Innholdsfortegnelse Forstå Malta-strukturer: Hva er lovlig, og hvor går grensen? Lovlig skatteplanlegging vs. skatteomgåelse: Den juridiske grensen Internasjonale compliance-standarder for Malta-strukturer Praktisk gjennomføring: Slik holder du deg compliant Vanlige fallgruver – og hvordan du unngår dem Utsikter for 2025: Hva endrer seg for Malta-strukturer Ofte stilte spørsmål Jeg sitter akkurat nå på en kafé i Valletta og ser den tredje tyske gründeren i dag forklare sin skatterådgiver via WhatsApp hvorfor en Malta-struktur helt sikkert må være lovlig – for det står jo på nettet. Spoiler: Det er mer komplisert enn som så. Etter to år på øya og utallige samtaler med advokater, rådgivere og berørte selskaper, kan jeg love deg én ting: Malta-strukturer opererer i en juridisk gråsone som stadig endrer seg. Det som fungerte smertefritt for tre år siden, kan i dag allerede være risikabelt. Derfor forklarer jeg deg i dag nøyaktig hvor grensen går mellom lovlig skatteplanlegging og problematisk skatteomgåelse. Uten salgssnakk – men med de nyeste compliance-kravene som faktisk gjelder i 2025. Forstå Malta-strukturer: Hva er lovlig, og hvor går grensen? De vanligste selskapsformene på Malta – en oversikt Malta tilbyr flere selskapsformer som benyttes til internasjonal skatteplanlegging. Her er de viktigste, kort forklart: Selskapsform Skattebehandling Compliance-nivå Typisk bruk Private Limited Company 35 % selskapsskatt med refusjonssystem Høyt EU-holding, trading Trading Company 5 % på utenlandsinntekter mulig Svært høyt Aktiv handel, tjenester Overseas Company 0 % på inntekter fra utlandet Kritisk Ofte problematisk Viktig: Det maltesiske refusjonssystemet (Refund System) er kjernen i de fleste strukturer. Enkelt forklart betaler selskapet ditt 35 % i selskapsskatt, men kan få tilbake opp til 6/7 av dette (ca. 30 %) til aksjonærene. Effektiv skattebyrde: 5 %. Malta skattefordeler: 6/7-delsregelen og EU-compliance Den kjente 6/7-delsregelen fungerer slik: Av de 35 % selskapsskatt får du som aksjonær tilbake 30 %, hvis visse vilkår er oppfylt. Det høres nesten for godt ut til å være sant. Virkeligheten bak: Du må dokumentere at inntekten allerede er beskattet i utlandet Selskapet må ha reell økonomisk substans på Malta Minst én direktør må være skattemessig bosatt på Malta Regelmessige styremøter på Malta er obligatorisk Jeg kjenner en IT-gründer fra Berlin som trodde et maltesisk bankkonto og et postboksselskap var nok. Prislapp etter første compliance-sjekk: 25.000 € i etterbetalinger pluss advokatkostnader. Lovlig skatteplanlegging vs. skatteomgåelse: Den juridiske grensen OECD-standarder og Malta: Hva gjelder i 2025? OECD (Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling) har skjerpet sine BEPS-regler (Base Erosion and Profit Shifting). Malta må implementere dem for å ikke havne på grålisten. Dette betyr for deg: Minst én fulltidsansatt på Malta Reell forretningsaktivitet lokalt (ikke bare proforma) Dokumentasjon på alle forretningsbeslutninger Bevis for økonomisk substans De gamle laptop-selskapene er historie. Skal du etablere en Malta-struktur i 2025, må du vise til faktisk tilstedeværelse. Punktum. Substanskrav: Mer enn bare et postboksselskap Reell substans betyr konkret: Kvalifiserte ansatte: Minst én med relevant kompetanse for selskapets kjernevirksomhet Rimelige driftskostnader: EU-kommisjonen sjekker at utgifter står i stil med overskuddet Kontorfasiliteter: Et virtuelt kontor holder ikke lenger Beslutningstaking: Viktige forretningsavgjørelser må tas på Malta En formuesforvalter fra Frankfurt fortalte meg sist måned: Jeg trodde fire møter i året i Valletta var nok. Jeg tok feil. Nå sitter jeg her annenhver måned. Tiden da Malta-strukturer var rene skattebesparende modeller uten økonomisk begrunnelse, er definitivt forbi. Du må ha reell forretningsaktivitet i dag. Den avgjørende forskjellen: Business Purpose Test Her skilles klinten fra hveten. Lovlig skatteplanlegging har alltid et reelt forretningsformål. Skatteomgåelse handler kun om å spare skatt – uten substans. Du driver lovlig skatteplanlegging når: Du har reell virksomhet på Malta Strukturen er økonomisk fornuftig selv uten skattemessige fordeler Du investerer langsiktig på Malta Skattefordelene er en bieffekt, ikke hovedformålet Problematiske skatteopplegg kjennetegnes av: Strukturer der eneste formål er skattebesparelse Kunstige opplegg uten økonomisk innhold Manglende substans på Malta Kortsiktige hit-and-run-strategier Internasjonale compliance-standarder for Malta-strukturer CRS og automatisk informasjonsutveksling Siden 2017 utveksler Malta kontoinformasjon automatisk med andre EU-land. Common Reporting Standard (CRS) betyr: Det norske/skandinaviske skattekontoret får automatisk vite om dine Malta-kontoer. Dette rapporteres: Kontosaldo per årsslutt Renter og utbytter Gevinster ved salg av verdipapirer Andre inntekter Jeg husker en kvinnelig gründer fra München som ble veldig overrasket i 2019, da skatterådgiveren ringte: Skatteetaten spør etter Malta-kontoen din. Hun hadde glemt å innberette inntektene. BEPS-regler og konsekvenser for Malta BEPS-minimumsskatten på 15 % er realitet fra 2024. Malta må nå sikre at multinasjonale selskaper minst betaler dette nivået. Konsekvenser for Malta-strukturer: Bedriftsstørrelse Omsetning (€) BEPS-plikt Effektiv minimumsskatt Små selskaper Under 750 mill. Nei Malta-system gjelder Mellomstore selskaper 750 mill. – 1 mrd. Delvis Individuell vurdering Store konsern Over 750 mill. Ja Minst 15 % De fleste mellomstore bedrifter er foreløpig ikke berørt. Men retningen er tydelig: Mer åpenhet, mindre handlingsrom. Lands-for-land-rapportering: Full åpenhet Store selskaper må fra 2016 rapportere i detalj hvor de har hvilke inntekter og hvor de betaler skatt. Country-by-Country Reporting gjør aggressiv skatteplanlegging nesten umulig. Du må rapportere: Omsetning per land Resultat før skatt Betalt skatt Antall ansatte Egenkapital Immaterielle eiendeler Et familieeid selskap fra München (omsetning 900 mill. €) må nå vise at 80 % av overskuddet føres via Malta, men kun 2 % av de ansatte jobber der. Det reiser vanskelige spørsmål. Praktisk gjennomføring: Slik holder du deg compliant Due diligence-sjekkliste for Malta-strukturer Før du etablerer en Malta-struktur, gå gjennom denne sjekklisten: Definer forretningsformål: Hvilke faktiske aktiviteter planlegger du på Malta? Vurder substanskravene: Trenger du ansatte, kontor, utstyr? Avklar skattemessig bosted: Hvor er selskapet skattemessig hjemmehørende? Sjekk dobbeltbeskatningsavtaler: Hvilke fordeler kan utnyttes? Kalkuler compliance-kostnader: Årlig 15.000–30.000 € for profesjonell oppfølging Planlegg exit-strategi: Hvordan kommer du ut dersom lovverket endres? Praktisk tips: Beregn vesentlig høyere kostnader enn du tror. En ryddig Malta-struktur koster minimum 20.000 € første året – deretter minst 15.000 € årlig i løpende compliance. Løpende compliance-krav og dokumentasjon Malta-strukturer krever kontinuerlig oppfølging. Du forplikter deg til: Månedlig: Utarbeide management accounts MVA-rapportering (om relevant) Monitorere bankkontoer for CRS Kvartalsvis: Holde styremøter på Malta Dokumentere forretningsbeslutninger Gjennomgå substanskrav Årlig: Avslutte regnskap og levere selvangivelse Søke compliance certificate Gjennomføre economic substance test Oppdatere register for reelle rettighetshavere Jeg kjenner til en tech-gründer fra Berlin som kraftig undervurderte tidsbruken. Nå har han en deltidsansatt kun til Malta-compliance. Lokale rådgivere: Uunnværlige Du trenger minst tre lokale samarbeidspartnere: Advokat: For selskapsstiftelse og compliance-struktur Skatterådgiver: For løpende skatteforpliktelser og optimalisering Company secretary: For administrasjon og rapportering Årlige kostnader: 12.000–25.000 €, avhengig av kompleksitet. Det er fristende å spare inn her – ikke gjør det. En feilstrukturert Malta-selskap kan koste deg flere hundre tusen euro i etterbetaling. Vanlige fallgruver – og hvordan du unngår dem Postboksfellen: Når substans mangler Den klart vanligste tabben: Du starter et maltesisk selskap, men drifter alt fra hjemlandet. Oppskrift på problemer. Praktisk eksempel: En e-commerce-entreprenør fra Hamburg flyttet sin holding til Malta, men styrte alt hjemmefra i Blankenese. Etter revisjon: 180.000 € i etterbetaling + renter. Slik unngår du fellen: Minst 25 % av kjernevirksomheten fysisk på Malta Ta viktige forretningsavgjørelser på stedet Ansett lokale medarbeidere til daglig drift Dokumenter alt av aktiviteter på Malta Skattemessig hjemsted: Den undervurderte risikoen At selskapet er etablert på Malta betyr ikke automatisk at det er skattemessig hjemmehørende der. Hjemlandet kan fremdeles kreve skatt. Kritiske situasjoner: Styring og kontroll fra hjemlandet Daglig leder bor i hjemlandet Viktige avgjørelser tas hjemme Ingen reell aktivitet på Malta En entreprenør fra München lærte det på den harde måten: Hennes Malta-selskap ble vurdert som et tysk aksjeselskap, fordi alle beslutninger ble tatt fra kontoret i Schwabing. Tidsfellen: Undervurderte reisetider Malta er lite, men ikke like tilgjengelig som man tror. Mange undervurderer tidsbruken på jevnlige Malta-reiser: Fly München–Malta: 2,5 timer + tid på flyplass Anbefaler månedlig fysisk tilstedeværelse Styremøter minst én gang i kvartalet påkrevd Spontane møter er vanskelige å planlegge En rådgiver fra Frankfurt forteller: Jeg bruker 40 dager i året i Malta, eller på reise dit. Det hadde jeg ikke skjønt på forhånd. Utsikter for 2025: Hva endrer seg for Malta-strukturer Strengere EU-kontroller fra 2025 EU-kommisjonen har varslet ytterligere innstramming. Hva kan du vente deg: Automatiserte compliance-sjekker: KI-basert gjennomgang av Malta-strukturer Skjerpede substanskrav: Høyere krav til lokal tilstedeværelse Digital overvåkning: Sanntidssporing av forretningsaktiviteter Strengere sanksjoner: Høyere bøter ved brudd på regelverket Min vurdering: Lønner Malta seg fortsatt i 2025? To år som observatør og mange samtaler gir denne konklusjonen: Ja, Malta er fortsatt attraktivt for: Ekte EU-holdingselskaper med substans Internasjonale handelsselskaper med Malta-aktiviteter Family offices med langsiktig perspektiv IP-holdings der utvikling skjer på Malta Nei, Malta lønner seg ikke for: Ren skatteoptimalisering uten forretningsformål Små foretak med begrenset compliance-budsjett Kortsiktige modeller for skattebesparelse Set-and-forget-strukturer Alternativer – sammenligning Hvis Malta ikke passer, vurder disse alternativene: Land Skattesats EU-tilgang Compliance-nivå Årlige kostnader Ireland 12,5 % Ja Høy 25.000–40.000 € Estland 0 % (akkumulert) Ja Middels 15.000–25.000 € Kypros 12,5 % Ja Høy 20.000–30.000 € Sveits 14–24 % Nei Svært høy 30.000–50.000 € Ofte stilte spørsmål om Malta-strukturer Er Malta-strukturer lovlige? Ja, Malta-strukturer er i utgangspunktet lovlige, så lenge de oppfyller gjeldende compliance-krav. Det avgjørende er reell økonomisk tilstedeværelse og et legitimt forretningsformål ut over bare skattefordel. Hvor mye koster det minimum å ha en compliant Malta-struktur? Budsjetter med minst 20.000 € første år til etablering og oppstart; deretter 15.000–25.000 € årlig til løpende compliance, rådgivning og administrasjon. Må jeg personlig være bosatt på Malta? Nei, du trenger ikke selv å være bosatt. Men det kreves minst én direktør med registrert bosted på Malta, og reell forretningssubstans må vises til lokalt. Hvilke skattesatser gjelder på Malta? Malta har 35 % selskapsskatt, men gir opptil 30 % refusjon (6/7-delsregelen). Effektiv skatt kan ligge på 5 %, men kun dersom alle krav er oppfylt. Hvor ofte må jeg reise til Malta? Månedlige besøk anbefales for viktige beslutninger. Kvartalsvise styremøter er et absolutt minimum. Regn med minst 20–30 Malta-dager i året. Hva skjer ved brudd på compliance-reglene? Brudd kan føre til betydelige etterbetalinger, renter og bøter. I verste fall mister du skattemessige fordeler retroaktivt og må betale norske/tyske skattesatser. Er Malta-strukturer fremtidssikre? Kravene skjerpes stadig. Malta-strukturer er lovlige, men krever mer substans og høyere compliance-kostnader. Uten reell forretningsvirksomhet blir det stadig vanskeligere. Lønner Malta seg for små selskaper? Pga. høye compliance-kostnader lønner Malta seg vanligvis først ved årsoverskudd over 100.000–150.000 €. Mindre selskaper oppnår ofte bedre effekt med andre løsninger. Hvilken dokumentasjon kreves for Malta-strukturer? Du må ha detaljerte registre over all forretningsvirksomhet, styreprotokoller, substansdokumentasjon, management accounts og economic substance reports. Kan jeg redde eksisterende Malta-strukturer? Ja, ofte kan eksisterende strukturer reddes gjennom å bygge substans og styrke compliance. Jo tidligere du tar grep, jo bedre. Start med en profesjonell gjennomgang.
