Innholdsfortegnelse Hvorfor Malta er populært blant internasjonale skatterådgivere Det maltesiske skattesystemet sett med rådgiverøyne: De viktigste fakta Hvilke klientprofiler passer for Malta De vanligste skattemessige strukturene i praksis Utfordringer og fallgruver: Hva skatterådgivere advarer om Kostnader og innsats: Hva klienter egentlig må forvente Hvordan skatterådgivningen for Malta-mandater har endret seg Ofte stilte spørsmål I tre år har jeg fulgt hvordan Malta har gått fra å være et skatteparadis-tips blant de innvidde, til en destinasjon alle snakker om. Mens noen fortsatt dagdrømmer om 5% skatt, snakker internasjonale skatterådgivere allerede et annet språk: nyansert, forsiktig og med blikket rettet mot virkeligheten. Jeg har pratet med et dusin skatterådgivere fra Tyskland, Østerrike og Sveits, som fast følger opp Malta-mandater. Hva de egentlig anbefaler sine klienter? Spoiler: Det er mer komplisert enn glansede brosjyrer gir inntrykk av. Hvorfor Malta er populært blant internasjonale skatterådgivere “Malta er ikke det nye Singapore,” sier Thomas Müller, skatterådgiver fra Frankfurt med 15 års erfaring innen internasjonal skatteplanlegging. “Men det er utrolig praktisk.” Han trekker frem tre grunner til at Malta har en fast plass i hans rådgivning: EU-medlemskap som gamechanger Malta har vært EU-medlem siden 2004 – det avgjørende skillet mot klassiske offshore-destinasjoner. Ingen FATCA-hodebry (Foreign Account Tax Compliance Act), ingen konstant mistro fra skattemyndighetene, ingen frykt for plutselige lovendringer. “Klientene mine sover bedre om natten,” sier Müller. Hva betyr det for deg? Malta tilbyr skattefordeler innenfor EUs lovverk. Din tyske bank stiller ikke kritiske spørsmål når du mottar penger fra Malta. Det maltesiske skattekontoret utveksler data, men på EU-nivå – forutsigbart og transparent. Refusjonssystemet: Kompleks, men effektivt Dr. Sarah Weber, skatterådgiver fra Wien, forklarer det maltesiske refusjonssystemet slik: “Tenk deg at du betaler 35% skatt på selskapsoverskudd, men får en stor del tilbake når du tar utbytte.” Avhengig av oppsett, kan dette være 6/7 av innbetalt skatt – dermed sitter du igjen med kun 5% effektiv skattebelastning. Høres abstrakt ut? Et eksempel: Din maltesiske holding har 100 000 euro i overskudd, betaler 35 000 euro i skatt. Når du som EU-aksjonær tar ut utbytte, får du 30 000 euro tilbake. Netto skatt: 5 000 euro, altså 5%. Krav til substans kan oppfylles “Malta krever reell økonomisk aktivitet, men terskelen er realistisk,” sier Klaus Hoffmann, skatterådgiver fra Zürich med fokus på formuende privatpersoner. I motsetning til visse karibiske oppsetninger krever Malta: Et faktisk kontor (kan leies) Lokal ledelse eller tilstrekkelig egen tilstedeværelse Dokumentert forretningsaktivitet Forsvarlig regnskap og rapportering “Det er arbeidskrevende, men ikke urealistisk,” oppsummerer Hoffmann. Særlig for gründere som allerede reiser mye eller jobber delvis digitalt. Det maltesiske skattesystemet sett med rådgiverøyne: De viktigste fakta Spør jeg skatterådgivere om Malta, kommer først entusiasmen – deretter alle forbeholdene. Systemet er avansert, men også sammensatt. Her er basisen alle bør vite: De tre skattekontoene: Systemets hjerte Malta fører tre separate skattekontoer for hvert selskap: Konto Inntektstype Skattesats ved utbytte IFA (Immovable Property Account) Maltiske eiendomsinntekter Ingen refusjon (35%) FIA (Final Income Account) Visse passive inntekter Ingen refusjon (35%) FTA (Final Tax Account) Utenlandske inntekter, handel 6/7 refusjon (effektiv 5%) “Kunsten er å få så mange inntekter inn på FTA-kontoen som mulig,” forklarer Andrea Rossi, italiensk skatterådgiver spesialisert på Malta. “Men skattemyndighetene følger nøye med.” Residency vs. Domicile: Den viktige forskjellen Her blir det nesten filosofisk: Malta skiller mellom residency (bopel) og domicile (livssentrum). Som Malta-resident med utenlandsk domicile betaler du kun skatt på inntekter som overføres til Malta – det såkalte remittance-systemet. “Det fungerer så lenge du ikke overfører for mye,” advarer Weber. “Men bor du i Malta, må du jo også kunne leve der. Balansen er utfordrende.” 15%-regelen for privatpersoner Formuende privatpersoner kan som Malta-resident betale et fast beløp på minst 15 000 euro årlig, men maks 15% av verdensinntekt. Fristende, men det følger krav: Minst 90 dager i året i Malta Kjøpe eller leie bolig i Malta (minimumsleie: 9 600 euro/år) Bevis for tilstrekkelige finansielle midler Ingen yrkesaktivitet i Malta Hva betyr dette for deg? For pensjonister, investorer eller digitalt arbeidende privatpersoner kan det være attraktivt. For de med operativ virksomhet blir det mye mer komplisert. Hvilke klientprofiler passer for Malta “Malta passer ikke for alle,” sier rådgiver Müller tydelig. Etter tre år med Malta-fokus har han lært: Kjemien mellom personlighet, forretningsmodell og maltesisk rammeverk må stemme. Den digitale entreprenøren: Ideell match Profil: Programvareutviklere, byråer for digital markedsføring, nettbutikker, konsulenter “Marcus selger programvarelisenser over hele verden, jobber 70% remote, reiser ofte,” forteller Müller om en klient. “Malta var skreddersydd: EU-lov for B2B-kundene, 5% skatt på utenlandsinntekter, stabilt internett.” Fordeler for digitale gründere: Lav skatt på internasjonal virksomhet Rettsikkerhet innen EU Engelskspråklig forvaltning God digital infrastruktur Fleksible krav til residency Family Office-manageren: Interessant, med forbehold Profil: Formuesforvaltere, investeringsmanagere, private equity Dr. Weber bistår flere velstående familier med Malta-strukturer: “Det fungerer, men kun med profesjonell lokal støtte.” Reguleringen strammes inn, substanskravene øker. “Familien Schneider opprettet et Malta-holdingselskap i 2019,” forteller Weber. “Nå har de to lokale ansatte, eget kontor i Sliema, daglig leder til stede 120 dager i året. Innsatsen er høyere, men skattegevinsten forsvarer det.” Den tradisjonelle SMB-aktøren: Vanskelig Profil: Produserende industri, lokale tjenesteytere, fysisk varehandel “Herr Bauer ville flytte maskinfabrikken sin til Malta,” forteller Hoffmann og rister på hodet. “Jeg måtte stoppe ham. Malta fungerer ikke for stedbundne virksomheter.” Problemer for tradisjonelle næringsdrivende: Vanskelig å dokumentere reell virksomhet Store kostnader for lokal tilstedeværelse Komplisert dokumentasjon av forsyningskjeder Begrenset tilgang på fagfolk Privatpersonen: Perfekt for 15%-systemet Profil: Pensjonister, kapitalinvestorer, arvinger med større formuer “Dr. Mara fra målgruppebeskrivelsen ville vært det perfekte eksempelet,” sier Weber. “Formuende nok for minimumsleie, fleksibel for 90 dager i Malta, ingen operativ virksomhet.” “Malta passer særlig godt for mennesker mellom 50 og 70, som er økonomisk uavhengige, men fremdeles vil være aktive,” oppsummerer Hoffmann. De vanligste skattemessige strukturene i praksis Teori er én ting, praksis en annen. Jeg spurte rådgiverne hvilke løsninger de faktisk bruker – og hvorfor. Standard-holdingstrukturen Oppsett: Tysk GmbH eller AG eier maltesisk holdingselskap, som igjen eier operative datterselskaper. “Dette er vårt brød og smør,” sier Müller. “Fungerer spesielt bra for gründere med flere forretningsområder eller internasjonale aktiviteter.” Eksempel fra praksis: Programvaregründer Schmidt oppretter et Malta-holdingselskap for sine tre SaaS-produkter. Lisensinntekter føres til Malta (5% skatt), utbytte kan sendes skattefritt til Tyskland (deltagerfritaksordning). Fordeler: Skatteoptimalisering ved overskuddsoppbygging Fleksibel omorganisering EU-konform oppbygging Beskyttelse mot tysk CFC-beskatning IP-holdingsstrategi Oppsett: Immaterielle rettigheter (programvare, varemärken, patenter) legges inn i et maltesisk selskap, operative selskaper betaler lisensavgifter. “Ekstra smidig for programvareskapere og varemerkeeier,” forklarer Rossi. “Lisensavgifter kvalifiserer som regel til FTA-kontoen, altså 5% beskatning.” Men vær obs: “Substanskravene følges stadig strengere,” advarer Weber. “Malta vil se ekte IP-utvikling, ikke bare postboksselskaper.” Privatperson-modellen med 15%-systemet Oppsett: Formuende privatperson blir Malta-resident, beholder utenlandsk domicile, bruker remittance-systemet eller 15%-regelen. “Fungerer ypperlig for kapitalinvestorer,” sier Hoffmann. Hans klient investerer på tvers av land i eiendom og verdipapirer: “Hun fører bare over til Malta det hun faktisk trenger å leve for. Resten beskattes ikke i Malta.” Suksesshistorie: Investor Wagner, 58, selger sitt tyske selskap for 15 millioner euro. Blir Malta-resident, forvalter formuen via internasjonale meglere. Betaler 15% på beløp overført til Malta, maksimalt 15 000 euro årlig. Service-selskap for familiebedrifter Oppsett: Maltesisk selskap yter management-, rådgivnings- eller finansielle tjenester til en internasjonal konsernstruktur. “Dette er sofistikert og arbeidskrevende,” advarer Müller. “Men for større familiebedrifter veldig effektivt.” Selskapet i Malta må levere faktiske tjenester – ikke skalletablering. Struktur Egnet for Skattebesparelse Kompleksitet Standard-holding Digitale entreprenører Høy Middels IP-holding Software, brands Svært høy Høy 15%-system Privatpersoner, investorer Høy Lav Service-selskap Familiebedrifter Middels Svært høy Utfordringer og fallgruver: Hva skatterådgivere advarer om “Malta er ikke Dubai,” sier Weber tørt. “Det er et EU-medlem med alt det innebærer.” Etter tre år med Malta-fokus kjenner hun fallgruvene. Her er de største: Krav til substans overvåkes strengere Problemet: Malta er under oppsyn av EU for aggressiv skatteplanlegging. Myndighetene sjekker i økende grad om selskapene har reell aktivitet. “Min klient trodde at et postboksadresse var nok,” forteller Müller. “Nå trenger han faktisk kontor, lokale ansatte og må vise at viktige beslutninger tas i Malta.” Nye minimumskrav: Fysisk tilstedeværelse av ledelsen Lokal regnskapsføring og administrasjon Dokumenterbar virksomhet Regelmessige styremøter i Malta Hva betyr dette for deg? Regn med minst 15 000–25 000 euro i året for reell lokal tilstedeværelse. Postboksselskaper holder ikke lenger mål. Den tyske CFC-beskatningen Problemet: Tyskland beskatter utenlandske selskapsinntekter direkte hos aksjonæren i enkelte tilfeller (§§ 7-14 AO). “Dette skjer hvis det maltesiske selskapet har for mye passiv inntekt eller faktisk styres fra Tyskland,” forklarer Weber. Kritiske terskler: Mer enn 10% eierandel i lavt beskattet selskap Mer enn 10% passive inntekter Effektiv beskatning under 25% “Derfor strukturerer vi ofte Malta-holdings slik at de driver aktiv virksomhet, eller at eierandelen holder seg under 10%,” sier Hoffmann. Utflyttingsbeskatning for privatpersoner Problemet: Den som forlater Tyskland med betydelige aksjeposter i tyske selskaper, utløser fiktivt salg (§ 6 AStG). “Herr Wagner ville flytte til Malta etter å ha solgt selskapet,” minnes Hoffmann. “Jeg måtte forklare at han måtte betale tysk skatt på de skjulte reservene i de resterende aksjene.” Hva omfattes: Eierandel over 1% Aksjer verdt over 500 000 euro Utflytting til lavskatteland Fallgruver i skattemessige dobbeltbeskatningsavtaler Problemet: Ikke alle inntekter drar lik nytte av DBAs mellom Tyskland og Malta. “Spesielt med eiendom eller lisenser blir det komplisert,” advarer Müller. “DBA har spesialregler som delvis kan nøytralisere fordelene i Malta.” “Malta fungerer utmerket, men kun med profesjonell planlegging og løpende oppfølging,” sammenfatter Weber. “Tror du at du kan gjøre dette på si, blir det fort dyrt.” Kostnader og innsats: Hva klienter egentlig må forvente “De fleste undervurderer driftskostnadene,” sier Müller rett ut. Jeg ba rådgiverne om realistiske tall. Her er den ærlige oversikten: Etableringskostnader: Oversiktlig start Maltisk Limited: Registreringsgebyr: 245 euro Advokat/notar: 1 500–3 000 euro Førsterådgivning og strukturering: 3 000–8 000 euro Totalt: 5 000–12 000 euro “Det er rimelig sammenlignet med andre EU-land,” sier Rossi. “Men det er de løpende kostnadene som virkelig merkes.” Løpende kostnader: Her blir det dyrt Årlige grunnkostnader: Post Liten struktur Middels struktur Kompleks struktur Lokal daglig leder 12 000€ 25 000€ 40 000€ Regnskap/skatt 3 000€ 8 000€ 15 000€ Kontor/adresse 2 400€ 6 000€ 12 000€ Tysk rådgivning 5 000€ 12 000€ 25 000€ Compliance/rapportering 2 000€ 5 000€ 10 000€ Sum per år 24 400€ 56 000€ 102 000€ “Har du under 200 000 euro i årlig overskudd, bør du tenke deg om to ganger,” regner Weber. “Kostnadsbesparelsen må klart overstige tilleggsutgiftene.” Ekstra kostnadsfeller Reisekostnader: Som eier eller daglig leder må du reise regelmessig til Malta. “Regn med 8–12 turer pluss hotell,” sier Müller. “Fort 5 000–8 000 euro i året.” Dobbel struktur: Mange beholder tyske selskaper parallelt. “Herr Schmidt betaler nå både tysk rådgiver og maltesisk compliance,” forteller Hoffmann. “Det var ikke planlagt.” Uforutsette rådgivningskostnader: “Malta-lovgivningen endres raskt,” advarer Weber. “I fjor måtte vi omstrukturere tre klienter. Kostnad: 15 000 euro hver.” Break-even: Når lønner Malta seg? Müller opererer med en enkel tommelfingerregel: “Med 30% tysk skattebesparelse trenger du minst 80 000–100 000 euro i mer-skatt i Tyskland for at Malta skal lønne seg. Det tilsvarer rundt 300 000 euro i årlig overskudd.” Eksempelberegning: Årlig overskudd: 300 000 euro Tysk skatt (45%): 135 000 euro Malta-skatt (5%): 15 000 euro Malta-tilleggskostnader: 40 000 euro Nettogevinst: 80 000 euro Hva betyr dette for deg? Malta blir lønnsomt fra rundt 250 000 euro i årlig overskudd. Under denne grensen overstiger ofte ekstrakostnadene gevinstene. Hvordan skatterådgivningen for Malta-mandater har endret seg “I 2018 var Malta som Ville Vesten,” minnes Müller. “Nå er det som Sveits for selskaper.” Tiden for enkle løsninger er over. Jeg spurte rådgiverne hva som har endret seg: Fra skatteoptimalisering til compliance-rådgivning Før: “Hvordan kan jeg spare mest mulig skatt?” Nå: “Hvordan holder jeg meg lovlig og transparent?” “Mine Malta-oppdrag er blitt langt mer krevende,” forteller Weber. “Tidligere var standardløsning nok. I dag kreves individuelle compliance-strategier.” Nye fokusområder: Krav til økonomisk substans BEPS-compliance (Base Erosion and Profit Shifting) DAC6-rapporteringsplikt (EU-direktiv) Anti-skattetilpasningsdirektiv Land-for-land-rapportering Større krav til faglig kompetanse “Malta-rådgivning er spesialistarbeid nå,” sier Hoffmann. “Jeg samarbeider med tre maltesiske advokater, har to compliance-eksperter i teamet og oppdaterer meg kontinuerlig.” Nødvendig kompetanse i dag: Maltesisk selskaps- og skatterett EU-støtterett og statsstøtteregler Internasjonal internprising Dobbeltbeskatningsavtaler OECD-standarder og BEPS-tiltak Lenger planleggings- og innføringstid 2018: Malta-struktur klar på 4–6 uker 2024: 3–6 måneder for fullgående struktur “Vi analyserer i flere trinn nå,” forklarer Rossi. “Substansanalyse, compliance-sjekk, skatteoptimalisering og løpende oppfølging.” Kostnads-nytte har forskjøvet seg “Terskelen for lønnsomhet er blitt høyere,” forklarer Müller. “Tidligere lønte Malta seg fra 100 000 euro i fortjeneste. Nå er det først aktuelt fra 250–300 000 euro.” Aspekt 2018 2024 Minimum årlig overskudd 100 000€ 250 000€ Årlige kostnader 15 000€ 40 000€ Tid til implementering 6 uker 4 måneder Rådgivningsbehov Innledende Løpende Ny målgruppe: Kvalitet foran kvantitet “Tidligere gjorde vi mange små Malta-strukturer,” sier Weber. “Nå fokuserer vi på færre, men profesjonelle klienter.” Dagens typiske Malta-klienter: Teknologigründere med skalerbare SaaS-produkter Formuende privatpersoner med diversifisert portefølje Internasjonale familiebedrifter med reell EU-ekspansjon Private Equity- og Venture Capital-strukturer “Malta har blitt voksen,” sier Hoffmann. “Det er ikke lenger et skatteparadis, men en seriøs EU-jurisdiksjon for internasjonal skatteplanlegging. Det gagner alle parter.” Ofte stilte spørsmål om Malta-skatterådgivning Er Malta fortsatt skattemessig attraktiv etter EU-tilpasningene? Ja, men kravene har økt. 5% effektiv skatt finnes fortsatt, men kun ved reell økonomisk substans og profesjonell struktur. For selskaper med over 250 000 euro i årlig fortjeneste er Malta fortsatt svært attraktivt. Hva koster en profesjonell Malta-struktur egentlig? Regn med 25 000–50 000 euro i årlige kostnader for profesjonell struktur med lokal tilstedeværelse, compliance og tysk rådgivning. Oppstarten koster 5 000–12 000 euro. Må jeg virkelig ha fysisk tilstedeværelse i Malta? Ja, helt klart. Et postboksadresse holder ikke lenger. Du trenger faktisk kontor, lokale medarbeidere eller tilstrekkelig egen tilstedeværelse og dokumentert forretningsaktivitet i Malta. Kan jeg som privatperson bruke 15%-systemet? Ja, men kun som Malta-resident med minst 90 dager opphold i året og maltesisk bolig. Det fungerer godt for pensjonister, investorer eller formuende privatpersoner uten operativ virksomhet. Hva skjer med tysk CFC-beskatning? Den slår til for lavt beskattede utenlandske selskaper. Med profesjonell struktur kan den oftest unngås, men det krever reell virksomhet på Malta. Hvor lang tid tar det å sette opp en Malta-struktur? I dag må du regne med 3–6 måneder for en komplett, compliance-vennlig struktur. Raskere går det ikke lenger om det skal gjøres riktig. Lønner Malta seg for digitale nomader? For ekte nomader, egentlig ikke – på grunn av residency-kravene. For digitalgründere med fleksibel livsstil som er villige til å tilbringe 90+ dager i Malta, kan det være svært gunstig. Hvilke forretningsmodeller fungerer best? Programvarelisenser, IP-forvaltning, internasjonal rådgivning, e-handel, investeringsholdings. Alt som er steduavhengig og internasjonalt. Lokale tjenester eller produksjon fungerer dårlig. Er Malta-strukturer OECD-kompatible? Med profesjonell oppsett, ja. Malta implementerer alle OECD-standarder, men strukturen må ha reell økonomisk substans og være transparant. Hva er den vanligste feilen ved Malta-strukturer? Å undervurdere løpende kostnader og compliance-krav. Mange tror de kan “gjøre Malta på si”. Det går ikke lenger.
