Inhoudsopgave Malta Substantiëringsvereisten 2025: Wat is er veranderd? Economic Substance Test: De 5 kerncriteria voor Malta-vennootschappen Malta Holding Substantiëringsvereisten: Specifieke regels voor deelnemingsmaatschappijen Compliance-standaarden 2025: Documentatie en bewijsvoering Praktische implementatie: Zo voldoe je aan de substantiëringsvereisten Veelgemaakte compliance-fouten en hoe je ze voorkomt Toekomstperspectief: Wat er in 2025 nog op komst is Veelgestelde vragen Herken je dit? Je denkt dat je Malta-vennootschap op rolletjes loopt, en ineens ligt er een brief van de Maltese belastingdienst op de mat. Plotseling moet je aantonen dat jouw onderneming niet alleen op papier bestaat, maar echte economische substantie op Malta heeft. Welkom bij de realiteit van de aangescherpte compliance-standaarden in 2025. Na twee jaar op het eiland en talloze gesprekken met fiscalisten, ondernemers en gefrustreerde eigenaren kan ik je één ding verzekeren: De tijd van de brievenbusvennootschappen is definitief voorbij. Wie tegenwoordig een Maltese maatschappij runt, moet concrete substantie kunnen aantonen – anders riskeer je grote problemen met internationale belastingdiensten. Het goede nieuws? Met de juiste voorbereiding en kennis van de actuele regels is alles uitvoerbaar. Het slechte nieuws? Onwetendheid wordt in 2025 flink duur. Malta Substantiëringsvereisten 2025: Wat is er veranderd? Het jaar 2025 brengt de strengste substantiëringsvereisten tot nu toe voor Malta-vennootschappen. Wat vroeger nog doorging als ‘fiscaal geoptimaliseerde structuur’ wordt nu als nooit tevoren onder het vergrootglas gelegd. Nieuwe EU-richtlijnen en hun impact De EU Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) heeft Malta stevig onder druk gezet. Sinds januari 2025 gelden verstrengde regels voor de erkenning van Maltese bedrijven binnen de EU. Wat betekent dit voor jou? Jouw bedrijf moet kunnen aantonen daadwerkelijk op Malta te opereren – alleen registratie is niet langer genoeg. De belangrijkste wijzigingen op een rij: Minimum Economic Activity Test: Maatschappijen moeten een minimale bedrijfsmatige activiteit aantonen in verhouding tot hun inkomsten Enhanced Documentation Requirements: Uitgebreidere documentatieplicht voor alle bedrijfsactiviteiten Real Business Purpose Test: Iedere transactie moet een reëel economisch doel dienen Quarterly Compliance Reporting: Kwartaalrapportage aan de Maltese autoriteiten OECD BEPS-updates voor Malta De OECD Base Erosion and Profit Shifting (BEPS)-initiatief heeft het Maltese belastingregime flink door elkaar geschud. Als EU-lid moet Malta alle BEPS-maatregelen doorvoeren – en dat heeft gevolgen voor jouw bedrijfsstructuur. In het bijzonder is Action 5 (Harmful Tax Practices) van belang: Malta moest het IP-Box-regime aanpassen en strengere nexusregels invoeren. Als je intellectueel eigendom via Malta laat lopen, moet je kunnen aantonen dat de ontwikkelingsactiviteiten echt op het eiland plaatsvinden. Verstrengde Economic Substance Requirements De Economic Substance Requirements (ESR) vormen het hart van de nieuwe compliance-standaarden. Waar vroeger een lokale directeur en een postadres meestal voldoende waren, vraagt Malta nu om meetbare economische activiteiten. Het nieuwe ESR-framework stoelt op vijf pijlers, die ik je in het volgende hoofdstuk in detail uitleg. Tipje van de sluier: Een virtueel kantoor in Sliema volstaat niet meer. Wat betekent dit voor jou? Reken op minimaal 6-12 maanden voorbereiding om echte substantie op te bouwen. Ad-hoc-oplossingen werken niet meer. Economic Substance Test: De 5 kerncriteria voor Malta-vennootschappen De Economic Substance Test is de absolute basis voor je Maltese vennootschap. Deze vijf criteria bepalen of jouw bedrijf als substantieel wordt erkend of als fiscale constructie wordt afgewezen. Bestuur en controle op Malta Core Management and Control betekent dat de belangrijkste bedrijfsbeslissingen fysiek op Malta genomen moeten worden. Dat betekent niet dat je CEO elke dag op kantoor moet zijn, maar de strategische besluiten moeten lokaal vallen. Concreet betekent dit: Minimaal 6 bestuursvergaderingen per jaar op Malta Besluiten over belangrijke transacties dienen te worden vastgelegd Aantonen dat bestuurders daadwerkelijk op Malta aanwezig waren Lokale controle over bankrekeningen en investeringsbeslissingen Ik ken een Duitse ondernemer die zijn board meetings drie jaar lang via Zoom vanuit München hield. Dat ging goed tot de Maltese autoriteiten navraag deden. Resultaat: meer dan €150.000 aan naheffingen. Passende bedrijfsactiviteiten ten opzicht van de inkomsten Het Adequate Business Activity-criterium is het lastigste. Malta toetst of je bedrijfsactiviteiten op het eiland in verhouding staan tot je inkomsten. Een firma met €5 miljoen omzet kan niet af met een parttime assistent. Jaaromzet Minimale bedrijfsactiviteit Typische kosten Tot €500.000 1 fulltime werknemer €35.000-45.000 €500.000 – 2 mln 2-3 medewerkers + management €80.000-120.000 €2 mln – 10 mln 5+ medewerkers + senior management €200.000-350.000 Meer dan €10 mln Volledige lokale operaties €500.000+ Kwalificeerde medewerkers ter plaatse Adequate Employees betekent niet zomaar personeel, maar gekwalificeerde krachten. De Maltese autoriteiten kijken goed of jouw mensen de competenties hebben die jouw business vraagt. Voor een IT-holding heb je bijvoorbeeld niet alleen een boekhouder nodig, maar ook mensen met technische kennis. Een vastgoed-holding heeft niet genoeg aan een jurist – expertise in vastgoed is noodzakelijk. Praktische tip: Documenteer de kwalificaties van je medewerkers zorgvuldig. CV’s, diploma’s, bewijs van bijscholing – alles wat aantoont dat je de juiste mensen hebt. Adequate operationele uitgaven op Malta Bij het Adequate Operating Expenditure-criterium wordt gekeken of je lokale uitgaven realistisch zijn. Een consultancybedrijf met €2 miljoen omzet dat slechts €30.000 op Malta uitgeeft, wekt argwaan. Typische operationele uitgaven omvatten: Salarissen en lonen (grootste kostenpost) Kantoorhuur en bijkomende kosten IT-infrastructuur en softwarelicenties Professional services (juristen, fiscalisten) Marketing en business development Reiskosten voor Malta-gerelateerde activiteiten Fysieke aanwezigheid en kantoorruimte De Physical Presence moet passen bij je bedrijfsactiviteiten. Een gedeeld kantoor in Valletta kan volstaan voor een klein consultancybedrijf, maar niet voor een grote handelsmaatschappij. De Maltese autoriteiten letten op: Geschikte kantooromvang voor het aantal medewerkers Uitrusting afgestemd op het bedrijfsdoel Echt gebruik (dus geen brievenbusadres alleen) Lange huurcontracten als bewijs van serieuze bedrijfsvoering Wat betekent dit voor jou? Reken op minstens €1.500-3.000 per maand voor representatieve kantoorruimte op goede locaties. Goedkope oplossingen worden direct opgemerkt. Malta Holding Substantiëringsvereisten: Specifieke regels voor deelnemingsmaatschappijen Malta-holdings staan extra in de spotlight van de belastingdienst. Waarom? Hier liggen de grootste mogelijkheden tot fiscale planning – en daarmee ook het grootste misbruikrisico. Minimumsubstantie voor passieve inkomsten Voor passieve inkomsten zoals dividenden, rente of royalty’s gelden verlaagde substantiëringsvereisten. Maar let op: verlaagd betekent allerminst onbestaand. Malta vereist voor holdings ten minste: Een gekwalificeerd bestuur met minstens één op Malta woonachtige directeur Passende administratieve infrastructuur Gedocumenteerde investeringsstrategieën en due diligence-procedures Regelmatige monitoring van de investeringen Klinkt eenvoudig, maar schijn bedriegt. Ik maakte eens mee dat een ogenschijnlijk simpele holding door het ontbreken van notulen van het investment committee grote problemen kreeg. Beheerssubstantie vs. operationele substantie Malta maakt onderscheid tussen Administrative Substance en Operational Substance. Zuivere holdings kunnen met minder operationele substantie toe, maar moeten dan des te sterkere beheersstructuren aantonen. Substantietype Zuivere holding Operationele holding Minimaal personeel 1-2 gekwalificeerde medewerkers 3+ medewerkers afhankelijk van de activiteiten Board meetings Per kwartaal Maandelijks Documentatie Investeringgericht Operationeel gericht Jaarlijkse kosten €60.000-100.000 €150.000+ Board meetings en besluitvorming De Board Composition van je Malta-holding is cruciaal. Een Maltese nominee-directeur die slechts aftekent is niet meer voldoende. Lokale bestuurders moeten over echte beslissingsbevoegdheid beschikken en dat aantoonbaar uitoefenen. Best practices voor bestuursvergaderingen: Voorbereiding: Agenda 48 uur van tevoren versturen Deelname: Fysieke aanwezigheid op Malta documenteren Notulen: Gedetailleerde vastlegging van alle besluiten Follow-up: Uitvoering van besluiten opvolgen Een belastingadviseur in Valletta zei mij ooit: De kwaliteit van je bestuursnotulen bepaalt de kwaliteit van je substantie. Daar zit wat in. Wat betekent dit voor jou? Investeer in gekwalificeerde lokale bestuurders en professionele boardprocessen. Het kost misschien meer, maar op termijn bespaar je miljoenen aan naheffingen. Compliance-standaarden 2025: Documentatie en bewijsvoering Documentatie is de ruggengraat van je substantiestrategie. Zonder waterdichte dossiers is zelfs de beste operationele substantie waardeloos. Malta’s compliance-standaarden voor 2025 zijn keihard: wat niet is gedocumenteerd, heeft in hun ogen nooit plaatsgevonden. Welke documenten heb je nodig? De Essential Documentation voor Maltese vennootschappen omvat aanzienlijk meer dan voorheen. Hier is de complete checklist die ik in de afgelopen jaren heb opgebouwd: Corporate Governance-documenten: Memorandum and Articles of Association (altijd up-to-date houden) Notulen van bestuur met gedetailleerde besluiten Notulen van aandeelhoudersvergaderingen Directeur-aanstellingen en -ontslagen Ondertekeningsbevoegdheidsmatrixen Bedrijfsactiviteitendossiers: Uitgebreide businessplannen en updates Contracten met klanten, leveranciers, dienstverleners Facturen en betalingsbewijzen Analyse van bankafschriften met zakelijke onderbouwing Due diligence-rapporten bij grote transacties Personeels- en operationele documenten: Arbeidsovereenkomsten en functieprofielen Loonadministratie en aangiften Kantooruurovereenkomsten en energierekeningen IT-infrastructuurdocumentatie Verzekeringspolissen Pro-tip: Gebruik een digitaal document management systeem. Papieren chaos overleeft geen enkele belastingcontrole. Rapportageverplichtingen aan de Maltese autoriteiten Malta heeft zijn rapportagevereisten in 2025 flink aangescherpt. Je moet nu niet alleen jaarlijks, maar ook per kwartaal bepaalde gegevens indienen. Kwartaalrapportages bevatten: Overzicht van de economische activiteiten met KPI’s Aantal medewerkers en loonkosten Omzet en uitgaven op Malta Samenvatting van bestuursvergaderingen en belangrijke besluiten Transacties met gelieerde partijen (zeer kritisch) De jaarlijkse complete indiening omvat: Gecontroleerde jaarrekening Economic Substance Return (ESR) Transfer Pricing-documentatie Country-by-Country Report (voor grotere groepen) Informatie over uiteindelijk belanghebbenden CbC Reporting en internationale transparantie Country-by-Country Reporting (CbC) is verplicht voor grote Maltese ondernemingen. Bij een geconsolideerde omzet boven de €750 miljoen moet je specificeren waar de winsten ontstaan en welke belastingen waar betaald zijn. Het CbC-rapportagesysteem vraagt om: Omzet: Splitsing naar gelieerde/niet-gelieerde partijen Winst/verlies: Voor belasting per rechtsgebied Inkomstenbelasting: Betaald en verschuldigd Economische indicatoren: Aantal medewerkers, activa, enz. Ook als je onder de grens van €750 miljoen blijft, doe je er goed aan je hierop voor te bereiden. De OECD overweegt de drempel te verlagen naar €200 miljoen. Wat betekent dit voor jou? Begin vroeg met gestructureerde dossiervorming. Achteraf documenteren is duur en meestal onvolledig. Praktische implementatie: Zo voldoe je aan de substantiëringsvereisten Genoeg theorie – tijd voor de praktijk. Hoe zet je de substantiëringsvereisten om zonder een fortuin uit te geven? Na twee jaar trial-and-error kan ik je een aantal slimme routes aangeven. Personeel op Malta: In dienst versus serviceprovider De employment-vraag is de grootste kostenpost. Personeel in vaste dienst op Malta is duur, maar de overheid is argwanend bij externe dienstverleners. Het geheim zit in de juiste mix. Vast in dienst is logisch voor: Kernmanagementfuncties (CEO, CFO, operations manager) Rollen met daadwerkelijke controle Compliance en risicobeheer Klantcontact en business development Serviceproviders zijn geschikt voor: Administratieve taken (HR, loonadministratie, basisboekhouding) IT-support en onderhoud Juridisch en fiscaal advies (via gevestigde kantoren) Marketing en PR Realistische kosten voor gekwalificeerd personeel op Malta: Functie Bruto jaarsalaris Totaalkosten Operations Manager €45.000-65.000 €55.000-80.000 Compliance Officer €35.000-50.000 €45.000-65.000 Administratief Assistent €25.000-35.000 €30.000-45.000 Business Development €40.000-60.000 €50.000-75.000 Kantoorruimte huren: Wat is voldoende? Bij kantoorruimte geldt: kwaliteit boven kwantiteit. Een professioneel 100 m² kantoor op toplocatie maakt meer indruk dan 200 m² in een anoniem industriegebied. Populaire locaties voor zakelijke substantie: Valletta: Statusadres, maar prijzig (€30-50/m²) Sliema/St. Julians: Zakelijk centrum, goede voorzieningen (€25-40/m²) Ta Xbiex: Gerenommeerde zakenwijk (€20-35/m²) Gzira: Opkomend gebied, redelijke prijzen (€18-30/m²) Belangrijk: Let op servicekosten en nutsvoorzieningen. Wat als €25/m² wordt aangeboden, loopt vaak al snel op naar €35/m². Essentiële voorzieningen voor je Malta-kantoor: Aparte ruimtes voor vertrouwelijke gesprekken Professionele IT-infrastructuur Vergaderruimte voor board meetings Goede beveiliging (belangrijk voor compliance) Parkeergelegenheid (onderschat Maltas verkeersproblemen niet) Board composition en lokale bestuurders De keuze van lokale bestuurders is cruciaal. Een goedkope nominee kost je mogelijk miljoenen als het misgaat tijdens een controle. Kwaliteitscriteria voor Malta-bestuurders: Relevante branche-ervaring (niet alleen juridisch of financieel) Aantoonbare woonplaats op Malta Onbesproken gedrag Beschikbaarheid voor regelmatige bestuursvergaderingen Inzicht in jouw businessmodel Kostenindicatie voor ervaren bestuurders: Senior Professionals: €25.000-50.000 per jaar Ervaren non-executives: €15.000-30.000 per jaar Specialistische expertise: Extra €5.000-15.000 Mijn advies: Bespaar niet op de bestuurder. Een ervaren lokale ondernemer met verstand van zaken is goud waard. Kostenraming voor echte substantie Laten we eerlijk zijn: Echte substantie kost geld. Mijn realistische kostenoverzicht per bedrijfsomvang: Kleine entiteit (tot €1 mln omzet): Kantoorruimte: €30.000-50.000 Personeelskosten: €60.000-100.000 Professional services: €15.000-25.000 IT en apparatuur: €8.000-15.000 Totaal: €113.000-190.000 per jaar Middelgrote entiteit (€1-10 mln omzet): Kantoorruimte: €50.000-80.000 Personeelskosten: €150.000-300.000 Professional services: €25.000-50.000 IT en apparatuur: €15.000-30.000 Totaal: €240.000-460.000 per jaar Wat betekent dit voor jou? Reken voor echte substantie op minimaal 10-15% van je Malta-omzet. Minder dan dat valt onmiddellijk op. Veelgemaakte compliance-fouten en hoe je ze voorkomt In twee jaar Malta heb ik alle mogelijke compliance-katastrofes van dichtbij gezien. Het goede nieuws: De meeste fouten kun je eenvoudig voorkomen als je weet waar je op moet letten. Scheinsubstantie herkennen en vermijden Schijnsubstantie is de grootste compliance-valkuil. De Maltese autoriteiten hebben inmiddels een uitstekend oog ontwikkeld voor schijnactiviteiten en ruiken die van mijlenver. Red flags die direct opvallen: Boardvergaderingen die altijd precies 15 minuten duren Medewerkers die voor 20 verschillende vennootschappen tegelijk werken Kantoren die ogen als tandartspraktijken uit de jaren ‘80 Zakelijke transacties alleen tussen gelieerde bedrijven Management fees die altijd ronde bedragen zijn (€100.000, nooit €97.346) Zo bouw je echte substantie op: Start met het waarom: Formuleer heldere zakelijke doelen voor je Malta-activiteiten Denk op lange termijn: Plan voor minstens 3-5 jaar vooruit Investeer in mensen: Goed personeel is je beste complianceverzekering Documenteer alles: Maar authentiek, niet geconstrueerd Wees consistent: Jouw verhaal moet kloppen Documentatie-gaten dichten Documentatiegaten zijn een klassieke fout bij compliance. Je hebt echte substantie, maar kunt het niet bewijzen? Dan heb je een probleem. Typische documentatiegaten: Ontbrekende notulen van bestuursvergaderingen over belangrijke besluiten Onvolledige personeelsdossiers Slordige financiële rapportages Ontbrekende due diligence-documentatie Incompleet communicatietraject Mijn beproefd documentatiesysteem: Documenttype Updatefrequentie Bewaartermijn Bestuursnotulen Na iedere meeting Permanente bewaring Financiële administratie Maandelijks 7 jaar Personeelsdossiers Bij wijzigingen 5 jaar na uitdiensttreding Contractdocumenten Bij afsluiten/wijziging Duur van contract + 3 jaar Timing bij opzet van substantie De timingfout is verraderlijk: Je gaat pas substantie opbouwen als de autoriteiten aankloppen. Dat komt over als schuldbekentenis en maakt alles nog veel erger. Gouden regel: Substantie moet er zijn vóór de bedrijfsvoering start, niet pas erna. Optimale tijdslijn voor opbouw substantie: Maand 1-2: Oprichting en basisvoorzieningen Maand 3-4: Kantoor inrichten en eerste aanstellingen Maand 5-6: Bestuur samenstellen en starten met kernactiviteiten Maand 7-8: Documentatiesystemen en processen inrichten Maand 9-12: Voltooien van de operationele substantie Vanaf maand 13: Eerste grote transacties uitvoeren Inhaalslagen werken niet. Een Italiaanse holding die ik ken probeerde in drie maanden substantie op te bouwen. Resultaat: €2 miljoen aan extra aanslagen. Wat betekent dit voor jou? Plan vooruit en bouw stap voor stap aan echte substantie. Geduld betaalt zich uit – haastwerk wordt duur. Toekomstperspectief: Wat er in 2025 nog op komst is Het compliance-landschap op Malta verandert razendsnel. Wie denkt dat de huidige regels het eindstation zijn, heeft het mis. Dit zijn de belangrijkste ontwikkelingen die nog volgen. Pillar Two implementatie op Malta Pillar Two van de OECD (Global Minimum Tax) verandert het Maltese belastingregime fundamenteel. Vanaf 2025 geldt het 15%-minimumtarief voor multinationals met meer dan €750 miljoen omzet. Wat betekent dit voor Malta-vennootschappen: Substantie is bepalend: Alleen vennootschappen met echte economische activiteiten kunnen profiteren van uitzonderingen Complexe berekeningen: Effectiever belastingtarief wordt een nachtmerrie voor fiscalisten Top-up-taksen: Zijn de Maltese belastingen onvoldoende, dan vult het moederbedrijf het verschil bij ‘Safe harbours’: Alleen voor aantoonbare economische activiteiten DAC6 en meldplichten De EU Directive on Administrative Cooperation (DAC6) verstrengt de meldplichten voor grensoverschrijdende fiscale structuren fors. Malta moet vanaf 2025 veel meer gegevens met andere EU-landen delen. Uitgebreide meldplichten omvatten: Cross-border-structuren met specifieke kenmerken Agressieve fiscale planningsstructuren Beneficial ownership-informatie realtime Transacties met gelieerde partijen boven bepaalde drempels Dat betekent: Jouw Malta-structuur wordt transparanter dan ooit. Privacy wordt een privilege voor de enkeling. Brexit-effecten op UK-Malta structuren De Brexit-nasleep raakt Malta-UK structuren met vertraging. Veel belastingverdragen moeten opnieuw worden onderhandeld, en de EU-vrijheden gelden niet langer vanzelfsprekend. Concreet betekent dit: Bronbelasting: Hogere withholding taxes tussen UK en Malta Substantiëringsvereisten: Het VK legt de lat voor Maltese vennootschappen nog hoger Regelgevende divergentie: Compliance-regels gaan uiteenlopen Migratiedruk: Veel UK-Malta structuren verhuizen naar Ierland of Nederland Een Londens family office dat ik adviseer, moest zijn hele Malta-structuur vanwege brexit-gerelateerde compliancekosten ontmantelen. Zonde van 15 jaar zorgvuldig opgebouwde substantie. Wat betekent dit voor jou? 2025 wordt het jaar van grote herstructureringen. Niet nu ingrijpen = straks fors meer betalen. Veelgestelde vragen Wat kost echte substantie voor een Malta-vennootschap minimaal? Voor een kleine Malta-vennootschap (tot €1 mln omzet) moet je rekenen op minimaal €100.000-150.000 per jaar aan daadwerkelijke substantiëringskosten. Dat omvat kantoorruimte, gekwalificeerd personeel, lokale bestuurders en professionele dienstverlening. Grotere ondernemingen moeten rekenen op €200.000-500.000 per jaar of meer. Kan ik als niet-ingezetene zelf bestuurder zijn van mijn Malta-vennootschap? Ja, maar je moet kunnen aantonen dat belangrijke beslissingen daadwerkelijk op Malta genomen worden. Dat betekent regelmatige fysieke aanwezigheid bij bestuursvergaderingen en lokaal gedocumenteerde besluitvorming. Een lokale Malta-directeur is vrijwel altijd eveneens noodzakelijk. Is een gedeeld kantoor voldoende als fysieke aanwezigheid? Dat hangt af van je bedrijfsactiviteiten. Voor kleine consultancybedrijven kan een professioneel gedeeld kantoor toereikend zijn, voor grotere operaties niet. Het kantoor moet passen bij je activiteiten en daadwerkelijk in gebruik zijn. Louter brievenbusadressen zijn definitief verleden tijd. Hoe vaak moet ik bestuursvergaderingen op Malta houden? Minimaal per kwartaal, maar bij grotere bedrijven beter maandelijks. Essentieel is dat belangrijke besluiten fysiek op Malta genomen worden. De vergaderingen moeten worden vastgelegd en de deelnemers moeten aantoonbaar op Malta aanwezig zijn. Wat zijn de consequenties bij het niet voldoen aan substantiëringsvereisten? De gevolgen zijn ernstig: verlies van fiscale voordelen, naheffingen met rente, boetes tussen €5.000 en €50.000, en in het slechtste geval internationale dubbele belasting. Bovendien deelt Malta informatie over non-compliance met andere EU-belastingdiensten. Mag ik personeel inhuren via service providers? Deels wel, maar voor cruciale functies moet je eigen medewerkers in dienst hebben. Service providers kunnen enkel voor ondersteunende taken, niet voor management- en controlerollen. De verhouding tussen vast en flexibel personeel moet in balans zijn. Hoe documenteer ik mijn Malta-substantie correct? Zorg voor een digitaal documentbeheerssysteem met alle bestuursnotulen, arbeidsovereenkomsten, huurovereenkomsten, facturen en bankbewijzen. Documenteer regelmatig je bedrijfsactiviteiten en houd alle compliance-rapportages up-to-date. Wat niet is vastgelegd, bestaat voor de autoriteiten niet. Gelden de substantiëringsvereisten ook voor kleine Malta-vennootschappen? Ja, maar in mildere vorm. Ook kleine ondernemingen moeten aantonen dat ze echte economische activiteiten uitvoeren. De eisen zijn proportioneel aan de omvang, maar volstrekt lege vennootschappen maken geen kans meer. Kan ik mijn bestaande Malta-structuur nog redden? Dat hangt ervan af. Als je snel handelt en gestructureerd substantie opbouwt, is er vaak nog wat te redden. Belangrijk: een eerlijke analyse met gekwalificeerde adviseurs, dan direct actie. Opoetsen of verbloemen heeft geen zin – de autoriteiten prikken daar zo doorheen. Is Malta in 2025 überhaupt nog aantrekkelijk? Voor ondernemingen met echte economische activiteiten absoluut wel. Malta biedt nog steeds aantrekkelijke fiscale voordelen, EU-toegang en een stabiel rechtssysteem. Maar de tijd van ‘goedkope oplossingen’ is voorbij. Wie bereid is te investeren in echte substantie, kan Malta zeer succesvol gebruiken.
