Innholdsfortegnelse Hva er et Family Office og hvorfor Malta? Family Office Malta: Hvorfor Middelhavsøyen har blitt et hotspot Multi-Family Office vs. Single Family Office: Hva passer deg? Family Office-lisens på Malta: Veien gjennom byråkratiets jungel Skattefordeler og juridiske rammevilkår Kostnader og løpende utgifter: Hva koster egentlig et Family Office? De viktigste tjenesteleverandørene og partnerne lokalt Vanlige fallgruver – og hvordan du unngår dem Ofte stilte spørsmål Hva er et Family Office og hvorfor Malta? Jeg husker fortsatt godt mitt første møte med Dr. Elisabeth, en pensjonert forretningskvinne fra München. Hun satt på en kafé i Valletta, nippet til cappuccinoen sin og spurte: Hva er egentlig et Family Office? Et betimelig spørsmål – begrepet brukes ofte, uten at noen forklarer hva det faktisk innebærer. Et Family Office er i bunn og grunn ditt personlige finansielle hovedkvarter. Tenk deg at du har bygget opp så mye formue at du trenger et helt team for å håndtere det – nettopp det gjør et Family Office. Det tar seg av investeringer, skatteplanlegging, arveoppgjør, filantropi og noen ganger til og med vedlikehold av yachten eller barnebarnas internatskole. To hovedtyper: Single vs. Multi-Family Office Single Family Office (SFO): Rolls-Roycen blant formuesforvaltningene. En familie oppretter sitt eget selskap kun for sin egen formue. Ofte trenger du minst 100-250 millioner euro før det lønner seg. Multi-Family Office (MFO): Her deler flere velstående familier på kostnader og tjenester. Allerede fra 10-25 millioner euro kan dette være fornuftig. Du får profesjonell formuesforvaltning, men slipper å finansiere hele teamet selv. Malta som lokasjon for Family Office: Mer enn bare sol Malta har de siste ti årene gått fra å være en søvnig middelhavsøy til en seriøs finansdestinasjon. Det skyldes ikke bare det milde klimaet året rundt – selv om jeg må innrømme at formuesplanlegging i 25 grader er langt mer behagelig enn i et regntungt Frankfurt. Malta Financial Services Authority (MFSA) har bevisst laget regelverk som gir Family Offices attraktive vilkår. Engelsk som offisielt språk, EU-medlemskap og et stabilt rettssystem etter britisk modell gjør øya spesielt interessant for internasjonale familier. Family Office Malta: Hvorfor Middelhavsøyen har blitt et hotspot Da jeg kom til Malta i 2019, fantes det kanskje en håndfull Family Offices her. I dag telles det over 40 lisensierte tilbydere. Hva har egentlig skjedd? Skatteattraktivitet – uten luretriks Malta tilbyr lovlige skattefordeler andre EU-land ikke har. Malta Tax Refund System gjør det mulig å redusere den effektive selskapsskatten helt ned til 5 % – helt lovlig og innenfor EU-regelverket. For Family Offices betyr det store besparelser på forvaltning av formuer. I tillegg kommer Participation Exemption: Gevinst fra eierandeler og utbytte kan under visse omstendigheter mottas skattefritt. Spesielt gunstig for familier med brede porteføljer. EU-pass for finansielle tjenester Et Family Office med maltesisk lisens kan tilby tjenester til hele EU – uten ekstra tillatelser. Dette såkalte EU-passporting er verdifullt for familier med eiendeler i flere EU-land. Praktiske fordeler i hverdagen Tidssone: Malta ligger perfekt mellom London og Dubai – ideelt for internasjonale investeringer Infrastruktur: Direktefly til alle viktige finanssentra, raskt internett, moderne kontorer Livskvalitet: Hvor ellers kan du slappe av på stranden etter en dag med due diligence? Språk: Alle myndigheter snakker engelsk – ingen oversettelseskaos Regulatorisk stabilitet MFSA har lært av feilene til andre offshore-sentre. Her satser man på bærekraftig etterlevelse fremfor raske lisensavtaler. Det innebærer mer arbeid under oppstarten, men også færre ubehagelige overraskelser i det lange løp. Malta føles som Sveits i sør – bare med bedre vær og mindre byråkrati, sa Marcus, en tysk gründer som nylig har flyttet sitt Family Office fra Zürich til Valletta. Multi-Family Office vs. Single Family Office: Hva passer deg? Dette valget er som å velge mellom privatfly og First Class: Begge tar deg frem, men kostnadene og servicen er veldig ulike. Single Family Office Malta: For de aller største Et Single Family Office (SFO) er skreddersydd for én familie. Du styrer investeringsstrategien, velger teamet og beholder kontrollen. Fordeler SFO Ulemper SFO 100 % skreddersydde tjenester Høye minimumskostnader (2-5 mill. EUR/år) Full diskresjon Du bærer hele compliance-ansvaret selv Direkte kontroll over investeringer Vanskeligere å spre risiko Fleksibilitet ved strategiendringer Avhengighet av nøkkelpersoner Multi-Family Office Malta: Delte kostnader, profesjonell service I et Multi-Family Office (MFO) deler du infrastruktur med andre familier. Det gir lavere kostnader og ofte høyere profesjonalitet, fordi etablerte MFO-er gjerne har bedre systemer og mer erfaring. Hjelp til valg: Hvilken type er du? Bør vurdere SFO dersom: Din likvide formue overstiger 100 millioner euro Du følger svært spesielle investeringsstrategier Absolutt diskresjon er topp prioritet Du må håndtere komplekse familiestrukturer Et MFO er fornuftig dersom: Formuen din er mellom 10-100 millioner euro Du ønsker profesjonelle tjenester uten full kostnadsbyrde Du vil lære av beste praksis fra andre familier Du ønsker å spre risiko Hybridmodeller: Det beste fra begge verdener Flere velger smarte hybridløsninger. Du kan bruke et MFO til standardtjenester, og ha egne strukturer for spesielle investeringer (private equity, kunstsamling, familiebedrifter). Slik gjør Sarah fra Hamburg det: MFO-et mitt tar seg av porteføljestyring og rapportering. For tech-investeringene har jeg eget holdingselskap på Malta – slik sparer jeg kostnader og beholder kontroll over det som betyr mest for meg. Family Office-lisens på Malta: Veien gjennom byråkratiets jungel Nå blir det konkret. MFSA har tydelige regler for Family Office-lisenser, men djevelen ligger i detaljene. Her guider jeg deg gjennom hele prosessen – fra første idé til ferdig lisens. Steg 1: Velge riktig lisenskategori Malta tilbyr flere måter å etablere Family Office på: Category 2 Investment Services Licence: Full pakke for profesjonelle Family Offices. Du kan tilby porteføljeforvaltning, investeringsrådgivning og administrative tjenester. Alternative Investment Fund Manager (AIFM) Licence: For deg som hovedsakelig forvalter private equity eller andre alternative investeringer. Notified AIF: For mindre Family Offices under visse terskler. Mindre regulering, men også mer begrensede tjenester. Steg 2: Forberedelse av søknad MFSA godtar ikke halvveis arbeid. Søknaden må inneholde følgende dokumenter: Forretningsplan: Detaljert beskrivelse av tjenester, målgruppe og strategi Driftsprogram: Hvordan skal du jobbe operativt? Compliance-manual: Interne retningslinjer og rutiner Finansielle prognoser: Budsjett for de første tre årene Nøkkelpersons-dokumentasjon: CV og politiattester for alle viktige ansatte De viktigste kravene Krav Detaljer Minstekapital 730.000 EUR for Cat 2-lisens Kvalifiserte personer Minst 2 personer med relevant erfaring Tilstedeværelse på Malta Kontor på Malta med aktivt personale Compliance Officer Må være bosatt på Malta Money Laundering Reporting Officer Egen person, bosatt på Malta Steg 3: Søknadsprosessen Regn med 6-12 måneder fra søknad til ferdig lisens. MFSA er grundige, men rettferdige. Slik ser prosessen ofte ut: Pre-Application Meeting: Uformell prat med MFSA (ikke et krav, men anbefales) Innsending av søknad: Komplett søknadsmappe samt 25.000 EUR i gebyr Completeness Review: MFSA sjekker om alt er med (4-6 uker) Substantive Review: Grundig gjennomgang av alle dokumenter (3-6 måneder) On-site Visit: MFSA besøker Malta-kontoret ditt License Decision: Godkjenning eller avslag Hva kan gå galt? Basert på min erfaring strander de fleste søknader på tre punkter: Manglende Malta-tilstedeværelse: Et postkassekontor holder ikke. Du trenger ekte ansatte på øya Svake nøkkelpersoner: MFSA vil se erfaring. Èn tysk bank-CV imponerer ikke nødvendigvis Urealistiske finansplaner: Den som tror et Family Office kan blir lønnsomt med 500.000 EUR i startkapital, blir møtt med skepsis Mitt tips: Bruk lokal ekspertise Jeg har aldri sett noen gjennomføre lisensprosessen helt alene. MFSA-reglene er komplekse og endres jevnlig. En erfaren, lokal rådgiver koster riktignok 50.000-100.000 EUR, men sparer deg flere måneders forsinkelse. Skattefordeler og juridiske rammevilkår Nå blir det spennende for skatterådgiveren din. Malta gir lovlige muligheter som ville vært utenkelige i Tyskland eller Sveits. Men vær obs: Lovlig betyr ikke alltid enkelt. Forstå Malta Tax Refund System Kjernen i Maltas skattefordeler er Tax Refund System. Enkelt forklart: Du betaler først 35 % selskapsskatt, men får deler tilbake når du tar ut utbytte. På utenlandsk inntekt (det gjelder de fleste Family Office-aktiviteter) får du tilbake 6/7 av skatten. Effektiv skatt: 5 %. På lokal inntekt får du tilbake 5/7. Effektiv skatt: 10 %. På passive renteinntekter fra utlandet: Full refusjon mulig. Effektivt skattetrykk: 0 %. Participation Exemption: Skattefritak ved eiergevinster Hvis Family Office-et ditt eier andeler, blir det enda bedre. Participation Exemption gjør utbytte og realisasjonsgevinster skattefrie hvis: Du eier minst 10 % av aksjene, eller eierandelen er verdt minst 1,2 millioner EUR, eller du har eid aksjene i mer enn 183 dager Det betyr: Selger du familiebedriften via ditt maltesiske Family Office, blir det ikke skatt. I Tyskland ville dette ha utløst minst 26 % gevinstskatt. Dobbeltbeskatningsavtaler: Over 70 avtaler Malta har dobbeltbeskatningsavtaler med over 70 land. Det er nyttig når man vil optimalisere kildeskatt. Fremfor 35 % kildeskatt i enkelte land betaler du ofte bare 5-15 %. ATAD-etterlevelse: EU-konform drift EU har innskjerpet reglene med Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD). Malta har implementert alt, men det betyr også: Renspikkede postkasseselskaper fungerer ikke lenger. Du må ha reell økonomisk aktivitet på Malta: Ekte ansatte lokalt Operativ virksomhet Lokale beslutningsprosesser Fysiske kontorlokaler Hva betyr dette for skatteplanleggingen din? Et praktisk eksempel: Familien Weber fra Stuttgart har 50 millioner euro i formue. De oppretter et MFO på Malta og flytter sine investeringer dit. Scenario Tyskland Malta Family Office Besparelse Kapitalinntekter 2 mill. EUR/år 520.000 EUR skatt 100.000 EUR skatt 420.000 EUR Salg av eierandel 10 mill. EUR 2.600.000 EUR skatt 0 EUR skatt 2.600.000 EUR Utenlandsk aksjeutbytte 26-28 % skatt 5-10 % skatt Betydelig Men pass på: Vær obs på tysk tilleggsbeskatning (Hinzurechnungsbesteuerung) Som tysk skattyter må du være varsom. Hvis du eier mer enn 50 % av Family Office-et og det hovedsakelig investerer passivt, aktiveres den tyske Hinzurechnungsbesteuerung. Løsningen er å sørge for at Family Office-et driver aktiv forvaltning. Porteføljestyring, investeringsrådgivning og operativ virksomhet omfattes vanligvis ikke av tilleggsbeskatningen. Kostnader og løpende utgifter: Hva koster egentlig et Family Office? Jeg husker Thomas, en gründer fra München, som ble helt satt ut: Hva, én million euro i året kun til administrasjon? Ja, Family Offices er ikke billige. Men kostnadsstrukturen er oversiktlig – om du vet hva du må passe på. Etableringskostnader Før Family Office-et ditt er oppe og går, må du regne med disse kostnadene: Post Single Family Office Multi-Family Office MFSA lisensavgift 25.000 EUR – Juridisk rådgivning 75.000-150.000 EUR 25.000-50.000 EUR Regulatorisk rådgivning 50.000-100.000 EUR – IT-oppstart og compliance-systemer 100.000-200.000 EUR – Kontormøblering Malta 25.000-75.000 EUR – Totalt 275.000-550.000 EUR 25.000-50.000 EUR Årlige driftskostnader Her skilles klinten fra hveten. De løpende utgiftene avgjør om Family Office-et lønner seg: Personale: Den største kostnadsposten Et profesjonelt Family Office trenger kompetente medarbeidere. På Malta er lønningene lavere enn i Zürich eller London, men høyere enn i Øst-Europa: Chief Investment Officer: 120.000-200.000 EUR/år Compliance Officer: 80.000-120.000 EUR/år Relationship Manager: 60.000-100.000 EUR/år Back Office: 35.000-55.000 EUR/år Et lite SFO med 4-5 ansatte koster altså minst 400.000 EUR årlig bare i lønninger. Regulatoriske kostnader MFSA-tilsynsavgift: 15.000-50.000 EUR/år (avhengig av lisens) Ekstern revisor: 25.000-75.000 EUR/år Compliance-konsulent: 50.000-100.000 EUR/år Juridiske tjenester: 25.000-100.000 EUR/år Operative kostnader Kontorlokaler Malta: 50.000-150.000 EUR/år (avhengig av sted og størrelse) IT og systemer: 100.000-300.000 EUR/år Forsikringer: 25.000-75.000 EUR/år Administrasjon: 50.000-100.000 EUR/år Forvaltningshonorar i Multi-Family Offices MFO-er opererer ofte med en todelt gebyrstruktur: Forvaltningsgebyr: 0,5-1,5 % av forvaltet kapital per år Resultatgebyr: 10-20 % av meravkastning (over en avtalt benchmark) Ved 25 millioner euro under forvaltning utgjør det 125.000-375.000 euro i management fee pluss mulig resultathonorar. Break-even-analyse: Når lønner et Family Office seg? Her er et realistisk regnestykke: Single Family Office: Minimum driftskostnad: 800.000-1.500.000 EUR/år Break-even ved skattebesparelse på 2-3 % av formuen Konklusjon: Lønnsomt fra ca. 50-75 millioner euro i formue Multi-Family Office: Typisk total kostnad: 1-2 % av forvaltet kapital Break-even ved skattebesparelse på 2-4 % Konklusjon: Kan lønne seg fra 10-15 millioner euro Skjulte kostnader som ofte overses Reisekostnader: Jevnlige Malta-besøk for styremøter og compliance Valutarisiko: EUR/USD-svingninger ved internasjonale investeringer Alternativkostnad: Tiden brukt på oppbygging og drift Exit-kostnader: Om Family Office-et må avvikles De reelle kostnadene synes først etter to-tre år, forklarer Robert, som etter hvert la ned sitt SFO på Malta. På papiret så alt perfekt ut. Men de stadige reisene, kompliserte rapporteringene og avhengigheten av maltesiske leverandører var mer bry enn pengene jeg sparte. De viktigste tjenesteleverandørene og partnerne lokalt Malta er lite – driver du Family Office her, møter du de samme navnene om og om igjen. Fordelen er at alle kjenner alle, men om noe skjærer seg, finnes det få alternativer. Regulatorisk rådgivning: Nøkkelen inn Uten erfarne regulatoriske rådgivere kommer du ikke langt på Malta. MFSA-regelverket er komplekst og i stadig endring. Dette bør du se etter: Minst 10 års erfaring med MFSA-lisenser Dokumentert suksess med Family Office-lisenser Gode forbindelser til MFSA (ja, det teller) Åpen og forutsigbar prisstruktur Etablerte aktører tar gjerne 1.500-2.500 EUR per dag. For en komplett lisensprosess bør du sette av 50.000-150.000 EUR. Juridiske tjenester: Mer enn bare kontrakter Maltesisk lov bygger på britisk common law og kontinentaleuropeisk rett. Du trenger advokater som forstår begge systemene. Viktige juridiske områder for Family Offices: Selskapsrett Investeringsrett Skatterett (lokale regler) Stiftelser og trustrett Databeskyttelse (GDPR-etterlevelse) Revisjon: MFSA-godkjente revisorer Ikke alle revisorer godkjennes for Family Offices. MFSA fører liste over approved auditors. De fire store (PwC, KPMG, EY, Deloitte) er representert, men også lokale firmaer tilbyr gode og rimelige tjenester. IT og compliance-systemer Et moderne Family Office klarer seg ikke uten profesjonelle IT-systemer: Porteføljestyringssystem: For investeringer og rapportering CRM-system: For kundeforhold (viktig også for Single Family Offices) Compliance-overvåkning: Automatisk kontroll av grenser og regelverk Risikostyringsverktøy: For å måle og styre risiko Rapporteringsmotor: For regulatoriske og interne rapporter Malta har blitt en tech-hub. Mange fintech-selskaper tilbyr spesialløsninger for Family Offices. Banker: Vanskelig valg Malta har over 20 lisensierte banker. For Family Offices er særlig disse aktuelle: Internasjonale banker med Malta-kontor: HSBC Malta Bank of Valletta (største lokale banken) APS Bank Private banker med spesialkompetanse: Calamatta Cuschieri Jesmond Mizzi Financial Advisors Diverse mindre nisjebanker Det tar vanligvis 4-8 uker å åpne konto. Bankene er strenge på due diligence, men likevel profesjonelle og rettferdige. Fund administration: Outsourcing eller in-house Mange Family Offices outsourcer administrative oppgaver: NAV-beregning: Daglig verdsettelse av investeringer Transfer agency: Håndtering av andelseiere Regulatoriske rapporter: AIFMD, MIFID II og andre EU-krav Skatterapportering: Skattemeldinger lokalt og internasjonalt Malta har over 15 spesialiserte fondadministratorer. Pris: 50.000-200.000 EUR i året, avhengig av kompleksitet. Eiendom: Kontorer og boliger Du trenger et representativt kontor på Malta – MFSA er nøye på dette. Gode områder: Valletta: Prestisje, men dyrt (80-150 EUR/m²/mnd) Sliema/St. Julians: Moderne kontorer, god infrastruktur (60-120 EUR/m²/mnd) Ta Xbiex: Finansdistrikt, mange Family Offices (70-130 EUR/m²/mnd) Flytter du selv til Malta (noe mange Family Office-gründere gjør), er bokostnadene moderate sammenlignet med EU. En flott 3-romsleilighet med havutsikt koster 2.000-4.000 EUR i mnd leie. Nettverksbygging: Malta Finance Community Malta er lite, finansbransjen enda mindre. Det arrangeres jevnlig arrangementer: Malta Finance Forum: Årlig samling for alle nøkkelpersoner MFSA-arrangementer: Regulatoriske oppdateringer og nettverking Handelskammeret: Business networking Diverse private events: Yachtfester, golfturneringer m.m. Mitt beste råd: Invester tid i nettverk. På Malta avgjør personlige relasjoner ofte hvorvidt du lykkes eller ikke. Vanlige fallgruver – og hvordan du unngår dem Etter fem år på Malta har jeg sett mange Family Office-prosjekter gå galt. Ofte grunnet unødvendige, operasjonelle feil – ikke strategiske beslutninger. Her er de vanligste snublefellene – og hvordan du unngår dem. Fallgruve 1: Utilstrekkelig Malta-tilstedeværelse Problemet: Mange tror at et postkassekontor og en lokal nominee-direktør er nok. Det var kanskje sånn i 2015, men etter ATAD og strengere krav fra MFSA er det slutt på den tiden. Hva går galt: MFSA kan gjøre uanmeldte inspeksjoner. Oppdages et tomt kontor eller ansatte uten kunnskap, blir det dyrt – i verste fall mister du lisensen. Slik unngår du fellen: Minst 2-3 kvalifiserte, heltidsansatte på Malta Faktisk operativ aktivitet lokalt Styremøter minst fire ganger årlig på Malta Dokumentér alt: Ansattoppmøte, møtereferater, lokale beslutninger Fallgruve 2: Å undervurdere compliance-kravene Problemet: Family Offices på Malta har samme regulatoriske krav som andre finansinstitusjoner. MIFID II, AIFMD, GDPR, AML – listen er lang og komplisert. Hva går galt: Brudd på compliance kan føre til bøter på flere hundre tusen euro. Jeg har sett Family Offices betale mer i straff enn de sparte i skatt. Løsning: Invester i erfaren Compliance Officer (budsjett: 100.000+ EUR/år) Bruk profesjonell compliance programvare Regelmessige revisjoner med eksterne konsulenter Vær heller overforsiktig enn motsatt Fallgruve 3: Feil personvalg Problemet: Malta har et lite talentmarked for finansielle tjenester. Gode folk er sjeldne og dyre. Mange Family Offices ansetter billige, men uerfarne medarbeidere. Hva går galt: Investeringsfeil, compliance-brudd, misfornøyde familiemedlemmer. En dårlig porteføljeforvalter kan påføre større tap på ett år enn du sparer på ti år med skatt. Løsning: Betal markedspris for det beste talentet Bruk rekrutteringsbyråer med Malta-erfaring Vurder fjernarbeid for spesialister Invester i opplæring og behold kompetansen Fallgruve 4: Urealistiske forventninger til skattegevinster Problemet: Mange beregner kun med maltesiske satser og glemmer kildelandsskatt, tysk tilleggsbeskatning og andre faktorer. Hva går galt: Forventede skattebesparelser uteblir, men kostnadene løper videre. Særlig problematisk for tyske skattytere med Hinzurechnungsbesteuerung. Løsning: Få hele skattenettverket vurdert av en internasjonal rådgiver Budsjetter konservativt: Regn med kun halvparten av forventet besparelse Sjekk årlig for endringer i skattelovene Ha alltid en plan B Fallgruve 5: Å glemme operativ effektivitet Problemet: Fokus på skatt fører til at driftskostnader glipper, og besparelsene spises opp av ineffektivitet. Hva går galt: Høye transaksjonskostnader, svak investeringsytelse, overprisede tjenesteleverandører. Jeg kjenner Family Offices som betaler 200.000 EUR/år for IT-tjenester som koster 50.000 EUR i Tyskland. Løsning: Sammenlign alle tjenesteleverandører jevnlig Utnytt stordriftsfordeler via samarbeid med andre Family Offices Automatiser alt du kan Mål og optimaliser din totale eierkostnad Fallgruve 6: Å undervurdere exit-kostnader Problemet: Ingen planlegger å mislykkes, men av og til fungerer bare ikke Family Office-oppsettet. Avvikling kan bli komplisert og kostbart. Hva går galt: Langvarige avtaler med leverandører, kompliserte overføringer av eiendeler, regulatoriske hindre. Jeg har sett prosesser hvor det tok lengre tid å avslutte enn å bygge opp. Løsning: Planlegg exiten din allerede fra start Unngå lange kontrakter uten oppsigelsesklausuler Hold eiendomsstrukturen enkel og overførbar Ha alltid en lokal partner klar i tilfelle det trengs Mitt personlig tips: Malta Reality Check Før du bestemmer deg for Family Office på Malta, ta reality-sjekken: Tilbring minst én måned på øya. Ikke på femstjerners hotell, men lei en vanlig leilighet og lev som en lokal. Gå til møter hos MFSA, besøk lokale leverandører, ta bussen (ja, virkelig!) og handle på nærbutikken. Malta er nydelig, men også liten, til tider kaotisk, og definitivt annerledes enn Tyskland eller Sveits. Hvis du fortsatt er overbevist etter fire uker – kjør på. Hvis ikke, har du spart 10.000 EUR på fly og opphold, i stedet for å bruke 500.000 EUR på et Family Office du legger ned etter to år. Ofte stilte spørsmål Hvor lang tid tar det å opprette et Family Office på Malta? For et Single Family Office bør du sette av 12-18 måneder. Bare MFSA-lisensen tar 6-12 måneder, i tillegg kommer leting etter kontor, rekruttering og IT-etablering. Multi-Family Offices kan komme i gang raskere – ofte allerede etter 3-6 måneder. Kan jeg som tysk statsborger drive Family Office på Malta? Ja, men vær obs på tysk tilleggsbeskatning (Hinzurechnungsbesteuerung). Eier du over 50 %, og Family Office-et investerer hovedsakelig passivt, kan de tyske skattemyndighetene tilordne deg inntekten direkte. Aktiv forvaltning er som regel uproblematisk. Hva er minimumsinvesteringen for å etablere Family Office? For et Single Family Office bør du ha minst 50-100 millioner EUR. For Multi-Family Office kan det lønne seg allerede fra 10-25 millioner EUR. Under det gir det sjelden mening på grunn av høye faste kostnader. Må jeg selv flytte til Malta? Nei, men det hjelper med skattegjennomsiktigheten. Flytter du skattemessig bosted til Malta, fremstår strukturen mer troverdig. Alternativt holder det med regelmessige forretningsreiser og ekte drift lokalt. Hvor mye skatt kan jeg egentlig spare med Family Office på Malta? Det kommer helt an på situasjonen din. Ved optimal struktur er 0–5 % selskapsskatt på utenlandsk inntekt mulig. Men planlegg konservativt og rådfør deg alltid med en internasjonal skatterådgiver. Hva skjer hvis EU-endrer skattereglene? Malta oppdaterer lovgivningen i takt med EU. Til nå har endringene stort sett vært moderate. Viktigst av alt: Sørg for at Family Office-et faktisk har økonomisk substans på Malta – da er du best beskyttet mot regelendringer. Kan jeg flytte eksisterende sveitsisk Family Office til Malta? Ja, i prinsippet, men det er krevende. Du må overføre alle eiendeler, inngå nye kontrakter og ofte bytte ansatte. Sett av 12-24 måneder for full migrasjon, og vurder alle skattemessige konsekvenser grundig på forhånd. Hvordan finner jeg pålitelige tjenesteleverandører på Malta? Malta er lite – referanser betyr alt. Spør andre Family Office-eiere om erfaringer. Malta Financial Services Authority har også lister over godkjente leverandører. Møt dem alltid personlig før du bestemmer deg. Hva koster det å holde Family Office i compliance? Regn med 150.000-400.000 EUR per år for profesjonell compliance. Det inkluderer Compliance Officer, eksterne rådgivere, revisjon, regulatoriske gebyrer og IT-systemer. Dette er ikke stedet å spare inn. Kan jeg legge ned Family Office-et hvis det ikke fungerer? Ja, men planlegg det allerede fra start. Nedleggelse tar vanligvis 6-12 måneder og koster 100.000-300.000 EUR. Unngå lange avtaler uten oppsigelsesklausuler og hold strukturene enkle å oppløse.
