Innholdsfortegnelse Hvorfor selskaper på Malta plutselig havner i søkelyset Forstå CFC-reglene: Hva er inntektsinkludering? Malta under lupen: Hvorfor skattemyndighetene ser nærmere etter Substanskrav Malta: Disse kravene må du oppfylle Konkrete risikoer: Her kan det bli dyrt Unngå inntektsinkludering: Praktiske strategier Sjekkliste: Slik vurderer du din Malta-struktur Ofte stilte spørsmål om CFC-beskatning Forestill deg at du for tre år siden stolt etablerte ditt Malta-selskap. 5%-regelen var fristende, EU-medlemskapet beroligende, og revisoren hadde regnet alt nøye gjennom. Plutselig dumper det et brev ned fra det tyske skattekontoret: Inntektsinkludering står det med fete bokstaver. Oj – hva betyr egentlig det? Velkommen til virkeligheten for internasjonal skatteplanlegging i 2025. Tiden da et Malta-selskap automatisk betydde skattefordeler, er forbi. Nå ser de tyske skattemyndighetene nøye på om ditt maltesiske selskap faktisk har reell forretningsaktivitet – eller bare et pent postkasseskilt. I denne artikkelen forklarer jeg deg hva CFC-reglene (Controlled Foreign Company-rules) innebærer, hvorfor Malta spesielt er i fokus og – viktigst av alt – hvordan du bygger opp strukturen slik at du unngår inntektsinkludering. For én ting er sikkert: Uvitenhet fritar ikke for etterbeskatning. Forstå CFC-reglene: Hva er inntektsinkludering? Før vi går inn på maltesiske særpreg, la oss forklare grunnprinsippet. Inntektsinkludering (eller CFC-regler) er det rettsgrunnlaget som gjør at Tyskland kan hindre deg i å opprette et lavskatteland-selskap og parkere overskuddene der. Grunnprinsippet: Når datteren blir mor Logikken er egentlig enkel: Hvis du som tysk skattemessig hjemmehørende eier mer enn 50 % av et utenlandsk selskap og dette hovedsakelig har passive inntekter (renter, royalty, utbytte), behandles disse inntektene av tysk skattekontor som om du hadde tjent dem direkte. Et konkret eksempel: Ditt Malta-selskap eier eiendommer og tjener 100 000 € i leieinntekter. Normalt betaler du bare 5 % skatt på Malta (5 000 €). Men det tyske skattekontoret sier: Stopp! Disse 100 000 € slår vi på din tyske inntekt. Dermed må du betale tysk inntektsskatt på hele beløpet. Når utløses inntektsinkluderingen? I henhold til §8 AStG (utenlandsskatteloven) må tre vilkår oppfylles: Eierandel: Du eier direkte eller indirekte mer enn 50 % av det utenlandske selskapet Lav beskatning: Det utenlandske selskapet har en skattemessig belastning på under 25 % Passive inntekter: Selskapet mottar hovedsakelig passive inntekter (renter, leie, royalties) Treffer alle tre, er det problematisk. Og her kommer Malta inn: Med det maltesiske refusjonssystemet havner den effektive skattebyrden ofte under 25 % – noen ganger helt ned i 5 %. Substanskravet som redningsplanke Det gode nyheten er: Du kan unngå inntektsinkludering dersom du beviser at Malta-selskapet virkelig driver reell forretningsvirksomhet. Dette kalles substanskrav – eller substance requirement. Hva innebærer det for deg? Malta-selskapet må dokumentere at det ikke bare er et postkasseselskap, men faktisk har reelle økonomiske aktiviteter. Det betyr egne ansatte, egne kontorlokaler og selvstendige forretningsbeslutninger. Malta under lupen: Hvorfor skattemyndighetene ser nærmere etter Malta har de siste årene gjort seg bemerket som EUs Singapore. Det maltesiske refusjonssystemet er fristende – og nettopp derfor vekker det mistenksomhet hos tyske skattemyndigheter. Det maltesiske refusjonssystemet forklart Skatt på Malta fungerer annerledes enn i Tyskland. Hvert selskap betaler først 35 % selskapsskatt. Så langt alt normalt. Poenget er: Når selskapet betaler ut utbytte, kan det, avhengig av inntektstype, få refundert mellom 6/7 og 5/7 av betalt skatt. Regneeksempel: 100 000 € i overskudd Selskapsskatt: 35 000 € (35 %) Utbytte: 65 000 € Skatterefusjon: 30 000 € (6/7 av 35 000 €) Effektiv skattebelastning: 5 000 € (5 %) Det høres fantastisk ut – og det er grunnen til at tyske skattemyndigheter blir årvåkne. En effektiv skattebelastning på 5 % ligger godt under 25 %-grensen for inntektsinkludering. Hvorfor Malta er under særlig overvåking Tyske myndigheter er klar over at Malta, til tross for EU-medlemskap, ofte blir brukt som skatteparadis. Spesielt kritisk vurderes: Holdingstrukturer: Malta-selskaper som kun forvalter eierandeler IP-boxer: Royaltyinntekter fra immaterielle rettigheter Eiendoms-holdings: Selskaper som bare eier eiendommer Handelsselskaper uten ansatte: Handelsbedrifter uten egne ansatte Et tips fra praksis: Jeg kjenner en gründer som overførte sine programvare-lisensrettigheter til et Malta-selskap. På papiret så alt lovlig ut. Problemet? Malta-selskapet hadde verken egne utviklere, egne servere – ikke engang eget kontor. Skattekontoret vurderte hele strukturen som omgåelse. Den nye EU-direktiven ATAD og følgene av den Siden 2019 har skjerpede CFC-regler i EU vært obligatoriske gjennom Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD). Malta måtte implementere disse i nasjonal lovgivning, noe som førte til langt strengere kontroll med utenlandske eierandeler. Den viktigste endringen: Også Malta sjekker nå aktivt om utenlandske selskaper (altså også ditt tyske foretak) har korrekt skattlegging av Malta-investeringene. Informasjonsutvekslingen mellom skattemyndighetene skjer nå automatisk. Substanskrav Malta: Disse kravene må du oppfylle Substanskravet er din livsforsikring mot inntektsinkludering. Men hva betyr substans i praksis? Jeg viser deg de viktigste kriteriene de tyske skattemyndighetene legger til grunn. Personale: Mer enn bare én daglig leder Viktigst først: Malta-selskapet må ha egne, kvalifiserte ansatte. En nominee-manager holder ikke. De ansatte må: Jobbe heltid eller betydelig deltid (minimum 20 timer/uke) Ha nødvendige kvalifikasjoner til jobben sin Kunne ta selvstendige avgjørelser Være bosatt på Malta (eller i det minste fast tilstede) Tommelfingerregel: For hver 500 000 € årlig omsetning bør du ha minst én kvalifisert heltidsansatt. Ved mer komplekse forhold – flere ansatte. Kontorlokaler: Mer enn en postkasse Ditt Malta-selskap må ha reelle forretningslokaler: Krav Minimumsstandard Anbefaling Kontorareal Minst 20 m² 50 m² eller mer Utstyr Arbeidsplasser, IT-utstyr Fullt utstyrt kontor Leiekontraktens lengde Minst 12 måneder 3+ år for stabilitet Bruk Regelmessig virksomhet Daglig bruk Viktig detalj: Kontoret skal ikke deles med andre selskap som har samme reelle eier. Ellers mistenkes skinnvirksomhet. Selvstendig forretningsvirksomhet: Kjernen i substanskravet Dette er avgjørende: Malta-selskapet må drive reell, økonomisk aktivitet. Viktige punkter: Egne forretningsbeslutninger: Ledelsen på Malta må ta avgjørelser om kontrakter, investeringer og strategi selvstendig Operativ styring: Daglig drift ledes fra Malta Risiko: Malta-selskapet må selv bære reelle forretningsrisikoer Verdiskaping: Det må skapes verdier på Malta, ikke bare forvaltes Dokumentasjon: Fullstendig bevisføring Uten god dokumentasjon er selv det beste substansarbeidet verdiløst. Du trenger: Leiekontrakter for kontorlokaler Arbeidsavtaler for maltesiske ansatte Protokoller fra styre- og generalforsamlinger Kvitteringer for driftsutgifter (leie, lønn, IT mm.) Forretningskorrespondanse fra maltesiske e-postadresser Kontoutskrifter fra maltesiske driftskontoer Proff-tips: Før en substansdagbok. Noter regelmessig hvilke forretninger som håndteres fra Malta, hvilke avgjørelser som tas der og hvilke ansatte som gjør hva. Kostnads- og nyttevurdering Et realistisk kostnadseksempel for et substansielt Malta-selskap: Daglig leder (heltid): 40 000–60 000 €/år Saksbehandler: 25 000–35 000 €/år Kontorlokaler (50 m²): 12 000–20 000 €/år Kontorutstyr og IT: 5 000–10 000 €/år Compliance og rådgivning: 10 000–15 000 €/år Totalkostnad: 90 000–140 000 € per år Det betyr: En Malta-struktur lønner seg først fra en viss omsetning. Tommelfingerregel: Minst 500 000 € årlig omsetning, helst 1 million eller mer. Konkrete risikoer: Her kan det bli dyrt Nå blir det alvor. Her er de vanligste feilene som kan føre til smertefull inntektsinkludering. Én ting er sikkert: Når skattekontoret slår til, kan det bli veldig kostbart. Risiko 1: Postkassefellen Klassikeren: Du oppretter et Malta-selskap, men bruker kun en standard nominee-tjeneste uten reell substans. Forretningene styres fortsatt fra Tyskland, kun fakturaene går via Malta. Varselsignaler for skattekontoret: Daglig leder er bare en nominee uten reelle fullmakter Alle viktige avgjørelser tas fra Tyskland Ingen ansatte på Malta Kontorlokale deles med andre selskaper Bankkontoene brukes hovedsakelig fra Tyskland Et ekte tilfelle: En tysk IT-gründer flyttet sine programvare-lisenser til Malta. Problemet: Den maltesiske daglige lederen var en advokat som betjente 20 ulike selskaper. Programvaren ble fortsatt utviklet i Tyskland, serverne stod i Tyskland og kundene ble fulgt opp fra Tyskland. Skattekontoret inntektsførte tre års royaltyinntekter (800 000 €) i Tyskland. Ekstra skatt pluss renter: 280 000 €. Risiko 2: Holding-fellen Mange tror at et rent holdingselskap er ukomplisert. Det forvalter jo bare eierandeler. Feil! Holdingselskaper er særlig sårbare fordi de som regel bare har passive inntekter (utbytte). Spesielt risikabelt: Holdingen eier kun én investering Investeringen styres operativt fra Tyskland Ingen investeringsbeslutninger på Malta Ingen eget treasury-management Risiko 3: IP-box-fellen Malta har attraktive ordninger for immaterielle eiendeler (patenter, lisenser, knowhow). Men her følger tyske myndigheter ekstra nøye med. Kritiske punkter: Immaterielle verdier ble ikke utviklet på Malta Ingen F&U-aktivitet på Malta Royaltyinntekter uten tilsvarende verdiskaping Transfer-pricing ikke armlengdes messig De økonomiske konsekvensene ved inntektsinkludering Når skattekontoret slår til, blir det dyrt. Her er et realistisk regneeksempel: Eksempel: 200 000 € Malta-overskudd Uten inntektsinkludering Med inntektsinkludering Malta-skatt (5 %) 10 000 € 10 000 € Tysk inntektsskatt (42 %) 0 € 84 000 € Fradrag for Malta-skatt 0 € -10 000 € Renter på etterbetaling (6 %/år) 0 € 15 000 € (3 år) Totalbelastning 10 000 € 99 000 € I tillegg kommer: Rådgivningskostnader ved forsvar Tidsbruk ved skatterevisjon Mulige tilleggsskatter ved grov uaktsomhet Omdømmetap Foreldelse og ligningsfrist En ekstra ubehagelig overraskelse: Ligningsfristen for inntektsinkludering er 10 år! Det betyr at skattekontoret kan etterfakturere opptil 10 år tilbake i tid. For vanlige skattemeldinger er fristen kun 4 år. Hvorfor 10 år? Fordi inntektsinkluderingen blir fastsatt i egne vedtak – og da gjelder utvidet frist. Unngå inntektsinkludering: Praktiske strategier Nok skrekkhistorier. Nå viser jeg deg hvordan du bygger en Malta-struktur som faktisk fungerer – lovlig og skatteeffektivt. Strategi 1: Planlegg reell substans fra dag én Viktigst av alt: Planlegg substans fra starten. Mange gjør feil ved å starte med en postkassestruktur og fikse substansen etterpå. Det fungerer ikke. Min 4-stegs plan for reell substans: Definer forretningsmodell: Hva skal Malta-selskapet faktisk gjøre? Å kun omdirigere fakturaer er ikke nok. Planlegg personale: Hvilken kompetanse trenger du? Hvordan finner du riktige ansatte på Malta? Bygg opp infrastruktur: Kontor, IT, prosesser – alt må være proft. Etabler dokumentasjon: Dokumenter alt fra start. Strategi 2: Velg riktig forretningsmodell Ikke alle forretningsmodeller egner seg like godt på Malta. Her er min vurdering: Forretningsmodell Substansarbeid Risikonivå Anbefaling Nettbutikk Middels Lav ✅ Svært egnet Programvareutvikling Høyt Lav ✅ Svært egnet Konsulenttjenester Middels Middels ⚠️ Delvis egnet Ren lisens-holding Svært høyt Høyt ❌ Ikke anbefalt Eiendomsholding Høyt Høyt ❌ Meget risikabelt Strategi 3: Riktig transfer pricing Når det tyske og maltesiske selskapet samarbeider, må du følge reglene for internprising. Det betyr: Alle transaksjoner mellom selskapene må skje til markedspris. Typiske transfer-pricing-feil: For høye management-fees fra Malta til Tyskland For lave royalty-priser for immaterielle rettigheter Urealistisk høy eller lav fortjeneste på vareoverføringer Mangelfull dokumentasjon av prisfastsettelse Mitt tips: Få på plass transfer-pricing-dokumentasjon fra start. Kostnad 5 000–10 000 €, men kan spare deg hundretusener senere. Strategi 4: Unngå Digital nomad-feilen Mange digitale nomader tror de kan lede Malta-selskapet fra hvor som helst. Det stemmer ikke! For substanskravet må virksomheten ledes fra Malta. Praktisk løsning: Reiser du mye, ansett en kvalifisert daglig leder på Malta. Han/hun må ha reell beslutningsmyndighet, ikke bare følge dine instrukser. Strategi 5: Bygg opp compliance-system En profesjonell Malta-struktur trenger et profesjonelt compliance-system. Det betyr: Månedlig rapportering: Regelmessige rapporter om forretningsvirksomhet og substans Kvartalsvise egensjekker: Er alle substanskrav oppfylt? Årlig ekstern kontroll: Revisor eller advokat sjekker strukturen Løpende dokumentasjon: Alt substansrelevant må dokumenteres fortløpende Strategi 6: Utarbeid en plan B Selv den beste Malta-strukturen kan havarere – lovendringer, økonomiske problemer eller andre uforutsette hendelser. Du trenger derfor en plan B. Mulige alternativer: Flytt til Irland eller Nederland Omdanne til tysk aksjeselskap Avvikling og ny start Selge virksomheten Plan B bør være skattemessig og juridisk utredet før du trenger den. Sjekkliste: Slik vurderer du din Malta-struktur Tid for virkelighetssjekk. Med denne sjekklisten kan du vurdere om Malta-selskapet ditt tåler tysk skatteinspeksjon. Vær ærlig – det handler om dine penger. Substanssjekk: De viktigste kriteriene Egentest: Svar ærlig ja eller nei på hvert spørsmål. Færre enn 15 av 20 ja-svar er et faresignal. Kriterium Ja Nei Vekt Egen daglig leder på Malta (min. 30 t/uke) □ □ Svært viktig Ekstra kvalifiserte ansatte □ □ Viktig Egne kontorlokaler (min. 20 m²) □ □ Svært viktig Kontoret brukes daglig □ □ Viktig Selvstendige forretningsbeslutninger på Malta □ □ Svært viktig Egne bankkonti på Malta □ □ Viktig Separat IT-infrastruktur □ □ Middels Egne e-postadresser (@malta-domene) □ □ Middels Regelmessige styremøter på Malta □ □ Viktig Protokoller føres på Malta □ □ Middels Reell verdiskaping på Malta □ □ Svært viktig Transfer pricing dokumentert □ □ Viktig Daglig leder har reell beslutningsmyndighet □ □ Svært viktig Forretningsmessig risiko bæres på Malta □ □ Svært viktig Kunder følges opp fra Malta □ □ Viktig Kontrakter forhandles fra Malta □ □ Viktig Compliance-system etablert □ □ Middels Ekstern rådgivning på Malta □ □ Middels Fullstendig dokumentasjon □ □ Viktig Økonomisk fornuft i strukturen □ □ Svært viktig Varselsignaler: Når du må reagere Disse signalene bør få alarmklokkene til å ringe: Rødt (handle umiddelbart): Bare nominee-leder uten reelle fullmakter Ingen ansatte på Malta Forretninger styres helt fra Tyskland Ingen egne forretningslokaler Gult (følg kritisk med): Ansatte jobber bare deltid Kontorlokaler deles Liten reell verdiskaping på Malta Stor avhengighet av tysk selskap Handlingsplan: Hva hvis resultatet er kritisk? Består ikke Malta-strukturen testen, følg denne planen: Umiddelbare tiltak (0–30 dager): Konsulter skatterådgiver med Malta-erfaring Få gjort en risikovurdering Dokumenter tidligere virksomhet Mellomlangsiktige tiltak (1–6 måneder): Planlegg og gjennomfør substansoppbygging Rekrutter personale Leie og innrede kontorer Etabler rutiner og compliance Langsiktige tiltak (6–12 måneder): Etabler fullstendig substansdokumentasjon Vurder alternative strukturer Utvikle plan B Kost-nytte-analyse: Når Malta gir mening Til slutt det aller viktigste spørsmålet: Lønner Malta-strukturen seg egentlig lenger? Årlig omsetning Substanskostnad Skattebesparelse Nettogevinst Anbefaling 200 000 € 120 000 € 60 000 € -60 000 € ❌ Ulønnsomt 500 000 € 120 000 € 150 000 € +30 000 € ⚠️ På grensen 1 000 000 € 140 000 € 300 000 € +160 000 € ✅ Lønnsomt 2 000 000 € 160 000 € 600 000 € +440 000 € ✅ Meget lønnsomt Tommelfingerregel: Under 500 000 € årlig omsetning lønner det seg sjelden med ekte Malta-struktur. Mellom 500 000 € og 1 million € bør saken vurderes nøye. Over 1 million € kan Malta være svært attraktivt – hvis substansen er på plass. Ofte stilte spørsmål om CFC-beskatning Kan jeg unngå inntektsinkludering via et holdingselskap? Nei, tvert imot. Holdingselskaper er spesielt utsatt fordi de som hovedregel kun har passive inntekter. Et ekstra holdingslag gjør saken bare mer komplisert, men løser ikke grunnproblemet. Holder det at jeg personlig har under 50 % eierandel? Vær obs! Loven omtaler direkte eller indirekte eierskap. Også via familie, truster eller andre strukturer kan du nå 50 %. Myndighetene ser på de reelle forholdene, ikke bare de juridiske. Hvor ofte må jeg selv være på Malta? Det finnes ingen fast regel, men du bør besøke jevnlig – minst én gang per kvartal i flere dager. Viktigst er likevel at operasjonelle avgjørelser tas av dine ansatte på Malta, ikke av deg fra Tyskland. Hva om Malta endrer skattereglene sine? Det er en reel risiko. Malta står under press fra EU for å redusere skattefordelene. Derfor er det viktig å ha en plan B. De fleste profesjonelle strukturer har allerede alternative land (Irland, Nederland) klare. Kan jeg reparere en etablert postkassestruktur? Teoretisk ja, i praksis svært vanskelig. Skatteetaten vil etterprøve hele historikken. Hvis det ikke var substans i flere år, er det vanskelig å argumentere for hvorfor ekte virksomhet plutselig har oppstått. Beste løsning: Gjør det riktig fra start. Hvordan finner jeg kvalifiserte medarbeidere på Malta? Malta har et godt utdannet, engelsktalende arbeidsmarked – særlig innen finans, IT og gaming. Rekrutter via lokale headhuntere eller plattformer som JobsPlus Malta. Regn med 6–12 ukers søketid. Hva koster en lovlig Malta-struktur egentlig? For en substansiell struktur: minst 100 000–150 000 € per år (personale, kontor, compliance). Startkostnader: 20 000–50 000 €. Lavere enn dette er ikke realistisk for en trygg struktur. Må jeg betale maltesisk skatt av tyske inntekter? Dersom du blir skattemessig bosatt på Malta, ja. Malta skattlegger hele din globale inntekt, og det kan nulle ut skattefordelen. Derfor bør du beholde tysk skatteresidens og kun flytte selskapet til Malta. Hvordan kjenner jeg igjen seriøse rådgivere på Malta? Søk lokale advokatkontor eller Big4-firmaer med Malta-kontor. Unngå tilbydere som lover garantert skattebesparelse eller bagatelliserer substanskravene. Seriøse rådgivere advarer om risiko og forklarer investeringene du må gjøre. Hva skjer ved en tysk skatterevisjon? Det tyske skattekontoret vil kontrollere Malta-strukturen din grundig. Du må kunne dokumentere substans: arbeidsavtaler, leiekontrakter, protokoller, kvitteringer. Uten komplett dokumentasjon blir det dyrt. Revisjonen kan ta 1–2 år.
