Miljoner sparade vid exit: Hur en Malta-struktur gjorde skillnad för internationella entreprenörer – Success Case Study

Historien om 15-miljoner-euro-exiten: Varför Malta gjorde skillnad

Föreställ dig att du har lagt fem år av ditt liv på ett SaaS-bolag, slitit med buggar nätterna igenom – och så kommer det stora ögonblicket: Ett amerikanskt storbolag vill köpa din baby för 15 miljoner euro. Dröm, eller hur? Men när du räknar på det som blir kvar efter tyska skatter, ser det annorlunda ut. Med 26,375 % på kapitalvinster (25 % plus solidaritetstillägg) försvinner nästan 3,9 miljoner euro direkt till staten. Beroende på bolagsstruktur tillkommer dessutom företagsskatt – och plötsligt har drömexiten krympt med nästan en tredjedel. Exakt det här hade Thomas (namnet ändrat) från München fått uppleva – om han inte hade börjat med en Malta-struktur två år före sin exit. Istället betalade han bara 750 000 euro i skatt på sin 15-miljoners-exit. Hans besparing: 3,2 miljoner euro. Låter det för bra för att vara sant? Låt mig visa dig exakt hur Thomas gick tillväga – och varför Malta har blivit ett helt legitimt skatteparadis för internationella entreprenörer.

Varför just Malta?

Malta är inte bara ännu en offshore-destination. Landet är EU-medlem, har ett stabilt rättssystem och Europas lägsta företagsskatt. Det bästa: Allt sker öppet via officiella kanaler, inget görs i gråzonen. Jag har bott tre år på Malta och hjälpt dussintals entreprenörer bygga sina strukturer. Min lärdom: Malta-strukturer är ingen universalmedicin, men för rätt företagare kan det vara helt avgörande.

Vad är en Malta-struktur för entreprenörer? Grunderna förklarade

En Malta-struktur för internationella entreprenörer är en strategiskt upplagd kombination av maltesiskt bolag och skatteresidens, där du kan ta ut vinster med bara 5 % effektiv skatt. Låter komplext – men är egentligen genialiskt enkelt.

Förstå det maltesiska skattesystemet

Malta använder det så kallade Full Imputation System. Det betyder: Bolag betalar först 35 % bolagsskatt, men aktieägare får tillbaka större delen när utdelning tas ut. Så funkar det i praktiken: – Maltesiska bolag betalar 35 % bolagsskatt – Vid utdelning till Non-Dom-delägare får du tillbaka 6/7 av inbetald skatt – Effektiv skatt på vinsten: bara 5 % Exempel: Ditt bolag på Malta gör 100 000 euro i vinst. Du betalar 35 000 euro i bolagsskatt. När du tar utdelning får du tillbaka 30 000 euro. Din faktiska skattebelastning: 5 000 euro = 5 %.

Vad betyder Non-Dom-status?

Non-Dom (Non-Domiciled) innebär att du är skattemässigt bosatt på Malta, men att ditt permanenta hem inte är där. Det är nyckeln till 5%-beskattning. Krav för Non-Dom: – Minst 183 dagar per år på Malta – Du måste visa att Malta inte är ditt permanenta hem – Du får inte vara medborgare – Utländska inkomster beskattas bara om de förs in till Malta

Den typiska Malta-strukturen

Viktigt: Strukturen är endast laglig med verklig ekonomisk substans på Malta – dvs. kontor, anställda eller regelbunden reell verksamhet på plats.

Det konkreta fallet: Så sparades 3,2 miljoner euro i skatt

Tillbaka till Thomas. Som grundare av ett tyskt SaaS-bolag stod han 2021 inför ett val: Förbereda sig för exit – eller hoppas på lägre skattebelastning?

Utgångsläget

Thomas situation 2021: – SaaS-företag med 2,5 miljoner euro i omsättning – 40 % EBITDA-marginal, dvs. cirka 1 miljon euro i vinst – Första investerarsamtal pågick – Företagsvärde uppskattat till 10–15 miljoner euro I Tyskland hade ett exit gett följande skattebörda: – 25 % kapitalskatt + 5,5 % solidaritetstillägg = 26,375 % – Beroende på struktur tillkommer företagsskatt – Totalt: cirka 26–30 % av försäljningspriset

Beslutsprocessen

Thomas rådgjorde med en specialiserad skatterådgivare, som föreslog tre alternativ: 1. Status quo: Stanna i Tyskland, acceptera hög skatt 2. Flytta till Cypern: 0 % kapitalskatt, men komplicerat kring flytt av residens 3. Malta-struktur: Flytta till Malta, Non-Dom-status, 5 % effektiv skatt Malta vann tack vare bäst balans mellan skattebesparing, rättssäkerhet och livskvalitet.

Thomas Malta-struktur

Steg 1: Flytt till Malta (mars 2022) – Hyra i Sliema (2 200 €/månad) – Ansökan om Non-Dom-status beviljades – Avregistrering från tysk skatteresidens Steg 2: Bolagsstruktur (april 2022) – Grundade maltesiskt holdingbolag (TechHold Malta Ltd.) – IP-rättigheter såldes från det tyska bolaget till Malta-holdingen – Licensavgifter gick från Tyskland till Malta Steg 3: Operativ flytt (maj–augusti 2022) – Country Manager anställdes på Malta – Start av mindre kontor i Valletta – Kundtjänst för EU kunder flyttades till Malta

Resultatet: Exit i januari 2024

När den amerikanska köparen slog till i januari 2024 såg skatteuppställningen ut så här:

Thomas kommentar: De två åren på Malta gav inte bara skattebesparingar. Jag nätverkade stort, förbättrade min engelska och njöt av det bästa vädret i mitt liv.

Vad betyder det här för dig?

Thomas fall visar: Malta-strukturer fungerar, men bara med verklig substans och långsiktig planering. Framgångsnyckeln var att han flyttade och byggde ny verksamhet i Malta två år innan exiten. Utan substans hade strukturen blivit skattetekniskt ogiltig. Med rätt förberedelser blev det en laglig miljonbesparing.

Steg för steg: Bygga upp Malta-strukturen för internationella entreprenörer

Nu blir det konkret. Med Thomas fall och mina egna erfarenheter visar jag här hur du praktiskt bygger en Malta-struktur. Viktigt: Varje fall är individuellt. Denna guide ersätter inte rådgivning, men ger dig en realistisk översikt.

Fas 1: Förberedelse och utvärdering (månad 1–2)

Steg 1: Analys av ditt skatteutgångsläge – Beräkna nuvarande skatt i hemlandet – Räkna ut möjliga Malta-besparingar – Gå igenom olika exit-scenarion (Malta lönar sig oftast först vid exit från 7 siffror) Steg 2: Rättslig kontroll – Studera dubbelbeskattningsavtal Malta/hemland – Sätt dig in i CFC-regler (Controlled Foreign Company) – Definiera kraven på substans i det maltesiska företaget Steg 3: Hitta expertrådgivare – Maltesisk advokat med internationell strukturnisch – Skatterådgivare i Tyskland/hemland som kan Malta – Boka in budget: 15 000–25 000 euro för uppstart och första året

Fas 2: Etablera Malta-residens (månad 2–4)

Steg 4: Hitta boende på Malta – Minsta 12 månaders hyreskontrakt – Viktigt: Riktig bostad, ingen postbox – Räkna med 1 500–3 000 €/månad för bra lägenhet Steg 5: Ansök om Non-Dom-status – Ansök om Tax Residence Certificate – Visa att Malta inte är ditt permanenta hem – Handläggningstid: 4–8 veckor Steg 6: Praktisk integration – Öppna maltesiskt bankkonto (HSBC eller BOV är standard) – Sätt upp lokal skatterådgivning – Tillbringa första 183+ dagar i Malta per år

Fas 3: Bygga bolagsstruktur (månad 3–5)

Steg 7: Starta maltesiska företag

1. Starta Trading Company:
   • Minimikapital: 1 165 €
   • Syfte: Operativ verksamhet
   • Tid: 2–3 veckor
2. Starta Holding Company:
   • Minimikapital: 1 165 €
   • Syfte: Holdingverksamhet
   • Ägare: Du som Non-Dom

Steg 8: Bygg substans (AVGÖRANDE) – Hyra kontor på Malta (minst ett rum) – Anställa lokal Director eller Employee – Flytta reell verksamhet till Malta Vad räknas som substans? – Key-management-funktioner på plats – Viktiga affärsbeslut tas på Malta – Väsentliga intäkter med Malta-koppling – Regelbundna styrelsemöten på Malta

Fas 4: Flytta verksamhet (månad 5–8)

Steg 9: Flytta IP-rättigheter till Malta – Sälj programvara, varumärken, patent till Malta-bolaget – Licensavtal mellan det tyska och maltesiska bolaget – Observera Arm’s Length-principen vid värdering Steg 10: Bygga upp operativa funktioner – Kundtjänst för EU från Malta – Vissa marknadsföringsaktiviteter till Malta – Utvecklarteam kan vara kvar i Tyskland (viktigt för substansbalans)

Fas 5: Optimering & exit-förberedelser (från månad 8)

Steg 11: Löpande compliance – Månadsvis bokföring på Malta – Kvartalsvis moms-/skattedeklarationer – Årlig deklaration (Malta och Tyskland) Steg 12: Förbereda exit – Samla bevis på Malta-substans inför Due Diligence – Klargör skattebehandling av exit i förväg – Skaffa legal opinions kring strukturen

Typisk tidsplan

Mitt tips: Planera minst 18 månader från setup till exit. Allt för snabbt ger skatteproblem och skärpt granskning.

Skattefördelar med Malta-struktur – hela bilden

5 % effektiv beskattning är bara toppen av isberget. Malta erbjuder internationella entreprenörer många fler skattefördelar, som om de används rätt kan multipliceras.

Refund-mekanismen på Malta

Kärnan i Malta-strukturen är återbetalningssystemet. Så här fungerar det: Steg 1: Bolagsskatt betalas – Det maltesiska bolaget betalar 35 % företagsskatt – Skatten betalas till myndigheten – Först ser det ut som en hög skattenivå Steg 2: Utdelning utlöser återbetalning – Vid utdelning till utländsk (icke-maltesisk) aktieägare – 6/7 av företagsskatten återbetalas – Motsvarar 30 % av ursprungsvinsten Steg 3: Effektiv skatt endast 5 % – Av de 35 % återstår bara 5 % som verklig skatt – Plus 15 % maltesisk källskatt på utdelning till Non-Doms – Total belastning: 5 % + 15 % = 20 % – fast vanligtvis med avräkning

Non-Dom-fördelar för entreprenörer

Non-Dom-status ger ytterligare fördelar: Utländska inkomster är skattefria – Ränteinkomster från tyska banker: skattefria på Malta – Hyresintäkter från tyska fastigheter: skattefria på Malta – Kapitalvinster från internationella investeringar: skattefria på Malta Villkor: Pengarna får ej överföras till Malta (remittance basis). Skattefri progression – Maltesiska inkomster beskattas fast med 15 % – Ingen progression oavsett om det är 50 000 eller 5 miljoner euro – Förutsägbar beskattning för stora exits

Internationella skattefördelar

Malta har ett av Europas bästa nätverk för dubbelbeskattningsavtal:

EU-fördelar: Det bästa från två världar

Som EU-medlem kombinerar Malta låga skatter med EU-lagstiftning: EU-moder/dotter-bolagsdirektiv – Utdelning mellan EU-bolag oftast källskattefri – Underlättar holdingstrukturer inom EU – Sänker administrativa trösklar EU:s ränte- och licensdirektiv – Räntor och licenser inom EU utan källskatt – Optimalt för IP-holdings – Gör gränsöverskridande finansiering enkel Passporting för finansbolag – Maltesiska licenser gäller i hela EU – Extra fördelaktigt för FinTech och kryptobolag – Regulatorisk acceptans i 27 EU-länder

Exempel: Skattejämförelse vid 10 miljoners-exit

Obs: Beräkningen är förenklad. Andra faktorer som företagsskatt, kyrkoskatt eller utländsk källskatt kan påverka totalsumman.

Vad betyder det för dig?

Malta-strukturer är skattetekniskt optimala när: – Din exit är från ca 7 miljoner SEK och uppåt – Du är villig att investera i substans på Malta – Du har minst 2–3 års planeringshorisont – Du accepterar komplexitet och kostnader Vid mindre exits eller kortare planering finns ofta enklare lösningar.

Kostnad vs. nytta: Den ärliga kalkylen för en Malta-struktur

Dags för den obekväma ärligheten. Malta-strukturer kräver pengar, tid och energi. Innan du beslutar dig, se till att du vet precis vad som väntar.

Setup-kostnaden i detalj

År 1: Startkostnader (35 000–55 000 euro)

År 2 och framåt: Löpande kostnader (25 000–40 000 euro/år)

Break-even-analys: När lönar sig Malta?

5-års-kostnad: – Setup: 45 000 € (snitt) – 4 år drift: 4 × 32 500 € = 130 000 € – Totalt: 175 000 € Break-even vid olika exit-belopp:

Min rekommendation: Malta-strukturer är lönsamma först vid planerad exit från ca 3 miljoner euro. Under det är kostnadsbilden ofta ogynnsam.

Dolda kostnader: Det här glöms ofta

Alternativkostnader – Tid på Malta (minst 183 dagar/år) – Management för två rättssystem – Mer krävande due diligence vid exit Riskkostnader – Om substans saknas: ökad risk för efterbeskattning – Dubbelbeskattning vid fel struktur – Compliance-risker i båda länder Livsstilskostnader – Avstånd till familj/vänner i Tyskland – Språkbarriär med maltesiska/engelska myndigheter – Social och kulturell anpassning En entreprenör från Hamburg sa: Skattebesparingen var fantastisk, men två år av att förklara varför jag inte kunde komma hem till kalas varje helg var nästan inte värt stressen.

När lönar sig Malta INTE?

Exit under 2 miljoner euro – Kostnaden överstiger ofta besparingen – För administrativt komplext – Det finns bättre alternativ (t.ex flytt till Österrike) Kort planering (<18 mån) – Brist på substans gör strukturen osäker – Skattemässig missbruk diskuteras – Den tyska skattemyndigheten blir misstänksam Operativa lokala bolag – Restaurang, hantverk, lokala tjänster – Svårt att motivera flytt av substans till Malta – Risk att tappa lokala kunder Familj med skolpliktiga barn – Malta har få internationella/skolor på tyska – Sociala kostnader för familjen är ofta för höga – Alternativ: undersök split-residens

Den ärliga kalkylen

Malta lönar sig om: – Exit-plan på 3+ mil euro – 2+ års förberedelsetid – Internationell verksamhet redan – Familj är flexibel/supportande – Du kan leva med totalkostnad på 200 000+ euro Malta lönar sig INTE om: – Du vill ha snabba lösningar – Din verksamhet är lokal – Familjen vill inte/vill inte vara med – Du ogillar komplexitet – Exit <2 miljoner troligt Vad betyder det för dig: Räkna iskallt. Malta är ett skatteverktyg, inte ett lifestyle-upgrade. Är siffrorna rätt och orkar du investera? Kör. Annars – undvik.

Fallgropar och vad som kan gå fel med Malta-strukturer

Nu till det tuffa. På tre år på Malta har jag sett både succéer – och dyra fiaskon. Vissa slutade med sexsiffriga kvarskatter, andra gick hela vägen till domstol. Här är de vanligaste fällorna – och hur du undviker dem.

Fallgrop #1: Bristande ekonomisk substans

Problemet: De tyska skattemyndigheterna granskar Malta-strukturer allt hårdare. Utan verklig verksamhet på Malta ses strukturen som ren skatteplanering och genomskådas. Riktigt exempel: En e-handlare från Berlin startade ett Malta-holding, men bedrev ingen verksamhet där. Alla beslut togs från Berlin, Malta-bolaget var bara en brevlåda. Efter exit krävde Tyskland tillbaka 2,1 miljoner euro – och fick rätt. Substanskrav: – Minst en heltidsanställd på Malta – Riktigt kontor (ej enbart registreringsadress) – Viktiga affärsbeslut tas lokalt – Regelbundna styrelsemöten (dokumenteras!) – Lokala banker, lokala leverantörer Mitt tips: Satsa hellre 20 000 € extra på substans än 2 miljoner i efterbeskattning.

Fallgrop #2: CFC-regler (Hinzurechnungsbesteuerung)

Problemet: Tysk CFC-lag kan ändå beskatta Malta-vinster om: – Du kontrollerar >50 % av Malta-bolaget – Bolaget har passiv inkomst – Ingen adekvat verksamhet på plats Vad är passiv inkomst? – Ränteintäkter utan verksamhet – Licensavgifter utan IP-utveckling på plats – Utdelningar utan aktiv investering – Fastighetsintäkter utan drift Lösning: Se till att ditt Malta-bolag har reell verksamhet: – Systemutveckling – Kundsupport – Marknadsföring och försäljning – Produktledning

Fallgrop #3: Förlust av Non-Dom-status

Problemet: Non-Dom är nyckeln till 5 %-beskattning. Förlorar du statusen, är det 35 % skatt utan återbäring som gäller. Vanliga skäl för indragning: – Under 183 dagar på Malta (kontrolleras noga!) – Bevis om varaktigt boende på Malta – Maltesiskt medborgarskap – Bristfällig ansökan/dokumentation Riktigt fall: En tysk entreprenör blev outad på rutinfråga varför han ansökt om maltesiskt ID-kort. Svar: För enkelhetens skull. Resultat: Non-Dom drogs in, 400 000 € i restskatt. Skydda dig: – Nitiskt dokumentera alla Malta-vistelser – Aldrig ansöka om medborgarskap – Bibehåll kopplingar utomlands (familj, hem, affärer) – Årlig statuscheck med advokat

Fallgrop #4: Felpris på IP-transfer

Problemet: Säljer du IP (programvara, varumärke, patent) till Malta-bolaget måste priset vara enligt marknad (Arms Length). För lågt = gåva, för högt = aggressiv skatteplanering. Vanliga fel: – IP-värdering utan professionellt utlåtande – Försäljning under bokfört värde utan förklaring – Orimliga licensavgifter – Ingen dokumentation Så gör du rätt: 1. Professionell IP-värdering (5 000–15 000 €) 2. Dokumentera marknadspris 3. Licensavgifter enligt branschstandard 4. Notariell överlåtelse

Fallgrop #5: Dubbelbeskattning p.g.a planeringsmiss

Problemet: Fel struktur eller timing kan göra att både Tyskland och Malta beskattar exiten – utan avräkning. Typiska scenarion: – Exit före avklarat 183-dagarskrav – Fel tillämpning av DBA – Dubbelt skatteresidens – Fel på källskatt Riktigt exempel: En entreprenör i München sålde sitt bolag i februari, men var inte Non-Dom fullt ut förrän i mars. Tyskland tog 26 %, Malta 35 %. Först efter två års tvist löstes dubbelbeskattningen.

Fallgrop #6: Compliance-kaos

Problemet: Malta-strukturer innebär dubbel compliance. Ett fel i ett land kan äventyra strukturen i det andra. Vanliga misstag: – Försenad eller missad deklaration – Outredda utlandsbolag – Bristfällig dokumentation – Försenad refund-ansökan Mitt system: – Kvartalsvisa avstämningar med båda rådgivare – Årsplanering senast i november – Checklista för alla deklarationer/betalningar – Backup på all dokumentation i båda länder

Fallgrop #7: Exit-timing-fel

Problemet: Många underskattar exakt timing vid exit – några veckor fel kan kosta miljontals euro. Kritiska tidpunkter: – Non-Dom måste vara klart före exit-förhandlingar – 183-dagarsregeln måste nås under exit-året – IP-transfer ska vara klar minst 12 mån före exit – Substansbyggande kräver minst 18 mån framförhållning Vad betyder det? Malta-strukturer är som racerbilar: Otroligt effektiva om rätt körda, men katastrofala vid misstag. Min rekommendation: – Investera i erfaren topprådgivning (båda länder) – Räkna med 50 % extra tid – Dokumentera allt nitiskt – Halvårskontroller med advokat – Alltid ha en Plan B Om du inte vill hantera komplexiteten – välj hellre enklare alternativ!

För vem är en Malta-struktur lönsam? Målgruppsanalys

Efter tre år och dussintals Malta-strukturer har jag lärt mig: Vissa entreprenörer lyckas – andra bör låta bli.

Perfekta kandidater för Malta-strukturer

Profil 1: Den internationella SaaS-entreprenören – SaaS-verksamhet med globala kunder – Exit-potential 5+ miljoner euro – Team redan remote/internationellt – Kärnprodukten är platsoberoende Varför passar Malta: Programvara säljs och utvecklas smidigt från Malta. EU-kunder ser maltesiska bolag som lokala, substans är trovärdig. Verkligt exempel: Thomas (huvudcase) är skolboksexemplet. SaaS, internationella kunder, remote team – Malta var klockrent. Profil 2: Digitala innehålls-/e-learning-företagaren – Onlinekurser, coaching, digitala produkter – Internationell kundbas – Platsoberoende affärsmodell – Exit via försäljning av content-bibliotek eller uppköp Varför funkar Malta: Digital produktion och marknadsföring går utmärkt från Malta. EU-betalningslösningar accepterar Malta. Profil 3: Crypto/FinTech-entreprenören – Krypto-trading, DeFi, betalningslösningar – Tydliga regler avgörande – Internationella investerare och kunder – Malta topp inom crypto-reglering Varför Malta är idealiskt: Maltas krypto-regleringar är EU:s mest avancerade. Många exchanges finns redan här. Profil 4: IP-drivna entreprenören – Mjukvarulicenser, patent, varumärken – Stor del av intäkten är licenser – B2B-kunder i flera länder – Tydlig exitstrategi Varför Malta passar: IP-hantering på Malta är skattetekniskt optimalt och EU-direktiv sänker källskatten.

Gränsfall: Går, men är svårare

Profil 5: Konsult-/serviceentreprenören – Konsult, marknad, IT-tjänster – Personlig tjänst i centrum – Högkundsegment – Internationell verksamhet Utmaningar: Svårt att bevisa substans, då tjänsten är personlig. Kunder kan se strukturen som skattefiffel. Funkar om: Team på Malta byggs, EU-kunder expanderas, high-end-position bibehålls. Profil 6: Amazon FBA / e-handlare – Fysiska produkter via onlineplattformar – Internationella marknader – Private label eller eget varumärke – Fallen logistik Utmaningar: Fysiska varor gör Malta-substans knepig. Plattformarnas skattesystem kan ställa till det. Funkar om: Fokus på EU, eget varumärke, och internationell logistik.

Dåliga kandidater: Undvik Malta

Profil 7: Lokala tjänsteleverantören – Restauranger, hantverk, lokal service – Kundbas i Tyskland – Kräver personlig närvaro – Lokala tillstånd behövs Varför Malta inte går: Ingen kan tro på substansförflyttning. Skatteverket genomskådar direkt. Profil 8: Familjeföretagsägaren – Traditionellt familjebolag – Lokalanställda och leverantörer – Kommande generationsskifte – Starka rötter lokalt Varför Malta inte passar: Strukturen krockar med kulturen. Substansbyggandet skulle skada själva affären. Profil 9: Snabb-exit-jägaren – Exit redan under förhandling – Mindre än 18 månader kvar – Otålig, vill ha snabba lösningar – Snabbfix mentalitet Varför Malta misslyckas: Malta kräver minst 18 mån seriös planering. Snabb-strukturer ifrågasätts skattemässigt och är lagriskabla.

Checklista: Är Malta något för mig?

Affärsmodell (60 %) □ Digital/icke platsbunden produkt? □ Internationell kundbas? □ IP-tung värdeskapande? □ B2B-modell? □ Inga lokala tillstånd krävs? Ekonomi (25 %) □ Exit-potential 3+ milj euro? □ 200 000+ euro att investera i setup/drift? □ Positiv ROI över 5 år? □ Företaget är lönsamt eller nära lönsamhet? Personligt (15 %) □ Familjen stödjer Malta-upplägget? □ Minst två års framförhållning? □ Beredd att tillbringa 183+ dagar/år på Malta? □ Goda engelskkunskaper? □ Flexibilitet kring boende/livsstil? Resultat: – 12–15 poäng: Malta är troligtvis rätt för dig – 8–11 poäng: Malta kan funka, men be om rådgivning – 4–7 poäng: Malta är tveksamt – kolla alternativ – 0–3 poäng: Glöm Malta, välj ett annat upplägg

Alternativ struktur beroende på profil

För teknikentreprenör med mindre än 3 miljoner exit: – Estland (digitalt residens, 20 % vid utdelning) – Irland (12,5 % företagsskatt) – Nederländerna (Innovation Box, 9 % på IP) För serviceentreprenörer: – Schweiz (rimlig skatt, hög rättssäkerhet) – Österrike (lägre skatt än Tyskland, tyska språket) – Dubai (0 % företagsskatt, men krav på substans) För snabba exits: – Flytta till Österrike eller Schweiz, lättare än Malta – Sälj till utländsk holding före exit – Strukturerade earn-out-upplägg Vad betyder det för dig: Malta är ett högpresterande verktyg för specifika företagare. Passar du in i idealprofilen kan Malta spara dig miljoner. Annars – spara tid och pengar med bättre alternativ.

Praktiskt genomförande: Din väg till Malta-struktur

Du förstår teorin, har lärt dig om fallgroparna och vet att Malta passar dig? Då är det dags för handling. Här är din konkreta roadmap.

Fas 1: Grundkontroll & teambyggande (månad 1–2)

Steg 1: Ärlig självtest Innan du lägger en euro – gör detta test under 48 timmar: – Beräkna din verkliga (konservativa) exit-potential – Räkna ut Malta-kostnaden för 5 år – Kolla om partner/familj faktiskt vill flytta – Testkör i 7 dagar: Kan du jobba från Malta? Steg 2: Bygg ditt tyska rådgivarteam Skatterådgivare: Inte alla kan Malta. Fråga: – Hur många Malta-strukturer har du stöttat? – Kan du bedöma substanskraven? – Kan du CFC-reglerna? Advokat: Behövs främst vid komplexa case. Mina rekommendationer: – Skatterådgivare: 1 500–3 000 € för startanalys – Advokat: 300–500 €/tim, vid behov – Spara inte in här! Steg 3: Hitta Malta-teamet Malta är litet, rådgivarscenen överskådlig. Dessa namn återkommer oftast: Maltesiska skattebyråer: – PKF Malta (internationell erfarenhet) – Deloitte Malta (för större strukturer) – WTS Malta (tysk advokatfirma med Malta-kontor) Advokater: – Ganado Advocates (företagsrätt) – Camilleri Preziosi (skattestrukturer) – Fenech & Fenech Advocates (prisvärt men seriöst) Steg 4: Gör en feasibility study Låt båda teamen (Tyskland + Malta) ta fram en studie: – Skatteeffekt i båda länderna – Substanskrav för din verksamhet – Tidsplan, kritiska milstolpar – Kostnad/nytto-analys – Alternativ för jämförelse Kostnad: 3 000–8 000 €, väl investerade pengar.

Fas 2: Etablera Malta-residens (månad 2–4)

Steg 5: Bostadsjakt – gör rätt Marknaden på Malta är het – särskilt för icke-residenter. Mina tips: Bäst för business: – Sliema/St. Julians: Centralt, bra restauranger, dyrt (2 000–4 000 €/månad) – Valletta: Historiskt, nära kontor, ibland stimmigt (1 800–3 500 €/månad) – Ta Xbiex: Affärscentrum, lugnare (2 200–3 800 €/månad) Undvik: – Gozo (för avlägset) – Paceville (party, inte business) – Tillfälliga Airbnb (godtas inte för residens) Praktiska råd: – Använd etablerade mäklare (Frank Salt eller RE/MAX Malta) – Kräv minst 18 mån hyresavtal – Låt avtalet bevittnas av notarius – Spara allt för boendebevis Steg 6: Ansök om Non-Dom-status Non-Dom-ansökan är riskfylld. Gör det aldrig själv. Nödvändiga dokument: – Hyresavtal (minst 12 mån) – Bevis på utlandskoppling (boende, familj, företag) – Tax Residence Certificate (Tyskland) – Intyg att Malta inte är permanent hem – Inkomstbevis Tid: 6–12 veckor, planera marginal! Steg 7: Bygg Malta-infrastruktur – Bank: HSBC Malta eller BOV – Skatterådgivare: Lokalt, månadsvisa möten – Bokföring: 300–500 €/månad – Internet: Melita/GO (båda duger, backup rekommenderas)

Fas 3: Bygga bolagsstruktur (månad 3–5)

Steg 8: Bolagsstart Standardstruktur: 1. Malta Trading Company (operativt) – Minimikapital: 1 165 € – Styrelse: Du + lokal director – Syfte: Formulera brett 2. Malta Holding Company (utdelningsoptimering) – Minimikapital: 1 165 € – Ägare: Du (Non-Dom) – Syfte: Förvalta innehav Starttid: 2–3 veckor/bolag Steg 9: Bygg substans – 90/10-regeln 90 % misslyckas på substans. Min checklista: Minsta substans: – [ ] Riktigt kontor (eget avtal, ej serviced office) – [ ] Lokal anställd (deltid räcker, måste vara reell) – [ ] Malta-bankkonto för affärer – [ ] Månadsmöte för styrelsen (i Malta, protokoll!) – [ ] Lokala leverantörer (IT, marknad, legal) Extra (rekommenderat): – [ ] Country Manager (heltid) – [ ] Viktiga kundmöten i Malta – [ ] Lokala partners/leverantörer – [ ] Malta-webb med lokal adress – [ ] Malta-nummer som huvudnummer

Fas 4: Flytta verksamhet (månad 5–8)

Steg 10: IP-transfer (om nödvändigt) Om du har IP-baserad verksamhet: Förbered: – Värdera IP av expert – Dokumentera pris – Licensavtal Tyskland–Malta – Notariell överlåtelse Obs: Aggressiva värderingar riskerar revision – var konservativ. Steg 11: Flytta operationen Flytta stegvis: Månad 5–6: – Kundtjänst för EU till Malta – Marknadsföring för internationella marknader – Business Development för nya länder Månad 7–8: – Del av produktutveckling – Internationella samarbeten – Strategimöten i Malta Ditt tyska team: Kan vara kvar, men viktiga beslut måste fattas på Malta.

Fas 5: Förbered exit (från månad 12)

Steg 12: Dokumentation Skapa ett Malta Structure Book för due diligence: – Alla bolagsavtal och registreringar – Protokoll från styrelsemöten – Substansbevis (hyresavtal, kontrakt) – Skatterättsliga utlåtanden – Dokumentation om transfer pricing Steg 13: Pre-Exit-Check 6 månader före möjlig exit: – Hämta tax opinions från båda skatterådgivare – Låt oberoende advokat granska strukturen – Fixa till compliance – Plan B vid skatteproblem

Din personliga Malta-checklista

Innan start: – [ ] 200 000+ € budget avsatt – [ ] Familj/partner med på tåget – [ ] Exit-potential realistiskt 3+ milj euro – [ ] Minst 24 mån tidsplan Första 6 månaderna: – [ ] Tysk & maltesisk rådgivare klar – [ ] Machbarkeitsstudie färdig – [ ] Bostad hyrd Malta – [ ] Non-Dom-status beviljad – [ ] Bolagen startade – [ ] Första substans på plats Månad 6–18: – [ ] 183+ dagar/år på Malta – [ ] Verksamhet successivt flyttad till Malta – [ ] IP-transfer färdig (vid behov) – [ ] Lokalt team byggt – [ ] Compliance går smidigt Exit-ready: – [ ] Minst 18 månader drift – [ ] Full substans – [ ] Dokumentation komplett – [ ] Skatteutlåtanden hämtade – [ ] Exit-scenarion testade Vad betyder det för dig: Malta är ett maraton – inte en sprint. Skippa inga steg och stressa inte. Varje genväg kan bli dyr i slutändan. Min ärliga rekommendation: Är du inte beredd att driva detta noggrant och tålmodigt – välj ett enklare sätt att optimera skatt.

Vanliga frågor om Malta-strukturer

Är en Malta-struktur laglig?

Ja, Malta-strukturer är helt lagliga om de sätts upp korrekt. Malta är EU-land med vanliga skatteregler. 5 %-systemet är en del av skatterätten på Malta och godkänd av EU. Verklig substans krävs – utan reell verksamhet blir strukturen sårbar skattemässigt.

Från vilken exit-nivå lönar sig Malta?

Strukturen börjar löna sig vid runt 3 miljoner euro i exit. Mindre exits äts ofta upp av uppstarts- och driftskostnader (175 000–200 000 € över 5 år). Under 2 miljoner finns oftast bättre alternativ.

Hur många dagar måste jag faktiskt vara på Malta?

Minst 183 dagar per kalenderår för Non-Dom-status. Detta kontrolleras noga – ha reseräkning och spara kvitton (flyg, hotell etc). Under 183 dagar: riskerar du att förlora Non-Dom och skatten ökar kraftigt.

Kan jag behålla mitt tyska företag?

Ja, men din Malta-struktur måste ha verklig substans. Oftast läggs ett maltesiskt holding ovanpå din GmbH, eller så säljs viktiga IP-rättigheter till Malta. Bolagen på Malta måste bedriva egen verksamhet, inte enbart passivt äga andelar.

Vad händer vid skatterevision?

Tyska skattemyndigheter är allt hårdare mot Malta-strukturer. Du måste visa reell verksamhet på Malta, korrekt transfer pricing, 183-dagarsregel och substans. Utan bra dokumentation väntar miljonbelopp i efterbeskattning plus ränta.

Vilka löpande kostnader uppstår?

Räkna med 25 000–40 000 €/år: skatterådgivning (10 000 €), bokföring (6 000 €), kontor/anl. anställd (12 000 €), compliance (3 000 €). Tillkommer privata levnadskostnader. Amortiseringen sker oftast först vid exit.

Fungerar Malta även för fastighets-exits?

Endast till viss del. Fastighetsförsäljning beskattas oftast där fastigheten finns (källskatteprincipen). Malta-strukturer är främst för rörligt kapital – bolagsandelar, IP-rättigheter, finansiella investeringar. Fastigheter: finns bättre upplägg.

Hur är det med familj och barn?

Malta har få internationella skolor, de flesta kostsamma (15 000–25 000 €/år). Många entreprenörer lever separerade: själva i Malta, familjen kvar i Tyskland. Det kan fungera, men är ansträngande. Alternativ: hela familjen flyttar, barn i engelskskola eller homeschool.

Kan jag avsluta Malta-strukturen igen?

Ja, men det tar tid och kostar. Avveckling tar 6–12 månader, kostar 3 000–8 000 € och kräver tax clearance. Planera utträdet lika noggrant som start. Vissa sparar skalstrukturen som försäkring.

Riskerar jag dubbelbeskattning?

Med rätt struktur, nej. Dubbelbeskattningsavtalet Tyskland–Malta avgör. Problem kan uppstå vid fel timing (exit före Non-Dom), eller om strukturen saknar substans. Då kan båda länder hävda skatterätt.

Vad händer efter Brexit och kommande EU-förändringar?

Malta är fortsatt EU-medlem och gynnas av EU-direktiven (moder/dotter, ränta/licens, m.fl.). Brexit har stärkt Malta – många UK-strukturer har flyttat hit. EU:s framtida skatteharmonisering är risk på sikt, men Malta har hittills lyckats förhala/urvattna de flesta förändringar.