OECD-normen en Malta: Hoe het eiland internationale richtlijnen toepast – Internationale compliance

Wat zijn OECD-standaarden en waarom is dat relevant voor Malta?

De OECD is een beetje de schoolmeester van de wereldeconomie – zij stelt de regels op en houdt toezicht. Opgericht in 1961, telt ze nu 38 lidstaten, die samen circa 80% van de wereldeconomie uitmaken. Malta is sinds 2004 lid, precies in het jaar dat het eiland is toegetreden tot de EU.

De belangrijkste OECD-domeinen voor Malta

Vraag je je af waar de OECD zich eigenlijk mee bezighoudt? Dit zijn vooral drie grote thema’s die voor Malta bijzonder relevant zijn.

• Belastingbeleid en transparantie: Automatische uitwisseling van informatie tussen landen zodat niemand meer stiekem miljoenen kan verbergen in een fiscaal vriendelijk land
• Financiële marktregulering: Standaarden voor banken, verzekeraars en beleggingsfondsen – van groot belang voor Malta’s financiële sector
• Anti-BEPS-maatregelen: BEPS staat voor Base Erosion and Profit Shifting – oftewel: winstverschuiving en uitholling. De OECD wil voorkomen dat bedrijven hun winst kunstmatig naar lage belastinglanden verplaatsen

Waarom Malta onder een vergrootglas ligt

In de afgelopen 20 jaar heeft Malta zich de reputatie verworven van EU-Singapore – een klein maar aantrekkelijk financieel centrum met aantrekkelijke belastingregels. Dat levert geld en banen op, maar wekt ook argwaan. De OECD vraagt zich af: Is dit nog eerlijke belastingconcurrentie of al schadelijke belastingontwijking?

Wat betekent dit voor jou? Als je een bedrijf in Malta hebt of overweegt op te richten, moet je de OECD-standaarden kennen. Ze bepalen welke belastingvoordelen nog legaal zijn en welke als agressieve belastingplanning worden gezien.

Malta OECD Compliance: De huidige status 2025

Ik ben eerlijk: Malta staat bij de OECD niet bepaald bovenaan het lijstje. Het eiland vecht al jaren om niet op de grijze of zwarte lijst te belanden. Momenteel is Malta weliswaar substantially compliant – maar dat voelt als een voldoende op een rapport. Oké, maar er is ruimte voor verbetering.

De Malta-OECD-tijdlijn van de afgelopen jaren

Wat Malta goed doet

Om eerlijk te zijn: Malta heeft de afgelopen jaren stappen gezet. De Malta Financial Services Authority (MFSA) is flink versterkt – meer personeel, strengere controles, modernere IT-systemen. Sinds 2021 moeten bedrijven aantonen dat ze echte substance in Malta hebben – niet alleen een postadres maar daadwerkelijke bedrijfsactiviteiten.

• Automatische gegevensuitwisseling: Malta wisselt sinds 2017 belastinggegevens uit met meer dan 100 landen
• Country-by-Country Reporting: Grote bedrijven moeten hun winsten en belastingen per land apart rapporteren
• Anti-avoidance regels: Nieuwe wetten tegen kunstmatige fiscale constructies zijn ingevoerd
• Enhanced due diligence: Banken en financiële dienstverleners moeten hun cliënten veel grondiger screenen

Waar Malta nog moet verbeteren

De OECD wijst vooral op drie knelpunten. Ten eerste: De controles zijn aangescherpt, maar de handhaving is nog niet toereikend. Ten tweede: Bij complexe internationale structuren kijken de Maltese autoriteiten vaak nog niet scherp genoeg. Ten derde: De beruchte Maltese bureaucratie vertraagt ook de OECD-compliance – processen duren langer dan nodig.

Wat betekent dit voor jou? Overweeg je een bedrijf op te richten in Malta, houd dan rekening met aanzienlijk meer papierwerk en hogere compliancekosten dan vijf jaar geleden. De tijd van eenvoudige belastingoptimalisatie is voorbij.

BEPS en fiscale transparantie: Wat verandert er voor jou

BEPS klinkt als een stripgeluid, maar het is een van de belangrijkste belastingonderwerpen van deze tijd. Het OECD BEPS-project (Base Erosion and Profit Shifting) wil verhinderen dat multinationals hun winsten kunstmatig naar laagbelastende landen verschuiven. Voor Malta is dit van cruciaal belang – een groot deel van de economie draait hier op internationale holdingstructuren.

De 15 BEPS-actiepunten en Malta

De OECD heeft 15 actiepunten tegen belastingontwijking ontwikkeld. Je hoeft niet het hele lijstje te weten, maar de belangrijkste voor Malta zijn:

• Actie 5 – Schadelijke belastingpraktijken: Het Maltese belastingregime wordt regelmatig getoetst op ‘schadelijke’ praktijken
• Actie 6 – Treaty Shopping: Misbruik van dubbelbelastingverdragen wordt ontmoedigd
• Actie 13 – Country-by-Country Reporting: Grote bedrijven moeten hun activiteiten per land openleggen
• Actie 15 – Multilateraal instrument: Snellere aanpassing van belastingverdragen

Pillar One en Pillar Two: De nieuwe fiscale wereldorde

In 2021 kwam de OECD met Pillar One en Pillar Two. Pillar One bepaalt waar grote techbedrijven belasting moeten betalen – niet meer alleen waar hun hoofdkantoor staat. Pillar Two introduceert een wereldwijde minimumbelasting van 15%.

Sinds 2024 moeten bedrijven met een omzet boven €750 miljoen minimaal 15% belasting betalen – ongeacht het land. Malta heeft deze regel ingevoerd, ook al ondermijnt het theoretisch het aantrekkelijke Maltese belastingsysteem.

Praktische gevolgen: Wat verandert er echt?

Ik hoor het dagelijks in gesprekken met ondernemers: De tijd dat je simpel een holding in Malta zette en amper belasting betaalde, is voorbij. Vandaag heb je nodig:

1. Echte substance: Kantoor, personeel en feitelijke activiteiten in Malta
2. Economische motivatie: Je moet kunnen uitleggen waarom jouw bedrijf in Malta is gevestigd
3. Uitgebreide documentatie: Elke transactie moet volledig worden vastgelegd
4. Professioneel advies: Zonder gespecialiseerde belastingadviseurs kom je er niet meer

De automatische gegevensuitwisseling in detail

Malta wisselt sinds 2017 automatisch fiscale gegevens uit – dat betekent: Heb je een rekening in Malta, dan weet jouw thuisland dat. De Common Reporting Standard (CRS) van de OECD zorgt ervoor dat meer dan 100 landen hun financiële informatie delen.

Wat betekent dit voor jou? Vergeet het idee van een ‘geheime’ rekening in Malta. Transparantie is blijvend. Plan je fiscale zaken legaal en transparant – alles anders komt vroeg of laat aan het licht.

Financiële diensten onder toezicht van de OECD: De realiteit

De Maltese financiële sector is net een puber na een groeispurt – snel groot geworden, maar nog niet helemaal stabiel. Met ruim 25% van het BBP is hij absoluut cruciaal. De OECD kijkt nauwlettend of Malta zijn zaken op orde heeft.

De cijfers spreken voor zich

De Maltese financiële sector maakt indruk, al is het concentratierisico hoog:

OECD-standaarden in de praktijk: Wat is er veranderd?

Ik merk het bij ieder bankbezoek: Due diligence is veel strenger geworden. Wat vroeger een formaliteit was, duurt nu weken. Banken vragen alles na: herkomst van geld, bedrijfsmodel, uiteindelijke belanghebbenden, geplande transacties.

• Know Your Customer (KYC): Banken moeten hun klant tot in detail kennen
• Anti-Money Laundering (AML): Verdachte transacties worden automatisch gemeld
• Source of Funds: Elke euro moet zijn herkomst kunnen aantonen
• Beneficial Ownership: Wie zit er écht achter een bedrijf?

De MFSA op steroïden

De Malta Financial Services Authority (MFSA) heeft de afgelopen jaren een heuse transformatie doorgemaakt. Eerder bekend als ‘business-friendly’, nu veel strenger. Het budget werd verdubbeld, personeel uitgebreid, IT-systemen gemoderniseerd.

In 2024 startte de MFSA 127 handhavingsprocedures – drie keer zoveel als in 2019. De boetes stegen van gemiddeld €50.000 naar meer dan €200.000.

Regulatoire uitdagingen voor financiële dienstverleners

Runt of plan je een financiële dienstverlener in Malta, reken dan op veel hogere compliance-kosten. Een middelgroot beleggingsfonds geeft tegenwoordig ca. 15-20% van zijn budget uit aan compliance – vóór de aangescherpte OECD-eisen was dat 5-8%.

De belangrijkste kostenposten:

1. Compliance-personeel: Goede compliance-officers zijn schaars en kostbaar
2. IT-systemen: Geautomatiseerde monitoring en rapportagetools
3. Externe advisering: Advocaten en consultants voor regelgeving
4. Audits: Vaker en diepgaander onderzoek

Wat betekent dit voor jou? Malta blijft aantrekkelijk voor financiële dienstverlening, maar alleen voor professionele, goed gekapitaliseerde partijen. De tijd van snelle, makkelijke successen is voorbij.

Malta vs. andere EU-landen: OECD-standaarden vergeleken

Malta wordt vaak vergeleken met andere kleine financiële centra in de EU. Luxemburg, Ierland, Cyprus – allemaal strijden ze om internationale investeerders en moeten ze zich aan OECD-normen houden. Maar hoe doet Malta het nu echt?

De grote EU-financiële centra vergelijking

Waarom Luxemburg het beter doet

Luxemburg heeft een doorslaggevend voordeel: decennialange ervaring met internationale regulering. Waar Malta pas sinds 2004 in de EU zit, speelt Luxemburg al sinds de jaren ’60 in de Champions League van financiële centra. Dat merk je aan de professionaliteit en politieke stabiliteit.

Ierlands omslag na de Double Irish

In 2020 moest Ierland haar beroemde “Double Irish”-structuur afschaffen – een belastingconstructie waarmee bedrijven praktisch geen belasting betaalden in Europa. Sindsdien is Ierland veel meer OECD-conform, maar als vestigingsplaats voor techbedrijven nog altijd in trek.

Malta’s unieke positie

Malta heeft één groot voordeel ten opzichte van grotere concurrenten: flexibiliteit. Als klein land kan Malta snel inspelen op nieuwe eisen. Het parlement kan wetten binnen enkele maanden aanpassen – in Duitsland of Frankrijk duurt dat jaren.

• Taal: Engels als officiële taal vergemakkelijkt internationale zaken
• Tijdzone: Ideaal voor handel tussen Europa, Afrika en Azië
• EU-lidmaatschap: Volledige toegang tot de EU interne markt
• Omvang: Overzichtelijke regelgeving, persoonlijk contact met autoriteiten

De keerzijden van de concurrentie

Niet alle EU-financiële centra staan er beter voor dan Malta. Cyprus kampt sinds de financiële crisis van 2013 nog steeds met vertrouwen. Nederland staat onder druk na het cum-ex-schandaal. Zelfs Zwitserland – geen EU-lid, wel een belangrijke vergelijking – moest haar bankgeheim feitelijk opgeven.

Wat betekent dit voor jou? Malta is niet perfect, maar binnen de EU absoluut competitief. De combinatie van EU-voordelen, Engelse voertaal en flexibele regelgeving maakt het eiland aantrekkelijk, ondanks OECD-druk.

Gevolgen voor ondernemers en investeerders

Nu wordt het concreet: Wat betekenen al die OECD-standaarden nu echt als je zakendoet in Malta? Ik begeleid al jaren ondernemers bij hun Malta-uitbreiding en kan je zeggen: Het is complexer geworden, maar niet onmogelijk.

De nieuwe realiteit voor holdingstructuren

De klassieke Malta Holding is niet dood, maar vereist meer aandacht. Vroeger volstond een postadres en een lokale bestuurder. Nu is echte substance vereist:

• Fysieke aanwezigheid: Een eigen kantoor of op zijn minst een co-working space
• Gekwalificeerd personeel: Minstens één werknemer in Malta
• Bestuursvergaderingen: Vorstand moet in Malta vergaderen
• Zakelijke beslissingen: Belangrijke besluiten moeten in Malta plaatsvinden

Wat kost OECD-conforme compliance?

De kosten zijn flink gestegen. Hier een realistische inschatting voor een Maltese holding met €5 miljoen omzet:

Sectoren in het vizier: Wie profiteert er nog?

Niet iedere branche wordt even hard geraakt. Sommige sectoren profiteren zelfs van de strengere regels, omdat het dubieuze concurrenten uitsluit:

1. Fintech: Malta positioneert zich als Blockchain Island en profiteert van duidelijke regels
2. Gaming: De MGA (Malta Gaming Authority) staat bekend als één van de strengste toezichthouders ter wereld
3. Fondsbeheer: UCITS- en AIF-fondsen vinden in Malta een professioneel klimaat
4. Verzekeringen: Captive Insurance en herverzekering blijven aantrekkelijk

De valkuilen voor nieuwe ondernemers

Ik zie steeds dezelfde fouten terugkomen. Ten eerste: Ondernemers onderschatten de substance-eisen en bouwen te weinig echte aanwezigheid op. Ten tweede: Ze bezuinigen op de verkeerde plekken en kiezen ongeschikte adviseurs. Ten derde: Ze realiseren zich niet dat Malta een professioneel financieel centrum is – je moet dus zelf ook professioneel werken.

Successen: Wie het goed aanpakt

Maar er zijn ook succesverhalen. Een Duitse middelgrote onderneming verplaatste in 2023 zijn EU-hoofdkwartier naar Malta – met 15 werknemers, een echt kantoor en lokaal management. Resultaat: vijf procent belasting dankzij het Maltese teruggaafsyteem, maar geheel OECD-conform.

Een Zwitsers family office beheert vanuit Malta €200 miljoen en betaalt dankzij slimme structurering effectief 5% belasting – volledig transparant richting alle belastingautoriteiten.

Wat betekent dit voor jou? Malta werkt nog steeds, maar alleen met een professionele aanpak. Reken op minimaal €50.000-100.000 per jaar aan compliancekosten en plan serieuze bedrijfsactiviteiten ter plaatse.

Toekomstperspectief: Malta’s traject op het gebied van internationale standaarden

Ik ben optimistisch over Malta’s toekomst – maar blijf realistisch. Het eiland staat voor de uitdaging om OECD-conform én economisch aantrekkelijk te blijven. Dat is een heikele evenwichtsoefening, maar niet onmogelijk.

De roadmap van de Maltese overheid

In 2024 presenteerde Malta een compliance-roadmap tot 2027. De belangrijkste stappen:

• 2025: Volledige digitalisering van alle overheidsprocessen
• 2026: Nieuwe anti-avoidance-wetten tegen agressieve fiscale planning
• 2027: Beoogde OECD-rating: “Fully Compliant”

Technologische innovatie als compliance-hulpmiddel

Malta zet stevig in op technologie om compliancekosten te drukken. De overheid plant een “Single Digital Gateway” – een platform waar alle overheidsprocessen digitaal verlopen. Identiteitsverificatie op basis van blockchain moet due diligence versnellen.

De EU-dimensie: Wat staat Malta te wachten?

Malta is niet alleen OECD-lid, maar ook verplicht tegenover de EU. De Europese Commissie plant extra anti-avoidance-richtlijnen die Malta moet invoeren. Dit betreft vooral:

1. ATAD 3: Nieuwe regels tegen brievenbusfirma’s
2. DAC 8: Uitgebreide transparantieverplichtingen
3. SAFE: Gemeenschappelijke EU-standaarden voor anti-witwassen

Maltas strategie: kwaliteit boven kwantiteit

De tijden dat Malta zoveel mogelijk bedrijven wilde aantrekken zijn voorbij. Nu draait het om kwalitatief hoogwaardige investeringen. Minister van Financiën Clyde Caruana spreekt van een “rightsizing” van de economie – minder bedrijven, maar betere.

De kantoormarkthuur in Valletta en Sliema is met 40% gestegen – een teken dat bedrijven echt aanwezig moeten zijn.

Risico’s en kansen

Het grootste risico voor Malta is politieke druk vanuit grotere EU-landen. Duitsland en Frankrijk kijken kritisch naar kleinere financiële centra en kunnen op EU-niveau voor strengere regels zorgen. De grootste kans ligt in Malta’s flexibiliteit en Engelse voertaal – pluspunten die ook bij strengere regels overeind blijven.

Mijn prognose voor de komende 5 jaar

Malta wordt meer OECD-conform, maar niet onaantrekkelijk. De compliancekosten stijgen nog wat, maar stabiliseren op draagbaar niveau. Kleine, dubieuze aanbieders verdwijnen – positief voor professionals.

Wat betekent dit voor jou? Wil je op lange termijn in Malta actief zijn, investeer dan direct in een professionele structuur. Die kosten verdienen zich terug in meer rechtszekerheid en een betere reputatie.

Veelgestelde vragen over OECD-standaarden en Malta

Is Malta nog steeds fiscaal aantrekkelijk na de OECD-verzwaringen?

Ja, maar alleen met echte aanwezigheid (‘substance’). Het Maltese teruggaafsysteem maakt nog steeds effectieve tarieven van 5% mogelijk, maar je hebt echte activiteiten op locatie nodig, gekwalificeerd personeel en professionele begeleiding.

Wat zijn de minimale substance-vereisten in Malta?

Je hebt een fysiek kantoor nodig, minstens één gekwalificeerde werknemer in Malta, regelmatige bestuursvergaderingen ter plaatse en belangrijke zakelijke beslissingen moeten in Malta worden genomen. De exacte eisen hangen af van je branche.

Hoe hoog zijn de compliancekosten voor een Maltees bedrijf?

Voor een typische holding met €5 miljoen omzet moet je rekenen op €50.000-100.000 per jaar aan compliancekosten. Dit omvat kantoor, personeel, belastingadvies, audit en doorlopende compliance.

Staat Malta op een zwarte lijst?

Nee, Malta staat momenteel niet op een zwarte lijst. De OECD classificeert Malta als substantially compliant, wat betekent dat er kleine verbeteringen nodig zijn, maar geen fundamentele problemen spelen.

Moet ik mijn Maltese bedrijf in Duitsland melden?

Ja, vanwege automatische gegevensuitwisseling wordt Duitsland automatisch op de hoogte gesteld van jouw Maltese bedrijf. Je moet het bovendien vermelden in je Duitse belastingaangifte en eventuele Duitse bijheffingen meenemen.

Hoe verschilt Malta van andere EU-financiële centra?

Malta biedt een unieke mix van EU-lidmaatschap, Engelse voertaal, flexibele regelgeving en aantrekkelijke belastingregels. De compliance-eisen zijn vergelijkbaar met Luxemburg of Ierland, maar de kosten zijn vaak lager.

Kan ik mijn Maltese bedrijf remote aansturen?

Nee, dat is niet meer mogelijk. De nieuwe substance-regels vereisen echte aanwezigheid ter plaatse. Je moet regelmatig in Malta zijn, bestuursvergaderingen houden en essentiële beslissingen in Malta nemen.

Welke sectoren zijn het sterkst getroffen door OECD-regels?

Vooral zuivere holdings, IP-holdings en bedrijven zonder echte substance worden geraakt. Fintech, gaming en fondsbeheer profiteren soms juist van strengere regels.

Hoelang duurt het om een OECD-conform bedrijf in Malta op te zetten?

Een oprichting duurt 2-4 weken, maar het opbouwen van echte substance (kantoor, personeel, processen) vraagt 3-6 maanden. Reken in totaal op een half jaar tot alles OECD-conform loopt.

Wat gebeurt er als mijn Maltese bedrijf niet OECD-conform is?

De risico’s variëren van naheffingen tot boetes en het intrekken van je licentie. In het ergste geval erkennen buitenlandse belastingdiensten de Maltese fiscale vrijstelling niet en betaal je dubbel belasting.