Innehållsförteckning Malta-omstrukturering 2025: Vad du behöver veta om Corporate Restructuring De 7 vanligaste misstagen vid Malta-omstrukturering (och hur du undviker dem) Malta Corporate Structure: Juridiska grunder för internationella koncerner Skatteoptimering Malta: Lagligt vs. riskabelt – den ärliga översikten Steg-för-steg: Så bygger du rätt Malta Holding-struktur Malta vs. Irland vs. Nederländerna: Corporate Restructuring i jämförelse Malta-företagsomstrukturering: Kostnader, tidplan och en verklighetskontroll Praktisk checklista: Lyckas med Malta Corporate Structure Malta-omstrukturering 2025: Vad du behöver veta om Corporate Restructuring Jag säger det rakt ut: En omstrukturering till Malta är inget helgprojekt. Efter två år på ön och otaliga samtal med entreprenörer som byggt sina företagsstrukturer här vet jag: De flesta underskattar arbetsinsatsen grovt. Men varför flyttar ändå hundratals internationella koncerner till Malta varje år? Svaret är enkelt: gör du det rätt, sparar du inte bara skatt utan bygger även en stabil EU-bas för din internationella verksamhet. Gör du det fel, får du betala dubbelt – i tid, pengar och nerver. Vad är egentligen Corporate Restructuring? Corporate Restructuring betyder att omorganisera din företagsstruktur för att öka effektiviteten eller dra nytta av skattemässiga fördelar. I Malta handlar det oftast om båda: Du flyttar delar av verksamheten till ett maltabaserat holdingbolag och drar nytta av både EU-medlemskap och attraktiv skatterätt. Det maltesiska systemet bygger på det så kallade Full Imputation System – låter krångligt, men fungerar så här: Vinster beskattas med 35% på bolagsnivå, men som aktieägare får du tillbaka 6/7 av den betalade skatten vid utdelning. Effektiv skatt på utdelade vinster: 5%. Vem tjänar på en Malta-omstrukturering? Enligt min erfarenhet gynnas särskilt: E-handelsbolag med verksamhet i hela EU (ingen fysisk närvaro krävs) Programvaruutvecklare och IT-tjänster (immateriella tillgångar flyttas smidigt till Malta) Investeringsbolag (Malta fungerar som EU-finanspass) Konsultbolag med internationella kunder Koncerner som behöver ett EU-holdingbolag för förvärv Malta är dock meningslöst för rena Tyskland-verksamheter eller om du omsätter under €500 000 per år. Uppbyggnads- och driftkostnaderna motiverar sig först från en viss storlek. Malta jämfört med andra EU-plats: Realitetskollen Kriterium Malta Irland Nederländerna Effektiv skattesats 5% (utdelad vinst) 12,5% 15–25% Lägsta substanskrav Låga Höga Medel Språk Engelska Engelska Nederländska/Engelska Etableringskostnad €15 000–25 000 €25 000–40 000 €20 000–35 000 Årliga kostnader €8 000–15 000 €15 000–25 000 €12 000–20 000 De 7 vanligaste misstagen vid Malta-omstrukturering (och hur du undviker dem) Jag har sett fler misslyckade Malta-projekt än jag önskar de senaste två åren. Det positiva? Nästan alla misstag går att undvika – om du vet vad du ska se upp med. MISSTAG 1: Underskattade substanskrav Det klassiska rookiefelet: Du tror att ett Malta-bolag med brevlådeadress räcker. Fel. Sedan EU:s anti-skatteflyktsdirektiv (ATAD) måste du ha faktisk ekonomisk substans. Vad det faktiskt innebär: Minst en bosatt direktör på Malta Styrelsemöten hålls fysiskt på Malta Affärsbeslut fattas på Malta Lämpliga kontorsytor (inte bara en postbox) Kvalificerad personal för kärnverksamheten Mitt tips: Räkna från början med 2–3 lokalt anställda, eller en gedigen servicepartner som fyller substanskraven. Billigt blir dyrt när skattemyndigheten börjar ställa frågor. MISSTAG 2: Ignorera transfer pricing Du flyttar IP eller tjänster till Malta men sätter priserna godtyckligt? Då ber du om en skatterevision. Transfer pricing (prissättning mellan närstående bolag) måste ske enligt arms length-principen – alltså som om det vore oberoende parter. Så här gör du i praktiken: Transfer pricing-dokumentation färdig före omstrukturering Jämförelseanalyser med oberoende företag Årlig justering av internpriser Local file och master file enligt OECD-standard MISSTAG 3: Fel timing på omstruktureringen Jag känner företagare som mitt i året bytte struktur – och fick dubbla deklarationer och dubbelbeskattning. Malta Corporate Restructuring kräver rätt tajmning. Bästa tidpunkterna: Vid årsskiftet: Tydlig skattemässig avgränsning Efter räkenskapsavslut: Lättare bokföringsmässig separation Före stora transaktioner: Maximera strukturella fördelar MISSTAG 4: Fel tolkning av dubbelbeskattningsavtal Malta har över 70 dubbelbeskattningsavtal (DBA), men de fungerar inte automatiskt. Du måste se upp med tie-breaker rules och ibland undvika treaty shopping. Viktiga punkter: Bosättningskriterier i båda länder Principal Purpose Test (PPT) måste uppfyllas Verkligt management utövas i Malta Befrielse från kupongskatt måste ansökas korrekt MISSTAG 5: Underskattad compliance-börda Malta är litet, men kraven på compliance är på EU-nivå. Många blir överraskade av de återkommande skyldigheterna. Vad som krävs varje månad/år: Skyldighet Frekvens Typisk kostnad Momsdeklaration Månadsvis/kvartalsvis €300-500 Årsredovisning Årligen €2 000–4 000 Skattedeklaration Årligen €1 500–3 000 Protokoll från styrelsemöten Kvartalsvis €200-400 Registreringar Årligen €300-600 MISSTAG 6: Att inte säkra valutarisker Malta har euro, men om din huvudverksamhet är i CHF, USD eller GBP måste du säkra valutarisken vid vinstutdelning. Många glömmer detta. MISSTAG 7: Ingen exitstrategi Vad händer om skatteregler ändras eller du vill sälja bolaget? En Malta-omstrukturering utan exitplan är som en bil utan backväxel. Viktiga exit-frågor: Likvidation av Malta-holding (tar 6–12 månader) Rätt utnyttja step-up in basis vid försäljning Repatriering av vinster på skattemässigt optimalt sätt Change of control-klausuler i kontrakt Malta Corporate Structure: Juridiska grunder för internationella koncerner Jurdiskt sett är Malta förvånansvärt rakt på – om du kan grunderna. Den maltesiska bolagsrätten bygger på engelska common law och EU-direktiv. Det gör det förutsägbart för internationella koncerner. Malta Limited Company: Grundstrukturen Malta Limited Company är arbetshästen inom corporate restructuring. Det motsvarar ett tyskt GmbH, men med större flexibilitet i strukturen. Minimikrav: Minimikapital: €1 165 (ja, så lågt!) Ägare: Minst 1 (privatperson eller juridisk person) Direktörer: Minst 1, måste vara EU-bosatt Company Secretary: Måste ha maltesisk licens Registrerad adress: Fysisk adress på Malta krävs Många vet inte: Du kan skapa olika aktieklasser med olika rättigheter. Det möjliggör avancerad vinstfördelning mellan investerare eller affärsområden. Corporate governance på Malta Malta tar corporate governance på allvar. Malta Financial Services Authority (MFSA) har tydliga förväntningar, särskilt för bolag med internationell verksamhet. Styrelsekrav: Kvartalsvisa styrelsemöten är standard (ska hållas på Malta) Beslut per capsulam är möjliga, men bara för rutinbeslut Direktörers plikter motsvarar brittisk standard: lojalitet, undvika intressekonflikter Bokföring & dokumentation ska hålla Malta Companies Act-standard Malta Holding Structure: Skatteoptimering Här blir det intressant. Maltas Participation Exemption System gör landet till det idealiska holdinglandskapet för EU-expansion. Så här fungerar Participation Exemption System: Inkomsttyp Skattebehandling Malta Participation exemption Utdelning från EU-dotterbolag 0% (befriad) Automatisk Kapitalvinster 0% (befriad) Vid >5% innehav Royalties (kvalificerade) 0% (befriad) Om EU-licens Rörelseintäkter 35% → 5% eff. Via refund-systemet Substanskrav i detalj EU:s substanskrav är inte förhandlingsbara. Malta har införlivat dem i lokal lag och Malta Business Registry gör aktiva kontroller. Tillräckligt kontorsutrymme betyder konkret: Fysiskt kontor (inte bara postbox eller serviced office) Anpassat efter verksamheten Långtidskontrakt (minst 12 månader) Dokumenterad användning (protokoll, etc.) Kvalificerad personal innebär: Minst 1 heltidsanställd för operativa uppgifter Rätt kompetens för affärsområdet Maltesiska anställningsavtal & socialförsäkringar Redovisade arbetstider och arbetsuppgifter CRS och FATCA Compliance Malta tar Common Reporting Standard (CRS) och FATCA på största allvar. Som ägare till Malta-holding rapporteras du automatiskt till hemlandet – det är ingen bugg, det är en feature om du vill optimera lagligt. Detta rapporteras: Ägarandelar över 25% Bankkontosaldon Investeringsinkomster Försäljningsintäkter av finansiella tillgångar Transparant skatterådgivning i hemlandet är därför avgörande. Malta-strukturer fungerar bäst när de är helt öppna. Skatteoptimering Malta: Lagligt vs. riskabelt – den ärliga översikten Jag säger det som det är: Skatteoptimering på Malta fungerar lysande – men bara inom lagens ramar. Kreativ skatteplanering utan substans är historia. Så funkar Malta Refund System Kärnan i maltesisk skatteoptimering är Full Imputation System. Låter komplext, men är briljant enkelt när du förstår. Så här ser det ut i praktiken: Vinst efter alla kostnader: €100 000 Malta bolagsskatt (35%): €35 000 Kvar i bolaget: €65 000 Vid utdelning: €65 000 Skatterefund (6/7 av skattad belopp): €30 000 Effektiv total skatt: €5 000 (5%) Värt att veta: Refund får du bara vid faktisk utdelning. Behåller du vinster i bolaget är skatten 35%. Systemet gynnar alltså utdelningar. Vilka inkomster omfattas av Malta-fördelarna? Alla inkomster behandlas inte lika. Malta skiljer på olika inkomstslag med olika refundnivåer. Inkomsttyp Bolagsskatt Refundnivå Effektiv skatt Inhemsk rörelseintäkt 35% 6/7 (85,7%) 5% Utländsk inkomst 35% 6/7 (85,7%) 5% Passiva räntor 35% 5/7 (71,4%) 10% Royalties 35% 6/7 (85,7%) 5% Kapitalvinster (kvalificerade) 0% N/A 0% Lagligt: Vad fungerar definitivt Utifrån aktuell rättspraxis och MFSA-guidance är dessa strukturer solida: E-handel och mjukvara: Malta-bolag säljer mjukvara/tjänster till EU-kunder IP utvecklas eller licensieras på Malta Centrala beslut tas på Malta (bevis via styrelseprotokoll) Minst 1–2 kvalificerade anställda på Malta Internationell konsulting: Malta-bolag levererar tjänster till internationella kunder Verksamheten har substans på Malta (inte endast vidarefakturering) Ledningen är fysiskt på plats på Malta Kundrelationer hanteras från Malta EU-holdingstrukturer: Malta-holding med andelar i EU-dotterbolag Aktiv förvaltning av innehavet (ej passivt) Strategiska beslut och övervakning sker på Malta Professionella direktörer och rådgivare Gråzon: Vad kan fungera, men är riskabelt Vissa strukturer ligger i juridiska gråzoner. Var försiktig, särskilt efter nya EU-åtgärder mot aggressiv skatteplanering. Enbart licensstrukturer: Du flyttar IP till Malta och licensierar ut det. Fungerar i princip – men måste backas av faktisk utveckling eller förvaltning på Malta. Risk: OECD:s transfer pricing-regler tolkas striktare. Intra-koncerntjänster: Malta-bolag levererar centrala tjänster (IT, finance, HR) till koncernbolag. Lagligt – men priserna måste dokumenteras korrekt. Risk: Skattemyndigheter granskar armslängdsprincipen noggrant. Olagligt: Vad fungerar definitivt inte Dessa upplägg garanterar problem: Brevlådeföretag: Malta-bolag utan faktisk verksamhet Bara pappersdirektörer, utan Malta-koppling Affärer sköts i praktiken från Tyskland/Österrike/Schweiz Inget riktigt kontor, inga anställda, inga styrelsemöten Aggressiv treaty shopping: Malta-struktur endast för DBA-fördelar utan verklig substans Konstlade upplägg utan affärsmässig bakgrund Konstruktioner som endast motiveras av skatteskäl BEPS och framtiden för Malta-strukturer OECD:s Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)-initiativ har ändrat spelreglerna. Malta har infört alla 15 BEPS-punkterna – både möjlighet och utmaning. Detta har förändrats: Country-by-country reporting för bolag >€750M omsättning Principal Purpose Test i de flesta DBA Substanskrav för IP-regimer Hybrid mismatch-regler mot dubbel icke-beskattning Det positiva: Malta-strukturer med verklig substans är BEPS-kompatibla och funkar även långsiktigt. Skattefällor i hemlandet Det största misstaget: Du optimerar för Malta – men missar effekten på skatten i hemlandet. Tyskland: Außensteuergesetz (AO) och CFC-beskattning Österrike: CFC-beskattning på passiv inkomst Schweiz: Kontrollägare och sätesflytt Det krävs därför samordnad skatterådgivning i båda länder. En Malta-struktur utan samarbete med hemmajurisdiktionen är som en Ferrari utan bensin. Steg-för-steg: Så bygger du rätt Malta Holding-struktur Jag guidar dig genom hela processen – från första konsultationen till den operativa Malta-holdingen. Detta är den steg-för-steg-plan jag själv hade velat ha när jag byggde min första Malta-struktur. Fas 1: Due diligence och strukturplanering (4–6 veckor) Steg 1: Sätt ihop ett tax advisory team Du behöver minst tre rådgivare: Malta tax advisor (auktoriserad revisor med corporate tax-specialisering) Hemlandets skatterådgivare (för CFC-regler och dubbelbeskattning) Malta corporate lawyer (för bolagsbildning och compliance) Kostnad för initialt råd: €3 000–5 000, men det sparar dig tiotusentals euro senare. Steg 2: Analys av nuvarande bolagsstruktur Du måste förstå utgångsläget innan du omstrukturerar: Intäktsflöden – vilka inkomster kommer varifrån? Skattestatus i alla länder Befintliga kontrakt – kolla change-of-control-klausuler IP-portfölj – vad kan flyttas till Malta? Anställningsåtaganden – TUPE-regler, etc. Steg 3: Design av målstruktur Nu designar du optimal struktur. Typisk Malta-holdingstruktur: Nivå Bolagsform Syfte Skattebehandling Topp Personal holding (CH/AT/DE) Slutägande Personlig skatt Mellan Malta Holding Ltd EU finansiering 5% på utdelningar Drift OpCo (olika EU) Lokal verksamhet Lokala skattesatser Fas 2: Bolagsbildning & setup (6–8 veckor) Steg 4: Malta brottningbildning Registreringen är enkel med rätt partners: Namnbokning hos Malta Business Registry (€25, online) Memorandum & Articles (anpassa för dina behov) Aktiekapital (olika klasser möjliga) Direktörer & ägare utses Company Secretary (måste ha maltesisk licens) Registrerad adress (fysisk adress på Malta krävs) Tidplan: 2–3 veckor efter att alla dokument är inskickade Kostnad: €1 500–2 500 för standardbolag Steg 5: Banketablering Banken är flaskhalsen. Maltas banker är försiktiga, men med god förberedelse går det. Obligatoriska handlingar för bankkonto: Registreringsbevis Stadgar Styrelseprotokoll för banketablering Affärsplan (visar Malta-substans) Dokumentation på medelursprung Ultimate Beneficial Owner (UBO) deklaration Direktörernas persondokumentation (pass, adress, etc.) Rekommenderade banker för företagskonto: Bank of Valletta (BOV) – största och mest etablerade HSBC Malta – internationellt nätverk APS Bank – mer flexibel för SME Lombard Bank – fokus på Private Banking Tid: 4–8 veckor (ja, faktiskt så lång tid) Minsta insättning: €25 000–50 000 beroende på bank Steg 6: Kontorslösning & substanskrav Nu blir det operativt. Du behöver verklig substans, inte bara papper. Kontorsalternativ i Malta: Alternativ Kostnad/månad Fördelar Nackdelar Serviced office €800–1 500 Flexibelt, inflyttningsklart Lägre substanskredibilitet Dedikerat kontor €1 200–2 500 Eget hyresavtal, mer substans Mer admin Delat kontor €600–1 200 Kostnadseffektivt Begränsade anpassningsmöjligheter Fas 3: Operativ setup (4–6 veckor) Steg 7: Personal och lönesystem Du behöver minst en maltesisk anställd för äkta substans. Då gäller maltesisk arbetsrätt och socialförsäkring. Malta Employment Basics: Arbetstillstånd för direktörer utanför EU (€230/år) Sociala avgifter (10% anställd, 10% arbetsgivare) Inkomstskatt (progressiv, 0–35%) Lägsta lön €835/månad (2025) Semester 24 dagar/år Vanliga löner Malta: Roll Bruttolön Total kostnad Ansvar Junior administratör €15 000 €18 000 Grundläggande administration Ekonomichef €35 000 €42 000 Bokföring, compliance, rapportering Malta Director €50 000 €60 000 Styrelsebeslut, strategi Steg 8: Skatteregistreringar Malta har flera olika registreringar, beroende på bolagsverksamhet: Inkomstskatteregistrering (automatiskt vid bildning) Momregistrering (krävs vid >€35 000 omsättning/år) Sociala avgifter (krävs för alla anställda) FATCA/CRS-registrering (om tillämpligt) Fas 4: Överföringar och migration (8–12 veckor) Steg 9: Överföring av tillgångar Nu flyttar du tillgångar till Malta-holdingen – måste göras skatteeffektivt och rättssäkert. Vanliga tillgångsöverföringar: Immateriella rättigheter (varumärken, patent etc.) Andelar i driftsbolag Affärskontrakt (efter kontroll av change-of-control-klauusler) Kontanter och investeringar Viktigt: Allt ska ske till marknadsvärde och dokumenteras noggrant. Steg 10: Operativ migration Sista steget är operativ migration – kunder, leverantörer och personal ska informeras. Kommunikationsplan: Nyckelkunder – personliga samtal Leverantörer – nya avtal eller tillägg Personal – info om nya strukturen, TUPE om relevant Skattemyndigheter – notifikationer i alla länder Vad kan gå fel – och hur undviker du det? Vanligaste flaskhalsarna enligt min erfarenhet: Bankförseningar: Starta tidigt, ha 2–3 banker i bakfickan Substansdokumentation: Börja med ordentlig dokumentation från dag 1 Transfer pricing: Dokumentera interna priser i förväg Kontraktsmigration: Granska alla change-of-control-klausuler i förväg Personalproblem: Maltesisk arbetsrätt skiljer sig från DE/AT Total tid för komplett Malta-omstrukturering: 4–6 månader Total kostnad (allt inräknat): €25 000–40 000 beroende på komplexitet Malta vs. Irland vs. Nederländerna: Corporate Restructuring i jämförelse Efter två år på Malta och samtal med dussintals internationella entreprenörer – Malta är inte alltid det bästa valet för alla. Jämför du med andra EU-hubbar är det avgörande för rätt beslut. Malta: Allroundern med lägsta skattebörda Bäst för: E-handel, mjukvara, IP-holding, små till medelstora internationella företag Fördelar Malta: Lägsta effektiva skattesats: 5% på utdelad vinst Engelska: Inga språkbarriärer för internationella team Flexibla substanskrav: Mindre personal/infrastruktur än Irland Snabbt att etablera: 2–3 månader till drift EU-medlemskap: Full åtkomst till EES Starkt DBA-nätverk: 75+ dubbelbeskattningsavtal Nackdelar Malta: Liten ö: Begränsad talangpool, logistikutmaningar Banker: Konservativa, lång godkänningstid Rykterisk: Vissa kopplar Malta till aggressiv skatteplanering Begränsad infrastruktur: Problem för mycket stora företag Irland: Corporate-kraftpaketet för jättar Bäst för: Techjättar, läkemedel, stora multinationella bolag med betydande EU-verksamheter Fördelar Irland: 12,5% bolagsskatt: Stabil och förutsägbar Starkt renommé: Google, Apple, Facebook – ingen ifrågasätter Irland Stora talangpoolen: Särskilt IT Infrastruktur: Utmärkt för stora operationer FoU-incentiv: 25% FoU-skatterabatt Kapitalavskrivningar: Generösa för IP och utrustning Nackdelar Irland: Högre effektiv skattesats: 12,5% mot Maltas 5% Substanskrav: Väldigt höga, kräver verklig operation Kostnader: Högre upstart och drift Komplexitet: Komplicerad skatterätt, särskilt för SME Nederländerna: Det sofistikerade valet för komplexa strukturer Bäst för: Private equity, komplexa holdingstrukturer, internationella fonder Fördelar Nederländerna: Participation exemption: 0% på kvalificerad utdelning och kapitalvinst DBA-nätverk: Suveräna avtal globalt Sofistikerat rättssystem: Förutsägbart, välutvecklat corporate law Finansiellt centrum: Amsterdam – EUs finanshub Innovation Box: 9% på IP-baserade intäkter Nackdelar Nederländerna: 25% bolagsskatt: På driftsinkomst (2025) Kupongskatt: 5% på utdelning (från 2024) Anti-flyktregler: Mycket strikta compliance-krav Kostnader: Dyrt för starter och drift Direkt jämförelse: Vad kostar vad? Kostnadsfaktor Malta Irland Nederländerna Setup-kostnad €15 000–25 000 €25 000–40 000 €20 000–35 000 Årlig compliance €8 000–15 000 €15 000–25 000 €12 000–20 000 Kontor/år €10 000–20 000 €25 000–50 000 €20 000–40 000 Anställda/år €20 000–40 000 €40 000–80 000 €35 000–70 000 Total årligen €38 000–75 000 €80 000–155 000 €67 000–130 000 Skattemässig jämförelse för olika inkomster Här blir det intressant – olika länder presterar bättre beroende på inkomsttyp: Inkomsttyp Malta Irland Nederländerna Rörelseintäkt 5% (efter refund) 12,5% 25,8% Passiv utdelning 0-5% 0% (kvalificerad) 0% (kvalificerad) Kapitalvinster 0% (kvalificerad) 33% (icke-kvalifik.) 0% (kvalificerad) Royalty/IP 5% 12,5% (eller 6,25%) 9% (Innovation Box) Ränteintäkt 10% 12,5% 25,8% När vilken jurisdiktion? Beslutsmatrisen Välj Malta om: Du har €500 000–5M i årlig omsättning Ditt företag är primärt digitalt/service Du vill ha lägsta absoluta skatt Du behöver en flexibel och snabb struktur Budgeten för allt Välj Irland om: Du har >€10M omsättning Du har reell EU-verksamhet Du är inom tech/farma/industri Du fokuserar på R&D Rykte är viktigare än minsta möjliga skatt Välj Nederländerna om: Du behöver komplex internationell holdingstruktur Fokus på utdelning/kapitalvinst Stark närvaro USA, Asien eller nya marknader Behov av avancerad legal/skatterådgivning Private equity/fonder Kombinerade strukturer: Det bästa från alla världar Många större företag använder kombistrukturer. Typiskt upplägg: Nederländsk toppholding för globala DBA-fördelar Malta mid-holding för operativ EU-inkomst Irland IP-holding för FoU och produktion Lokala dotterbolag i verksamhetsländer Sådana upplägg är främst för stora koncerner – komplexitet/kostnad motiveras först över €20M omsättning. Brexit-effekt: Varför Malta har vunnit mark Brexit har förändrat läget. UK var tidigare attraktiv för EU-hubbar. Efter 2021 är Malta ofta ett bättre UK-alternativ: EU-marknadstillgång: Malta har, UK saknar Engelska: Som UK – men med EU-fördelar Common law-system: Liknar UK men EU-kompatibelt Finansiell sektor: Malta används som brexit-alternativ Många UK-strukturer har mellan 2020–2022 migrerat till Malta – en trend som fortsätter. Malta-företagsomstrukturering: Kostnader, tidplan och en verklighetskontroll Låt mig vara ärlig: En Malta-omstrukturering är dyrare och tar längre tid än de flesta konsulter säger. Jag ger dig de riktiga siffrorna – inga marknadsföringslöften. De verkliga kostnaderna för en Malta Corporate Structure Jag delar in kostnaderna i tre faser: Setup, första året och löpande utgifter. Då får du realistisk budgetering. Fas 1: Initiala setup-kostnader Tjänst Min Max Vad ingår Juridisk rådgivning €3 000 €8 000 Strukturbildning, legal opinions Skatterådgivning €2 500 €6 000 Skatteplanering, compliance-upplägg Bolagsbildning €1 500 €3 000 Registrering, stadgar, registreringar Banketablering €2 000 €5 000 Kontoöppning, dokumentation Kontorsetup €2 000 €8 000 Deposition, inredning, IT Initial substans €3 000 €10 000 Första anställda, direktörsarvoden Överföring av tillgångar €2 000 €8 000 IP-transfer, värdering, dokumentation TOTAL SETUP €16 000 €48 000 Klar att användas Fas 2: Operating Year 1 Det första året är dyrare – barnsjukdomar och lärkurva. Kostnadskategori Min Max Kommentar Kontorshyra €8 000 €20 000 Plats/ytor styr Personal €18 000 €60 000 1–3 anställda, beroende av verksamhet Professionella tjänster €12 000 €25 000 Bokföring, skatt, juridik, compliance Statliga avgifter €2 500 €5 000 Licenser, registreringar Försäkring m.m. €2 000 €6 000 D&O, försäkring Bankkostnader €1 500 €4 000 Kontohantering TOTAL YEAR 1 €44 000 €120 000 Endast drift Fas 3: Löpande årliga utgifter (år 2+) Från år två stabiliseras kostnader, men är ändå substantiella. Kostnadsområde Optimerad min Max fullservice Kommentar Kontor & faciliteter €8 000 €18 000 Kan optimeras efter etablerad substans Personal €15 000 €50 000 Kostnadsbesparingar via outsourcing Professionella tjänster €10 000 €20 000 Rutinkontroller vs. aktiv rådgivning Compliance & admin €3 000 €8 000 Filing, förnyelser TOTAL ONGOING €36 000 €96 000 Från år 2 per år Realistisk tidplan: Därför tar allt längre tid Så här såg tidsplanen ut – ingen berättade den för mig i början. Alla talar om “6–8 veckor” – det är marknadsföring, inte verklighet. Realistisk tidplan för komplett Malta-omstrukturering: Vecka 1–4: Planering & rådgivning Val av rådgivare & möten Analys av nuvarande struktur Design av målstruktur Tax clearance i hemlandet Vecka 5–8: Bolagsbildning Registrering Malta-bolag Bankansökan (starta tidigt!) Kontorssök & hyresavtal Initial compliance Vecka 9–16: Operativt setup Bankgodkännande Rekrytering och avtal IT-infrastruktur Yrkesförsäkring Vecka 17–24: Tillgångsöverföring & migration IP-transfer dokumentation Kontraktsmigration Kund-/leverantörsinformation Första transaktionerna Vecka 25–26: Go-live & optimering Full drift Första månadens compliance Processoptimering Utvärdering Total realistisk tidsplan: 6 månader (26 veckor) Vad kan förlänga tidsplanen: Bankförseningar: +4–8 veckor (vanligaste flaskhalsen) Komplex IP-transfer: +2–4 veckor Regulatoriska tillstånd: +2–6 veckor (beroende på bransch) Visumproblem: +4–8 veckor (ej EU-medborgare) Break-Even-analys: När lönar sig Malta? Den viktigaste frågan: När täcks kostnaden? Här är kalkylen. Exempel för e-handelsbolag: Scenario Årlig vinst Hemmalandsskatt Malta skatt Årlig besparing Litet bolag €200 000 €60 000 (30%) €10 000 (5%) €50 000 Medelstort bolag €500 000 €150 000 (30%) €25 000 (5%) €125 000 Stort bolag €1 000 000 €300 000 (30%) €50 000 (5%) €250 000 Mindre Malta-strukturkostnader: Scenario Årlig besparing Malta-kostnad Nettovinst ROI Litet bolag €50 000 €40 000 €10 000 25% Medelstort bolag €125 000 €50 000 €75 000 150% Stort bolag €250 000 €60 000 €190 000 317% Mitt råd: Malta är lönsamt från ca €300 000 årlig vinst – riktigt intressant från €500 000. Dolda kostnader som ingen pratar om Det finns alltid oväntade kostnader. Här är de viktigaste: Resor & boende: Månatliga resor till styrelsemöten: €500–1 000/månad Boende på Malta: €100–200/natt Årlig resebudget: €8 000–15 000 Dubbel skatterådgivning: Rådgivning i hemlandet: €3 000–8 000/år Transfer pricing-dokumentation: €5 000–15 000/år Skattetvister: €10 000–50 000 (vid behov) Teknik & kommunikation: VPN och säkerhetsinfrastruktur: €2 000–5 000/år Telefon/internet Malta: €1 000–2 000/år Verktyg för fjärrsamverkan: €1 000–3 000/år Alternativkostnader: Ledningens tid för Malta compliance: 10–20 dagar/år Komplexitet i verksamheten Eventuella kund-/leverantörsbekymmer Besparingsmöjligheter för kostnadskontroll Efter två år på Malta vet jag var du kan spara utan att kompromissa på compliance: Dela tjänster: Delad company secretary: €2 000/år i besparing Delat kontor: €5 000–10 000/år i besparing Löneoutsourcing: €3 000/år i besparing Teknik & automatisering: Automatiserad bokföring: €5 000/år i besparing Digital compliance management: €2 000/år i besparing Digitala styrelsemöten: €3 000/år i resor sparas Strategisk tajmning: Samlade rapporteringsperioder: €2 000/år i besparing Samordnad skattemässig planering: €5 000/år i besparing Paketlösningar från rådgivare: €3 000/år i besparing Bottom line: Optimerad Malta-struktur kostar €35 000–60 000/år. Ooptimerad struktur kan kosta €80 000–120 000/år. Praktisk checklista: Lyckas med Malta Corporate Structure Det här är checklistan jag själv hade velat ha första gången jag gjorde en Malta-omstrukturering. Varje punkt är verklighetstestad – inget teoretiskt konsultrams. Förberedelse (4–6 veckor före start) ✓ Sätt ihop teamet □ Malta skatterådgivare med erfarenhet av corporate restructuring □ Hemlandets skatterådgivare (CFC, DBA, etc.) □ Maltesisk bolagsjurist (auktoriserad) □ Bolagssekreterare (MFSA-licensierad) □ Kontakte till banker på plats ✓ Analys av existerande struktur □ Alla intäktsströmmar dokumenterade efter land □ Skattestatus i alla jurisdiktioner kartlagd □ Granskning av avtal för change-of-control □ IP-portfölj granskad (vad kan flyttas?) □ Anställningsavtal kontrollerade (TUPE) □ Bankrelationer utvärderade (kan nuvarande bank hantera Malta-bolaget?) ✓ Tillsyn & tillstånd □ Hemlandets skattemyndighet informerad (vid krav) □ Branschspecifika licenser kontrollerade □ Dataskydd (GDPR) säkerställt □ Kännedom om anti-penningtvättkrav Bolagsbildning (Vecka 1–4) ✓ Juridisk setup □ Bolagsnamn bokat hos registrator □ Stadgar upprättade (anpassade, ej standardmall) □ Aktiestruktur designad (flera klasser?) □ Direktörer utsetts (minst en EU-bosatt) □ UBO-deklaration för ägare □ Bolagssekreterare (maltesisk licens) □ Registrerad adress (fysisk, ej virtuell) ✓ Banksökning □ Detaljerad affärsplan (visar substans) □ Dokumentation av medelursprung □ KYC-formulär ifyllda □ Direktörernas persondokumentation □ Ansök till flera banker parallellt ✓ Kontor & IT □ Kontorshyra säkrad (undertecknat hyresavtal) □ IT/telefoni/IT-säkerhet planerad □ Försäkringar tecknade □ Nödvändiga abonnemang beställda Operativ setup (vecka 5–12) ✓ Personal och HR □ Tjänstebeskrivningar för Malta-roller □ Anställningsavtal enligt maltesisk rätt □ Lönepartner utvald □ Socialförsäkringsregistrering gjord □ Arbets- och uppehållstillstånd (ej EU) ordnat □ Personalhandbok skapad ✓ SKATT & compliance-registreringar □ Momsregistrering (om >€35 000 omsättning) □ Skatte- och socialregistrering □ FATCA/CRS-registrering (vid behov) □ Branschspecifika registreringar (FSA, etc.) ✓ Bank & ekonomi □ Företagskonton öppnade □ Online banking-access ordnad □ Firmatecknare och fullmakter satta □ Första kapitalet infört □ Banking compliance implementerat Överföring av tillgångar (vecka 8–16) ✓ Flytt av immateriella rättigheter □ IP-portfölj värderad (extern värdering vid behov) □ Avtalsförslag tagna fram □ Transfer pricing-dokumentation klar □ Varumärkesöverlåtelser inlämnade □ Copyrights transfererade □ Licensavtal uppdaterade ✓ Kontraktsmigration □ Kundavtal granskade och migrerade □ Leverantörsavtal överförda eller förnyade □ Serviceavtal uppdaterade □ Change-of-control-meddelanden skickade □ Ny faktureringsrutin på plats ✓ Finansiella tillgångar □ Kontanta överföringar genomförda □ Investeringsportföljer flyttade □ Koncerninterna låneavtal ordnade □ Transfer pricing-policys implementerade Go-live (Vecka 16–20) ✓ Operativ övergång □ Första styrelsemötet hölls på Malta □ Ledningsbeslut dokumenterade som tagna på Malta □ Operativ personal på plats i Malta-kontoret □ Kundtjänst överflyttad □ Leverantörsrelationer på plats ✓ Kommunikation □ Kundinformation utskickad □ Leverantörskommunikation distribuerad □ Webbplats/marknadsföring uppdaterad □ Signaturer och brevmallar ändrade □ Sociala medier uppdaterade ✓ Första månadsdriften □ Första fakturorna skickade från Malta-bolaget □ Första betalningarna mottagna på Malta-kontot □ Första lönerna utbetalda □ Första momsdeklarationen upprättad □ Ekonomisystemet i drift Återkommande compliance (månad/kvartal/år) ✓ Varje månad □ Rapportering till ledning klar □ Momsdeklaration (vid månadsvis rapportering) □ Löner hanterade □ Bankavstämningar □ Transfer pricing uppföljning ✓ Varje kvartal □ Styrelsemöte genomfört (fysiskt på Malta) □ Styrelseprotokoll upprättade □ Kvartalsrapport □ Kvartalsmoms (om kvartalsrapportering) □ Substanskrav kontrollerade ✓ Årligen □ Årsredovisning klar □ Bolagsskattedeklaration inlämnad □ Årsrapport till Malta Business Registry □ Utdaterad transfer pricing-dokumentation □ Efterlevnad arbetsrätt □ Försäkringsförnyelse □ Banking compliance □ UBO-deklaration uppdaterad Varningstecken att hålla koll på Dessa signaler betyder problem: Substansproblem: 🚩 Styrelsemöten hålls ej fysiskt på Malta 🚩 Malta-anställda arbetar i praktiken inte i Malta 🚩 Beslut fattas i annat land 🚩 Kontoret används sällan Skatteproblem: 🚩 Transfer pricing har aldrig dokumenterats 🚩 Refund-ansökningar har försenats 🚩 CRS/FATCA-rapportering är bristfällig 🚩 Hemlandets skatteplikt ignoreras Governanceproblem: 🚩 Styrelseprotokoll är generiska/mallbaserade 🚩 Sekreteraruppgifter försummas 🚩 Deadline för rapportering missas 🚩 UBO-info inte aktuellt Viktiga kontakter & resurser Myndigheter: Malta Business Registry: registry.mbr.mt Inland Revenue (Skatt): ird.gov.mt VAT Department: vatdept.gov.mt Malta Financial Services Authority: mfsa.mt Employment & Industrial Relations: dier.gov.mt Branschtjänster: Malta Institute of Accountants: miamalta.org Chamber of Advocates: avukati.org Malta Chamber of Commerce: maltachamber.org.mt Snabba nummer: Malta Business Registry: +356 2590 7000 Tax Helpline: +356 2590 3000 MFSA Compliance: +356 2144 1155 Den här checklistan har räddat mig många gånger. Skriv ut, sätt upp på kontoret och bocka av. Malta-compliance är som att borsta tänderna – gör du det inte regelbundet blir det snabbt obehagligt. Vanliga frågor (FAQ) Hur lång tid tar en Malta-omstrukturering? Realistiskt 4–6 månader från första mötet till fullt fungerande struktur. Bara bankprocessen kan ta 2–3 månader. Från vilken företagsstorlek är Malta värt det? Intressant från €300 000 i årlig vinst, riktigt attraktivt från €500 000. Årliga strukturkostnader: €35 000–60 000, plus setup på €15 000–25 000. Vilka substanskrav gäller på Malta? Minst en EU-bosatt direktör, fysiskt kontor, kvartalsvisa styrelsemöten i Malta och kvalificerade anställda. Brevlådeföretag är inte gångbara längre. Kan jag använda mina befintliga banker för Malta-strukturen? Oftast inte. De flesta internationella banker kräver lokala Malta-konton för Malta-bolag. Räkna med 2–3 mån för banksetup. Hur funkar Malta Refund-systemet i praktiken? Du betalar 35% bolagsskatt, men får tillbaka 6/7 (30%) vid utdelning. Effektiv belastning: 5% på utdelad vinst. Måste jag själv flytta till Malta? Nej, men minst en direktör måste bo i EU och styrelsemöten ska hållas fysiskt i Malta. Räkna med regelbundna Malta-resor. Vad gäller för transfer pricing? All internprissättning mellan bolag måste följa armslängdsprincipen och noggrant dokumenteras. Det är inget val. Vilka risker finns? Främst: otillräcklig substans, felaktig transfer pricing, CFC-regler i hemlandet och ryktesrisk. Med proffs går det att hantera. Kan jag lämna Malta senare? Ja, men planera det från start. Likvidation tar 6–12 månader och skattekonsekvenser måste hanteras i samtliga länder. Hur står sig Malta mot andra EU-holding-plats? Malta: 5% effektiv skatt, låga kostnader. Irland: 12,5%, högre substanskrav. Nederländerna: 25%, men 0% på utdelning/kapitalvinst.
