Miliony zaoszczędzone przy wyjściu: Jak struktura maltańska zrobiła różnicę dla międzynarodowych przedsiębiorców – studium przypadku sukcesu

Historia exitu na 15 milionów euro: Dlaczego Malta zrobiła różnicę

Wyobraź sobie, że przez pięć lat rozwijasz firmę SaaS, zarwane noce walczysz z bugami, aż w końcu nadchodzi ten moment: amerykański koncern chce kupić twoje dziecko za 15 milionów euro. Brzmi jak marzenie, prawda? Ale wystarczy policzyć, ile zostaje po niemieckich podatkach. Przy 26,375% podatku od zysków kapitałowych (25% plus dodatek solidarnościowy) fiskus zabiera ok. 3,9 mln euro. W zależności od struktury dochodzą podatki lokalne, więc twój wymarzony exit kurczy się aż o jedną trzecią. Dokładnie to spotkałoby Thomasa (imię zmienione) z Monachium, gdyby dwa lata przed exitem nie przygotował maltańskiej struktury. Dzięki temu na końcu zapłacił tylko 750 000 euro podatku od 15-milionowego exitu. Oszczędność: 3,2 miliona euro. Brzmi zbyt dobrze, żeby było prawdziwe? Pokażę ci, jak zrobił to Thomas – oraz dlaczego Malta stała się podatkowym rajem dla międzynarodowych przedsiębiorców, działając całkowicie legalnie.

Dlaczego akurat Malta?

Malta to nie byle jaka rajowa wyspa off-shore”. To kraj w UE, z solidnym systemem prawnym i najniższymi podatkami korporacyjnymi w Europie. Najlepsze: wszystko odbywa się oficjalnymi kanałami, nie w szarej strefie. Mieszkam na Malcie od trzech lat i pomogłem dziesiątkom przedsiębiorców budować ich struktury. Nauczyłem się jedno: Struktury maltańskie nie są panaceum, ale odpowiedniej grupie klientów radykalnie zmieniają biznes.

Czym jest struktura maltańska dla przedsiębiorców? Podstawy

Struktura maltańska dla międzynarodowych przedsiębiorców to strategiczna układanka spółek na Malcie i uzyskania rezydencji podatkowej, która pozwala na uzyskiwanie zysków przy efektywnym opodatkowaniu tylko 5%. Brzmi skomplikowanie, ale w praktyce jest genialnie proste.

Zrozumienie maltańskiego systemu podatkowego

Malta stosuje tzw. system pełnej imputacji (Full Imputation System). Oznacza to, że firmy najpierw płacą 35% podatku dochodowego, ale akcjonariusze otrzymują większość tej kwoty z powrotem, gdy wypłacają sobie dywidendy. Tak działa magia” Malty: – Maltańskie firmy płacą 35% CIT – Przy wypłacie dywidendy do wspólnika Non-Dom, odzyskujesz 6/7 wpłaconego podatku – Efektywne obciążenie: tylko 5% pierwotnych zysków Przykład: Twoja maltańska spółka osiąga 100 000 euro zysku. Oddajesz 35 000 euro podatku, ale przy wypłacie dywidendy odzyskujesz 30 000 euro. Realny podatek: 5 000 euro = 5%.

Kim jest Non-Dom?

Non-Dom (Non-Domiciled”) oznacza, że jesteś podatkowym rezydentem na Malcie, ale nie planujesz tu stałego pobytu. To klucz do opodatkowania na poziomie 5%. Wymagania: – Minimum 183 dni w roku spędzone na Malcie – Dowód, że nie zamierzasz tu mieszkać na stałe – Brak obywatelstwa maltańskiego – Zagraniczne dochody opodatkowane tylko, jeśli przelewasz je na Maltę

Typowa struktura maltańska

Uwaga: Struktura jest legalna tylko wtedy, gdy na Malcie istnieje realna działalność gospodarcza – biuro, pracownicy lub przynajmniej regularna obecność biznesowa.

Konkretna sytuacja: Jak zaoszczędzono 3,2 miliona euro podatku

Wróćmy do Thomasa. Jako założyciel niemieckiego SaaS stanął w 2021 przed decyzją: przygotować się do exitu, czy liczyć, że obciążenia podatkowe będą niższe?

Sytuacja początkowa

Stan Thomasa w 2021: – SaaS z obrotem 2,5 mln euro rocznie – Marża EBITDA 40% – ok. 1 mln euro zysku – Pierwsze rozmowy z inwestorami rozpoczęte – Szacowana wartość spółki: 10–15 mln euro W Niemczech exit oznaczałby: – 25% podatku od zysków kapitałowych plus 5,5% dodatku solidarnościowego = 26,375% – W zależności od struktury dochodzi podatek lokalny – Obciążenie całościowe: ok. 26–30% ceny sprzedaży

Proces decyzyjny

Thomas zasięgnął rady specjalistycznego doradcy podatkowego, który przedstawił trzy opcje: 1. Status quo – zostać w Niemczech, zaakceptować wysokie podatki 2. Przeprowadzka na Cypr – 0% podatku od zysków kapitałowych, ale skomplikowane przepisy migracyjne 3. Struktura maltańska – przeprowadzka na Maltę, status Non-Dom, 5% efektywne opodatkowanie Wygrała Malta: najkorzystniejszy stosunek oszczędności podatkowych, pewności prawnej i jakości życia.

Struktura maltańska Thomasa

Krok 1: Przeprowadzka na Maltę (marzec 2022) – Wynajęcie mieszkania w Sliema (2 200 €/miesiąc) – Złożenie i pozytywne rozpatrzenie wniosku o Non-Dom – Rezygnacja z rezydencji podatkowej w Niemczech Krok 2: Struktura korporacyjna (kwiecień 2022) – Założenie maltańskiej spółki holdingowej (TechHold Malta Ltd.) – Niemiecka GmbH sprzedała prawa do IP maltańskiej holdingowej – Opłaty licencyjne trafiały z Niemiec na Maltę Krok 3: Przeniesienie operacji (maj–sierpień 2022) – Zatrudnienie Country Managera na Malcie – Otworzenie małego biura w Valletcie – Obsługa klientów EU przeniesiona na Maltę

Wynik: Exit w styczniu 2024

Gdy amerykański nabywca finalizował transakcję w styczniu 2024, podatki wyglądały następująco:

Komentarz Thomasa: Dwa lata na Malcie to nie tylko podatkowy zysk. Zbudowałem świetną sieć kontaktów, podszlifowałem angielski i korzystałem z najlepszej pogody w życiu.”

Co to oznacza dla Ciebie?

Casus Thomasa pokazuje: Struktury maltańskie działają, ale tylko przy realnym biznesie i odpowiednim planowaniu. Kluczowy był dwuletni okres przygotowań i przeniesienie faktycznej działalności na wyspę. Bez tej substancji, konstrukcja byłaby podważona podatkowo. Odpowiednie przygotowanie przełożyło się na legalną, milionową oszczędność.

Krok po kroku: Zakładanie struktury maltańskiej dla przedsiębiorcy międzynarodowego

Przechodzimy do praktyki. Na podstawie case’a Thomasa i moich doświadczeń, pokażę Ci krok po kroku, jak wygląda budowa maltańskiej struktury. Ważna uwaga: Każda sytuacja jest inna. Ten przewodnik nie zastępuje profesjonalnego doradztwa, ale daje realny obraz całego procesu.

Faza 1: Przygotowanie i weryfikacja (miesiące 1–2)

Krok 1: Analiza sytuacji podatkowej – Przelicz aktualne obciążenia podatkowe w kraju zamieszkania – Zidentyfikuj potencjalną oszczędność dzięki Malcie – Prześledź scenariusze wyjścia (Malta jest opłacalna zwykle powyżej exitu 7-cyfrowego) Krok 2: Ocena formalno-prawna – Sprawdź umowę o unikaniu podwójnego opodatkowania z Maltą – Zrozum zasady CFC (Controlled Foreign Company) w kraju zamieszkania – Ustal wymogi substancji dla firm maltańskich Krok 3: Znalezienie ekspertów – Maltański prawnik ze znajomością struktur międzynarodowych – Doradca podatkowy z Niemiec (lub innego kraju), znający maltę – Przygotuj budżet: 15 000–25 000 € na start i pierwszy rok

Faza 2: Ustanowienie rezydencji na Malcie (miesiące 2–4)

Krok 4: Znalezienie mieszkania na Malcie – Podpisz umowę najmu na min. 12 miesięcy – Ważne: autentyczne mieszkanie, nie wirtualny adres – Budżet: 1 500–3 000 €/miesiąc za porządny apartament Krok 5: Wniosek o Non-Dom – Uzyskaj Tax Residence Certificate – Udowodnij, że nie masz centrum życiowego stałe na Malcie – Czas rozpatrzenia: 4–8 tygodni Krok 6: Praktyczna integracja – Otwórz konto w maltańskim banku (HSBC lub BOV) – Zaufany doradca podatkowy na Malcie – Pierwsze 183+ dni spędzone na Malcie w roku

Faza 3: Zakładanie spółek (miesiące 3–5)

Krok 7: Rejestracja firm maltańskich

1. Trading Company:
   • Minimalny kapitał: 1 165 €
   • Cel: działalność operacyjna
   • Czas: 2–3 tygodnie
2. Holding Company:
   • Minimalny kapitał: 1 165 €
   • Cel: zarządzanie udziałami
   • Właściciel: Ty jako Non-Dom

Krok 8: Budowa substancji (KLUCZOWE) – Wynajmij biuro na Malcie (min. jeden pokój) – Zatrudnij dyrektora lub lokalnego pracownika – Autentyczna działalność operacyjna na Malcie Substancja to: – Zarządzanie kluczowymi funkcjami z Malty – Podejmowanie istotnych decyzji biznesowych na wyspie – Istotny obrót powiązany z Maltą – Regularne posiedzenia zarządu na Malcie

Faza 4: Przenosiny działalności (miesiące 5–8)

Krok 9: Przeniesienie IP na Maltę – Oprogramowanie, znaki handlowe, patenty sprzedajesz maltańskiej holdingowej – Umowy licencyjne między niemiecką a maltańską spółką – Konieczne zasady cen rynkowych (arm’s length) Krok 10: Budowa działalności operacyjnej – Obsługa klientów z UE z Malty – Przeniesienie części marketingu na wyspę – Zespół deweloperów może być w Niemczech (ważna równowaga pod kątem substancji)

Faza 5: Optymalizacja i przygotowanie exitu (od 8. miesiąca)

Krok 11: Ciągła compliance – Miesięczna księgowość na Malcie – Kwartalne deklaracje podatkowe – Roczne rozliczenia podatkowe (Malta i Niemcy) Krok 12: Przygotowanie do exitu – Dokumentuj substancję maltańską na potrzeby due diligence – Jeszcze przed exitem skonsultuj skutki podatkowe transakcji – Zabezpiecz formalne opinie prawne dla struktury

Typowy harmonogram czasowy

Moja rada: Zaplanuj minimum 18 miesięcy od założenia struktury do exitu. Szybciej = wygląda na kreatywną optymalizację podatkową i łatwo to podważyć.

Szczegółowe korzyści podatkowe ze struktury maltańskiej

5% efektywnego podatku to tylko wierzchołek góry lodowej. Malta daje międzynarodowym przedsiębiorcom szereg dodatkowych bonusów podatkowych, które odpowiednio stosowane znacznie zwiększają zysk.

Mechanizm maltańskiego zwrotu podatku

Sercem każdej maltańskiej struktury jest system refundacyjny (Refund-System). Oto jego działanie: Krok 1: Zapłata podatku CIT – Maltańska firma płaci 35% CIT – Normalny przelew do lokalnego fiskusa – Pierwszy rzut oka: wysokie obciążenie Krok 2: Wypłata dywidendy aktywuje zwrot – Gdy dywidenda trafia do wspólnika nie będącego rezydentem Malty – Odzyskujesz 6/7 zapłaconego CIT – Stanowi to ok. 30% pierwotnego zysku Krok 3: Realne opodatkowanie tylko 5% – Pierwotnie 35%, a realnie tylko 5% podatku – Plus 15% maltańskiego podatku u źródła od dywidend dla Non-Dom – Całkowite obciążenie: 5% + 15% = 20% – z możliwością zaliczenia

Korzyści Non-Dom dla przedsiębiorców

Status Non-Dom daje jeszcze szersze możliwości: Zagraniczne przychody bez podatku – Odsetki z niemieckiego konta: bez podatku na Malcie – Dochody z wynajmu niemieckich nieruchomości: bez podatku na Malcie – Zyski kapitałowe z międzynarodowych inwestycji: bez podatku na Malcie Warunek: Dochody nie mogą być przelewane na Maltę (zasada remittance). Brak progresji podatkowej – Dochody z Malty opodatkowane stawką 15% bez względu na kwotę – Stabilne opodatkowanie nawet przy wysokim exicie

Międzynarodowe korzyści podatkowe

Malta posiada jedno z najlepszych w Europie sieci umów o unikaniu podwójnego opodatkowania:

Korzyści z UE: Najlepsze z dwóch światów

Jako kraj UE Malta łączy niskie podatki i europejski system prawny: Dyrektywa UE Parent-Subsidiary – Dywidendy między spółkami UE z reguły bez opodatkowania u źródła – Upraszcza struktury holdingowe w UE – Redukuje biurokrację Dyrektywa UE o odsetkach i opłatach licencyjnych – Odsetki i opłaty licencyjne między spółkami UE bez podatku u źródła – Idealne dla struktur IP-holdingowych – Upraszcza transgraniczne finansowanie Licencje EU Passporting – Maltańskie zezwolenia ważne w całej UE – Atrakcyjne dla FinTech i Crypto – Regulator akceptowany w 27 krajach UE

Przykład: Porównanie podatkowe przy exicie na 10 mln euro

Uwaga: Powyższe wyliczenia są uproszczone. W praktyce mogą dojść podatki lokalne, kościelne lub zagraniczne podatki źródłowe.

Co to oznacza dla Ciebie?

Struktura maltańska jest optymalna podatkowo tylko, jeśli: – Planujesz exit na min. 7-cyfrową kwotę – Jesteś gotów budować faktyczną obecność biznesową na Malcie – Masz minimum 2–3 lata czasu na przygotowanie – Akceptujesz złożoność i koszty takiej struktury Dla mniejszych exitiw lub krótkoterminowego planowania istnieją prostsze rozwiązania.

Koszty vs zyski: Szczera kalkulacja struktury maltańskiej

Czas na brutalną szczerość. Struktury maltańskie kosztują czas, pieniądze i nerwy. Zanim się zdecydujesz, poznaj wszystkie realia.

Koszty setupu – szczegóły

Rok 1: Start (35 000–55 000 €)

Lata 2+: Utrzymanie (25 000–40 000 €/rok)

Break-even: kiedy Malta się opłaca?

Koszt 5-letni – Setup: 45 000 € (średnio) – 4 lata utrzymania: 4 × 32 500 € = 130 000 € – Razem: 175 000 € Break-even przy różnych exitach:

Moja rekomendacja: Opłaca się, jeśli planujesz exit na co najmniej 3 mln euro. Poniżej – najczęściej koszty przewyższą zysk podatkowy.

Ukryte koszty: często pomijane

Koszty utraconych szans – Czas pobytu na Malcie (183+ dni/rok) – Zarządzanie dwoma porządkami prawnymi – Bardziej złożone due diligence przy exicie Koszty ryzyka – Możliwość podważenia podatkowego bez substancji – Podwójne opodatkowanie przy błędnej strukturze – Ryzyko compliance w obu krajach Koszty życiowe – Rozłąka z rodziną/przyjaciółmi w Niemczech – Bariera językowa (maltański/angielski w urzędach) – Kultura i integracja Przedsiębiorca z Hamburga powiedział: Oszczędności podatkowe super, ale przez dwa lata musiałem na każdy weekend tłumaczyć, dlaczego nie mogę być na urodzinach – stres był prawie większy niż zysk.”

Kiedy Malta się NIE opłaca

Exit poniżej 2 mln euro – Koszt przewyższa oszczędność podatkową – Złożoność administracyjna za wysoka – Lepsze alternatywy (np. przeprowadzka do Austrii) Krótkoterminowe planowanie (mniej niż 18 miesięcy) – Brak substancji = łatwe podważenie – Ryzyko uznania za agresywną optymalizację podatkową – Niemiecki fiskus patrzy podejrzliwie Biznes lokalny – Restauracja, rzemiosło, usługi lokalne – Przeniesienie substancji na Maltę niewiarygodne – Utrata klientów przez międzynarodową strukturę Rodzina z dziećmi w wieku szkolnym – Mało niemieckich/internacjonalnych szkół na Malcie – Wysokie koszty rodzinne – Alternatywa: modele split-residency”

Szczery bilans kosztów i zysków

Malta opłaca się, jeśli: – planujesz exit 3+ mln euro – masz min. 2 lata na przygotowania – działasz międzynarodowo już teraz – rodzina jest mobilna lub wspiera projekt – możesz przeznaczyć 200 000+ euro na całość projektu Malta się NIE opłaca, jeśli: – oczekujesz szybkich rozwiązań – twój biznes jest wyłącznie lokalny – rodzina nie chce lub nie może się przeprowadzić – nie lubisz złożoności – exit raczej poniżej 2 mln euro Co to dla Ciebie oznacza? Licz chłodno, bez emocji. Malta to narzędzie podatkowe, nie upgrade stylu życia. Jeśli liczby się zgadzają i akceptujesz koszty – działa. Jeśli nie – odpuść.

Pułapki i co może pójść nie tak w strukturze maltańskiej

Teraz najmniej przyjemna część. W ciągu trzech lat na Malcie widziałem nie tylko sukcesy, ale też spektakularne wpadki. Często kończące się sześciocyfrowymi dopłatami lub sprawą w sądzie. Oto najczęstsze błędy – i jak ich uniknąć.

Pułapka #1: Brak realnej substancji biznesowej

Problem: Niemiecka skarbówka coraz dokładniej sprawdza struktury maltańskie. Brak realnej działalności na Malcie oznacza, że całość zostaje uznana za sztuczne omijanie podatków i jest przebijana”. Przykład z praktyki: Berliński e-com założył holding na Malcie, ale działalność nie została przeniesiona – wszystko było z Berlina, Malta to tylko skrzynka na listy. Po exicie niemiecki urząd zażądał 2,1 mln euro – i wygrał. Minimalne standardy substancji: – min. jeden etatowy pracownik na Malcie – biuro z realną aktywnością (nie wirtualny adres) – kluczowe decyzje na Malcie – regularne posiedzenia zarządu na wyspie (udokumentowane!) – lokalny bank i usługodawcy Moja rada: Wydaj lepiej 20 000 euro więcej na rzeczywistą substancję, niż potem 2 mln w podatkach.

Pułapka #2: CFC – Opodatkowanie przychodów zagranicznych

Problem: Niemieckie przepisy CFC mogą i tak opodatkować maltańskie zyski w Niemczech, jeśli: – masz >50% udziałów w spółce maltańskiej – spółka generuje tzw. dochody pasywne – brak realnej działalności na Malcie Dochody pasywne: – odsetki (bez faktycznego biznesu) – opłaty licencyjne (bez wytwarzania IP) – dywidendy (bez zarządzania inwestycjami) – dochody z nieruchomości (bez zarządzania) Rozwiązanie: Dbaj, by firma na Malcie prowadziła realne operacje: – rozwój oprogramowania – obsługa klientów – sprzedaż/marketing – zarządzanie produktem

Pułapka #3: Utrata statusu Non-Dom

Problem: Non-Dom to klucz do 5% podatku. Gubisz go – płacisz 35%, bez refundu. Częste powody: – mniej niż 183 dni na Malcie (rzetelnie kontrolowane!) – centrum życiowe staje się Malta – uzyskanie obywatelstwa maltańskiego – błędne/niepełne dokumenty Przykład: Niemiecki przedsiębiorca na rutynowej kontroli przyznał, że wyrobił maltańską ID dla wygody”. Koniec: status Non-Dom cofnięty, 400 000 € dopłaty. Jak się chronić: – skrupulatna dokumentacja pobytu na wyspie – nigdy nie ubiegać się o obywatelstwo Malty – celowe utrzymywanie kontaktów zagranicznych (mieszkanie, rodzina, biznes) – coroczna rewizja statusu z prawnikiem

Pułapka #4: Złe wyceny przy transferze IP

Problem: Gdy przenosisz prawa IP (oprogramowanie, znaki, patenty) do maltańskiej spółki – cena musi być rynkowa. Za niska = darowizna, za wysoka = optymalizacja podatkowa. Błędy: – brak profesjonalnej wyceny IP – sprzedaż poniżej wartości księgowej bez uzasadnienia – zawyżone opłaty licencyjne po transferze – brak dokumentacji wyceny Poprawna procedura: 1. Zleć profesjonalną wycenę IP (5 000–15 000 €) 2. Udokumentuj rynkowe ceny 3. Licencje na standardowych warunkach 4. Transfer potwierdzony notarialnie

Pułapka #5: Podwójne opodatkowanie przez błędy w planowaniu

Problem: Błędna struktura lub timing = oba kraje naliczają podatek – bez wzajemnego zaliczenia. Przykłady: – exit przed spełnieniem 183 dni na Malcie – zła interpretacja umowy Niemcy–Malta – pokrywająca się rezydencja podatkowa – niepoprawny podatek źródłowy Przykład: Monachijczyk sprzedał firmę w lutym, lecz status Non-Dom uzyskał dopiero w marcu. Niemcy pobrały 26%, Malta 35%. Dopiero po 2 latach walki zniesiono podwójne opodatkowanie.

Pułapka #6: Problemy compliance

Problem: Struktury na Malcie to podwójne obowiązki sprawozdawcze. Błąd w jednym kraju może zrujnować wszystko w drugim. Typowe błędy: – opóźnione deklaracje podatkowe – brak zgłoszenia zagranicznej spółki – niekompletna dokumentacja kontroli – przegapione terminy na zwroty podatków Mój system compliance: – kwartalne przeglądy z obu doradcami podatkowymi – wspólne planowanie roczne w listopadzie – checklista wszystkich terminów raportów i płatności – backup wszystkich dokumentów w dwóch krajach

Pułapka #7: Zły timing przy exicie

Problem: Często przedsiębiorcy nie doceniają kluczowej roli terminów. Kilka tygodni różnicy może kosztować miliony. Kluczowe momenty: – status Non-Dom musi być zamknięty PRZED negocjacjami exitu – 183 dni na Malcie musi być spełnione w roku exitu – IP transfer min. 12 miesięcy przed exitem – budowa substancji: min. 18 miesięcy przed exitem Co to dla Ciebie znaczy? Struktury maltańskie to jak supersamochód – działa niesamowicie, ale błąd może kosztować totalną katastrofę. Pułapki są realne i drogie. Moja rada: – inwestuj w topową obsługę (w obu krajach) – planuj na zapas” – daj sobie 50% więcej czasu – dokumentuj wszystko ultra-skrupulatnie – minimum raz na pół roku audytuj strukturę z prawnikami – miej zawsze plan B Nie jesteś gotów na tę złożoność? Odpuść Maltę. Zwykłe, proste rozwiązania bywają dużo lepsze niż wadliwe mega-struktury.

Dla kogo opłaca się struktura maltańska? Analiza grup docelowych

Po trzech latach pracy z dziesiątkami struktur na Malcie widzę jasno: są typy przedsiębiorców, dla których Malta działa idealnie – i inni, dla których to ślepa uliczka.

Idealni kandydaci do struktur na Malcie

Profil 1: Międzynarodowy SaaS-owiec – Software as a Service z globalną bazą klientów – Exit powyżej 5 mln euro – Zespół zdalny/internacjonalny – Produkt, który można rozwijać z dowolnego miejsca Dlaczego Malta się sprawdza: Software można tworzyć i sprzedawać z Malty bez utrudnień. Klienci z UE traktują maltańskie spółki jako lokalne”, substancja łatwa do wykazania. Przykład: Thomas (z głównej historii) to doskonały przykład. SaaS, międzynarodowi klienci, zdalny zespół – Malta była szyta na miarę. Profil 2: Twórca e-learningu/digital content – Kursy online, coaching, produkty cyfrowe – Odbiorcy międzynarodowi – Model biznesu location-independent – Exit sprzedaż biblioteki/nabycie przez inwestora Dlaczego Malta działa: Tworzenie treści i marketing online z Malty jest bez przeszkód. Procesory płatności akceptują maltańskie spółki bez problemu. Profil 3: Przedsiębiorca Crypto/FinTech – Trading krypto, DeFi, płatności – Kluczowa przejrzystość regulacji – Międzynarodowi inwestorzy i klienci – Malta jako czołowy hub krypto Dlaczego Malta jest idealna: Najbardziej zaawansowana regulacja cryptowalut w Europie. Wielu globalnych graczy już tu jest, siatka kontaktów bardzo mocna. Profil 4: Przedsiębiorca IP-intensive – Latające na licencjach software, patenty, znaki towarowe – Wysoki udział licencji w przychodach – Klienci B2B w różnych krajach – Da się zaplanować exit Dlaczego Malta się opłaca: Zarządzanie IP z Malty jest optymalne podatkowo i legalnie. Europejskie dyrektywy drastycznie ograniczają podatki źródłowe.

Kandydaci na granicy” – może się udać, ale jest trudniej

Profil 5: Consulting/serwisy – Konsulting, agencje marketingowe, IT – Usługa oparta na osobistym zaangażowaniu – Klasa premium klientów – Działalność międzynarodowa Trudność: Udowodnienie substancji nie jest łatwe, bo usługa to często osoba. Klienci mogą widzieć Maltę jako trik podatkowy”. Może się udać jeśli: zbudujesz realny zespół na Malcie, wejdziesz w rynek unijny, utrzymasz premium. Profil 6: Amazon-FBA/e-commerce – Produkty fizyczne przez marketplace’y – Rynki międzynarodowe – Private label lub własne marki – Logistyka outosourcingowana Trudność: Produkty fizyczne – trudniej wykazać substancję na Malcie. Marktplaces mają własną specyfikę podatkową. Może zadziałać gdy: skupiasz się na UE, budujesz markę, masz już logistykę międzynarodową.

Słabi kandydaci – nie kombinuj na Malcie

Profil 7: Lokalny usługodawca – Restauracje, rzemiosło, lokalne usługi – Klienci głównie niemieccy – Potrzeba osobistej obecności – Lokalne regulacje/licencje Dlaczego Malta nie działa: Przeniesienie substancji kompletnie niewiarygodne. Niemiecka skarbówka natychmiast rozbije konstrukcję. Profil 8: Właściciel biznesu rodzinnego – Klasyczny biznes rodzinny – Lokalne kontakty i pracownicy – Sukcesja pokoleniowa – Silne zakorzenienie regionalne Dlaczego Malta może zaszkodzić: Niepasujący model do kultury firmy. Sztuczne budowanie substancji zaszkodziłoby core-biznesowi. Profil 9: Szukający szybkiego exitu – Exit w trakcie negocjacji – Mniej niż 18 miesięcy na przygotowania – Brak cierpliwości do procesu – Myślenie quick fix” Dlaczego Malta nie działa: Potrzeba min. 18 miesięcy poważnej pracy. Szybka struktura to duże ryzyko podatkowe.

Checklista: Czy nadajesz się na Malta?

Model biznesowy (60% znaczenia) □ Produkt cyfrowy/niezależny od lokalizacji? □ Masz międzynarodową klientelę? □ Duży udział IP w biznesie? □ Model B2B? □ Brak wymogu lokalnych licencji? Ramy finansowe (25%) □ Potencjał exitu 3+ mln euro? □ Masz 200 000+ euro na setup/operacje? □ Dobry ROI nawet przy 5 latach działania? □ Firma rentowna lub tuż przed break-even? Sytuacja osobista (15%) □ Rodzina wspiera projekt na Malcie? □ Min. 2 lata na przygotowania? □ Gotowość do 183+ dni na wyspie/rok? □ Znasz dobrze angielski? □ Jesteś elastyczny życiowo? Interpretacja wyników: – 12–15 pkt: Malta bardzo prawdopodobnie optymalna – 8–11 pkt: Może się sprawdzić – skonsultuj się ze specjalistą – 4–7 pkt: Granica, rozważ alternatywy – 0–3 pkt: Zapomnij o Malcie – znajdź inne rozwiązanie

Alternatywne struktury wg profilu

Dla techów z exitem <3 mln: – Estonia (e-rezydencja, 20% podatku przy dystrybucji zysku) – Irlandia (12,5% CIT, zalety unijne) – Holandia (Innovation Box, 9% CIT) Dla usługodawców: – Szwajcaria (umiarkowane podatki, stabilność) – Austria (niższe niż w Niemczech, język niemiecki) – Dubaj (0% CIT, ale wymogi substancji) Dla szybkich exitów: – Przeprowadzka do Austrii/Szwajcarii (łatwiejsze niż Malta) – Sprzedaż do zagranicznego holdingu przed exitem – Earn-outy zamiast szybkiej całości Co to oznacza dla Ciebie: Malta to narzędzie dla bardzo określonych profili. Jesteś idealnym kandydatem – możesz zaoszczędzić miliony. Jeśli nie wpisujesz się w ten obraz – nie marnuj czasu i pieniędzy, są lepsze opcje.

Praktyczna realizacja: Droga do Twojej struktury maltańskiej

Teorię znasz, znasz pułapki, i Malta pasuje do Twojego profilu? Czas na praktykę. Oto konkretna mapa drogowa.

Faza 1: Sprawdzenie fundamentów i zespół (miesiące 1–2)

Krok 1: Rzetelny autotest Zanim wydasz euro, wykonaj 48-godzinny test: – Policz realny value twojego exitu (bądź pesymistą!) – Skalkuluj wszystkie koszty Malty na 5 lat – Sprawdź, czy rodzina/partner wejdą w projekt – Przetestuj: czy przez 7 dni możesz pracować z Malty? Krok 2: Zbuduj niemiecki zespół doradców Doradca podatkowy: Nie każdy zna Maltę. Spytaj wprost: – Ile struktur maltańskich obsługiwał(a) Pan/Pani?” – Potrafi Pan/Pani ocenić wymogi substancji?” – Czy zna Pan/Pani aktualne przepisy CFC?” Prawnik: Potrzebny tylko przy skomplikowanych transferach (wielorakie spółki, IP pow. 1 mln €). Moje rekomendacje: – Doradca podatkowy: 1 500–3 000 € za analizę – Prawnik: 300–500 €/h jeśli potrzebny – Na doradztwo nie oszczędzaj! Krok 3: Znajdź zespół maltański Malta jest mała, branża prawno-podatkowa ograniczona. Polecane kancelarie: Doradcy podatkowi: – PKF Malta (duże, międzynarodowe doświadczenie) – Deloitte Malta (dla dużych) – WTS Malta (niemiecka kancelaria, biuro na Malcie) Prawnicy: – Ganado Advocates (top dla firm) – Camilleri Preziosi (specjaliści od struktur podatkowych) – Fenech & Fenech Advocates (tańsi, solidni) Krok 4: Studium wykonalności Zaangażuj oba zespoły do analizy: – Skutki podatkowe w obu krajach – Wymogi substancji przy Twoim biznesie – Timeline i kamienie milowe – Koszty vs zyski – Alternatywy dla porównania Koszt: 3 000–8 000 €, warte każdej złotówki.

Faza 2: Budowa rezydencji (miesiące 2–4)

Krok 5: Szukaj mieszkania – jak ekspert Rynek najmu na Malcie gorący, szczególnie dla obcokrajowców. Porady: Najlepsze dzielnice biznesowe: – Sliema/St. Julian’s: centrum, knajpy, ale drogo (2 000–4 000 €/miesiąc) – Valletta: historyczna, blisko biur, głośno (1 800–3 500 €/miesiąc) – Ta’ Xbiex: dzielnica biznesowa, spokojniej (2 200–3 800 €/miesiąc) Unikaj: – Gozo (za daleko od biznesu) – Paceville (imprezownie, brak powagi) – Airbnbs (problemy z rezydencją podatkową) Praktyczne rady: – Korzystaj z Frank Salt lub RE/MAX Malta (sprawdzeni pośrednicy) – Domagaj się min. 18-miesięcznej umowy najmu – Zawrzyj umowę u notariusza – Zarchiwizuj dokumenty dla rezydencji podatkowej Krok 6: Złóż wniosek Non-Dom Wniosek Non-Dom to krytyczny moment. Nie rób tego sam. Wymagane dokumenty: – Umowa najmu (min. 12 mies.) – Dowód powiązań zagranicznych (dom, rodzina, biznes) – Tax Residence Certificate z Niemiec – Oświadczenie, że Malta nie jest Twoim centrum życiowym – Dowody dochodów Terminy: 6–12 tygodni, przewiduj zapas czasu. Krok 7: Infrastruktura – Bank: HSBC Malta lub Bank of Valletta (BOV) – Doradca podatkowy: lokalny z miesięcznymi spotkaniami – Księgowy: compliance na bieżąco, od 300–500 €/miesiąc – Internet: Melita lub GO (dwa – backup!)

Faza 3: Zakładanie spółek (miesiące 3–5)

Krok 8: Rejestracje Standard: 1. Malta Trading Company (biznes operacyjny) – Kapitał: min. 1 165 € – Zarząd: Ty + lokalny dyrektor – Opis działalności: jak najszerszy 2. Malta Holding Company (optymalizacja dywidendy) – Kapitał: min. 1 165 € – Udziałowiec: Ty jako Non-Dom – Cel: zarządzanie udziałami Czas założenia: 2–3 tygodnie/spółka Krok 9: Substancja – zasada 90/10 90% osób nie przechodzi przez etap substancji. Checklista: Minimalna substancja: – [ ] Wynajęte biuro (własna umowa, nie biuro serwisowane) – [ ] Lokalny pracownik (może być niepełny etat, byle realnie) – [ ] Konto maltańskie do obsługi firmy – [ ] Regularne board-meetings na Malcie (protokołowane!) – [ ] Lokalni usługodawcy (IT, marketing, prawo) Rozszerzona substancja (zalecane): – [ ] Country Manager Malta (pełen etat) – [ ] Ważniejsze spotkania z klientami na Malcie – [ ] Krajowi kontrahenci – [ ] Strona www z adresem na Malcie – [ ] Maltański nr telefonu jako główny

Faza 4: Przenosiny operacji (miesiące 5–8)

Krok 10: Transfer IP (jeśli dotyczy) Przy biznesie opartym na IP: Przygotowania: – Wycena IP przez niezależnego rzeczoznawcę – Udokumentuj cenę transferu – Umowy licencyjne między spółkami – Akt notarialny transferu Uwaga: Zbyt agresywne wyceny = audyt. Lepiej ostrożnie! Krok 11: Transfer operacji Stopniowo przesuwaj działalność na Maltę: Miesiące 5–6: – Obsługa klientów UE z Malty – Międzynarodowy marketing – Rozwój biznesu na nowe kraje Miesiące 7–8: – Część developmentu produktu – Międzynarodowe partnerstwa – Sesje strategiczne na Malcie Zespół w Niemczech – może funkcjonować nadal, ale kluczowe decyzje muszą zapadać na Malcie.

Faza 5: Przygotowanie exitu (od 12. miesiąca)

Krok 12: Pełna dokumentacja Przygotuj Malta-Structure Book”, by być gotowym na due diligence: – wszystkie rejestracje spółek i dokumenty założycielskie – protokoły board-meetings – dowody substancji (umowy najmu, umowy o pracę) – opinie podatkowe i prawne – dokumentacja transfer pricing Krok 13: Przegląd przed exitem Na 6 miesięcy przed planowanym exitem: – opinia podatkowa obu doradców – niezależny audyt struktury przez prawnika – pełen compliance – opcje zapasowe, jeśli pojawią się komplikacje podatkowe

Twoja checklista Malta

Przed startem: – [ ] Minimum 200 000 € budżetu – [ ] Rodzina/partner na tak – [ ] Potencjał exitu realnie 3+ mln € – [ ] Co najmniej 24 miesiące czasu Pierwsze 6 miesięcy: – [ ] Zespół na Malcie i w Niemczech – [ ] Studium wykonalności zamknięte – [ ] Wynajęte mieszkanie na Malcie – [ ] Otrzymany status Non-Dom – [ ] Spółki założone – [ ] Pierwsze kroki w kierunku substancji Miesiące 6–18: – [ ] 183+ dni rocznie na Malcie – [ ] Przeniesiona działalność operacyjna – [ ] Zakończony transfer IP (jeśli konieczne) – [ ] Ekipa lokalna gotowa – [ ] Compliance działa sprawnie Sprzedaż gotowa: – [ ] Struktura funkcjonuje min. 18 miesięcy – [ ] Wymogi substancji spełnione – [ ] Kompletna dokumentacja – [ ] Opinie podatkowe – [ ] Przeliczone wszystkie scenariusze exitowe Co to znaczy dla Ciebie: Struktura maltańska to maraton, nie sprint. Kuszące jest skracanie procesu – nie rób tego! Każdy skrót może później kosztować miliony. Moja szczera rada: Nie jesteś gotów na cierpliwość i perfekcjonizm – odpuść Maltę. Są prostsze sposoby na optymalizację podatków.

Najczęstsze pytania o struktury maltańskie

Czy struktura maltańska jest legalna?

Tak, jeśli zbudowana poprawnie. Malta jest krajem UE z transparentnymi przepisami podatkowymi. 5% to element prawa maltańskiego, uznawany przez UE. Warunek: realna działalność gospodarcza na wyspie – bez niej structure jest do podważenia.

Od jakiej kwoty exitu Malta się opłaca?

Struktura maltańska finansowo opłaca się od poziomu ok. 3 mln euro. Przy mniejszych exitach koszty (175 000–200 000 € w 5 lat) często przewyższają zysk podatkowy. Poniżej 2 mln € – są z reguły lepsze alternatywy.

Ile dni muszę spędzić na Malcie?

Minimum 183 dni w roku kalendarzowym dla statusu Non-Dom. To ściśle kontrolowane – prowadź dziennik podróży, zbieraj dowody (bilety lotnicze, rachunki z hoteli, itp.). Mniej niż 183 dni to utrata statusu Non-Dom i dużo wyższy podatek.

Czy mogę zatrzymać niemiecką firmę?

Tak, ale struktura maltańska musi mieć realną substancję. Najczęściej zakłada się holding maltański nad GmbH albo przenosi IP do Malty. Ważne: Spółki maltańskie muszą prowadzić faktyczną działalność, a nie tylko trzymać udziały.

Co w razie kontroli skarbowej?

Niemiecki fiskus coraz dokładniej sprawdza Maltę. Podczas kontroli musisz wykazać: realną działalność na Malcie, transfer pricing, 183-dniowy pobyt oraz substancję gospodarczą. Bez tego grożą olbrzymie dopłaty i odsetki.

Jakie są bieżące koszty?

Zakładaj 25 000–40 000 €/rok: doradztwo podatkowe (10 000 €), księgowość (6 000 €), biuro i pracownik (12 000 €), compliance (3 000 €). Do tego dochodzi twoje życie na Malcie (mieszkanie itd). Inwestycja zwraca się dopiero przy exicie.

Czy Malta działa dla sprzedaży nieruchomości?

Tylko w ograniczonym stopniu. Nieruchomości zwykle podlegają opodatkowaniu w kraju ich położenia (zasada podatku źródłowego). Malta pomaga głównie przy biznesie, IP i inwestycjach finansowych. Dla nieruchomości są lepsze metody.

Co z rodziną i dziećmi?

Na Malcie mało szkół międzynarodowych, większość bardzo droga (15 000–25 000 €/rok). Wielu przedsiębiorców mieszka na Malcie solo, rodzina zostaje w kraju. To działa, ale jest wyzwaniem dla relacji. Alternatywa: rodzina przeprowadza się, dzieci do angielskich szkół lub homeschooling.

Czy mogę rozwiązać strukturę maltańską?

Tak, ale wymaga to czasu i kosztuje. Likwidacja firmy na Malcie: 6–12 miesięcy, 3 000–8 000 €, niezbędny Tax Clearance Certificate. Tak samo starannie planuj wyjście, jak wejście. Niektórzy zostawiają pustą strukturę na wszelki wypadek”.

Grozi mi podwójne opodatkowanie?

Przy poprawnej strukturze – nie. Umowa Niemcy–Malta to reguluje. Zagrożenie pojawia się przy błędnym timing’u (exit przed statusem Non-Dom) lub bez substancji. Wtedy oba kraje mogą naliczać podatek.

A co z Brexitem i zmianami w UE?

Malta pozostaje w UE i korzysta z dyrektyw unijnych (Parent-Subsidiary, Interest-Royalties itp.). Brexit nawet wzmocnił Maltę – wiele brytyjskich struktur się tu przeniosło. Ryzyko unijnej harmonizacji podatkowej jest długoterminowe, ale Malta skutecznie rozmywa lub blokuje rozwiązania niekorzystne dla siebie.