Innehållsförteckning Förstå Malta-strukturer: Vad är lagligt och vad är problematiskt? Laglig skatteplanering vs. aggressiv skatteflykt: Den juridiska gränsen Internationella compliance-standarder för Malta-strukturer Praktisk genomföring: Så håller du dig compliant Vanliga fallgropar – och hur du undviker dem Utblick mot 2025: Vad ändras för Malta-strukturer? Vanliga frågor och svar Jag sitter just nu på ett kafé i Valletta och ser hur den tredje tyska entreprenören idag försöker förklara för sin skatterådgivare via WhatsApp varför en Malta-struktur självklart måste vara laglig – det står ju så på nätet. Spoiler: Det är mer komplicerat än så. Efter två år på ön och otaliga samtal med jurister, rådgivare och företagare kan jag lova dig en sak: Malta-strukturer rör sig i en juridisk gråzon som ständigt förändras. Det som fungerade problemfritt för tre år sedan kan idag vara på gränsen. Därför förklarar jag vart gränsen går mellan laglig skatteoptimering och problematisk skatteflykt. Utan reklamfloskler, men med de senaste compliance-kraven som faktiskt gäller 2025. Förstå Malta-strukturer: Vad är lagligt och vad är problematiskt? De vanligaste företagsformerna på Malta i korthet Malta erbjuder olika företagsformer anpassade för internationell skatteplanering. Här får du en översikt över de viktigaste: Företagsform Skattemässig behandling Compliance-nivå Typisk användning Private Limited Company 35% bolagsskatt med återbetalningssystem Hög EU-holding, handel Trading Company 5% på utländska inkomster möjligt Mycket hög Aktiv handel, tjänster Overseas Company 0% på utländska inkomster Kritiskt Ofta problematisk Viktigt: Det maltesiska återbetalningssystemet (Refund System) är kärnan i de flesta strukturer. Förenklat betalar ditt bolag 35% bolagsskatt, men upp till 6/7 av detta (alltså ca 30%) kan betalas tillbaka till aktieägarna. Effektiv skatt: 5%. Malta: 6/7-regeln och EU-compliance Den berömda 6/7-delsregeln fungerar så här: Av de 35% bolagsskatt kan du som aktieägare få tillbaka 30%, om vissa villkor är uppfyllda. Det låter fantastiskt. Så här ser verkligheten ut: – Du måste bevisa att inkomsten redan beskattats i utlandet – Bolaget behöver verklig ekonomisk substans på Malta – Minst en direktör måste vara bosatt på Malta – Återkommande styrelsemöten på Malta är ett krav Jag känner en IT-entreprenör från Berlin som trodde att ett maltesiskt bankkonto och ett brevlådeföretag var tillräckligt. Resultat efter första compliance-kontrollen: €25 000 i restskatt plus advokatkostnader. Laglig skatteplanering vs. aggressiv skatteflykt: Den juridiska gränsen OECD-standarder och Malta: Vad gäller 2025? OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development) har skärpt sina BEPS-regler (Base Erosion and Profit Shifting). Malta måste följa dessa om de inte ska hamna på grå listan. Vad betyder det för dig: – Minst en heltidsanställd på Malta – Verklig affärsverksamhet lokalt (inte bara pro forma) – Dokumentation av samtliga affärsbeslut – Bevis på ekonomisk substans Tiden för laptop-företag är förbi. Ska du bygga upp en Malta-struktur 2025 krävs verklig närvaro. Punkt. Substanskrav: Mer än bara ett brevlådeföretag Verklig substans innebär konkret: Kvalificerade anställda: Minst en person med relevant kompetens för kärnverksamheten Rimliga driftskostnader: EU-kommissionen kontrollerar att kostnaderna matchar vinsten Kontor: Ett virtuellt kontor räcker inte längre Beslutsfattande: Viktiga affärsbeslut ska fattas på Malta En kapitalförvaltare från Frankfurt berättade för mig nyligen: ”Jag trodde att fyra möten om året i Valletta skulle räcka. Fel. Nu sitter jag här varannan månad.” Tiden då Malta-strukturer fungerade som rena skatteupplägg utan affärsmässig motivering är definitivt över. Den som planerar idag måste kunna peka på verklig verksamhet. Avgörande skillnad – Business Purpose Test Här separeras agnarna från vetet. Laglig skatteplanering utgår alltid från ett verkligt affärsändamål. Skatteflykt saknar ekonomisk substans och har endast skattemässig motivering. Laglig skatteoptimering föreligger när: – Du bedriver verklig affärsverksamhet på Malta – Strukturen vore kommersiellt vettig även utan skattefördelar – Du investerar långsiktigt på Malta – Skattefördelen är en bieffekt, inte huvudsyftet Problematiska skatteupplägg känner du igen på: – Konstruktioner enbart för att minimera skatt – Konstlade arrangemang utan affärsmässig substans – Avsaknad av lokal verksamhet på Malta – Kortsiktiga ”hit-and-run”-strategier Internationella compliance-standarder för Malta-strukturer CRS och automatiskt informationsutbyte Sedan 2017 utväxlar Malta automatiskt kontoinformation med andra EU-länder. Common Reporting Standard (CRS) innebär: Den tyska skattemyndigheten får veta om du har maltesiska konton. Per automatik. Vad rapporteras: – Kontosaldo per årsskiftet – Räntor och utdelningar – Vinster från försäljningar – Andra inkomster Jag minns en företagare från München som 2019 blev mycket förvånad när hennes skatterådgivare ringde: ”Tyska skattemyndigheten undrar över ert Malta-konto.” Hon hade glömt deklarera inkomsterna. BEPS-regler och deras effekter på Malta BEPS-minimiskatten på 15% gäller sedan 2024. Malta måste säkerställa att multinationella företag betalar minst denna skatt. Effekter på Malta-strukturer: Företagsstorlek Omsättning (€) BEPS-krav Effektiv minimiskatt Små företag Under 750 miljoner Nej Malta-systemet gäller Medelstora företag 750 miljoner – 1 miljard Delvis Bedömning från fall till fall Stora koncerner Över 750 miljoner Ja Minst 15% De flesta medelstora bolag berörs ännu inte. Men riktningen är tydlig: Mer transparens, mindre spelrum. Country-by-Country Reporting – total transparens Stora företag måste sedan 2016 detaljerat rapportera var de gör vinst och betalar skatt. Country-by-Country Reporting gör aggressiv skatteplanering i det närmaste omöjlig. Detta måste rapporteras: – Omsättning per land – Vinst före skatt – Betald skatt – Antal anställda – Eget kapital – Immateriella tillgångar Ett Münchenbaserat familjeföretag (omsättning 900 miljoner €) måste nu öppet visa att 80% av vinsten går via Malta men bara 2% av personalen finns där. Det leder till jobbiga frågor. Praktisk genomföring: Så håller du dig compliant Due diligence‑checklista för Malta-strukturer Gå igenom denna checklista innan du startar en Malta‑struktur: Fastställ verksamhetsändamål: Vilken reell aktivitet planerar du på Malta? Kolla substanskrav: Behöver du anställa personal, hyra kontor, köpa utrustning? Fastställ skatterättslig hemvist: Var är bolaget skatteresident? Granska dubbelbeskattningsavtal: Vilka fördelar kan användas? Beräkna compliance‑kostnader: Räkna med €15 000–30 000 årligen för professionell rådgivning Planera exit-strategi: Hur avslutar du strukturen vid regeländringar? Mitt praktiktips: Kalkylera med betydligt högre kostnader än planerat. En ren Malta-struktur kostar minst €20 000 första året och därefter €15 000 per år för löpande compliance. Löpande compliance – skyldigheter och dokumentation Malta-strukturer kräver löpande arbete. Du måste ta hand om detta regelbundet: Månadsvis: – Upprätta management accounts – Momsdeklarationer (vid behov) – Bankövervakning för CRS Kvartalsvis: – Hålla styrelsemöten på Malta – Dokumentera affärsbeslut – Kontrollera att substanskraven uppfylls Årligen: – Årsredovisning & självdeklaration – Ansöka om compliance‑certifikat – Genomföra Economic Substance Test – Uppdatera Beneficial Ownership Register Jag känner en tech-entreprenör från Berlin som underskattade arbetsinsatsen. Idag har han en deltidsanställd, endast för Malta-compliance. Lokala rådgivare – helt oumbärliga Du behöver minst tre lokala samarbetspartners: Jurist: För bolagsbildning och strukturering Skatterådgivare: För löpande skattekrav och optimering Company Secretary: För administration och rapportering Kostnad per år: €12 000–25 000 beroende på komplexitet. Det är lockande att spara på rådgivningen. Gör inte det. En felaktigt strukturering kan leda till hundratusentals euro i restskatt. Vanliga fallgropar – och hur du undviker dem ”Brevlådefällan”: När substans saknas Det vanligaste felet: Du startar bolag på Malta, men sköter all verksamhet från Tyskland. Det är en konflikt som nästan garanterat leder till problem. Exempel från verkligheten: En e‑handlare från Hamburg flyttade sin holding till Malta men skötte allt från sitt hemmakontor i Blankenese. Vid revision: €180 000 i restskatt plus ränta. Så undviker du fällan: – Minst 25% av kärnverksamheten måste ske fysiskt på Malta – Fatta viktiga beslut lokalt – Anställ lokal personal för operativa sysslor – Dokumentera samtliga Malta-aktiviteter Skatterättslig hemvist – den underskattade risken Att ditt bolag är registrerat på Malta innebär inte automatiskt att det anses skatteresident där. Tyska myndigheter kan ändå tillämpa sin beskattningsrätt. När blir det kritiskt: – Verksamheten styrs från Tyskland – Företagsledningen bor i Tyskland – Huvudbeslut tas i Tyskland – Ingen faktisk verksamhet på Malta En företagare i München fick lära sig att hennes Malta-bolag klassades som ett tyskt aktiebolag, eftersom alla beslut fattades på kontoret i Schwabing. Tidsfällan: underskattade resetider Malta är litet men ganska långt bort. Många underskattar tidsåtgången för regelbundna resor: – Flyg München–Malta: 2,5 timmar + flygplatstider – Minst månadsvis närvaro rekommenderas – Styrelsemöten varje kvartal är ett måste – Spontana möten är svåra att planera in En konsult från Frankfurt räknade ut: ”Jag tillbringar 40 dagar per år på Malta eller på väg dit. Det hade jag inte räknat med.” Utblick mot 2025: Vad ändras för Malta-strukturer? Skärpta EU-kontroller från 2025 EU‑kommissionen har meddelat att reglerna stramas åt ytterligare. Vad väntar: Automatiserade compliance‑kontroller: AI-baserad granskning av Malta-strukturer Utökade substanskrav: Högre krav på lokal närvaro Digital övervakning: Spårning av affärsverksamhet i realtid Strängare sanktioner: Högre böter vid överträdelser Min bedömning: Är Malta värt det 2025? Efter två års iakttagelser och många samtal är min slutsats nyanserad: Ja, Malta lönar sig för: – Äkta EU‑holdingstrukturer med substans – Internationella handelsbolag med verksamhet på Malta – Family offices med ett långsiktigt perspektiv – IP-holding med relevant utveckling på Malta Nej, Malta är inte värt det för: – Ren skatteoptimering utan affärsidé – Mindre företag med snäva compliance‑budgetar – Kortsiktiga skatteupplägg – ”Set‑and‑forget”-strukturer Alternativa platser – en jämförelse Om Malta inte passar, här de viktigaste alternativen: Plats Skattesats EU-tillgång Compliance-nivå Årliga kostnader Irland 12,5% Ja Hög €25 000–40 000 Estland 0% (ackumulerad vinst) Ja Medel €15 000–25 000 Cypern 12,5% Ja Hög €20 000–30 000 Schweiz 14–24% Nej Mycket hög €30 000–50 000 Vanliga frågor och svar om Malta‑strukturer Är Malta-strukturer lagliga? Ja, Malta‑strukturer är i grund och botten lagliga så länge de uppfyller gällande compliance‑krav. Det avgörande är verklig ekonomisk substans på Malta och ett legitimt affärsändamål utöver ren skattebesparing. Vilka är minimikostnaderna för en compliant Malta‑struktur? Räkna med minst €20 000 första året för etablering och setup, därefter årligen €15 000–25 000 för löpande compliance, rådgivning och administration. Måste jag personligen vara boende på Malta? Nej, personlig bosättning krävs inte. Däremot behöver du minst en Malta‑bosatt direktör och verklig affärssubstans på plats. Vilka skattesatser gäller i praktiken på Malta? Malta tar ut 35% bolagsskatt men upp till 30% (6/7‑regeln) kan återbetalas. Effektiv beskattning kan bli 5 %, men endast om samtliga villkor uppfylls. Hur ofta måste jag resa till Malta? Månadsvisa besök rekommenderas för viktiga affärsbeslut. Kvartalsvisa styrelsemöten är ett minimikrav. Räkna med minst 20–30 Maltadagar per år. Vad händer vid brott mot compliance‑reglerna? Brott kan resultera i stora restskatter, räntor och böter. I värsta fall går du retroaktivt miste om skattemässiga förmåner och måste betala tysk bolagsskatt. Är Malta-strukturer framtidssäkra? Kraven skärps kontinuerligt. Malta‑strukturer förblir lagliga men kräver allt mer substans och compliance‑arbete. Utan reell verksamhet blir det betydligt svårare. Lönar sig Malta för små företag? På grund av höga compliance‑kostnader blir Malta oftast lönsamt först vid årsresultat över €100 000–150 000. Mindre företag bör se på andra alternativ. Vilken dokumentation krävs för Malta‑strukturer? Detaljerade register över affärsverksamhet, styrelseprotokoll, substansbevis, management accounts och Economic Substance Reports behövs. Kan jag rädda redan existerande Malta‑strukturer? Ja, ofta kan befintliga strukturer räddas genom ökad substans och bättre compliance. Ju tidigare du agerar, desto bättre. Professionell analys är första steget.
