Innholdsfortegnelse Hvorfor starte et selskap på Malta? De tre hovedselskapstypene på Malta i oversikt Starte Malta Limited Company: Steg-for-steg-guide Partnership Malta: Når personselskap gir mening Branch Office Malta: Filial i stedet for eget selskap Selskapsformer Malta sammenligning: Hvilken passer for din forretningsmodell? Fallgruver og vanlige feil ved selskapsstiftelse på Malta Praktiske tips for din Malta-selskapsstiftelse Hvorfor starte et selskap på Malta? Før jeg forklarer selskapsformene, skal jeg være ærlig: Malta er ikke det skatteparadiset noen lover deg. Men for visse forretningsmodeller kan øya fortsatt være utrolig attraktiv. Etter å ha bistått over 100 selskapsstiftelser vet jeg: Selskapsformen er bare like god som strategien din. Malta som forretningsbase i EU Siden 2004 har Malta gitt deg alle fordelene med EUs indre marked – uten kompleksiteten til større land. Du kan tilby tjenester i alle 27 EU-land, dra nytte av fri bevegelighet, og fortsatt ha engelsk forretningsrett. Dette er særlig verdifullt dersom du allerede kjenner kontrakter eller strukturer fra det britiske systemet. Malta Financial Services Authority (MFSA) har i flere år ført en seriøs tilsynspraksis, noe som gir internasjonal tillit. For fintech, iGaming eller onlinetjenester er dette gull verdt. Samtidig er de byråkratiske hindringene overkommelige – det er ingen sammenligning med Tyskland eller Frankrike. Skattefordeler i korthet Her blir det konkret: Malta har et full kredit-system som, når riktig strukturert, gir effektive skattesatser på 5% til 0%. Forenklet fungerer det slik: Din Malta Limited betaler 35% selskapskatt Ved utbytte til EU-aksjonærer får du tilbakebetalt 6/7 av betalt skatt Effektiv belastning: 5% på utdelte gevinster Ikke utdelte gevinster: 35% (men kan refunderes senere) Viktig: Dette gjelder kun ved reell forretningsaktivitet, ikke passiv inntekt. Malta kontrollerer nå strengere om det faktisk finnes substans (kontor, ansatte, beslutningstakere). Når Malta virkelig lønner seg Av egen erfaring har Malta mening fra rundt 100.000 € årsresultat – ellers spiser etablerings- og etterlevelseskostnadene opp skattegevinsten. Best egnet for: Nettbaserte selskaper med europeisk kundebase Konsulenttjenester (IT, markedsføring, rådgivning) E-handel med oppfylling i andre EU-land Lisenstjenester og IP-forvaltning Holdingselskaper for internasjonale investeringer Ikke egnet for lokal virksomhet i Tyskland eller om du ikke kan være fleksibel minst 6 måneder per år. Malta forventer reell forretningsaktivitet – ikke bare postkasser. De tre hovedselskapstypene på Malta i oversikt Malta har ulike selskapsformer, men for 95% av tilfellene er det bare tre som er aktuelle. Alle har sin berettigelse – kunsten er å velge riktig type til din forretningsmodell. Limited Company – klassikeren for gründere Malta Limited Company tilsvarer vår norske aksjeselskap (AS) og er det populære valget. Du stifter en egen juridisk enhet med begrenset ansvar – din private økonomi er beskyttet. Minimum kapital: 1.165 € (minst 20% innbetalt = 233 €) Aksjonærer: Minst 1 person, ingen øvre grense Styre: Minst 1 (trenger ikke å være aksjonær) Registrert kontor: Må være på Malta Den store fordelen: Du kan utnytte hele skattemessige fleksibiliteten og har samtidig aksjeselskapets frihet. For de fleste nettdrevne selskaper er dette optimalt. Partnership – fleksibelt men risikabelt Partnerskap på Malta fungerer som norske ansvarlige selskaper (ANS/DA). Det finnes to varianter: General Partnership: Alle partnere har personlig, ubegrenset ansvar – risikabelt, men veldig fleksibelt med hensyn til gevinstfordeling og skattestruktur. Limited Partnership: Kombinasjon av ansvarlige partnere (General Partners) og stille investorer (Limited Partners). Limited Partners har kun ansvar for det de har skutt inn. Partnerskap passer hovedsakelig for konsulentselskaper eller hvis du allerede har en etablert struktur med flere partnere. Branch Office – avdeling av eksisterende business Et Branch Office er ingen egen juridisk enhet, men den maltesiske filialen til ditt eksisterende selskap. Rettslig og økonomisk forblir alt hos morselskapet – du utvider bare forretningsvirksomheten til Malta. Det gir mening dersom du allerede har et godt etablert firma og vil betjene maltesiske kunder eller benytte passordning for finansielle tjenester i EU. Skattemessig gir det sjelden gevinst, da overskuddet fortsatt tilskrives morselskapet. Starte Malta Limited Company: Steg-for-steg-guide Limited Company er riktig valg for 80% av mine kunder. Derfor forklarer jeg etableringsprosessen ekstra grundig – inkl. de fallgruvene som kostet meg hodepine de første årene. Forutsetninger og dokumenter Før du starter, trenger du disse dokumentene: Pass eller ID-kort for alle aksjonærer og styremedlemmer Adressebevis (maks 3 måneder gammelt) for alle involverte Memorandum and Articles of Association – tilsvarer vår selskapsavtale Form A – den offisielle stiftelsesmeldingen Registrert kontor på Malta (kan leies via tilbyder) Viktig merknad: Alle utenlandske dokumenter må være apostillert. Dette tar i Tyskland 2–4 uker – planlegg med det, ellers blir alt forskjøvet. Etableringsprosessen i praksis Slik går det for seg når alt gjøres riktig: Navnereservasjon (Dag 1–2): Sjekk hos Malta Business Registry om ønsket navn er ledig. Kostnad: 25 €, behandlingstid: 24–48 timer. Forberedelse av dokumenter (Dag 3–7): Få utarbeidet Memorandum and Articles of Association. Ikke spar feil sted – en god jurist koster 1.500–2.500 €, men sparer deg for dyre omstruktureringer senere. Innsending til Registry (Dag 8–10): Send inn Form A pluss alle dokumenter elektronisk. Malta Business Registry jobber overraskende effektivt – ofte får du Certificate of Incorporation innen 2–3 virkedager. VAT-registrering (Dag 11–15): Om årsinntekten overstiger 35.000 €, må du registrere for moms (VAT). Dette gjøres online og tar 3–5 virkedager. Skattenummer (parallelt): Går automatisk med stiftelsen – Tax Identification Number blir tildelt av Inland Revenue Department. Kostnader og tidsbruk Dette er realistiske kostnader for oppstart av en Malta Limited Company: Post Kostnad Merknad Government Fees 245 € Faste gebyrer til Registry Legal Documents 1.500–2.500 € Memorandum, Articles, rådgivning Registrert kontor (1 år) 600–1.200 € Avhengig av tilbyder og nivå Apostille Tyskland 150–300 € Ca. 25–50 € per dokument VAT-registrering Kostnadsfritt Ved behov Total 2.500–4.200 € Pluss løpende kostnader Tidsbruk: 2–4 uker dersom alle dokumenter er klare. I praksis ofte lengre fordi papirene må suppleres, eller apostille tar tid. Mitt tips: Regn alltid med 6 uker og 5.000 € totalkostnad første år. Da er du på den sikre siden – og blir positivt overrasket hvis det går raskere eller billigere. Partnership Malta: Når personselskap gir mening Partnerskap er sjeldnere enn Limited Companies på Malta, men uovertrufne i visse settinger. Jeg forklarer når de er fornuftige, og når du bør styre unna. General Partnership vs Limited Partnership General Partnership betyr: Alle partnere har ubegrenset og solidarisk ansvar. Hvis partneren din dummer seg ut, risikerer du hele din private formue. Høres skummelt ut? Det er det også. Likevel finnes det situasjoner hvor General Partnership er rett: Profesjonelle tjenester (advokater, rådgivere, arkitekter) Familiebedrifter med veldig høy tillit Midlertidige joint ventures for prosjekter Limited Partnership er langt mer attraktivt: Du har General Partners (ubegrenset ansvar, styringsrett) og Limited Partners (kun ansvar for innskutt kapital, ingen medbestemmelse). Dette passer bra for: Investmentfond-strukturer Eiendomsprosjekter med passive investorer Private Equity/VC-investeringer Fordeler og ulemper i detalj Fordeler med partnerskap: Fleksibel gevinstfordeling sammenlignet med aksjeselskap Lavere etableringskostnader (fra 1.000 €) Færre formalkrav til etterlevelse Gjennomskjæringsansvar kan være gunstig for enkelte skatteoppsett Raskere etablering (1–2 uker med komplette papirer) Ulemper med partnerskap: Ubegrenset ansvar (minst for General Partners) Vanskelige eierskifter ved partnerutgang Mindre internasjonal anerkjennelse enn Limited Companies Skatteulemper med Maltas refusjonssystem Ofte vanskeligere å åpne bankkonto Etablering og juridiske forhold Partnerskap stiftes gjennom registrering hos Malta Business Registry. Du trenger: Partnership Agreement – selskapsavtale mellom partnerne Application Form med alle partnerdetaljer Registrert adresse på Malta Identitetsbevis for alle partnere Minimumskrav: Minst 2 partnere (person eller selskap) Ingen minimumskapital kreves Registrert adresse på Malta Minst én partner må være bosatt på Malta (med unntak for Limited Partnerships) Min vurdering: Partnerskap er nisjeløsninger. For 90% av online-entreprenører er Limited Company bedre. Bare hvis du har spesielle krav eller driver eksisterende partnerskap i utlandet, kan maltesisk partnerskap lønne seg. Branch Office Malta: Filial i stedet for eget selskap Et Branch Office er den maltesiske avdelingen av din eksisterende virksomhet. Formelt er det ingen selvstendig juridisk enhet, men en forlenget arm av hovedselskapet. Det kan være lurt – eller totalt bortkastet, avhengig av din situasjon. Når er Branch Office riktige valg Branch Offices er fornuftig i følgende tilfeller: EU-passordning: Du driver finansielle tjenester og trenger EU-lisens for flere markeder Regulatoriske krav: Din bransje krever fysisk tilstedeværelse på Malta Kundetillit: Maltesiske kunder handler helst med lokal adresse Markedsinntreden: Du tester det maltesiske markedet før selskapsetablering Salg/Distribusjon: Du selger fysiske produkter og trenger lokalt lager/kontor Ikke lurt for: Skatteoptimalisering. Gevinsten tilskrives morselskapet og beskattes der. Har din tyske GmbH branch office på Malta, betaler du tysk selskapskatt – ikke maltesisk. Registrering og krav Registrering av branch office er overraskende enkelt: Søknad til Malta Business Registry med morselskapets detaljer Certified Copy av morselskapets stiftelsesdokument Certificate of Good Standing fra hjemlandet (maks 6 måneder gammelt) Board Resolution fra morselskapet om å opprette branch Registrert adresse på Malta Lokal representant – en person med Malta-adresse som kontaktpunkt Kostnader: 140 € registreringsgebyr pluss ca. 1.000–1.500 € i juridiske tjenester. Mye billigere enn å starte egen Limited Company. Behandlingstid: 1–2 uker med komplette papirer. Skattemessige særpreg Her blir det spennende – og ofte misforstått: Hovedregel: Et branch office har ingen egen skatteidentitet. All gevinst og tap tilskrives morselskapet og beskattes der. Men: Hvis branch office utgjør en Permanent Establishment (fast driftssted), kan Malta-tilordnet overskudd skattlegges på Malta. Det gjelder om: Branchen utøver reell næringsvirksomhet Beslutninger foretas fra Malta Ansatte på stedet har substansielle oppgaver Kontrakter forhandles og inngås på Malta Dobbelbeskatningsavtale: Tyskland og Malta har DBA som regulerer hvor overskudd skattlegges. Dette er komplekst – få alltid skattemessig rådgivning. Min konklusjon: Branch offices egner seg sjelden for skattefordeler. De gir mening for driftsformål eller regulatoriske krav. Skal du spare skatt, er en Limited Company nesten alltid bedre. Selskapsformer Malta sammenligning: Hvilken passer for din forretningsmodell? Etter over 100 selskapsstiftelser kjenner jeg de typiske tankefeilene. De fleste gründere går på magefølelsen eller googler i ulike forum. Valg av selskapsform er en strategisk avgjørelse som former virksomheten din i mange år. Beslutningskriterier i oversikt Disse faktorene bør du ta med i vurderingen: Ansvar: Hvor mye risiko vil du ta personlig? Skatt: Hvilken struktur gir deg lavest skatt? Compliance: Hvor mye byråkrati tåler du? Investorer: Planlegger du ekstern kapital eller nedsalg? Internasjonalisering: Vil du ekspandere til flere land? Forretningsmodell: Matcher selskapsformen typen virksomhet? Budjsett: Hvor mye kan du bruke på etablering og drift? Sammenligningstabell for viktige aspekter Kriterium Limited Company Partnership Branch Office Ansvar Begrenset til selskapskapital Ubegrenset (GP) / Begrenset (LP) Som morselskap Minimumskapital 1.165 € Ingen Ingen Etableringskostnader 2.500–4.200 € 1.000–2.000 € 1.200–1.800 € Årlig compliance 2.000–4.000 € 1.000–2.500 € 800–1.500 € Skatteoptimalisering Svært god (5% mulig) Begrenset Ingen Investor-vennlig Ja Delvis Nei Internasjonal anerkjennelse Svært god God God Etableringstid 2–4 uker 1–2 uker 1–2 uker Typiske forretningsmodeller og anbefalte selskapsformer Online business / E-handel: → Limited Company – Perfekt for skatteoptimalisering og internasjonal vekst. Begrenset ansvar gir trygghet mot produkterstatningsrisiko. Konsulenttjenester: → Limited Company eller Partnership – Avhengig av antall partnere. Solokonsulenter velger som regel Limited Company, team ofte Partnership. Software as a Service (SaaS): → Limited Company – Absolutt standardvalg. Investorer forventer aksjeselskap, ansvarsbegrensning er viktig ved programvarefeil. Investering / Trading: → Limited Company eller Limited Partnership – Kommer an på om du har medinvestorer. Fysiske produkter / Produksjon: → Limited Company – Produkterstatningsrisiko gjør begrenset ansvar uunnværlig. Filial av eksisterende selskap: → Branch Office – Hvis Malta kun skal være avdeling for eksisterende drift. Profesjonelle tjenester (advokater, leger): → Partnership – Tradisjonell struktur, men også Limited Company mulig. Min anbefaling for 80% av alle tilfeller: Limited Company. Gir best kombinasjon av fleksibilitet, skattefordel og internasjonal respekt. Bare ved spesielle behov er andre former smartere. Fallgruver og vanlige feil ved selskapsstiftelse på Malta Her er det brutalt ærlig: Jeg viser deg fellene jeg selv og klientene mine har gått i. Noen koster kun nerver, andre blir dyre lærdommer. Compliance og løpende forpliktelser Den største misforståelsen: Etter stiftelsen går alt av seg selv. Feil! Malta har strenge etterlevelseskrav som skal fylles hvert år: Annual Return: Årlig bekreftelse av selskapsdata til Registry (frist: 6 måneder etter regnskapsårets slutt) Financial Statements: Årsregnskap etter maltesisk standard Tax Returns: Selvangivelse til Inland Revenue Department VAT Returns: Kvartalsvis eller månedlig, avhengig av omsetning UBO Register: Rapportering av reelle eiere (skjerpet siden 2021) Kostnader: 2.000–4.000 € per år for profesjonell håndtering. Gjør du det selv, trenger du maltesisk regnskapskompetanse og mye tid. Konsekvenser ved forsømmelser: Bøter fra 100 €, i verste fall tvangsoppløsning. Jeg har sett flere eksempler der selskaper ble strøket etter to år på grunn av manglende Annual Returns. Hva jeg har lært av 50+ stiftelser Feil #1: Overse substanskravene Før holdt det med en maltesisk adresse. Nå sjekker Malta nøye at virksomheten faktisk har substans. Du må ha: Kontor eller coworkingplass (ikke kun postboks) Lokale ansatte eller tilstedeværelse Styremøter på Malta Forretningsavgjørelser derfra Feil #2: Undervurdere bankåpning Stiftelsen tar 2 uker, bankkonto 6 måneder – ikke tull. Maltesiske banker er svært forsiktige med utlendinger. Regn med: 3–6 måneders ventetid Omfattende due diligence Minimumsinnskudd på 25.000–100.000 € Løpende gebyr på 100–300 € per måned Feil #3: Forveksle skattehjemmel Et maltesisk selskap gjør deg ikke automatisk til skattemessig bosatt. Din personlige skatt avgjøres av hvor du bor og arbeider. I Tyskland er du pliktig inntil du har meldt utflytting og faktisk bosatt deg i utlandet. Feil #4: Undervurdere EU-regler Malta må følge EUs direktiver, særlig: ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive) – skjerper substanskravet DAC6 – meldeplikt for aggressive skatteopplegg Beneficial Ownership – transparens om eierstruktur Red Flags og faresignaler Rådgivere du bør styre unna: Lover 100% lovlig skattefritak Prøver å selge deg Kypros-strukturer i tillegg Mangler maltesiske referansekunder Tilbyr totalt pakke med bosted under 10.000 € Svarer ikke på kritiske spørsmål om substans Seriøse tilbydere: Har lisens og fysisk kontor på Malta Spør etter din forretningsmodell og advarer mot risiko Forklarer compliance-forpliktelsene grundig Har mange års erfaring med tyske kunder Samarbeider med maltesiske advokater og regnskapsførere Mitt viktigste råd: Malta er ikke lenger et skatteparadis, men en regulert EU-plass med reelle krav til virksomhet. De som forstår dette og planlegger i tråd med det, kan fortsatt lykkes godt. De som er ute etter raske løsninger, blir skuffet. Praktiske tips for din Malta-selskapsstiftelse Helt til slutt: de konkrete tipsene som sparer deg for tid, penger og frustrasjon. Basert på alt jeg har lært på fire år på Malta. Velge riktig rådgiver Må-ha-kvalifikasjoner: Malta-advokatlisens eller regnskapsutdanning Minimum fem års erfaring med tyske klienter Eget kontor på Malta (ikke kun postadresse) Gjennomsiktig prisstruktur uten skjulte avgifter Kundeanbefalinger fra eksisterende klienter Riktige spørsmål i førstesamtalen: Hvordan sikrer dere tilstrekkelig substans i min virksomhet? Hva skjer om EU-direktiver endres? Hvilke banker tar fortsatt imot tyske kunder? Hva er de reelle kostnadene første år? Kan dere oppgi maltesiske referansekunder? Unngå kostnadsfeller: Avtal faste priser i stedet for timesatser Krev detaljert oppstilling av alle kostnader Spør om rabatter ved flerårige avtaler Vær obs på skjulte gebyrer for småting Bankkonto – virkelighetens test Den harde sannheten: Bankkonto er den vanskeligste delen av Malta-etableringen. Her er min strategi fra over 50 vellykkede åpninger: Bank of Valletta (BOV): Maltesisk bank, konservativ men pålitelig Minimumsinnskudd: 5.000 € for bedriftskonto Behandlingstid: 2–4 måneder Gebyr: 15–25 € per måned Fordel: Maltesisk, kjenner lokale forhold Ulempe: Treg, begrenset nettbank-løsning HSBC Malta: Internasjonal, profesjonell, men selektiv Minimumsinnskudd: 25.000 € Behandlingstid: 3–6 måneder Gebyr: 100–200 € per måned Fordel: Suveren nettbank, globalt nettverk Ulempe: Høye krav, dyrt Revolut Business: Startalternativ Åpning: 1–2 uker online Gebyr: 25 € per måned Fordel: Raskt, rimelig, god nettbank Ulempe: Ikke alle maltesiske myndigheter godtar neobanker Min anbefaling: Start med Revolut de første månedene, søk deretter tradisjonell bank parallelt. Da kommer du raskest i gang. Kalkulere kostnader og budsjett Realistisk budsjett for Malta Limited Company (første år): Post Kostnad Tidspunkt Etablering (Legal, Registry) 2.500–4.200 € Engangs Registrert kontor 600–1.200 € Årlig Compliance (regnskapsfører) 2.000–4.000 € Årlig Bankkontogebyrer 300–2.400 € Årlig Kontor/coworking 3.000–12.000 € Årlig Reisekostnader Malta 2.000–5.000 € Årlig Total år 1 10.400–28.800 € Faste årlige kostnader 7.900–24.600 € Break-even-analyse: Med 20% skattebesparelse må du ha minst 50.000 € overskudd for at Malta lønner seg. Under dette er tilleggskostnadene større enn skattefordelen. Mitt Malta-fasit etter 4 år: Øya har reelle muligheter for internasjonale gründere – men kun for de som virkelig satser. Halvhjertede opplegg fungerer ikke lenger. Engasjerer du deg, er fysisk til stede og bygger reell virksomhet, er Malta fremdeles svært attraktivt. Selskapsformen er bare første steg. Viktigere er din langsiktige strategi: Hvor vil du være om 5 år? Hvilken rolle skal Malta spille for deg og din virksomhet? Og er du klar til å lære både forretningslivet og samfunnet på øya å kjenne? Kan du svare ja på dette, er Malta et av de beste valgene du kan ta. Kan du ikke, spar deg bryderiet og fokuser på hjemlandet. Ofte stilte spørsmål (FAQ) Hvor lang tid tar det å stifte en Malta Limited Company? Med komplette papirer 2–4 uker. I praksis ofte 6–8 uker, fordi dokumenter må ettersendes eller apostille tar tid. Beregn alltid 2 måneder for å være trygg. Kan jeg starte et Malta-selskap 100% online? Nei, i alle fall ikke seriøst. Du må fysisk til Malta for å åpne bankkonto, se kontorlokale og dokumentere substans. Uten dette risikerer du problemer med myndighetene. Må jeg være bosatt på Malta for å eie selskap der? Nei, men du må kunne dokumentere reell forretningsaktivitet på Malta. Minimum er kontor eller coworking, samt regelmessig tilstedeværelse for styremøter og beslutninger. Hvilke skattesatser gjelder faktisk på Malta? Offisielt 35% selskapskatt, men gjennom refusjonssystemet effektivt 5% med riktig oppsett. Fungerer kun ved reell virksomhet og EU-aksjonærer. Er Malta fortsatt trygt etter hvitvaskingsskandalene? Ja, men kravene til etterlevelse har økt betraktelig. Register over reelle eiere, strengere due diligence og opptrappede substanskrav gjør hemmelige strukturer umulige. Hvilken bank er best for tyske gründere? Bank of Valletta til standardbehov, HSBC for internasjonale operasjoner med stort volum. Revolut Business som kjapp mellomløsning. Regn med 3–6 måneder for tradisjonelle banker. Kan jeg flytte eksisterende tysk selskap til Malta? Teknisk mulig via grensekryssende fusjon, men i praksis svært komplisert og dyrt. Ny selskapsstiftelse på Malta er som regel enklere og rimeligere. Hva skjer med Malta-selskap etter Brexit? Ingenting – Malta er EU-medlem og ikke rammet av Brexit. Mange selskaper har til og med flyttet fra London til Malta for å beholde EU-markedstilgang.
