Internasjonal minimumsskatt fra 2025: Hva endrer seg for Malta-strukturer

Se for deg at du sitter hos skatterådgiveren din i Valletta, er fornøyd med din smarte Malta-struktur, og plutselig dukker ordet minimumsskatt opp. Siden jeg flyttet hit, har jeg opplevd denne situasjonen minst ti ganger hos bekjente. Den internasjonale minimumsskatten fra 2025 – offisielt kalt Global Minimum Tax eller Pillar Two – snur opp ned på mye av det vi trodde vi visste om Maltas skattefordeler.

Ingen grunn til panikk, men heller ikke til å overse det: I dag forklarer jeg deg hva som faktisk endres, hvilke av dine Malta-strukturer som blir berørt, og viktigst av alt – hvilke konkrete tiltak du bør ta nå. For én ting er sikkert: De som planlegger i tide, kan fortsatt optimalisere skatten lovlig i 2025.

Hva er egentlig den internasjonale minimumsskatten?

Den internasjonale minimumsskatten er ikke en maltesisk oppfinnelse, men introdusert av OECD (Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling). Prinsippet er enkelt: Multinasjonale selskaper skal betale minst 15 % skatt globalt – uavhengig av hvilket land de parkerer sine overskudd i.

Hovedreglene i Global Minimum Tax

Systemet fungerer som et sikkerhetsnett. Hvis ditt selskap i Malta for eksempel bare betaler 5 % skatt, kan hjemlandet til morselskapet kreve inn de manglende 10 %, slik at du totalt når 15 % minimumsskatt. OECD kaller dette Income Inclusion Rule (IIR) – på norsk: inntektsinnlemmelsesregel.

Alle multinasjonale konsern med en konsolidert årsinntekt på minst 750 millioner euro omfattes. Det høres ut som bare for gigantene, men overraskende mange mellomstore strukturer omfattes – spesielt hvis flere selskaper fra ulike land inngår i konsernet.

Dette gjør Malta spesielt

Malta har i årevis nytt godt av sitt refunds-system: Utenlandske aksjonærer kunne få tilbake 6/7 av betalt selskapsskatt, slik at effektiv skattesats ble rundt 5 %. Akkurat disse strukturene står nå i sentrum for de nye reglene.

Viktig å forstå: Minimumsskatten har ikke som mål å ødelegge Maltas skattesystem, men å begrense aggressiv skatteplanlegging.

Hvilke Malta-strukturer påvirkes?

Ikke alle Malta-selskaper rammes automatisk. Jeg har gått gjennom en sjekkliste med min skatterådgiver – her er de viktigste punktene:

Strukturer i risikosonen

• Internasjonale holdings: Malta-selskaper som eier aksjer i selskaper i andre EU-land
• IP-strukturer: Selskaper som innkrever lisensinntekter for immaterielle rettigheter
• Management-selskaper: Malta-selskaper som leverer tjenester til søsterselskaper
• Trading-selskaper: Selskaper med handel som benytter refunds-systemet

Strukturer utenfor hovedfokus

• Rene lokale selskaper: Malta-selskaper uten internasjonale forbindelser
• Selskaper med reell drift: Selskaper med faktisk virksomhet og ansatte på Malta
• Mindre grupper: Konsern under 750 millioner euro-terskelen

Et eksempel fra min vennekrets: Marco, en italiensk e-handelsgründer, hadde bygget opp sitt Malta-holdingselskap slik at det mottok utbytte fra Tyskland og Italia. Strukturen hans falt definitivt inn under de nye reglene, siden konsernets totale inntekter oversteg grenseverdien.

Substanstesten blir avgjørende

Malta innfører strengere substanskrav fra 2025. Det betyr: Selskapet ditt må kunne dokumentere faktisk økonomisk aktivitet på øya. Postboksselskaper får det vanskelig.

Konkrete konsekvenser for din skatteplanlegging

Nå blir det praktisk. Hva endrer seg konkret for deg som bruker en Malta-struktur?

Beregne økt skattekostnad

Matematikken er ganske rett frem. La oss si at ditt Malta-selskap i dag betaler effektivt 5 % skatt på 100.000 euro i overskudd – altså 5.000 euro. Fra 2025 må du opp i minst 15 %, altså 15.000 euro. Differansen på 10.000 euro kan enten havne hos Malta, eller i landet hvor morselskapet sitter.

Malta har allerede varslet innføring av en Qualified Domestic Minimum Top-up Tax (QDMTT). Det vil si: Malta vil helst selv sikre seg de ekstra 10.000 euro, før andre land får mulighet. Smart fra Maltas side, men for deg som skattebetaler er utfallet det samme.

Forstå konsekvenser for kontantstrøm

Den største overraskelsen for mange: Skatten beregnes ikke bare bakover i tid, men må betales løpende. Refund-systemet hadde opptil 18 måneders forsinkelse – de dagene er over.

En bekjent av meg, eier av en Malta-holding med tyske datterselskaper, måtte fullstendig revurdere likviditetsplanen sin. I stedet for 50.000 euro i året, må han nå betale 150.000 euro i skatt – uten den tradisjonelle refusjonen.

Konsekvenser for ulike forretningsmodeller

• Lisensforretning: Særlig utsatt, da det ofte er lite substans bak store gevinster
• Holdingselskaper: Videreføring av utbytte skattlegges annerledes
• Trading: Handelsmarginene blir fullt ut beskattet med minimumsskatt
• Tjenester: Tjenesteselskaper kan dra fordel av ekte substans

Dine handlingsalternativer fra 2025

Du lurer sikkert nå: Hva kan jeg egentlig gjøre? Her er dine muligheter, rangert etter innsats og effekt:

Alternativ 1: Bygge reell drift på Malta

Den mest nærliggende veien er å flytte reell virksomhet til Malta. Det innebærer:

1. Ansette medarbeidere: Minst to kvalifiserte ansatte som tar reelle beslutninger
2. Leie kontorlokaler: Ikke bare en postboks, men reelle arbeidsplasser
3. Legge ledelse til Malta: Viktige beslutninger må tas på øya
4. Bygge IT-infrastruktur: Servere, systemer og data fysisk plassert på Malta

Denne løsningen passer spesielt godt for digitale tjenesteleverandører og teknologiselskaper. En utvikler jeg kjenner, flyttet teamet sitt på 15 til Sliema – for ham lønner Malta seg fortsatt, selv med minimumsskatten.

Alternativ 2: Skatteoptimalisering innenfor 15 %

Selv med 15 % minimumsskatt finnes det lovlige optimaliseringsmuligheter. Malta tilbyr fortsatt:

• Ingen kildeskatt på utbytte fra EU-investeringer
• Generøse avskrivningsregler
• Skattefrie gevinst ved salg av eierandeler
• Fleksibel konsernfinansiering

Alternativ 3: Endre struktur eller flytte

Noen ganger er en fullstendig restrukturering smartere. Mulige alternativer til Malta:

Hva betyr dette for ulike entreprenørtyper?

Alt avhenger av situasjonen din. Her er min vurdering for typiske Malta-brukere:

For tyske gründere

Tyskland håndhever minimumsskattereglene spesielt strengt. Hvis du som tysker har et Malta-holdingselskap, vil det tyske skattekontoret kreve inn differansen opp til 15 %. Mitt råd: Beregn økt skatt, og planlegg deretter.

Eksempelregnestykke for en tysk Malta-struktur:

• Årsresultat Malta-selskap: 200.000 euro
• Tidligere skatt (5 %): 10.000 euro
• Ny minimumsskatt (15 %): 30.000 euro
• Ekstra skatt: 20.000 euro per år

For italienske strukturer

Italia har allerede et strengt CFC-regime (Controlled Foreign Company), så mange Malta-strukturer eid av italienske gründere rammes mindre. Likevel bør du sjekke de nye substanskravene nøye.

For digitale nomader og småselskaper

Gode nyheter: Hvis strukturen din er under terskelen på 750 millioner euro, gjelder ikke minimumsskattereglene. For enkeltpersonforetak og små AS endres ingenting foreløpig.

For investorer og family offices

Her blir det mer komplisert. Rene holdingselskaper uten operativ drift får problemer med å dokumentere substans. Vurder flytting til et annet EU-land, eller bygg opp reell formuesforvaltning på Malta.

Praktiske steg for omstilling

Nok teori – her er din konkrete sjekkliste for de neste månedene:

Gjøres umiddelbart (innen utgangen av 2024)

1. Strukturanalyse: La en skatterådgiver vurdere om du omfattes
2. Substanssjekk: Dokumenter all eksisterende aktivitet på Malta
3. Likviditetsplan: Beregn ekstra skatt for 2025
4. Gjennomgå kontrakter: Sjekk alle tjenesteavtaler mellom tilknyttede selskaper

Innen mars 2025

1. Ny regnskapstilpasning: Tilpass deg nye rapporteringskrav
2. Bygg substans: Ansett kvalifiserte medarbeidere hvis nødvendig
3. Leie kontorlokaler: Skaff ekte kontorfasiliteter, om du ikke allerede har det
4. Flytt IT-systemer: Plasser kjernesystemer på Malta

Løpende tilpasninger fra 2025

• Legg inn kvartalsvise skatteforskudd
• Oppdater substansdokumentasjon fortløpende
• Følg nye retningslinjer fra OECD
• Årlig strukturgjennomgang med eksperter

Mitt praktiske råd: Begynn dokumentasjonen allerede nå. Det maltesiske skatteetaten vil fra 2025 følge mye grundigere med på hvor virkelig aktivitet skjer.

Fremtidsutsikter og alternativer

Hva skjer videre med Malta som skatteterritorium? Min vurdering etter to år på stedet:

Malta forblir attraktivt for ekte virksomhet

Malta har snudd seg raskt rundt og tilpasset sitt skattesystem etter nye regler. For selskaper med reell drift er øya fortsatt attraktiv:

• EU-adgang uten Brexit-risiko
• Engelskspråklig administrasjon
• Kvalifisert arbeidskraft
• Moderne finansielle tjenester
• Politisk stabilitet

Nye forretningsmodeller vokser frem

Spesielt interessant er de som flytter ekte virksomhet til Malta. En bekjent flyttet hele sitt kryptotrading-team til Valletta – med 12 ansatte og en fullverdig compliance-avdeling. For ham lønner Malta seg fortsatt selv med 15 % skatt.

Alternative lokasjoner sammenlignet

Om Malta ikke lenger passer, her er andre realistiske alternativer:

• Irland: Lignende fordeler som Malta, men høyere kostnader
• Nederland: Utmerket for holdings, men komplekse regler
• Luxembourg: Kjent for finansstrukturer, svært høye driftskostnader
• Portugal: NHR-ordningen ikke foreløpig påvirket av minimumsskatt

Konklusjon: Malta er ikke ute, men det har blitt mer selektivt. De som driver ekte virksomhet kan fortsatt dra fordel. Postboksløsninger er derimot fortid.

Ofte stilte spørsmål om internasjonal minimumsskatt

Når gjelder minimumsskatten på Malta?

Den internasjonale minimumsskatten gjelder på Malta fra 1. januar 2025 for regnskapsår som starter denne datoen eller senere. Selskaper med regnskapsår fra 1. april til 31. mars omfattes for eksempel først fra april 2025.

Gjelder terskelen på 750 millioner euro for hvert selskap eller hele konsernet?

Terskelen gjelder for hele konsernet (konsolidert). Selv om ditt Malta-selskap kun har én million euro i omsetning, kan du likevel omfattes om konsernet samlet sett overstiger grensen.

Kan jeg redde min eksisterende Malta-struktur?

Ja, ved å bygge opp substans. Hvis du har faktisk virksomhet, kvalifiserte ansatte og et reelt kontor på Malta, fungerer strukturen fortsatt – bare med 15 % i skatt i stedet for 5 %.

Hva skjer med eksisterende skattemessige forhåndsuttalelser?

Eksisterende Advance Tax Rulings forblir i utgangspunktet gyldige, men må vurderes på nytt i lys av de nye minimumsskatte-reglene. Ofte trengs justering eller ny søknad.

Påvirker minimumsskatten privatpersoner?

Nei, minimumsskatten gjelder kun selskaper i multinasjonale konsern. Som privatperson med skatteresidens på Malta endres ingenting for din personlige skatt.

Hvordan måles substans konkret?

Malta følger OECD-retningslinjene: minst to kvalifiserte heltidsansatte, reelle kontorlokaler, jevnlige styremøter på Malta og dokumenterbare forretningsbeslutninger lokalt er de viktigste kriteriene.

Kan jeg redusere minimumsskatten med konserntap?

Ja, tap fra andre land i samme konsern kan brukes til å redusere minimumsskatteberegningen. Dette gjør planleggingen mer komplisert og krever nøye koordinering mellom konsernselskapene.

Hva koster det å omlegge strukturen min?

Det avhenger av ønsket substansnivå. For to ansatte, kontorlokaler og compliance bør du regne med minst 150.000-200.000 euro i årlige merkostnader. Til gjengjeld slipper du å flytte virksomheten til et nytt land.

Finnes det overgangsordninger?

Malta gir en overgangsperiode fram til utgangen av 2025 for oppbygging av substans. Eksisterende strukturer må likevel betale høyere skatt fra januar 2025, selv om substansen ikke er på plass ennå.

Lønner det seg fortsatt med Malta?

For virksomheter med ekte aktivitet – definitivt ja. Malta tilbyr fortsatt EU-adgang, engelskspråklig forvaltning, kvalifisert arbeidskraft og moderne infrastruktur. Med 15 % skatt er det fortsatt billigere enn Tyskland (30 %+) eller Østerrike (25 %).