Innehållsförteckning Utdelningar på Malta: Vad du som internationell investerare behöver veta Maltesiska skattesystemet för kapitalinkomster – en förklaring Utdelningsskatt på Malta: Skattesatser och fribelopp i detalj Dubbelbeskattningsavtal: Ditt skydd mot dubbel skatt Optimera kapitalinkomster på Malta: 7 lagliga strategier Anmälan till skatt: Steg-för-steg till maltesisk skattskyldighet Undvik vanliga skattefällor vid utdelningar på Malta Praktiska exempel: Utdelningsoptimering för olika investerartyper Vanliga frågor Utdelningar på Malta: Vad du som internationell investerare behöver veta Jag förstår precis – du sitter där framför dina aktiedepåer, ser utdelningarna trilla in och undrar: Hur i all världen ska jag egentligen skatta för det här på Malta? Efter tre år på ön och otaliga besök hos Malta Revenue Authority kan jag försäkra dig: Det är krångligare än en busstidtabell i Valletta, men ändå rätt så logiskt. Malta betraktar utdelningar generellt som kapitalinkomster (capital income) – det är inkomster från kapitalplaceringar som aktier, fonder eller ETF:er. Till skillnad från Tyskland finns här ingen schabloniserad kapitalskatt på 25%. Istället beskattas dina utdelningar med en progressiv skala, som börjar på 0% och kan gå upp till hela 35%. Vem måste skatta för utdelningar på Malta? Svaret beror på din skattemässiga status. Som skatteresident måste du generellt skatta för alla dina globala inkomster – alltså även utdelningar från tyska, amerikanska eller japanska aktier. Som icke-resident betalar du bara skatt på inkomster med maltesisk källa. Men observera: Malta har en speciell regel som många missar. Även som icke-resident kan du frivilligt lämna in en maltesisk deklaration om det är förmånligare för dig. Vid låga inkomster kan det helt klart löna sig. Den avgörande skillnaden mot Tyskland I Tyskland känner du till kapitalskatten: 25% plus solidaritetspåslag, klart. På Malta fungerar det annorlunda. Här räknas utdelningar som vanlig inkomst och ingår i din totala inkomstbeskattning. Det betyder: Vid låg totalinkomst betalar du betydligt mindre än 25 % Vid hög inkomst kan det bli dyrare Du får dra nytta av personliga fribelopp Förlustutjämning är mer flexibelt möjligt Vad innebär det för dig? Du måste räkna. Det finns inget enkelt Malta är billigare eller Tyskland är bättre. Maltesiska skattesystemet för kapitalinkomster – en förklaring Malta älskar komplexitet – det märker du så fort du gör ditt första besök hos Inland Revenue Department i Floriana. Men lugn, jag förklarar systemet så att du förstår det över en kaffe i Sliema. Progressiv beskattning istället för schablon: Så fungerar det Till skillnad från den tyska kapitalskatten använder Malta ett progressivt system för alla inkomster. Det betyder: Ju mer du tjänar, desto högre blir din skattesats. Utdelningar räknas som vanlig arbetsinkomst. Årsinkomst (EUR) Skattesats Exempel vid 10.000€ utdelning 0 – 9.100 0% 0€ skatt 9.101 – 14.500 15% 135€ skatt 14.501 – 19.500 25% 1.385€ skatt 19.501 – 60.000 25% 2.500€ skatt Över 60.000 35% 3.500€ skatt Resident vs. Non-Resident: Statusstriden Här blir det riktigt intressant. Malta skiljer mellan tre kategorier, och din status avgör din skatt: Maltesisk resident: Du bor mer än 183 dagar per år på Malta eller har din hemvist här. Då betalar du skatt på alla inkomster världen över – även på dina tyska DAX-utdelningar. Non-Resident: Du vistas mindre än 183 dagar på Malta. Då beskattas du endast på inkomster med maltesisk källa. Utdelningar från utländska aktier är skattefria – åtminstone på Malta. Icke-domicilierad resident: Här kommer Maltas skattehemlighet in. Du är resident men betalar bara skatt på inkomster som remitteras (överförs) till Malta. Utdelningar som lämnas kvar på utländska konton är skattefria. Låter det för bra? Det är strikta krav för detta. Remittance basis: Maltas skatteparadis för de rika Remittance basis är som en VIP-klubb för skattebetalare. Du betalar minst 5.000€ i skatt per år och beskattas bara för inkomster du faktiskt överför till Malta. Haklappen? Du får inte vara maltesisk medborgare och måste bevisa att du inte är domicilierad på Malta. Vad betyder detta? Om du är född någon annanstans och kan vara flexibel med var du bor, är det drömläge. För vanliga löntagare är det dock sällan realistiskt. Utdelningsskatt på Malta: Skattesatser och fribelopp i detalj Nu blir det konkret. Efter ett år av frågor till maltesiska skattekonsulter och tre försök hos Revenue Department har jag satt ihop aktuella nivåer för 2025. Spoiler: Det är billigare än du tror. Maltesiska skattesatserna för 2025 Malta har justerat sin skattetabell för 2025 något. Den goda nyheten: Grundavdraget har höjts. Den dåliga: Maxskatten har också ökat. Inkomstintervall Skattesats Maxskatt i nivån 0€ – 9.100€ 0% 0€ 9.101€ – 14.500€ 15% 810€ 14.501€ – 19.500€ 25% 1.250€ 19.501€ – 60.000€ 25% 10.125€ Över 60.000€ 35% Obegränsad Praktiska avdrag och fribelopp Malta ger flera avdrag som kan sänka din skatt rejält. Det viktigaste är Personal Allowance på 9.100€ per år (2025). Det betyder: De första 9.100€ av din totala inkomst är skattefria. Dessutom finns: Parent Allowance: 1.020€ per förälder över 65 år Spouse Allowance: Upp till 1.020€ för icke-arbetande maka/make Blind Person Allowance: 1.590€ för synskadade Pensioner Allowance: Ytterligare 1.470€ för pensionärer över 65 år Räkneexempel: Optimera beskattningen av utdelningar Ta Dr. Mara från Schweiz. Hon har pension på 30.000€ och får dessutom 15.000€ i utdelningar från internationella aktier. Hur mycket skatt betalar hon på Malta? Total inkomst: 45.000€ Mindre grundavdrag: 45.000€ – 9.100€ = 35.900€ Mindre pensionärsavdrag: 35.900€ – 1.470€ = 34.430€ Skatteberäkning: Första 5.400€ till 15%: 810€ Nästa 5.000€ till 25%: 1.250€ Nästa 24.030€ till 25%: 6.008€ Total skatt: 8.068€ (motsvarar 17,9% av bruttoinkomsten) Som jämförelse: I Tyskland hade hon fått betala 3.750€ endast på utdelningarna (25% kapitalskatt) – plus skatt på pensionen. Dubbelbeskattningsavtal: Ditt skydd mot dubbel skatt Här är vi framme vid ämnet som får även maltesiska skattekonsulter att svettas: Dubbelbeskattningsavtal (DBA). Den goda nyheten? Malta har sådana avtal med nästan alla relevanta länder. Den dåliga? Detaljerna är snåriga som en rondell i Valletta under rusningstid. Vad är egentligen dubbelbeskattningsavtal? Ett dubbelbeskattningsavtal är ett avtal mellan två länder som hindrar att du behöver skatta på samma inkomst i båda länderna. När det gäller utdelningar brukar det fungera på två sätt: Kreditmetoden: Du betalar skatt i båda länder, men den utländska skatten räknas av mot den maltesiska. Exemptionsmetoden: Ett land avstår helt från att beskatta. Malta DBA med viktiga utdelningsländer Land Källskatt på utdelningar Särskilda regler Tyskland 5% / 15%* *5% vid innehav >25% Schweiz 5% / 15%* *5% vid innehav >10% USA 15% Särskilda W-8BEN-formulär krävs Nederländerna 5% / 15%* *Beroende på innehav Luxemburg 5% / 15%* Gynnsamt för fondinnehav Så gör du med utländska utdelningar Exempel: Du har tyska aktier och får utdelningar. Då händer följande: Steg 1: Tyskland drar 25% kapitalskatt (plus soli och kyrkoskatt) Steg 2: Med DBA kan du begränsa källskatten till 5% eller 15% Steg 3: På Malta deklarerar du bruttoutdelningen Steg 4: Den tyska källskatten räknas av mot maltesisk skatt Låter enkelt? Det är det inte – du måste själv ansöka om rätt blanketter, annars blir det dubbelbeskattning. W-8BEN-tricket för amerikanska aktier Med amerikanska aktier blir det extra intressant. Utan rätt blankett betalar en tysk 30% källskatt i USA. Har du pappren i ordning, bara 15%. Som maltesisk resident kan du utnyttja DBA mellan Malta och USA – också 15%. Tricket: Som maltesisk resident ansöker du om W-8BEN-E-formuläret hos din mäklare. Då dras bara 15% i USA, istället för 30%. Dessa 15% räknas sedan av på Malta. Vad innebär det för dig? Mindre byråkrati, mindre skatt, högre avkastning. Men du måste kunna och fylla i blanketterna rätt. Optimera kapitalinkomster på Malta: 7 lagliga strategier Efter två års experimenterande med maltesiska skatteregler har jag hittat några knep som är fullt lagliga – och effektiva. Inga offshore-upplägg, inga gråzoner – bara smart användning av gällande lagar. Strategi 1: Tajma utdelningsbetalningarna Malta beskattar utdelningar det år de tillförs, inte när de delas ut. Det betyder: Får du utdelning i december men överför pengarna till ditt maltesiska konto först i januari, så skattar du först året därpå. Poängen: Du kan sprida ut din skatt över flera år och realisera mer utdelning under år med låg inkomst. Strategi 2: Återinvesterande ETF:er istället för utdelande ETF:er Återinvesterande ETF:er betalar ingen utdelning utan återinvesterar allt. På Malta beskattas dessa först vid försäljning som kapitalvinst – och kapitalvinster har ofta fördelaktigare regler. ETF-typ Beskattning på Malta Fördel Utdelande Årligen som utdelning Omedelbar likviditet Återinvesterande Först vid försäljning Skatteuppskov och ränta-på-ränta-effekt Strategi 3: Maximera din Non-Dom-status Har du rätt till Non-Domiciled Status har du dragit vinstlotten. Du skattar bara för de belopp du skickar till Malta. Knepet: Låt utdelningar samlas på utländska konton Överför endast det belopp du behöver för att leva på Malta Resten förblir skattefritt Minimiskatt: 5.000€ per år (fortfarande billigare än den progressiva skatten) Strategi 4: Maximera förlustavdrag Malta tillåter att kapitalförluster kvittas mot kapitalvinster utan tidsbegränsning. Det betyder: Förluster från 2020 kan användas så långt som 2025 mot utdelningar. Så gör du: Samla alla förlustintyg Lämna in vid årets deklaration Kvitta mot årsavkastningen strategiskt Strategi 5: Dela upp utdelningar inom familjen Malta tillåter separat beskattning av makar. Har en partner låg eller ingen inkomst kan utdelningar fördelas strategiskt för att hamna i lägre skatteskalor. Strategi 6: Pensionsutbetalningar mot utdelningar Malta behandlar utländska pensioner annorlunda än utdelningar. Ofta är det fördelaktigt att investera i pensionsliknande produkter istället för utdelningsaktier – men det kräver individuell rådgivning. Strategi 7: Tajma din resident-status Om du har möjlighet kan du planera din maltesiska residency strategiskt: I år med höga utdelningar stannar du under 183 dagar, vid låga utdelningar blir du resident och drar nytta av fribelopp. Vad innebär det för dig? Med rätt planering kan du halvera din skatt – men kom ihåg: Skatteflykt är olagligt och straffas hårt även på Malta. Anmälan till skatt: Steg-för-steg till maltesisk skattskyldighet Nu är det dags att bli praktisk. Har du bestämt dig för att skatta dina utdelningar på Malta? Då måste du genom Inland Revenue Department. Jag guidar dig igenom processen som jag själv gått igenom – inklusive fällorna du enklast undviker. Steg 1: Ansök om skattenummer Innan du ens tänker på att lämna in deklaration måste du ansöka om ett maltesiskt Tax Identification Number (TIN). Det är som ett tyskt skatte-ID – fast med mer administration. Nödvändiga dokument: Pass eller ID-kort (original + kopia) Adressbevis för Malta (hyreskontrakt eller residence certificate) Uppfyllt formulär Application for Tax Number (finns online) Inkomstbevis (anställningsavtal, pensionsbesked etc.) Var och när: Inland Revenue Department, Floriana Måndag till fredag: 8:00-11:30 och 13:15-15:00 Obs: Stängt fredagseftermiddag! Räkna med minst 2-3 timmars väntan. Inte för handläggning, utan för själva väntetiden. Ta med en bok! Steg 2: Klarlägg ditt residency-status Här avgörs hur mycket skatt du betalar. Malta skiljer mellan flera residency-statusar, och gränserna är flytande. Status Krav Skattskyldighet Non-Resident Mindre än 183 dagar Endast maltesiska inkomster Ordinary Resident Mer än 183 dagar + hemvist Alla globala inkomster Non-Domiciled Ej född på Malta + särskild ansökan Endast remitterade inkomster Mitt tips: Ta rådgivning innan du väljer status. Ett felval kan bli kostsamt. Steg 3: Lämna in din första deklaration Den maltesiska deklarationen heter Income Tax Return och är oväntat användarvänlig – i alla fall jämfört med Tyskland. Viktiga tidsfrister: Skatteåret: 1 januari – 31 december Sista datum: 30 juni året efter Förlängning möjlig till 31 oktober (mot avgift) Vad ska du ange? Alla utdelningar, även utländska Redan betald källskatt utomlands Andra inkomster (arbete, pension, hyra) Personliga fribelopp och avdrag Steg 4: Registrera dig på onlineportalen Malta har tagit klivet in i 2000-talet: Online Tax Portal fungerar faktiskt. När du registrerat dig kan du: Lämna in deklarationer online Följa betalningar Ladda ner myndighetsbesked Kommunicera med skattekontoret Registreringen tar ungefär en vecka – Malta-stil. Undvik vanliga nybörjarfel Fel 1: Utelämna utländska skatter Även om du redan betalat tysk kapitalskatt måste du deklarera utdelningen på Malta. Tyska skatten räknas av – men bara om du anger den. Fel 2: Glömma fribelopp Många missar de personliga avdragen. 9.100€ grundavdrag plus mer kan spara dig flera tusen euro i skatt. Fel 3: Fel valutakonvertering Malta räknar i euro men dina utdelningar kan vara i USD eller CHF. Använd ECB-kursen på utbetalningsdagen – inte årsslutskursen. Vad betyder det för dig? Med rätt förberedelse fixar du anmälan på en dag. Utan förberedelse blir du stammis i Floriana. Undvik vanliga skattefällor vid utdelningar på Malta Jag har råkat ut för dem alla – de klassiska misstagen kring beskattning av utdelningar på Malta. Så att du slipper göra samma dyra misstag, här är de största fällorna och hur du undviker dem. Fälla 1: Dubbelbeskattning på grund av okunskap Det här händer fortare än du hinner säga Għaqda tal-Malti: Du betalar 25% kapitalskatt på dina utdelningar i Tyskland och tror att det är klart. Flyttar till Malta – och inser att även här ska det beskattas. Problemet: Utan rätt blanketter drar Tyskland hela 25 %, och Malta beskattar bruttoutdelningen igen. Lösningen: Ansök om källskatteåterbäring i Tyskland Alternativ: fribeloppsuppdrag för framtida utdelningar Fyll i W-8BEN för amerikanska aktier Ange alla betalda utländska skatter i Malta Fälla 2: Felbedöma residency-status Maltas fuling: Du kan bli skattskyldig redan efter en dag på Malta om du har ditt hemvist här. Det gäller inte bara fysisk närvaro utan också: Var är din folkbokförda adress? Var jobbar du huvudsakligen? Var har du sociala och ekonomiska band? Var finns ditt bankkonto? Verkligt exempel: En tysk entreprenör köper en lägenhet i Sliema, registrerar adressen där men fortsätter arbeta från Tyskland. Skattekontoret bedömer honom som maltesisk resident – och därmed skattskyldig på allt i världen. Fälla 3: Ignorera ETF-klassificering Detta kan bli riktigt knivigt: Malta skiljer mellan distributing och accumulating ETF:er men klassningen följer inte alltid namnet. En ETF med Income i namnet kan ändå vara återinvesterande. Problemet: Felklassificering ger fel beskattning. Återinvesterande ETF:er beskattas vid försäljning, utdelande varje år. Lösningen: Kontrollera alltid det officiella KIID (Key Investor Information Document). Där ser du svart på vitt om det är Income eller Accumulation. Fälla 4: Valutaväxling vid fel tillfälle Malta vill ha allt i euro, men dina utdelningar kommer kanske i annan valuta. Många använder årsslutskurs – det är fel och kan bli dyrt. Rätt är: ECB-referenskurs på utdelningsdagen. Vid stora belopp och svängiga kurser kan det skilja flera hundra euro. Utdelningsdatum USD-belopp Fel kurs (31.12.) Korrekt kurs Skillnad 2024-03-15 $1.000 €925 (1,08) €877 (1,14) €48 2024-09-15 $1.000 €925 (1,08) €901 (1,11) €24 Fälla 5: Inte föra vidare förlustpotter Du hade förluster på aktier 2023, sedan höga utdelningar 2024? Glöm inte att föra förlusten vidare! Malta tillåter obegränsat uppdrag, men bara om du bär dem vidare från år till år. Viktigt: Även vid utflyttning från Malta finns potterna kvar. Vid återkomst kan de nyttjas igen. Fälla 6: Glömma socialavgifter Det missar många: Som maltesisk resident är du ofta socialförsäkringspliktig. Det betyder ytterligare 10% avgift på alla inkomster – även utdelningar. Undantag gäller för: EU-pensionärer med giltig sjukförsäkring Egenföretagare med privat försäkring Non-Dom Residents under vissa villkor Vad innebär det? Räkna alltid med sociala avgifter – om du inte vet 100% att du är undantagen. Fälla 7: Fel tidpunkt för skattebetalningar Malta har ett Provisional Tax System. Det innebär: Du betalar skatt i förskott baserat på förra årets deklaration. Om dina utdelningar varierar kraftigt kan det bli en obehaglig överraskning. Exempel: 2023 hade du 50.000€ i utdelningar, 2024 bara 10.000€. Malta kräver ändå förskottsbetalning på nivå med 50.000€. Du får tillbaka överskottet först efter årets deklaration. Mitt tips: Ansök om justering av Provisional Tax om din inkomst förändras mycket. Praktiska exempel: Utdelningsoptimering för olika investerartyper Teori i all ära, men det är i praktiken det händer. Här är tre realistiska scenarier där olika investerartyper optimerar sin utdelningsbeskattning på Malta. Namnen är ändrade, siffrorna är äkta. Fall 1: Anna – Den digitala nomaden (29 år) Situation: Anna arbetar remote som projektledare och tjänar 45.000€ per år, med ett aktiesparande på 30.000€. Utdelningsavkastning 4%, alltså 1.200€ årligen. Utmaning: Anna reser ofta och är aldrig mer än fyra månader i samma land. Tekniskt sett är hon ingenstans resident. Malta-strategi: Anna ansöker om maltesisk skatteresidens (183+ dagar på ön) Hon drar nytta av grundavdraget på 9.100€ fullt ut Skattepliktig inkomst: 45.000€ + 1.200€ – 9.100€ = 37.100€ Skatteberäkning: Inkomstintervall Belopp Skattesats Skatt 0 – 5.400€ 5.400€ 15% 810€ 5.401 – 10.400€ 5.000€ 25% 1.250€ 10.401 – 37.100€ 26.700€ 25% 6.675€ Total skatt: 8.735€ (18,9% av brutto) Alternativ Tyskland: ~12.500€ inkomstskatt + 300€ kapitalskatt = 12.800€ Besparing: 4.065€ per år Fall 2: Dr. Mara – Den förmögna pensionären (61 år) Situation: Dr. Mara har schweizisk pension på 60.000€ och en aktiedepå på 500.000€. Med 3,5% avkastning, 17.500€ i utdelning per år. Utmaning: Hög totalkomst leder till höga skattesatser. I Schweiz cirka 15.000€ i skatt. Malta-strategi: Non-Dom-status Dr. Mara ansöker om Non-Domiciled Status (född i Tyskland) Hon överför endast 40.000€ till Malta för levnadskostnader 37.500€ (pension + utdelning) stannar på schweiziska konton Minimumskatt: 5.000€ + 15% på remitterat över 35.000€ Skatteberäkning: 40.000€ överförda – 35.000€ fribelopp = 5.000€ att beskatta 5.000€ × 15% = 750€ Minimi: 5.000€ Total skatt: 5.000€ (6,5% av totalen) Alternativ Schweiz: ~15.000€ Besparing: 10.000€ per år Fall 3: Luca – EU-pendlare (34 år) Situation: Luca är italiensk UX-designer, jobbar 6 månader på Malta (25.000€), 6 månader på distans från Italien. Hans aktier ger 8.000€ utdelningar per år. Utmaning: Oklart residency-status, komplex DBA-situation mellan Malta och Italien. Malta-strategi: Flexibel planering Luca strukturerar sina vistelser: 180 dagar Malta, 185 dagar Italien Fortsätter vara Non-Resident Malta Utdelningar går till italienskt konto I Malta beskattas endast lönen Skattejämförelse: Scenario Skatt Malta Skatt Italien Totalt Resident Malta 6.240€ 0€ 6.240€ Non-Resident Malta 2.850€ 2.160€ 5.010€ Resident Italien 0€ 7.200€ 7.200€ Optimal lösning: Non-Resident Malta Besparing mot Italien: 2.190€ per år Lärdomar från verkligheten 1. Status avgör allt: Valet mellan resident, non-resident och non-dom kan ge tusenlappar i skillnad. 2. Timing är avgörande: Rätt planering av boendeperioder och överföringar kan lagligt spara stora summor i skatt. 3. Helhetssyn krävs: Att bara titta på utdelningar räcker inte – totalinkomsten avgör rätt strategi. Vad betyder det för dig? Ta individuell rådgivning innan du bestämmer dig. Det kostar 200–500€, men kan spara tusentals. Vanliga frågor om utdelningsbeskattning på Malta Måste jag som Malta-resident skatta för alla globala utdelningar? Ja, som ordinary resident beskattar du alla utdelningar oavsett ursprungsland. Undantag: Non-domiciled-residenter betalar endast på belopp som faktiskt överförs till Malta. Hur hög är utdelningsskatten på Malta jämfört med Tyskland? Det beror på din totala inkomst. Vid låga inkomster (under 20.000€) är Malta billigare än tyska kapitalskatten på 25%. Vid höga inkomster (över 60.000€) kan Malta bli dyrare med upp till 35%. Kan jag räkna av tysk kapitalskatt i Malta? Ja, tack vare dubbelbeskattningsavtalet dras tysk källskatt av mot maltesisk skatt. Du måste dock ange redan betalda tyska skatter i din maltesiska deklaration. Lönar sig Non-Domiciled Status för vanliga investerare? Non-Dom är mest för High-Net-Worth Individuals. Du måste minst betala 5.000€ om året och får inte vara maltesisk medborgare. För vanliga inkomsttagare lönar det sig sällan. Hur beskattas ETF-utdelningar på Malta? ETF-utdelningar beskattas på samma sätt som från aktier. Viktigt: Återinvesterande ETF:er beskattas först vid försäljning, utdelande ETF:er varje år. Det kan vara avgörande för skatteplaneringen. Måste jag som Non-Resident skatta för utdelningar på Malta? Som Non-Resident betalar du endast skatt på utdelningar med maltesisk källa. Utdelningar från t.ex. tyska, amerikanska eller andra utländska aktier är skattefria på Malta – men du måste skatta hemma. Vilka fribelopp gäller för utdelningsskatt? Det viktigaste är Personal Allowance på 9.100€ per år. Dessutom finns extra avdrag för pensionärer (1.470€), föräldrar över 65 (1.020€ per person) och icke-arbetande partners (1.020€). Hur växlar jag utdelningar i USD till euro? Du måste använda ECB-referenskursen på utdelningsdagen, inte årsslutskursen. Vid större belopp kan det göra betydande skillnad. Kan jag kvitta aktieförluster mot utdelningar? Ja, Malta tillåter obegränsad kvittning av kapitalförluster mot vinster och utdelningar – och du får föra dem vidare utan tidsgräns. När ska jag lämna in deklarationen för utdelningar? Maltesiska deklarationen ska lämnas in senast 30 juni året efter utdelningarna. Det går att förlänga till 31 oktober mot avgift.
