Spis treści Dlaczego Malta jest tak atrakcyjna dla branży Fintech? Malta Financial Services Authority: Twoja droga do licencji Fintech Międzynarodowi dostawcy usług płatniczych na Malcie: historie sukcesu i wnioski Regulacje fintech na Malcie: Co musisz wiedzieć Koszty i wymagania: Licencja Fintech na Malcie – szczegóły Malta vs inne ośrodki fintech w UE: szczere porównanie Krok po kroku: Jak założyć firmę fintech na Malcie Najczęściej zadawane pytania Muszę być z Tobą szczery: Kiedy trzy lata temu po raz pierwszy usłyszałem o Malcie jako centrum fintechowym, od razu pomyślałem o słońcu, morzu i być może kilku kasynach online. To, że ta niewielka śródziemnomorska wyspa jest dziś domem dla wielu międzynarodowych firm fintechowych, a przedsiębiorstwa takie jak Revolut tu mają swoją europejską centralę, było dla mnie totalną nowością. Po dwóch latach maltańskiej rzeczywistości i niezliczonych rozmowach z założycielami fintechów mogę stwierdzić: ten entuzjazm jest uzasadniony. Jak zwykle jednak diabeł tkwi w szczegółach – i dopiero na drugi rzut oka niektóre zalety” okazują się prawdziwą szansą. Dlaczego Malta jest tak atrakcyjna dla branży Fintech? Malta w ostatniej dekadzie konsekwentnie budowała pozycję kierunku dla firm fintechowych. To nie był przypadek, lecz efekt politycznej strategii. Gdy inne kraje UE dopiero prowadziły debaty nad regulacją blockchain, Malta już w 2018 roku przyjęła trzy przełomowe akty prawne: Virtual Financial Assets Act (VFA), Malta Digital Innovation Authority Act oraz Innovative Technology Arrangements and Services Act. EU-Passport: Twój klucz do rynku europejskiego Największym atutem Malty jest unijny passport regulacyjny dla firm fintechowych. Maltańska licencja fintech automatycznie daje ci możliwość świadczenia usług we wszystkich 27 krajach UE – bez potrzeby zdobywania osobnych zezwoleń. Dla globalnych operatorów płatniczych to oznacza: jedna licencja, 450 milionów potencjalnych klientów. Tim, założyciel berlińskiego startupu płatniczego, ujął to tak: Zdobycie licencji w każdym kraju UE zajęłoby nam lata. Dzięki Malcie skróciliśmy ten proces do sześciu miesięcy.” Angielski jako język urzędowy: Koniec z zamieszaniem tłumaczeniowym To punkt, który wielu niedocenia: Malta jest jednym z krajów UE, w których angielski jest językiem urzędowym. Wszystkie ustawy, rozporządzenia i komunikacja z urzędami odbywają się po angielsku. To oszczędza nie tylko na tłumaczeniach, ale także na czasie i potencjalnych nieporozumieniach przy zawiłych tematach regulacyjnych. Pamiętam opowieść Marii, hiszpańskiej menedżerki ds. zgodności, która mówiła mi: W Niemczech potrzebowałabym dwóch miesięcy, by w ogóle zrozumieć regulacje fintech. Tutaj mogłam wystartować od ręki.” Zachęty podatkowe: Nawet do 5% podatku CIT System podatkowy Malty oferuje znaczne korzyści dla międzynarodowych firm. Nominalna stawka CIT to 35%, ale dzięki systemowi zwrotu zagraniczni wspólnicy mogą odzyskać aż do 6/7 wpłaconego podatku, co daje w praktyce stawki między 5% a 10%. Typ firmy Nominalny podatek Efektywny po zwrocie Trading Company 35% 5% Holding Company 35% 5% Fintech z działalnością w UE 35% 6,25% Lokalizacja: Most między Europą, Afryką i Azją Malta leży strategicznie: trzy godziny lotu do Londynu, cztery do Dubaju, pięć do Frankfurtu. Dla fintechów myślących globalnie, to prawdziwa wartość. Często niedoceniany jest dostęp do rynków północnoafrykańskich — ogromny potencjał dla płatności mobilnych i usług przekazów pieniężnych. Malta Financial Services Authority: Twoja droga do licencji Fintech Malta Financial Services Authority (MFSA) to Twoje centralne miejsce kontaktu dla wszystkich spraw licencyjnych w fintechu. Inaczej niż w Niemczech, gdzie żonglujesz BaFinem, Bundesbankiem i urzędami krajowymi, na Malcie wszystko odbywa się przez jedną instytucję. Payment Institution License: Klasyczna licencja dla dostawców płatności Payment Institution License to najpopularniejsza licencja dla globalnych operatorów płatniczych. Pozwala na: Realizację transakcji płatniczych Payment Initiation Services Account Information Services Wydawanie instrumentów płatniczych Usługi transferu pieniędzy Transakcje walutowe w zakresie usług płatniczych Proces aplikacyjny trwa zwykle 3–6 miesięcy, o ile masz kompletną dokumentację. Kompletna” to tu słowo klucz – MFSA jest drobiazgowa, ale uczciwa. E-Money Institution License: Dla cyfrowych portfeli Jeśli chcesz oferować cyfrowe portfele lub karty prepaid, potrzebujesz E-Money License. Upoważnia ona do emisji i zarządzania pieniądzem elektronicznym. Minimalny wymóg kapitałowy to 350 000 euro — wyraźnie mniej niż w Niemczech (1 mln euro) czy Francji (500 000 euro). Virtual Financial Assets License: Blockchain i krypto Malta była jednym z pierwszych krajów UE z pełną regulacją rynku kryptowalut. Licencja VFA obejmuje wszelkie usługi finansowe oparte o blockchain: Giełdy kryptowalut (VFA Exchange) Portfele kryptowalutowe (VFA Custodian) Usługi inwestycyjne w kryptoaktywa Initial Token Offerings (ITOs) Szwajcarski przedsiębiorca z branży krypto powiedział mi: Malta zrozumiała, że blockchain to przyszłość. Gdy inni chcieli zakazywać, Malta postawiła na regulacje. To było dalekowzroczne.” Czas i przebieg procesu licencyjnego Moje praktyczne doświadczenia: Przygotowanie (2-4 miesiące): Business plan, manual compliance, koncepcja IT security Wniosek: Online przez platformę MFSA, opłata 2 330 euro Weryfikacja przez MFSA (3-6 miesięcy): Dopytywanie jest normą — uzbrój się w cierpliwość Licencja warunkowa: 12 miesięcy na zbudowanie struktur operacyjnych Licencja finalna: Po pozytywnym audycie i spełnieniu wymogów Mój tip: Zainwestuj w doświadczonego maltańskiego prawnika. 15 000–25 000 euro szybko się zwraca, bo on zna wszelkie pułapki. Międzynarodowi dostawcy usług płatniczych na Malcie: historie sukcesu i wnioski Malta to dziś siedziba wielu licencjonowanych fintechów. Przeprowadziłem dziesiątki rozmów z założycielami i wyłapałem ciekawe trendy. Revolut: od start-upu do jednorożca Revolut uzyskał jedną z pierwszych licencji E-Money na Malcie. To był dla firmy punkt zwrotny — wreszcie mogli obsługiwać cały rynek unijny. Nikolay Storonsky, założyciel Revoluta, mówił wtedy: Malta pozwoliła nam osiągnąć w 18 miesięcy to, co gdzie indziej zajęłoby nam lata.” Paymi: Mobile Payments z Bliskiego Wschodu Paymi — libański fintech — wykorzystuje Maltę jako bramę do rynku europejskiego. Szczególnie sprytne: łączą maltańską licencję z lokalnymi partnerstwami w Afryce Północnej i na Bliskim Wschodzie. Szef firmy powiedział mi podczas spotkania networkingowego w Valletcie: Malta to idealne położenie. Trzy godziny do Bejrutu, cztery do Dubaju, a wciąż w pełni w UE. To genialne dla naszego biznesu.” OmniPay: od tradycyjnej bankowości do cyfrowej transformacji OmniPay obrało inną drogę – przeniosło operacje płatnicze z Londynu na Maltę. Powód? Nie tylko Brexit, ale też niższe koszty zgodności i sprawniejsza regulacja. Czynnik sukcesu Przewaga Malty Typowe wyzwanie Efektywność nadzoru Jedna instytucja (MFSA) Mały organ = dłuższy czas oczekiwania Dostęp do rynku UE EU-Passport w cenie Procedura notyfikacji trwa 2-4 miesiące na kraj Talent pool Międzynarodowa społeczność Ograniczona lokalna ekspertyza Lessons learned – na co zwracali uwagę założyciele? Po rozmowach z wieloma maltańskimi fintechami wyłania się pięć wspólnych wniosków: Nie lekceważ złożoności operacyjnej: Maltańska licencja to maltańskie wymogi compliance Zainwestuj wcześnie w lokalną ekspertyzę: Zewnętrzni doradcy są drodzy, ale konieczni Zaplanuj odpowiedni budżet: Koszty startu są zwykle o 20–30% wyższe od założeń Wykorzystaj społeczność: Malta FinTech Association to złoto dla networkingu Zachowaj cierpliwość: Malta jest szybsza niż Niemcy, ale i tak rezerwuj 6–12 miesięcy Regulacje fintech na Malcie: Co musisz wiedzieć Malta świadomie wprowadziła wyważone podejście regulacyjne: surowość zgodna z EU, ale otwartość na innowacje. Efekt to przepisy, które działają — o ile je rozumiesz. Three-Layer-Approach: Technologia, usługa, instrument finansowy Maltańskie przepisy opierają się na trzystopniowym podejściu, szczególnie ważnym dla fintechów blockchainowych: Technology Layer (ITAS Act): Reguluje technologię bazową Service Layer (VFA Act): Określa rodzaj świadczonych usług Financial Instrument Layer (Investment Services Act): Klasyfikuje instrumenty finansowe Takie podejście zapewnia przejrzystość dla innowacyjnych modeli biznesowych. W Niemczech często trudno ustalić, które przepisy mają zastosowanie. Na Malcie – jasny podział. Implementacja PSD2: Open Banking po maltańsku Malta w pełni wdrożyła Payment Services Directive 2 (PSD2). Co to oznacza dla fintechów? Strong Customer Authentication (SCA): Obowiązkowa dwuetapowa weryfikacja Dostęp API do banków: Możliwość oferowania Account Information i Payment Initiation Zasady odpowiedzialności: Jasny podział pomiędzy banki a dostawców płatności Niemiecki założyciel powiedział: Implementacja PSD2 na Malcie to więcej pragmatyzmu niż w Niemczech. Mniej biurokracji, te same standardy.” AML/CTF: przeciwdziałanie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu Malta bardzo poważnie traktuje AML i CTF. Można powiedzieć: czasem nawet za bardzo — wymogi są rygorystyczne: Obszar compliance Wymagania Typowe koszty (rocznie) MLRO (Money Laundering Reporting Officer) Pełen etat, rezydent Malty 60 000–80 000 euro System monitorowania AML Monitoring w czasie rzeczywistym 50 000–150 000 euro Audyt compliance Coroczny przez audytora zewnętrznego 25 000–50 000 euro GDPR: Ochrona danych w fintechu Malta jako państwo UE podlega RODO (GDPR). Dla firm fintech to konkretne wyzwania: Oceny skutków dla ochrony danych: Obowiązkowe dla wszystkich usług płatniczych Prawo do bycia zapomnianym: Skomplikowane przez obowiązki archiwizacji AML Transgraniczny transfer danych: Bardzo istotny przy skalowaniu na UE i świat Regulatory Sandbox: Poligon do testowania innowacji MFSA proponuje Regulatory Sandbox dla przełomowych rozwiązań fintechowych. Tu możesz testować nowe produkty pod łagodniejszymi wymogami: Czas trwania: 12 miesięcy z możliwością przedłużenia do 24 miesięcy Wymagania: Innowacyjność, ograniczona liczba klientów, solidne zarządzanie ryzykiem Zalety: Niższe wymogi kapitałowe, uproszczone raportowanie Koszty i wymagania: Licencja Fintech na Malcie – szczegóły Czas na konkrety. Po dwóch latach na Malcie i rozmowach z licznymi fintechami mogę podać realne koszty — nie tylko oficjalne opłaty. Minimalne kapitały: ile naprawdę potrzeba Wymagany przez prawo kapitał to dopiero początek: Typ licencji Min. kapitał Zalecany kapitał startowy Dlaczego więcej? Payment Institution 125 000 euro 500 000 euro Koszty uruchomienia, kapitał operacyjny E-Money Institution 350 000 euro 750 000 euro IT, compliance VFA Exchange 730 000 euro 1 500 000 euro Cyberbezpieczeństwo, ubezpieczenie Koszty startowe: ukryte wydatki Oto realistyczny zestaw wydatków dla Payment Institution License: Opłaty MFSA: 2 330 euro (aplikacja) + 7 000 euro (roczna opłata) Obsługa prawna: 15 000–25 000 euro (wszystko do uzyskania licencji) Setup compliance: 20 000–40 000 euro (systemy AML, procedury, szkolenia) Infrastruktura IT: 30 000–60 000 euro (secure hosting, API development) Biuro na Malcie: 15 000–25 000 euro (najem, urządzenie, lokalny staff) Ubezpieczenia: 10 000–20 000 euro (OC zawodowe, cyber, itp.) Audyt i certyfikaty: 10 000–15 000 euro (ISO 27001, SOC 2) Łącznie: 120 000–200 000 euro w pierwszym roku. Wymagania personalne: gdzie szukać pracowników? Malta wymaga obsadzenia konkretnych ról z odpowiednimi kwalifikacjami: MLRO: Obowiązkowo rezydent Malty, właściwe doświadczenie Compliance Officer: Minimum 3 lata w fintechu Risk Manager: Może pracować zdalnie, ale wymagana regularna obecność na Malcie Data Protection Officer: Certyfikat GDPR Największe wyzwanie? Znaleźć dobrych specjalistów chętnych do przeprowadzki na Maltę. Pensje są 20–30% niższe niż w Niemczech, ale koszty życia podobne. Koszty operacyjne: co po uzyskaniu licencji? Zabawa zaczyna się dopiero po licencjonowaniu: Pozycja Koszt roczny Komentarz Opłata licencyjna MFSA 7 000–25 000 euro Zależna od wolumenu transakcji Pracownicy compliance 150 000–250 000 euro MLRO, compliance, risk manager Cyberbezpieczeństwo 30 000–50 000 euro Monitoring, updatey, pentesty Audyt zewnętrzny 25 000–40 000 euro AML, IT security Ubezpieczenia 15 000–30 000 euro OC zawodowe, cyber, D&O Ukryte koszty: czego nikt nie mówi Od doświadczonych założycieli fintechów — top 5 ukrytych wydatków: Proces notyfikacji do innych krajów UE: 2 000–5 000 euro na kraj Koszty tłumaczeń: 10 000–20 000 euro na wielojęzyczną dokumentację compliance Koszty rekrutacji: 15 000–25 000 euro za ekspertów Niespodziewane wymogi MFSA: 5 000–15 000 euro na późniejsze korekty Dostosowania po Brexicie: 10 000–20 000 euro na klientów z UK Jeden ze szwajcarskich założycieli fintechów ujął to tak: Policz dwa razy tyle, ile planujesz. Wtedy będziesz blisko prawdy.” Malta vs inne ośrodki fintech w UE: szczere porównanie Po dwóch latach na Malcie i wizytach w innych europejskich centrach fintechowych mogę uczciwie je porównać. Spoiler: Malta nie zawsze jest najlepszym wyborem. Malta vs Niemcy: Dawid kontra Goliat Kryterium Malta Niemcy Zwycięzca Czas uzyskania licencji 3–6 miesięcy 6–12 miesięcy Malta Min. kapitał (payment) 125 000 euro 1 000 000 euro Malta Zasób talentów Ograniczony, drogi Duży, doświadczony Niemcy Efektywny podatek 5–10% 30–32% Malta Stabilność regulacyjna Nowa, zmienna Ugruntowana, stabilna Niemcy Niemcy mają know-how i skalę, Malta – szybkość i niższe koszty. Dla korporacji: Niemcy, dla start-upów: Malta. Malta vs Irlandia: Celtic Tiger spotyka Morze Śródziemne Irlandia przez lata była docelowym hubem dla amerykańskich fintechów w Europie. Ale Malta goni stawkę: Podatki: Podobnie niskie (Malta 5–10%, Irlandia 12,5%) Język angielski: Oba kraje, Malta mniej dialektalna” Dostęp do UE: Równorzędny Doświadczenie fintech: Irlandia bardziej dojrzała, Malta – innowacyjna Jakość życia: Malta wygrywa 300 słonecznymi dniami w roku Amerykański inwestor fintech powiedział mi: Irlandia jest dojrzalsza, ale zatłoczona. Na Malcie masz większe wsparcie władz i rynek do zagospodarowania.” Malta vs Litwa: niedoceniany pojedynek Litwa niepostrzeżenie stała się fintechowym hubem; Revolut zaczynał tam, zanim przeniósł się na Maltę: Aspekt Malta Litwa Koszty startu 120 000–200 000 euro 80 000–150 000 euro Koszty personelu Wysokie (poziom zachodnioeuropejski) Niskie (standard wschodnioeuropejski) Strefa czasowa CET EET (lepiej dla Azji) Wsparcie rządowe Szczególnie duże Średnie Litwa jest tańsza, Malta to lepszy lifestyle i większa życzliwość władz. Malta vs Luksemburg: Tradycja kontra innowacja Luksemburg to klasyczna finansowa twierdza”, Malta zaś – innowacyjny challenger: Reputacja: Luksemburg lepszy u tradycyjnych inwestorów Innowacyjność: Malta bardziej otwarta na blockchain i AI Koszty: Malta o wiele tańsza (start i operacje) Efekty sieciowe: Luksemburg ma przewagę 40-letnią Kiedy Malta to dobry wybór? Malta jest idealna, jeśli: Masz innowacyjny fintech startup (szczególnie w blockchain/krypto) Chcesz szybko wejść na rynek UE Zależy ci na niskich podatkach Cenisz środowisko pracy po angielsku Kochasz słońce i śródziemnomorski styl życia Kiedy unikać Malty? Malta nie jest dla ciebie, jeśli: Planujesz dużą ekipę programistów (niedobór kadr) Oferujesz klasyczne usługi bankowe (za dużo regulacji) Chcesz działać głównie w Niemczech Potrzebujesz maksymalnej stabilności przepisów Nie pasuje ci praca na wyspie (efekt wyspy jest realny) Krok po kroku: Jak założyć firmę fintech na Malcie Rozprawmy się z teorią – czas na praktyczny plan, który wypracowałem na bazie własnych i cudzych doświadczeń. Faza 1: Przygotowania w Niemczech (2–4 miesiące) Zanim polecisz na Maltę, załatw te rzeczy jeszcze będąc w swoim kraju: Zwaliduj model biznesowy: Jakiej licencji dokładnie potrzebujesz? 30 minut z maltańskim prawnikiem zaoszczędzi ci miesiące Zapewnij finansowanie: Minimum 500 000 euro dla Payment Institution, lepiej 750 000 euro Zbuduj trzon zespołu: Obowiązkowo doświadczony compliance officer i CTO Nawiąż pierwsze kontakty: Dołącz do Malta FinTech Association, zacznij networking na LinkedIn Faza 2: Setup na Malcie (1–2 miesiące) Znajdź prawnika i doradców: Warto zainwestować w topowych specjalistów. Polecam WH Partners lub Ganado Advocates Wynajmij biuro: Wymagana obecność fizyczna, budżet: 2 000–4 000 euro/miesiąc za biuro klasy A Zarejestruj maltańską spółkę: Zwykle 2–3 tygodnie, koszt ok. 2 000 euro Otwórz konto bankowe: Bank of Valletta lub Lombard Bank sprzyjają fintechom Praktyczna rada: Nie lekceważ poszukiwań biura. Dobre lokalizacje w Sliema czy Valletta są rzadkie i drogie. Faza 3: Wniosek licencyjny (3–6 miesięcy) Wniosek to prawdziwy kolos (ponad 200 stron). Będziesz potrzebować: Business Plan: 5-letnia prognoza finansowa, szczegółowa analiza rynku Podręcznik compliance: Procedury AML, KYC, zarządzanie ryzykiem Koncepcja IT security: Architektura systemu, ochrona danych, cyberbezpieczeństwo Dokumenty personalne: CV, referencje, Fit & Proper Testy kluczowych osób Potwierdzenie finansowania: Zaświadczenia bankowe, opinie biegłego Faza 4: Ustawienie operacyjne (3–6 miesięcy równolegle) Kiedy MFSA rozpatruje twój wniosek, budujesz strukturę operacyjną: Obszar Must-have Oś czasu Infrastruktura IT Bezpieczny cloud, framework API 2–4 miesiące Compliance-system AML Monitoring, Transaction screening 3–4 miesiące Partnerstwa bankowe Minimum 2 banki 1–3 miesiące Budowa zespołu MLRO, Compliance Officer, Developer 2–6 miesięcy Faza 5: Go-Live i ekspansja unijna Mając maltańską licencję na ręku możesz działać w całej Europie: Proces notyfikacji: Osobno dla każdego kraju, w którym chcesz być aktywny Lokalne partnerstwa: Szczególnie ważne dla Niemiec, Francji, Włoch Setup marketingowy: Zgodność z przepisami reklamowymi w UE Najczęstsze pułapki i jak ich uniknąć Wnioski z rozmów z założycielami fintechów: Niedoszacowane koszty compliance”: Przewiduj +30% do budżetu Za słaby MLRO”: Koniecznie postaw na doświadczonego compliance managera MFSA zażądała dodatkowych dokumentów”: Bądź elastyczny i otwarty Brak deweloperów na Malcie”: Plan B: zdalny zespół lub relokacja Banki trudniejsze niż myśleliśmy”: Zacznij pozyskiwanie bardzo wcześnie Checklista: Gotowy na Maltę? Przed startem uczciwie sprawdź, czy masz: □ Minimum 500 000 euro dostępnego kapitału □ Doświadczony zespół fintech (szczególnie compliance) □ Gotowość na 6–12 miesięcy intensywnej pracy na start □ Długofalową strategię ekspansji w UE □ Pewność co do zgodności z maltańskimi regulacjami □ Rezerwową strategię rekrutacji Jeśli możesz odhaczyć co najmniej 5 z 6 punktów, Malta to prawdopodobnie dobry wybór dla ciebie. Najczęściej zadawane pytania Ile naprawdę trwa uzyskanie licencji fintech na Malcie? Oficjalnie MFSA podaje 3–6 miesięcy. W praktyce licz na 6–9 miesięcy, jeśli wszystko pójdzie płynnie. Zdarzały się przypadki ukończone po 4 miesiącach, ale też takie, które zajęły 12. Klucz: perfekcyjne przygotowanie wniosku. Czy cały mój zespół musi przenieść się na Maltę? Nie, ale niektóre role muszą mieć rezydencję na Malcie: MLRO (Money Laundering Reporting Officer) obowiązkowo, często również Compliance Officer. Pozostałe stanowiska (np. developer czy marketing) MFSA dopuszcza zdalnie, o ile kontrola operacyjna jest na Malcie. Czy na maltańskiej licencji mogę działać od razu w całej Europie? Tak i nie. Licencja jest ważna w UE, ale dla każdego kraju trzeba przejść procedurę notyfikacji. To trwa 2–4 miesiące na kraj i kosztuje 2 000–5 000 euro. Część państw stawia dodatkowe wymagania lokalne. Jakie są realne podatki dla fintechów na Malcie? Z nominalnej stawki 35% dzięki systemowi zwrotów udziałowcy spoza Malty mogą schodzić nawet do 5–6,25%. Ale uwaga: wymagana jest faktyczna obecność biznesowa na Malcie i spełnienie wszystkich unijnych zasad anti-tax avoidance. Co, jeśli zmienią się regulacje UE? Malta musi wdrożyć dyrektywy unijne, ale zwykle sama kształtuje szczegóły. MFSA jest pragmatyczna – często daje 6–12 miesięcy na dostosowanie. Największe ryzyko: zaostrzenie przepisów AML może podnieść koszty compliance. Czy Malta opłaca się dla klasycznych usług płatniczych, bez blockchaina? Zdecydowanie tak. Malta to nie tylko krypto. Tradycyjni operatorzy jak Paymi czy OmniPay wykorzystują maltańską licencję do zwykłych płatności. EU-passport i niskie podatki działają przy każdym modelu fintech. Jak znaleźć dobrych pracowników na Malcie? To największe wyzwanie. Lokalny rynek pracy jest ograniczony. Sposoby: networking poprzez Malta FinTech Association, pakiety relokacyjne dla specjalistów z UE, współpraca z lokalnymi uniwersytetami. Licz się z płaceniem o 15–25% więcej niż w Niemczech za topowych ludzi. Jakie są największe ryzyka regulacyjne? Najważniejsze jest AML-compliance. Malta po kilku aferach znalazła się pod baczną obserwacją UE. MFSA zaostrzyła wymogi. Nie lekceważ kosztów compliance – dla średniego fintechu to 150 000–250 000 euro rocznie. Czy mogę przenieść istniejącą niemiecką firmę fintech na Maltę? Tak, ale to złożone. Potrzebujesz nowej maltańskiej licencji i przeniesienia umów klientów. Wiele firm decyduje się na założenie maltańskiej spółki-córki do obsługi rynku UE. Czy Malta to bezpieczna przystań po Brexicie? Bardzo. Malta to solidny członek UE o stabilnej polityce proeuropejskiej. Po Brexicie wiele firm zamiast Londynu wybrało Maltę. Jedynie co grozi: Malta może stać się zbyt popularna, a UE nałoży regulatory hamulce”. Ile naprawdę kosztuje roczna obsługa licencji fintech na Malcie? Dla payment institution licz na 250 000–400 000 euro rocznie: praca compliance (60%), opłaty MFSA (5%), IT security (15%), audyty (10%), ubezpieczenia (10%). To tylko koszty regulacyjne, do tego dochodzi rozwój biznesu.
