Spis treści Malta: Wymogi substancji 2025 – Co się zmieniło Economic Substance Test: 5 kluczowych kryteriów dla spółek maltańskich Malta Holding – Wymogi substancji: Szczególne zasady dla spółek holdingowych Compliance Standards 2025: Dokumentacja i udowodnienie Praktyka: Jak spełnić wymogi substancji na Malcie Najczęstsze błędy compliance i jak ich uniknąć Perspektywy: Co przyniesie 2025 rok Najczęściej zadawane pytania Znasz to? Myślisz, że twoja spółka na Malcie działa jak w zegarku, aż tu nagle przychodzi pismo z maltańskiego urzędu skarbowego. Nagle musisz udowodnić, że twoja firma istnieje nie tylko na papierze, ale ma realną ekonomiczną substancję na Malcie. Witaj w rzeczywistości zaostrzonych standardów compliance na 2025 rok. Po dwóch latach na wyspie i niezliczonych rozmowach z doradcami podatkowymi, przedsiębiorcami i sfrustrowanymi właścicielami firm mogę ci obiecać jedno: czasy firm-skrzynek pocztowych” definitywnie się skończyły. Kto dziś prowadzi spółkę na Malcie, musi rozliczalnie udowodnić substancję – w przeciwnym razie grożą poważne problemy z międzynarodowymi organami podatkowymi. Dobra wiadomość? Przy odpowiednim przygotowaniu i znajomości aktualnych przepisów – to wszystko da się zrobić. Zła? Brak wiedzy w 2025 będzie kosztować naprawdę drogo. Malta: Wymogi substancji 2025 – Co się zmieniło Rok 2025 przynosi dotąd najsurowsze wymogi substancji dla spółek maltańskich. Co kiedyś uchodziło za optymalizację podatkową”, dziś poddawane jest analizie jak nigdy wcześniej. Nowe dyrektywy UE i ich skutki EU Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) mocno przycisnęła Maltę. Od stycznia 2025 r. obowiązują surowsze reguły uznania spółek maltańskich wewnątrz UE. Co to znaczy dla ciebie? Twoja firma musi udowodnić, że faktycznie prowadzi działalność na Malcie – nie tylko tam jest zarejestrowana. Podsumowanie najważniejszych zmian: Minimum Economic Activity Test: Spółki muszą wykazać minimalny poziom działalności proporcjonalny do osiąganych dochodów Enhanced Documentation Requirements: Rozszerzone obowiązki dokumentacyjne dla wszystkich operacji gospodarczych Real Business Purpose Test: Każda transakcja musi mieć rzeczywisty cel gospodarczy Quarterly Compliance Reporting: Kwartalne raporty dla maltańskich organów OECD BEPS – Aktualizacje dla Malty Inicjatywa OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) solidnie przemeblowała” maltański system podatkowy. Jako członek UE, Malta musi wdrożyć wszystkie środki BEPS – a to ma konsekwencje dla struktury twojej spółki. Szczególnie istotna jest Action 5 (harmful tax practices): Malta musiała dostosować swoje reżimy IP-Box i wprowadzić ostrzejsze reguły nexus. Jeśli prowadzisz działalność związaną z własnością intelektualną przez Maltę, musisz wykazać, że faktyczne prace rozwojowe odbywają się na wyspie. Zaostrzone Economic Substance Requirements Economic Substance Requirements (ESR) to serce nowych standardów compliance. Kiedyś wystarczał lokalny dyrektor i adres pocztowy – dziś Malta oczekuje wymiernych działań gospodarczych. Nowe ramy ESR opierają się na pięciu filarach – szczegółowo opisuję je poniżej. Spoiler: wirtualne biuro w Sliemie już nie przejdzie. Co to znaczy dla ciebie? Zaplanuj co najmniej 6-12 miesięcy na zbudowanie faktycznej substancji. Działania z doskoku już nie zdadzą egzaminu. Economic Substance Test: 5 kluczowych kryteriów dla spółek maltańskich Economic Substance Test to być albo nie być dla twojej spółki maltańskiej. Te pięć kryteriów decyduje, czy twoja firma zostanie uznana za substancjalną”, czy odrzucona jako konstrukcja podatkowa. Zarządzanie i kontrola na Malcie Core Management and Control oznacza: kluczowe decyzje firmy muszą być podejmowane fizycznie na Malcie. Nie znaczy to, że twój CEO musi siedzieć codziennie w biurze, ale decyzje strategiczne mają zapadać na miejscu. W praktyce oznacza to: Minimum 6 posiedzeń zarządu rocznie na Malcie Protokółowanie kluczowych decyzji biznesowych Udokumentowanie faktycznej obecności zarządzających na Malcie Lokalna kontrola nad rachunkami bankowymi i decyzjami inwestycyjnymi Znam niemieckiego przedsiębiorcę, który przez trzy lata prowadził posiedzenia zarządu przez Zoom z Monachium – do czasu, aż urząd maltański się zainteresował. Koszt korekt: ponad 150.000 euro. Odpowiednia działalność gospodarcza wobec przychodów Kryterium Adequate Business Activity jest najbardziej podchwytliwe. Malta sprawdza, czy zakres działalności na miejscu jest proporcjonalny do osiąganych dochodów. Spółka z obrotami 5 mln euro nie może działać w oparciu o jednego asystenta na pół etatu. Roczny obrót Minimalny zakres działalności Typowe koszty Do 500.000€ 1 pracownik etatowy 35.000-45.000€ 500.000€ – 2 mln € 2-3 pracowników + zarząd 80.000-120.000€ 2 mln € – 10 mln € 5+ pracowników + wyższy zarząd 200.000-350.000€ Powyżej 10 mln € Pełna działalność lokalna 500.000€+ Kwalifikowani pracownicy na miejscu Adequate Employees nie oznacza byle kto”, ale wykwalifikowaną kadrę. Maltańskie organy sprawdzają, czy twoi pracownicy realnie posiadają kompetencje potrzebne w modelu biznesowym. Przykład: dla IT-holdingu nie wystarczy księgowy – potrzebna jest również osoba z wiedzą techniczną. Dla holdingu nieruchomości nie wystarczy prawnik; konieczna jest także znajomość rynku nieruchomości. Wskazówka praktyczna: skrupulatnie dokumentuj kwalifikacje pracowników. CV, certyfikaty, świadectwa kursów – wszystko, co potwierdza poziom kadry. Odpowiednie wydatki operacyjne na Malcie Kryterium Adequate Operating Expenditure sprawdza, czy wydatki lokalne są realistyczne. Spółka doradcza z 2 mln euro obrotu i wydatkami 30.000 euro rocznie na Malcie budzi podejrzenia. Typowe wydatki operacyjne obejmują: Płace i wynagrodzenia (największa pozycja) Czynsz biura i koszty eksploatacyjne Infrastruktura IT i licencje na oprogramowanie Usługi profesjonalne (prawnicy, doradcy podatkowi) Marketing i rozwój biznesu Koszty podróży służbowych powiązanych z działalnością na Malcie Fizyczna obecność i powierzchnie biurowe Physical Presence musi odpowiadać rzeczywistej działalności. Shared office w Valletcie wystarczy małej firmie doradczej, ale nie dużej spółce handlowej. Na co zwracają uwagę władze maltańskie: Rozmiar biura adekwatny do liczby pracowników Wyposażenie zgodne z profilem działalności Realne użytkowanie (nie tylko jako adres korespondencyjny) Długoterminowe umowy najmu jako dowód poważnych zamiarów Co to znaczy dla ciebie? Licz się z wydatkiem min. 1.500–3.000 euro miesięcznie za odpowiednie pomieszczenia w dobrych lokalizacjach. Tanie opcje rzucają się w oczy od razu. Malta Holding – Wymogi substancji: Szczególne zasady dla spółek holdingowych Holdingi maltańskie są pod szczególną lupą organów podatkowych. Dlaczego? Tu tkwią największe możliwości optymalizacyjne – i największe ryzyko nadużyć. Minimum substancji dla dochodów pasywnych Dla pasywnych dochodów: dywidend, odsetek czy opłat licencyjnych wymogi są uproszczone. Uwaga: uproszczone” nie znaczy żadne”. Malta wymaga, aby holdingi posiadały co najmniej: Kwalifikowaną radę z min. jednym dyrektorem-rezydentem na Malcie Odpowiednią infrastrukturę administracyjną Udokumentowane strategie inwestycyjne i procesy due diligence Regularny monitoring inwestycji Brzmi prosto, ale łatwo się potknąć. Znam przypadek, gdzie zwykły brak protokołów z komitetu inwestycyjnego skończył się dużymi problemami. Substancja administracyjna vs. operacyjna Malta rozróżnia Administrative Substance od Operational Substance. Czyste holdingi mogą działać z mniejszą substancją operacyjną, ale muszą wykazać mocne struktury zarządcze. Typ substancji Czysty holding Holding operacyjny Minimalna kadra 1–2 wykwalifikowanych pracowników 3+ pracowników zależnie od działalności Posiedzenia zarządu Kwartalnie Miesięcznie Dokumentacja Skoncentrowana na inwestycjach Skoncentrowana na działalności operacyjnej Roczne koszty 60.000–100.000€ 150.000€+ Posiedzenia zarządu i podejmowanie decyzji Board Composition w twoim holdingu maltańskim jest kluczowa. Nominalny maltański dyrektor, który jedynie podpisuje dokumenty, już nie wystarczy. Lokalni dyrektorzy muszą realnie posiadać i dokumentować władzę decyzyjną. Najlepsze praktyki dla posiedzeń rady: Przygotowanie: Porządek obrad wysłany min. 48h przed spotkaniem Obecność: Udokumentowana fizyczna obecność na Malcie Protokół: Szczegółowa dokumentacja podjętych decyzji Follow-up: Monitorowanie realizacji uchwał Pewien doradca podatkowy w Valletcie powiedział mi kiedyś: Jakość twoich protokołów z rady decyduje o jakości substancji”. Coś w tym jest. Co z tego dla ciebie? Inwestuj w lokalnych, wykwalifikowanych dyrektorów i profesjonalne procesy zarządcze. To się zwraca – oszczędzisz miliony na ewentualnych korektach podatkowych. Compliance Standards 2025: Dokumentacja i udowodnienie Dokumentacja to kręgosłup twojej strategii substancji. Bez niepodważalnych dokumentów nawet najlepsza działalność operacyjna nic nie daje. Standardy compliance Malty na 2025 rok są bezlitosne: to, czego nie udowodnisz dokumentem, nie istnieje. Jakie dokumenty musisz posiadać Essential Documentation dla spółek maltańskich to znacznie szerszy zakres niż kiedyś. Oto pełna checklista, którą zebrałem przez lata: Dokumenty ładu korporacyjnego: Statut i umowa spółki (zawsze aktualna) Protokóły z posiedzeń zarządu z szczegółowymi decyzjami Protokóły walnych zgromadzeń wspólników Powołania i rezygnacje dyrektorów Matryce uprawnień do podpisu Pozostałe dokumenty biznesowe: Szczegółowe biznesplany i aktualizacje Umowy z klientami, dostawcami, podwykonawcami Ścieżki faktur i transferów pieniężnych Analiza wyciągów bankowych wraz z uzasadnieniem biznesowym Raporty due diligence dla większych transakcji Zatrudnienie i operacje: Umowy o pracę i opisy stanowisk Rejestry płac i deklaracje podatkowe Umowy najmu biura i rachunki za media Dokumentacja IT-infrastructure Polisy ubezpieczeniowe Wskazówka: prowadź cyfrowy system zarządzania dokumentami. Papierowy chaos nie przejdzie kontroli urzędowej. Obowiązki raportowe wobec władz maltańskich Malta znacząco zaostrzyła Reporting Requirements na 2025 r. Teraz raportujesz nie tylko rocznie, ale też co kwartał wybrane dane. Kwartalne raporty compliance zawierają: Podsumowanie działalności gospodarczej z kluczowymi wskaźnikami Liczba zatrudnionych i koszty płac Przychody i wydatki generowane na Malcie Podsumowanie posiedzeń zarządu i kluczowych decyzji Transakcje z podmiotami powiązanymi (tu szczególna ostrożność) Coroczny, kompleksowy filing obejmuje: Zbadane sprawozdania finansowe Economic Substance Return (ESR) Dokumentację cen transferowych Country-by-Country Report (jeśli dotyczy) Informacje o rzeczywistych beneficjentach CbC Reporting i międzynarodowa transparentność Country-by-Country Reporting (CbC) jest obowiązkowe dla większych spółek na Malcie – od 750 mln euro skonsolidowanego obrotu musisz szczegółowo wykazać, gdzie powstają zyski i jakie podatki są płacone. CbC Report Framework wymaga: Przychody: Podział na transakcje z podmiotami powiązanymi/niezależnymi Zysk/strata: Przed opodatkowaniem w podziale na jurysdykcje Podatek dochodowy: Zapłacony i naliczony Wskaźniki działalności gospodarczej: liczba pracowników, aktywa itd. Nawet jeśli nie przekraczasz 750 mln euro, warto się przygotować – OECD rozważa obniżenie progu do 200 mln euro. Co to znaczy dla ciebie? Zacznij wcześnie od uporządkowanego prowadzenia dokumentacji. Odwrotne składanie papierów jest drogie i zwykle niekompletne. Praktyka: Jak spełnić wymogi substancji na Malcie Wystarczy teorii – czas na konkrety. Jak praktycznie zrealizować wymogi substancji, nie przepalając paliwa do zera? Po dwóch latach metodą prób i błędów mogę pokazać ci kilka skrótów. Pracownicy na Malcie: zatrudnienie czy outsourcing? Zatrudnianie pracowników to największa pozycja kosztowa. Etatowi pracownicy na Malcie są drodzy, zaś zlecenia zewnętrzne budzą czujność urzędników. Sztuka tkwi w odpowiednim balansie. Etat opłaca się przy: Kluczowe stanowiska kadry zarządzającej (CEO, CFO, Operations Manager) Funkcje wymagające realnej kontroli Compliance i zarządzanie ryzykiem Relacje z klientami oraz rozwój biznesu Usługi zewnętrzne sprawdzają się przy: Zadania administracyjne (kadry, płace, księgowość) Wsparcie i serwis IT Usługi prawne i podatkowe (za pośrednictwem renomowanych kancelarii) Marketing i PR Przykładowe koszty wykwalifikowanej kadry na Malcie: Stanowisko Pensja brutto rocznie Pełen koszt Operations Manager 45.000–65.000€ 55.000–80.000€ Compliance Officer 35.000–50.000€ 45.000–65.000€ Administrative Assistant 25.000–35.000€ 30.000–45.000€ Business Development 40.000–60.000€ 50.000–75.000€ Najem biura: co wystarcza? Jeśli chodzi o przestrzeń biurową: jakość ponad ilość. Profesjonalne biuro 100 m² w dobrej lokalizacji prezentuje się lepiej niż 200 m² na zapomnianym obrzeżu. Top lokalizacje na substancję biznesową: Valletta: Prestiżowy adres, wysoka cena (30–50€/m²) Sliema/St. Julians: Biznesowe centrum, świetna infrastruktura (25–40€/m²) Ta Xbiex: Ugruntowana dzielnica biznesowa (20–35€/m²) Gzira: Dynamiczna lokalizacja, rozsądne ceny (18–30€/m²) Ważne: uwzględnij opłaty serwisowe i media. Co wygląda na 25€/m² może kosztować 35€/m². Co powinno znaleźć się w maltańskim biurze: Oddzielne pomieszczenia na poufne rozmowy Profesjonalna infrastruktura IT Sala konferencyjna na posiedzenia zarządu Odpowiednie zabezpieczenia (ważne dla compliance) Parking (nie lekceważ maltańskich korków!) Skład zarządu i lokalni dyrektorzy Dobór lokalnych dyrektorów to kluczowa decyzja. Tani dyrektor-nominee może przynieść milionowe straty, jeśli nie sprosta kontroli. Kryteria jakości dla maltańskiego dyrektora: Doświadczenie branżowe (nie tylko prawo czy rachunkowość) Potwierdzona rezydencja na Malcie Nieposzlakowana opinia Dostępność na cykliczne rady Zrozumienie twojego biznesu Koszty kwalifikowanych dyrektorów: Profesjonaliści seniorzy: 25.000–50.000€ rocznie Doświadczony non-executive: 15.000–30.000€ rocznie Specjaliści: dodatkowe 5.000–15.000€ Moja rada: nie oszczędzaj na dyrektorze. Lokalny przedsiębiorca rozumiejący twój biznes to prawdziwa wartość dodana. Planowanie kosztów prawdziwej substancji” Bądźmy szczerzy: realna substancja kosztuje. Oto pragmatyczna kalkulacja dla firm różnej wielkości: Mała spółka (do 1 mln € obrotu): Biuro: 30.000–50.000€ Koszty zatrudnienia: 60.000–100.000€ Usługi profesjonalne: 15.000–25.000€ IT i sprzęt: 8.000–15.000€ Razem: 113.000–190.000€ rocznie Średnia spółka (1–10 mln € obrotu): Biuro: 50.000–80.000€ Koszty zatrudnienia: 150.000–300.000€ Usługi profesjonalne: 25.000–50.000€ IT i sprzęt: 15.000–30.000€ Razem: 240.000–460.000€ rocznie Wniosek: rezerwuj na koszt substancji minimum 10–15% maltańskich obrotów. Niższe wydatki od razu wzbudzają podejrzenia. Najczęstsze błędy compliance i jak ich uniknąć W dwa lata na Malcie widziałem wszystkie możliwe katastrofy compliance. Dobra wiadomość: większości z nich można uniknąć, jeśli wiesz, na co uważać. Rozpoznaj i unikaj pozornej substancji” Sham Substance to największa pułapka. Maltańskie organy szybko wyczuwają działania pozorowane – i rozpoznają je z daleka. Czerwone lampki, które od razu rzucają się w oczy: Posiedzenia zarządu zawsze trwają równo 15 minut Pracownik zatrudniony w 20 innych spółkach naraz Biura przypominające gabinet dentysty z lat 80. Transakcje tylko między podmiotami powiązanymi Management fees zawsze okrągłe kwoty (100.000€, nigdy 97.346€) Jak budować prawdziwą substancję: Start with Why: Określ cele działalności na Malcie Think Long-term: Planuj z wyprzedzeniem na 3–5 lat Invest in People: Dobra kadra to najlepsza inwestycja compliance Document Everything: Prowadź autentyczną, niekonstruowaną dokumentację Be Consistent: Spójność historii biznesowej Załatanie luk dokumentacyjnych Documentation Gaps to klasyka błędów compliance. Masz realną substancję, ale nie umiesz jej udowodnić? Masz problem. Typowe luki: Brak protokołów zarządu przy strategicznych decyzjach Niezamknięte akta kadrowe Bałaganiarskie raportowanie finansowe Brak due diligence przy transakcjach Luki w archiwizacji komunikacji Mój sprawdzony System Dokumentacji: Typ dokumentu Częstotliwość aktualizacji Okres przechowywania Protokóły posiedzeń zarządu Po każdym spotkaniu Bezterminowo Dokumenty finansowe Miesięcznie 7 lat Teczki pracownicze Przy każdej zmianie 5 lat po zakończeniu współpracy Dokumentacja kontraktów Przy zawarciu/zmianie Okres trwania umowy + 3 lata Timing przy budowie substancji Błąd z czasem jest wyjątkowo zdradliwy: budujesz substancję dopiero, gdy urząd się upomni. To wygląda jak przyznanie się do winy – i pogarsza sytuację. Złota zasada: Substancja musi istnieć zanim zacznie się działalność – nie po fakcie. Optymalny harmonogram budowy substancji: Miesiąc 1-2: Założenie spółki i organizacja podstaw Miesiąc 3-4: Urządzenie biura i pierwsze zatrudnienia Miesiąc 5-6: Utworzenie rady i pierwsze działania operacyjne Miesiąc 7-8: Wdrożenie systemu dokumentacji i procesów Miesiąc 9-12: Pełna operacyjna substancja Od miesiąca 13: Większe transakcje biznesowe Szybkie działania się nie sprawdzają. Znam włoski holding, który próbował zbudować substancję w 3 miesiące. Efekt: 2 mln euro korekt podatkowych. Wniosek: Planuj długoterminowo i wdrażaj substancję systematycznie. Cierpliwość się opłaca – pośpiech jest drogi. Perspektywy: Co przyniesie 2025 rok Compliance na Malcie rozwija się błyskawicznie. Kto myśli, że obecne regulacje to koniec zmian, jest w błędzie. Oto główne zmiany na horyzoncie: Pillar Two – Wdrożenie na Malcie Pillar Two OECD (Global Minimum Tax) fundamentalnie zmienia system podatkowy Malty. Od 2025 r. obowiązuje minimalny 15% podatek dla międzynarodowych grup powyżej 750 mln euro sprzedaży. Co to oznacza dla spółek na Malcie: Substancja najważniejsza: Tylko firmy z realną działalnością mogą liczyć na wyjątki Skomplikowane kalkulacje: Test efektywnej stopy podatkowej to prawdziwy koszmar dla księgowych Dopłaty podatków: Jeśli podatki maltańskie są zbyt niskie, płaci różnicę spółka-matka Safe harbours: Niektóre aktywności pozostają wyłączone – ale tylko przy wykazanej substancji DAC6 i obowiązki raportowe EU Directive on Administrative Cooperation (DAC6) znacznie rozszerza obowiązki zgłaszania międzynarodowych struktury podatkowych. Malta musi od 2025 przekazywać znacznie więcej informacji innym państwom UE. Rozszerzone obowiązki zgłoszeniowe obejmują: Transgraniczne konstrukcje ze wskazanymi oznaczeniami Aggressive Tax Planning Structures Informacje o rzeczywistych beneficjentach na żywo” Transakcje z podmiotami powiązanymi powyżej określonej wartości Efekt: twoja maltańska struktura stanie się bardziej transparentna niż kiedykolwiek. Prywatność to obecnie luksus. Brexit: wpływ na struktury UK–Malta Brexit-Fallout dotyka struktury UK-Malta z opóźnieniem. Wielu umów podatkowych trzeba negocjować na nowo, a swobody UE już nie działają automatycznie. Konsekwencje: Podatki u źródła: Wyższe stawki podatkowe między UK a Maltą Wymogi substancji: UK jeszcze ciaśniej kontroluje spółki maltańskie Divergencja regulacyjna: Rozjeżdżające się standardy compliance Migracja struktur: Trwa odpływ z UK-Malta do Irlandii czy Holandii Pewne londyńskie family office, które doradzam, musiało zlikwidować maltańską strukturę ze względu na koszty compliance po Brexicie. Szkoda 15 lat budowania substancji. Co z tego wynika? 2025 to rok wielkich restrukturyzacji. Kto nie dostosuje się na czas, zapłaci znacznie więcej później. Najczęściej zadawane pytania Ile kosztuje minimum realnej substancji dla spółki maltańskiej? Dla małej spółki na Malcie (do 1 mln € obrotu) zaplanuj co najmniej 100.000–150.000 € rocznie na prawdziwą substancję. W to wlicza się biuro, wykwalifikowani pracownicy, lokalni dyrektorzy i usługi profesjonalne. Większe spółki potrzebują proporcjonalnie więcej – często 200.000–500.000 € rocznie. Czy jako nierezydent mogę być sam dyrektorem spółki na Malcie? Tak, ale musisz udokumentować, że kluczowe decyzje faktycznie zapadają na Malcie. To oznacza regularną fizyczną obecność na posiedzeniach zarządu i dokumentowanie procesów decyzyjnych na miejscu. Zwykle niezbędny jest dodatkowo dyrektor rezydujący na Malcie. Czy shared office wystarcza dla fizycznej obecności? Zależy od profilu działalności. Dla małych spółek doradczych profesjonalne shared office może wystarczyć, dla większych operacji – nie. Kluczowe, by biuro odpowiadało skali działalności i faktycznie było użytkowane. Same adresy korespondencyjne już na pewno nie działają. Jak często muszę mieć posiedzenia zarządu na Malcie? Minimum kwartalnie, a przy większych spółkach najlepiej co miesiąc. Najważniejsze, by kluczowe decyzje biznesowe były podejmowane fizycznie na Malcie. Spotkania muszą być udokumentowane, a uczestnicy realnie obecni na wyspie. Jakie są konsekwencje niespełnienia wymogów substancji? Konsekwencje są poważne: utrata ulg podatkowych, korekty z odsetkami, grzywny od 5.000 do 50.000 euro, a w skrajnych przypadkach podwójne opodatkowanie międzynarodowe. Dodatkowo Malta informuje inne organy skarbowe UE o naruszeniach. Czy mogę zatrudniać pracowników przez service providera? Częściowo tak – ale kluczowe funkcje muszą być obsadzone przez własnych etatowych pracowników. Zlecenia zewnętrzne sprawdzają się w zadaniach administracyjnych, ale nie nadają się na stanowiska kierownicze. Proporcja zatrudnienia do outsourcingu musi być rozsądna. Jak prawidłowo dokumentować substancję na Malcie? Prowadź cyfrowy system zarządzania dokumentami: protokoły zarządu, umowy o pracę, umowy najmu, faktury i wyciągi bankowe. Regularnie rejestruj operacje biznesowe i aktualizuj raporty compliance. Co nie jest udokumentowane – nie istnieje dla urzędu. Czy wymogi substancji obowiązują także małe spółki? Tak – choć obowiązki są złagodzone. Małe firmy też muszą wykazać realną działalność na Malcie. Wymogi są proporcjonalne do skali, ale zupełny brak substancji już nie przejdzie. Czy da się uratować dotychczasową strukturę maltańską? Zależy. Jeśli szybko działasz i systematycznie budujesz substancję, często da się uratować status. Najważniejsza jest szczera analiza z fachowym doradcą i konsekwentna realizacja planu. Upudrowanie nie pomoże – urząd zorientuje się natychmiast. Czy w 2025 Malta nadal się opłaca? Dla spółek z realną działalnością gospodarczą – zdecydowanie tak. Malta nadal oferuje atrakcyjne korzyści podatkowe, dostęp do UE i stabilny system prawny. Ale czasy tanich rozwiązań” się skończyły. Kto zainwestuje w prawdziwą substancję, może bardzo skutecznie działać na Malcie.
