Innehållsförteckning Varför Malta står högt i kurs hos internationella skatterådgivare Det maltesiska skattesystemet ur rådgivarens perspektiv: De viktigaste fakta Vilka kundprofiler passar för Malta De vanligaste skatteplaneringsstrategierna i praktiken Utmaningar och fallgropar: Vad skatterådgivare varnar för Kostnader och insats: Vad kunder verkligen måste räkna med Hur skatterådgivningen för Malta-klienter har förändrats Vanliga frågor I tre år har jag tittat på hur Malta har gått från hemligt skatteparadis till att bli en snackis bland internationella rådgivare. Och medan en del fortfarande drömmer om 5% skatt, talar skatterådgivare redan ett helt annat språk: nyanserat, försiktigt och med fötterna på jorden. Jag har pratat med ett dussin skatterådgivare från Tyskland, Österrike och Schweiz som regelbundet hanterar Malta-uppdrag. Vilka råd ger de egentligen sina klienter? Spoiler: Det är betydligt mer komplicerat än de glättiga broschyrerna låter påskina. Varför Malta står högt i kurs hos internationella skatterådgivare Malta är inte det nya Singapore, säger Thomas Müller, skatterådgivare från Frankfurt med 15 års erfarenhet av internationell skatteplanering. Men det är otroligt praktiskt. Han pekar ut tre skäl till att Malta har fått en given plats i hans rådgivning: EU-medlemskapet som gamechanger Maltas EU-medlemskap sedan 2004 gör all skillnad mot klassiska offshore-länder. Ingen FATCA-press (Foreign Account Tax Compliance Act), inget evigt försvar inför skattemyndigheter och ingen rädsla för plötsliga lagändringar. Mina klienter sover bättre, förklarar Müller. Vad betyder det för dig? Malta erbjuder skattefördelar inom EU:s rättsordning. Din tyska bank frågar inte ifrågasättande när betalningar kommer från Malta. Den maltesiska skattemyndigheten utbyter information – men enligt EU-standard: förutsägbart och transparent. Refund-systemet: Komplicerat men effektivt Dr. Sarah Weber, skatterådgivare från Wien, förklarar Maltas återbetalningssystem så här: Tänk dig att du betalar 35% skatt på bolagsvinsten, men får tillbaka en stor del vid utdelning. Beroende på omständigheterna kan det röra sig om 6/7 av inbetald skatt – vilket innebär en effektiv beskattning på 5%. Låter det abstrakt? Ett exempel: Din maltesiska holding gör 100 000 euro i vinst, betalar 35 000 euro i skatt. Vid utdelning till dig som EU-delägare får du 30 000 euro tillbaka. Nettoskatt: 5 000 euro eller 5%. Substance-krav som går att uppfylla Malta kräver faktisk ekonomisk verksamhet, men trösklarna är rimliga, säger Klaus Hoffmann, skatterådgivare från Zürich med fokus på förmögna privatpersoner. Till skillnad från vissa karibiska konstruktioner behövs i Malta: Ett riktigt kontor (kan hyras) Lokal ledning eller tillräcklig egen närvaro Verksamheten ska kunna styrkas Korrekt bokföring och rapportering Det är omfattande men inte orealistiskt, sammanfattar Hoffmann. Särskilt för entreprenörer som jobbar mycket resande eller delvis på distans. Det maltesiska skattesystemet ur rådgivarens perspektiv: De viktigaste fakta När jag frågar skatterådgivare om Malta kommer först entusiasmen, sedan förbehållen. Systemet är lurigt men också komplext. Här är grunderna alla bör känna till: De tre skattekontona: Systemets hjärta Malta driver tre separata skattekonton för varje bolag: Konto Inkomsttyp Skattesats vid utdelning IFA (Immovable Property Account) Maltesiska fastighetsintäkter Ingen återbetalning (35%) FIA (Final Income Account) Vissa passiva inkomster Ingen återbetalning (35%) FTA (Final Tax Account) Utländska inkomster, handel 6/7 återbetalning (effektiv 5%) Den verkliga utmaningen är att placera så mycket som möjligt i FTA-kontot, säger Andrea Rossi, italiensk skatterådgivare med Malta-specialisering. Men skattemyndigheten granskar noggrant. Residency vs. Domicile: Den viktiga skillnaden Nu blir det filosofiskt: Malta skiljer på Residency (uppehållstillstånd) och Domicile (hemvist). Som Malta-resident med utländsk hemvist (domicile) beskattas du bara på inkomster som överförs till Malta – det så kallade Remittance-systemet. Det fungerar så länge du inte för över för mycket, varnar skatterådgivare Weber. Men den som bor på Malta behöver ju pengar för levnadskostnader. Balansgången är delikat. 15%-regeln för privatpersoner Förmögna privatpersoner kan som resident på Malta välja ett fast minimibelopp om minst 15 000 euro per år, dock högst 15% av den globala inkomsten. Det låter lockande men kräver följande: Bo minst 90 dagar per år på Malta Köpa/hyra bostad på Malta (minimihyra: 9 600 euro/år) Kunna visa tillräckliga ekonomiska resurser Ingen yrkesverksamhet på Malta Vad betyder det för dig? För pensionärer, investerare eller distansentreprenörer är det intressant. För operativa företagare blir det krångligt. Vilka kundprofiler passar för Malta Alla klienter passar inte för Malta, säger rådgivare Müller ärligt. Tre års Maltarådgivning har lärt honom: Det krävs rätt kemi mellan personlighet, affärsmodell och Maltas förutsättningar. Den digitala entreprenören: Perfekt matchning Profil: Programvaruutvecklare, online marketing-byråer, e-handel, konsulter Marcus säljer mjukvarulicenser globalt, jobbar 70% på distans, gillar att resa, berättar Müller om en av sina klienter. Malta var skräddarsytt: EU-lagstiftning mot B2B-kunderna, 5% skatt på utländska intäkter, stabilt internet. Fördelar för digitala entreprenörer: Låg skatt på internationella affärer EU-rättslig trygghet Engelsktalande myndigheter God digital infrastruktur Flexibilitet vid residency-krav Family Office Manager: Intressant men med reservation Profil: Förmögenhetsförvaltare, investeringschefer, private equity Dr. Weber bistår flera förmögna familjer som använder Malta-strukturer: Det fungerar, men bara med proffsigt lokalstöd. Regleringen är strängare och substance-kraven skärps. Familjen Schneider grundade en Malta-holding 2019, berättar Weber. Idag har de två lokalanställda, eget kontor i Sliema, vd:n tillbringar 120 dagar per år på plats. Insatsen har ökat, men skattevinsten motiverar det. Den traditionella medelstora företagaren: Svårt Profil: Producerande företag, lokala tjänster, handel med varor Herr Bauer ville flytta sitt maskinföretag till Malta, berättar Hoffmann och skakar på huvudet. Jag var tvungen att avråda. Malta fungerar inte för platsbundna verksamheter. Problem för traditionella entreprenörer: Svårt att bevisa verklig ekonomisk verksamhet Höga kostnader för lokal närvaro Krånglig dokumentation av leveranskedjor Begränsad arbetskraft på plats Privatiären: Perfekt för 15%-systemet Profil: Pensionärer, kapitalplacerare, arvtagare med större förmögenhet Dr. Mara ur målgruppsbeskrivningen vore en drömklient, säger Weber. Tillräckligt förmögen för minimihyran, flexibel för 90 dagar på Malta, inga operativa affärer. Malta är särskilt attraktivt för personer mellan 50 och 70 år som är ekonomiskt oberoende, men ändå vill vara aktiva, sammanfattar Hoffmann. De vanligaste skatteplaneringsstrategierna i praktiken Teorin är enkel, praktiken betydligt mer invecklad. Jag frågade skatterådgivarna vilka strukturer de faktiskt implementerar – och varför. Standard-holdingstrukturen Upplägg: Tyskt GmbH eller AG äger andelar i maltesisk holding som i sin tur äger operativa dotterbolag. Detta är vår vardag, säger Müller. Fungerar särskilt väl för företagare med flera verksamhetsområden eller internationell affär. Praktiskt exempel: Programvaruentreprenören Schmidt startar maltesisk holding för sina tre SaaS-produkter. Licensavgifter går till Malta (5% skatt), utdelningarna går skattefritt till Tyskland (moderbolagsundantaget). Fördelar: Skatteoptimering vid kvarhållna vinster Flexibel omstrukturering möjlig EU-konform setup Skydd mot tysk CFC-beskattning IP-holdingstrategi Upplägg: Immateriella rättigheter (programvara, varumärken, patent) förs in i ett maltesiskt bolag, operativa bolag betalar licensavgifter. Särskilt elegant för mjukvaruutvecklare och varumärkesägare, säger Rossi. Licensavgifterna kvalificerar ofta för FTA-kontot, alltså 5% skatt. Men observera: Substance-kraven övervakas striktare nu, varnar Weber. Malta kräver verklig IP-utveckling, inte bara brevlådeföretag. Privatiär-modellen med 15%-systemet Upplägg: Förmögen privatperson blir Malta-resident, behåller utländsk hemvist, utnyttjar remittance-system eller 15%-regeln. Fungerar perfekt för investerare, säger Hoffmann. Hans kund investerar globalt i fastigheter och värdepapper: Hon för bara över vad hon behöver till Malta. Resten beskattas inte. Succéexempel: Investerare Wagner, 58, säljer tyskt bolag för 15 miljoner euro. Blir Malta-resident, förvaltar tillgångar internationellt. Betalar 15% på det kapital som överförs till Malta, eller högst 15 000 euro per år. Servicebolag för familjeföretag Upplägg: Maltesiskt bolag tillhandahåller management-, konsult- eller finansieringstjänster till internationell koncern. Det här är sofistikerat och arbetskrävande, varnar Müller. Men för större familjeföretag är det mycket effektivt. Det måste dock röra sig om verkliga tjänster, inga skenaffärer. Struktur Lämplig för Skattebesparing Komplexitet Standard-holding Digitala entreprenörer Hög Medel IP-holding Programvara, varumärken Mycket hög Hög 15%-systemet Privatiärer, investerare Hög Låg Servicebolag Familjeföretag Medel Mycket hög Utmaningar och fallgropar: Vad skatterådgivare varnar för Malta är inte Dubai, säger Weber torrt. Det är ett EU-land med allt vad det innebär. Efter tre år med skatterådgivning om Malta känner hon till de flesta snubbeltrådarna. Här är de största: Substance-kraven övervakas hårdare Problemet: Malta står under EU:s lupp för aggressiv skatteplanering. Myndigheterna kontrollerar i ökande grad om bolag har reell verksamhet. Min klient trodde att en maltesisk brevlåda räckte, berättar Müller. Nu krävs ett faktiskt kontor, lokal personal och bevis på att viktiga beslut fattas på Malta. Nya minimikrav: Verklig närvaro av företagsledning Lokal bokföring och administration Påvisbar affärsverksamhet Regelbundna styrelsemöten på Malta Vad betyder det för dig? Planera minst 15 000–25 000 euro per år för verklig lokal närvaro. Brevlådeföretag är historia. Den tyska CFC-beskattningen Problemet: Tyskland beskattar i vissa fall utländska bolagsvinster direkt hos tyska delägare (§§ 7-14 AO). Det gäller när det maltesiska bolaget har för mycket passiva inkomster eller när företagets ledning i praktiken sker från Tyskland, förklarar Weber. Kritiska gränsvärden: Mer än 10% andel i lågbeskattat bolag Mer än 10% passiva inkomster Effektiv beskattning under 25% Därför strukturerar vi oftast Malta-holdings så att de driver aktiv verksamhet, eller ser till att ägarandelen ligger under 10%, säger Hoffmann. Utflyttningsbeskattning för privatpersoner Problemet: Den som lämnar Tyskland och har betydande andelar i tyska aktiebolag utlöser en fiktiv avyttring (§ 6 AStG). Herr Wagner ville flytta till Malta direkt efter bolagsförsäljningen, minns Hoffmann. Jag fick förklara att han måste betala tysk skatt på de latenta vinsterna i sina kvarvarande andelar. Gäller när: Ägarandel är över 1% i ett bolag Andelarna är värda mer än 500 000 euro Utflyttning till lågbeskattande land sker Fallgropar i dubbelbeskattningsavtalen Problemet: Inte alla inkomster gynnas lika mycket av DBA-reglerna mellan Tyskland och Malta. Det blir särskilt snårigt med fastigheter eller licenser, varnar Müller. Avtalet innehåller specialregler som ibland neutraliserar Maltas skattefördelar. Malta fungerar utmärkt, men bara med professionell planering och löpande uppföljning, summerar Weber. Den som tror att det kan göras halvhjärtat blir dyrt besviken. Kostnader och insats: Vad kunder verkligen måste räkna med De flesta underskattar de löpande kostnaderna, säger Müller ärligt. Jag bad rådgivarna om verkliga siffror. Här är de ärliga kostnadsexemplen: Startkostnader: En överskådlig början Maltesiskt Limited: Registreringsavgifter: 245 euro Advokat/notarius: 1 500–3 000 euro Förstegsrådgivning och strukturering: 3 000–8 000 euro Totalt: 5 000–12 000 euro Det är billigt jämfört med andra EU-länder, säger Rossi. Men det är driftskostnaderna som svider. Löpande kostnader: Här blir det dyrt Årliga baskostnader: Poster Liten struktur Mellanstruktur Komplex struktur Lokal direktör 12 000€ 25 000€ 40 000€ Bokföring/skatt 3 000€ 8 000€ 15 000€ Kontor/adress 2 400€ 6 000€ 12 000€ Tysk rådgivning 5 000€ 12 000€ 25 000€ Compliance/rapportering 2 000€ 5 000€ 10 000€ Totalt per år 24 400€ 56 000€ 102 000€ Den som tjänar under 200 000 euro per år bör tänka sig för två gånger, konstaterar Weber. Skattevinsten måste tydligt överväga extrakostnaderna. Ytterligare kostnadsfällor Resekostnader: Som ägare eller direktör måste du resa regelbundet till Malta. Räkna med 8–12 flygresor om året plus hotell, säger Müller. Det blir snabbt 5 000–8 000 euro. Dubbla strukturer: Flera kunder behåller tyska bolag parallellt. Herr Schmidt betalar nu både för tysk rådgivare och maltesisk compliance, berättar Hoffmann. Det var inte planerat. Oförutsedda rådgivningskostnader: Maltas lagar ändras snabbt, varnar Weber. Förra året fick vi omstrukturera tre case. Det kostade 15 000 euro per gång. Break-even-kalkyl: När lönar sig Malta? Müller föreslår en enkel tumregel: Vid 30% tysk skattebesparing behöver du minst 80 000–100 000 euro i extra skattebörda i Tyskland för att Malta ska löna sig. Det motsvarar omkring 300 000 euro i årlig vinst. Räkneexempel: Årlig vinst: 300 000 euro Tysk skatt (45%): 135 000 euro Malta-skatt (5%): 15 000 euro Malta-tilläggskostnader: 40 000 euro Nettobesparing: 80 000 euro Vad betyder det för dig? Malta blir ekonomiskt lönsamt först vid cirka 250 000 euro i årlig vinst. Under det äts fördelen oftast upp av extrakostnader. Hur skatterådgivningen för Malta-klienter har förändrats 2018 var Malta som Vilda Västern, minns Müller. Idag har det blivit som Corporate Switzerland. Dagarna med lös tolkning är förbi. Jag frågade rådgivarna vad som förändrats: Från skatteoptimering till compliance-rådgivning Förr: Hur minimerar jag skatten maximalt? Nu: Hur håller jag mig laglig och transparent? Uppdragen har blivit avsevärt mer arbetskrävande, säger Weber. Där en standardstruktur förr räckte måste vi nu skapa individuella compliance-upplägg. Fokus idag: Economic substance-requirements BEPS-compliance (Base Erosion and Profit Shifting) DAC6-rapporteringsplikt (EU-direktiv) Anti-Tax Avoidance Directive Country-by-country reporting Högre yrkesmässiga krav Malta-rådgivning kräver idag specialister, säger Hoffmann. Jag samarbetar med tre advokatbyråer på Malta, har två compliance-specialister i teamet och fortbildar mig löpande. Krävande kompetens idag: Maltesisk bolags- och skatterätt EU-statsstödsregler Internationella internprissättningsregler Dubbelbeskattningsavtal OECD-normer och BEPS-inslag Längre planerings- och implementationstider 2018: Malta-struktur färdig på 4–6 veckor 2024: 3–6 månader för komplett upplägg Vi granskar idag allting stegvis, förklarar Rossi. Substance-granskning, compliance-check, skatteoptimering, löpande övervakning. Kostnads-nyttoförskjutning Tröskeln har höjts, säger Müller. Förr var Malta värt det vid 100 000 euro i vinst, nu först vid 250 000-300 000 euro. Aspekt 2018 2024 Minsta årsresultat 100 000€ 250 000€ Årlig kostnad 15 000€ 40 000€ Tid för implementation 6 veckor 4 månader Rådgivningstäthet Initialt Löpande Ny målgrupp: Kvalitet före kvantitet Vi gjorde många små Malta-upplägg förr, säger Weber. Idag fokuserar vi på färre, proffsiga klienter. Typiska Malta-klienter idag: Tech-entreprenörer med skalbara SaaS-produkter Förmögna privatpersoner med diversifierad portfölj Internationella familjeföretag med verklig EU-expansion Private Equity- och Venture Capital-strukturer Malta har blivit vuxet, summerar Hoffmann. Det är inte längre ett skatteparadis, utan en seriös EU-jurisdiktion för internationell skatteplanering – och det gynnar alla inblandade. Vanliga frågor om skatterådgivning Malta Är Malta fortfarande skattemässigt attraktivt efter EU-reformerna? Ja, men kraven har höjts. 5% effektiv beskattning finns fortfarande, men bara vid verklig substans och professionell struktur. För bolag med över 250 000 euro i årsresultat är Malta fortfarande mycket attraktivt. Vad kostar en professionell Malta-struktur egentligen? Räkna med 25 000–50 000 euro årlig kostnad för en seriös struktur med lokal närvaro, compliance och tysk rådgivning. Uppstarten kostar 5 000–12 000 euro. Måste jag verkligen ha fysisk närvaro på Malta? Ja, tveklöst. En brevlåda räcker inte längre. Du behöver ett riktigt kontor, lokala anställda eller egen tät närvaro samt faktiskt verksamhet på plats. Kan jag som privatperson använda 15%-systemet? Ja, men bara som Malta-resident med minst 90 dagars vistelse per år och maltesisk bostad. Det passar pensionärer, investerare eller förmögna privatpersoner utan operativ verksamhet. Vad händer med den tyska CFC-beskattningen? Den gäller för lågbeskattade utländska bolag. Med professionell struktur undviks den vanligtvis, men det krävs verklig verksamhet på Malta. Hur lång tid tar det att upprätta en Malta-struktur? Idag 3–6 månader för en komplett, compliant struktur. Snabbare går det inte om du vill göra det rätt. Lönar sig Malta för digitala nomader? För riktiga nomader snarare inte, på grund av residency-kravet. Men för digitala entreprenörer med flexibel livsstil som kan tillbringa 90+ dagar på Malta är det mycket attraktivt. Vilka affärsmodeller fungerar bäst? Programvarulicenser, IP-förvaltning, internationell konsultverksamhet, e-handel, investmentholding. Allt som är ortsoberoende och internationellt fungerar bäst. Lokala tjänster eller producerande verksamhet passar sämre. Är Malta-strukturer OECD-kompatibla? Vid professionell strukturering, ja. Malta implementerar alla OECD-standarder, men det krävs verklig substans och transparens. Vad är det vanligaste misstaget vid Malta-strukturer? Att underskatta löpande kostnader och compliance-krav. Många tror att de kan sköta Malta vid sidan av. Det fungerar inte längre.
