Winsten herinvesteren in Malta: Groeistrategieën voor internationale bedrijven

Je hebt je bedrijf op Malta opgezet, de eerste winsten zijn binnen – en nu? Het geld gewoon op de zakelijke rekening laten staan is zonde. Malta biedt unieke kansen voor slimme herinvestering van je winst, maar zoals altijd op het eiland geldt: het venijn zit ‘m in de details.

Ik laat je zien hoe je je Malta-winsten strategisch en slim herinvesteert, welke fiscale voordelen lonken en vooral: waar de valkuilen zitten waar niemand je tijdens het eerste adviesgesprek over vertelt. Na drie jaar bedrijven opbouwen op het eiland ken ik de trucs – én de dure missers.

Waarom Malta perfect is voor winstherinvestering (en waar de valkuilen liggen)

Malta is niet voor niets het favoriete toevluchtsoord van Europese ondernemers geworden. Het belastingteruggavesysteem (Malta Refund System) maakt herinvesteren van winst bijzonder aantrekkelijk – mits je weet hoe het werkt.

Het Malta Refund System: Jouw herinvesterings-turbo

Hier komt het: Uitgekeerde winsten worden belast tegen 35% vennootschapsbelasting, maar als Maltese holding-vennootschap kun je 6/7 hiervan terugvorderen. Effectief tarief: 5%. Herinvesteer je in plaats daarvan in bedrijfsuitbreiding, vastgoed of andere gekwalificeerde investeringen, dan bespaar je deze uitkeringsbelasting volledig.

Dat betekent concreet: Van €100.000 winst houd je bij herinvestering €95.000 over om te groeien. Bij uitkering blijft er na belasting slechts ca. €83.000 over. Een verschil van €12.000 – per €100.000 winst.

De voordelen van de Europese interne markt benutten

Als EU-lid geeft Malta jou toegang tot de gehele Europese markt zonder invoerbelemmeringen. Jouw herinvesteringen in andere EU-landen profiteren van:

• Vrij verkeer van kapitaal
• Geharmoniseerde belastingverdragen (EU-richtlijnen)
• Vereenvoudigde grensoverschrijdende fusies en overnames
• Geen bronbelasting op EU-interne dividenden

De verborgen valkuilen (waar niemand je voor waarschuwt)

Substantie-eisen worden strenger: Malta versterkt continu de eisen rond economische substantie. Je bedrijf moet echte economische activiteit op het eiland laten zien. Brievenbusfirma’s zijn verleden tijd.

BEPS-naleving: De OECD-initiatief tegen winstverschuiving (Base Erosion and Profit Shifting) maakt agressieve fiscale planning risicovoller. Wat vandaag legaal is, kan morgen problematisch zijn.

Liquiditeitsvalkuil bij vastgoed: Vastgoedinvesteringen zijn populair, maar de Maltese markt is klein. Een snelle exit is lastig als je plotseling kapitaal voor andere projecten nodig hebt.

Malta fiscale voordelen bij herinvestering: Wat je écht kunt besparen

De fiscale voordelen zijn echt, maar niet vanzelfsprekend. Je moet de spelregels kennen én volgen. Dit zijn de belangrijkste hefbomen voor jouw herinvesteringsstrategie:

Gekwalificeerde bedrijfskosten: 100% direct aftrekbaar

Bij bepaalde herinvesteringen kun je de volledige kosten direct fiscaal aftrekken, in plaats van over meerdere jaren af te schrijven:

• IT-apparatuur en software: Laptops, servers, licenties – alles direct aftrekbaar
• Werknemersopleiding: Cursussen, certificaten, congressen tellen voor 100%
• Onderzoek en ontwikkeling: Extra aantrekkelijk met aanvullende R&D-vrijstellingen
• Patenten en IP: Intellectueel eigendom krijgt in Malta een gunstige behandeling

Praktisch voorbeeld: Jouw online marketingbedrijf behaalt €200.000 winst. Je investeert €80.000 in nieuwe serverinfrastructuur en teamopleidingen. Belastbaar blijft slechts €120.000 – besparing bij 35% vennootschapsbelasting: €28.000.

IP-Box-regime: Slechts 5% belasting op licentie-inkomsten

Malta’s Intellectual Property Box is een cadeau voor iedereen die met intellectueel eigendom werkt. Inkomen uit patenten, auteursrechten, softwarelicenties of merken wordt belast tegen slechts 5%.

Zo werkt het: Je ontwikkelt software, registreert deze als IP op Malta en verleent licenties aan jouw dochterondernemingen in andere landen. De licentie-inkomsten stromen naar Malta en worden minimaal belast.

Belangrijk: De Development- en Nexus-eis blijven gelden. De IP moet grotendeels in Malta zijn ontwikkeld – het aankopen van kant-en-klare patenten uit het buitenland geldt niet.

Accelerated Capital Allowances: Dubbel zo snel afschrijven

Voor bepaalde sectoren biedt Malta versnelde afschrijvingen:

De 35%-valkuil omzeilen: Timing is alles

Hier wordt het spannend: Malta belast winsten aanvankelijk met 35%, maar betaalt 6/7 terug bij uitkering. Bij herinvestering vervalt deze voorfinanciering geheel.

Kernstrategie: Plan je uitgaven vóór het jaareinde. De winst wordt daardoor direct verlaagd en je bespaart de 35% voorheffing.

Concreet: Jouw bedrijf behaalt tot november €180.000 winst. In plaats van €63.000 belasting te betalen en te hopen op teruggaaf, investeer je in december €80.000 in expansie. Belastbare winst daalt naar €100.000, belastingdruk slechts €35.000. Cashflow-voordeel: €28.000.

Herinvesteringsstrategieën voor Maltese bedrijven: De 5 bewezen routes

Na drie jaar Malta-ervaring weet ik wat werkt – en wat dure lessen bleken. Dit zijn de vijf strategieën die échte resultaten opleveren:

Strategie 1: Malta uitbouwen tot EU-hub

De meest voor de hand liggende herinvestering: Je Maltese bedrijf ontwikkelen tot centrale hub voor Europese activiteiten. Vooral effectief bij digitale businessmodellen.

Concrete stappen:

1. Centrale boekhouding: Alle EU-dochters boeken via Malta
2. Shared services: IT, HR, marketing centraal vanuit Malta aansturen
3. IP-holding: Alle merken, patenten, software in Malta onderbrengen
4. Treasury-functie: Cashmanagement voor de hele groep

Waarom dit werkt: Je gebruikt Malta’s lage tarieven voor alle EU-winst, terwijl je substantie daadwerkelijk opbouwt op het eiland. De vereisten voor economische activiteit worden nageleefd doordat echte medewerkers écht werk leveren.

Investeringsvoorbeeld: Sarah, oprichtster van een SaaS-platform, investeerde €150.000 van haar Malta-winsten in een team van zes developers in Sliema. Resultaat: centrale ontwikkeling voor alle EU-markten, 40% kostenbesparing ten opzichte van verspreide teams, maximale fiscale optimalisatie.

Strategie 2: Buy-and-build via acquisities

Maltese bedrijven zijn ideale platforms voor Europese overnames. Dankzij de fiscaal gunstige structuur kun je agressieve buy-and-build-strategieën realiseren.

Ideale targetbedrijven:

• Duitse GmbH’s met hoge belastingdruk (30%+ vs. Malta 5%)
• Franse SARL’s met complexe compliance-eisen
• Italiaanse SRL’s met bureaucratische uitdagingen
• Poolse Sp. z o.o.’s met groeipotentieel

Acquisitieproces:

1. Due diligence op Malta: Gebruik Maltese advocaten voor EU-transacties
2. Fiscaal geoptimaliseerde structuur: Target wordt dochter van Malta-holding
3. Integratie na overname: Centrale functies verplaatsen naar Malta
4. Winstoptimalisatie: Transfer pricing strategie aanpassen

Fiscaal effect: De Duitse dochter betaalt nog steeds 30% vennootschapsbelasting, maar management fees, licentie-inkomsten en rente vloeien fiscaal gunstig door naar Malta.

Strategie 3: Malta-vastgoed als bedrijfsasset

Zakelijk vastgoed op Malta is niet alleen een inflatiehedge, maar ook fiscaal slim. Vooral opkomende business-districten zijn interessant.

Top investeringslocaties:

Fiscale voordelen: Vastgoedafschrijvingen verlagen de lopende fiscale lasten.

Praktische tip: Koop je bedrijfsgebouw via de Maltese BV, niet privé. Zo blijven latere verkoopwinsten binnen de geoptimaliseerde structuur.

Strategie 4: Fintech- en blockchain-investeringen

Malta positioneert zich als Blockchain Island – een kans voor bedrijven die in deze sector willen investeren. De regulering is ongeëvenaard helder in Europa.

Investeringsmogelijkheden:

• VFA (Virtual Financial Assets) licenties: Eigen tokens of cryptodiensten ontwikkelen
• DLT (Distributed Ledger Technology) projecten: Blockchain-infrastructuur opbouwen
• Crypto-trading: Professioneel handelen in crypto’s met Maltese licentie
• Fintech-overname: Bestaande fintech bedrijven overnemen en uitbreiden

Regulatoire voordelen: Met de VFA Act en DLT Regulations biedt Malta het duidelijkste juridische kader voor cryptobedrijven binnen de EU. Wat in Duitsland grijs gebied is, is op Malta glashelder.

Fiscale bonus: Token sales en blockchain-services vallen vaak onder het IP-box-regime – slechts 5% belasting op de opbrengst.

Strategie 5: R&D en innovatie fiscaal geoptimaliseerd

Onderzoek en ontwikkeling zijn de turbo voor herinvestering. Malta biedt een van de royaalste R&D-incentives van Europa.

R&D-fiscale voordelen in Malta:

• 200% aftrek: Gekwalificeerde R&D-uitgaven dubbel aftrekbaar
• R&D-belastingkorting: Tot 25% van de kosten als directe teruggaaf
• IP-box voor resultaten: Opbrengsten uit onderzoek tegen slechts 5% belast
• EU-onderzoekssteun: Toegang tot Horizon Europe-programma’s

Wat als R&D telt:

• Softwareontwikkeling (ook interne tools)
• Procesoptimalisatie en automatisering
• Ontwikkeling van nieuwe businessmodellen
• AI- en machine learning-projecten
• Duurzaamheids- en efficiëntieonderzoek

Voorbeeldberekening: €100.000 investering in software-R&D.

Malta als springplank voor internationale expansie: Zo doe je het goed

Malta is niet het eindstation – Malta is het voertuig. De ware kracht van het eiland ligt in het fiscaal optimaal vormgeven van internationale expansie. Dit zijn mijn leerlessen uit succesvolle uitbreidingen:

De Malta-hubstrategie: Eerst EU, daarna wereldwijd

Begin met Europa, gebruik Malta als centrale hub, en breid dan uit naar andere werelddelen. Deze volgorde maximaliseert fiscale voordelen en beperkt compliancerisico’s.

Fase 1 – EU-expansie (jaar 1-2):

1. Sales-hubs in DACH-regio: Duitsland, Oostenrijk, Zwitserland voor lokale présence
2. Operationele centrale Malta: Boekhouding, IT en legal centraal geregeld
3. IP-bundeling: Alle patenten, merken en softwarelicenties in Malta onderbrengen
4. Interne dienstverlening: Management fees van dochters aan Malta-hoofdbedrijf

Fase 2 – Overzeese expansie (jaar 3+):

1. VS-dochter via Malta: Benut Malta-VS-belastingverdrag
2. Activiteiten in Azië: Singapore of Hongkong als sub-hub
3. MENA-regio: Malta als bruggenhoofd naar Arabische markten
4. Afrika-business: Maak gebruik van Malta’s historische connecties

Belastingverdragen strategisch benutten

Malta heeft meer dan 70 dubbele belastingverdragen – meer dan menig groot EU-land. Dat opent unieke arbitragemogelijkheden.

Praktisch voorbeeld: Jouw Malta-holding verleent softwarelicenties aan de VS-dochter. Zonder verdrag betaal je 30% bronbelasting. Met het Malta-VS-verdrag slechts 5%. Bij $1 miljoen licentie-inkomsten bespaar je $250.000 aan belasting.

Holdingstructuren goed opzetten

De klassieke Malta-holdingstructuur werkt, maar alleen met voldoende substantie. De bewezen architectuur:

Malta TopCo (holding):

• Houdt alle deelnemingen in operationele bedrijven
• Centrale treasury- en financieringsfuncties
• IP-eigendom en licentiebeheer
• Strategische planning en groepsmanagement

Operationele dochters (diverse landen):

• Lokale bedrijfsactiviteiten en compliance
• Betalen management fees aan Malta TopCo
• Licentievergoedingen voor IP-gebruik
• Intragroepfinanciering via Malta

Voldoe aan substantie-eisen:

• Minimaal 2 gekwalificeerde bestuurders woonachtig op Malta
• Regelmatige bestuursvergaderingen op Malta
• Centrale managementbesluiten vanuit Malta
• Geschikte kantoorruimte en lokaal personeel

Denk de exit-strategie van tevoren uit

Hoe ambitieus je ook bent: plan je exit al bij binnenkomst. Malta-structuren zijn flexibel, maar exit-scenario’s moeten fiscaal geoptimaliseerd zijn.

Trade sale optimaliseren:

• Verkoop de Malta-holding i.p.v. losse activa
• 5-jaar-holding-termijn voor belastingvrije verkoopwinsten
• Share deal vs. asset deal fiscaal doorrekenen
• Timing van de verkoop voor optimaal fiscaal effect

IPO-voorbereiding:

• Malta Stock Exchange als alternatief voor andere EU-beurzen
• Dual-listing-strategieën (Malta + hoofdbeurs)
• Corporate governance-standaarden tijdig implementeren
• Investor relations vanaf Malta opbouwen

Juridische valkuilen bij herinvesteren op Malta vermijden

Malta is verleidelijk – maar niet alles wat blinkt is goud. Na drie jaar praktijkervaring hier de belangrijkste juridische valkuilen, en hoe jij ze omzeilt:

Economic Substance: Het is menens

Malta neemt economische substantie steeds strikter. Brievenbusfirma’s zijn verleden tijd. Je hebt échte aanwezigheid nodig – niet alleen op papier.

Waar Malta nu daadwerkelijk op let:

• Core Income Generating Activities (CIGA): Worden de kernactiviteiten daadwerkelijk op Malta uitgevoerd?
• Gekwalificeerd personeel: Hebben je Malta-medewerkers de juiste kwalificaties?
• Operationele uitgaven: Stemmen de uitgaven overeen met de gesuggereerde activiteiten?
• Fysieke assets: Beschik je over passende kantoorruimte, IT en uitrusting in Malta?

Praktijkvoorbeeld substantieopbouw: Marcus, CEO van een Duits marketingbureau, wilde optimaliseren via Malta. In plaats van een brievenbus schakelde hij 3 marketingspecialisten in op Malta, huurde kantoren in Sliema en bracht échte campagnes naar het eiland. Kosten: €180.000/jaar. Belastingvoordeel: €320.000/jaar. Netto: €140.000 plus échte Malta-aanwezigheid.

BEPS en internationale compliance

De OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) maakt agressieve fiscale planning risicovoller. Malta past zijn wetgeving continu aan de BEPS-standaarden aan.

Kritieke BEPS-punten voor Malta-structuren:

Safe Harbor-strategie: Toon consequent aan dat jouw Malta-structuur echte zakelijke doeleinden dient, niet alleen fiscale besparing. Stel een Business Rationale Memorandum op met concrete redenen voor Malta.

Transfer pricing: De onderschatte valkuil

Intragroeptransacties tussen je Malta-holding en buitenlandse dochters moeten marktconforme prijzen hanteren. De Maltese belastingdienst kijkt hier steeds kritischer naar.

Veelgemaakte fouten bij transfer pricing:

• Te hoge management fees: 15% van de omzet voor management services is moeilijk te verdedigen
• Ongeloofwaardige IP-licenties: 25% licentievergoeding voor simpele software is agressief
• Te dure intercompany-leningen: 8% rente tussen groepsmaatschappijen triggert controles
• Cost-plus te hoog berekend: 300% marge op shared services is niet marktconform

Benchmarkgerichte oplossing: Gebruik databases zoals Bureau van Dijk of RoyaltyRange om marktconforme transfer pricing te documenteren. Stel jaarlijks een transfer pricing-rapport op.

EU-staatssteun en fiscale voordelen

Niet alle Maltese fiscale voordelen zijn volledig EU-staatssteun-proof. De EU-commissie beoordeelt steeds kritischer nationale belastingregimes op verboden steun.

Risicoregio’s (let op):

• Trading company rules (deels problematisch)
• Shipping regimes (onder EU-beoordeling)
• Bepaalde IP-box-aspecten (nexus-eisen aangescherpt)
• Financiële incentiveprogramma’s (selectieve toepassing risicovol)

Safe regimes (EU-conform):

• Standaard vennootschapsbelasting met refund-system
• R&D-stimulansen (OECD-conform)
• Versnelde afschrijving (voor iedereen beschikbaar)
• EU-richtlijnvoordelen (moeder/dochter, licenties)

Resident vs. non-resident status: cruciaal voor belasting

Maltese fiscale voordelen gelden alleen voor Malta-residente bedrijven. Non-resident status maakt alle voordelen ongedaan.

Malta tax residency vereist:

• Oprichting op Malta: Vennootschap volgens Maltees recht opgericht
• Bestuur en controle op Malta: Strategische beslissingen in Malta genomen
• Regelmatige bestuursvergaderingen op Malta: Minimaal 50% fysiek op Malta
• Meerderheid Maltese bestuurders: Meerderheid van het bestuur woont op Malta

Risico’s non-resident: Als je Maltese bedrijf als non-resident wordt aangemerkt, betaal je 35% vennootschapsbelasting zonder teruggave. Van 5% effectief ga je snel naar 35% werkelijk.

Best practice: Houd alle belangrijke bestuursvergaderingen op Malta, documenteer besluitvorming op het eiland, stel minimaal 2 gekwalificeerde Malta-bestuurders aan.

Praktische stappen: Jouw herinvesteringsstrategie uitvoeren

Genoeg theorie. Hier is het praktische stappenplan om je Malta-winsten strategisch slim te herinvesteren. Deze aanpak is gebaseerd op gerealiseerde projecten:

Fase 1: Analyse en strategie (maand 1-2)

Stap 1: Financiële analyse uitvoeren

• Bereken beschikbare winsten voor herinvestering
• Maak cashflow-prognoses voor de komende 3 jaar
• Vergelijk huidige belastingdruk met de geoptimaliseerde structuur
• Bepaal het break-even punt per herinvesteringsoptie

Stap 2: Fiscale due diligence

• Check of de huidige Malta-structuur BEPS-proof is
• Toets economische substantie aan de huidige situatie
• Audit transfer pricing-documentatie
• Analyseer belastingverdragen voor geplande expansie

Stap 3: Strategische opties beoordelen

Fase 2: Structuuroptimalisatie (maand 2-4)

Stap 4: Vennootschapsstructuur optimaliseren

1. Malta holding opzetten: Operationele vennootschappen onder Malta holding brengen
2. IP herpositioneren: Intellectueel eigendom overdragen aan Malta-vennootschap
3. Treasury centraliseren: Cashmanagement via Malta laten verlopen
4. Shared services: IT, HR, accounting centraal vanuit Malta aanbieden

Stap 5: Substantie opbouwen op Malta

• Kantoorruimte: Geschikte kantoren in businessdistrict huren
• Lokaal personeel: Gekwalificeerde medewerkers aannemen voor core-functies
• Bestuursamenstelling: Meerderheid Malta-residente bestuurders aanstellen
• Governance: Boardkalender met ten minste 60% Malta-meetings

Praktisch voorbeeld – setupkosten:

• Kantoor (250m², Sliema Business District): €4.500/maand
• 3 fulltime medewerkers (finance, IT, admin): €120.000/jaar
• 2 Malta-bestuurders (professioneel): €24.000/jaar
• Setup & compliance (juristen, fiscalisten): €35.000 éénmalig
• Totaal jaar 1: €233.000 voor echte Malta-substantie

Fase 3: Herinvestering uitvoeren (maand 4-12)

Stap 6: Prioritaire herinvesteringen doen

Quick wins (direct fiscaal effect):

• IT-apparatuur en softwarelicenties aanschaffen (100% aftrek)
• Opleidingen, bijscholingen en certificering voor personeel
• R&D-projecten starten (200% aftrekbaar)
• Professionele diensten inschakelen voor expansie

Investeringen op middenlange termijn (6-18 maanden):

• Acquisitiepipeline opbouwen en eerste deals sluiten
• Internationale uitbreiding naar doelmarkten starten
• IP-portfolio uitbreiden en waarde verzilveren
• Strategische partnerships aangaan met Maltese/EU-bedrijven

Stap 7: Compliance en monitoring inrichten

• Transfer pricing policy: Interne verrekenprijzen documenteren
• Economic substance reporting: Kwartaalrapportages over substantie
• Tax advisory: Doorlopende begeleiding door Malta-tax professionals
• Regelmatige evaluaties: Halfjaarlijkse check van de structuur

Fase 4: Schalen en expanderen (jaar 2+)

Stap 8: Herinvesteringssucces meten en opschalen

KPI’s voor herinvesteringssucces:

Stap 9: Continu optimaliseren

• Nieuwe fiscale regimes en EU-richtlijnen monitoren
• Acquisitiepipeline systematisch uitbreiden
• IP-portfolio strategisch versterken
• Exit-strategieën periodiek toetsen en bijstellen

Red flags voor koerscorrectie:

• Effectief tarief boven 10%
• Economic substance waarschuwingen van Malta Revenue
• Transfer pricing-uitdagingen vanuit andere landen
• ROI van herinvesteringen < 15% gedurende 2+ kwartalen

Veelgestelde vragen over winstherinvestering in Malta

Kan ik als Duitse GmbH-directeur zomaar een Malta-dochter oprichten?

Ja, maar met belangrijke kanttekeningen. De Malta-vennootschap moet echte bedrijfsactiviteiten uitvoeren, niet alleen fiscale optimalisatie. Je hebt minstens 2 Malta-residente bestuurders nodig en voldoende operationele substantie ter plaatse. Louter brievenbusconstructies werken niet meer.

Hoeveel substantie heb ik écht nodig op Malta?

Vuistregel: Minimaal 2-3 fulltime medewerkers, geschikte kantoorruimte en 60% van de boardmeetings op Malta. Reken op ongeveer €200.000-300.000 per jaar voor een serieuze Malta-operatie. Het loont vanaf circa €1 miljoen winst per jaar.

Welke belastingbesparing is realistisch?

Bij correcte structuur daalt je effectieve belastingdruk van typisch 25-30% naar 5-8%. Bij €500.000 winst per jaar bespaar je ca. €100.000-125.000 aan belasting. Na aftrek van Malta-substantiekosten blijft €50.000-75.000 netto per jaar over.

Is Malta-fiscale optimalisatie nog EU-conform volgens BEPS?

Ja, als je echte substantie opbouwt en een duidelijke zakelijke reden kunt aantonen. Malta past zijn wetgeving voortdurend aan BEPS-richtlijnen aan. Agressieve structuren zonder operationele aanwezigheid zijn echter riskant. Kies voor gematigde optimalisatie met reële Malta-aanwezigheid.

Kan ik mijn Duitse bedrijf naar Malta verplaatsen?

Technisch gezien kan het via zetelverplaatsing, maar fiscaal is het complex. Makkelijker: richt een Malta-holding op als nieuw moederbedrijf en draag functies gefaseerd over. Zo voorkom je de Duitse exit tax en bouw je de structuur organisch op.

Wat gebeurt er bij een belastingcontrole in Duitsland?

Duitse auditors kijken kritisch naar Malta-structuren. Documenteer systematisch: notulen van bestuursvergaderingen op Malta, echte bedrijfsactiviteiten ter plekke, marktconforme transfer prices. Een sluitende documentatie is je beste verdediging.

Welke sectoren profiteren het meest van Malta?

IT/software (IP-box), fintech (heldere blockchain-regulering), consulting/diensten (geoptimaliseerde management fees), e-commerce (EU-brede opschaling) en holdings. Productiebedrijven minder, aangezien zij fysieke aanwezigheid op productielocatie nodig hebben.

Hoe lang duurt het om op Malta te starten?

Vennootschapsoprichting: 2-4 weken. Fiscaal geoptimaliseerde structuur mét substantie: 4-6 maanden. EU-uitbreiding via Malta: 6-12 maanden. Reken op minstens een half jaar voor een professionele Malta-entiteit – snelle acties worden later vaak afgestraft.

Wat kost Malta-advies?

Set-up advies: €15.000-35.000. Doorlopende compliance: €2.000-5.000 per maand. Transfer pricing-studie: €10.000-25.000. Fiscaal advies: €200-400 per uur. Investeer in goed advies – verkeerde set-up kost later vele malen meer.

Kan ik de Malta-winsten privé uitkeren?

Ja, tegen een effectief tarief van 5% via het refund-systeem. Als EU-burger betaal je in Duitsland aanvullend bronheffing, maar je kunt de Malta-belasting verrekenen. Plan de uitkeringen verspreid en fiscaal geoptimaliseerd over meerdere jaren.