Innehållsförteckning Varför starta ett företag i Malta överhuvudtaget? De tre huvudbolagsformerna på Malta: en överblick Starta ett Malta Limited Company: steg-för-steg-guide Partnership Malta: När handelsbolaget är rätt val Branch Office Malta: Filial istället för eget bolag Bolagsformer Malta jämförelse: Vilken passar din affärsmodell? Fallgropar och vanliga misstag vid företagsstart på Malta Praktiska tips för att starta företag på Malta Varför starta ett företag i Malta överhuvudtaget? Innan jag förklarar bolagsformerna måste jag vara ärlig: Malta är inte det skatteparadis vissa vill få det att framstå som. Men för vissa affärsmodeller är ön ändå riktigt attraktiv. Efter att ha hjälpt till med över 100 bolagsstarter vet jag: Det juridiska skalet är bara så bra som strategin bakom. Malta som affärsplats inom EU Sedan 2004 ger Malta dig som EU-medlem alla inre marknadens fördelar – utan storländernas krångel. Du kan sälja tjänster till samtliga 27 EU-länder, nyttja fri rörlighet och får dessutom engelsk affärsjuridik. Särskilt värdefullt om du redan arbetar utifrån brittiska avtal och strukturer. Malta Financial Services Authority (MFSA) har i många år skött tillsynen stabilt och därmed byggt internationellt förtroende. För fintech-, iGaming- och onlinetjänster är detta guld värt. Samtidigt förblir byråkratin hanterbar – det är långt ifrån Tyskland eller Frankrike. Skattefördelarna i korthet Här blir det konkret: Malta har ett full imputationssystem där rätt struktur kan ge effektiv bolagsskatt på 5 % till 0 %. Så fungerar det i grova drag: Ditt Malta Limited betalar 35 % bolagsskatt Vid vinstutdelning till EU-delägare får du tillbaka 6/7 av skatten Effektiv belastning: 5 % på utdelad vinst Ej utdelad vinst: 35 % (men återbetalning möjlig i efterhand) Viktigt: Detta gäller bara vid faktisk verksamhet, inte för passiva inkomster. Malta kontrollerar numera noga att substans finns (kontor, personal, beslutsfattare). När Malta verkligen lönar sig Enligt min erfarenhet är Malta värt det vid årsresultat från 100 000 € och uppåt – under det äts skattevinsten upp av start- och compliancekostnader. Perfekt för: Onlinetjänster med EU-omfattande kundbas Konsultverksamhet (IT, marknadsföring, rådgivning) E-handel med fulfillment i andra EU-länder Licensaffärer och IP-exploatering Holdingstrukturer för internationella investeringar Ej lämpligt för lokala verksamheter i Tyskland eller om du inte är flexibel minst sex månader om året. Malta kräver verklig affärsaktivitet – inga brevlådeföretag. De tre huvudbolagsformerna på Malta: en överblick Malta har flera olika juridiska bolagsformer, men i 95 % av fallen är det bara tre som är aktuella. Alla har sin plats – konsten är att välja rätt för din affärsmodell. Limited Company – klassikern för entreprenörer Malta Limited Company motsvarar tysk GmbH och är det populäraste valet. Du grundar en självständig juridisk person med begränsat ansvar – ditt privata kapital är skyddat. Minimikapital: 1 165 € (minst 20 %, alltså 233 €, ska vara inbetalt) Delägare: Minst 1 person, inget övre tak Styrelseledamöter: Minst 1 (behöver ej vara delägare) Registrerad adress: Måste vara på Malta Den stora fördelen: Du kan dra nytta av fulla skatteplaneringsmöjligheter och ändå behålla flexbiliteten som ett aktiebolag ger. För de flesta online-entreprenörer är detta den perfekta balansen. Partnership – flexibelt men riskabelt Partnerskap på Malta fungerar som handelsbolag (HB) i Tyskland. Det finns två versioner: General Partnership: Alla partners har obegränsat personligt ansvar – riskabelt, men flexibelt gällande vinstfördelning och skatt. Limited Partnership: Kombination av ansvariga delägare (General Partners) och tysta delägare (Limited Partners). Limited Partners ansvarar bara upp till sin insats. Partnership passar främst rådgivningsbolag eller om du har en etablerad struktur med flera partners. Branch Office – en förlängning av din befintliga verksamhet Ett Branch Office är inget eget bolag, utan Maltas filial av ditt befintliga företag. Rättsligt och ekonomiskt är allt förbundet till moderbolaget – du utvidgar bara verksamheten till Malta. Det är smart om ditt företag rullar på i hemlandet och du vill bearbeta maltesiska kunder eller utnyttja EU-passporting för finansiella tjänster. Det ger dock sällan skattefördelar, då vinsterna tillfaller moderbolaget. Starta ett Malta Limited Company: steg-för-steg-guide Limited Company passar 80 % av mina klienter. Därför förklarar jag processen i detalj – inklusive de fallgropar som kostade mig nerver de första åren. Krav och dokument Innan du drar igång behöver du följande: Pass eller nationellt ID från samtliga delägare och styrelseledamöter Adressbevis (max 3 månader gammalt) för alla inblandade Memorandum and Articles of Association – motsvarar vårt bolagsavtal Form A – den officiella registreringsansökan Registrerad adress på Malta (kan hyras från serviceföretag) Viktigt tips: Alla utländska dokument måste vara apostillerade. I Tyskland tar det 2–4 veckor – planera in det, annars blir allting fördröjt. Så går registreringen till i praktiken Så här funkar det om du gör allt rätt: Name Reservation (Dag 1–2): Kontroll om det önskade namnet är ledigt hos Malta Business Registry. Kostnad: 25 €, handläggningstid: 24–48 timmar. Dokumentförberedelse (Dag 3–7): Låt bolagsavtal och stadgar tas fram professionellt. Spara inte in här – en bra jurist kostar 1 500–2 500 €, men kan spara dig tusenlappar på omstrukturering senare. Anmälan till Registry (Dag 8–10): Skicka in Form A och alla dokument elektroniskt. Malta Business Registry är oväntat effektiv – ofta har du ditt Certificate of Incorporation inom 2–3 arbetsdagar. Momsregistrering (Dag 11–15): Om din årsomsättning är över 35 000 € måste du momsregistrera dig (VAT). Detta sker online och tar 3–5 arbetsdagar. Skattenummer (parallellt): Sker automatiskt vid bolagsstart – Tax Identification Number tilldelas dig av Inland Revenue Department. Kostnader och tidsåtgång Här är de faktiska kostnaderna för att starta ett Malta Limited Company: Post Kostnad Anmärkning Statliga avgifter 245 € Fasta avgifter till Registry Juridiska handlingar 1 500–2 500 € Avtal, stadgar, rådgivning Registrerad adress (1 år) 600–1 200 € Beroende på leverantör och servicepaket Apostille Tyskland 150–300 € Cirka 25–50 € per dokument Momsregistrering kostnadsfritt Om det krävs Total 2 500–4 200 € Exklusive löpande kostnader Tidsåtgång: 2–4 veckor om dokumenten är kompletta. Ofta dröjer det längre för att handlingar behöver kompletteras eller apostilleringen tar längre tid. Mitt tips: Räkna alltid med 6 veckor och 5 000 € i startkostnad första året. Då landar du på rätt sida och blir glad om det går snabbare eller billigare. Partnership Malta: När handelsbolaget är rätt val Partnerskap är mindre vanliga än Limited Companies på Malta, men kan vara oslagbara för vissa konstellationer. Jag förklarar när de är rätt – och när du bör undvika dem. General Partnership vs Limited Partnership General Partnership betyder: Alla partners har solidariskt och obegränsat ansvar. Om din affärspartner gör fel kan du bli betalningsansvarig med hela din privata förmögenhet. Låter läskigt? Det är det också. Det finns ändå tillfällen när General Partnership är logiskt: Professionella tjänster (advokater, konsulter, arkitekter) Familjeföretag med stor tillit mellan delägarna Tillfälliga joint ventures för specifika projekt Limited Partnership är ofta intressantare: General Partners (obegränsat ansvar, men beslutsrätt) och Limited Partners (ansvar upp till insatsen, inget inflytande). Passar för: Investeringsfond-strukturer Fastighetsprojekt med passiva investerare Private Equity eller Venture Capital-affärer För- och nackdelar i detalj Fördelar med Partnership: Flexiblare vinstfördelning än aktiebolag Lägre startkostnader (från 1 000 €) Mindre formella compliancekrav Genomgripande ansvar kan gynna vissa skatteplaneringar Snabb grundning (1–2 veckor vid kompletta dokument) Nackdelar: Obegränsat ansvar (åtminstone för General Partners) Komplicerad succession vid partnerutträde Lägre internationell status än Limited Company Begränsad nytta av Maltas skatterefundsystem Krångligare att öppna konto Registrering och juridik Du startar ett Partnership via Malta Business Registry. Du behöver: Partnership Agreement – samarbetsavtal mellan partners Ansökningsformulär med alla deltagares uppgifter Registrerad adress på Malta Identitetsbevis för alla partners Minimikrav: Minst 2 partners (person/företag) Inget minimikapital Registrerad adress på Malta Minst en partner ska vara bosatt på Malta (utom vid Limited Partnership) Min bedömning: Partnership är nischlösningar. För 90 % av onlineentreprenörer är Limited Company bättre. Det är bara relevant om du har särskilda krav eller redan ett utrikes Partnership. Branch Office Malta: Filial istället för eget bolag Ett branch office är Maltas filial till ditt befintliga bolag. Rättsligt sett är det inte ett eget företag utan en förlängning av huvudbolaget. Det kan vara listigt – eller ovärt – beroende på din situation. När är branch office rätt? Detta är rätt väg om: EU-passporting: Du bedriver finansverksamhet och behöver EU-licens i andra länder Regulatoriska krav: Din nisch kräver fysisk närvaro på Malta Kundförtroende: Maltesiska kunder handlar hellre från lokal adress Marknadstest: Du vill prova Malta innan du startar eget företag där Försäljningsoptimering: Du säljer fysiska produkter och behöver lager/kontor på plats Ej lämpligt för: Skatteoptimering. Vinsterna tillfaller och beskattas hos moderbolaget. Om din tyska GmbH driver filialen gäller tysk bolagsskatt – inte maltesisk. Registrering och krav Att registrera ett branch office är förvånansvärt smidigt: Ansökan hos Malta Business Registry med moderbolagets uppgifter Certifierad kopia på moderbolagets registreringsbevis Certificate of Good Standing från hemlandet (max 6 månader gammalt) Board Resolution från moderkoncernen om att öppna filial Registrerad adress på Malta Lokal företrädare – person med maltesisk adress Kostnader: 140 € registreringsavgift samt cirka 1 000–1 500 € för juridiska tjänster. Betydligt billigare än bolagsregistrering. Handläggningstid: 1–2 veckor vid kompletta handlingar. Skattefrågor Här blir det intressant – och ofta missförstått: Grundregeln: Ett branch office har ingen egen skattepersonlighet. Vinster och förluster tillfaller moderbolaget och beskattas där. Men: Om filialen utgör ett Permanent Establishment (fast driftställe) kan Malta-beskattning bli aktuell. Detta gäller när: Filialen bedriver faktisk affärsverksamhet Beslut fattas från Malta Anställda sköter uppgifter på plats Avtal sluts och förhandlas på Malta Dubbelskatteavtal mellan Tyskland och Malta styr vilken vinst som beskattas var. Det är komplext och kräver skatterådgivning. Mitt slutomdöme: Branch offices lämpar sig sällan för skatteplanering. De är ofta endast motiverade av operativa skäl eller lagkrav. För att spara skatt är Limited Company i princip alltid bättre. Bolagsformer Malta jämförelse: Vilken passar din affärsmodell? Efter över 100 bolagsstarter känner jag igen de vanliga beslutsmisstagen. De flesta går på magkänsla eller googlar i forum. Att välja rätt juridisk form är dock en strategisk fråga som kan prägla ditt företag i åratal. Viktiga beslutsfaktorer Tänk särskilt på dessa aspekter: Ansvar: Hur mycket risk är du själv villig att ta? Skatter: Vilken struktur minimerar din skattebörda? Compliance: Hur mycket byråkrati orkar du? Investorer: Tänker du ta in externt kapital? Internationalisering: Vill du expandera till andra länder? Affärsmodell: Passar den juridiska formen för din verksamhet? Budget: Vad får grundandet och driften kosta? Jämförelsetabell: bolagsformer på Malta Kriterium Limited Company Partnership Branch Office Ansvar Begränsat till bolagskapitalet Obegränsat (GP) / Begränsat (LP) Som moderbolaget Minimikapital 1 165 € Inget Inget Grundkostnader 2 500–4 200 € 1 000–2 000 € 1 200–1 800 € Årlig compliance 2 000–4 000 € 1 000–2 500 € 800–1 500 € Skatteoptimering Mycket bra (5 % möjligt) Begränsat Ingen Investeringsvänligt Ja Delvis Nej Internationell status Mycket bra Bra Bra Grundtid 2–4 veckor 1–2 veckor 1–2 veckor Affärsmodeller och rekommenderade former Onlinebusiness / E-handel: → Limited Company – Perfekt för skatteoptimering och internationell expansion. Begränsat ansvar skyddar mot produktansvarsrisker. Konsulttjänster: → Limited Company eller Partnership – Beror på antal partners. Ensamkonsult väljer oftast Limited Company, team ofta Partnership. Software as a Service (SaaS): → Limited Company – Guldstandard. Investorer kräver aktiebolag, ansvarsskydd är viktigt vid mjukvarufel. Investment / Trading: → Limited Company eller Limited Partnership – Beroende på om du är ensam eller med tysta investerare. Fysiska produkter / Tillverkning: → Limited Company – Produktansvar kräver absolut ansvarsskydd. Filial till befintligt företag: → Branch Office – Om du redan driver företag och bara vill ha Malta som filial. Professionella tjänster (advokat, läkare): → Partnership – Traditionell modell, men Limited Company funkar också. Min rekommendation i 80 % av fallen: Limited Company. Bästa kombon av flexibilitet, skatteoptimering och global status. Endast vid mycket specifika förhållanden är andra former bättre. Fallgropar och vanliga misstag vid företagsstart på Malta Nu blir det ärligt: Här är de fällor jag och mina klienter ramlat i senaste åren. Vissa bara irriterande – andra kan bli riktigt dyra. Löpande krav och compliance Största myten: När bolaget är registrerat sköter sig allt själv. Fel! Malta har tuffa årliga compliancekrav: Annual Return: Årlig bekräftelse av bolagsuppgifter till Registry (inom 6 månader efter räkenskapsåret) Årsredovisning: Bokslut enligt maltesisk standard Tax Returns: Deklaration till Inland Revenue Department VAT Returns: Kvartalsvis eller månadsvis, beroende på omsättning UBO-register: Rapportering av verklig huvudman (skärpt sedan 2021) Kostnad: 2 000–4 000 € årligen för proffshantering. Gör du själv krävs maltesisk revisorsexamen och massor med tid. Konsekvenser vid försummelse: Böter från 100 €, i värsta fall tvångsavregistrering. Jag har sett bolag som strukits efter två år för försenade Annual Returns. Mina lärdomar från 50+ bolagsstarter Misstag #1: Ignorera substans Tidigare räckte maltesisk adress. Nu kontrolleras faktisk verksamhet strikt. Du måste ha: Kontor eller coworking (inte bara postbox) Lokalanställda eller egen fysisk närvaro Styrelsemöten på Malta Affärsbeslut fattas därifrån Misstag #2: Underskatta bankkonto-öppning Bolagsbildning: 2 veckor, bankkonto: 6 månader – inget skämt. Maltesiska banker är extremt försiktiga med utlänningar. Räkna med: 3–6 månaders väntetid Ingående Due Diligence Minimiinsättning 25 000–100 000 € Löpande avgift på 100–300 € per månad Misstag #3: Blandar ihop skattehemvist Ett maltesiskt bolag gör dig inte till maltesisk skatteskattskyldig. Din privata skattskyldighet styrs av var du bor och arbetar. I Tyskland är du skattskyldig tills du officiellt flyttar och kan bevisa utflyttning. Misstag #4: Underskatta EU-rätt Malta måste följa EU-direktiv, särskilt: ATAD – skärpta substanskrav DAC6 – anmälningsplikt för aggressiva skattearrangemang Beneficial Ownership – transparens om ägare Varningsflaggor Rådgivare du ska undvika: Lovar 100 % laglig skattefrihet Vill sälja cypriotiska bolagsupplägg vid sidan av Har inga maltesiska referenser Erbjuder all inclusive-paket med residency under 10 000 € Kommer bort med kritiska frågor kring substans Seriösa rådgivare kännetecknas av: Licens och kontor på Malta Ställer frågor om din affärsidé och varnar för risker Förklarar compliance-kraven i detalj Har mångårig erfarenhet av tyska klienter Samarbetar med lokala jurister och revisorer Mitt viktigaste råd: Malta är ingen skatteparadis längre – det är en reglerad EU-plats med krav på reell verksamhet. Förstår du det och planerar därefter, kan du lyckas riktigt bra. Letar du snabbfixar blir du besviken. Praktiska tips för att starta företag på Malta Avslutningsvis: konkreta tips som sparar dig tid, pengar och huvudbry. Sammanfattat efter fyra års Malta-erfarenhet. Välj rätt rådgivare Måstekriterier: Maltesisk advokatlicens eller auktoriserad revisor Minst fem års erfarenhet med tyska kunder Eget kontor på Malta (inte bara postadress) Transparent prislista utan dolda avgifter Referenser från befintliga kunder Rätt frågor vid första mötet: Hur säkerställer ni tillräcklig substans för mitt bolag? Vad händer om EU-direktiv ändras? Vilka banker arbetar kvar med tyska kunder? Hur ser realistiska kostnader ut första året? Kan ni nämna maltesiska referenser? Undvik kostnadsfällor: Kräv fastpris istället för timtaxa Be om komplett kostnadsförteckning Fråga om rabatt vid längre avtal Se upp för dolda avgifter för småsaker Bankkonto – så funkar det i verkligheten Kalla fakta: Bankkonto är den svåraste biten vid Malta-bolagsstart. Min strategi efter över 50 lyckade öppningar: Bank of Valletta (BOV): Maltesisk bank, konservativ men pålitlig Minimiinsättning: 5 000 € för företagskonto Handläggningstid: 2–4 månader Avgift: 15–25 € per månad Fördel: Känner lokala förhållanden Nackdel: Långsam, begränsat internetbank HSBC Malta: Internationell, proffsig – men kräsen Minstainsättning: 25 000 € Handläggning: 3–6 månader Avgift: 100–200 € per månad Fördel: Utmärkt internetbank, globalt nätverk Nackdel: Höga krav, dyrt Revolut Business: Alternativ för starten Öppning: 1–2 veckor online Avgift: 25 € per månad Fördel: Snabbt, billigt, bra onlinebank Nackdel: Inte alla myndigheter godtar fintech-banker Mitt råd: Starta med Revolut första månaderna, ansök parallellt om traditionellt bankkonto. Då kommer du igång snabbare. Budgetering och kostnadskalkyl Realistisk budget för Malta Limited Company (första året): Post Kostnad Tidpunkt Grundning (juridik, Registry) 2 500–4 200 € Engångskostnad Registrerad adress 600–1 200 € Årligen Compliance (revisor) 2 000–4 000 € Årligen Bankkontoavgifter 300–2 400 € Årligen Kontor/coworking 3 000–12 000 € Årligen Resor Malta 2 000–5 000 € Årligen Summa år 1 10 400–28 800 € Löpande kostnad/år 7 900–24 600 € Break-even-analys: Med 20 % skattevinst krävs minst 50 000 € i vinst för att det ska löna sig. Under det äter tilläggskostnaderna upp skattefördelen. Mitt slutomdöme efter fyra år Malta: Ön erbjuder stora möjligheter för internationella företagare – men bara för den som är beredd att satsa ordentligt. Halvhjärtade upplägg funkar inte längre. Är du däremot engagerad på riktigt, fysiskt närvarande och bygger upp reell verksamhet, är Malta fortsatt mycket attraktivt. Bolagsformen är bara första steget. Viktigare är långsiktig strategi: Var vill du stå om fem år? Vilken roll ska Malta spela? Är du redo att bli en del av ön – även privat? Kan du svara ja på det är Malta ett av dina smartaste beslut. Annars: spara dig jobbet och fokusera på ditt hemland. Vanliga frågor (FAQ) Hur lång tid tar det att starta ett Malta Limited Company? Vid kompletta handlingar 2–4 veckor. I praktiken ofta 6–8 veckor, då dokument måste kompletteras eller apostillering drar ut på tiden. Räkna alltid med två månader för att vara på den säkra sidan. Kan jag starta ett maltesiskt bolag helt online? Nej, inte om det ska vara seriöst. Du måste resa fysiskt till Malta för att öppna bankkonto, besöka kontor och visa verklig substans. Hoppar du över detta riskerar du problem med myndigheterna. Behöver jag vara folkbokförd på Malta för mitt företag? Nej, men du måste bevisa faktisk affärsverksamhet i Malta. Minikrav är kontor eller coworking-plats, plus regelbunden fysisk närvaro vid styrelsemöten och affärsbeslut. Vilka skattesatser gäller egentligen på Malta? Officiellt 35 % bolagsskatt, men via refunds landar du på effektivt 5 % vid korrekt struktur. Det gäller bara vid riktig verksamhet och EU-delägare. Är Malta fortfarande säkert efter penningtvättskandalerna? Ja, men Malta har skärpt compliancekraven markant. Register för verklig huvudman, hårdare Due Diligence och ökade substanskrav gör intransparens omöjligt. Vilken bank passar bäst för tyska entreprenörer? Bank of Valletta för standardbehov, HSBC för internationella affärer i större skala. Revolut Business som snabblösning. Räkna med 3–6 månader för traditionella banker. Kan jag flytta mitt tyska bolag till Malta? Tekniskt möjligt via gränsöverskridande fusion, men mycket komplext och dyrt. Ofta billigare och enklare att starta nytt på Malta. Vad händer med Maltabolag efter Brexit? Ingenting – Malta är EU-land och påverkas inte av Brexit. Många bolag har till och med flyttat från London till Malta för att behålla EU-marknadstillgång.
