Innehållsförteckning Malta vs. Cypern: Direkt jämförelse av skatter för internationella entreprenörer Företagsstart Malta eller Cypern: Insats, kostnader och tidsram Livskvalitet och infrastruktur: Vad väntar entreprenörer i vardagen? Business community & nätverkande: Var hittar jag rätt kontakter? Långsiktiga perspektiv: EU-rätt, reglering och framtidsutsikter Malta eller Cypern: Min rekommendation beroende på entreprenörstyp Står du inför valet på din entreprenörsresa: Malta eller Cypern? Båda Medelhavsöarna lockar med EU-medlemskap, engelskspråkig förvaltning och attraktiva skattesystem. Men vilken ö ger dig som internationell entreprenör egentligen de bästa förutsättningarna? Jag har granskat båda platserna ordentligt och pratat med dussintals entreprenörer som redan tagit steget. Spoiler: Svaret är inte lika självklart som glänsande broschyrer från konsultbyråer påstår. Det beror på vilken entreprenörstyp du är och vilka prioriteringar du har. I den här detaljerade jämförelsen visar jag dig de nakna siffrorna, berättar om verkliga erfarenheter och ger dig ett tydligt beslutsunderlag. I slutändan vet du exakt vilken ö som passar ditt affärsmodell och dina livsdrömmar. Malta vs. Cypern: Direkt jämförelse av skatter för internationella entreprenörer Vi börjar med det viktigaste: skatten. Här går det snabbt att skilja agnarna från vetet, för öarna har helt olika system. Korporationsskatt och bolagsbeskattning i detalj Malta tillämpar ett unikt full imputationssystem. Ditt företag betalar först 35 % bolagsskatt på hela vinsten. Låter saftigt, eller hur? Men här är tricket: Vid vinstutdelning får du som aktieägare tillbaka mellan 5/7 och 6/7 av den erlagda skatten – beroende på vinstens ursprung. I praktiken innebär det för passiva inkomster (ränta, licensavgifter, utdelning) en effektiv skattesats på bara 5 %. För aktiv verksamhet landar du runt 35 % × 2/7 = 10 % effektiv skatt. Cypern har en annan strategi: 12,5 % bolagsskatt, fast, klart. Inga krångliga återbetalningssystem, ingen skillnad mellan passiv och aktiv inkomst. What you see is what you pay. Kriterium Malta Cypern Nominell bolagsskatt 35 % 12,5 % Effektiv skatt (passiva inkomster) 5 % 12,5 % Effektiv skatt (aktiva inkomster) 10 % 12,5 % Systemets komplexitet Hög Låg Utdelningsbeskattning och vinstutdelning Nu blir det intressant: Hur får du ut pengarna utan att skattemyndigheten slår till? I Malta är utdelning från ditt maltesiska bolag helt skattefritt för dig som mottagare – förutsatt att bolagsskatten redan hanterats via imputationssystemet. Detta är särskilt attraktivt om du inte är skattskriven i Malta. Cypern beskattar i princip aldrig utdelning, varken på bolags- eller privat nivå. Det gäller alla aktieägare, oavsett skatterättslig hemvist. Men obs: Vissa EU-länder har infört CFC-regler (Controlled Foreign Company). Ett exempel från verkligheten: Marc, techentreprenör från Hamburg, hade 2023 en vinst på 500 000 € i sitt maltesiska holdingbolag. Efter imputationssystemet betalade han 25 000 € skatt (5 % på licensintäkter). Utdelningen kom skattefritt. På Cypern hade han betalat 62 500 € (12,5 %) – men sluppit pappersarbetet. Internationella dubbelbeskattningsavtal Båda öarna har breda nätverk av dubbelbeskattningsavtal (DTA – Double Taxation Agreements), men med olika fokus. Malta är särskilt starkt gentemot EU-länder och har robusta avtal med Tyskland, Österrike och Schweiz. Maltas DTA-nät täcker över 70 länder och är optimerat för EU-fokuserat affärsliv. Cypern hade tidigare fördelar gentemot Ryssland och OSS – den tiden är förbi. Dock kvarstår nätverket med Förenade Arabemiraten, Singapore och flertalet afrikanska stater. För affärer i Mellanöstern och Afrika är Cypern ofta valet. Mitt tips: Be en skatterådgivare om en kalkyl för just din situation. De 500 € du lägger på rådgivning kan spara dig tiotusentals per år. Företagsstart Malta eller Cypern: Insats, kostnader och tidsram Teorin är fin, men hur är det i praktiken? Jag har gått igenom etableringsprocessen i båda länder och kan berätta direkt: Skillnaderna är påtagliga. Etableringsprocess och nödvändiga dokument I Malta startar du via Malta Business Registry (MBR). Processen är digitaliserad men – typiskt Malta – med egna egenheter. Du behöver en Company Secretary på plats, en registrerad adress och bolagsordningen måste godkännas enligt maltesisk rätt. Speciellt är att du i Malta sedan 2021 måste lämna in en beneficial ownership declaration – du ska öppet visa vem de verkliga ägarna är. Detta tar tid och kräver notariserade dokument. Cypern är klart smidigare. Du går till Registrar of Companies, lämnar in underlagen och betalar avgifterna – sedan är du klar. Lokalsekreterare krävs här också, men kraven är mjukare. Plus: Engelska är officiellt språk, alla dokument finns på engelska. Tidsram i praktiken: Malta: 3–4 veckor för standardbolag, upp till 8 veckor för komplexa strukturer Cypern: 1–2 veckor för standardbolag, max 4 veckor för holdingbolag Minimalt kapital och löpande kostnader jämfört Båda länder kräver bara symboliskt aktiekapital: Kostnadspost Malta Cypern Minimikapital 1 164 € 1 000 € Registreringsavgifter 245 € 350 € Company Secretary (per år) 1 200–2 500 € 800–1 800 € Registrerad adress (per år) 600–1 200 € 400–800 € Bokföring (per år) 2 500–5 000 € 1 500–3 500 € Revision (vid behov) 3 000–8 000 € 2 000–6 000 € Detaljerna döljer de dolda kostnaderna: Malta har sedan 2018 infört Economic Substance Test. Om ditt företag bedriver vissa aktiviteter (holding, IP-business, shipping) måste du påvisa verklig substans: riktiga anställda, riktiga kontor, riktiga möten. Räkna med minst 50 000 € per år extra för detta. Cypern har liknande regler, men tillsynen är ännu mindre strikt. Än så länge. Bankkontoöppning för internationella entreprenörer Här syns de största skillnaderna. Utan bankkonto står företaget handfallet. Malta: Alternativen är BOV (Bank of Valletta), HSBC Malta och några mindre banker. Öppningen tar 4–8 veckor och du måste vara personligen närvarande. Räkna med minst två möten, mängder av papper – och tålamod. Banker har blivit petiga pga EU:s penningtvättregler. HSBC Malta kräver ofta minst 10 000 € på kontot, BOV är billigare (1 000 €). Båda gör grundliga kontroller – räkna med tre till fyra timmars samtal. Cypern: Här har du fler alternativ – Bank of Cyprus, Hellenic Bank, Alpha Bank m.fl. Det brukar gå snabbare (2–4 veckor), men du måste även här dyka upp personligen. Många cypriotiska banker har stor vana vid internationella kunder. Insidertips: Båda länder har EMI-licensierade aktörer (Electronic Money Institutions) som Revolut Business eller Wise. Mycket snabbare att öppna och fungerar ofta utmärkt vid start. Senare kan du alltid byta till traditionell bank. Sarah, rådgivare från München, berättade: I Malta tog det fyra månader att få bankkonto. Fyra månader! På Cypern var jag klar efter tre veckor. Bara det hade kunnat påverka mitt val om jag vetat innan. Livskvalitet och infrastruktur: Vad väntar entreprenörer i vardagen? Skatt är viktigt – men du vill ju kunna leva också. Båda öarna lovar medelhavsliv, men verkligheten är mer nyanserad än Instagram ger sken av. Internet, flyg och digital infrastruktur Som entreprenör lever du på infrastruktur. Här märks tydliga skillnader. Malta har ett imponerande fibernät. Melita och GO levererar gigabithastigheter till rimliga priser (50–80 €/månad). Täcker även små byar. Mobildata är billigare än i Tyskland: 25 € för obegränsad data. Men: Malta är pyttelitet. Hela ön delar på internationell bandbredd. Vid viktiga samtal till Asien eller USA kan du märka att du är i Europas utkant. Latenstid till Frankfurt: 50–80 ms, fullt okej för vanligt företagande. Cypern har stabilare infrastruktur. Som större ö och med fler undervattenskablar är internationell anslutning mer robust. Cyta och Epic erbjuder samma hastigheter som Malta men mera stabil ping. Pris: 40–70 €/månad för företagsanslutningar. Flyg är avgörande för internationella entreprenörer: Destination Malta (MLA) Cypern (LCA) London 3h 15min, dagligen 4h 30min, dagligen Frankfurt 2h 45min, dagligen 4h 15min, dagligen Dubai 6h 30min, 4x/vecka 4h 45min, dagligen New York Byte krävs Byte krävs Malta har fördel av Air Malta och många EU-destinationer. Ryanair och Wizz Air gör ön till lågprisnav. Cypern glänser istället med förbindelser mot Mellanöstern och Asien – viktigt för de företagen. Vård och levnadskostnader Malta har ett statligt sjukvårdssystem för akuta fall, annars gäller privata kliniker – t.ex. AKS Clinic. Privat försäkring (150–300 €/månad) är starkt rekommenderat. Cypern har en mix av statlig och privat sjukvård. Nya GESY-systemet täcker sedan 2019 även EU-medborgare. Kvaliteten är generellt bättre än på Malta men långt från tysk standard. Levnadskostnader i praktiken (per månad, ensamstående): Kostnadspost Malta Cypern Etta (centralt) 900–1 400 € 600–1 000 € Räkningar (el, gas, internet) 150–250 € 120–200 € Matvaror 300–400 € 250–350 € Restaurang (medelklass) 25–40 € 20–35 € Bil (inkl försäkring) 400–600 € 300–500 € Malta har blivit märkbart dyrare, främst på boende. Sliema och St. Julians närmar sig Münchennivå. Cypern är ännu billigare, men Limassol och Nicosia ökar i pris. Notering: Båda öar är glödheta på sommaren. 35–40 °C är norm i juli–augusti. Elräkningen för AC kan dubblas eller tredubblas då. Språk, kultur och integration Malta är officiellt tvåspråkigt (maltesiska och engelska), men engelska funkar överallt. Det förenklar vardagen enormt – både hos myndigheter och i avtal. Mentaliteten i Malta är avslappnad, ibland väl avslappnad. No worries hörs ofta, även när du faktiskt oroar dig. Tider är ungefärliga, deadlines öppna. Som tysk entreprenör gäller: Tålamod krävs. Cypern har grekisk prägel med dess kulturnoter. Nästan alla pratar engelska, men för djupare affärer är grekiska en fördel. Arbetskulturen är hierarkisk men mer strukturerad än på Malta. Integration går i båda länder via expat-communityn. På Malta hittar du den i Sliema och St. Julians, på Cypern främst i Limassol och strandstäderna. Båda öar har aktiva nätverk och många entreprenörsevent. Verklighetskoll: Båda öarna är små. Efter ett år känns det som att du personligen känner alla andra entreprenörer. Det kan vara välsignelse eller förbannelse – beroende på hur social du är. Business community & nätverkande: Var hittar jag rätt kontakter? En ö är bara så bra som människorna du träffar där. Båda platser har utvecklat helt egna entreprenörsscener. Internationella entreprenörsscenen i jämförelse Malta har haft boom de senaste åren. Miljön är ung, digital och mycket internationell. Här finns mestadels: Fintech-entreprenörer: Malta är positionerat som ett nav för blockchain och krypto Online Gaming: Fler än 300 licensierade spelbolag har huvudkontor här E-handel och SaaS: Många tyska och nordeuropeiska entreprenörer Konsulter och frilansare: Laptop-lifestyle-gruppen Malta-communityt är relativt ungt (snittålder 28–35 år) och mycket nätverkat. WhatsApp-grupper typ Malta Entrepreneurs eller Digital Nomads Malta har hundratals aktiva medlemmar. Cypern attraherar annan typ av klientel: Traditionella holdings: Etablerade entreprenörer med större förmögenheter Forex och trading: Cypern är stor finansspelare Shipping och logistik: Ett av världens största shipping-kluster Fastighetsinvesterare: Framför allt ryska och ukrainska (före kriget) Scenen på Cypern är äldre (snittålder 35–45), mer etablerad och ofta förmögen. Nätverkandet är formellare – via golfklubbar, affärsmiddagar eller föreningar. Coworking spaces och affärsnätverk Malta har fått en livlig coworking-scen: The Hive (Sliema): Störst, över 200 medlemmar, stark tech-community Regus/Spaces: Flera adresser, professionellt men sterilt Impact Hub Malta: Fokus på socialt entreprenörskap INDIGO (Gzira): Prisvärd alternativ, skön stämning Priser: 150–300 €/månad för en plats, 500–800 € för eget kontor. Cypern satsar mer på traditionella businesscenters: Limassol Business Centre: Hög kvalitet, dyrt (400–1 200 €/månad) Nicosia Business Hub: Centralt, bra utrustning Paphos Business Park: Billigare val, men avsides I Malta är nätverkseventen avslappnade – från Beers & Entrepreneurs till tech-meetups. På Cypern är det oftare galamiddagar eller events hos Handelskammaren. Personlig jämförelse: I Malta startade jag mitt första joint venture efter tre månader – det är så öppet och samarbetsinriktat. På Cypern tog det ett halvår innan jag hade förtroende för första riktiga samarbetet. Men de relationerna blev beständigare i längden. Tillgång till expertrådgivning och tjänsteleverantörer Båda öarna har riktat in sig på internationella entreprenörer, men med olika styrkor. Malta-tjänster: Skatterådgivning: Mycket specialister, men prislappen är hög (300–500 €/timme hos toppbyråer) Company formation: Många aktörer, priser 2 000–8 000 € beroende på komplexitet Juridiska tjänster: Engelsk rätt, hög kvalitet Bankstöd: Specialiserade konsulter hjälper vid kontoöppning (500–2 000 €) Cypern-tjänster: Skatterådgivning: Billigare än Malta (200–350 €/timme), men mindre fokus Corporate services: Bredare utbud, mer konkurrens Fiduciary services: Starkt utbud för trust-strukturer Revision & compliance: Big Four finns (KPMG, PwC, Deloitte, EY) Tjänst Malta Cypern Company formation 3 000–8 000 € 2 000–5 000 € Skatterådgivning (timme) 300–500 € 200–350 € Årlig compliance 5 000–15 000 € 3 000–10 000 € Bank-set up 1 000–3 000 € 500–2 000 € Praktiskt tips: Båda öar har paketleverantörer som lovar att lösa allt. Låt bli det. Använd hellre specialiserade byråer för varje område – det blir ofta billigare och du får bättre kvalitet. Långsiktiga perspektiv: EU-rätt, reglering och framtidsutsikter Att starta bolag utomlands är ett långsiktigt beslut. Det som är attraktivt idag kan vara förbi imorgon. Båda öar möter regulativa utmaningar. Brexit-effekt och EU-följsamhet Brexit slog olika hårt. Malta gynnades rejält: Många brittiska finansbolag flyttade till Malta för att behålla EU-pass. Det ledde till inflöde av kapital, kunskap och nya jobb. Cypern tappade i stället viktiga affärsrelationer; många lokala tjänsteleverantörer hade brittiska kunder som försvann. Men andra EU-marknader stärktes. EU-compliance är allt viktigare. Båda måste införa EU-direktiv: ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive): Stramare regler mot skatteflykt DAC6: Rapporteringsplikt vid gränsöverskridande skatteupplägg Economic Substance Requirements: Uppvisa verklig verksamhet BEPS (Base Erosion and Profit Shifting): OECD:s initiativ mot skatteplanering Malta har varit strikt och är därmed tydligt EU-compliant. Cypern ligger efter och är under lupp av EU-kommissionen. Regulatoriska trender och förutsägbarhet ”De gyllene åren” för offshore-strukturer är över. Båda behöver ompositionera sig. Malta satsar på: Fintech & blockchain: Klara regler för kryptoföretag Gaming: Etablerad MGA-licens (Malta Gaming Authority) Flyg & shipping: Malta-flagg hög internationell status Pharma & biotech: EU-tillträde med låga kostnader Cypern riktar in sig på: Shipping: Ett av världens största rederikluster Professional services: Rådgivning, revision, legal för internationella företag Turism & real estate: Traditionella styrkor Energi: Olja och gas i östra Medelhavet Planeringssäkerheten är högre i Malta. Regeringen är öppen och informerar tidigt om ändringar. Cypern är mer oförutsägbart – nytt regelverk kan komma snabbt vid politiska skiften. Ett exempel: Cyperns Golden Passport-program avslutades abrupt 2020 efter en skandal. Tusen investerare stod plötsligt utan något. Malta har reformerat sitt motsvarande program mer försiktigt och har kvar det. Exit-strategier och flexibilitet Vad händer om du vill lämna? En fråga många missar i starten – men avgörande. Malta gör utträdet relativt enkelt: Avveckla bolag: 3–6 månader Stänga bankkonto: 1–2 månader Skatteregistrering: Till bokslutets slut Residensstatus: Kan avslutas direkt Cypern är krångligare: Avveckla bolag: 6–12 månader Tax Clearance Certificate krävs Revision bakåt flera år ofta obligatoriskt Fastighetsförsäljning kan ta år Inga exit-skatter för bolag i båda länder (så länge inget orealiserat resultat finns) – men byråkratin kan vara jobbig. Viktig notering: Planera din exit-strategi redan från start. 2–3 timmars rådgivning nu kan spara dig månader av bekymmer – och tiotusentals euro – längre fram. Malta eller Cypern: Min rekommendation beroende på entreprenörstyp Efter denna djupa jämförelse inser du sannolikt: Det beror på. Och det är rätt! Jag vill dock ge konkreta råd utifrån olika entreprenörstyper. För techstartups och digitala nomader Tydlig rekommendation: Malta Ska du bygga techstartup eller leva som digital nomad är Malta det bättre valet. Därför: Community: Techscenen är livligare och mer samverkande Språk: Engelska gäller överallt, inga språkbarriärer Reglering: Klara regler för fintech, blockchain och gaming Livsstil: Fler internationella restauranger, events och nätverk Infrastruktur: Coworking, snabbt internet, bra EU-flyg De högre levnadskostnaderna vägs upp av det dynamiska klimatet. Alex, 31, driver sitt SaaS-startup från Sliema och säger: Malta känns som Berlin vid havet – men med bättre skatt. Kostnadsestimat för tech-startup (första året): Bolagsstart: 4 000 € Löpande kostnader: 8 000 € Levnadskostnader: 18 000 € Totalt: 30 000 € För etablerade företag och holdingbolag Rekommendation: Beror på bolagsstrukturen Här blir det mer subtilt. För holdingbolag med passiva inkomster (utdelning, licensavgifter, räntor) är Malta skattemässigt oslagbart (5 % effektiv skatt). Cypern lämpar sig bättre för: Aktiv affärsverksamhet med regelbundna vinster Komplexa koncernstrukturer Affärer mot Mellanöstern/Afrika Större förmögenheter (från 2–3 miljoner €) Dr. Weber, schweizisk entreprenör med läkemedelsdistribution, valde Cypern: De 12,5 procenten är rimliga och förutsägbara. Inga krångliga återbetalningar, inget pappersarbete. Jag betalar min skatt och det är klart. Kostnadsestimat för etablerad holding (första året): Kostnadspost Malta Cypern Setup och juridik 8 000–15 000 € 5 000–10 000 € Löpande compliance 12 000–25 000 € 8 000–15 000 € Substanskrav 50 000–100 000 € 30 000–60 000 € Personliga kostnader 25 000–40 000 € 20 000–35 000 € För trading och finansiella tjänster Rekommendation: Cypern, men med försiktighet Cypern är klassisk hubb för forex, CFD och finansiella tjänster. CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission) är en välkänd EU-regulator. Fördelar med Cypern: Etablerad fintech-infrastruktur Erfarna compliance-leverantörer Lägre licensavgifter Mildare kapitalkrav Men obs: Regleringskraven ökar. ESMA (European Securities and Markets Authority) skärper reglerna kontinuerligt. Det du gör idag kan vara förbjudet imorgon. Malta satsar på investeringsservice, men har ännu kort historik inom segmentet. Mitt samlade omdöme: För de flesta entreprenörer är Malta det bättre valet – utom om du har helt specifika behov som endast Cypern möter. Malta erbjuder bästa kombinationen av skattelättnader, livskvalitet och framtidssäkerhet. Viktigaste frågan är inte Malta eller Cypern?, utan Är en EU-ö-lösning ens lämplig för mitt företag? Båda kräver verklig substans och fungerar inte som ren skatteoptimering längre. När du bestämt dig, ta tid på planeringen. Besök båda öarna, prata med lokala entreprenörer och be om offerter från flera konsulter. Den bästa skattestrukturen är värdelös om du inte trivs på plats. Oavsett vad du väljer – båda öarna har reella möjligheter för internationella entreprenörer. Huvudsaken är att du vet vilken som passar dig. Vanliga frågor Måste jag verkligen ha skattehemvist i Malta eller Cypern? Nej, det är inte nödvändigt. Du kan starta bolag på båda öarna utan att själv vara skattskriven där. Däremot måste du då eventuellt skatta för vinsten i hemlandet (CFC-regler). Professionell skatterådgivning är ovärderlig här. Hur strikt efterlevs kraven på economic substance? Malta kontrollerar numera väldigt noggrant, Cypern är ännu inte lika strikt – men kraven ökar. Du behöver faktiska anställda, kontor och dokumenterat arbete. Brevlådeföretag fungerar inte längre. Budgetera minst 50 000 € per år för verklig substans. Kan jag bara flytta mitt tyska företag till Malta eller Cypern? En formell flytt är teoretiskt möjlig, men skattemässigt komplicerad. Ofta är det enklare att starta nytt bolag och strukturera om verksamheten. Räkna med 6–12 månader och noggrann skatteplanering. Vilken ö passar bäst för familjer med barn? Malta har fler internationella skolor och är mer kompakt (kortare avstånd). Cypern har mer utrymme och billigare levnadskostnader. Båda har bra privat sjukvård. Malta vinner knappt på grund av utbildningsutbudet. Hur lång tid tar hela setupen i verkligheten? Malta: 3–6 månader från beslut till driftsätt. Cypern: 2–4 månader. Flaskhalsen är oftast kontot och substansplaneringen. Kalkylera hellre med lite mer tid än för lite.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras. Obligatoriska fält är märkta *