Innehållsförteckning Varför maltesiska bolag plötsligt hamnat i rampljuset Förstå CFC-reglerna: Vad är intäktsfördelningsbeskattning? Malta i fokus: Därför granskar skattemyndigheterna extra noga Substanskravet på Malta: Dessa krav måste du uppfylla Konkret riskbild: Här kan det bli riktigt dyrt Undvika intäktsfördelningsbeskattning: Beprövade strategier Checklista: Så kontrollerar du din Malta-struktur Vanliga frågor om CFC-beskattning Föreställ dig att du stolt grundade ditt Malta-bolag för tre år sedan. 5 %-regeln lät lockande, EU-medlemskapet gav trygghet och revisorn hade räknat på allt in i minsta detalj. Plötsligt kommer ett brev från skattemyndigheten hem: CFC-beskattning står det med stora bokstäver. Vänta nu – vad betyder det? Välkommen till verkligheten av internationell skatteplanering år 2025. Tiden när ett Malta-bolag automatiskt gav skattefördelar är förbi. Tyska skattemyndigheter granskar idag mycket noga om ditt maltesiska företag faktiskt bedriver verklig affärsverksamhet – eller bara är en snygg brevlådefasad. I den här artikeln förklarar jag vad CFC-regler (Controlled Foreign Company Rules) egentligen innebär, varför Malta är så mycket i fokus och – viktigast av allt – hur du bygger din bolagsstruktur så att du inte faller in under intäktsfördelningsbeskattning. För en sak är säker: Okunskap skyddar inte mot restskatt. Förstå CFC-reglerna: Vad är intäktsfördelningsbeskattning? Innan vi går in på Malta-specifika detaljer, låt oss förklara grundprincipen. Intäktsfördelningsbeskattning (eller CFC-regler) är det juridiska verktyg som Tyskland använder för att förhindra att du enkelt startar ett bolag i ett lågskatteland och parkerar dina vinster där. Grundprincipen: När dotterbolaget blir moderbolaget Logiken är egentligen enkel: Om du har tysk skatterättslig hemvist och innehar mer än 50 % av aktierna i ett utländskt företag som framförallt får passiva inkomster (räntor, licenser, utdelningar), behandlar tyska skattemyndigheten dessa inkomster som om du själv har tjänat dem direkt. Ett konkret exempel: Ditt Malta-bolag äger fastigheter och får 100 000 € i hyresintäkter. Normalt sett skulle du bara betala 5 % skatt på Malta (5 000 €). Men tyska skattemyndigheten säger: Stopp! Dessa 100 000 € ska läggas till din tyska inkomst. Och vips betalar du tysk inkomstskatt på hela beloppet. När utlöses intäktsfördelningsbeskattningen? Enligt §8 AStG (Tysk utlandsbeskattningslag) måste följande tre villkor vara uppfyllda: Ägarandel: Du innehar direkt eller indirekt mer än 50 % av det utländska bolaget Låg beskattning: Det utländska företaget beskattas med mindre än 25 % Passiva inkomster: Företaget har huvudsakligen passiva inkomster (räntor, hyror, licenser) Om alla tre stämmer börjar det bli problematiskt. Här kommer Malta in: Med det maltesiska skatteåterbetalningssystemet blir den effektiva skatten ofta under 25 % – ibland ner mot 5 %. Substanskravet som räddningsplanka Den goda nyheten: Du kan slippa intäktsfördelningsbeskattning om du kan bevisa att ditt Malta-bolag bedriver verklig affärsverksamhet. Detta kallas substanskrav eller substance requirement. Vad innebär det då för dig? Ditt Malta-bolag måste visa att det inte bara är en brevlåda, utan har reell ekonomisk aktivitet. Det innebär egna anställda, egna kontorslokaler och självständiga affärsbeslut. Malta i fokus: Därför granskar skattemyndigheterna extra noga Malta har på senare år gjort sig känd som EU:s Singapore. Det maltesiska systemet för skatteåterbetalning är lockande – men just det gör det misstänkt i tyska skattemyndigheters ögon. Så fungerar det maltesiska skatteåterbetalningssystemet På Malta fungerar beskattningen annorlunda än i Tyskland. Varje bolag betalar först 35 % bolagsskatt. Så långt är allt normalt. Men sedan: Om bolaget delar ut vinst, kan det – beroende på typ av inkomst – få tillbaka mellan 6/7 och 5/7 av den betalda skatten. Exempel: 100 000 € vinst Bolagsskatt: 35 000 € (35 %) Utdelning: 65 000 € Skatteåterbetalning: 30 000 € (6/7 av 35 000 €) Effektiv skattebelastning: 5 000 € (5 %) Det låter fantastiskt, men det är exakt varför de tyska skattemyndigheterna blir alerta. En effektiv skattebelastning på 5 % ligger långt under 25 %-gränsen för intäktsfördelningsbeskattning. Varför Malta övervakas extra noga Tyska myndigheter har insett att Malta, trots EU-medlemskap, ofta används som skatteparadis. Särskilt kritiska är de mot: Holdingstrukturer: Malta-bolag som bara förvaltar aktier IP-boxar: Licensintäkter på immateriella rättigheter Fastighetsholdingar: Bolag som bara äger fastigheter Handelsbolag utan personal: Handelsbolag som saknar egna anställda Ett praktiskt tips: Jag känner en entreprenör som överförde sina mjukvarulicenser till sitt Malta-bolag. På papperet såg allt lagligt ut. Problemet: Malta-bolaget hade inga egna utvecklare, inga egna servrar och inte ens ett eget kontor. Skattemyndigheten klassade hela strukturen som missbruk. Den nya EU-direktivet ATAD och dess påverkan Sedan 2019 gäller striktare CFC-regler inom EU tack vare Anti Tax Avoidance Directive (ATAD). Malta har varit tvungna att implementera dessa i nationell lag, vilket inneburit ökad övervakning av utlandsägda bolag. Den viktigaste förändringen: Även Malta kontrollerar numera aktivt att utländska företag (t.ex. ditt tyska bolag) beskattar sina Malta-intressen korrekt. Informationsutbytet mellan skattemyndigheter sker idag automatiskt. Substanskravet på Malta: Dessa krav måste du uppfylla Substanskravet är din livlina mot intäktsfördelningsbeskattning. Men vad betyder substans i praktiken? Här är de viktigaste kriterierna enligt tyska skattemyndigheter. Personal: Mer än bara en direktör Det viktigaste först: Ditt Malta-bolag behöver egen, kvalificerad personal. Enbart en nominee-direktör räcker inte. Personalen ska: Jobba heltid eller väsentlig deltid (minst 20 timmar/vecka) Ha rätt kvalifikationer för sina arbetsuppgifter Ha möjlighet att fatta självständiga beslut Vara bosatta på Malta (eller åtminstone regelbundet arbeta där) Riktmärke: För varje 500 000 € i årsomsättning bör du ha minst en kvalificerad heltidsanställd. Vid mer komplex verksamhet behövs fler. Kontorslokaler: Mer än en brevlåda Ditt Malta-bolag behöver riktiga kontorslokaler. Det innebär: Krav Minimikrav Rekommendation Kontorsyta Minst 20 m² 50 m² eller mer Utrustning Arbetsplatser, IT-utrustning Fullständig kontorsutrustning Avtalstid Minst 12 månader Minst 3 år för stabilitet Användning Regelbunden affärsverksamhet Används dagligen Viktigt: Kontoret får inte delas med andra företag med samma ekonomiska ägare. Annars ser det ut som skenverksamhet. Verklig affärsverksamhet: Kärnan i substansbeviset Detta är avgörande: Ditt Malta-bolag måste driva eget, affärsmässigt relevant arbete. De viktigaste kriterierna: Eget affärsbeslut: Styrelsen på Malta tar självständiga beslut om avtal, investeringar och strategi Operativ kontroll: Dagliga aktiviteter styrs från Malta Riskbärande: Malta-bolaget bär reell företagsrisk Värdeskapande: Verkligt värde skapas på Malta – inte bara förvaltning Dokumentation: Fullständig bevisföring Utan ordentlig dokumentation är även bästa substanskrav inte värt mycket. Du behöver: Hyresavtal för kontorslokaler Anställningsavtal för personalen Protokoll från styrelse- och bolagsstämmor Kvitton på operativa utgifter (hyra, löner, IT, etc.) Affärskorrespondens från maltesiska e-postadresser Kontoutdrag från maltesiska företagskonton Proffstips: För ett substans-dagbok. Dokumentera regelbundet vilka affärer hanteras från Malta, vilka beslut tagits där och vad varje medarbetare gör. Kostnads-/nyttoanalys Ett realistiskt exempel på kostnaderna för ett substantiellt Malta-bolag: VD (heltid): 40 000–60 000 €/år Handläggare: 25 000–35 000 €/år Kontorslokaler (50 m²): 12 000–20 000 €/år Kontorsutrustning och IT: 5 000–10 000 €/år Compliance och rådgivning: 10 000–15 000 €/år Totalkostnad: 90 000–140 000 € per år Det betyder: Din Malta-struktur blir ekonomiskt vettig först från en viss omsättning. Riktmärke: Minst 500 000 € i årsomsättning, helst 1 miljon eller mer. Konkret riskbild: Här kan det bli riktigt dyrt Nu blir det allvar. Här är vanliga misstag som kan leda till dyrbar intäktsfördelningsbeskattning. En sak är säker: När skattemyndigheten ingriper kan det bli riktig kostsamt. Risk 1: Brevlådefällan Den klassiska fällan: Du startar ett Malta-bolag men använder en standard-nominee-service utan verklig substans. Affärerna styrs från Tyskland – men fakturor skickas via Malta. Varningssignaler för skattemyndigheterna: Direktören är endast en nominee utan reell beslutsbefogenhet Alla viktiga beslut fattas i Tyskland Inga egna anställda på Malta Kontoren delas med andra företag Bankkonton hanteras huvudsakligen från Tyskland Ett verkligt fall: En tysk IT-entreprenör flyttade sina mjukvarulicenser till Malta. Problemet – den maltesiske chefen var advokat för 20 olika bolag, programvaran togs fram i Tyskland, servrar fanns i Tyskland, och kunderna sköttes därifrån. Skattemyndigheten påförde tysk beskattning på tre års licensintäkter (över 800 000 €). Skatt med ränta: 280 000 €. Risk 2: Holdingfällan Många tror att ett rent holdingbolag är ofarligt – det förvaltar bara innehav. Fel! Holdingbolag är särskilt utsatta, eftersom de nästan enbart har passiva inkomster (utdelningar). Särskilt riskabelt: Holdingen äger endast ett innehav Det aktiva bolaget styrs från Tyskland Inga egna investeringsbeslut tas på Malta Inget eget treasury-management Risk 3: IP-box-fällan Malta har attraktiva regler för immateriella rättigheter (patent, licenser, know-how). Men se upp – tyska myndigheter granskar just dessa strukturer extra hårt. Kritiska punkter: De immateriella tillgångarna utvecklades inte på Malta Ingen F&U-verksamhet på Malta Licensintäkter utan relevant värdeskapande Transfer pricing ej marknadsmässig De ekonomiska konsekvenserna av intäktsfördelningsbeskattning När skattemyndigheten slår till kan det bli dyrt. Här är en realistisk beräkning: Exempel: 200 000 € Malta-vinst Utan fördelning Med fördelning Malta-skatt (5 %) 10 000 € 10 000 € Tysk inkomstskatt (42 %) 0 € 84 000 € Avdrag Malta-skatt 0 € -10 000 € Ränta på efterskatt (6 %/år) 0 € 15 000 € (3 år) Total belastning 10 000 € 99 000 € Därtill kommer: Rådgivningskostnader för försvar Tid för skattegranskning Möjliga straffpåslag vid grov oaktsamhet Skadad trovärdighet Preskriptionstid och fastställelsefrist Ytterligare en obehaglig överraskning: Fastställelsefristen för intäktsfördelningsbeskattning är 10 år! Det innebär att skattemyndigheten kan gå tillbaka tio år. Vid vanligt skatteärende är det bara fyra år. Varför 10 år? Eftersom intäktsfördelningsbeskattningen bestäms genom särskilda besked, som har förlängd fastställelsefrist. Undvika intäktsfördelningsbeskattning: Beprövade strategier Nu räcker det med skräckhistorier. Här visar jag hur du utformar din Malta-struktur så att den fungerar – korrekt och skatteeffektivt. Strategi 1: Planera substansen från dag ett Viktigast av allt: Planera substansen redan från start. Många gör misstaget att börja med en brevlåde-lösning och sedan försöka bygga på substans. Det fungerar inte. Min 4-stegsplan för verklig substans: Definiera affärsmodell: Vad ska ditt Malta-bolag faktiskt göra? Det räcker inte att bara dirigera om fakturor. Planera personal: Vilka kompetenser behövs? Hur hittar du rätt medarbetare på Malta? Bygg upp infrastruktur: Kontor, IT, processer – allt måste vara professionellt. Inför dokumentation: Dokumentera allt från första början. Strategi 2: Välj rätt affärsmodell Alla affärsmodeller passar inte lika bra på Malta. Här är min bedömning: Affärsmodell Substanskrav Risknivå Rekommendation E-handel Medel Låg ✅ Väl lämpad Mjukvaruutveckling Hög Låg ✅ Mycket lämplig Konsulttjänster Medel Medel ⚠️ Möjligt lämplig Ren licens-holding Mycket hög Hög ❌ Ej rekommenderad Fastighetsholding Hög Hög ❌ Mycket riskabelt Strategi 3: Rätt transfer pricing Om ditt tyska och maltesiska bolag samarbetar måste du tänka på transfer pricing. Det innebär: Alla transaktioner måste ske till marknadsmässiga priser. Typiska transfer-pricing-misstag: För höga management fees från Malta till Tyskland För låga licensavgifter för immateriella rättigheter Orealistiska vinstmarginaler vid varuleverans Bristfällig dokumentation av prissättningen Mitt tips: Låt ta fram transfer pricing-dokumentation redan från början. Det kostar 5 000–10 000 €, men kan bespara dig hundratusentals euro senare. Strategi 4: Undvik digital nomad-fällan Många digitala nomader tror att de kan styra sitt Malta-bolag från var som helst. Fel! För att klara substanskravet krävs att bolaget verkligen drivs från Malta. Praktisk lösning: Om du själv reser mycket, anställ en kvalificerad VD på Malta. Hen måste ha verkliga beslutsbefogenheter och inte bara följa dina instruktioner. Strategi 5: Inför compliance-system En seriös Malta-struktur kräver ett professionellt compliance-system. Det innebär: Månatlig rapportering: Regelbunden rapport om verksamhet och substans Kvartalsvis självkontroll: Uppfylls alla substanskrav? Årlig extern granskning: Revisor eller advokat går igenom strukturen Löpande dokumentation: Alla substansrelaterade aktiviteter dokumenteras Strategi 6: Ha en plan B Även den bästa Malta-strukturen kan misslyckas – vid lagändring, ekonomiska problem eller annat oförutsett. Därför behöver du en plan B. Möjliga alternativ: Flytta till Irland eller Nederländerna Omvandla till tyskt aktiebolag Likvidera och starta om Sälja verksamheten Plan B ska vara juridiskt och skattemässigt förberedd innan den behövs. Checklista: Så kontrollerar du din Malta-struktur Dags för verklighetskontroll. Med denna checklista ser du om ditt Malta-bolag står pall för tyska skattemyndigheten. Var ärlig mot dig själv – det handlar om dina pengar. Substanskoll: De viktigaste kriterierna Egentest: Svara ärligt ja eller nej på varje fråga. Färre än 15 av 20 ja är en varningssignal. Kriterium Ja Nej Viktning Egen VD på Malta (minst 30 h/vecka) □ □ Mycket viktigt Ytterligare kvalificerade medarbetare □ □ Viktigt Egna kontorslokaler (minst 20 m²) □ □ Mycket viktigt Kontoret används dagligen □ □ Viktigt Affärsbeslut tas på Malta □ □ Mycket viktigt Eget bankkonto på Malta □ □ Viktigt Separat IT-infrastruktur □ □ Medel Egna e-postadresser (@malta-domän) □ □ Medel Regelbundna styrelsemöten på Malta □ □ Viktigt Protokoll förs på Malta □ □ Medel Verkligt värdeskapande på Malta □ □ Mycket viktigt Transfer pricing dokumenterat □ □ Viktigt VD har verklig beslutsmakt □ □ Mycket viktigt Företagsrisk bärs på Malta □ □ Mycket viktigt Kunder betjänas från Malta □ □ Viktigt Avtal förhandlas från Malta □ □ Viktigt Compliance-system infört □ □ Medel Extern rådgivning på Malta □ □ Medel Fullständig dokumentation □ □ Viktigt Ekonomisk rimlighet i strukturen □ □ Mycket viktigt Varningssignaler: När du bör agera Dessa varningssignaler ska få varningslampan att blinka: Rött (Omedelbart åtgärda): Bara nominee-VD utan verkliga befogenheter Inga egna anställda på Malta All verksamhet styrs från Tyskland Inga egna kontorslokaler Gult (Kritiskt att följa upp): Personal jobbar bara deltid Kontorsytor delas Litet verkligt värdeskapande på Malta Hög grad av beroende till tyskt bolag Handlingsplan: Vad du gör vid kritiska resultat Om din Malta-struktur misslyckas i testet, så gör så här: Akuta åtgärder (0–30 dagar): Konsultera kvalificerad revisor med Malta-kompetens Gör en riskbedömning Dokumentera all tidigare affärsverksamhet Medelfristiga åtgärder (1–6 månader): Planera och implementera substansuppbyggnad Rekrytera personal Hyra och inreda kontor Införa processer och compliance Långsiktiga åtgärder (6–12 månader): Skapa fullständigt substansbevis Utvärdera alternativa strukturer Utveckla plan B Kostnad/nytta-analys: När Malta-lösningen lönar sig Slutligen den viktigaste frågan: Är din Malta-struktur faktiskt lönsam? Årlig omsättning Substanskostnad Skattebesparing Nettovinst Rekommendation 200 000 € 120 000 € 60 000 € -60 000 € ❌ Ej lönsamt 500 000 € 120 000 € 150 000 € +30 000 € ⚠️ Gränsfall 1 000 000 € 140 000 € 300 000 € +160 000 € ✅ Lönsamt 2 000 000 € 160 000 € 600 000 € +440 000 € ✅ Mycket lönsamt Huvudregeln: Under 500 000 € i omsättning lönar sig sällan en substantiell Malta-struktur. Mellan 500 000 € och 1 miljon € krävs en detaljerad analys. Över 1 miljon € kan Malta vara mycket attraktivt – om substansen håller. Vanliga frågor om CFC-beskattning Kan jag undvika intäktsfördelningsbeskattning med en holdingstruktur? Nej, tvärtom. Holdingbolag är särskilt utsatta eftersom de nästan alltid har enbart passiva inkomster. Ytterligare holdingnivå gör bara saker mer komplicerade, men löser inte grundproblemet. Räcker det om jag personligen äger mindre än 50 %? Försiktighet! Lagen talar om direkt eller indirekt ägande. Gränsen 50 % kan uppnås även via familjemedlemmar, förvaltare eller andra upplägg. Skattemyndigheten ser på de ekonomiska förhållandena, inte bara de juridiska. Hur ofta måste jag själv vara på Malta? Det finns ingen fast regel, men du bör vara på plats regelbundet – minst en gång per kvartal flera dagar. Viktigare är att operativa beslut faktiskt tas av ditt maltesiska team, inte från dig i Tyskland. Vad händer om Malta ändrar skattelagen? Det är ett reellt riskmoment. Malta står under EU-press att minska sina skattefördelar. Därför är en plan B avgörande. Professionella strukturer har ofta redan förberett alternativa jurisdiktioner (Irland, Nederländerna). Kan jag reparera en befintlig brevlådestruktur i efterhand? Teoretiskt ja, men i praktiken mycket svårt. Skattemyndigheten kommer att granska hela historiken. Om substans har saknats i flera år är det svårt att visa att verklig affärsverksamhet nu plötsligt finns. Bättre att göra rätt från början. Hur hittar jag kvalificerad personal på Malta? Malta har en välutbildad och engelskspråkig arbetsmarknad – särskilt inom finans, IT och gaming. Rekrytera genom lokala headhunters eller plattformar som JobsPlus Malta. Räkna med 6–12 veckor för att hitta rätt personer. Vad kostar en rättssäker Malta-struktur egentligen? För en substantiell struktur minst 100 000–150 000 € per år (personal, kontor, compliance). Tillkommer startkostnader på 20 000–50 000 €. Under dessa nivåer är en rättssäker struktur inte realistisk. Måste jag betala maltesisk skatt på tyska inkomster? Om du blir maltesisk skatterättslig hemvist – ja. Malta beskattar då din globala inkomst, vilket kan äta upp hela skattebesparingen. Därför bör du behålla tysk hemvist och bara flytta bolaget till Malta. Hur känner jag igen seriösa rådgivare på Malta? Satsa på lokala advokatfirmor eller Big4-bolag med Malta-kontor. Undvik aktörer som lovar garanterade skattebesparingar eller tona ned substanskraven. Seriösa rådgivare varnar för riskerna och redovisar investeringarna öppet. Vad händer vid skatterevision i Tyskland? Tyska skattemyndigheten kommer att noggrant granska din Malta-struktur. Du måste visa upp alla substansbevis: anställningsavtal, hyresavtal, protokoll och kvittenser för affärsutgifter. Utan komplett dokumentation blir det dyrt. Revisionen kan ta 1–2 år.
