Spis treści Dlaczego Malta zyskuje na znaczeniu wśród międzynarodowych doradców podatkowych Maltański system podatkowy oczami doradcy: Najważniejsze fakty Jakie profile klientów są odpowiednie dla Malty Najczęstsze strategie optymalizacji podatkowej w praktyce Wyzwania i pułapki: Na co doradcy podatkowi ostrzegają Koszty i nakład pracy: Czego klienci mogą się faktycznie spodziewać Jak zmieniła się doradztwo podatkowe przy obsłudze klientów maltańskich Najczęściej zadawane pytania Przez trzy lata obserwowałem, jak Malta z niszowego podatkowego raju dla wtajemniczonych” stała się celem o którym wszyscy mówią”. Podczas gdy jedni wciąż marzą o 5% podatku, międzynarodowi doradcy podatkowi mówią już innym, bardziej zniuansowanym językiem: ostrożnie i z uwzględnieniem realiów. Rozmawiałem z tuzinem doradców podatkowych z Niemiec, Austrii i Szwajcarii, którzy na co dzień obsługują klientów maltańskich. Co naprawdę zalecają swoim klientom? Spoiler: To bardziej skomplikowane, niż sugerują kolorowe broszury. Dlaczego Malta zyskuje na znaczeniu wśród międzynarodowych doradców podatkowych Malta to nie nowe Singapur”, mówi mi Thomas Müller, doradca podatkowy z Frankfurtu z 15-letnim stażem w międzynarodowym planowaniu podatkowym. Ale jest diabelnie praktyczna”. Wymienia trzy powody, dla których Malta na stałe zagościła w jego portfolio: Członkostwo w UE jako gamechanger Członkostwo Malty w Unii Europejskiej od 2004 roku robi decydującą różnicę w porównaniu do klasycznych jurysdykcji offshore. Brak problemów z FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), brak ciągłej presji tłumaczenia się przed urzędami skarbowymi, brak lęku przed nagłymi zmianami przepisów. Moi klienci śpią spokojniej”, wyjaśnia Müller. Co to oznacza dla Ciebie? Malta oferuje korzyści podatkowe w ramach prawa UE. Twój niemiecki bank nie zadaje dodatkowych pytań, gdy wpływają przelewy z Malty. Urząd skarbowy na Malcie przekazuje dane zgodnie ze standardami UE – czyli przewidywalnie i transparentnie. System zwrotów: Skomplikowany, lecz skuteczny Dr Sarah Weber, doradczyni podatkowa z Wiednia, tłumaczy mi maltański system zwrotów następująco: Wyobraź sobie, że płacisz 35% podatku dochodowego od zysków spółki, ale przy wypłacie dywidendy część tej kwoty wraca do Ciebie”. W zależności od konfiguracji, może to być 6/7 zapłaconego podatku – efektywnie zostaje 5% obciążenia. Brzmi abstrakcyjnie? Przykład: Twoja maltańska holdingowa uzyskuje 100.000 euro zysku, płaci 35.000 euro podatku. Przy wypłacie dywidendy jako udziałowiec z UE otrzymujesz 30.000 euro zwrotu. Efektywne obciążenie podatkowe: 5.000 euro, czyli 5%. Wymogi dotyczące substance” są możliwe do spełnienia Malta wymaga realnej działalności gospodarczej, ale wymogi są wykonalne”, mówi Klaus Hoffmann, doradca podatkowy z Zurychu specjalizujący się w obsłudze zamożnych klientów prywatnych. W odróżnieniu od niektórych karibskich konstrukcji, na Malcie potrzebujesz: Fizycznego biura (można je wynająć) Lokalnego zarządu lub wystarczającej własnej obecności na miejscu Udokumentowanej działalności operacyjnej Prawidłowej księgowości i sprawozdawczości To wymaga zaangażowania, ale jest realne”, podsumowuje Hoffmann. Szczególnie dla przedsiębiorców, którzy i tak dużo podróżują lub pracują częściowo zdalnie. Maltański system podatkowy oczami doradcy: Najważniejsze fakty Kiedy pytam doradców podatkowych o Maltę, najpierw słyszę entuzjazm, potem pojawiają się zastrzeżenia. Maltański system jest przemyślany, ale i złożony. Oto podstawy, które warto znać: Trzy konta podatkowe spółki: Sercem systemu Na Malcie każda spółka posiada trzy wyodrębnione konta podatkowe: Konto Rodzaj dochodu Stawka podatku przy wypłacie IFA (Immovable Property Account) Dochód z nieruchomości na Malcie Brak zwrotu (35%) FIA (Final Income Account) Pewne pasywne dochody Brak zwrotu (35%) FTA (Final Tax Account) Dochód zagraniczny, działalność operacyjna 6/7 zwrotu (efektywnie 5%) Sztuką jest, aby jak najwięcej dochodów trafiło na konto FTA, wyjaśnia mi Andrea Rossi, włoski doradca podatkowy wyspecjalizowany w Malcie. Ale urząd skarbowy patrzy na to bardzo dokładnie. Residency vs. Domicile: Subtelna różnica W tym miejscu zaczyna się filozofia: Malta rozróżnia Residency (miejsce zamieszkania) oraz Domicile (ośrodek interesów życiowych). Jako rezydent Malty z zagranicznym domicile płacisz podatek tylko od dochodów przelanych na Maltę – to tzw. System remittance. To działa, dopóki nie przelewasz zbyt dużo”, ostrzega Weber. Ale żyjąc na Malcie, potrzebujesz też środków na bieżące wydatki. To balansowanie na cienkiej linii.” Reguła 15% dla osób prywatnych Zamożni klienci mogą jako rezydenci Malty wybrać ryczałt wynoszący minimum 15.000 euro rocznie lub maksymalnie 15% światowych dochodów. Brzmi atrakcyjnie, ale są warunki: Minimum 90 dni w roku na Malcie Zakup lub wynajem nieruchomości na Malcie (minimalny czynsz: 9.600 euro/rok) Udokumentowane środki finansowe na życie Brak działalności zarobkowej na Malcie Co to oznacza dla Ciebie? To atrakcyjne rozwiązanie dla emerytów, inwestorów lub przedsiębiorców zdalnych. Dla osób prowadzących działalność operacyjną robi się znacznie trudniej. Jakie profile klientów są odpowiednie dla Malty Nie każdy klient pasuje do Malty”, mówi Mueller wprost. Po trzech latach doświadczeń z Maltą wyciągnął wniosek: Liczy się zgodność charakteru, modelu biznesowego i realiów maltańskich. Cyfrowy przedsiębiorca: Idealny kandydat Profil: Programiści, agencje marketingu online, e-commerce, konsultanci Marcus sprzedaje licencje na oprogramowanie globalnie, 70% pracuje zdalnie, lubi podróżować”, opowiada Müller o swoim kliencie. Malta była dla niego uszyta na miarę: prawo UE dla klientów B2B, 5% podatek od zagranicznych dochodów, stabilny internet.” Zalety dla przedsiębiorców cyfrowych: Niskie podatki od dochodów międzynarodowych Pewność prawa UE Urzędy i komunikacja po angielsku Dobra infrastruktura cyfrowa Elastyczność co do wymogu rezydencji Menedżer Family Office: Ciekawa opcja z zastrzeżeniami Profil: Zarządzający majątkiem, inwestycyjni menedżerowie, private equity Dr Weber obsługuje kilka zamożnych rodzin korzystających ze struktur maltańskich: To działa, ale tylko przy wsparciu profesjonalnych lokalnych doradców”. Regulacje są coraz surowsze, wzrastają też wymogi dotyczące realnej działalności. Rodzina Schneider założyła holding na Malcie w 2019”, opowiada Weber. Dziś zatrudniają dwóch pracowników lokalnie, mają własne biuro w Sliemie, prezes jest na miejscu 120 dni w roku. Nakład pracy się zwiększył, ale oszczędności podatkowe wciąż się opłacają.” Klasyczny średni przedsiębiorca: Trudny przypadek Profil: Firmy produkcyjne, lokalne usługi, handel towarami fizycznymi Pan Bauer chciał przenieść swoją fabrykę maszyn na Maltę”, opowiada Hoffmann kręcąc głową. Musiałem go powstrzymać. Malta nie sprawdza się dla biznesu opartego na lokalnej obecności.” Trudności dla tradycyjnych przedsiębiorców: Problemy z udowodnieniem realnej działalności Wysokie koszty lokalnej obecności Złożona dokumentacja łańcucha dostaw Ograniczona liczba specjalistów na miejscu Prywatny rentier: Idealny do systemu 15% Profil: Emeryci, inwestorzy kapitałowi, spadkobiercy większych majątków Dr Mara z opisu grupy docelowej byłaby tutaj książkowym przykładem”, mówi Weber. Odpowiednio zamożna, wynajmie bez problemu mieszkanie, spędzi elastycznie 90 dni na Malcie, żadnych operacyjnych interesów.” Malta jest szczególnie atrakcyjna dla osób w wieku 50-70 lat, którzy są finansowo niezależni, ale wciąż chcą być aktywni,” podsumowuje Hoffmann. Najczęstsze strategie optymalizacji podatkowej w praktyce Teoria bywa piękna, ale praktyka jest trudniejsza. Zapytaliśmy doradców podatkowych, jakie struktury naprawdę wdrażają i dlaczego. Standardowa struktura holdingowa Struktura: Niemiecka GmbH lub AG posiada udziały w maltańskim holdingu, który z kolei zarządza spółkami zależnymi. To nasz chleb powszedni”, mówi Müller. Szczególnie dobre rozwiązanie dla przedsiębiorców z wieloma projektami lub międzynarodową działalnością.” Przykład z praktyki: Przedsiębiorca Schmidt zakłada maltański holding dla trzech produktów SaaS. Opłaty licencyjne trafiają na Maltę (5% podatku), dywidendy przechodzą bez podatku do Niemiec (ulga dla spółek powiązanych). Zalety: Optymalizacja podatku przy zatrzymywaniu zysków Elastyczne przekształcenia Struktura zgodna z prawem UE Ochrona przed niemieckimi regulacjami CFC Strategia IP-holdingu Struktura: Właśność intelektualna (software, marki, patenty) jest wniesiona do maltańskiej spółki, operacyjne podmioty płacą opłaty licencyjne. Szczególnie wygodne dla twórców oprogramowania i właścicieli marek”, wyjaśnia Rossi. Opłaty za licencje zwykle kwalifikują się do FTA, czyli podatku na poziomie 5%.” Uwaga: Malta coraz bardziej restrykcyjnie podchodzi do wymogów substance”, ostrzega Weber. Chcą widzieć realny rozwój IP, nie tylko wirtualne spółki.” Model rentierski z systemem 15% Struktura: Zamożna osoba prywatna zostaje rezydentem Malty, zachowując zagraniczny domicile, korzystając z systemu remittance lub reguły 15%. Idealne rozwiązanie dla inwestorów”, mówi Hoffmann. Jego klientka inwestuje na całym świecie w nieruchomości i papiery wartościowe: Przelewa na Maltę tylko tyle, ile potrzebuje na życie. Reszta pozostaje nieopodatkowana za granicą.” Przykład sukcesu: Inwestor Wagner, 58 lat, sprzedaje niemieckie przedsiębiorstwo za 15 milionów euro. Zostaje rezydentem Malty, zarządza portfelem przez międzynarodowych brokerów. Płaci 15% od środków przelewanych na Maltę, maksymalnie jednak 15.000 euro rocznie. Spółka usługowa dla firm rodzinnych Struktura: Maltańska spółka świadczy usługi zarządcze, doradcze lub finansowe dla międzynarodowej grupy kapitałowej. To rozwiązanie zaawansowane i wymagające”, ostrzega Müller. Ale dla większych firm rodzinnych bardzo skuteczne.” Maltańska spółka musi świadczyć rzeczywiste usługi – żadnych fikcyjnych transakcji. Struktura Odpowiednia dla Oszczędność podatkowa Złożoność Standardowy holding Przedsiębiorcy cyfrowi Wysoka Średnia IP holding Software, marki Bardzo wysoka Wysoka System 15% Rentierzy, inwestorzy Wysoka Niska Spółka usługowa Firmy rodzinne Średnia Bardzo wysoka Wyzwania i pułapki: Na co doradcy podatkowi ostrzegają Malta to nie Dubaj”, rzuca Weber z przekąsem. To kraj UE ze wszystkimi konsekwencjami.” Po kilku latach doświadczeń zna już główne pułapki. Oto najważniejsze: Wymogi substance” są coraz bardziej kontrolowane Problem: Malta jest pod lupą Unii Europejskiej ze względu na agresywne planowanie podatkowe. Organy coraz częściej sprawdzają, czy firmy prowadzą rzeczywistą działalność gospodarczą. Mój klient uważał, że wystarczy skrzynka pocztowa na Malcie”, opowiada Müller. Dziś musi mieć realne biuro, lokalnych pracowników i wykazać, że kluczowe decyzje zapadają na Malcie.” Nowe minimalne wymagania: Fizyczna obecność zarządu Lokalna księgowość i administracja Udokumentowana działalność operacyjna Regularne posiedzenia zarządu na Malcie Co to oznacza dla Ciebie? Zaplanuj przynajmniej 15.000-25.000 euro rocznie na faktyczną obecność lokalną. Spółki-widmo już nie przejdą. Niemiecka Hinzurechnungsbesteuerung” Problem: Niemcy opodatkowują w pewnych przypadkach zagraniczne zyski spółki bezpośrednio na poziomie wspólnika w Niemczech (§§ 7-14 AO). Dzieje się tak, gdy maltańska spółka generuje zbyt dużo dochodów pasywnych lub zarząd faktycznie prowadzi działalność z Niemiec”, tłumaczy Weber. Krytyczne progi: Ponad 10% udziałów w nisko opodatkowanej spółce Ponad 10% dochodów pasywnych Efektywna stawka podatkowa poniżej 25% Dlatego zwykle strukturyzujemy maltańskie holdingi tak, by prowadziły aktywną działalność lub udział był poniżej 10%”, mówi Hoffmann. Podatek od wyjazdu przy osobach fizycznych Problem: Osoby opuszczające Niemcy i posiadające znaczące udziały w niemieckich spółkach kapitałowych uruchamiają fikcyjną sprzedaż udziałów (§ 6 AStG). Pan Wagner po sprzedaży firmy chciał od razu przeprowadzić się na Maltę”, wspomina Hoffmann. Musiałem mu wyjaśnić, że od zysków na pozostałych udziałach musi zapłacić podatek w Niemczech.” Dotyczy sytuacji, gdy: Udział powyżej 1% w spółce kapitałowej Udziały warte ponad 500.000 euro Wyjazd do kraju o niskim opodatkowaniu Pułapki związane z umowami o unikaniu podwójnego opodatkowania Problem: Nie wszystkie dochody są w równym stopniu objęte umowami o unikaniu podwójnego opodatkowania między Niemcami a Maltą. Zwłaszcza przy nieruchomościach lub licencjach robi się skomplikowanie”, ostrzega Müller. Umowa DBA zawiera specjalne zasady, które mogą ograniczyć korzyści podatkowe z Malty.” Malta działa bez zarzutu, ale tylko przy profesjonalnym planowaniu i stałym nadzorze”, podsumowuje Weber. Kto myśli, że załatwi to na szybko, srogo się przeliczy.” Koszty i nakład pracy: Czego klienci mogą się faktycznie spodziewać Większość klientów nie docenia bieżących kosztów”, mówi Müller otwarcie. Zapytałem doradców o realne liczby. Oto rzetelny rachunek kosztów: Koszty założenia: Początek bez szoku Maltańska Limited: Opłata rejestracyjna: 245 euro Prawnik/notariusz: 1.500–3.000 euro Pierwsza konsultacja i strukturyzacja: 3.000–8.000 euro Razem: 5.000–12.000 euro To taniej niż w wielu innych krajach UE”, mówi Rossi. Ale koszty bieżące naprawdę robią różnicę.” Koszty stałe: Tutaj robi się drogo Roczne koszty podstawowe: Pozycja Mała struktura Średnia struktura Złożona struktura Lokalny dyrektor 12.000€ 25.000€ 40.000€ Księgowość/podatki 3.000€ 8.000€ 15.000€ Biuro/adres 2.400€ 6.000€ 12.000€ Konsultacje niemieckie 5.000€ 12.000€ 25.000€ Compliance/raportowanie 2.000€ 5.000€ 10.000€ Razem rocznie 24.400€ 56.000€ 102.000€ Kto ma mniej niż 200.000 euro rocznego zysku, powinien dwa razy się zastanowić nad Maltą”, podkreśla Weber. Oszczędność musi być wyższa niż koszty dodatkowe.” Dodatkowe pułapki kosztowe Koszty podróży: Jako udziałowiec czy dyrektor musisz regularnie odwiedzać Maltę. Licz się z 8–12 lotami rocznie plus hotele”, mówi Müller. To szybko daje 5.000–8.000 euro.” Podwójne struktury: Wielu klientów utrzymuje równolegle niemieckie firmy. Pan Schmidt płaci teraz zarówno niemieckiemu doradcy, jak i za compliance na Malcie”, mówi Hoffmann. To nie było w planach.” Nieprzewidziane koszty doradcze: Prawo na Malcie szybko się zmienia”, ostrzega Weber. W zeszłym roku musieliśmy przeprowadzić restrukturyzację trzech klientów. Koszt: 15.000 euro na każdego.” Punkt opłacalności: Kiedy Malta się kalkuluje? Müller wylicza według prostego wzoru: Przy 30% oszczędności podatku niemieckiego potrzebujesz przynajmniej 80.000–100.000 euro rocznej kwoty podatkowej do optymalizacji, żeby Malta się opłacała. To oznacza zysk ok. 300.000 euro rocznie.” Przykład kalkulacji: Roczny zysk: 300.000 euro Podatek niemiecki (45%): 135.000 euro Podatek maltański (5%): 15.000 euro Dodatkowe koszty Malty: 40.000 euro Oszczędność netto: 80.000 euro Co to oznacza dla Ciebie? Malta opłaca się od około 250.000 euro zysku rocznie. Przy niższych kwotach, dodatkowe koszty najczęściej przewyższają korzyść podatkową. Jak zmieniła się doradztwo podatkowe przy obsłudze klientów maltańskich W 2018 Malta była jeszcze dzikim zachodem”, wspomina Müller. Dziś to korporacyjna Szwajcaria.” Czasy improwizowanych struktur się skończyły. Zapytałem doradców, co się zmieniło: Od optymalizacji podatkowej do compliance Dawniej: Jak zapłacić możliwie najmniej podatku?” Dziś: Jak działać legalnie i przejrzyście?” Moje zlecenia stały się znacznie bardziej czasochłonne”, mówi Weber. Tam, gdzie kiedyś wystarczała standardowa struktura, dziś tworzymy indywidualne plany compliance.” Nowe obszary doradztwa: Economic Substance Requirements BEPS-Compliance (Base Erosion and Profit Shifting) Obowiązki raportowe DAC6 (dyrektywa UE) Anti-Tax Avoidance Directive Country-by-Country Reporting Wyższe wymagania specjalistyczne Doradztwo na Malcie wymaga dziś specjalistów”, mówi Hoffmann. Współpracuję z trzema maltańskimi kancelariami prawnymi, mam dwóch ekspertów od compliance w zespole i stale uzupełniam wiedzę.” Wymagana wiedza dziś: Maltańskie prawo spółek i podatkowe Prawo pomocy publicznej UE i przepisy o pomocy państwa Ceny transferowe w wymiarze międzynarodowym Umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania Standardy OECD i punkty BEPS Dłuższy czas planowania i wdrożenia 2018: Struktura na Malcie gotowa w 4–6 tygodni 2024: 3–6 miesięcy na pełną strukturę Dziś każdą strukturę weryfikujemy etapami”, wyjaśnia Rossi. Analiza substance, compliance, optymalizacja podatkowa, nadzór na bieżąco.” Zmiana relacji kosztów i korzyści Próg opłacalności mocno wzrósł”, podsumowuje Müller. Kiedyś Malta opłacała się od 100.000 euro zysku, dziś od 250.000–300.000 euro.” Aspekt 2018 2024 Minimalny roczny zysk 100.000€ 250.000€ Koszty roczne 15.000€ 40.000€ Czas realizacji 6 tygodni 4 miesiące Intensywność doradztwa Początkowa Stała Nowa grupa docelowa: Jakość ponad ilość Kiedyś robiliśmy wiele mniejszych struktur maltańskich”, mówi Weber. Dziś skupiamy się na kilku, ale bardzo profesjonalnych zleceniach.” Typowi współcześni klienci maltańscy: Przedsiębiorcy technologiczni ze skalującymi się projektami SaaS Zamożni inwestorzy z dywersyfikowanym portfelem Międzynarodowe firmy rodzinne prowadzące realną ekspansję w UE Struktury private equity i venture capital Malta dojrzała”, podsumowuje Hoffmann. To już nie raj podatkowy, lecz poważna jurysdykcja UE dla międzynarodowego planowania podatkowego – z korzyścią dla wszystkich zaangażowanych.” Najczęściej zadawane pytania dotyczące doradztwa podatkowego na Malcie Czy Malta nadal jest atrakcyjna podatkowo po reformach UE? Tak, choć wymagania się zaostrzyły. Efektywne opodatkowanie na poziomie 5% jest nadal możliwe, ale tylko przy realnej obecności biznesowej i profesjonalnej strukturze. Dla firm osiągających ponad 250.000 euro rocznego zysku Malta pozostaje bardzo atrakcyjna. Ile naprawdę kosztuje profesjonalna struktura maltańska? Trzeba liczyć 25.000–50.000 euro rocznie za rzetelną strukturę z lokalną obecnością, compliance i konsultingiem w Niemczech. Założenie kosztuje 5.000–12.000 euro. Czy faktycznie muszę być fizycznie obecny na Malcie? Tak, zdecydowanie. Skrzynka pocztowa już nie wystarczy. Potrzebujesz prawdziwego biura, lokalnych pracowników lub własnej obecności i udokumentowanej działalności na miejscu. Czy jako osoba prywatna można korzystać z systemu 15%? Tak, ale tylko jako rezydent Malty z minimum 90 dni pobytu rocznie i lokalną nieruchomością. To dobre rozwiązanie dla emerytów, inwestorów lub osób zamożnych bez działalności operacyjnej. Co z niemiecką Hinzurechnungsbesteuerung”? Obowiązuje przy spółkach zagranicznych o niskim opodatkowaniu. Przy profesjonalnej strukturze można jej uniknąć, ale wymaga to realnej działalności gospodarczej na Malcie. Ile trwa wdrożenie struktury na Malcie? Obecnie potrzeba 3–6 miesięcy na pełną, zgodną z wymogami strukturę. Szybciej nie da się tego zrobić rzetelnie. Czy Malta opłaca się cyfrowym nomadom? Dla prawdziwych nomadów raczej nie, ze względu na wymóg rezydencji. Dla przedsiębiorców cyfrowych z elastycznym trybem życia, którzy mogą spędzić na Malcie ponad 90 dni, to bardzo atrakcyjna opcja. Jakie modele biznesowe sprawdzają się najlepiej? Licencjonowanie oprogramowania, zarządzanie własnością intelektualną, doradztwo międzynarodowe, e-commerce, holdingi inwestycyjne. Wszystko, co jest niezależne lokalizacyjnie i międzynarodowe. Usługi lokalne czy firmy produkcyjne sprawdzają się słabo. Czy struktury maltańskie są zgodne ze standardami OECD? Przy profesjonalnej strukturze – tak. Malta wdraża wszystkie standardy OECD, ale konstrukcja musi mieć realną działalność i przejrzystość. Jaki jest najczęstszy błąd przy strukturach maltańskich? Niedoszacowanie bieżących kosztów i wymogów compliance. Wiele osób myśli, że Maltę można zrobić przy okazji”. To już się nie sprawdza.
