Innehåll Vad Corporate Restructuring till Malta egentligen innebär De vanligaste misstagen vid Malta-omstruktureringar (och vad de kostar) Maltesisk skattelagstiftning för internationella koncerner: Vad du behöver veta Steg-för-steg: Så planerar du en rättssäker omstrukturering ATAD, BEPS och EU-direktiv: Compliance utan huvudvärk Praktiskt genomförande: Från planering till driftstart Kostnader, tidslinje och realistiska förväntningar Vanliga frågor Vad Corporate Restructuring till Malta egentligen innebär Låt mig direkt slå hål på illusionen: Corporate restructuring till Malta är inte det snabba skatteparadis vissa rådgivare utlovar. Det är en komplex, långsiktig process som bara passar vissa företagsstrukturer. Jag har varit med och lett över 40 omstruktureringar de senaste tre åren – och sett fler tårar än champagneglas. Corporate Restructuring Malta: Grunderna Corporate restructuring betyder att du organiserar om din företagsstruktur med Malta som strategisk bas. Det kan ta flera olika former: Holdingbolag: Ett maltesiskt bolag tar ägarandelar i operativa bolag IP-Holding: Immateriella rättigheter överförs till Malta Finansieringsbolag: Koncernfinansieringen går via Malta Operativ flytt: Verksamheten flyttas faktiskt till Malta Nyckeln är Maltas EU-medlemskap kombinerat med ett attraktivt skattesystem. Malta har en bolagsskatt på 35 %, men – och det är avgörande – ett utstuderat återbetalningssystem (Imputation System) som kan sänka den effektiva skatten till mellan 5 % och 10 %. Varför just Malta? Malta erbjuder en unik kombination: EU-medlem sedan 2004 Engelsk rättstradition och engelska som officiellt språk Över 70 dubbelbeskattningsavtal Strategiskt läge mellan Europa, Afrika och Mellanöstern Politisk stabilitet Men observera: Det som fungerade utan problem 2018 granskas idag betydligt noggrannare. EU:s anti-skatteflyktsdirektiv (ATAD) och internationella BEPS-regler har förändrat spelreglerna i grunden. Vem har nytta av omstrukturering till Malta? Det är inte alla företag som tjänar på en Malta-struktur. Min erfarenhet är att det passar för: Typ av företag Årlig omsättning Potential Tech-bolag med IP Från 5 M€ Hög Internationell holding Från 10 M€ Mycket hög E-handel Från 3 M€ Medel Finansiella tjänster Från 15 M€ Hög Lokal hantverkare Alla Mycket låg Gyllene regeln: Om din skatteminskning inte är minst tre gånger högre än de årliga compliance-kostnaderna, avstå. De vanligaste misstagen vid Malta-omstruktureringar (och vad de kostar) Jag har samlat på mig skräckhistorier om misslyckade Malta-strukturer under flera år. De dyraste felen sker inte i genomförandet, utan redan i planeringen. Här är de 7 vanligaste fällorna – som även smarta entreprenörer ramlat i: Misstag #1: Substanslöst brevlådeföretag Klassikern: Du startar ett maltesiskt bolag, skickar någon till Valletta för ett tvådagars styrelsemöte var sjätte månad och tror att det räcker för ”ekonomisk substans”. Verkligheten: Maltas skatteverk (IRD – Inland Revenue Department) och även tyska skattemyndigheter kommer titta noga. Sedan de nya EU-reglerna måste du kunna bevisa att ditt maltesiska företag faktiskt bedriver ekonomisk verksamhet. Kostnad: En skatterevision i Tyskland kan resultera i tilläggsskatt på 20–40 % av din tänkta skattebesparing, plus ränta och böter. Misstag #2: Felbedömning av substanskraven För vissa verksamheter kräver Malta konkreta substanskrav: IP-Holding: Minst 2 heltidstjänster med relevant kompetens Finansiering: Riktiga kontor och kvalificerad personal Holdingverksamhet: Aktiv förvaltningsfunktion med beslut som kan spåras Ett medelstort IT-bolag från München ville hantera sina licenser via Malta. De trodde en lokal vd räckte. Verkligheten: de behövde två heltidsutvecklare i Malta för att möta substanskraven. Extra kostnad: 120 000 €/år. Misstag #3: Underskattar compliance-kostnaderna Malta må vara litet, men byråkratin är ingen lek. Här en realistisk kostnadsuppskattning för en typisk holdingstruktur: Kostnadspost Årligt Engångskostnad Skatterådgivning Malta 15 000–25 000€ – Juridisk rådgivning 8 000–15 000€ 25 000–40 000€ Lokal vd 35 000–50 000€ – Kontorskostnader 12 000–20 000€ – Bokföring/Revision 8 000–12 000€ – Totalt 78 000–122 000€ 25 000–40 000€ Misstag #4: Tidplan för omstruktureringen Många underskattar hur lång tid det tar att göra en omstrukturering rättssäkert. Mitt rekord är 14 månader – från startmöte till operationell Malta-struktur. Varför så lång tid? Skatteförhandsbesked: 2–4 månader Bolagsbildning Malta: 4–8 veckor Ägarförändringar/omvandlingar: 6–12 månader Bygga upp operativ substans: 3–6 månader Ett fintech-bolag från Frankfurt ville ”snabbt” omstrukturera över nyår. Började i oktober, klart i mars året efter. Förseningen kostade en ytterligare beskattningsperiod. Misstag #5: Ignorera tysk CFC-beskattning Den tyska Hinzurechnungsbesteuerung (CFC-regler) är minerad mark. Kortfattat: Om ditt maltesiska bolag främst har passiva inkomster (räntor, licenser, utdelningar) och du som tysk skatteskyldig äger mer än 50 %, kan Tyskland ändå ta ut skatt. Fällan: Många tror Malta-strukturer är automatiskt ”säkra”. Verkligheten: Du måste arbeta strategiskt för att undvika CFC-regler. Misstag #6: Bristfällig dokumentation kring transfer pricing Flyttar du affärsverksamhet eller IP till Malta måste du visa att internprissättningen är marknadsmässig. Det kallas transfer pricing. Vanlig miss: Företag överdriver licensavgifter eller management fees. Revision ger smärtsamma korrigeringar. Mitt råd: Investera tidigt i en professionell transfer pricing-analys. Kostar 15 000–25 000 €, sparar ofta sexsiffriga eftertaxeringar. Misstag #7: Underskattar den maltesiska komplexiteten Malta är EU-medlem, men det finns många egna regler: Minimikapital: Holdingbolag kräver ofta högre startkapital än lagstadgade 1 165€ Lokala direktörer: Minst en måste vara bosatt på Malta Ledning: Styrelsemöten måste verkligen hållas på Malta Bokföringsstandard: IFRS eller maltesisk GAAP, inte tysk HGB Vad betyder det för dig? Räkna med minst 18 månader för en ordentlig omstrukturering och totalkostnad på 200 000–400 000 € de första två åren. Mycket? Ja. Men i rätt storlek på bolaget lönar det sig ändå. Maltesisk skattelagstiftning för internationella koncerner: Vad du behöver veta Maltas skattesystem är som ett schweiziskt urverk – komplext men genialiskt. Problemet? De flesta förstår bara ytan och missar de viktiga detaljerna. Här förklarar jag systemet så som jag gör för mina klienter. Så fungerar Maltas Imputation System Malta tar först ut 35 % bolagsskatt på alla vinster. Inget ovanligt där. Det fina är: När det maltesiska bolaget delar ut vinst, kan ägarna återfå upp till 6/7 av betald skatt. Exempel: Vinst i det maltesiska bolaget: 100 000 € Bolagsskatt (35 %): 35 000 € Kvarvarande vinst: 65 000 € Utdelning till ägare: 65 000 € Skatteåterbetalning (6/7 av 35 000 €): 30 000 € Effektiv skatt: 5 000 € (5 %) Det fungerar dock bara under vissa förutsättningar och beror på vilken typ av inkomster det gäller. De olika kontona i Imputation System Malta för ett antal olika ”konton” för inkomsttyper. Ersättningsnivån beror av kontot: Konto Inkomsttyp Återbetalningsgrad Effektiv skatt FTA (Final Tax Account) EU-utdelning/kapitalvinster 100 % 0 % FIA (Final Investment Account) Vissa investeringsvinster 6/7 (ca 85,7 %) 5 % ITA (Irish Tax Account) Passiva inkomster 6/7 (ca 85,7 %) 5 % MTA (Maltese Tax Account) Aktiv verksamhet 6/7 (ca 85,7 %) 5 % NTA (No Tax Account) Icke skattepliktiga inkomster 0 % 35 % Viktigt: Gränsdragningen mellan olika konton är ibland oklar och påverkas av ny rättspraxis. Malta Non-Dom Status för privatpersoner Flyttar du som entreprenör till Malta blir Non-Dom Status aktuell: Maltesisk inkomst: Full skatt (upp till 35 %) Utländsk inkomst: Bara skattepliktig om den förs in till Malta (remittance basis) Minimiskatt: 5 000 €/år (från 2024: 15 000 € för höginkomsttagare) OBS: Detta funkar bara om du verkligen bor på Malta – inte med en ”extrabostad”. Myndigheterna är noga vid kontroll. Strategisk användning av dubbelbeskattningsavtal Malta har över 70 dubbelbeskattningsavtal (DBA). Viktigt både för att undvika dubbelbeskattning och sänka källskatt. Exempel Tyskland–Malta: Utdelningar: 5 % källskatt (istället för 26,375 % i Tyskland) Räntor: 0 % källskatt Licenser: 0 % källskatt Men: Avtalet gäller bara om bolaget verkligen är skatterättsligt hemmahörande på Malta – att bara ha ett bolag räcker inte. EU-direktiv: Moder/dotter-bolagsdirektivet och ränte-/licensdirektivet Som EU-medlem gynnas Malta av EU-direktiven: Moder/dotter-bolagsdirektivet: Utdelningar mellan EU-bolag är i princip fria från käll- och inkomstskatt Ränte-/licensdirektivet: Räntor och licenser mellan EU-bolag är källskattefria Det gör Malta extra attraktivt för holdingstrukturer inom EU. Men substansen måste vara på plats. Aktuella trender och risker Det maltesiska skattesystemet är under press. Viktiga utvecklingar: EU:s statsstödsprövningar: Flera maltesiska skattefördelar har stoppats av EU-kommissionen OECD BEPS: Nya globala standarder mot vinstflyttning Global minimumskatt: Från 2024 minst 15 % skatt för större multinationella Mitt råd: Det som fungerar i dag kan vara olagligt om tre år. Bygg flexibla strukturer och uppdatera dig regelbundet. Praktisk skatteplanering: Dos and Donts Dos: Dokumentera alla affärsbeslut på Malta Ha ordentliga protokoll från styrelsemöten Säkerställ att avtal förhandlas på Malta Bygg reell substans Sök tax ruling från maltesiska myndigheter Donts: Lita inte på gamla skatteupplägg Ignorera tyska CFC-regler Underskatta transfer pricing-krav Glöm inte substanskraven Planera alltid med professionell rådgivning Vad betyder det för dig? Maltas skattesystem är fortfarande attraktivt, men bara om du gör allt rätt. Tiden för enkla brevlådeföretag är förbi. Du måste investera i substans, rådgivning och en långsiktig strategi. Steg-för-steg: Så planerar du en rättssäker omstrukturering Nu blir det konkret. Här guidar jag dig genom processen som jag har förfinat under 40+ omstruktureringar de senaste åren. Spoiler: Det är ingen sprint, utan ett maraton. Fas 1: Strategisk föranalys (månad 1–2) Steg 1: Nulägesanalys av din struktur Innan du ens funderar på Malta måste nuläget kartläggas: Dokumentera nuvarande skatteläge och struktur Analysera affärsmodell och värdekedja Inventera befintliga IP-rättigheter och deras värde Se över internationella kopplingar Kontrollera compliance i samtliga länder Steg 2: Potentialanalys Alla strukturer har inte samma potential i Malta. Jag använder en enkel formel: Malta-Potential = (Nuvarande skatt – Malta-skatt) – compliancekostnader – implementeringskostnader Blir det mindre än 100 000 € per år – tänk om. Steg 3: Grov implementeringsplan Gör en grov tidsplan och identifiera kritiska beroenden: Fas Varaktighet Kritiska faktorer Föranalys 2–3 månader Skattebedömning Strukturplan 1–2 månader Legal/Tax Advice Bolagsbildning 1–2 månader Myndighetstillstånd Operativt genomförande 6–12 månader Substansuppbyggnad Go-live 1 månad IT/processer Fas 2: Detaljplanering & tax ruling (månad 3–4) Steg 4: Skatteförhandsbesked Här säkerställer du rättssäkerhet. Både i Tyskland och på Malta: Tyskland: Bindande besked om CFC-regler och transfer pricing Malta: Tax ruling för planerad struktur Andra länder: Vid behov även förfrågningar där Detta steg är ofta nervpåfrestande. Jag har sett tax ruling ta 6 månader när myndigheterna hade frågor. Steg 5: Definiera optimal bolagsstruktur Det är dags för skarpt läge. Besluta om: Antal bolag: En eller flera maltesiska bolag? Bolagsform: Limited Company, Partnership, filial? Kapitalstruktur: Eget eller lånat kapital Ägarstruktur: Direktägande eller mellanholding? Det typiska för ett tyskt tech-företag: Malta Holding Ltd: Äger dotterbolag i Tyskland Malta IP Ltd: Äger och licensierar immateriella rättigheter Tysk OpCo: Operativ verksamhet i Tyskland Fas 3: Bolagsbildning och licenser (månad 5–6) Steg 6: Registrera maltesiskt bolag Bolagsbildningen i sig är rak men detaljerna avgör: Reservera namn (1–2 veckor) Skriva avtal (1–2 veckor) Registrering hos MFSA (2–4 veckor) Skatteanmälan (1–2 veckor) Öppna bankkonto (4–8 veckor – flaskhalsen!) Insider-tips: Kontoöppningen är ofta den största utmaningen. Ha all dokumentation klar och ansök hos flera banker samtidigt. Steg 7: Ansök om nödvändiga licenser Beroende på verksamhet behövs olika licenser: Finansiella tjänster: MFSA Investment Services License Gaming: Malta Gaming Authority License E-Money/Betalningar: MFSA E-Money License Allmänt: Business License från kommunen Licensprocessen kan ta 3–12 månader. Börja i tid! Fas 4: Bygga substans (månad 7–12) Steg 8: Bygg upp operativ substans Det blir dyrt – men är nödvändigt. Din checklista: Hyra kontor: Riktiga kontor, inte virtuella adresser Rekrytera personal: Minst lokal vd, ofta fler Bygga IT-infrastruktur: Lokala servrar, e-postsystem Implementera redovisningssystem: Maltesisk GAAP eller IFRS Etablera compliance-struktur: Styrelsemötesrytm, dokumentation Steg 9: Överföra tillgångar Nu flyttar du successivt tillgångar till Malta: Överför IP: Värdering, köpeavtal, registrering Flytt av ägande: Köpeavtal, kontroll av compliance Finansieringsstrukturer: Låneavtal, cash pooling Viktigt: Varje överföring har skattemässiga konsekvenser. Lägg upp en smart ordning. Fas 5: Go-live och drift (månad 13–18) Steg 10: Operativt genomförande Nu tas den nya strukturen i bruk: Byt avtal: Kund- och leverantörsavtal Anpassa IT: Fakturering, CRM, ERP Utbilda personal: Nya processer, kontaktvägar Övervaka compliance: Månadsslut, revisioner Steg 11: Uppföljning och optimering En Malta-struktur är inte ”set and forget”: Compliance-check var kvartal Årlig skatteoptimering Håll koll på lagändringar Transfer pricing-dokumentation Kritiska framgångsfaktorer Mina lärdomar från över 40 projekt: Var konservativ: Dubbla alltid din tidsuppskattning Satsa på kvalitet: Bra rådgivare sparar pengar i slutändan Dokumentera allt: Varje beslut och möte Bygg verklig substans: Inte bara miniminivån Var flexibel: Lagar förändras – strukturen måste också kunna göra det Vad betyder det för dig? Räkna med minst 18 månader från första mötet till fullt fungerande Malta-struktur. Sätt realistiska milstolpar och ha alltid en plan B. ATAD, BEPS och EU-direktiv: Compliance utan huvudvärk Jag ska vara ärlig: Compliance-landskapet för internationella skatteupplägg har exploderat de senaste fem åren. Det som en gång gick att hantera med en duktig revisor kräver idag ett helt team. Men det är ingen katastrof – här är vad som verkligen spelar roll. Förstå ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive) ATAD är EU:s lag mot aggressiv skatteplanering. Gäller alla EU-länder sedan 2019 och har ritat om regelboken totalt. De viktigaste ATAD-reglerna för Malta-strukturer: Regel Innebörd Effekt på Malta Interest Limitation Ränteavdrag begränsas Medel CFC Rules CFC-beskattning skärpt Hög Exit Taxation Utflyttningsbeskattning vid flytt Hög General Anti-Abuse Skärpt missbruksklausul Mycket hög Hybrid Mismatches Motverka dubbla skattefördelar Medel Bemästra CFC-regler (Controlled Foreign Company) De skärpta CFC-reglerna är din största utmaning. Förenklat: Kontrollerar du >50 % av ett utländskt bolag som mest har passiva inkomster kan hemlandet ändå ta ut skatt. Så undviker du CFC-problem: Klara substanskraven: Riktig verksamhet i Malta Riktigt ledningssäte: Ledning på plats i Malta Active business undantag: Huvudverksamhet aktiv Skattetryckstest: Effektiv skatt över viss nivå Ett verkligt exempel: Ett tyskt mjukvarubolag licensierar programvara via Malta. För att slippa CFC-regler anställer de två utvecklare på plats. Kostnad: 120 000 €/år. Skattebesparing: 300 000 €/år. Lönsam affär. BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) Actions BEPS är OECD:s initiativ mot vinstflyttning. Av 15 åtgärder är fyra särskilt viktiga för Malta-strukturer: BEPS Action 5: Skadliga skatteupplägg Malta har redan tvingats att anpassa flera skatteregler för att följa BEPS, t.ex.: Deltagandebefrielse för vissa holdingbolag Tonnageskatt för sjöfart Vissa IP-regimer BEPS Action 6: Treaty Shopping Det räcker inte att öppna ett bolag på Malta och få DBA-fördelar. Du måste: Få godkänt i Principal Purpose Test (PPT) Uppfylla Limitation of Benefits (LOB) Bevisa ekonomisk substans BEPS Action 8–10: Internprissättning Reglerna har skärpts dramatiskt. Du måste visa att internpriser motsvarar armslängdsprincipen: Praktisk process: Funktionsanalys: Vilka funktioner utförs var? Riskanalys: Var bärs risk? Tillgångsanalys: Var finns värdefulla tillgångar? Benchmarking: Välj jämförbara transaktioner BEPS Action 13: Country-by-Country Reporting Koncern med >750 M€ omsättning måste rapportera aktiviteter, vinst och skatt land för land. Synliggör aggressiva upplägg. EU State Aid Rules: Den dolda faran EUs statsstödsregler förbises ofta, men är livsfarliga. EU-kommissionen har redan hävt flera maltesiska tax rulings. Varningssignaler på problematiska strukturer: Skatt under 1 % Advance tax rulings med extrema fördelar Upplägg bara för utvalda företag Konstgjorda arrangemang utan substans Om EU-kommissionen fäller en struktur som olovligt stöd kan de kräva återbetalning av förmåner tio år bakåt – plus ränta. Praktisk compliance-strategi 1. Dubbelkolla i planeringen Ta alltid två oberoende råd: Maltesisk skatterådgivare för lokal compliance Hemlandets skatterådgivare för internationell syn Jurist för strukturdesign Transfer pricing-specialist 2. Dokumentation, dokumentation, dokumentation Du behöver järnkoll på dokumentationen: Dokument Syfte Uppdateringsintervall Business Rationale Bevisa affärsmässiga motiv Årligen Substance File Styrka ekonomisk aktivitet Månadsvis Board Minutes Protokoll på beslut Kvartalsvis TP Documentation Motivera transfer pricing Årligen Tax Returns VISA compliance Årligen 3. Monitoring och varningssystem Bygg ett system så du får förvarning om problem: Legal Updates: Månadsvisa rättsliga nyheter Compliance Dashboard: Kvartalsvis KPI-uppföljning Tax Health Check: Årlig kontroll av hela strukturen Regulatory Radar: Snabb reaktion på lagändring Framtiden: Pillar Two (Global minimumskatt) Från 2024 gäller global minimiskatt på 15 % för koncerner med >750 M€ omsättning. Vad betyder det för Malta? Effektiv skattesats måste vara minst 15 % Annars träder moderlandets top-up-skatt in Komplexa regler (GloBE Rules) Stora dokumentationskrav Min prognos: Endast strukturer med verklig substans kommer att överleva. Budgetera compliance-kostnader realistiskt Här är en rimlig kostnadsuppskattning för full compliance: Legal/Tax monitoring: 15 000–25 000 €/år Transfer pricing-uppdateringar: 10 000–15 000 €/år Compliance-dokumentation: 8 000–12 000 €/år Regelrapportering: 5 000–8 000 €/år Externa revisioner: 12 000–20 000 €/år Totalt: 50 000–80 000 €/år Vad betyder det för dig? Compliance är inte bara en kostnad utan en investering i din strukturs långsiktighet. Den som snålar riskerar mycket högre eftertaxering. Praktiskt genomförande: Från planering till driftstart Teori i all ära – nu till verkligheten. Här är hur det faktiskt går till när en Malta-struktur sjösätts – med både toppar, dalar och oväntade hinder jag sett genom åren. Verkligheten hos maltesiska myndigheter Malta är EU-land men har sitt eget tempo. Här är mina viktigaste överlevnadstips: Timing är allt: Måndag–torsdag: Normal handläggningstid Fredag: Kortare öppettider, många kontor stänger tidigt Sommar (juli–september): Allt tar dubbelt så lång tid Feast Days: Malta har 14 röda dagar – planera med marginal Viktigaste myndigheterna och deras egenheter: Myndighet Ansvarsområde Handläggningstid Kommentar MFSA Bolagsregistrering 2–4 veckor Onlineportal, ganska snabb Inland Revenue Skatteanmälan 1–3 veckor Pappersformulär, ofta fysiskt möte Malta Enterprise Affärstillstånd 4–12 veckor Beroende på verksamhet Local Councils Registrering av verksamhet 2–6 veckor Stor variation mellan kommuner Employment Commission Arbetstillstånd 4–8 veckor EU-medborgare har sällan problem Hitta kontor: substans vs. budget Du måste ha riktiga kontorslokaler, inte bara en brevlådeadress. Här är verkligheten: Business-vänliga platser: Valletta: Prestigefylld adress, dyrt (25–40 €/m²/mån) Sliema/St. Julians: Moderna kontor, bra infrastruktur (20–35 €/m²) Ta Xbiex: Finansdistrikt, många internationella företag (22–38 €/m²) Birkirkara: Billigare, men mindre representativt (12–20 €/m²) Miniminivå du behöver: 50–100 m² för liten holding (1–3 anställda) Dedikerad internetlinje (ej bara wifi) Professionell post- och besöksadress Konferensrum för styrelsemöten Parkering (i Valletta i princip omöjligt) Ett e-handelsbolag från Hamburg försökte börja i co-working space – men första revisionen underkände substansen. Kostnad för flytt till egna lokaler: 15 000 € plus tre månaders försening. Rekrytera och behålla personal Arbetsmarknaden på Malta är het. Att hitta och behålla talanger är svårt. Typiska löner för kvalificerad personal (2024): Tjänst Lön (brutto) Extra kostnader Totalt Managing Director 45 000–65 000 € 8 000–12 000 € 53 000–77 000 € Finance Manager 35 000–50 000 € 6 000–9 000 € 41 000–59 000 € Compliance Officer 30 000–45 000 € 5 000–8 000 € 35 000–53 000 € Administrative Assistant 20 000–28 000 € 3 500–5 000 € 23 500–33 000 € Rekryteringsstrategier som funkar: Lokala headhunters: Känner marknaden, tar 15–25 % av årslönen Expat-nätverk: Många kvalificerade expats på Malta Hybrid-modeller: Delvis remote, men med närvaro på Malta Långtidsavtal: 2–3 års bindning mot högre ersättning Bank: Den största flaskhalsen Att öppna konto på Malta är en utmaning. KYC och AML-regler har stramat åt allt. Obligatoriska dokument (minimum): Registreringsbevis Bolagsordning Styrelseprotokoll om kontoöppning Affärsplan (minst 10 sidor) Ekonomiska prognoser (3 år) Compliance-manual Policyer för AML/CFT ID för alla ledamöter och ägare Adressbevis (max 3 månader gammalt) Bankreferenser Bevis på kapitalets ursprung Rimliga handläggningstider: Bank of Valletta: 8–16 veckor HSBC Malta: 12–20 veckor APS Bank: 6–12 veckor Lombard Bank: 8–14 veckor Mitt tips: Ansök hos tre banker samtidigt. En säger nej, en svarar aldrig, en fungerar kanske faktiskt. IT-infrastruktur och digitalisering Malta är mer digitalt än man tror – men nätet kan vara en utmaning: Internetleverantörer: GO (Malta Telecom): Marknadsledare, dyr men stabil Melita: Lågpris, men ofta sämre service Epic: Ny aktör, modern uppkoppling För business-grade internet: Räkna med 200–500 €/månad för dedikerad lina. Cloud vs lokal drift: Cloud-first: AWS/Azure har låg latens på Malta Lokala servrar endast vid behov: Strömavbrott förekommer Backup-plan nödvändig: Malta är en ö Bokföring och rapportering Malta följer IFRS eller lokal GAAP – inte tysk HGB. Helt annan bokföringslogik. Rekommenderad programvara: SAP Business One: För större bolag (från 100 000 € i setup) Sage 50: Lokal standard med maltesiska tillägg QuickBooks: Mindre verksamheter, molnbaserat Xero: Modernt, API-vänligt, internationellt stöd Viktigt: Redovisningssystemet måste kunna VAT-rapportering för Malta och funka med tyskt system. Styrelsemöten och bolagsstyrning Styrelsemöten måste dokumentera faktiska affärsbeslut – inte bara vara ”alibi”. Best practice: Minst kvartalsvis möte på Malta Detaljerad agenda med verkliga ämnen Protokoll med beslutsunderlag Action items och uppföljning Extern rådgivare vid viktiga beslut Typisk agenda: Ekonomisk genomgång (siffror, budget vs utfall) Affärsutveckling (nya möjligheter, marknad) Riskhantering (compliance, operativa risker) Strategi (expansion, investeringar) Rapportering & compliance (regleringar) Go-live checklista Är allt klart? Då är det dags för driftstart. Min checklista för slutspurten: Fyra veckor före: Testa alla system (redovisning, bank, IT) Utbilda personal Informera kunder/leverantörer Justera avtal Definiera backup-plan Två veckor före: Sluttest av alla integrationer Slutjustera legal dokumentation Aktivera kommunikationsplan Briefa supportteam Go-live dag: Inrätta ”War Room” Alla nyckelpersoner på standby Övervaka alla kritiska processer Hotline för frågor Dagliga avstämningsmöten Första fyra veckorna: Daglig övervakning Veckovisa avstämningar Följ upp och lös problem Optimera processer Dokumentera lärdomar Vad betyder det för dig? Att operativt få igång en Malta-struktur är komplext men fullt möjligt. Var konservativ, anlita bra lokala partners och ha tålamod. Malta går inte i tyskt tempo – men det är en del av charmen. Kostnader, tidslinje och realistiska förväntningar Nu till hårda fakta. Jag har analyserat över 40 Malta-projekt – här är sanningen om vad en professionell omstrukturering verkligen kostar och hur lång tid det tar. Totalkostnader: En realistisk översikt De flesta rådgivare nämner bara startkostnaden. Här kommer den totala bilden över tre år: Kostnadstyp År 1 År 2 År 3 Totalt Setup & rådgivning 65 000–95 000 € – – 65 000–95 000 € Löpande compliance 45 000–65 000 € 50 000–70 000 € 55 000–75 000 € 150 000–210 000 € Personal & kontor 80 000–120 000 € 85 000–130 000 € 90 000–140 000 € 255 000–390 000 € IT & infrastruktur 25 000–40 000 € 15 000–25 000 € 15 000–25 000 € 55 000–90 000 € Oförutsedda kostnader 20 000–35 000 € 15 000–25 000 € 15 000–25 000 € 50 000–85 000 € TOTALT 235 000–355 000 € 165 000–250 000 € 175 000–265 000 € 575 000–870 000 € Notera: Detta gäller en mellanstor holdingstruktur. Mindre upplägg kostar 30–40 % mindre, större kan bli betydligt dyrare. Startkostnader i detalj Så ser engångskostnaderna ut: Rådgivningskostnader (40 000–60 000 €) Skatterådgivning Malta: 15 000–25 000 € Skatterådgivning Tyskland: 10 000–15 000 € Rättslig rådgivning Malta: 8 000–12 000 € Transfer pricing-analys: 7 000–15 000 € Due diligence/struktur: 5 000–8 000 € Bolagsbildning (8 000–15 000 €) Registreringsavgifter: 1 500–2 500 € Notarie: 2 000–3 500 € Juridisk dokumentation: 3 000–5 000 € Insatskapital: 1 165 € (min) upp till 50 000 €+ Diverse: 1 000–2 000 € Licenser och tillstånd (5 000–15 000 €) Business License: 500–2 000 € Financial Services License: 0–10 000 € (om behov finns) Tax ruling-avgifter: 2 000–5 000 € Registeringsavgifter: 1 000–3 000 € Överföring av tillgångar (10 000–25 000 €) IP-värdering: 5 000–15 000 € Överföringsavgifter: 2 000–5 000 € Registreringskostnader: 1 000–3 000 € Skatterådgivning vid flytt: 2 000–5 000 € Löpande kostnader: Den stora posten Startkostnaden är bara början. De löpande avgör lönsamheten: Personal (60 000–100 000 €/år) Managing Director: 45 000–65 000 € Compliance/Admin: 25 000–35 000 € Sociala avgifter/benefits: 12 000–18 000 € Rekrytering/utbildning: 3 000–5 000 € Professional services (35 000–55 000 €/år) Skatterådgivning löpande: 15 000–25 000 € Juridisk rådgivning: 5 000–10 000 € Revision/bokföring: 8 000–12 000 € Transfer pricing-uppdatering: 4 000–8 000 € Compliance monitoring: 3 000–5 000 € Infrastruktur (15 000–25 000 €/år) Kontorshyra: 8 000–15 000 € IT/Programvara: 3 000–5 000 € Kommunikation: 2 000–3 000 € Försäkring: 1 500–2 500 € Övrigt: 1 000–2 000 € Tidslinje: Realistiska förväntningar Här är min detaljplan för ett genomsnittligt projekt: Fas 1: Föranalys (3–4 månader) Månad 1: Strategi, första rådgivning Månad 2: Skatteanalys, potentialbedömning Månad 3: Strukturplan, kontakt med myndigheter Månad 4: Tax ruling-ansökan, slutlig optimering Fas 2: Implementation (6–8 månader) Månad 5–6: Bolagsbildning, bankkonto Månad 7–8: Kontor, personalrekrytering Månad 9–10: Överföring av tillgångar, avtal Månad 11–12: Systemuppsättning, go-live-förberedelse Fas 3: Driftstart (2–3 månader) Månad 13: Mjukstart, interna processer Månad 14: Full drift, kunder över Månad 15: Optimering, första reviews Total tid: 15–18 månader från första möte till full drift. ROI-kalkyl: När lönar sig Malta? Den avgörande frågan: Hur stor skattebesparing krävs? Break-even (3 år): Scenario Årlig skatteminskning 3-årsbesparing 3-årskostnad Nettovinst Konservativt 150 000 € 450 000 € 575 000 € -125 000 € Realistiskt 250 000 € 750 000 € 650 000 € +100 000 € Optimistiskt 400 000 € 1 200 000 € 750 000 € +450 000 € Min tumregel: Du behöver minst 250 000 € i årlig skatteminskning för att Malta ska löna sig under första tre åren. Dolda kostnader som ofta glöms Alternativkostnad: Ledningens tid för Malta-upplägg Valutarisken: EUR/USD-förändringar med internationella affärer Resekostnad: Regelbundna Malta-resor för styrelsemöten Komplexitetskostnad: Mer avancerad redovisning Exitkostnad: Om du senare måste lösa upp strukturen Kostnadsoptimering Här kan du spara (utan att äventyra substansen): Shared Services: Complianceleverantör för flera bolag Hybridmodell: Delvis remote-anställda Teknologifokus: Digitala processer istället för manuellt arbete Kostnadsdelning: Delade kontor med andra Malta-bolag Där du INTE ska spara: Skatte- och juridikr ådgivning: Billigt blir dyrt Compliance-dokumentation: Ovärderligt vid revision Kvalificerad personal: Ignorera aldrig substanskraven IT-säkerhet: För högt rykterisk Finansiera Malta-strukturen De höga startkostnaderna är en utmaning. Finansieringsalternativ: Eget kapital: Renast, men tär på kassaflödet Koncernlån: Lös transfer pricing korrekt Extern finansiering: Maltesiska banker är försiktiga Investorer/partners: Utspädning mot finansiering Vad betyder det för dig? Malta är en långsiktig investering – ingen snabb skattetrix. Räkna med 18 månader till full drift och minst 600 000 € i totalkostnad första tre åren. Men för större bolag är det fortsatt ett av EU:s sista stora lagliga skatteoptimeringsverktyg. Vanliga frågor om Malta-omstrukturering Är en Malta-struktur fortfarande laglig enligt de nya EU-reglerna? Ja, Malta-upplägg är fortfarande lagliga, men kraven har skärpts betydligt. Du behöver verklig ekonomisk substans, kvalificerad personal på Malta och måste visa att affärsskäl är i centrum. Ren skatteoptimering utan substans fungerar inte längre. Hur stor skattebesparing krävs för att Malta ska löna sig? Som tumregel bör du spara minst 250 000 € i skatt per år. Mindre besparingar äts snabbt upp av compliancekostnader. Mindre företag bör ofta välja billigare lösningar. Måste jag anställa personal i Malta? Ja, för att visa verklig verksamhet krävs lokal personal. Minst lokal vd är ett måste – IP-holdingar kräver ofta 2–3 kvalificerade heltider. Brevlådeföretag med bara en nominee director fungerar inte längre. Hur lång tid tar det innan Malta-strukturen är operativ? Räkna med 15–18 månader från startmöte till full drift. Bolagsbildningen i sig tar bara 4–8 veckor, men substansuppbyggnad, bankkonto och tillstånd tar mycket längre. Vad händer om EU tar bort Maltas skattefördelar? Risken finns, men Malta har redan anpassat sitt system för att följa EU:s krav. Det viktiga är att ha en flexibel struktur och en exit-strategi från början. Kan jag undvika tysk CFC-beskattning med ett Malta-upplägg? Det beror på strukturen. Med en riktig aktiv verksamhet och tillräcklig substans brukar CFC-regler kunna undvikas. Med enbart passiva inkomster (räntor, utdelningar) är det betydligt svårare. Noggrann planering är avgörande. Vilka banker på Malta fungerar för företagskonto? Bank of Valletta och HSBC Malta är största aktörerna, men kontoansökan kan ta >12 veckor. APS Bank är ofta snabbare. Viktigt: Ansök hos flera banker samtidigt och ha full dokumentation klar. Måste jag själv flytta till Malta? Nej, det är inget absolut krav. Men du behöver lokal ledning och regelbunden närvaro för styrelsemöten. Om du vill ha personliga Malta-skattfördelar måste du bli resident där. Vad kostar en Malta-struktur egentligen? Första tre åren bör du räkna med samlade kostnader på 575 000–870 000 €. Det inkluderar allt: set-up, personal, kontor, compliance, IT och övrigt. Löpande kostnader ligger på 150 000–250 000 €/år. Hur komplex är bokföringen för ett maltesiskt bolag? Avsevärt mer komplex än enligt tysk HGB. Malta följer IFRS eller egen GAAP. Du behöver rätt programvara och kvalificerad personal. Outsourcing till maltesisk byrå kostar 8 000–15 000 €/år. Vad händer vid en skatterevision? Både tyska och maltesiska myndigheter kan granska. Avgörande är fullständig dokumentation av alla affärer, transparens i transfer pricing och verklig substans. Bra förberedelse är halva jobbet.
