Global minimiskatt från 2025: Vad förändras för Malta-strukturer

Föreställ dig att du sitter hos din skatterådgivare i Valletta, nöjd över din smarta Malta-struktur – och plötsligt kommer ordet minimiskatt på tal. Sedan jag flyttade hit har jag sett just denna situation utspela sig minst tio gånger bland vänner och bekanta. Den internationella minimiskatten från och med 2025 – officiellt kallad Global Minimum Tax eller Pillar Two – rör om rejält i det vi trodde oss veta om Maltas skattemässiga fördelar.

Ingen anledning till panik, men inte heller till förnekelse: Jag förklarar vad som faktiskt förändras, vilka av dina Malta-strukturer som påverkas och framför allt – vilka konkreta åtgärder du redan nu bör ta. En sak är säker: Med rätt planering går det även 2025 att lagligt optimera sina skatter.

Vad är egentligen den internationella minimiskatten?

Den internationella minimiskatten är ingen maltesisk uppfinning, utan ett initiativ från OECD (Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling). Idén är enkel: Multinationella företag ska globalt betala minst 15% i skatt – oavsett vilket land de parkerar sina vinster i.

Grundreglerna för Global Minimum Tax

Systemet fungerar som en säkerhetsventil. Om ditt företag i Malta till exempel bara betalar 5% i skatt, kan moderbolagets hemland kräva de saknade 10% så att totalen når 15% minimiskatt. OECD kallar detta för Income Inclusion Rule (IIR) – på svenska: inkomstinkluderingsregeln.

Detta gäller alla multinationella koncerner med en sammanlagd årsomsättning på minst 750 miljoner euro. Det låter som att det bara rör storbolag, men förvånansvärt många medelstora strukturer omfattas – speciellt om flera bolag i olika länder ingår.

Vad är speciellt med Malta?

Malta har länge dragit nytta av sitt återbetalningssystem: Utländska aktieägare kunde få tillbaka 6/7 av betald bolagsskatt, vilket i praktiken innebar cirka 5% effektiv beskattning. Det är precis dessa lösningar som nu hamnar i fokus för de nya reglerna.

Viktigt att förstå: Minimiskatten syftar inte till att slå ut Maltas skattesystem, utan att bromsa aggressiv skatteplanering.

Vilka Malta-strukturer påverkas?

Inte alla Malta-bolag drabbas automatiskt. Tillsammans med min skatterådgivare har jag satt ihop en checklista – här är de viktigaste punkterna:

Strukturer med ökad risk

• Internationella holdingbolag: Malta-bolag som förvaltar andelar i andra EU-länder
• IP-strukturer: Bolag som tar emot licensintäkter för immateriella rättigheter
• Managementbolag: Malta-företag som tillhandahåller tjänster åt systerbolag
• Tradingbolag: Handelsbolag som utnyttjar återbetalningssystemet

Strukturer utanför fokus

• Rent lokala företag: Malta-bolag utan internationella kopplingar
• Verksamheter med substans: Bolag med verkliga aktiviteter och anställda på Malta
• Mindre koncerner: Företagsstrukturer under 750-miljoners-eurogränsen

Ett exempel från min bekantskapskrets: Marco, en italiensk e-handelsentreprenör, byggde upp sin Malta-holding för att ta emot utdelningar från Tyskland och Italien. Hans struktur faller säkert under de nya reglerna, eftersom koncernens totala omsättning överskrider gränsvärdet.

Substanstestet blir avgörande

Från och med 2025 skärper Malta kraven på faktisk substans. Det innebär att ditt bolag måste kunna visa att verkliga affärsaktiviteter bedrivs på ön. Brevlådelösningar får stora problem.

Konkreta konsekvenser för din skatteplanering

Nu till det praktiska. Vad förändras konkret för dig som driver en Malta-struktur?

Räkna ut den ökade skattekostnaden

Matematiken är enkel. Säg att ditt Malta-bolag idag effektivt betalar 5% på 100 000 euro i vinst – det är 5 000 euro. Från och med 2025 måste minst 15% skatt betalas, alltså 15 000 euro. Mellanskillnaden på 10 000 euro kan antingen betalas till Malta eller till landet där moderbolaget är hemma.

Malta har redan aviserat att man inför en Qualified Domestic Minimum Top-up Tax (QDMTT). Det betyder: Malta vill hellre själv samla in dessa extra 10 000 euro, innan ett annat land hinner göra det. Smart, men det gör ingen skillnad för dig som skattebetalare.

Förstå effekten på kassaflödet

Den största överraskningen för många: Skatten beräknas inte i efterhand utan måste betalas löpande. Återbetalningssystemet hade upp till 18 månaders fördröjning – de tiderna är nu förbi.

En bekant till mig, ägare till en Malta-holding med tyska innehav, fick göra om hela sin likviditetsplanering. Istället för 50 000 euro per år handlar det nu om 150 000 euro i skatt – utan den vanliga återbetalningen.

Effekter på olika affärsmodeller

• Licensaffärer: Särskilt drabbade eftersom höga vinster ofta saknar substans
• Holdingbolag: Vidareföring av utdelningar beskattas nu annorlunda
• Handel: Handelsmarginaler omfattas helt av minimiskatten
• Tjänster: Tjänsteföretag kan dra nytta av verklig substans

Dina handlingsalternativ från och med 2025

Du undrar förstås: Vad kan jag faktiskt göra? Här är dina alternativ, sorterade efter insats och effekt:

Alternativ 1: Bygg substans på Malta

Det mest uppenbara är att flytta verkliga verksamheter till Malta. Det innebär:

1. Anställa personal: Minst två kvalificerade medarbetare som fattar verkliga beslut
2. Hyra arbetsplatser: Riktiga kontor, inte bara en postadress
3. Lägg ledningen på Malta: Viktiga beslut ska fattas på plats
4. Bygg IT-infrastruktur: Servrar, system och data fysiskt på ön

Detta fungerar särskilt bra för digitala tjänsteföretag och tech-bolag. En mjukvaruutvecklare jag känner flyttade sitt 15-manna team till Sliema – för honom lönar sig Malta även med minimiskatten.

Alternativ 2: Skatteoptimering inom ramen för 15%

Även med 15% minimiskatt går det att göra lagliga optimeringar. Malta erbjuder fortsatt:

• Ingen källskatt på utdelning inom EU
• Generösa avskrivningsmöjligheter
• Skattefria kapitalvinster vid avyttring av andelar
• Flexibel koncernfinansiering

Alternativ 3: Strukturjustering eller flytt

Ibland är det mer effektivt att tänka om helt. Alternativ till Malta:

Vad betyder detta för olika företagartyper?

Beroende på din situation ser strategin olika ut. Här är min bedömning för de vanligaste Malta-användarna:

För tyska entreprenörer

Tyskland tillämpar minimiskatten extra strikt. Om du som tysk har en Malta-holding kommer det tyska skattekontoret att kräva in mellanskillnaden upp till 15%. Mitt råd: Räkna med högre skattetryck och planera därefter.

Exempelberäkning för en tysk Malta-struktur:

• Årlig vinst Malta-bolag: 200 000 euro
• Tidigare skatt (5%): 10 000 euro
• Ny minimiskatt (15%): 30 000 euro
• Ökning: 20 000 euro per år

För italienska strukturer

Italien har redan ett strikt CFC-regelverk (Controlled Foreign Company), så många maltesiska strukturer med italienska ägare påverkas mindre. Du bör dock granska substanskraven extra noga.

För digitala nomader och mindre företag

Goda nyheter: Om din struktur ligger under 750-miljonersgränsen gäller inte minimiskatten. För enskilda företagare och små aktiebolag ändras ingenting – än så länge.

För investerare och family offices

Här blir det knepigare. Rena holdingbolag utan verksamhet får svårt att visa substans. Fundera på om det är värt att flytta till ett annat EU-land, eller att bygga upp verklig förmögenhetsförvaltning på Malta.

Praktiska steg för omställningen

Tillräckligt med teori – här är din konkreta checklista för kommande månader:

Att göra omedelbart (fram till årets slut 2024)

1. Strukturanalys: Låt en skatterådgivare granska om din struktur påverkas
2. Substanskontroll: Dokumentera alla nuvarande aktiviteter på Malta
3. Likviditetsplanering: Beräkna den extra skattebördan för 2025
4. Se över avtal: Gå igenom alla tjänsteavtal mellan koncernbolagen

Att genomföra senast mars 2025

1. Ny bokföring: Anpassa dig till de nya rapporteringskraven
2. Bygg substans: Anställ kvalificerade medarbetare vid behov
3. Kontorslokaler: Hyra faktiska kontorsutrymmen om det saknas
4. IT-system: Flytta kritiska system till Malta

Löpande justeringar från 2025

• Planera för kvartalsvisa skatteförskott
• Håll substansdokumentation uppdaterad
• Följ nya OECD-anvisningar
• Granska strukturen årligen med experter

Mitt praktiska tips: Börja dokumentera redan nu. Maltas skattemyndighet kommer från och med 2025 att granska var verklig verksamhet faktiskt sker betydligt noggrannare.

Framtidsutsikter och alternativ

Hur ser framtiden ut för Malta som skattebas? Min bedömning efter två år på plats:

Malta förblir attraktivt för verkliga företag

Malta har snabbt anpassat sina regler till de nya kraven. För bolag med verkliga aktiviteter är ön fortfarande intressant:

• EU-tillgång utan Brexit-risk
• Engelskspråkig administration
• Kvalificerad arbetskraft
• Moderna finansiella tjänster
• Stabila politiska förhållanden

Nya affärsmodeller växer fram

Det är spännande att se bolag som faktiskt flyttar verksamhet till Malta. En bekant flyttade hela sitt kryptohandelsteam till Valletta – 12 anställda och en komplett complianceavdelning. För honom går Malta ihop även med 15% skatt.

Alternativa jurisdiktioner i jämförelse

Fungerar inte Malta längre för dig? Här är de bättre alternativen:

• Irland: Liknande fördelar som Malta, men högre kostnader
• Nederländerna: Utmärkt för holdingstrukturer, men komplexa regler
• Luxemburg: Beprövat för finansstrukturer, mycket höga driftskostnader
• Portugal: NHR-programmet påverkas ännu inte av minimiskatten

Mitt slutsats: Malta är långt ifrån uträknat – men kraven har blivit tuffare. De som bedriver verklig verksamhet gynnas. Brevlådestrukturer är ett minne blott.

Vanliga frågor om den internationella minimiskatten

När börjar minimiskatten gälla på Malta?

Den internationella minimiskatten gäller på Malta från den 1 januari 2025 för räkenskapsår som börjar vid eller efter detta datum. Bolag med räkenskapsår 1 april till 31 mars blir till exempel först berörda från april 2025.

Gäller 750-miljoners-eurogränsen per bolag eller per koncern?

Gränsen gäller för hela företagsgruppen (konsoliderat). Även om ditt Malta-företag bara omsätter 1 miljon euro, men tillhör en större koncern, kan reglerna bli tillämpliga.

Kan jag rädda min befintliga Malta-struktur?

Ja, genom att bygga substans. Om du kan visa verkliga affärsaktiviteter, kvalificerade anställda och en fysisk etablering på Malta fungerar strukturen – men nu med 15% i skatt istället för 5%.

Vad händer med mina befintliga skattebesked (tax rulings)?

Befintliga Advance Tax Rulings gäller i princip fortfarande, men måste omvärderas mot bakgrund av de nya minimiskattereglerna. Ofta krävs justering eller ny ansökan.

Drabbar minimiskatten privatpersoner?

Nej, minimiskatten gäller endast för bolag i multinationella koncerner. Som privatperson med maltesisk skatterättslig hemvist påverkas du inledningsvis inte i din privata beskattning.

Hur mäts substans i praktiken?

Malta följer OECD-riktlinjerna: Minst två kvalificerade heltidsanställda, faktiska kontorslokaler, regelbundna styrelsemöten på Malta och bevisbara affärsbeslut på plats är de viktigaste kriterierna.

Kan jag minska minimiskatten genom förluster?

Ja, förluster i andra bolag inom samma koncern kan kvittas mot minimiskatteberäkningen. Planeringen blir dock mer komplex och kräver noggrann samordning inom hela koncernen.

Vad kostar det att bygga om min struktur?

Det beror på graden av konkret substans du skapar. För två anställda, kontor och compliance bör du räkna med minst 150 000–200 000 euro i årliga merkostnader. Men du slipper samtidigt flytta till ett annat land.

Finns det övergångsregler?

Malta ger en övergångsperiod till utgången av 2025 för substansuppbyggnad. Befintliga strukturer måste dock redan från januari 2025 betala högre skatt, även om substansen inte är helt på plats ännu.

Är Malta fortfarande värt det?

För verklig affärsverksamhet – definitivt ja. Malta erbjuder fortsatt EU-åtkomst, engelskspråkig administration, kvalificerad arbetskraft och modern infrastruktur. Med 15% skatt är det fortfarande billigare än Tyskland (30%+) eller Österrike (25%).