Starte selskap på Malta og spar skatt – Den komplette guiden for tyske gründere 2025

Hvorfor starte et selskap på Malta? Skattefordelene i detalj

Malta har i flere år aktivt gått etter internasjonale selskaper. Resultatet: Et skattesystem som på overflaten virker uimotståelig. Men la oss se litt nærmere.

Forstå Maltas skattesystem: Full Imputation System

Malta har et Full Imputation System – det betyr at du som aksjonær kan få tilbake deler av den allerede betalte selskapsskatten når overskuddet utbetales som utbytte. Høres komplisert ut? Det er det også.

Her er et forenklet eksempel: Selskapet ditt på Malta har 100.000 € i overskudd. Du betaler 35 % selskapsskatt, altså 35.000 €. Igjen står 65.000 €. Når du deler ut disse som utbytte, får du – avhengig av selskapets aktivitet – mellom 6/7 og 5/7 av betalt skatt tilbake.

Det betyr: I de fleste forretningsmodeller får du 6/7 av 35.000 € = 30.000 € refundert. Den reelle skattebelastningen ender da på kun 5.000 € av 100.000 € i overskudd – altså effektivt 5 %.

De berømte 5 % i selskapsskatt: Når gjelder de egentlig?

Her er haken: 5 % effektiv skattesats gjelder kun for bestemte virksomheter. Malta skiller mellom ulike kontotyper:

• Foreign Source Account: Inntekter fra utlandet (6/7 refundering = 5 % effektivt)
• Maltese Source Account: Inntekter fra Malta (2/3 refundering = ca. 11,67 % effektivt)
• Final Tax Account: Allerede endelig skattede inntekter (5/7 refundering = 10 % effektivt)

For de fleste tyske entreprenører er Foreign Source Account mest aktuelt. Hvis kundene dine hovedsakelig er utenfor Malta, havner du trolig i denne kategorien.

Viktig: EUs regler om statsstøtte har i 2024 ført til endringer. Det stilles nå strengere krav for nystartede selskaper. Sørg for oppdatert rådgivning.

EU-fordeler: Mer enn bare skatt

Malta har vært EU-medlem siden 2004. Det gir deg helt konkrete fordeler:

• Fri bevegelighet: Som EU-borger kan du bo og jobbe i landet uten visum
• Indre marked: MVA-frie leveranser til andre EU-land
• Banktjenester: SEPA-overføringer, EU-innskuddsgaranti
• Rettssikkerhet: EU-rett gjelder, EU-domstolen som øverste instans

Hva betyr det for deg? Du får skattefordelene til et offshore-land, men med EU-rettens sikkerhet. En ganske god deal – så lenge du holder deg til spillereglene.

Slik etablerer du firma på Malta i 2025: Trinn for trinn-guide

Nå blir det praktisk. Jeg leder deg gjennom hele etableringsløpet – fra første samtale med advokat til første skattemelding.

Forberedelser i Tyskland: Hva du bør ordne før du reiser

Før du setter foten på maltesisk jord, bør du gjøre hjemmeleksen din:

1. Skatterådgivning i Tyskland: Avklar de skattemessige konsekvensene av et Malta-selskap for din tyske situasjon. Stikkord: Hinzurechnungsbesteuerung – det tyske skattekontoret følger nøye med.
2. Definer forretningsmodellen: Malta ønsker ikke rene postboksselskaper. Du må ha reell virksomhet.
3. Skaff kapital: Minimum 1.165 € aksjekapital pluss etableringskostnader (ca. 3.000–5.000 €).
4. Forbered due diligence: Alle aksjonærer må kunne dokumentere ren bakgrunn.

Mitt tips: Sett av minst to måneder til forberedelser. Malta er avslappet – men tregt.

Registrering på stedet: Første runde hos myndighetene

Du står foran Malta Business Registry i Valletta. Bygget ser ut som et barokkpalass – og kan til tider fungere deretter. Her er mine erfaringer:

Trinn 1: Reserver selskapsnavn
Tar normalt 1–2 dager. Obs: Malta er nøye med selskapsnavn. Malta Holdings Ltd. går ikke – for generisk. Mediterranean Consulting Services Ltd. fungerer bedre.

Trinn 2: Send inn stiftelsesdokumenter
Dette er dine selskapsvedtekter. Uten advokat kommer du ikke langt – med mindre du snakker flytende jus-engelsk med maltesisk vri.

Trinn 3: Søke om registrering
Med alle dokumenter, attesterte pass og bekreftelse på at ingen av dere er straffedømt.

Virkelighets-sjekk: Avtale kl. 09:00 på Malta betyr: En gang mellom 09:00 og 10:30, avhengig av hvor god kaffen var. Sett av god tid.

Håndtere myndighetene: MVA, skatt og compliance

Etter stiftelse venter flere besøk hos myndighetene:

Mitt overlevelsestips: Send inn alle søknader samtidig. Myndighetene på Malta kommuniserer omtrent like godt seg imellom som tenåringer gjør med foreldrene sine.

Malta Company Formation: Kostnader og selskapsformer i sammenligning

Malta tilbyr flere selskapsformer. For tyske gründere er to aktuelle: Private Limited Company og Public Limited Company. La meg forklare forskjellene for deg.

Private Limited Company (Ltd.): Standardvalget for de fleste

Private Limited Company er Maltas motstykke til tysk GmbH. Her er hovedpunktene:

• Minste kapital: 1.165 € (historisk beløp, tilsvarer 500 maltesiske liri)
• Aksjonærer: Minst 1, ingen øvre grense
• Daglig leder: Minst én, må være bosatt på Malta
• Generalforsamling: Obligatorisk årlig
• Årsregnskap: Pålagt, må sendes inn

Stor fordel: Fleksibilitet. Du kan senere øke kapital, ta inn nye aksjonærer og endre virksomheten.

Ulempe: Mindre prestisje enn en PLC. Enkelte banker gransker Ltd.er ekstra nøye.

Public Limited Company (PLC): For de store planene

Public Limited Company tilsvarer tyske AG. Krever mer, men gir også større muligheter:

• Minste kapital: 46.587 €
• Akjonærer: Minst 2
• Styret: Minst 2 direktører
• Kan børsnoteres: Mulighet for notering på Malta Stock Exchange
• Internasjonal anerkjennelse: Tatt mer seriøst av banker og partnere

Hvem bør vurdere PLC? Om du ønsker å ta inn investorer, gå på børs eller håndtere svært store beløp.

Kostnadsoversikt: Hva koster det egentlig å starte selskap på Malta?

Så til det viktigste: Hva koster oppstarten? Her er et realistisk estimat for standard Ltd.:

Oppsummert: Regn med 3.000–5.000 € i etableringskostnader og 7.000–15.000 € årlig. Billigere enn en tysk GmbH, men ingen røverkjøp.

Viktig: Billigselskaper som lover Malta-firma for 999 € utelater ofte mange skjulte kostnader. Den ubehagelige overraskelsen kommer i år to.

Spare skatt med Malta-selskap: Strategier for tyske entreprenører

Her blir det teknisk – men virkelig interessant. Jeg forklarer hvordan tyske selskaper bruker Malta-strukturer strategisk – og hvilke feller som venter.

Skatteavtale: Ditt vern mot dobbelbeskatning

Tyskland og Malta har en skatteavtale (DBA) – den er ditt viktigste grunnlag for lovlig skatteoptimalisering. Den bestemmer hvilket land som kan beskatte hva.

Viktigste regler:

• Selskapsoverskudd: Beskattes der den reelle ledelsen finner sted
• Utbytte: 5 % kildeskatt på Malta, kan krediteres i Tyskland
• Renter og lisensinntekter: Vanligvis kun beskattet i bostedsstaten

Hva betyr dette i praksis? Hvis du leder Malta-selskapet ditt fra Tyskland, regnes det som tysk skattemessig – og du mister alle skattefordelene. Du må altså bygge reell drift på Malta.

Holding-strukturer: Skatteoptimalisering på høyt nivå

Mange tyske entreprenører bruker Malta-selskaper som holdingselskaper. Slik fungerer det:

1. Du stifter et Malta-holding-selskap
2. Dette kjøper aksjer i din tyske driftsselskap
3. Overskudd overføres som utbytte fra Tyskland til Malta
4. På Malta betaler du bare 5 % kildeskatt (takket være EUs mor-datter-direktiv)
5. Når utbytte deles ut til deg som privatperson, får du delvis refusjon av maltesisk skatt

Eksempel: Din tyske GmbH har 200.000 € i overskudd. Etter tysk selskapsskatt (ca. 30 %) gjenstår 140.000 €. Dette utbetales som utbytte til ditt Malta-holdingselskap. På Malta påløper 5 % kildeskatt (7.000 €). Når Malta-holdingen videresender 133.000 € til deg, får du om lag 6.000 € maltesisk skatt tilbake.

Effektiv skatteprosent: Bare ca. 16 % istedenfor opprinnelig 48 % (selskapsskatt + utbytteskatt).

Compliance og risiko: Dette kan gå galt

Og så baksiden: Malta er ikke det skatteparadiset noen vil ha det til. Risikopunkter:

Hinzurechnungsbesteuerung (CFC-reglene):
Hvis ditt Malta-selskap betaler under 25 % skatt og stort sett har passive inntekter, kan tyske skattemyndigheter tilordne overskuddet direkte til deg personlig. Da ryker skatteoptimaliseringen.

Permanent forretningssted i Tyskland:
Leder du Malta-selskapet reelt fra Tyskland, regnes det som tysk virksomhet. Da beskattes alle gevinster i Tyskland.

EU-regler for statsstøtte:
EU-kommisjonen avgjorde i 2024 at Maltas skattesystem gir delvis ulovlig statsstøtte. Det er innført strengere vilkår for nye selskaper.

Mitt råd: Ikke lek med ilden. En dårlig oppsatt struktur kan koste deg langt mer enn høyere skatter. Invester i kvalifisert rådgivning.

Kontoradresse på Malta: Praktisk kontor vs. virtuelt kontor

Alle maltesiske selskaper må ha registrert adresse på Malta. Du kan velge mellom ulike løsninger – med forskjellige kostnader og konsekvenser.

Kontoralternativer: Fra postadresse til penthouse

Virtuelt kontor (1.200–2.400 €/år):
Dette er det rimeligste valget. Du får en maltesisk adresse, postvideresending og av og til telefontjeneste. Holder for de fleste gründere.

Fordeler: Billig, raskt på plass
Ulemper: Lite prestisje, enkelte banker aksepterer ikke virtuelle kontorer

Delt kontor (2.400–6.000 €/år):
Ekte arbeidsplass med resepsjon, møterom og profesjonelt inntrykk. Bra for: Kundemøter, bankavtaler, bevis på reell virksomhetsadresse.

Eget kontor (fra 12.000 €/år):
Kun aktuelt hvis du faktisk jobber på stedet. Leien i Valletta og Sliema har skutt i været – regn med storbypriser.

Juridiske krav: Dette krever maltesiske myndigheter

Malta er blitt stadig strengere når det gjelder bevis på reell virksomhet. Dette kreves i henhold til loven:

• Registrert kontor: Må være på Malta, lokal adresse
• Minst én direktør: Må bo på Malta eller bruke nominee
• Company Secretary: Ikke påkrevd, men anbefalt
• Virksomhet: Må virkelig drives
• Styremøter: Minst én gang i året på Malta

Realiteten: Malta tolererer at internasjonale selskaper ikke har 100 % drift lokalt. Men du må kunne dokumentere faktisk virksomhet.

Mitt overlevelsestips: Legg opp til minst to Malta-turer i året. Dokumenter møter, forretningsbeslutninger og driftsaktiviteter. Malta Financial Services Authority (MFSA) kan når som helst kreve bevis.

Unngå vanlige feil ved etablering av selskap på Malta

Lær av andres feil – det er billigst. Her er de klassiske feilene jeg har sett igjen og igjen de siste to årene med Malta-rådgivning.

Typiske fallgruver: Dette kan gå galt

Feil #1: Undervurdere de tyske skattekonsekvensene
Mange gründere har ensidig fokus på Malta og glemmer Tyskland. Resultat: Ubehagelige overraskelser neste gang du leverer skattemelding.

Løsning: Skatterådgivning i Tyskland FØR etablering. Avklar CFC-regler, risiko for tysk virksomhetssted og din personlige skatteplikt.

Feil #2: For tynn virksomhet
Jeg stifter Malta-selskap for å spare skatt – slik tenker mange. Uten reell drift kan det bli dyrt.

Løsning: Bygg faktisk drift. Ansatte, kontor, lokale kunder eller i det minste regelmessig aktivitet på Malta.

Feil #3: Velge lavpris-tilbyder
1.000 € for full etablering? For godt til å være sant. Disse sparer på compliance, rådgivning og oppfølging.

Løsning: Invester i kvalitet. En god Malta-advokat koster 2.000–3.000 € – men sparer deg for femsifrede problemer senere.

Compliance-feller: Hva myndighetene virkelig sjekker

Malta er EU-medlem og må følge EUs regler. Det betyr: Stadig strengere kontroller.

Economic Substance Test:
Malta sjekker i økende grad om selskaper har reell drift. Rene postboksbedrifter risikerer sanksjoner.

Sjekkpunkter for myndighetene:

• Hvor avholdes styremøter?
• Hvem tar operative avgjørelser?
• Finnes lokale ansatte?
• Skapes faktisk verdier på Malta?

Beneficial Ownership Register:
Siden 2019 må alle maltesiske selskaper oppgi sine reelle eiere. Selskapsstrukturer med skjulte eiere fungerer ikke lenger.

Anti-Hvitvasking (AML):
Malta tar anti-hvitvasking på alvor. Vær forberedt på grundig kontroll hos banker og myndigheter.

Virkelighets-sjekk: Malta er ikke lenger et offshore-paradis. Det er en regulert EU-finansplass med skjerpede krav. Planlegg deretter.

Mitt konklusjon: Er det verdt å etablere Malta-selskap i 2025?

Etter to år med erfaring på Malta og dusinvis av selskapsstiftelser er min dom nyansert: Malta kan være lønnsomt – men bare under visse forutsetninger.

Malta passer for deg hvis:

• Du ønsker å bygge reell virksomhet (ikke bare skatteoptimalisering)
• Forretningsmodellen din er internasjonal
• Du er villig til å investere tid og penger i compliance
• Du kan håndtere 7.000–15.000 € årlige driftskostnader
• Du kan/vil reise jevnlig til Malta

Malta er IKKE rett valg hvis:

• Du kun vil spare skatt uten reell drift
• Din forretningsmodell er utelukkende tysk
• Kostnadene er for høye
• Du har ikke tid til å følge internasjonale krav

Min ærlige vurdering: Malta er attraktivt for reelle internasjonale virksomheter. Men det er ingen magisk skatte-løsning for tyske frilansere eller små konsulentselskaper.

Velger du Malta: Gjør det ordentlig. God rådgivning, reell drift og full compliance. Da kan Malta bli et solid fundament for din internasjonale virksomhet.

Ofte stilte spørsmål

Hvor lang tid tar det å starte et Malta-selskap?
En standard Ltd. etableres på 2–4 uker. Med MVA-registrering og alle tillatelser bør du regne med 6–8 uker.

Kan jeg som tysk statsborger starte selskap på Malta?
Ja, som EU-borger kan du fritt etablere Malta-selskap. Du trenger verken visum eller spesielle tillatelser.

Må jeg flytte til Malta for å starte et selskap?
Nei, men du må ha en maltesisk direktør. Enten flytter du selv til Malta eller bruker en nominee director.

Hvor mye skatt sparer jeg egentlig med Malta-selskap?
Det avhenger helt av forretningsmodellen din. Ved optimal struktur kan du komme ned i 5 % selskapsskatt. MEN: Husk tyske skattekonsekvenser!

Godtar tyske banker Malta-selskaper som kunder?
De fleste tyske banker er skeptiske til Malta-selskaper. Forvent grundig kontroll og mulige avslag.

Hva skjer hvis jeg vil avvikle Malta-selskapet?
Avvikling tar 6–12 måneder og koster 2.000–5.000 €. Alle skattekrav må oppfylles og du må ha en likvidator.

Må jeg ha maltesisk advokat for etableringen?
Ikke juridisk påkrevd, men i praksis uvurderlig. Reglene er komplekse og endres ofte. Ikke spar på feil sted.

Hvordan fungerer regnskapet på Malta?
Malta følger International Financial Reporting Standards (IFRS). Du trenger en kvalifisert regnskapsfører – kostnad: 3.000–6.000 € årlig.