Malta past zich aan: Het eiland reageert op internationale belastinghervormingen

Eerlijk is eerlijk: Toen ik drie jaar geleden voor het eerst hoorde over Malta’s legendarische belastingvoordelen, dacht ik ook “Dat klinkt te mooi om waar te zijn.” Spoiler: deels was dat inderdaad zo. Want terwijl ik nog bezig was met het ontcijferen van mijn eerste Maltese belastingaangifte, waren internationale organisaties al druk met hervormingen.

Het goede nieuws? Malta is geen koppige ezel die zich verzet tegen verandering. Het eiland heeft begrepen dat aanpassing nodig is om op lange termijn aantrekkelijk te blijven. Het minder goede nieuws? Die aanpassingen betekenen voor jou als belastingbetaler nieuwe regels, meer papierwerk en een hoop verwarring.

In dit artikel leg ik je uit wat de internationale belastinghervormingen concreet betekenen voor Malta, en – nog belangrijker – wat dat voor jouw belastingplanning betekent. Of je nu je eerste vakantie naar Malta plant, hier al een half jaar woont of kiest voor een permanente emigratie.

Malta belastinghervormingen 2025: Wat er voor jou verandert

Het domino-effect van het internationale belastingbeleid

Stel je voor: Malta is als dat coole kind in de klas dat altijd de lekkerste snacks in de pauze had. Opeens besluit de schoolleiding nieuwe regels in te voeren – en het coole kind moet zich aanpassen om geen straf te krijgen. Precies dat gebeurt nu met Malta’s belastingstelsel.

De OESO (Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling) en de EU hebben de afgelopen jaren zware druk uitgeoefend op zogeheten ‘belastingparadijzen’. Het doel: meer transparantie en een eerlijkere belasting van multinationals. Malta, traditioneel bekend om z’n ondernemingsvriendelijke belastingregels, moest reageren.

De drie grote hervormingspakketten in vogelvlucht

Hier zet ik de belangrijkste veranderingen voor je op een rij, die sinds 2023 stap voor stap zijn ingevoerd:

• OESO/G20 Minimum Tax Initiative: Pilaren 1 en 2 van de internationale belastinghervorming
• EU Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD): Strengere regels tegen belastingontwijking
• Herziening van de non-dom status: Aanpassingen in de belasting van buitenlandse inkomsten
• Strengere substance-eisen: Hogere eisen aan economische aanwezigheid
• Country-by-Country Reporting: Uitgebreidere rapportageverplichtingen voor multinationale ondernemingen

Wat betekent dit voor jou? Dat hangt af van in welke van de drie categorieën je valt. Anna, die tien dagen remote wil werken, merkt er amper iets van. Luca, die zes maanden wil blijven, moet goed opletten. En dr. Mara, die blijvend emigreert, moet haar hele belastingplanning herzien.

OECD minimumbelasting: Maltas reactie op wereldwijde eisen

Wat is die minimumbelasting eigenlijk?

De OECD minimumbelasting (officieel “Global Anti-Base Erosion Rules” of GloBE) is als een internationale scheidsrechter voor belastingvoetbal. De regel is simpel: Grote multinationals met een jaaromzet boven de 750 miljoen euro moeten minstens 15% belasting betalen – waar ter wereld ze ook actief zijn.

Klinkt fair, toch? Het probleem voor Malta: Veel internationale bedrijven hadden hier tot nu toe veel lagere tarieven. Door slimme belastingplanning en Malta’s teruggave-systeem (tax refund system) kwamen sommige bedrijven uit op slechts 5-10% effectieve belastingdruk.

Malta’s pragmatische antwoord

In plaats van koppig te blijven en internationale investeerders te verliezen, heeft Malta een slimme oplossing bedacht. Het eiland heeft de OECD-richtlijnen overgenomen en tegelijkertijd geprobeerd zoveel mogelijk aantrekkingskracht te behouden.

De belangrijkste aanpassingen voor jou:

1. Qualified Domestic Minimum Top-up Tax (QDMTT): Malta heft nu zelf een bijheffing als de effectieve belastingdruk onder de 15% ligt
2. Income Inclusion Rule (IIR): Moederbedrijven moeten lager belaste inkomsten uit dochterbedrijven extra belasten
3. Undertaxed Profits Rule (UTPR): Extra belastingheffing bij onvoldoende belaste winsten

Concrete impact op verschillende bedrijfstypen

Ik leg het uit aan drie voorbeelden uit de praktijk die ik hier heb meegemaakt:

De boodschap is duidelijk: Zit jouw bedrijf onder de 750 miljoen euro-grens, verandert er voorlopig weinig. Ben je groter, dan moet je je belastingplanning aanpassen.

EU-belastingrichtlijnen en hun impact op Malta

ATAD: De afkorting die alles veranderde

De Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) is een soort EU-brede voorjaarsschoonmaak voor belastingregels. Doel: agressieve belastingplanning tegengaan. Concreet betekent dat: Malta moest een aantal van zijn aantrekkelijkste regelingen aanpassen of afschaffen.

Drie terreinen zijn vooral relevant, die licht ik hieronder toe:

Renteaftrekbeperkingen (Interest Limitation Rules)

Voorheen mochten bedrijven vrijwel onbeperkt rente op leningen aftrekken. Vooral bij groepsinterne leningen werd dat veel gebruikt. Sinds de implementatie van ATAD is de renteaftrek beperkt tot maximaal 30% van het EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – kortom: winst vóór rente, belastingen en afschrijvingen).

Wat betekent dat voor jou? Als jouw bedrijf veel schulden heeft of met groepsfinancieringen werkt, wordt belastingplanning ingewikkelder en duurder.

Controlled Foreign Company (CFC) regels

Deze regels zijn de nachtmerrie van internationale belastingplanning. Simpel: Als je als Maltees belastingresident zeggenschap hebt over een vennootschap in een laagbelast land, moet je de winst mogelijk in Malta aangeven – ook als die niet wordt uitgekeerd.

De CFC-regels gelden bij:

• Een belang van meer dan 50% in een buitenlandse vennootschap
• Een effectieve belastingmaatstaf van de buitenlandse vennootschap onder 50% van de Maltese belasting
• Bepaalde soorten “passieve” inkomsten (rente, dividenden, licenties)

Hybride structuren (Hybrid Mismatch Rules)

Dit wordt technisch. Hybride structuren misbruiken verschillen tussen de belastingsystemen van landen. Bijvoorbeeld: een financieel instrument wordt in land A als eigen vermogen gezien, in land B als vreemd vermogen. Dat kan leiden tot dubbele aftrek of onbelaste inkomsten.

Malta heeft deze regels inmiddels strikt doorgevoerd. Dit betekent voor jou: complexe grensoverschrijdende constructies werken vaak niet meer zoals vroeger.

Non-dom status: De belangrijkste wijzigingen in een oogopslag

Wat was de non-dom status eigenlijk?

De non-domiciled status was het kroonjuweel van Malta voor welgestelde buitenlanders. De regel was eenvoudig: Je betaalt in Malta alleen belasting over inkomsten die je ook daadwerkelijk naar Malta overmaakt (remittance basis). Verdien je bijvoorbeeld een miljoen met je bedrijf in Duitsland, dan betaal je in Malta geen cent belasting – zolang het geld niet naar je Maltese rekening komt.

Dat was te mooi om eeuwig te blijven bestaan.

De gefaseerde afschaffing

Malta heeft de pure non-dom status niet van de ene op de andere dag afgeschaft, maar slim hervormd. Sinds 2025 gelden aangescherpte voorwaarden:

1. 15-jaarsregel: Na 15 jaar Maltese belastingresidentie vervalt de non-dom status automatisch
2. Minimumbelasting: Ook non-doms moeten nu een jaarlijkse minimumbelasting van 5.000 euro betalen
3. Uitgebreide aangifteplicht: Volledige openbaarmaking van alle wereldwijde inkomsten en vermogens
4. Anti-misbruiksregels: Strengere regels tegen kunstmatige constructies

Nieuwe optie: Het Global Residence Programme

Malta begreep dat er behoefte zou zijn aan een alternatief. Het Global Residence Programme (GRP) is de opvolger van de non-dom status – met duidelijkere regels en hogere eisen:

Wat betekent dat voor dr. Mara, onze gepensioneerde arts uit Zürich? Zij moet nu rekenen op aanzienlijk hogere kosten, maar krijgt daarvoor wel rechtszekerheid en voorspelbaarheid.

Nieuwe compliance-verplichtingen voor bedrijven

Economic substance: Meer dan alleen een brievenbus

Malta was nooit een klassiek “brievenbusland”, maar de nieuwe Economic Substance Requirements leggen de lat aanzienlijk hoger. Als jouw onderneming in bepaalde sectoren actief is, moet je nu aantonen dat je echte economische activiteiten op Malta hebt.

De relevante activiteiten (Relevant Activities) zijn onder andere:

• Bankieren en verzekeringen
• Fondsbeheer
• Shipping activiteiten
• Holdingstructuren
• Intellectual Property (licenties, patenten)
• Hoofdkantoor-functies

Wat “echte economische substantie” inhoudt

Ik licht dit toe aan een voorbeeld: Luca, onze Italiaanse UX-designer, organiseert zijn verschillende projecten via een Maltese holdingvennootschap. Vroeger was een adres op Malta en een lokale directeur voldoende.

Nu moet Luca aantonen:

1. Core Income Generating Activities (CIGA): De belangrijkste winstgevende activiteiten vinden plaats op Malta
2. Voldoende gekwalificeerd personeel: Afhankelijk van de omzet minimaal 1-2 voltijd medewerkers
3. Voldoende operationele kosten: Realistische uitgaven voor kantoor, personeel, etc.
4. Fysieke aanwezigheid: Een echt kantoor, niet slechts een postadres
5. Lokale leiding: Belangrijke besluiten worden op Malta genomen

Country-by-Country Reporting

Voor grote multinationale ondernemingen (met een omzet vanaf 750 miljoen euro) zijn de rapportageverplichtingen nu veel uitgebreider. Je moet voor elk land waar je actief bent, gedetailleerd rapporteren over omzet, winst, belasting en economische activiteiten.

Deze rapportages gaan rechtstreeks naar de belastingdienst en worden internationaal uitgewisseld. Belastingtrucs zijn daarmee vrijwel onmogelijk.

De kosten van de nieuwe compliance

Hier zie je een overzicht van de extra kosten waarmee je rekening moet houden:

Praktische tips: Zo navigeer je door de belastinghervormingen

Voor kortverblijvers: Blijf relaxed

Anna, onze remote projectmanager uit Berlijn, kan gerust ademhalen. Zolang ze minder dan 183 dagen per jaar op Malta is en haar sociale en economische leven in Duitsland blijft, verandert er voor haar niks.

Mijn tips voor kortverblijvers:

• Documenteer je verblijfsdagen nauwkeurig (een Excel-sheet is voldoende)
• Behoud je woonadres in Duitsland
• Vermijd het openen van een Maltese bankrekening (tenzij voor dagelijkse uitgaven)
• Breng de Duitse fiscus op de hoogte bij langere buitenlandse verblijven

Voor langverblijvers: Let goed op bij belastingresidentie

Luca staat voor een belangrijke keuze: Wil hij Maltese belastingresident worden of niet? De hervormingen maken deze keuze ingewikkelder.

Checklist voor de belastingresidentie-beslissing:

1. 183-dagenregel checken: Ben je meer dan 183 dagen op Malta?
2. Belangrijke levensband analyseren: Waar ligt je sociale en economische focus?
3. Dubbelbelastingverdrag benutten: Welke afspraken zijn er tussen Malta en je thuisland?
4. Belastingimpact berekenen: Wat kost Maltese vs. je eigen belasting?
5. Compliance-inspanning beoordelen: Kun je de extra rapportage aan?

Voor permanente vestigers: Herplanning is verplicht

Dr. Mara moet haar hele belastingstrategie opnieuw uitvinden. De oude modellen werken niet meer – maar er zijn wel nieuwe kansen.

Strategieën voor de nieuwe belastingplanning:

De gouden tips voor iedereen

In welke categorie je ook valt, deze adviezen gelden altijd:

1. Professioneel advies is noodzakelijk: Fiscaal recht is complex geworden. Bespaar niet op deskundige hulp.
2. Documentatie is alles: Houd minutieus je verblijven, inkomsten en kosten bij.
3. Transparantie loont: Verbergen is verleden tijd, openheid is de norm.
4. Regelmatige check-up: Regels veranderen snel. Laat je structuur jaarlijks herzien.
5. Ontwikkel een plan B: Zorg altijd voor een alternatief voor het geval de regels verder worden aangescherpt.

Belastingplanning Malta 2025: Aanbevelingen van experts

De nieuwe succesfactoren

Na drie jaar belastinghervormingen zijn er drie succesfactoren die eruit springen. Ik zet ze voor je op een rij:

1. Substantie vóór structuur

Vroeger draaide alles om de slimste structuur. Nu draait alles om échte economische aanwezigheid. Concreet betekent dat:

• Investeer in lokale medewerkers, niet in brievenbusfirma’s
• Huur echte kantoren in plaats van postbussen
• Voer je bedrijf werkelijk vanuit Malta
• Leg alle belangrijke bedrijfsbesluiten vast in Malta

2. Compliance als concurrentievoordeel

Wie de nieuwe regels perfect toepast heeft een streepje voor op concurrenten met oude structuren. Mijn tip:

• Investeer in topfiscale en juridische begeleiding
• Implementeer proactieve compliance-systemen
• Gebruik technologische tools voor rapportage en archivering
• Bouw langdurige relaties op met de Maltese instanties

3. Diversificatie boven monocultuur

Zet niet alles op één optie. De slimste experts adviseren nu:

• Multi-jurisdictionele structuren (binnen EU-regels)
• Verschillende inkomstenstromen optimaal structureren
• Flexibiliteit inbouwen voor toekomstige wijzigingen
• Persoonlijke en zakelijke belastingplanning integreren

Concreet advies op basis van inkomensniveau

Ik deel de aanbevelingen op basis van inkomensniveau, want de optimale strategie verschilt sterk:

Timing is alles

Voor veel regelingen eindigen de overgangstermijnen in 2025/2026. Als je je fiscale structuur wilt optimaliseren, begin er dan snel mee.

Belangrijke deadlines die je niet mag missen:

1. 31 december 2025: Laatste kans voor bestaande non-dom regelingen
2. 30 juni 2025: Eerste Country-by-Country reports voor grote groepen
3. 31 maart 2025: Economic Substance rapporten over 2024
4. Doorlopend: QDMTT-betalingen per kwartaal

Wat ik persoonlijk heb geleerd

Na drie jaar belastinghervormingen heb ik één ding geleerd: Malta is nog steeds aantrekkelijk, maar op een andere manier. Het eiland is van een “low-cost” locatie veranderd in een “premium-bestemming”.

Ja, de tarieven zijn hoger geworden. Ja, de compliance-kosten zijn gestegen. Maar je krijgt er rechtszekerheid, toegang tot de EU en een professionele infrastructuur voor terug. Voor mij persoonlijk was de upgrade de moeite waard.

Malta vandaag is als een Michelin-restaurant: duurder dan de pizzeria op de hoek, maar je weet precies wat je krijgt.

Veelgestelde vragen

Is Malta nog steeds een belastingparadijs?

Malta is geen klassiek belastingparadijs meer, maar biedt nog steeds aanzienlijke belastingvoordelen ten opzichte van Duitsland of andere EU-landen. De effectieve belastingdruk ligt – afhankelijk van de structuur – tussen 15 en 35%, veel lager dan de Duitse 42-45%.

Kan ik als Duitser nog profiteren van het Maltese belastingstelsel?

Ja, maar de drempels zijn hoger geworden. Je hebt echte economische aanwezigheid op Malta nodig en je moet bereid zijn minimaal 183 dagen per jaar op het eiland te verblijven. De belastingbesparing kan de moeite waard zijn, vooral bij hogere inkomens.

Wat kost professionele belastingadvisering op Malta?

Reken op 150-400 euro per uur voor gekwalificeerde fiscalisten. Voor een volledig eerste advies inclusief structuurvoorstel moet je 2.000-5.000 euro incalculeren. Dat is veel geld, maar bij zes-cijferige inkomsten verdient zich dat meestal snel terug.

Moet ik mijn Duitse belastingresidentie opgeven?

Dat hangt af van je situatie. Veel Duitsers houden bewust hun Duitse residentie en gebruiken het dubbelbelastingverdrag. Bij definitieve emigratie naar Malta is opzeggen vaak verstandig, maar niet altijd verplicht.

Hoe lang duurt het opzetten van een nieuwe fiscale structuur?

Reken op minstens 6-12 maanden. Een vennootschap oprichten op Malta kan snel (2-4 weken), maar het openen van een bankrekening, verblijfsvergunning en belastingplanning kost tijd. Het opbouwen van substance (kantoor, personeel) duurt vaak nog 6 maanden extra.

Welke valkuilen moet ik zeker vermijden?

De grootste fouten: te weinig substance, gebrekkige documentatie en vasthouden aan oude structuren. Laat je professioneel begeleiden en kies vanaf het begin voor compliance – niet voor trucs.