Inhoudsopgave Waarom ik drie EU-locaties grondig heb vergeleken Malta als vestigingsland: De waarheid achter de belastingbelofte Ierland voor internationale bedrijven: Meer dan alleen een lage vennootschapsbelasting Nederland als business hub: Infrastructuur vs. fiscale last De directe vergelijking: Belasting, kosten en operationele werkelijkheid Mijn aanbeveling: Welke locatie voor welk type bedrijf De meest voorkomende valkuilen en hoe je ze vermijdt Veelgestelde vragen Waarom ik drie EU-locaties grondig heb vergeleken Na vijf jaar als bedrijfsadviseur voor internationale bedrijfsstructuren kan ik je een ding garanderen: de keuze van je EU-locatie bepaalt het succes of de frustratie van je onderneming. Ik heb tientallen cliënten begeleid door Malta, Ierland en Nederland – en daarbij geleerd dat de mooie brochures van investeringspromotors slechts het halve verhaal vertellen. De EU-vrijheid van vestiging klinkt verleidelijk: één locatie, 27 markten. Maar de praktijk? Een accountant in Dublin die drie weken nodig heeft voor een simpele registratie. Een Maltese notaris die ineens extra compliance-documenten opeist. Of de Nederlandse Belastingdienst die jouw vaste inrichting anders beoordeelt dan jijzelf. Wat je in deze vergelijking zult leren Ik toon je de ongefilterde waarheid over drie van de populairste EU-bedrijfslocaties. Geen marketingbeloften, maar echte cijfers, verborgen kosten en operationele drempels die anderen je verzwijgen. Je ontdekt: Welke belastingvoordelen echt bestaan (en welke alleen op papier) Wat een bedrijf oprichten werkelijk kost – inclusief alle nevenkosten Hoe lang administratieve processen duren (Spoiler: langer dan beloofd) Welke verborgen compliance-valkuilen je te wachten staan Voor welk type bedrijf welke locatie optimaal is Mijn methodiek: Feiten in plaats van marketing Alle cijfers in dit artikel zijn afkomstig uit officiële bronnen van de betreffende belastingdiensten en Kamers van Koophandel (stand: 2025). Ik heb gesproken met lokale advocaten, fiscalisten en ondernemers die al jaren ter plekke actief zijn. Het resultaat: een eerlijke vergelijking die je tijd, geld en zenuwen bespaart. Klaar voor de waarheid? Dan starten we met Malta – het zogenaamde belastingparadijs, dat zijn eigen valkuilen kent. Malta als vestigingsland 2025: Fiscale voordelen en verborgen kosten Malta profileert zich als het Singapore van de Middellandse Zee – en de eilandstaat lokt inderdaad met indrukwekkende belastingtarieven. Maar nadat ik meer dan 40 bedrijven begeleid heb bij een Maltese oprichting, weet ik: de werkelijkheid is complexer dan de glanzende brochures doen vermoeden. De Maltese vennootschapsbelasting: Het 6/7-systeem uitgelegd Het beroemde Maltese 6/7-systeem (imputatiesysteem) verlaagt de effectieve vennootschapsbelasting van nominaal 35% naar 5% – mits aan alle voorwaarden voldaan is. Hier de feiten: Bedrijfstype Nominaal tarief Effectief tarief Voorwaarden Trading Company 35% 5% Substantie in Malta, echte bedrijfsactiviteit Holding Company 35% 0-5% Participating Exemption mogelijk IP Holding 35% 5% IP moet in Malta worden ontwikkeld/beheerd Gaming License 35% 5% Malta Gaming Authority licentie Het 6/7-systeem werkt via teruggave: je betaalt eerst 35% vennootschapsbelasting, maar bij dividenduitkering ontvang je 30% terug. Netto blijf je op 5% – mits de Malta Business Registry jouw substantie erkent. Wat substantie in Malta echt betekent Hier wordt het spannend. De Maltese autoriteiten controleren steeds intensiever of je bedrijf daadwerkelijke economische substantie heeft. Mijn ervaring toont aan: je hebt minimaal nodig: Lokale directie: Een Maltese resident-directeur met echte beslissingsbevoegdheid Fysieke aanwezigheid: Een kantoor (niet enkel adresdoorgifte) Lokale werknemers: Minimaal 1-2 voltijdskrachten voor operationele taken Board meetings: Regelmatige bestuursvergaderingen in Malta Bankrekening: Een Maltese zakelijke rekening Een klant van mij, laten we hem Thomas noemen, runt een IT-consultancy. Zijn Malta-structuur werkt omdat hij zelf vier maanden per jaar in Valletta zit, een lokale operations manager in dienst heeft en alle klantprojecten via Malta laat lopen. Kostenplaatje: circa €85.000 per jaar voor personeel en infrastructuur. De verborgen kosten van een Maltese oprichting De oprichtingskosten zijn slechts het begin. Hier een realistisch kostenoverzicht voor het eerste jaar: Kostenpost Eenmalig Per jaar Opmerking Bedrijfsoprichting €2.500 – Incl. notaris en registratie Fiscalist – €8.000-15.000 Afhankelijk van complexiteit Accountant – €5.000-12.000 Verplicht vanaf €46.587 omzet Kantoorkosten €3.000 €12.000-24.000 Valletta/Sliema centrum Lokale directeur – €25.000-45.000 Afhankelijk van kwalificaties Banking setup €1.500 €2.400 Rekeningbeheer en compliance Realistische totale kosten jaar 1: €55.000-100.000 Operationele uitdagingen op Malta Malta is een eiland – dat voel je elke dag. Logistiek voor fysieke producten is duurder en trager dan op het vasteland. Internet en telefonie zijn betrouwbaar, maar niet goedkoper dan in Duitsland. Kantoorvastgoed op toplocaties is prijzig: een kantoor van 100m² in Valletta kost minstens €2.000 per maand. De werkcultuur? Relaxter dan in Duitsland, maar ook minder punctueel. Afspraken zijn richtlijnen, geen strakke deadlines. De fiscus sluit om 16.30 uur, en vrijdagmiddag gebeurt er weinig meer. Klinkt gemoedelijk, maar dit kan irriteren als je van Duitse efficiëntie houdt. Wat betekent dit voor jou? Malta werkt perfect voor digitale bedrijven met hoge marges. Als je minimaal €200.000 jaarlijkse winst draait en échte bedrijfsactiviteiten naar Malta kunt verplaatsen, zijn de belastingvoordelen fors. Voor kleinere bedrijven of holdingstructuren zonder activiteiten wordt het snel te duur. Ierland voor internationale bedrijven: De volledige gids 2025 Ierland heeft zich gevestigd als de Gateway to Europe – en niet zonder reden. Apple, Google en Facebook hebben er hun Europese hoofdkwartier. Maar niet alles wat werkt voor techreuzen is direct geschikt voor jouw onderneming. Sinds drie jaar intensieve Ierland-advisering ken ik de voor- en nadelen uit eerste hand. Ierse belastingstelsel: Meer dan alleen 12,5% vennootschapsbelasting Ierlands 12,5% vennootschapsbelasting (Corporation Tax) is in de EU uiterst competitief, maar lang niet de enige factor. Het Ierse stelsel is gedifferentieerder dan dat van Malta, en transparanter en voorspelbaarder: Belastingsoort Tarief Toepassingsgebied Corporation Tax 12,5% Trading Income (operationele winst) Corporation Tax 25% Passieve inkomsten (rente, huuropbrengst) BTW 23% Standaardtarief Capital Gains Tax 33% Meerwaarden Withholding Tax 20% Dividenden (vaak verlaagd via belastingverdragen) Het doorslaggevende voordeel: Ierlands omvangrijke netwerk van dubbele belastingverdragen (DBV). Met meer dan 70 landen bestaan verdragen die bronbelasting beperken of uitsluiten. Dat maakt Ierland extra aantrekkelijk voor internationale holdingstructuren. Substantie-eisen: Minder streng dan Malta Ierland controleert substantie pragmatischer dan Malta. De Revenue Commissioners (belastingdienst) focussen op echte bedrijfsactiviteiten, niet op fysieke aanwezigheid alleen maar om het even. Mijn succesformule voor Ierse substantie: Management en contrôle: Strategische beslissingen moeten in Ierland genomen worden Gekwalificeerd personeel: Minstens één in Ierland woonachtige directeur met echte bevoegdheden Lokale activiteiten: Administratieve en operationele taken ter plaatse Bedrijfspand: Een echt kantoor (geen postadres) Boekhouding en dossiers: Administratie en documenten in Ierland Voorbeeld uit de praktijk: Mijn cliënt Sarah runt een digital marketing agency. Zij verplaatste haar management naar Dublin, heeft drie lokale medewerkers en voert klantenprojecten uit vanuit Ierland. De Ierse overheid accepteert de structuur zonder problemen. Jaarlijkse compliance-kosten: ongeveer €45.000. Oprichtingskosten en lopende uitgaven in Ierland Ierland is transparant qua kosten, maar niet voordeliger dan Malta. De prijzen zijn West-Europees: Kostenpost Eenmalig Per jaar Opmerking Oprichting bedrijf €1.200 – CRO-registratie, statuten Professionele diensten – €12.000-25.000 Belastingagent, accountant Audit (indien nodig) – €8.000-20.000 Afhankelijk van bedrijfsomvang Kantoor Dublin €5.000 €24.000-48.000 Centrum, 100m² Lokale medewerkers – €35.000-55.000 Per FTE Annual Return – €40 CRO indieningskosten Realistische totale kosten jaar 1: €75.000-145.000 R&D Tax Credits: Ierlands geheime troef Hier blinkt Ierland echt uit: met de Research & Development Tax Credits kan je belastingdruk enorm dalen. Je krijgt 25% van de kwalificerende R&D-uitgaven als belastingkrediet – bovenop de normale kostenafschrijving. Daardoor kom je uit op een effectieve stimulans van 37,5% van je R&D-kosten. Wat telt als R&D? Softwareontwikkeling (als het systematisch en innovatief is) Productontwikkeling en -verbetering Procesoptimalisatie Personeelskosten voor R&D-taken Externe onderzoeksopdrachten Een tech-startup uit mijn portefeuille bespaart jaarlijks €60.000 dankzij R&D Tax Credits – bij €240.000 aan gekwalificeerde uitgaven. Dat compenseert de hogere kostenbasis ruimschoots. De operationele realiteit in Dublin Dublin voelt als een echte metropool – anders dan Valletta. De infrastructuur is uitstekend: gigabit-internet, een internationale luchthaven met directe vluchten naar de VS, en een goed werkend (zij het overbelast) openbaar vervoer. De werkcultuur is professioneel en internationaal georiënteerd. Engels als voertaal maakt communicatie met autoriteiten makkelijk. De Revenue is digitaal vergevorderd – belastingaangiftes verlopen online, reacties volgen meestal binnen enkele weken, niet maanden. Het nadeel: Dublin is duur. Kantoorkosten zijn hoger dan in Duitsland, gekwalificeerd personeel is schaars en prijzig. Een ervaren fiscalist rekent €150-200 per uur. Wat betekent dit voor jou? Ierland is ideaal voor techbedrijven, innovatieve dienstverleners en holdings met internationale participaties. De R&D-stimulans maakt het bijzonder aantrekkelijk voor bedrijven met veel ontwikkelingskosten. Je hebt echter minimaal €300.000 jaarwinst nodig om de hoge kosten rendabel te maken. Nederland als Business Hub: Infrastructuur vs. fiscale last 2025 Nederland weet zich als Gateway to Europe te positioneren. Amsterdam en Rotterdam bieden infrastructuur van wereldklasse, maar de fiscale druk is hoger dan Malta of Ierland. Na twee jaar intensieve Nederland-advisering kan ik zeggen: hier is niet alleen het belastingtarief doorslaggevend voor succes. Het Nederlandse belastingstelsel: Complex maar voorspelbaar Nederland zet in op rechtszekerheid in plaats van agressieve fiscale optimalisatie. Het stelsel van vennootschapsbelasting is transparant, maar niet het goedkoopst: Winstcategorie Tarief 2025 Opmerking 0 – €200.000 19% Verlaagd tarief voor MKB Meer dan €200.000 25,8% Standaardtarief Bijkomende belastingen en heffingen: BTW: 21% standaardtarief Withholding Tax: 15% op dividenden (vaak verlaagd via DBV) Capital Gains: Normaal belast als bedrijfswinst Lokale belastingen: Geen regionale ondernemingsbelasting extra Participation Exemption: De Nederlandse troef Hier schittert Nederland: de participation exemption vrijwaart winst uit gekwalificeerde deelnemingen volledig van belasting. Voorwaarden: Minimaal 5% belang in de deelneming De deelneming dient geen handelsvoorraad te zijn Geen deelneming in low-tax-jurisdicties (minder dan 10% belasting) Dit maakt Nederlandse holdings bijzonder aantrekkelijk. Bijvoorbeeld: mijn cliënt Klaus houdt via zijn Amsterdam B.V. deelnemingen in Duitse en Franse bedrijven. Dividenden komen belastingvrij door de Nederlandse holding – enkel de Duitse en Franse bronbelasting wordt geheven (veelal gereduceerd via DBV). Substantie-eisen: Strenger dan je denkt De Nederlandse fiscus controleert substantie streng – vooral bij holdings. Na de EU-anti-belastingontwijkingsrichtlijnen (ATAD) volstaat een postbusstructuur beslist niet meer: Substantiecriterium Minimumeis Aanbeveling Personeel 1 gekwalificeerd persoon Minstens 0,5 FTE ter plaatse Kantoor Echt bedrijfsadres Eigen of gehuurd kantoor Besluitvorming Board meetings in NL Kwartaalvergadering met notulen Bankrekening Nederlandse rekening Alle betalingen via NL-rekening Oprichtingskosten en operationele uitgaven Nederland is transparant over kosten en tarieven. Hier de realistische cijfers voor een B.V. (vergelijkbaar met de Duitse GmbH): Kostenpost Eenmalig Per jaar Opmerking B.V.-oprichting €1.500 – Notaris, KvK-registratie Fiscaal advies – €8.000-18.000 Doorlopende compliance Boekhouding – €6.000-12.000 Maandelijkse administratie Kantoor Amsterdam €3.000 €18.000-36.000 50m² centrum, gedeeld kantoor Lokale manager – €40.000-65.000 0,5-1,0 FTE Banking €500 €1.200 Zakenrekening ING/ABN Realistische totale kosten jaar 1: €75.000-130.000 De Innovation Box: Verborgen fiscale bonus Nederland heeft nog een troef: de Innovation Box – winst uit zelfontwikkelde intellectuele eigendom (IP) wordt maar met 9% belast. Wat komt in aanmerking? Octrooien en octrooi-achtige rechten Software (mits innovatief en zelf ontwikkeld) Opbrengsten uit R&D-activiteiten Licentie-inkomsten op eigen IP Een softwarebedrijf uit mijn portefeuille gebruikt de Innovation Box voor zijn SaaS-platform. In plaats van 25,8% betaalt het slechts 9% belasting over softwarelicentie-inkomsten – een besparing van meer dan €100.000 per jaar. Operationele uitmuntendheid: Waarom Nederland werkt Amsterdam voelt als het Silicon Valley van Europa. De infrastructuur is top: Schiphol (vierde grootste vrachtluchthaven van Europa), haven van Rotterdam (grootste zeehaven van Europa), overal glasvezelinternet. De digitalisering van de overheid is voorbeeldig – alles verloopt online, antwoorden zijn snel. De werkcultuur is efficiënt en internationaal. Engels is zakentaal, ook bij de overheid. Rechtszekerheid is hoog: contracten worden nagekomen, rechters zijn voorspelbaar. Het personeel is hoogopgeleid, maar duur. Een ervaren tax manager kost €80.000-120.000 per jaar. Kantoorkosten in Amsterdam zijn pittig: €400-600 per m² in het centrum. Maar je krijgt echte wereldstadkwaliteit. Double Irish Dutch Sandwich: voorbij, maar alternatieven bestaan De beroemde Double Irish Dutch Sandwich-structuur is sinds 2020 verleden tijd. Toch blijft Nederland aantrekkelijk voor internationale structuren: Holdingstructuren: Participation Exemption maakt holdings fiscaal neutraal IP-holdings: Innovation Box met 9% voor eigen ontwikkelde IP Financieringsstructuren: Rente is fiscaal aftrekbaar Treaty-shopping: Uitgebreid DBV-netwerk verlaagt bronbelasting Wat betekent dit voor jou? Nederland is perfect voor gevestigde bedrijven die rechtszekerheid en infrastructuur belangrijker vinden dan minimale belastingdruk. Vooral holdings en IP-intensieve bedrijven profiteren. Je hebt echter minimaal €500.000 jaarwinst nodig om de hoge kosten te verantwoorden. Vergelijking EU-bedrijfslocaties: Malta vs Ierland vs Nederland 2025 Na drie jaar intensieve advisering in alle drie de landen kan ik een duidelijk oordeel vellen: er is geen beste locatie – alleen de beste voor jouw specifieke situatie. Hier de ongefilterde vergelijking met alle relevante factoren. Fiscale druk direct vergeleken De effectieve belastinglast hangt sterk af van je bedrijfsmodel. Hier de echte percentages voor verschillende bedrijfstypes: Bedrijfstype Malta Ierland Nederland Trading Company 5% (6/7-systeem) 12,5% 19-25,8% Holding Company 0-5% 12,5% (of 0% bij vrijstelling) 0% (participatieregeling) IP-/Licentiebedrijf 5% 12,5% (+ R&D Credits) 9% (Innovation Box) Tech/Software 5% 12,5% (+ R&D Credits) 9-25,8% (afhankelijk van IP-aandeel) Totale kosten over de eerste drie jaar Belastingtarieven zijn slechts het halve verhaal. Hier de realistische totale kosten voor een middelgroot bedrijf met €500.000 jaarwinst: Kostenfactor Malta (3 jaar) Ierland (3 jaar) Nederland (3 jaar) Setup-kosten €15.000 €20.000 €12.000 Operationele kosten €240.000 €350.000 €320.000 Belastingen (bij €500k winst) €75.000 €187.500 €387.000 Totaalkosten €330.000 €557.500 €719.000 Berekening: €500.000 winst × 3 jaar, minus operationele kosten, plus de werkelijke belastingdruk Compliance-inspanning en rechtszekerheid Hier zijn de verschillen aanzienlijk: Malta: Hoge compliance-inspanning, complexe regels, maar voorspelbaar bij correcte uitvoering Ierland: Gemiddelde inspanning, heldere regels, erg hoge rechtszekerheid Nederland: Gemiddeld tot hoog, maar extreem hoge rechtszekerheid Infrastructuur en ondernemersklimaat Factor Malta Ierland Nederland Internetsnelheid Goed (50-100 Mbit/s) Uitstekend (Gigabit) Uitstekend (Gigabit) Vliegverbindingen Beperkt Zeer goed (wereldwijd) Uitstekend (wereldwijd) Talentpool Beperkt Goed (tech-hub) Uitstekend Kantoorkosten Hoog voor eilandnormen Zeer hoog Extreem hoog Banksysteem Conservatief, traag Modern, efficiënt Uitstekend Risicofactoren: Wat kan er misgaan Na drie jaar advies ken ik de typische valkuilen per land: Malta-risicos: EU-witwasregels worden strenger – hogere compliance-kosten Substantiecontroles worden intensiever – echte aanwezigheid doorslaggevend Banksysteem is lastig – KYC-processen duren maanden Reputatierisico – Malta onder EU-toezicht Ierland-risicos: OECD-minimumtax kan 12,5%-tarief treffen Naoorlogse Brexit-onduidelijkheid bij UK-zaken Stijgende kosten door volledige werkgelegenheid Vastgoedbubbel maakt uitbreiden duur Nederland-risicos: Toenemende belastingharmonisatie in de EU Substantie-eisen worden strenger Innovation Box kan worden ingeperkt Hoge kosten maken kleine structuren onrendabel Exit-strategieën: Als je eruit wilt stappen We praten er niet graag over, maar soms moet een structuur opgeheven worden. De feiten: Malta: Liquidatie duurt 6-12 maanden, kost €5.000-15.000 Ierland: Vrijwillige uitschrijving na 3 maanden mogelijk, kost €2.000-5.000 Nederland: Liquidatie duurt 2-6 maanden, kost €3.000-8.000 Wat betekent dit voor jou? Malta is het goedkoopst wat belasting betreft, maar het duurst in uitvoering. Ierland biedt het beste totaalpakket voor techbedrijven. Nederland is ideaal voor gevestigde bedrijven die vooral rechtszekerheid waarderen. Mijn aanbeveling: Welke EU-locatie voor welk bedrijfstype in 2025 Na meer dan 150 begeleide oprichtingen in alle drie de landen zie ik duidelijke patronen. De beste locatie hangt niet alleen af van belastingtarieven, maar van je bedrijfsmodel, omvang en prioriteiten. Hier mijn eerlijke adviezen. Malta: Perfect voor digitale bedrijven met hoge marges Kies voor Malta als je: Een puur digitaal bedrijf hebt (software, consulting, online services) Minimaal €200.000 winst per jaar boekt Zélf 3-6 maanden per jaar naar Malta kunt verhuizen De mediterrane werkcultuur waardeert Maximale fiscale optimalisatie zoekt Praktijkvoorbeelden van succesvolle Malta-structuren: SaaS-bedrijf: Softwarelicenties via Malta, echte ontwikkeling ter plaatse Online marketing agencies: Klantenservice en campagnebeheer vanuit Malta Tradingbedrijven: Crypto- of forexhandel met Maltalicentie Gamingbedrijven: Online casinos en sportweddenschappen Consultingbedrijven: Management- of IT-consultancy voor Europese klanten Niet geschikt voor: Fysieke producten (logistiek te duur) Pure holdingstructuren zonder activiteiten Bedrijven met minder dan €100.000 winst per jaar Teams die niet naar Malta kunnen/ willen verhuizen Ierland: De allrounder voor tech en innovatie Kies voor Ierland als je: Een techbedrijf of innovatieve dienstverlener bent R&D-intensieve activiteiten uitvoert Internationale holdingstructuren plant Rechtszekerheid boven minimale belasting zet Toegang tot gekwalificeerd personeel wilt Succesvolle Ierse modellen uit mijn praktijk: Fintech-startup: R&D Tax Credits voor app-ontwikkeling Softwarebedrijf: Europees hoofdkantoor met lokaal dev-team Biotech: Research en IP-beheer in Dublin Holdings: Participatiebeheer, geoptimaliseerd via DBV E-commerce: Europese logistiek en klantenservice Nederland: De veilige keuze voor gevestigde ondernemingen Kies voor Nederland als je: Een gevestigde onderneming met meer dan €500.000 winst runt Rechtszekerheid en reputatie belangrijker vindt dan fiscale optimalisatie Complexe internationale structuren bouwt IP-intensieve businessmodellen voert Uitstekende infrastructuur wenst Nederlandse succesmodellen: IP-holdings: Beheer patent- en merkenrechten met Innovation Box Internationale holdings: Deelnemingen in meerdere EU-landen Logistiek: Rotterdam als Europees distributieknooppunt Familiebedrijven: Opvolging en structuuroptimalisatie Private equity: Fondsbeheer en participatiestructuren Beslissingsmatrix: Vind je ideale locatie Gebruik deze matrix om je optimale locatie te identificeren. Geef elk criterium een gewicht van 1-5 (5 = zeer belangrijk) en beoordeel vervolgens elke locatie van 1-5 (5 = uitstekend): Factor Gewicht Malta Ierland Nederland Fiscale druk _ 5 4 2 Rechtszekerheid _ 3 5 5 Infrastructuur _ 2 4 5 Operationele kosten _ 4 3 2 Compliance-inspanning _ 2 4 4 Talentpool _ 2 4 5 Reputatie _ 2 4 5 Bereken: (gewicht × score) per locatie, tel de totalen op Mijn toppers per bedrijfsgrootte Startup tot €50.000 winst: Blijf voorlopig thuis. Een EU-structuur loont nog niet, de inspanning is te groot. €50.000-200.000 winst: Overweeg Ierland voor tech met R&D-potentieel. Malta alleen voor puur digitale modellen en als je zelf kunt emigreren. €200.000-500.000 winst: Malta voor maximale belastingoptimalisatie, Ierland voor de best mogelijke mix tussen belasting en infrastructuur. Boven €500.000 winst: Alle drie de opties zijn mogelijk. Nederland voor complexe structuren, Ierland voor tech, Malta voor pure fiscale optimalisatie. Hybride strategieën: Het beste van meerdere werelden Ervaren ondernemers combineren: Ierland + Nederland: Operationeel bedrijf in Ierland, IP-holding in Nederland Malta + Duitsland: Operationele activiteiten in Malta, substantiële vennootschap in Duitsland Alle drie: Verschillende functies verdeeld over diverse landen Voorbeeld: een cliënt runt een softwarefirma met €2 mln omzet. De ontwikkeling loopt via Ierland (R&D Tax Credits), de IP-rechten liggen in Nederland (Innovation Box), de sales verloopt via Malta (5% belasting). Complex, maar efficiënt. Wat betekent dit voor jou? Er bestaat geen one-size-fits-all. Analyseer je bedrijfsmodel, je prioriteiten en je middelen. Bij twijfel: begin met één land, breid later uit. Perfectie is de vijand van vooruitgang. De meest voorkomende valkuilen bij EU-bedrijfslocaties en hoe je ze vermijdt In drie jaar tijd heb ik letterlijk elke fout gezien die je met internationale structuren kunt maken. Sommige kosten je alleen stress, andere zes cijfers. Hier de zeven kritiekste valkuilen – en hoe je ze omzeilt. Valkuil 1: Substantie-eisen onderschatten De fout: Ik richt snel een Malta-bv op en sluiz de winst door. Dat kon vroeger, maar sinds de EU-anti-belastingontwijkingsrichtlijnen (ATAD) controleren alle landen streng op substantie. Mijn cliënt Stefan dacht dat een Maltese directeur op contract volstond. Mis. De Maltese fiscus kwalificeerde zijn firma als niet substantieel en eiste €180.000 na. Zo voorkom je de fout: Plan reële economische activiteit in het bestemmingsland Breng daadwerkelijke beslisprocessen over Documenteer alle activiteiten nauwgezet Zet lokale medewerkers in, geen louter serviceproviders Houd regelmatig boardvergaderingen op locatie Valkuil 2: Bankproblemen negeren De fout: Rekening openen doe ik straks wel. Bankieren is tegenwoordig de bottleneck in internationale structuren. Een cliënt wachtte acht maanden op een Maltese zakelijke rekening – de bv bestond al, maar kon niets doen. Kosten: €40.000 stilstand plus misgelopen belastingvoordeel. Bankieren in 2025: Land Gemiddelde doorlooptijd Veelvoorkomende problemen Oplossing Malta 3-8 maanden Strikte KYC, bron van middelen Meerdere banken tegelijk, lokale introducer Ierland 4-12 weken Substantiebewijs vereist Lokale directeur, echt kantooradres Nederland 2-6 weken Relatief eenvoudig Standaardproces bij grote banken Mijn bankiersstrategie: Bankaanvraag voorbereiden vóór oprichting Bij 2-3 banken tegelijk indienen Alle documenten professioneel laten samenstellen Lokale bankingspecialist inschakelen Plan B met een EMI/fintechoplossing paraat houden Valkuil 3: Dubbele belasting vergeten De fout: 5% Malta-belasting betekent 5% totaalbelasting. Fout! Je moet ook rekening houden met Duitse bronheffing, de kans op CFC-heffing (Controlled Foreign Company) en andere nationale complicaties. Een cliënt betaalde uiteindelijk 23% in plaats van de beoogde 5% – ondanks een perfecte Malta-structuur. De verborgen belastingfuiken: CFC-rules: Duitse heffing op laagbelaste buitenlandse bedrijven Wegzebelasting: Bij verplaatsen van bedrijfsactiviteiten Bronbelasting: Op dividend, rente, licenties BTW: B2B-zaken binnen de EU Vaste inrichting: Onbedoelde belastingplicht bij te veel activiteiten Zo controleer je de totale belastingdruk: Bestudeer het belastingverdrag tussen thuis- en bestemmingsland Analyseer de CFC-regels van je thuisland Let op switch-over-clausules Raadpleeg een erkend fiscalist in beide landen Laat de complete belastingdruk doorrekenen Valkuil 4: Compliance-kosten onderschatten De fout: Eenmalig opzetten, daarna loopt het wel. Internationale structuren vergen onderhoud. Jaarlijkse rapportages, substantiëringsdocumentatie, transfer pricing, BEPS-compliance – alles telt op. Een cliënt rekende op €15.000 per jaar, maar betaalde uiteindelijk €45.000. Realistische compliancekosten (per jaar): Land Basis-compliance Met substantie Complexe structuur Malta €12.000-18.000 €25.000-35.000 €40.000-60.000 Ierland €15.000-25.000 €30.000-45.000 €50.000-80.000 Nederland €18.000-28.000 €35.000-50.000 €60.000-100.000 Valkuil 5: Juridische risicos negeren De fout: Belasting is het enige wat telt. Niet waar. Vennootschapsrecht, arbeidsrecht, privacybescherming en aansprakelijkheid kunnen duurder uitvallen dan belasting. Een klant moest haar Maltese gaminglicentie opgeven omdat ze Duits gokrecht schond. Verlies: €300.000 aan investeringen. Kritieke juridische domeinen: Vennootschapsrecht: Bestuurdersaansprakelijkheid, complianceverplichtingen Arbeidsrecht: Lokale tewerkstelling, sociale zekerheid Regulering: Sectorgebonden vergunningen en eisen Dataprotectie: AVG-compliance binnen de EU Aansprakelijkheid: Productaansprakelijkheid, beroepsaansprakelijkheid, D&O-verzekering Valkuil 6: Geen exitstrategie voorzien De fout: Ik plan voor altijd. Wetten veranderen, zaken lopen anders, persoonlijke omstandigheden wijzigen. Zonder exitstrategie zit je vast. Een cliënt wilde van zijn Malta-structuur af, maar de liquidatie kostte meer dan twee jaar belastingvoordeel. Exit-strategie checklist: Liquidatiekosten en -duur vooraf bepalen Fiscale gevolgen van opheffing laten doorrekenen Altijd alternatieve structuren achter de hand houden Contracten met opzegclausules uitrusten Documentatie direct goed bijhouden voor opvolgers Valkuil 7: Politieke en regelgevende risicos negeren De fout: EU-regels zijn stabiel. Onzin. BEPS, ATAD, EU-minimumtax, digitale dienstverleningsbelasting – het speelveld verandert steeds. Malta stond op de EU-watchlist voor witwassen, Ierland zal mogelijk het 12,5%-tarief moeten laten varen. Zo bescherm je jezelf: Verspreid het risico, zet nooit alles op één land Blijf op de hoogte van EU- en OESO-ontwikkelingen Plan flexibel, niet star voor 10 jaar Houd migratieopties open Abonneer je op vaknieuwsbrieven Het ultieme valkuilen-vermijdingsplan Fase 1 – Voor oprichting (2-3 maanden): Bereken de totale belastingdruk Plan substantiëring tot in detail Werk een bankstrategie uit Begroot de compliance-kosten Analyseer juridische risico’s Fase 2 – Implementatie (3-6 maanden): Professioneel advies in beide landen Parallele bankaanvragen indienen Documentatie van alle stappen Bouw lokale infrastructuur op Compliance-systemen inrichten Fase 3 – Exploitatie (per kwartaal): Documenteer regelmatig de substantiëring Hou compliance-verplichtingen bij Volg wetswijzigingen op de voet Update exitstrategie Laat fiscale optimalisatie herzien Wat betekent dit voor jou? Internationale structuren zijn als sportwagens – krachtig, maar vergen veel onderhoud. Plan conservatief, reserveer ruim budget en houd altijd een plan B klaar. Liever één jaar langer plannen dan vijf jaar ellende achteraf. Veelgestelde vragen over EU-bedrijfsstructuren Welke EU-locatie heeft in 2025 de laagste vennootschapsbelasting? Malta biedt met het 6/7-systeem effectief 5% vennootschapsbelasting op operationele winst, mits je voldoet aan de substantie-eisen. Ierland zit op 12,5%, Nederland op 19-25,8%. Let op: De totale belastingdruk inclusief je thuisland kan hoger uitvallen. Kan ik mijn Duitse bedrijf gewoon naar Malta verplaatsen? Nee, een simpele verplaatsing leidt tot Duitse exit-tax. Je moet een nieuw bedrijf oprichten en echte economische substantie opbouwen. De overdracht van activa en IP kan bovendien extra belast worden. Professionele begeleiding is absoluut noodzakelijk. Hoe lang duurt een bedrijfsoprichting in Malta, Ierland en Nederland? Malta: 2-4 weken voor de oprichting, maar 3-8 maanden voor de bankrekening. Ierland: 1-2 weken oprichting, 4-12 weken banking. Nederland: 1-2 weken oprichting, 2-6 weken banking. Reken op minimaal 6 maanden tot volledige operationele status. Aan welke substantie-eisen moet ik voldoen? Alle drie de landen eisen echte economische activiteit: lokale medewerkers of directie, echt kantoor, regelmatige boardvergaderingen ter plaatse, lokale bankrekeningen en aantoonbare bedrijfsactiviteiten. Pure postbusbedrijven werken niet meer. Wat gebeurt er bij EU-brede belastingharmonisatie? De EU werkt aan een minimumbelasting van 15% voor grote ondernemingen (OESO Pillar Two). Kleine en middelgrote bedrijven zijn voorlopig uitgezonderd. Bestaande structuren hebben meestal bescherming, maar nieuwe regels kunnen toekomstige optimalisaties beperken. Kan ik alle drie de locaties combineren? Ja, veel internationale bedrijven gebruiken multi-jurisdictions: operationeel bedrijf in het ene land, IP-holding in het andere, financieringsvehikel in een derde. Dit vereist echter professionele planning en verhoogt de compliancekosten aanzienlijk. Hoe hoog zijn de echte totale kosten in het eerste jaar? Malta: €55.000-100.000, Ierland: €75.000-145.000, Nederland: €75.000-130.000. Dat omvat oprichting, compliance, kantoor, personeel en bankzaken. De zuivere oprichtingskosten zijn slechts een fractie van het totaal. Wat zijn de grootste risico’s bij internationale structuren? Substantierisico (nabetaling), bankproblemen (gebrek aan operationele slagkracht), compliance-overtredingen (boetes & reputatieschade), wetswijzigingen (structuren worden waardeloos) en exitproblemen (dure opheffing). Is een EU-structuur interessant voor kleine bedrijven? Bij minder dan €200.000 winst meestal niet. De vaste kosten zijn te hoog in verhouding tot het belastingvoordeel. Vanaf €200.000 wordt het interessant, vanaf €500.000 loont het bijna altijd – mits correct opgezet. Hoe vind ik de juiste adviseur? Zoek een adviseur met aantoonbare ervaring in jouw doelland en branche. Vraag om referenties en controleer diploma’s. Mijd adviseurs die belastingvoordeel zonder substantie promoten of onrealistische timing garanderen. Serieuze advisering kost €200-400 per uur.
