EU-richtlijnen tegen belastingontwijking: de Maltese implementatie van ATAD voor internationale ondernemers

ATAD Malta: Wat je als internationale ondernemer nu moet weten

Ik zit hier op mijn kantoor in Sliema, terwijl ik door de nieuwste EU-belastingrichtlijnen scroll. Mijn koffie wordt koud, buiten schijnt de zon – maar het onderwerp ATAD laat me niet los. Waarom? Omdat het jouw business in Malta fundamenteel heeft veranderd. En dan heb ik het niet over een beetje meer papierwerk – ik bedoel structurele veranderingen die jouw fiscale planning compleet kunnen omgooien.

Wat is ATAD en waarom is het relevant voor jou?

ATAD staat voor Anti-Tax Avoidance Directive – oftewel: de EU-richtlijn tegen belastingontwijking. Klinkt als droge bureaucratenpraat, maar het tegendeel is waar. Deze richtlijn is het antwoord van de EU op agressieve fiscale constructies van multinationals. Sinds 2019 zijn alle EU-landen – Malta inbegrepen – verplicht deze regels te implementeren. Voor jou als internationale ondernemer betekent dat: De goede oude tijd van soepele belastingplanning is voorbij. Malta blijft aantrekkelijk, maar volgens nieuwe spelregels.

De vijf ATAD-pijlers die jouw business in Malta raken

1. Renteaftrekbeperking: Beperkte aftrekbaarheid van rente op betalingen aan gelieerde ondernemingen
2. Exitheffing: Fiscale gevolgen bij het verplaatsen van activa uit Malta
3. Algemene anti-misbruikbepaling (GAAR): Aanpak van kunstmatige fiscale structuren
4. CFC-regels: Controlled Foreign Company – heffing over buitenlandse dochtermaatschappijen
5. Hybride mismatches: Dichten van gaten door verschillende fiscale behandeling

Klinkt ingewikkeld? Dat is het ook. Daarom gaan we het stap voor stap uitpluizen.

Waarom Malta ondanks ATAD nog steeds aantrekkelijk is

Voor je in paniek raakt en je koffers pakt: Malta is niet van de ene op de andere dag een belastingnachtmerrie geworden. Het eiland heeft ATAD zo geïmplementeerd dat het concurrerend blijft. Maar – en dat is belangrijk – zonder de overduidelijke mazen van vroeger. Wat betekent dat voor jou? Je moet jouw fiscale strategie professionaliseren. Geen snelle fixes meer, maar duurzame structuren met echte economische inhoud.

De EU Anti-Tax Avoidance Directive: Basisprincipes voor Malta-residents

Laat ik je het verhaal achter ATAD vertellen. In 2016 zat de Europese Commissie met de handen in het haar over bedrijven als Amazon, Google en Apple die hun belastingdruk praktisch op nul hadden gezet. Het resultaat? ATAD I en II – een set regels die agressieve fiscale planning tegengaan.

De EU-brede context: Waarom is ATAD ontstaan?

De cijfers zeggen genoeg: Volgens de Europese Commissie liepen de lidstaten jaarlijks 50-70 miljard euro mis door agressieve belastingplanning. Malta kon als EU-lid daar niet aan ontsnappen – en wilde dat ook niet.

Maltese interpretatie: Ondernemersvriendelijk maar regelgetrouw

Dit is waar het interessant wordt: Malta heeft ATAD niet klakkeloos overgenomen. De Maltese autoriteiten hebben de richtlijn zo geïnterpreteerd dat het vestigingsklimaat overeind blijft. Slim gedaan, als je het mij vraagt. Concreet betekent dit: – Ruime drempels voor renteaftrek – Pragmatiche interpretatie van de CFC-regels – Focus op echte misbruikgevallen, niet op standaard fiscale planning

Het Maltese voordeel: 6/7ths Refund System

Hier komt Malta’s troefkaart: Het 6/7ths Refund System bestaat nog steeds, maar is aangepast aan ATAD. Simpel gezegd: Van de 35% vennootschapsbelasting die jouw Maltese bedrijf betaalt, krijg je bij dividenduitkering 6/7 terug – dus ongeveer 30%. Effectieve belastingdruk: 5%. Het systeem werkt nog wel, maar met strengere substance-eisen. Je hebt nodig: – Echte activiteiten op Malta – Gekwalificeerd personeel ter plaatse – Voldoende kantoorruimte – Bewijs van economische activiteit Wat betekent dat voor jou? Brievenbusmaatschappijen zijn verleden tijd. Maar legitieme bedrijven profiteren nog steeds.

ATAD Implementatie Malta 2025: Concrete veranderingen in één oogopslag

Nu wordt het concreet. Ik laat je zien hoe de ATAD-regels in Malta zijn geïmplementeerd en wat dat voor jouw dagelijkse praktijk betekent als ondernemer.

Renteaftrekbeperking: De 30%-grens

De meest voelbare verandering: Rentebetalingen aan gelieerde ondernemingen zijn alleen nog tot 30% van de fiscale EBITDA aftrekbaar. Malta heeft deze regel 1:1 overgenomen, maar met een belangrijke uitzondering. De-minimis-drempel: Tot 3 miljoen euro aan jaarlijkse rente is de beperking niet van toepassing. Voor de meeste MKB’ers is dit niet relevant. Praktisch voorbeeld uit mijn netwerk: Marco runt een online marketingbureau op Malta en betaalt jaarlijks 50.000 euro rente aan zijn Duitse holding voor een lening. Onder de de-minimis-grens – geen probleem.

CFC-regels: Heffing over Controlled Foreign Companies

Hier wordt het technisch: Heb je dochterondernemingen in laagbelaste landen (minder dan 11,67% belasting), dan moeten hun passieve inkomsten in Malta worden belast. Wat zijn passieve inkomsten?

• Rente en royalty’s
• Dividenden (met uitzonderingen)
• Inkomsten uit vastgoed
• Meerwaarden uit verkoop

Uitzonderingen:

• Dochterondernemingen met reële economische activiteit
• Bedrijven binnen de EU/EER (met restricties)
• De-minimis: minder dan 750.000 euro passieve inkomsten

Exitheffing: De Exit Tax

Verplaats je activa vanuit Malta (bedrijfszetel, intellectueel eigendom, enz.), dan kan Malta een exit tax heffen. Dit raakt vooral: – Verplaatsing van de bedrijfszetel – Overdracht van intellectueel eigendom – Overdracht van significante deelnemingen Praktisch gevolg: Plan herstructureringen zorgvuldig. Spontane verhuizingen kunnen flink in de papieren lopen.

Algemene anti-misbruikbepaling (GAAR): De substance-check

Malta’s GAAR is relatief soepel geformuleerd. Deze geldt alleen bij: – Duidelijk kunstmatige constructies – Ontbreken van economische activiteit – Belangrijkste doel is belastingbesparing In de praktijk: Zolang jouw structuur zakelijk verklaarbaar is en er echte activiteit is, blijf je buiten schot.

Malta Richtlijnen tegen belastingontwijking: Impact op jouw onderneming

Laten we eerlijk zijn: ATAD heeft fiscale optimalisatie in Malta niet afgeschaft, maar geprofessionaliseerd. Ik laat je zien hoe de gevolgen uitpakken per type bedrijf.

Impact per bedrijfstype

Case Study: Online Marketingbureau

Neem het voorbeeld van Sarah. Zij runt sinds 2020 een online marketing agency op Malta. Omzet: 500.000 euro, twee fulltime medewerkers ter plaatse, klanten verspreid over Europa. Voor ATAD: – Minimale substance-eisen – Ruime interpretatie van fiscale regels – Focus op belastingminimalisatie Na ATAD: – Aantonen van echte bedrijfsactiviteiten (afgevinkt) – Documentatie van economische substance (afgevinkt) – Geen grote aanpassingen noodzakelijk Conclusie: Voor echte bedrijven als dat van Sarah verandert er weinig.

Case Study: Complexe holdingstructuur

Thomas had een Maltese holding met dochtermaatschappijen in Dubai en Singapore. De structuur was vooral fiscaal gedreven – weinig operationele substance. ATAD-uitdagingen: – CFC-regels op passieve inkomsten van de dochters – GAAR-risico bij gebrek aan substance – Behoorlijk meer administratie Oplossing: – Operationele activiteiten verplaatst naar Malta – Echte managementfuncties opgebouwd – Compliance-systeem ingericht Resultaat: Meer kosten, maar wel een conforme structuur.

De nieuwe realiteit: substance wint van structuur

Hier ligt de kern van de ATAD-impact: Niet langer de creatieve structuur telt, maar echte economische inhoud. Dat is frustrerend voor fiscale “tovenaars”, maar bevrijdend voor echte ondernemers. Wat geldt als substance?

• Gekwalificeerde medewerkers op Malta (geen enkel figuranten)
• Echte besluitvorming op locatie
• Voldoende kantoorruimte en uitrusting
• Gestructureerde bedrijfsprocessen
• Aanzienlijke lokale kosten

Wat betekent dat voor jou? Ben je een echte ondernemer, dan profiteer je van duidelijkere regels. Wilde je alleen belasting besparen – tijd voor plan B.

ATAD Malta Compliance: Jouw nieuwe verplichtingen en deadlines

Eerlijk is eerlijk: De compliance-last is toegenomen. Maar geen paniek – met de juiste voorbereiding is het prima te doen. Hier jouw roadmap.

Nieuwe documentatie-eisen in detail

ATAD brengt meer bewijsplicht met zich mee. Je moet nu kunnen aantonen: Voor CFC-regels:

• Volledig overzicht van alle deelnemingen vanaf 25%
• Gescheiden opgave passieve vs. actieve inkomsten
• Bewijs van echte economische activiteit bij dochtermaatschappijen
• Belastingtarieven in alle jurisdicties

Voor renteaftrekbeperking:

• Gedetailleerde rentelijst (gelieerd vs. extern)
• EBITDA-berekening volgens Maltees belastingrecht
• Bewijs van zakelijkheid bij leningen tussen gelieerde partijen

Voor GAAR-compliance:

• Zakelijke motivering van alle belangrijke transacties
• Substance-documentatie (personeel, ruimte, uitrusting)
• Besluitvormingsprotocollen en -bevoegdheden

Compliance-kalender: Belangrijke data

Praktische compliance-tips uit de praktijk

Na vijf jaar Malta-ervaring heb ik voor jou deze praktische hacks: 1. Alles digitaal documenteren Beheer alle relevante documenten online. De Maltese fiscus digitaliseert snel en je bespaart bergen papier. 2. Kwartaalreviews Check elk kwartaal je ATAD-compliance. Liever vier kleine controles dan één onaangename jaarafsluiting. 3. Professionele support Zodra het complex wordt (holdings, internationale dochters), is professionele hulp goedkoper dan dure eigen fouten. 4. Substance opbouwen Investeer in echte Malta-aanwezigheid. Dat is niet alleen ATAD-proof, maar ook zakelijk verstandig.

Boetes en risico’s: Wat kun je verwachten?

Malta is bij ATAD-overtredingen nog redelijk mild – maar dat wordt strenger. Huidige straffen:

• Te laat belastingaangifte: 100-500 euro afhankelijk van de vertraging
• Onvolledige CFC-gegevens: Bijtelling plus rente
• GAAR-overtreding: Fiscale correctie plus 20% boete
• Systematische schendingen: tot 50.000 euro boete

Het goede nieuws: Bij meewerkend gedrag zijn de Maltese autoriteiten pragmatisch. Eerlijke fouten worden vaak soepel opgelost.

Malta internationale ondernemers: Strategieën voor de toekomst

ATAD is niet het einde van het Malta-verhaal – het is het begin van een nieuw hoofdstuk. Hier lees je hoe je ook na ATAD succesvol blijft als internationale ondernemer.

Strategie 1: Substance-first aanpak

De meest succesvolle Malta-ondernemers die ik ken, hebben de switch al gemaakt: Substance boven fiscale optimalisatie. Dat betekent: Operationeel centrum op Malta: – Lokaal talent aannemen (Malta heeft prima Engelstalige professionals) – Echte beslissingsbevoegdheid ter plaatse – Investeren in Malta-specifieke marktontwikkeling – Gebruikmaken van de geografische ligging voor MENA/EU-expansie Praktijkvoorbeeld: Lisa, Duitse fintech-oprichter, breidde haar Malta-kantoor uit van 2 naar 8 medewerkers. Meer uitgaven: 180.000 euro per jaar. Maar: Toegang tot het Maltese fintech-ecosysteem, kans op EU-banklicentie, echte compliance-zekerheid.

Strategie 2: Slimme rechtsvormkeuze

ATAD heeft de aantrekkelijkheid van verschillende Maltese rechtsvormen herverdeeld:

Strategie 3: EU-brede spreiding

Alleen Malta is tegenwoordig minder logisch. Slimme ondernemers gebruiken Malta als EU-hub met satellietactiviteiten: Malta als hoofdkwartier + lokale activiteiten: – Duitsland: Ontwikkeling en D-A-CH sales – Malta: Management, IP-beheer, EU-coördinatie – Ierland: Amerikaanse markt (Double Irish afgeschaft, maar nog steeds fiscaal efficiënt) – Estland: Tech-ontwikkeling (vriendelijk voor digitale nomaden)

Strategie 4: Techniek & compliance integratie

ATAD-naleving is complex – maar te automatiseren. De slimste Malta-ondernemers digitaliseren: Essentiële tools:

• Belastingsoftware: Automatische ATAD-checks en rapportages
• Entiteit management: Overzicht van alle deelnemingen en hun status
• Transfer Pricing: Documentatie van interne verrekenprijzen
• Substance-tracking: Bewijs van reële bedrijfsactiviteiten

Toekomst: Malta na ATAD III

De EU werkt aan ATAD III met nadruk op de digitale economie. Wat kunnen we verwachten? Waarschijnlijke ontwikkelingen: – Strengere regels voor digitale bedrijfsmodellen – Nieuwe substance-eisen voor techbedrijven – Gelijkmaken minimumwinstbelasting in de EU (15%) – Meer compliance-eisen Antwoord van Malta: De regering werkt aan een Malta Digital Nomad Hub-concept. Doel: echte digitale ondernemers aantrekken in plaats van alleen fiscale optimalisatie. Wat betekent dat voor jou? Malta blijft aantrekkelijk – maar voor andere ondernemers dan vroeger. Kwaliteit gaat boven kwantiteit wordt het nieuwe motto.

Veelgestelde vragen over ATAD Malta

Zijn mijn bestaande Malta-structuren nog legaal?

Ja, bestaande structuren zijn in principe legaal. Maar sinds 2019/2020 moeten ze ATAD-proof zijn. Dat betekent: voldoende substance, echte bedrijfsactiviteiten en naleving van de nieuwe documentatieplichten. Een check door een ATAD-ervaren belastingadviseur is aanbevolen.

Hoeveel substance heb ik echt nodig op Malta?

Dat hangt af van jouw businessmodel. Globale vuistregel: minimaal één gekwalificeerde fulltime medewerker, passende kantoorruimte en reële beslissingsbevoegdheden op locatie. Voor holdings of IP-beheer zijn de eisen hoger. Een brievenbus volstaat zeker niet meer.

Mag ik mijn CFC-dochters nog houden?

Ja, maar onder strengere voorwaarden. Dochters in laagbelaste landen (onder 11,67% belasting) zijn CFC-plichtig als ze vooral passieve inkomsten genereren. Uitzonderingen gelden voor echte operationele activiteiten of weinig passieve inkomsten (minder dan 750.000 euro).

Wat gebeurt er bij ATAD-overtredingen?

Malta is bij eerste of kleine fouten nog redelijk soepel. Bij structurele overtredingen dreigen echter boetes tot 50.000 euro plus bijtelling. Bij meewerkend gedrag en herstel werken de autoriteiten meestal pragmatisch.

Is Malta nog de moeite waard na ATAD?

Absoluut – maar voor andere ondernemers dan vroeger. Heb je een reële onderneming en ben je bereid in Maltese substance te investeren, dan blijven de belastingvoordelen aantrekkelijk. Het 6/7ths Refund System werkt nog steeds, maar met strengere eisen aan substance.

Moet ik een gespecialiseerde ATAD-belastingadviseur inschakelen?

Bij complexere structuren (holdings, internationale dochters, IP-beheer) is dat zeker raadzaam. ATAD is ingewikkeld en de Maltese uitwerking heeft zijn eigen nuances. Fouten kunnen duur zijn. Bij eenvoudige operationele bedrijven is een goede lokale adviseur vaak voldoende.

Hoe bereid ik me voor op ATAD III?

ATAD III is nog niet definitief, maar zal waarschijnlijk digitale bedrijfsmodellen strenger reguleren. Advies: Bouw nu al echte substance op, documenteer je activiteiten zorgvuldig en blijf EU-ontwikkelingen volgen. Malta past zich aan – altijd ondernemingsvriendelijk, maar volgens de regels.

Kan ik mijn Maltese structuur nog ombouwen?

Ja, maar kijk uit voor exitheffing. Herstructureringen zijn mogelijk, maar moeten goed doordacht zijn. Soms is het goedkoper om de bestaande structuur ATAD-proof te maken dan helemaal opnieuw te beginnen. Laat je opties professioneel analyseren.