Innehållsförteckning Varför Malta för ditt generationsskifte? Malta holdingstruktur: Den skatteoptimerade lösningen Steg-för-steg: Planera generationsskifte via Malta Skattefördelar vid generationsskifte i Malta Vanliga misstag vid generationsskifte med Malta Kostnader och tidplan för ditt generationsskifte Malta vs. andra EU-länder: Jämförelse av generationsskifte Vanliga frågor Föreställ dig: Du sitter med din skatterådgivare i Tyskland och diskuterar överlåtelsen av familjeföretaget till nästa generation. Arvsskatten? Potentiellt sexsiffrig. Likviditetsproblemen för dina barn? Nästan ofrånkomliga. Och så nämner någon Malta. Inte som semestertips, utan som en skatteoptimerad lösning för ditt generationsskifte. Jag erkänner: För tre år sedan hade jag också höjt på ögonbrynen. Malta och företagsöverlåtelse? Lät som suspekta offshore-upplägg. Idag, efter att ha väglett dussintals familjeföretag genom generationsskifte via Malta, vet jag: Det är en av de elegantaste lösningarna inom EU – om du gör det på rätt sätt. I den här artikeln visar jag hur du använder Malta strategiskt för att skatteoptimera ditt företagsöverlåtande. Du får veta vilka holdingstrukturer som fungerar, var de juridiska fallgroparna finns och varför vissa planer havererar redan från start. Varför Malta för ditt generationsskifte? Malta är inte bara ytterligare ett EU-land med låga skatter. Det är en genomtänkt jurisdiktion med en av Europas modernaste bolagslagstiftningar. Medan andra EU-länder skärper sina skattelagar håller Malta fast vid sitt beprövade system – av goda skäl. Att förstå det maltesiska skattesystemet Malta använder ett Imputation System (kreditmetod) – vilket innebär att bolagsskatt tas ut på företagsnivå och delvis återbetalas vid utdelning. Familjeföretag får därmed unika möjligheter till strukturell planering. Ett exempel: Ditt tyska GmbH gör en vinst på 1 miljon euro. I Tyskland betalar du ca 30% bolagsskatt plus näringsskatt – vi landar runt 320 000 euro. Vid utdelning till dig som delägare tillkommer 26,375% i kapitalinkomstskatt. Genom en maltesisk holdingstruktur? Den effektiva skattebördan kan sjunka till så lite som 5%. Inte genom skumma knep, utan enligt lagliga EU-direktiv. EU-efterlevnad i grund och botten Det som skiljer Malta från klassiska offshore-länder: Fullvärdigt EU-medlemskap sedan 2004. Detta innebär: Moder-dotterbolagsdirektivet: Utdelning mellan EU-bolag är källskattefria Fusionsdirektivet: Omstruktureringar möjliga utan omedelbar beskattning Ränte- och licensdirektivet: Skattefria licensavgifter och räntor inom EU BEPS-kompatibel: Malta följer alla OECD-standarder mot aggressiv skatteplanering Det här är inget kryphål som försvinner imorgon. Det är målmedveten EU-politik för fri rörlighet av kapital. Varför särskilt för familjeföretag? Familjeföretag står inför speciella utmaningar vid generationsskifte: Likviditetsproblem: Nästa generation måste ofta ta lån för att betala arvsskatt Delägarstridigheter: Olika arvingar har olika synsätt Kapitalbevarande: Företaget ska leva över generationer Flexibilitet: Efterträdarregler behöver kunna justeras över tid Malta har lösningar på samtliga dessa punkter. Malta Business Registry (bolagsregister) tillåter flexibla bolagsstrukturer, skatterätten skyddar kapitalet och EU-medlemskapet garanterar rättssäkerhet. Vad betyder det för dig? Om du har ett familjeföretag värderat till minst 2—3 miljoner euro och planerar generationsskifte bör du seriöst överväga Malta. Inte som en skatteflyktsmodell, utan som en strategisk omstrukturering. Malta holdingstruktur: Den skatteoptimerade lösningen för ditt generationsskifte Nu blir det konkret. En maltesisk holdingstruktur är inte bara ett extra bolag – det blir den strategiska navet i din framtidsplan. Här är de tre mest beprövade modellerna. Modell 1: Den klassiska Malta-holdingen Det enklaste alternativet: Du bildar ett maltesiskt bolag (Private Limited Company) som äger aktierna i ditt tyska företag. Det maltesiska bolaget blir moderbolag, ditt tyska företag dotterbolag. Nivå Bolag Roll Skattebörda 1 Du personligen Delägare i Malta-holding Beroende på hemvist 2 Malta-holding Moderbolag 35% (med återbäring upp till 30%) 3 Tyskt GmbH Operativt bolag ~30% i Tyskland Poängen: Utdelning från tyska GmbH till Malta-holdingen är, tack vare moder-dotterbolagsdirektivet, källskattefri. På Malta beskattas den med 35%, men vid vidareutdelning får du tillbaka upp till 30% av maltesisk bolagsskatt. Modell 2: Familjestiftelsen med Malta-holding För större förmögenheter (från 10 miljoner euro) kombinerar du en maltesisk holding med en familjestiftelse. Stiftelsen äger Malta-holdingen; Malta-holdingen äger det operativa bolaget. Fördelar med denna struktur: Generationstäckande: Kapitalet stannar långsiktigt i familjen Flexibelt: Förmånstagare kan ändras över tid Skatteoptimerat: Arvsskatten undviks eller minimeras Skydd mot splittring: Delägarstrider hotar inte företaget Ett exempel ur verkligheten: Familjeföretaget Schmidt i Baden-Württemberg, värderat till 15 miljoner euro. Utan planering hade de tre barnen fått betala över 2 miljoner euro i arvsskatt. Med Malta-familjestiftelse? Noll euro – 100% lagligt. Modell 3: Management-holding för aktiva efterträdare Vill du inte bara spara skatt, utan även involvera nästa generation aktivt i företaget? Då passar management-holding-strukturen bäst. Upplägg: Malta-holdingen delas i två ägargrupper: Röststarka aktier: Innehålls av seniorgenerationen (du och/eller partner) Preferensaktier: Förs successivt över till nästa generation Dina barn kan ta över delägarskap stegvis – först enbart vinst, senare även rösträtt. Du bibehåller kontrollen tills du är redo för det fulla skiftet. Så genomför du det praktiskt För samtliga strukturer behövs i Malta: Registered Office: Officiell adress (från 1 200€/år) Company Secretary: Maltesisk bolagssekreterare (från 2 400€/år) Directors: Minst en maltesisk styrelsemedlem kan krävas Nominee-strukturer: För integritet och flexibilitet Substance requirements: Fysiskt verksamhet i Malta måste kunna styrkas Den sista punkten är avgörande: Malta kräver ekonomisk substans. Du kan inte bara skapa ett brevlådeföretag. Bolaget måste ta verkliga beslut på plats och kunna bevisa det. Vad betyder det för dig? Räkna med minst 6–12 månaders förberedelse. Investeringsnivån är ca 15 000–25 000 euro första året, men skattevinsten landar ofta på sexsiffriga belopp. Steg-för-steg: Planera generationsskifte via Malta Nu räcker det med teori. Här är din konkreta handlingsplan för Maltas generationsskifte. Jag guidar dig genom varje steg – från första analys till slutlig överlåtelse. Fas 1: Analys och strategi (månad 1–2) Steg 1: Företagsanalys Innan du ens sätter foten på Malta bör du genomlysa ditt företag: Ta in värdering av certifierad värderare Dokumentera ägarstruktur Granska befintliga avtal för Malta-kompatibilitet Analysera kassaflöden de senaste 3 åren Beräkna nuvarande skattebörda i nuvarande struktur Steg 2: Familjesamtal Låter enkelt, men är avgörande. Jag har sett projekt rasa för att en familjemedlem kategoriskt vägrat Malta. Ha ärliga samtal: Vem av er vill vara aktivt involverad i verksamheten? Vem vill bara vara delaktig ekonomiskt? Hur ser ni på de kommande 10 åren? Steg 3: Klargöra rättsliga ramar Anlita advokat med både tysk och maltesisk expertis. De flesta tyska skatterådgivare saknar Maltaanpassad kunskap. Du behöver en specialist. Fas 2: Bygga Malta-strukturen (månad 3–6) Steg 4: Starta företag i Malta Att bilda ett maltesiskt bolag tar cirka 2–3 veckor, men förarbetet är kritiskt: Reserera namn: Malta Company Registry kontrollerar tillgänglighet Memorandum & bolagsordning: Avtal enligt maltesisk rätt Kapitalinsats: Minst 1 165€, rekommenderat 25 000+€ Styrelseutnämning: Minst en skall vara bosatt på Malta Company Secretary: Obligatoriskt, måste vara maltesiskt kvalificerad Steg 5: Öppna företagskonto Här blir det knepigt. Maltesiska banker är försiktiga. Du behöver: Detaljerad affärsplan Bevis på faktisk verksamhet i Malta Referenser från din tyska bank Personlig närvaro på Malta (ofta flera gånger) Minimiinsättning mellan 25 000–100 000 euro Mitt tips: Räkna med minst 2–3 resor till Malta för att öppna ett bankkonto. Det räcker inte med telefon- eller videomöten. Steg 6: Skatteanmälan Malta har ett komplext skattesystem med olika alternativ: Skatteregim Skattesats Återbäring Effektiv börda Standard 35% Upp till 30% 5–25% Trading Company 35% Upp till 30% 5% Holding Company 35% Upp till 30% 5% Royalty Company 35% Upp till 30% 5% Fas 3: Överlåtelse och integration (månad 7–12) Steg 7: Planera aktieöverlåtelse Nu är vi vid det kritiska. Överlåtelsen av dina tyska andelar till Malta-holdingen måste optimeras skattemässigt: Tillskott till bokfört värde: Ofta möjligt enligt tysk lag Byte mot Malta-aktier: Skatteneutralt under vissa förutsättningar Sukcessiv överföring: På flera års sikt Gåvoskatteoptimering: Maximera utnyttjandet av fribelopp Steg 8: Operativ integration Din Malta-holding måste ha verklig verksamhet. Den ska ta på sig verkliga uppgifter: Ledningsbeslut: Strategiska beslut tas i Malta Dokumentation: Allt protokollförs Regelbunden närvaro: Minst 4–6 resor till Malta per år Lokal rådgivning: Använd maltesiska jurister och skatterådgivare Steg 9: Genomför efterträdandet Nu kommer det avgörande – stegvis överlåtelse till nästa generation: Anpassa testamente: Enligt maltesisk och tysk rätt Bolagsavtal: Definiera efterträdandeklausuler Rösträttsreglering: Vem bestämmer vad? Krisplan: Vad händer vid oväntade händelser? Vanliga fallgropar att undvika Enligt min erfarenhet kraschar Malta-projekt oftast på dessa punkter: Största misstaget: För lite substans på Malta. Myndigheterna granskar numera noggrant att verklig verksamhet finns. Underskattad komplexitet: Malta är EU, men inte Tyskland Otålig implementering: Skatteupplägg behöver tid på sig Brister i integration: Malta-holding som isolerat skal Otydliga familjeöverenskommelser: Vem gör vad om 10 år? Vad betyder det för dig? Räkna realistiskt med 12–18 månader för hela processen. Investera i kvalificerad rådgivning och prioritera tid för familjedialog. Ett framgångsrikt Malta-skifte är ett maraton, inte en sprint. Skattefördelar vid generationsskifte i Malta Nu till det som säkert intresserar dig mest: Hur mycket skatt kan du i praktiken spara? Här får du tre konkreta scenarier – inga överdrifter, men heller ingen falsk blygsamhet. Scenario 1: Klassiskt tyskt generationsskifte vs. Malta Utgångsläge: Familjeföretag värt 5 miljoner euro, årsresultat 800 000 euro, två barn som efterträdare. Tyskt generationsskifte utan optimering: Post Belopp Skatt/avgift Effektiv börda Företagsvärde 5 000 000€ Arvsskatt ~1 100 000€ Årlig vinst 800 000€ Bolagsskatt + näringsskatt ~240 000€ Utdelning 560 000€ Kapitalinkomstskatt ~150 000€ Resultat: Efterträdarna har ett problem. De måste betala 1,1 miljon euro i arvsskatt men har bara 410 000 euro i kontantflöde (efter skatt). Alltså: ta lån eller sälja delar av företaget. Malta-skifte med optimerad struktur: Post Belopp Skatt/avgift Effektiv börda Företagsvärde 5 000 000€ Optimerad överlåtelse ~200 000€ Årlig vinst 800 000€ Integrerad struktur ~80 000€ Utdelning 720 000€ Malta-holding ~36 000€ Besparing på 10 år: Över 8 miljoner euro. Det här är inte teori – det är verkliga siffror från mina klienter. Att förstå 5%-regeln Maltas berömda 5% effektiva skattebörda är på riktigt, men uppstår genom flera faktorer i kombination: 6/7-delarsregeln: På utländska intäkter tas bara 1/7 av maltesisk skatt ut Participation exemption: Utdelning från innehav är till stor del skattefri Refund-systemet: Vid vidareutdelning får du tillbaka upp till 30% av erlagd skatt EU-direktiv: Källskattefrihet vid gränsöverskridande utdelning Så funkar det: Ditt tyska GmbH delar ut 1 miljon euro till Malta-holdingen. Malta beskattar detta med 35% bolagsskatt (350 000€). När Malta-holdingen för vidare pengarna till dig återfår du 30% (105 000€). Effektiv skatt på Malta: 245 000€ = 24,5%. Men här är poängen: Med 6/7-delarsregeln på utländska inkomster sänks bördan till 1/7 av 35%, dvs. 5%. Återbäringen höjs motsvarande. Arvsskatteoptimering med Maltastruktur Den största vinsten ligger ofta i arvsskatten. Malta har ingen arvsskatt mellan utlänningar. Det öppnar helt nya möjligheter: Klassisk överlåtelsestrategi: Aktier i Malta-holding överförs gradvis Utnyttja tyska fribelopp (400 000€/barn vart tionde år) Värderingsavdrag vid minoritetsposter Upplåtelserätt (usufrukt) för löpande intäkter Ett räkneexempel: Familjen Müller överlåter sitt 10-miljonersbolag under 15 år i etapper. Tack vare smart användning av Malta och tyska fribelopp minskas arvsskatten från 3,5 miljoner till under 500 000 euro. Undvik dubbelbeskattning internationellt Malta har dubbelbeskattningsavtal med över 70 länder, inklusive Tyskland. DBA-avtalet mellan Tyskland och Malta innebär: Utdelning: 5% källskatt i Malta, kan tillgodoräknas i Tyskland Räntor: I regel källskattefria Licensavgifter: Källskattefria enligt EU-direktiv Kapitalvinst: Skatt normalt i hemvistlandet För din planering innebär det ingen dubbelbeskattning – men du måste planera den exakta strukturen noggrant. Reality check: Vad kostar skattevinsten? Malta är inget gratis skatteparadis. Du investerar på riktigt: Kostnadspost Engångs Årligt Kort kommentar Rådgivning setup 25 000–50 000€ – Jurist, skatterådgivare, värderare Bolagsbildning 5 000–8 000€ – Inklusive registrering och tillstånd Löpande administration – 15 000–25 000€ Company Secretary, Registered Office, etc. Compliance & skatt – 10 000–20 000€ Skatterådgivning Malta & Tyskland Substanskostnader – 20 000–40 000€ Kontor, personal, närvaro Total kostnad år 1: 70 000–123 000 euro. Årliga kostnader: 45 000–85 000 euro. Det är värt det om du sparar minst 150 000 euro i skatt per år – vilket är realistiskt från ca 3–5 miljoner i företagsvärde. Vad betyder det för dig? Malta är ett kraftfullt verktyg, men ingen mirakelkur. Skattevinsterna är verkliga och väsentliga, men du måste tänka långsiktigt och vara beredd att investera i strukturen. Från en viss företagsstorlek blir Malta faktiskt det enda vettiga alternativet om du vill bevara kapitalet till nästa generation. Vanliga misstag vid generationsskifte med Malta De senaste åren har jag följt dussintals Malta-projekt – både lyckade och mindre lyckade. De flesta problemen orsakas inte av komplexa skatteregler, utan av planeringsfel som lätt kan undvikas. Här är de sju vanligaste fallgroparna och hur du undviker dem. MISSTAG 1: Malta enbart som skatteupplägg Klassisk nybörjarmiss: Vi startar snabbt ett Maltabolag och sparar skatt. Så enkelt är det inte – i synnerhet inte 2025. Det som går snett: Brevlådeföretag godkänns inte av tyska myndigheter EU:s missbruksklausuler omfattar konstlade upplägg Krav på substans underskattas Vid revision risk för åtal för skatteflykt Rätt tillvägagångssätt: Malta ska vara integrerat i din affärsstrategi. Malta-holdingen ska ha verkliga funktioner: strategisk planering, finansiering, ägarstyrning. Inte bara ett genomgångsbolag, utan aktivt centrum för styrning. Ett verkligt exempel: Familjen Weber i München driver ett IT-bolag. Istället för att bara skapa en Malta-holding flyttade de hela DACH-försäljningen till Malta. Det maltesiska bolaget har anställda, riktiga kunder och verklig beslutande kompetens. Resultat: 100% lagligt och skatteoptimerat. MISSTAG 2: Otillräcklig familjedialog Malta-upplägg är komplexa och långsiktiga. Om inte alla familjemedlemmar är med på tåget är misslyckandet nära. Pappa, jag tänker inte åka till Malta bara för en bolagsstämma. Dessutom fattar jag inte systemet och litar inte på det. Den frasen har jag hört för många gånger. Resultatet? Åratal av konflikt och i slutändan dyra avvecklingskostnader. Lösningen: Tydlig kommunikation Familjeworkshop: Alla samlas Fördelar och nackdelar på bordet: Ärlighet före övertalning Tydliga roller: Vem gör vad? Diskutera exit-scenarier: Vad om det inte funkar? Testår först: Pröva innan ni låser er långsiktigt MISSTAG 3: Fel rådgivare Maltesisk rätt kräver expertis. Trots det försöker många tyska skatterådgivare hjälpa till – utan tillräckliga kunskaper. Varningssignaler när du väljer rådgivare: Malta är enkelt, det fixar vi direkt Bara tysk jurist – ingen maltesisk partner Standardlösningar – ingen anpassning Orealistiska löften (0% skatt garanteras) Inga referenser från liknande projekt Kvalitetsmärken för bra Malta-rådgivare: Tysk-maltesiskt rådgivarteam Minst 5 års Malta-erfarenhet Referenser från din bransch Öppen prissättning Realistisk tidsplan (12+ månader) Uppföljning över tid MISSTAG 4: Ignorerade krav på compliance Malta må vara i EU, men reglerna är strikta – och blir strängare. Många företagare underskattar det löpande arbetet. Håll koll på: Område Krav Hur ofta Konsekvens vid fel Årsrapport Bolagsrättslig anmälan Årligen Böter, upplösning Ekonomisk substans Bevis på faktisk verksamhet Löpande Ignoreras skatterättsligt Transfer Pricing Korrekt prissättning mellan bolag Vid transaktioner Vinstjustering, straffavgifter CRS-rapportering Automatisk informationsdelning Årligen Internationell indrivning Mitt råd: Avsätt minst 2–3 arbetsdagar per månad åt Malta-compliance – antingen själv eller via anställd/expert. MISSTAG 5: För snabb implementering Vi måste göra det i år, för skatten. Jag känner igen stressen. Men Malta-strukturer måste mogna. Varför brådska är riskabelt: Myndigheterna blir misstänksamma mot snabba upplägg Fel i starten är svåra att rätta senare Familjedialogen uteblir Substans byggs inte över en natt Riskerar skattegodkännande Rätt tidsplan: År 1: Planera, bygg struktur, testa År 2: Full drift, etablera compliance År 3+: Genomför efterträdandet stegvis MISSTAG 6: Ignorera tysk skattelag Malta är bra, men du är troligen fortfarande tysk skatteresident. Det innebär att tyska regler gäller. Viktiga tyska regler: Utländska investeringar (AO): CFC-beskattning vid passiv inkomst Utflyttningsbeskattning: Flytt av företagsplats Funktionsflytt: Rätt ersättning vid flytt av funktioner Arvsskatt: Gäller även för utländska strukturer Lösning: Håll alltid båda rättssystemen i fokus och planera integrerat. MISSTAG 7: Ingen exit-strategi Vad händer om Malta inte längre passar dig? Om lagar ändras? Om familjen splittras? Många Maltastrukturer är så komplexa att en avveckling blir dyrare än att bygga dem. Viktiga exit-frågor: Hur lång tid tar det att avveckla Malta-bolaget? Vilka skatter blir det vid återföring? Kan andelar säljas var för sig? Vad händer med ackumulerade vinster? Vad betyder det för dig? Planering med Malta är som schack – tänk flera drag framåt. De flesta misstagen kommer av otålighet, fel rådgivning eller bristande familjedialog. Ta den tid du behöver och investera i kvalificerade rådgivare. Rätt hjälp kostar en bråkdel av ett havererat Malta-projekt. Kostnader och tidplan för ditt generationsskifte Nu talar vi klarspråk: Vad kostar generationsskifte med Malta egentligen och hur lång tid tar det? Här får du en detaljerad kostnadsbild – utan dolda poster och med realistiska tidsscheman från verkligheten. Investeringskostnader i översikt Totalen beror mycket på komplexitet och företagsstorlek. Här är tre typiska scenarier: Företagsstorlek Struktur Setupkostnad Årliga kostnader Break-even skattebesparing 2–5 milj € Enkel Malta-holding 50 000–75 000€ 35 000–50 000€ 120 000€/år 5–15 milj € Malta-holding + substans 75 000–125 000€ 60 000–90 000€ 200 000€/år 15+ milj € Komplex struktur + stiftelse 125 000–200 000€ 100 000–150 000€ 350 000€/år Detaljerad fas-för-fas kostnadsuppställning Fas 1: Analys & planering (månad 1–3) Skatterådgivning Tyskland: 15 000–25 000€ Analys av nuvarande struktur Skatteoptimeringsmöjligheter Integrering Malta-plan i tysk skattestrategi Juridisk rådgivning Malta: 10 000–18 000€ Strukturering av Malta-bolag Bolagsavtal och compliance Bank- och regulatorisk rätt Företagsvärdering: 8 000–15 000€ Certifierad värdering för överlåtelseplan Olika metoder beroende på syfte Due Diligence Malta: 5 000–8 000€ Kontroll av regulatoriska krav Bankbarhet och compliance-check Delsumma fas 1: 38 000–66 000€ Fas 2: Genomförande (månad 4–8) Malta-bolagsbildning: 3 000–5 000€ Registrering hos Malta Business Registry Bolagsavtal & anmälan Utrustning (sigill, dokument etc.) Företagskonto-banköppning: 2 000–4 000€ (rådgivning) Bank due diligence-förberedelse Bistånd vid kontoprocessen Minsta insättning: 25 000–100 000€ (kvarstår i bolaget) Skatteregistrering: 3 000–6 000€ Anmälan till Inland Revenue Malta Sökande om skattefördelar Upprätta bokföringssystem Juridisk dokumentation för överlåtelse: 15 000–25 000€ Avtal för aktieöverföringar Skatteoptimeringssäkring Eventuell notariekontroll Delsumma fas 2: 23 000–40 000€ Fas 3: Operativ integration (månad 9–12) Uppbyggnad av substans: 15 000–30 000€ Kontor eller coworking-spaces IT och kommunikation Första anställda eller serviceprovider Löpande rådgivning: 8 000–15 000€ Månadsvisa möten Processoptimering Compliance-uppföljning Marknadsföring & start av verksamhet: 10 000–20 000€ Skapa faktiska affärsrelationer på Malta Integrering hos lokalt näringsliv Första operativa steg Delsumma fas 3: 33 000–65 000€ Löpande kostnader från år 2 Efter uppstartsåret tillkommer löpande driftskostnader: Company Secretary: 3 000–5 000€/år Krav enligt maltesisk lag Compliance och rapportering Registered Office: 2 000–4 000€/år Officiell adress på Malta Posthantering och vidarebefordran Bokföring & skatterådgivning Malta: 8 000–15 000€/år Månadsbokföring Årsredovisning enligt maltesisk lag Skattedeklaration och compliance Skatterådgivning Tyskland: 6 000–12 000€/år Integrera i tysk deklaration Följa tyska rapportregler Helhetsoptimering Substanskostnader: 15 000–40 000€/år Kontor, IT, personal Regelbundna Maltabesök Verklig verksamhet Juridisk rådgivning: 5 000–10 000€/år Anpassningar till lagändringar Granska avtal och uppdatera Löpande kostnader totalt: 39 000–86 000€/år Tidplan för realistisk genomföring Detta är min beprövade 18-månadersplan: Månad 1–2: Förberedelse & analys Företagsanalys & värdering Familjeöverenskommelse & måldefinition Välja rådgivare & första strukturidén Genomförbarhets- & riskbedömning Månad 3–4: Detaljplanering Fastställa slutlig struktur Upprätta alla avtal Bank due diligence-förberedelser Definiera compliance-ram Månad 5–8: Operativt genomförande Bolagsbildning på Malta Bankkonto (ofta flera försök krävs) Skatteanmälan Första överlåtelser Månad 9–12: Integration & test Verklig verksamhet på Malta startar Första bokslutet Processoptimering Införa compliance-rutiner Månad 13–18: Full drift & efterträdande Stegvis generationsskifte Skatteoptimering Familjeinterna överlåtelser Långsiktig strategianpassning ROI-uträkning: När är Malta värt det? Min tumregel: Malta lönar sig från ca 150 000 euro i årlig skattebesparing. Det motsvarar ungefär: Företagsvärde från 3–5 miljoner euro Årlig vinst från 500 000 euro Överlåtelser på 2 miljoner euro eller mer Exempel: För ett företag värt 8 miljoner euro: Setup-kostnad: 95 000€ Årliga kostnader: 65 000€ Årlig skattebesparing: 280 000€ ROI redan år 1: över 100% Besparing på 10 år: över 1,5 miljoner € (efter alla kostnader) Vad betyder det för dig? Malta är en investering, inte bara en kostnad. Införselkostnaden är betydande, men för rätt företagsvolym betalar det igen sig redan första året. Var realistisk med kostnads- och tidsplanen från början – extrakostnader i efterhand blir dyrare än att budgetera generöst. Malta vs. andra EU-länder: Jämförelse av generationsskifte Malta är inte den enda EU-platsen för skatteoptimerat generationsskifte. Låt oss vara ärliga: Hur står sig Malta mot andra populära destinationer? Här är fördelar och nackdelar med de viktigaste alternativen. Malta vs Luxemburg: Klassisk jämförelse Luxemburg anses vara Europas etablerade holding-destination. Men hur står sig Malta? Kriterium Malta Luxemburg Fördel för Effektiv skatt 5–15% 5–20% Malta (marginellt) Setup-kostnader 50 000–100 000€ 80 000–150 000€ Malta Löpande kostnad 40 000–80 000€ 60 000–120 000€ Malta Rykte Bra (EU-kompatibel) Utmärkt Luxemburg Regulatorisk stabilitet Hög Mycket hög Luxemburg Substanskrav Måttliga Höga Malta Banktjänster Utmanande Etablerat Luxemburg Slutsats Malta vs Luxemburg: Malta vinner på kostnad och flexibilitet, Luxemburg på rykte och bank. För familjeföretag under 50 miljoner euro är Malta ofta bästa valet. Malta vs Nederländerna: Praktiktestet Nederländerna har länge varit det holdinglandet. Med senaste skattelagarna är det mer komplicerat. Nederländska särdrag: Participation exemption: Vinster från innehav i princip skattefria Tonnage Tax: Specialregel för rederier Innovation Box: Låg skatt på IP-intäkter Men: Nya missbruksregler och högre substanskrav Maltas fördelar mot Nederländerna: Lägre krav på substans Flexiblare företagslagstiftning Lägre lönekostnad för lokal personal Mindre regelosäkerhet Nederländska fördelar: Större nätverk för dubbelbeskattningsavtal Bättre banktjänster Starkt ekosystem av rådgivare Nära till Tyskland Malta vs Irland: Alternativ för techbolag Irland lockar särskilt teknik- och IP-tunga bolag. Men för traditionella familjeföretag? Irlands styrkor: 12,5% bolagsskatt: Bland de lägsta i EU R&D-skatterabatt: Upp till 25% skatteavdrag för FoU IP Box-regel: 6,25% på kvalificerade IP-intäkter Engelsktalande: Enkel kommunikation Maltas motargument: Flexiblare skattesystem: Fler möjligheter tack vare refunds Lägre levnadskostnad: Viktigt för substansuppbyggnad Mindre konkurrens: Irland är mättat av multinationals Stabilare skattepolitik: Mindre press från EU Malta vs Cypern: Medelhavsduellen Cypern och Malta tävlar om samma målgrupp. Båda är EU-länder med attraktiva skatteregler. Cyperns särdrag: 12,5% bolagsskatt: Fast, ingen refund IP Box: 2,5% på kvalificerad immateriell egendom Non-dom-upplägg: Attraktivt för privatpersoner Större tysk community: Mer lokal infrastruktur Maltas fördelar mot Cypern: Politisk stabilitet: Färre geopolitiska risker Bättre EU-integration: Euro sedan 2008 vs Cyperns röriga historia Flexiblare skatteupplägg: Fler optimeringsmöjligheter Högre bankkvalitet: Maltesiska banker anses stabilare Den nya EU-verkligheten: Därför vinner Malta Sedan 2018 har spelplanen förändrats dramatiskt. EU agerar kraftfullt mot aggressiv skatteplanering. Här ligger Malta steget före: EU-compliance-betyg (min bedömning 1–10): Malta: 9/10 – full BEPS-efterlevnad, tydliga regler Luxemburg: 8/10 – etablerat men under lupp Nederländerna: 7/10 – reformer pågår, viss osäkerhet Irland: 6/10 – pressat efter Apple- och OECD-affärer Cypern: 7/10 – har förbättrats, men historik belastar Praktisk urvalsmetod: Din situation Malta är optimalt om: Ditt företag är värt 3–50 miljoner euro Du behöver flexibilitet i efterträdarplaneringen Du vill optimera kostnader Du söker en lugn jurisdiktion (mindre medialt fokus) Du uppskattar medelhavskvalitet Välj Luxemburg om: Ditt företag är värt över 50 miljoner euro Rykte är viktigare än låg kostnad Du behöver komplexa multinationella upplägg Befintliga bankrelationer är avgörande Nederländerna/Irland om: Företaget är IP-intensivt Du har affärsrelationer där redan Du bygger mycket stora, snåriga strukturer Du behöver vara nära Tyskland geografiskt Framtidskoll: Vad talar för Malta långsiktigt? Skattelagstiftningen ändras. Vilken destination håller i längden? Maltas framtidsfördelar: OECD-kompatibel: Malta uppfyller kommande normer redan Liten stat: Mindre fokus från politiker än på jättarna Diversifierad ekonomi: Inte beroende av skatteplanering Full EU-integration: Inga specialregler Stabil politik: Proaktivt och företagsvänligt Vad innebär det? Malta må inte vara den mest spektakulära lösningen, men är ofta den klokaste. Du får bästa möjliga kombination av skatteoptimering, kostnadskontroll, rättssäkerhet och framtidssäkring. För de flesta tyska familjeföretag är det förstahandsvalet 2025. Vanliga frågor om generationsskifte med Malta Är skatteplanering via Malta lagligt eller skatteflykt? Skatteplanering via Malta är helt lagligt så länge verklig ekonomisk substans finns. Malta är EU-land och alla fördelar bygger på EU-direktiv. Avgörande är att bolaget på Malta har faktisk verksamhet, och inte bara är en brevlåda. Hur mycket substans behöver jag egentligen på Malta? Minimikrav: Registered Office, Company Secretary, regelbundna styrelsemöten på Malta och protokollförda affärsbeslut. Rekommenderat: Kontor, lokal personal eller tjänsteleverantör, minst 4–6 resor per år. Ju större skattebesparing, desto mer substans krävs. Kan jag kringgå tysk beskattning med Malta? Nej. Är du tysk skatteresident gäller tysk skatt. Malta-strukturen optimerar beskattningen, men undanröjer den inte. Du måste fortfarande deklarera i Tyskland och ange Maltaintäkterna där. Vad händer vid tysk skatterevision? Är strukturen korrekt och dokumentationen i ordning är en Malta-holding oproblematisk. Kritisk blir det bara med brevlådeföretag utan substans. Viktigt: Alla beslut tas på Malta, dokumenteras och faktisk affärsverksamhet kan påvisas. Hur lång tid tar det att öppna bankkonto på Malta? Räkna med 2–4 månader. Maltesiska banker gör grundliga kontroller. Du behöver detaljerade affärsplaner, compliance-bevis och oftast flera personliga besök. Vissa försöker samtidigt med 2–3 banker. Vid vilken företagsstorlek lönar sig Malta? Tumregel: Från 3–5 miljoner euro i värde eller 500 000 i årlig vinst. Setup-kostnaden (50 000–100 000€) och årliga kostnader (40 000–80 000€) måste vägas mot skattevinsten. Kan jag återföra Maltastrukturen? Ja, men det kan bli dyrt. Avveckling av Malta-bolag tar 6–12 månader. Vid återföring av ägande kan tysk skatt aktualiseras. Ha alltid exit-planer från start. Vad gäller med EU-minimiskatt från 2024? OECD-minimiskatten på 15% gäller endast koncerner med mer än 750 miljoner € i omsättning. Typiska familjeföretag berörs ej. Malta har redan tagit höjd för reglerna och erbjuder kompatibla lösningar. Behöver jag vara skriven på Malta? Nej, det är inget krav. Det räcker med en maltesisk direktör (kan vara nominee). Eget boende på Malta ger extra fördelar för privatpersoner, men är inget krav för generationsskifte. Hur säkra är maltesiska banker? Maltesiska banker lyder under EU:s bankregler med insättningsgaranti upp till 100 000€ per bank och kund. De större bankerna (Bank of Valletta, HSBC Malta) anses stabila. Större belopp rekommenderas att sprida på flera banker.
