Millioner spart ved exit: Slik gjorde en Malta-struktur forskjellen for internasjonale entreprenører – Suksesshistorie

Den 15-milloner-euro Exit-historien: Hvorfor Malta gjorde forskjellen

Tenk deg at du har lagt fem år av livet ditt i et SaaS-selskap, tilbrakt utallige netter med bugs – og så kommer det store øyeblikket: Et amerikansk konsern vil kjøpe babyen din for 15 millioner euro. En drøm, ikke sant? Så regner du ut hva som blir igjen etter tysk skatt. Med 26,375 % skatt på kapitalgevinst (25 % pluss solidaritetstillegg) forsvinner rundt 3,9 millioner euro før du får bladd unna. Avhengig av struktur kommer det gjerne også bedriftsbeskatning, og plutselig har drømme-exiten krympet med nesten en tredel. Akkurat dette ville Thomas (navn endret) fra München opplevd, om han ikke hadde bygget opp en Malta-struktur to år før exiten. I stedet endte han på kun 750.000 euro i skatt på sin 15-millioners exit. Besparelse: 3,2 millioner euro. Høres for godt ut til å være sant? La meg vise deg hvordan Thomas gjorde det – og hvorfor Malta har blitt et ekte (og fullstendig lovlig) skatteparadis for internasjonale gründere.

Hvorfor akkurat Malta?

Malta er ikke noe tilfeldig offshore-paradis. Landet er medlem av EU, har et stabilt rettssystem og tilbyr samtidig Europas laveste selskapsbeskatning. Og det beste: Alt skjer åpent gjennom offisielle kanaler. Ingenting foregår i gråsonen. Jeg har bodd tre år på Malta og hjulpet titalls gründere med å bygge sine strukturer. Min erfaring: Malta-strukturer er ingen mirakelkur, men for riktig målgruppe kan det forandre alt.

Hva er en Malta-struktur for gründere? Grunnleggende forklart

En Malta-struktur for internasjonale gründere er en strategisk kombinasjon av maltesiske selskaper og skatteadresse, som gjør det mulig å ta ut overskudd med kun 5 % effektiv beskatning. Det kan høres komplisert ut, men er genialt enkelt.

Forstå det maltesiske skattesystemet

Malta bruker det såkalte Full Imputation System. Det vil si: Selskaper betaler først 35 % selskapsskatt, men aksjonærene får tilbake størstedelen når det betales utbytte. Slik fungerer magien: – Maltesiske selskaper betaler 35 % selskapsskatt – Ved utbytte til Non-dom-aksjonærer refunderes 6/7 av betalt skatt – Effektiv belastning: kun 5 % av opprinnelig overskudd Et eksempel: Ditt maltesiske firma har 100.000 euro i overskudd. Skatt på 35.000 euro betales. Ved utbytte får du 30.000 euro tilbake. Din faktiske skatt: 5.000 euro = 5 %.

Hva betyr Non-Dom-status?

Non-Dom (Non-domiciled) betyr at du er skattemessig hjemmehørende på Malta, uten at livet ditt er permanent der. Dette er nøkkelen til 5 %-beskatningen. Krav for Non-Dom: – Minst 183 dager i året på Malta – Dokumentert hensikt om ikke å bosette seg fast på Malta – Ikke maltesisk statsborgerskap – Utenlandsk inntekt skattlegges kun hvis den overføres til Malta

Den typiske Malta-strukturen

Viktig: Strukturen er bare lovlig dersom det finnes reell økonomisk substans på Malta. Det vil si kontor, ansatte eller i det minste løpende forretning på stedet.

Det konkrete tilfellet: Hvordan 3,2 millioner euro i skatt ble spart

Tilbake til Thomas. Som gründer av et tysk SaaS-selskap sto han i 2021 foran et veivalg: Forberede seg på en potensiell exit – eller håpe at skattebyrden ikke ble for høy?

Utgangssituasjonen

Thomas’ situasjon i 2021: – SaaS-selskap med 2,5 millioner euro i årlig omsetning – EBITDA-margin på 40 %, ca. 1 million euro overskudd – Første investormøter i gang – Anslått selskapsverdi: 10–15 millioner euro I Tyskland ville en exit gitt følgende skattetrykk: – 25 % kapitalskatt pluss 5,5 % solidaritetsavgift = 26,375 % – Ytterligere næringsbeskatning avhengig av struktur – Totalbelastning: ca. 26–30 % av salgssummen

Beslutningsprosessen

Thomas rådførte seg med en spesialisert skatterådgiver, som la frem tre alternativer: 1. Status quo: Bli boende i Tyskland, akseptere høy skatt 2. Flytte til Kypros: 0 % kapitalskatt, men kompliserte regler for flytting av skattemessig bosted 3. Malta-struktur: Flytting til Malta, Non-dom-status, 5 % effektiv skatt Malta vant, siden det ga beste balanse mellom skattebesparelse, juridisk sikkerhet og livskvalitet.

Thomass Malta-struktur

Steg 1: Flytte til Malta (mars 2022) – Leie leilighet i Sliema (2.200 euro/mnd) – Søke og få Non-dom-status – Si opp tysk skatteadresse Steg 2: Selskapsstruktur (april 2022) – Stifte maltesisk holding (TechHold Malta Ltd.) – Det tyske GmbH solgte IP-rettigheter til Malta Holding – Lisensinntekter overført fra Tyskland til Malta Steg 3: Operasjonell flytting (mai–august 2022) – Rekruttere Country Manager på Malta – Sette opp lite kontor i Valletta – Kundeservice for EU-kunder flyttet til Malta

Resultatet: Exit i januar 2024

Da den amerikanske kjøperen slo til i januar 2024, så regnestykket slik ut:

Thomas sier: De to årene på Malta var ikke bare økonomisk lønnsomme. Jeg fikk bygget et topp nettverk, perfeksjonert engelsken min – og hatt det beste været i mitt liv.

Hva dette betyr for deg

Thomas’ erfaring viser: Malta-strukturer virker – men bare om man bygger ordentlig substans og tenker langsiktig. Nøkkelen var at han startet to år før exiten og opprettet seriøs virksomhet på Malta. Uten substans hadde strukturen blitt skatteutsatt. Med god planlegging ga det millioner i lovlig besparelse.

Steg for steg: Slik bygger du opp Malta-strukturen for internasjonale gründere

Nå blir det konkret. Med utgangspunkt i Thomas’ case og min erfaring med andre gründere får du her en oversikt over hvordan en Malta-struktur settes opp. Viktig informasjon: Hver sak er unik. Denne guiden erstatter ikke profesjonell rådgivning, men gir deg et realistisk bilde.

Fase 1: Forberedelse og analyse (måned 1–2)

Steg 1: Analyser skattemessig utgangspunkt – Regn ut nåværende skattebyrde i hjemlandet ditt – Finn potensiell besparelse via Malta-struktur – Lag ulike exit-scenarier (Malta lønner seg som regel bare for exits over 1 mill. euro) Steg 2: Sjekk juridisk mulighet – Les dobbeltbeskatningsavtalen mellom hjemlandet og Malta – Forstå CFC-regelverket for hjemlandet ditt – Avklar substanskrav for maltesiske selskaper Steg 3: Skaff spesialisert rådgivning – Finn maltesisk advokat med internasjonal strukturkompetanse – Finn regnskapsfører i Tyskland/hjemlandet med Malta-erfaring – Sett av budsjett: 15.000–25.000 euro for oppstart + første driftsår

Fase 2: Etablere Malta-bosetting (måned 2–4)

Steg 4: Finn bolig på Malta – Signer leiekontrakt for minst 12 måneder – Viktig: Ekte leilighet, ikke bare postboksadresse – Budsjett: 1.500–3.000 euro/mnd for god standard Steg 5: Søk om Non-Dom-status – Skaff Tax Residence Certificate – Dokumenter at Malta ikke skal være livslang bopel – Behandlingstid: 4–8 uker Steg 6: Praktisk integrering – Åpne maltesisk bankkonto (HSBC eller BOV er standard) – Skaff lokal regnskapsfører – Opphold minst 183+ dager årlig på Malta

Fase 3: Bygg selskapsstruktur (måned 3–5)

Steg 7: Grunn maltesiske selskaper

1. Stifte Trading Company:
   • Minste kapital: 1.165 euro
   • Formål: Operativ virksomhet
   • Varighet: 2–3 uker
2. Stifte Holding Company:
   • Minste kapital: 1.165 euro
   • Formål: Eierskap og utbytte
   • Aksjonær: Du som Non-Dom

Steg 8: Bygg substans (SVÆRT VIKTIG) – Leie kontor på Malta (minst ett rom) – Ansett lokal leder eller ansatt – Legg reell forretningsdrift til Malta Hva regnes som substans: – Ledelsesfunksjoner på Malta – Viktige forretningsbeslutninger tas lokalt – Vesentlig omsetning med Malta-tilknytning – Styremøter avholdes på Malta

Fase 4: Flytte virksomhet (måned 5–8)

Steg 9: Overfør IP-rettigheter til Malta – Selg software, varemerker og patenter til maltesisk holding – Lisensavtale mellom tyske og maltesiske selskaper – Prissetting: Markedspris, arms length-prinsippet Steg 10: Bygg opp operasjonell drift – Kundeoppfølging for EU fra Malta – Delvis markedsføring fra Malta – Utviklingsteam kan bli i Tyskland (balanser substans)

Fase 5: Optimalisering og exit-forberedelse (fra måned 8)

Steg 11: Kontinuerlig compliance – Månedlig regnskapsføring på Malta – Kvartalsvis forskuddsskatt – Årlige skatteoppgjør (Malta og hjemland) Steg 12: Forbered exit – Dokumenter Malta-substans for due diligence – Avklar skattemessig behandling på forhånd – Juridiske ekspertuttalelser til strukturen

Typisk tidslinje

Mitt råd: Sett av minst 18 måneder fra strukturoppstart til exit. Alt raskere oppfattes som skattetilpasning og gir risiko.

Skattefordeler med Malta-struktur i detalj

5 % effektiv skatt er bare toppen av isfjellet. Malta gir internasjonale gründere en hel verktøykasse av fordeler som kan multipliseres når det gjøres riktig.

Malta-refusjonsmekanismen

Kjernen i enhver Malta-struktur er refusjonsordningen. Slik fungerer det: Steg 1: Selskapsskatt betales – Maltesiske selskaper betaler 35 % selskapsskatt – Beløpet innbetales vanlig til myndighetene – Førsteinntrykket er høy beskatning Steg 2: Utbytte utløser refusjon – Ved utbytte til ikke-maltesiske aksjonærer – Tilbakebetaling av 6/7 av innbetalt selskapsskatt – Dette tilsvarer 30 % av opprinnelig overskudd Steg 3: Effektiv byrde kun 5 % – Av de opprinnelige 35 % blir bare 5 % faktisk skatt – Pluss 15 % maltesisk kildeskatt på utbytte for Non-Dom – Totalbyrde: 5 % + 15 % = 20 % – men fradrag mulig

Non-Dom-fordeler for gründere

Non-Dom-status gir ekstra fordeler som ofte glemmes: Utenlandsk inntekt er skattefri – Renteinntekter fra tyske bankkontoer: skattefritt på Malta – Husleie fra tysk eiendom: skattefritt på Malta – Gevinster fra internasjonale investeringer: skattefritt på Malta Krav: Inntektene må ikke overføres til Malta (remittance). Flat beskatning uten progresjon – Maltesisk inntekt skattlegges med 15 %, uansett beløp – Ingen progresjon, enten det er 50.000 eller 5 millioner euro – Forutsigbar skattebyrde ved store exits

Internasjonale skattefordeler

Malta har et av Europas beste nettverk for dobbeltbeskatningsavtaler:

EU-fordeler: Det beste fra to verdener

Som EU-land kombinerer Malta lave skatter med europeisk rettssikkerhet: EU-mor-datter-direktiv – Utbytte mellom EU-selskaper som regel skattefritt – Forenkler holdings-strukturer i EU – Reduserer administrativt arbeid EU-rente- og lisensdirektiv – Renter og lisensavgifter mellom EU-selskaper uten kildeskatt – Perfekt for IP-holdingsstrukturer – Forenkler kryss-grensefinansiering Passporting-rettigheter for finansielle aktører – Maltesiske lisenser er gyldige i hele EU – Særlig attraktivt for FinTech og Crypto – Regulatorisk anerkjennelse i 27 EU-land

Konkret eksempel: Skattesammenligning ved 10 millioner-exit

Viktig merknad: Utregningen er forenklet. I praksis kan flere faktorer som næringsskatt, kirkeskatt eller utenlandsk kildeskatt påvirke bildet.

Hva dette betyr for deg

Malta-struktur er kun optimalt skattepraksis dersom: – Du har plan om exit på 7-sifret beløp eller mer – Du er villig til å bygge reell substans på Malta – Du har minst 2–3 år til rådighet – Du aksepterer kompleksitet og kostnad For mindre exits eller kortsiktige planer finnes det ofte enklere løsninger.

Kostnad vs. nytte: Den ærlige regnestykket for en Malta-struktur

Nå blir det brutalt ærlig. Malta-strukturer koster penger, tid og nerver. Før du bestemmer deg, må du vite nøyaktig hva du begir deg ut på.

Oppstartskostnader i detalj

År 1: Oppsett (35.000–55.000 euro)

År 2+: Løpende kostnader (25.000–40.000 euro/år)

Break-even-analyse: Når lønner det seg?

5-års totalutgift: – Oppsett: 45.000 euro (snitt) – 4 år drift: 4 × 32.500 euro = 130.000 euro – Totalkostnad: 175.000 euro Break-even for ulike exit-størrelser:

Min anbefaling: Malta-strukturer lønner seg fra planlagt exit på 3 millioner euro eller mer. Under dette er forholdet mellom kost og nytte oftest dårlig.

Skjulte kostnader: Dette undervurderes ofte

Opportunitetskostnad – Tid brukt på Malta-opphold (minst 183 dager/år) – Ledgearbeid for to rettssystem – Mer krevende due diligence ved exit Risikokostnad – Skatterisiko hvis substans mangler – Dobbeltbeskatning ved feil oppsett – Compliance-risiko i begge land Livsstilskostnad – Familie/vener i Tyskland blir igjen – Språk (maltesisk/engelsk i myndigheter) – Kulturell tilvenning En Hamburg-gründer sa: Skatte­besparelsen var topp, men to år der jeg hver eneste helg måtte forklare barna hvorfor jeg ikke kunne komme hjem til bursdag, nesten ikke verdt stresset.

Når lønner det seg IKKE med Malta

Exit under 2 millioner euro – Kostnadene overstiger ofte besparelsen – Administrasjonen er for komplisert – Bedre alternativer finnes (f.eks. flytte til Østerrike) Kortsiktig plan (under 18 måneder) – Manglende substans gjør strukturen utsatt – Risiko for skattetilpasning – Tysk finansforvaltning blir skeptisk Operativ virksomhet med lokal kontakt – Restaurant, håndverk, lokale tjenester – Substans på Malta virker lite troverdig – Kunder kan forsvinne ved omstrukturering Familie med skolebarn – Malta har få internasjonale skoler – Store sosiale kostnader for familien – Alternativ: Spleisede bosettingsmodeller

Den ærlige konklusjonen

Malta lønner seg hvis: – Exit over 3 millioner euro er realistisk – 2+ års forberedelse mulig – Internasjonal virksomhet allerede etablert – Familien er mobil / støtter prosjektet – Du kan tåle totale kostnader på 200.000+ euro Malta lønner seg IKKE hvis: – Du vil ha raske løsninger – Virksomheten er helt lokal – Familien ikke kan eller vil bli med – Du vil ha det enkelt – Exit under 2 millioner er sannsynlig Hva dette betyr for deg: Kutt følelser – regn nøyaktig på det. Malta er et skattemessig verktøy, ikke en livsstilsoppgradering. Stemmer tallene og tåler du kostnadene, kan det fungere. Hvis ikke, dropp det.

Fallgruver – og hva som kan gå galt med Malta-strukturen

Nå kommer den brutale delen. Etter tre år på Malta har jeg sett ikke bare suksesshistorier, men også spektakulære kollapser – noen kostet seks-sifrede restskatter, andre havnet i retten. Her er de vanligste fellene – og hvordan du unngår dem.

Felle 1: Manglende økonomisk substans

Problemet: Tyske skattemyndigheter sjekker Malta-strukturer grundig. Finnes det ikke ekte forretningsaktivitet på Malta, regnes strukturen som ren skattetilpasning og blir “gjennomskjært”. Reelt eksempel fra min praksis: En Berlin e-commerce-gründer stiftet maltesisk holding, men flyttet ingen drift. Alle beslutninger ble tatt i Berlin, Malta-selskapet var bare postboks. Etter exit krevde tyske skattemyndigheter 2,1 millioner euro i etterbetaling – og fikk medhold. Minimumskrav til substans: – Minst én heltidsansatt på Malta – Kontor med reell virksomhet (ikke kun adresse) – Viktige avgjørelser på stedet – Dokumenterte styremøter på Malta – Lokale banker, lokal leverandør Mitt tips: Bruk heller 20.000 ekstra på ekte substans enn å risikere 2 millioner i etterbeskatning.

Felle 2: CFC-reglene (kontrollerte utenlandsselskaper)

Problemet: Tysk CFC-regelverk kan føre til at maltesisk fortjeneste beskattes i Tyskland hvis: – Du eier over 50 % av Malta-selskapet – Selskapet har passiv inntekt – Ikke nok reell drift på Malta Hva er passiv inntekt? – Renteinntekter uten drift – Lisensinntekter uten IP-utvikling – Utbytte uten investeringsforvaltning – Eiendom uten forvaltning Løsning: Sørg for at Malta-firmaet driver ekte virksomhet: – Programvareutvikling – Kundeoppfølging – Markedsføring og salg – Produktledelse

Felle 3: Non-Dom-status trekkes tilbake

Problemet: Non-Dom gir 5 % i skatt. Mister du status, betaler du vanlig maltesisk skatt (35 % uten refusjon). Vanlige årsaker til tap av status: – Mindre enn 183 dager på Malta (sjekkes nøye!) – Dokumentert fast livsstil på Malta – Maltesisk statsborgerskap – Feilaktige eller mangelfulle søknader Reelt eksempel: En tysk gründer ble spurt på kontroll hvorfor han søkte om maltesisk ID-kort. Svar: “For bekvemmelighetens skyld.” Resultat: Non-Dom status mistet, 400.000 euro i etterbetaling. Slik beskytter du deg: – Dokumenter alle Malta-dager nøye – Aldri søk maltesisk statsborgerskap – Oppretthold utenlandsforbindelser (bolig, familie, forretning) – Årlig statusgjennomgang med advokat

Felle 4: Feil pris på IP-overføring

Problemet: Overfører du IP (software, varemerke, patent) til Malta-selskap, må prisen være arms length. For lavt = gave, for høyt = skattetilpasning. Vanlige feil: – Ingen faglig IP-verdivurdering – Salg under bokført verdi uten dokumentasjon – Uforholdsmessig høye lisensinntekter etter flytting – Ingen dokumentasjon Riktig fremgangsmåte: 1. Profesjonell IP-verdivurdering (5.000–15.000 euro) 2. Dokumentert arms length-prising 3. Lisensinntekter etter markedsstandard 4. Notarialbekreftet overdragelse

Felle 5: Dobbeltbeskatning grunnet feil planlegging

Problemet: Med feil struktur eller timing, kan både Tyskland og Malta kreve skatt – uten fradrag. Typiske scenarioer: – Exit før 183-dagersregelen oppfylt – Feil bruk av dobbeltbeskatningsavtale – Overlappende skatteadresse – Feil behandling av kildeskatt Reelt eksempel: En gründer fra München solgte selskapet i februar, fikk Non-Dom først i mars. Tyskland tok 26 % skatt, Malta 35 %. Først etter to år fikk han tilbake pengene.

Felle 6: Compliance-kaos

Problemet: Malta-strukturer betyr doble krav til etterlevelse. Feil i ett land kan ødelegge alt. Vanlige feil: – Forsinket/feil skatteinnsending (begge land) – Ikke rapportert utlandsselskap – Mangelfull dokumentasjon – Glemte frister for refusjonssøknad Mitt system: – Kvartalsgjennomgang med begge rådgivere – Årsplanlegging hver november – Sjekkliste for rapportering – Backup-dokumentasjon i begge land

Felle 7: Exit-timing-feil

Problemet: Exit-timing er kritisk. Uker kan koste millioner. Viktige milepæler: – Non-Dom-status før forhandlingsstart om exit – 183-dagersregel må være oppfylt i exit-året – IP-flytting må skje minst 12 måneder før exit – Substans må bygges minst 18 måneder før salg Hva dette betyr: Malta-struktur er som en Formel 1-bil: Døds­effektiv når den brukes riktig, katastrofe med feil håndtering. Fallgruvene er reelle – og dyre. Min anbefaling: – Invester i førsteklasses rådgivning (begge land) – Legg til 50 % tid ekstra – Dokumenter alt slavisk – Sjekk alt halvårlig med jurist – Ha alltid en plan B Hvis du ikke vil håndtere slik kompleksitet, glem Malta. En enkel løsning er bedre enn en mislykket avansert struktur.

Hvem bør vurdere en Malta-struktur? Målgruppeanalyse

Etter tre år og titalls Malta-strukturer har jeg lært: Det finnes klare profiler for hvem Malta passer for – og for hvem det ikke gjør det.

Perfekte kandidater for Malta-struktur

Profil 1: Den internasjonale SaaS-gründeren – Programvare som tjeneste, global kundegruppe – Exit-potensial 5+ millioner euro – Teamet jobber allerede stedløst/internasjonalt – Produktet kan utvikles hvor som helst Hvorfor Malta er perfekt: Programvare kan utvikles og selges fra Malta. EU-kunder aksepterer maltesiske selskaper, substansbygging er troverdig. Reelt eksempel: Thomas (fra hovedcaset) er det klassiske eksempelet. SaaS-selskap, internasjonale kunder, remote team – Malta passet perfekt. Profil 2: E-læring/digital innholdsprodusent – Nettkurs, coaching, digitale produkter – Internasjonale kunder – Stedløst forretningsmodell – Exit via salg av innholdsbibliotek eller oppkjøp Hvorfor Malta fungerer: Innholdsproduksjon og online marketing går fint fra Malta. EU-betalingsleverandører har ingen problemer med Malta. Profil 3: Crypto/FinTech-entreprenør – Krypto-trading, DeFi, betalingsløsninger – Regulatorisk klarhet avgjørende – Internasjonale investorer og kunder – Malta som ledende Crypto-hub Hvorfor Malta er ideelt: Malta har Europas mest avanserte kryptoregler. Store børser er allerede der, nettverkseffektene er sterke. Profil 4: IP-basert gründer – Programvare-lisenser, patenter, varemerker – Høy andel royalty-inntekt – B2B kunder i flere land – Planlagt exit-tidshorisont Hvorfor Malta passer: IP-håndtering fra Malta er skattemessig optimalt og rettferdig. EU-regelverk kutter kildeskatt betydelig.

Grensecaser – mulig, men krevende

Profil 5: Konsulent/service-gründer – Konsulent, markedsføring, IT-tjenester – Personlig tjeneste i kjernen – Krevende kundesegment – Internasjonal drift Utfordringer: Substansbevis er utfordrende. Kunder kan oppfatte Malta som et skattegrep. Kan fungere hvis: Eget team bygges på Malta, EU-kunder får prioritet, premium posisjonering opprettholdes. Profil 6: Amazon FBA/E-handel – Fysiske produkter gjennom nettplattformer – Internasjonale markedsplasser – Private labler/egen merkevare – Logistikk er outsourcet Utfordringer: Fysiske varer gjør substans vanskelig. Markedsplasser har egne skatteregler. Kan fungere hvis: Fokus på EU-markeder, merkevarebygging i front, logistikk internasjonal.

Dårlige kandidater: Hold deg unna Malta

Profil 7: Lokal tjenesteyter – Restaurant, håndverk, lokal tjeneste – Kundene hovedsakelig i Tyskland – Tilstedeværelse påkrevd – Lokale lisenser og godkjenninger Hvorfor det ikke går: Substans på Malta blir fullstendig lite troverdig. Skattekontoret gjennomskuer deg umiddelbart. Profil 8: Familieeier – Tradisjonell familiebedrift – Ansatte og leverandører lokalt – Generasjonsskifte planlegges – Sterk lokal tilhørighet Hvorfor Malta ikke passer: Strukturen lar seg ikke forene med kulturen. Substansoppbygging ville ødelegge kjernevirksomheten. Profil 9: Den raske exit-jegeren – Exit-forhandlinger i gang – Under 18 måneder til exit – Vil ha quick fix – Utålmodig med strukturbygging Hvorfor det feiler: Malta krever 18 måneders seriøs prosess. Rask struktur er skattefelle og risikabelt.

Sjekkliste: Er du Malta-kandidat?

Forretningsmodell (60 %) □ Digitalt/stedløst produkt? □ Internasjonale kunder? □ IP-basert verdiskaping? □ B2B-forretningsmodell? □ Ikke krav om lokale lisenser? Økonomiske rammer (25 %) □ Exit-potensiale på 3+ millioner euro? □ 200.000+ euro tilgjengelig for oppsett/drift? □ Forventer positiv ROI over 5 år? □ Selskapet er eller blir lønnsomt? Personlig situasjon (15 %) □ Familie støtter Malta-opphold? □ Minimum 2 års horisont? □ Villig til å være 183+ dager på Malta/år? □ Behersker engelsk? □ Fleksibel på sted/bolig? Resultat: – 12–15 poeng: Malta er trolig ideelt – 8–11 poeng: Kan fungere, få rådgivning – 4–7 poeng: På grensen, vurder alternativer – 0–3 poeng: Glem Malta, se etter andre løsninger

Alternative strukturer avhengig av profil

For tech-gründere med under 3 mill exit: – Estland (digitaleid opphold, 20 % skatt på utbytte) – Irland (12,5 % selskapsskatt, EU-fordeler) – Nederland (Innovation box for IP, 9 % skatt) For service-gründere: – Sveits (moderat skatt, høy rettssikkerhet) – Østerrike (lave skatter, tysk språk) – Dubai (0 % skatt på selskapsinntekt, men substanskrav) For raske exits: – Flytte til Østerrike/Sveits (enklere enn Malta) – Salg til utenlandsk holding før exit – Earn-out-strukturer Hva dette betyr: Malta er et høyytelsesverktøy for spesifikke selskapsprofiler. Treffer du profilen, kan Malta spare deg for millioner. Hvis ikke – spar tid og penger med andre løsninger.

Praktisk gjennomføring: Din vei til Malta-struktur

Har du forstått teorien, sett fallgruvene og vet at Malta passer din profil? Da er tiden inne for praksis. Slik ser din konkrete roadmap ut.

Fase 1: Grunnsjekk og team building (måned 1–2)

Steg 1: Ærlig selvtest Før du bruker én euro, ta denne 48-timers-testen: – Sett opp realistisk exit-verdi (vær pessimistisk!) – Beregn alle Malta-kostnader i 5 år – Sjekk om familien/partneren stiller opp – Prøv: Kunne du jobbet fra Malta i 7 dager? Steg 2: Bygg tysk rådgiverteam Skattesjef: Ikke alle tyske skatterådgivere kan Malta. Spør: – Hvor mange Malta-strukturer har du laget? – Kan du vurdere substanskrav? – Kjenner du gjeldende CFC-regler? Advokat: Trengs bare ved kompliserte cases (flerselskaps-exit, IP-overføring over 1 mill. €). Mine råd: – Skatterådgiver: 1.500–3.000 euro for førstegangsråd – Advokat: 300–500 €/time ved behov – Ikke spar på denne biten! Steg 3: Finn Malta-teamet Malta er lite, og rådgivernettverket er konsentrert. Kjente navn: Skatterådgivere Malta: – PKF Malta (internasjonal erfaringsbase) – Deloitte Malta (for store strukturer) – WTS Malta (tysk advokat med Malta-kontor) Advokater Malta: – Ganado Advocates (bedriftseksperter) – Camilleri Preziosi (sterke på skatte­struktur) – Fenech & Fenech Advocates (rimelig og solid) Steg 4: Realiserbarhetsstudie Be begge team (Tyskland + Malta) lage en felles vurdering: – Skatteeffekt begge land – Substans for din virksomhet – Fremdriftsplan og milepæler – Kost/nytte-analyse – Alternative oppsett som sammenligning Kost: 3.000–8.000 euro – verdt hver cent.

Fase 2: Etablere Malta-bosetting (måned 2–4)

Steg 5: Boligjakt – slik gjør du det Boligmarkedet er presset, særlig for ikke-fastboende. Erfaringer: Beste områder: – Sliema/St. Julian’s: Sentralt, restauranter, dyrt (2.000–4.000 €/mnd) – Valletta: Historisk, nære kontor, kan være bråkete (1.800–3.500 €/mnd) – Ta’ Xbiex: Business-distrikt, roligere (2.200–3.800 €/mnd) Unngå: – Gozo (for avsides) – Paceville (partydistrikt) – Midlertidig Airbnb (problematisk juridisk) Konkrete tips: – Bruk Frank Salt eller RE/MAX Malta (gode meglere) – Krev minst 18 mnd leiekontrakt – Få leiekontrakt notarialbekreftet – Alt må dokumenteres for oppholdstillatelse Steg 6: Søk Non-Dom-status Non-Dom-søknaden er kritisk. Ikke gjør dette selv. Nødvendige dokumenter: – Maltesisk leiekontrakt (minst 12 mnd) – Dokumentasjon på utenlandske forbindelser – Tax Residence Certificate Tyskland – Erklæring at Malta ikke er permanent bosted – Inntektsbevis Tidsbruk: 6–12 ukers behandling, legg inn margin. Steg 7: Bygg maltesisk infrastruktur – Bank: HSBC Malta eller Bank of Valletta (BOV) standard – Skatterådgiver: Avtal månedlige møter – Regnskapsfører: For løpende compliance (300–500 €/mnd) – Internett: Melita eller GO (ha backup for viktige møter)

Fase 3: Selskapsstruktur (måned 3–5)

Steg 8: Selskapsstiftelser Standard struktur: 1. Malta Trading Company (operativ drift) – Minimumskapital: 1.165 euro – Styre: Du + lokal direktør – Formål: Hold det bredt 2. Malta Holding Company (utbytte-optimalisering) – Minimumskapital: 1.165 euro – Aksjonær: Du som non-dom – Formål: Eierskap Stiftelsestid: 2–3 uker pr selskap Steg 9: Bygg substans – 90/10-regelen 90 % av Malta-strukturer ryker på manglende substans. Dette teller: Minimum substans: – [ ] Kontorleid (egen kontrakt, ikke bare servicekontor) – [ ] Lokal ansatt (deltid ok, men reell jobb) – [ ] Maltesisk bankkonto brukes – [ ] Månedlige styremøter på Malta (med referat) – [ ] Lokale leverandører (IT, markedsføring, jurist) Ekstra substans (anbefalt): – [ ] Country Manager (fulltid) – [ ] Kundemøter på Malta – [ ] Lokale leverandører/partnere – [ ] Malta-hjemmeside og adresse – [ ] Malta-telefonnummer

Fase 4: Flytte forretningsdrift (måned 5–8)

Steg 10: IP-overføring (om relevant) Ved IP-basert virksomhet: Forberedelse: – Bruk faglig IP-vurdering – Dokumenter prissetting – Avtale mellom tysk og maltesisk selskap – Notarialbekreftelse OBS: For aggressive verdier gir kontroll. Steg 11: Operasjonell flytting Flytt gradvis drift til Malta: Måned 5–6: – EU-kundeservice til Malta – Internasjonal markedsføring – Business development nye land Måned 7–8: – Deler av produktutviklingen – Internasjonale partnerskap – Strategiske møter på Malta Det tyske teamet: Kan forbli i Tyskland, men avgjørelser må fattes på Malta.

Fase 5: Exit-forberedelse (fra måned 12)

Steg 12: Struktur-dokumentasjon Lag “Malta-struktur-bok” for due diligence: – Samtlige selskapsdokumenter – Styremøtereferat – Substansbevis (leiekontrakt, arbeidsavtale) – Skattebehandling og opinions – Transfer pricing-dokumentasjon Steg 13: Pre-exit gjennomgang 6 mnd før mulig exit: – Innhent tax opinion fra begge rådgivere – Uavhengig advokat kontrollerer – Rydd alt av compliance – Utarbeid backup-planer

Din Malta-sjekkliste

Før start: – [ ] 200.000+ euro i budsjett – [ ] Familie/partner er med – [ ] Exitpotensial realistisk 3+ mill. € – [ ] Minst 24 mnd horisont Første 6 måneder: – [ ] Funnet tyske og maltesiske rådgivere – [ ] Fullført gjennomførbarhetsstudie – [ ] Leilighet på Malta – [ ] Søk Non-Dom og fått innvilget – [ ] Selskap stiftet – [ ] Første substans på plass Måned 6–18: – [ ] 183+ dager/år på Malta – [ ] Drift flyttet til Malta – [ ] IP-overføring (ved behov) – [ ] Lokalt team etablert – [ ] Compliance fungerer Exit-klar: – [ ] Struktur i drift minst 18 måneder – [ ] Alle substanskrav oppfylt – [ ] Full dokumentasjon – [ ] Skatteuttalelser innhentet – [ ] Utregnet alle exit-scener Hva dette betyr: Malta-struktur er et maraton, ikke en sprint. Fristelsen til å ta snarveier er stor – ikke fall for det. Hver snarvei kan koste deg millioner. Mitt ærlige råd: Om du ikke er klar til å være tålmodig og grundig, la heller være. Det finnes enklere veier til skatteoptimalisering.

Ofte stilte spørsmål om Malta-strukturer

Er Malta-struktur lovlig?

Ja, Malta-strukturer er fullt lovlige så lenge de bygges korrekt. Malta er EU-medlem med regulært skatteregime. 5 %-systemet er del av maltesisk skatterett og anerkjent av EU. Nøkkelen er reell substans – uten faktisk virksomhet på Malta blir du sårbar overfor skattemyndighetene.

Fra hvilken exit-størrelse lønner Malta seg?

Økonomisk lønnsomt fra ca. 3 millioner euro i exit. For mindre exits overstiger totalkostnader (175.000–200.000 euro over 5 år) ofte besparelsen. Exits under 2 millioner euro: Det finnes stort sett bedre alternativer.

Hvor mange dager må jeg faktisk være på Malta?

Minimum 183 dager per år for Non-Dom-status. Dette sjekkes grundig – før reisedagbok og ta vare på alle billetter, kvitteringer osv. Under 183 dager = tap av Non-Dom og høyere skatt.

Kan jeg beholde mitt tyske selskap?

Ja, men Malta-struktur krever reell økonomisk substans. Vanligvis legger man maltesisk holding over GmbH eller overfører nøkkel-IP til Malta. Maltesiske selskaper må ha reell drift, ikke bare passiv eierskap.

Hva skjer ved kontroll fra skattemyndighetene?

Tyske skattemyndigheter gransker Malta-setup nøye. Ved revisjon må du dokumentere: faktisk forretningsaktivitet på Malta, korrekt transfer pricing, etterlevelse av 183-dagersregel og økonomisk substans. Dårlig dokumentasjon kan gi millioner i tilleggsskatt og renter.

Hva er løpende driftskostnader?

Regn med 25.000–40.000 euro årlig: Skatterådgivning (10.000 €), regnskapsføring (6.000 €), kontor og lokal ansatt (12.000 €), compliance (3.000 €). I tillegg kommer personlige levekostnader (bolig osv). Investeringen betaler seg først ved exit.

Fungerer Malta for eiendomssalg?

Bare begrenset. Eiendomsgevinster beskattes oftest i landet der eiendommen ligger (kildeskatt). Malta-struktur hjelper primært ved omsettelige verdier som firmasalg, IP eller finansinvesteringer. For eiendom finnes bedre strategier.

Hva med familie og barn?

Malta har få internasjonale skoler og de fleste er dyre (15.000–25.000 €/år). Mange gründere bor alene på Malta, familien blir hjemme. Det funker, men belaster relasjoner. Alternativ: Flytt familien over, bruk lokale engelskskoler eller homeschooling.

Kan jeg oppløse Malta-strukturen igjen?

Ja, men det tar tid og koster. Selskapsoppløsning tar 6–12 måneder, koster 3.000–8.000 euro og krever Tax Clearance. Planlegg “exit from Malta” like grundig som innreise. Noen beholder tomme strukturer som forsikringsløsning.

Risikerer jeg dobbeltbeskatning?

Ikke med korrekt oppsett. Tyskland–Malta-skattetraktat fordeler skatteplikt. Problem først ved feil timing (exit før Non-Dom) eller uten substans. Da kan begge land kreve skatt.

Hva med Brexit og EU-endringer?

Malta er EU-medlem og bruker alle relevante retningslinjer (mor-datter, rente-lisens osv). Brexit har styrket Malta – mange britiske strukturer har flyttet hit. EU-skatterevolusjon er en langsiktig risiko, men Malta har hittil alltid fått gjennomslag for nasjonale løsninger.