Inhoudsopgave De 5 hardnekkigste mythes over het Maltese belastingstelsel Malta vennootschapsbelasting: Wat er echt achter schuilt Non-Dom status Malta: Meer dan alleen belasting besparen Substantie-eisen in de praktijk: Wat je echt nodig hebt Belastingplanning voor internationale ondernemers: De realiteitscheck De duurste fouten bij Maltese belastingstructuren FAQ: Veelgestelde vragen over belastingen in Malta Na drie jaar op Malta en talloze gesprekken met belastingadviseurs, advocaten en andere ondernemers kan ik je één ding met zekerheid zeggen: Ongeveer 80% van wat je over het Maltese belastingstelsel hebt gehoord, is achterhaald, onjuist of gevaarlijk simplistisch. Ik heb ondernemers gezien die zich hals over kop in Maltese structuren stortten, om er later achter te komen dat hun belastingoptimalisatie op los zand gebouwd was. Wat vooral frustrerend is: de meeste artikelen over dit onderwerp lezen als reclamefolders van anonieme adviesbureaus. Overal duiken dezelfde oppervlakkige beweringen op over slechts 5% vennootschapsbelasting of belastingvrije uitkeringen, maar niemand legt uit wat dat in de praktijk betekent. Daarom ruim ik vandaag de grootste misverstanden op. Je leest hoe het Maltese belastingstelsel écht werkt, welke substantie-eisen werkelijk gelden en waar de verborgen valkuilen zitten die je duur kunnen komen te staan. De 5 hardnekkigste mythes over het Maltese belastingstelsel Mythe 1: Malta heft slechts 5% vennootschapsbelasting Dit is de klassieker die ik minstens eens per week hoor. Ja, Malta hanteert officieel een vennootschapsbelasting van 35%. Wat veel mensen niet begrijpen: het Maltese systeem werkt met een teruggaafmechanisme, waarbij aandeelhouders onder bepaalde voorwaarden teruggaven kunnen ontvangen. In de praktijk werkt het zo: jouw Maltese bedrijf betaalt eerst 35% vennootschapsbelasting op de winst. Als je als niet-Maltese aandeelhouder dividend ontvangt, kun je afhankelijk van het type inkomen tussen 0% en 6/7 van de betaalde belasting terugkrijgen. Dit resulteert in effectieve tarieven tussen 5% en 35%. Belangrijk: De teruggave is geen automatisme. Je moet deze aanvragen, aan de voorwaarden voldoen en vaak maandenlang wachten. Mythe 2: Non-Dom status betekent volledig belastingvrij Deze mythe heeft menig ondernemer ernstige problemen bezorgd. De Non-Dom status (Non-Domiciled) betekent niet dat je geen belasting betaalt. Het betekent dat je in Malta alleen wordt belast op inkomen uit Maltese bron of op buitenlandse inkomsten die naar Malta worden overgemaakt (remittance-basis). Wat dat praktisch betekent: ontvang je dividend uit je Maltese holding en maak je dit over naar een Maltese rekening, dan wordt dit belast. Laat je het geld in het buitenland staan, dan blijft het onbelast. Klinkt eenvoudig, maar vereist een complexe liquiditeitsplanning. Mythe 3: Postbusfirma’s zijn voldoende Dat was misschien tien jaar geleden zo. Vandaag val je met deze houding direct door de mand. Malta eist echte economische aanwezigheid (Economic Substance Requirements). Dit betekent: Lokaal management en controle Voldoende personeelsbezetting Fysieke aanwezigheid in Malta Lokale uitgaven die passen bij de bedrijfsactiviteiten Een vriend van mij dacht zijn IT-consultancy zomaar via een Maltese BV te kunnen laten lopen, zonder ooit een voet op het eiland te zetten. Hij werd pas wakker bij een controle, met een forse naheffing tot gevolg. Mythe 4: EU-recht biedt automatisch bescherming Technisch juist, praktisch riskant. Ja, Malta is EU-lid en de vestigingsvrijheid geldt. Maar andere EU-landen hebben hun antimisbruikregels aangescherpt. Duitsland bijvoorbeeld controleert nauwkeurig of Maltese bedrijven wel reële activiteiten uitoefenen of slechts als belastingstructuur dienen. De Duitse CFC-regels (§§ 7-14 AO) kunnen je Maltese structuur in één klap onderuit halen als je niet oppast. Mythe 5: Eenmaal opgezet, loopt alles vanzelf Als ik een euro had gekregen voor elke ondernemer die dit geloofde, kocht ik nu een villa in Mdina. Maltese belastingstructuren vergen doorlopend onderhoud: Taak Frequentie Typische kosten Jaarrekening Elk jaar 2.000-5.000€ Belastingaangifte Elk jaar 1.500-3.000€ Board Meetings Minimaal 1x/jaar 500-1.000€ Compliance Monitoring Doorlopend 3.000-6.000€/jaar Malta Vennootschapsbelasting 2025: Het Full Imputation System uitgelegd Hoe het Maltese teruggaafsysteem écht werkt Malta gebruikt het zogenoemde Full Imputation System. Dat klinkt ingewikkelder dan het is. Stel je voor: de Maltese staat fungeert als een soort trustee, die eerst alle belasting int en vervolgens, afhankelijk van het geval, weer uitkeert. Het proces verloopt in drie stappen: Winst maken: Je bedrijf maakt winst Belasting afdragen: Het bedrijf betaalt 35% vennootschapsbelasting Dividenduitkering: Bij uitkering aan de aandeelhouders vindt, afhankelijk van de categorie, een teruggaaf plaats De verschillende teruggavecategorieën En hier wordt het interessant. Malta onderscheidt verschillende inkomenssoorten, die leiden tot verschillende niveaus van teruggaaf: Inkomenssoort Teruggave Effectief tarief Passieve rente-inkomsten 0% 35% Niet-EU-inkomsten 6/7 van de belasting 5% EU-inkomsten (kwalificerend) 6/7 van de belasting 5% Maltees inkomen 2/3 van de belasting 10% De categorie is beslissend. Een advieskantoor dat diensten levert aan Duitse klanten valt gewoonlijk onder Non-EU-inkomsten en komt in aanmerking voor de 6/7-teruggaaf. Een vastgoedbedrijf met Maltese panden betaalt effectief 10%. Timing en liquiditeit: De onderschatte uitdaging Hier gaan de meeste ondernemers onderuit. Vennootschapsbelasting moet je direct betalen; de teruggaaf komt pas bij dividenduitkering – en dan pas na aanvraag. Een praktijkvoorbeeld uit mijn netwerk: een IT-ondernemer behaalde in 2023 een winst van 100.000€. Hij betaalde eerst 35.000€ vennootschapsbelasting. De teruggave van 30.000€ (6/7 van 35.000€) kreeg hij pas in 2024 na dividenduitkering. Dat legt een flinke aanslag op je liquiditeit. Tip: Reken bij je liquiditeitsplanning altijd met het volledige belastingtarief. De teruggave is mooi meegenomen – maar geen zekere cashflow. Dubbelbelastingverdragen benutten Malta heeft met meer dan 70 landen een dubbelbelastingverdrag (DBV). Dit kan extra voordelen opleveren, maar is meestal complexer dan gedacht. Het DBV met Duitsland bijvoorbeeld kan de Maltese bronbelasting op dividenden verlagen, maar stelt eisen aan deelnemingspercentages en termijnen. Zonder deskundige begeleiding kan dit een kostenvalkuil worden in plaats van een voordeel. Non-Dom Status Malta: Wat belastingadviseurs vaak verzwijgen Grondslagen van het remittance-principe Als Non-Dom resident betaal je in Malta alleen belasting over inkomsten die ontstaan in Malta óf die je naar Malta overmaakt. Dat klinkt als een belastingparadijs, maar brengt in de praktijk valkuilen met zich mee die ik dagelijks zie. De grootste uitdaging: Je moet precies documenteren waar je geld vandaan komt. De Maltese fiscus verwacht volledige administratie. Een kennis van mij onderschatte dat en moest bij een controle drie jaar aan rekeningafschriften reconstrueren. Wat geldt als overboeking naar Malta? Hier liggen de echte voetangels. Als overboeking telt niet alleen een overschrijving naar een Maltese rekening. Ook deze situaties kunnen fiscaal relevant zijn: Betalen in Malta met een buitenlandse creditcard Online aankopen die naar Malta worden geleverd Investeren in Maltese onroerend goed of bedrijven Leningen uit het buitenland die in Malta gebruikt worden Dit leidt soms tot bizarre situaties. Koop je een auto in Malta en betaal je met een Duitse kaart, kan dit als belastbare “remittance” tellen – zelfs als het uit reeds belast inkomen komt. De 183-dagen-regel en haar valkuilen Om Non-Dom te worden, moet je minimaal 183 dagen per jaar in Malta verblijven. Dat lijkt simpel, maar Malta telt anders dan je denkt: Situatie Telt als dag in Malta? Bijzonderheid Aankomst om 23:30 uur Ja Volledige dag Vertrek om 01:00 uur Nee Vertrekdag telt niet Transit via Malta Airport Nee Tenzij je de luchthaven verlaat Ziekenhuisopname Ja Ook onvrijwillig verblijf Kosten en minimumbelasting bij Non-Dom Status De Non-Dom status is niet gratis. Andere verborgen kosten: Jaarlijkse compliancekosten: 2.000-4.000€ Belastingadvies: 3.000-6.000€ Boekhouding en administratie: 1.500-3.000€ Juridisch advies bij complexe structuren: 2.000-5.000€ Wees realistisch: onder 50.000€ aan buitenlands inkomen per jaar is de moeite meestal niet waard. Exit-strategieën: Het onderschatte aspect Weinig mensen denken bij emigratie aan vertrek – maar jij wel. Malta kent exitbepalingen die bij rommelige afwikkeling duur kunnen uitpakken. Extra verraderlijk: als je Malta verlaat maar aanblijft als bestuurder van Maltese bedrijven, kan dit leiden tot belastingheffing. Een nette exit vergt meestal 6-12 maanden voorbereiding. Substantie-eisen Malta: Economic Substance in de praktijk Wat echte economische activiteit betekent Sinds 2019 pakt Malta substantie-eisen serieus aan. Direct gevolg van EU-druk na de Panama en Paradise Papers. Malta moet aantonen dat er niet alleen postbussen worden beheerd. De Malta Business Registry controleert nu streng of bedrijven aan de minimumeisen voldoen. Vier kernpunten staan centraal: Bestuur en controle (CIGA – Core Income Generating Activities) Voldoende personeelsbezetting Fysieke aanwezigheid en kantoorruimte Lokale uitgaven naar rato van de bedrijfsomvang Personeelseisen: Meer dan alleen een directeur De tijd dat een lokale nominee-directeur volstond is voorbij. Afhankelijk van het verdienmodel verwacht Malta uiteenlopende personeelssterktes: Bedrijfstype Minimaal personeel Kwalificatie-eisen Holdingmaatschappij 1-2 fte Kennis van financiën/boekhouding IT/Consultancy 2-3 fte Vakspecifieke competenties Financiële dienstverlening 3-5 fte Gelicentieerde specialisten Intellectual Property 2-4 fte R&D of IP-management Een IT-consultant die alleen vanuit Duitsland werkt, kan geen Maltese BV gebruiken als substantiedrager. Er is ten minste één gekwalificeerde medewerker in Malta nodig die een relevant deel van de activiteiten uitvoert. Kantoorruimte en fysieke aanwezigheid Malta accepteert bij substantiecontroles geen co-working of virtuele kantoren. Je hebt een echte, exclusieve kantoorruimte nodig. De minimumeisen: Zelfstandig adres (geen postbus) Passende omvang voor het personeelsbestand Zakelijke inrichting Lange huurtermijn (minimaal 12 maanden) De kosten zijn de laatste jaren flink opgelopen. Reken op ten minste 1.500-2.500€ per maand voor een fatsoenlijk kantoor in zakendistricten als Sliema of St. Julians. Het Substance vs. Scale-probleem Hier wringt het vaak. Malta verwacht dat de lokale substantie past bij de schaal van de business. Een bedrijf met 5 miljoen euro omzet kan niet argumenteren met één werknemer en een kantoor van 50m². Vuistregel: lokale kosten (personeel, kantoor, overige uitgaven) moeten ten minste 5-10% van de omzet zijn. Bij hoge marges kunnen de eisen oplopen. Documentatie en bewijs van substantie Malta voert steekproefsgewijs substantiecontroles uit. Je moet kunnen aantonen: Notulen van board meetings (ten minste per kwartaal) Arbeidsovereenkomsten en loonadministratie Huurovereenkomsten en bijkomende kosten Zakelijke correspondentie vanuit Malta Lokale bankrekeningen met regelmatige activiteit Een bevriende advocaat vertelde over een geval waarbij een ondernemer aan alle formele eisen voldeed, maar tijdens de controle niet aantoonde dat belangrijke besluiten daadwerkelijk in Malta werden genomen. Gevolg: verlies van belastingvoordeel en een forse naheffing. Let op: Substantie is niet alleen een compliance-zaak. Het bepaalt je operationele flexibiliteit én kosten. Internationale belastingplanning Malta: Wat echt werkt Het hybrid-mismatch probleem Een van de meest complexe onderwerpen die menig adviseur liever ontwijkt. Het Maltese Full Imputation System leidt in combinatie met andere belastingstelsels tot hybrid mismatches – situaties waarbij één inkomensstroom in verschillende landen anders wordt behandeld. Typisch voorbeeld: Je bent een Duitse ondernemer met een Maltese holding. Duitsland beschouwt de Maltese vennootschapsbelasting van 35% als volledig betaald en geeft verrekening. Tegelijk ontvang je uit Malta 6/7 van die belasting terug. Dat kan leiden tot dubbele niet-belasting – formeel legaal, maar hoog risico bij fiscale controles. BEPS-maatregelen en hun gevolgen De OECD BEPS-initiatief (Base Erosion and Profit Shifting) raakt ook Malta. Sinds 2021 gelden strengere regels voor: BEPS-maatregel Gevolg voor Malta-structuren Compliance-lasten Action 6 (Treaty Shopping) Strengere DBV-toepassing Hoog Action 7 (PE-vermeiding) Substantiebewijs belangrijker Middelgroot Action 13 (CbC Reporting) Extra rapportageverplichtingen Hoog Action 15 (MLI) Automatische DBV-aanpassingen Laag Werkbare structuren die in 2025 nog standhouden Gebaseerd op mijn ervaring en gesprekken met fiscalisten, dit zijn de modellen die ook ná alle BEPS-verzwaringen robuust zijn: Model 1: Operationele holding met echte activiteiten Je brengt een deel van je activiteiten fysiek naar Malta. Dit werkt goed voor: IT-bedrijven met remote teams Consultancy met internationale klantenkring E-commerce met EU-brede afzet Fintech en blockchainbedrijven Kostenindicatie: 80.000-150.000€ per jaar voor echte substantie Model 2: IP-holding met lokale ontwikkeling Je ontwikkelt of beheert Intellectual Property op Malta. Geschikt voor: Softwareontwikkeling Patentbeheer Merkmanagement Content-creatie Kosten: 60.000-120.000€ per jaar Model 3: Pure participatieholding (alleen voor grote structuren) Alleen nog geschikt bij zeer grote structuren (vanaf 10+ miljoen beheerd vermogen) en vereist: Professioneel assetmanagementteam Regelmatige investeringsbesluiten in Malta Uitgebreide documentatie Kosten: 150.000-300.000€ per jaar Timing en overgangsstrategieën De meest voorkomende fout: te snel te veel willen veranderen. Een degelijke Malta-structuur vergt 12-18 maanden opbouw. Mijn aanbevolen tijdspad: Maanden 1-3: Fiscaal en juridisch vooronderzoek, structurering Maanden 4-6: Oprichting, eerste compliance-stappen Maanden 7-12: Substantieopbouw, personeel, kantoor Maanden 13-18: Operationele integratie, optimalisatie Wie alles binnen zes maanden probeert op te tuigen, bouwt meestal een instabiele structuur met hoge vervolgkosten. De realistische kosten-baten-analyse Hier de eerlijke rekensom die weinig adviseurs graag laten zien: Winstniveau Jaarlijkse kosten Belastingbesparing Netto voordeel 100.000€ 45.000€ 15.000€ -30.000€ 250.000€ 65.000€ 45.000€ -20.000€ 500.000€ 85.000€ 100.000€ +15.000€ 1.000.000€ 120.000€ 220.000€ +100.000€ Het break-evenpunt ligt meestal tussen de 400.000-600.000€ winst per jaar. Lager dan dat is Malta vaak verliesgevend. De 7 duurste fouten bij Maltese belastingstructuren Fout 1: Onvoldoende substantie vanaf het begin De klassieker: je richt een Maltese BV op, benoemt een nominee-directeur en denkt dat dat volstaat. Je negeert de Economic Substance Requirements volledig. Wat gebeurt er: de Malta Business Registry voert controle uit en stelt vast dat er geen echte bedrijfsactiviteit is. Gevolg: terugbetaling van alle belastingteruggaven plus rente en boetes. Echte casus: Een Duitse IT-freelancer moest 85.000€ terugbetalen omdat hij twee jaar via een Maltese BV factureerde zonder ooit op Malta te zijn geweest. Fout 2: Non-Dom status zonder liquiditeitsplanning Je stapt over naar Non-Dom status, maar plant niet hoe je in Malta leeft zonder toegang tot buitenlandse winst. Dat leidt tot voortdurende ongewenste “remittances” en belastingvalkuilen. Typisch scenario: je hebt 5.000€ nodig voor vaste lasten van je Maltese huis. Overmaak vanuit Duitsland? Volledig belast – ook als het al belast inkomen is. Fout 3: Verkeerde inkomenscategorisering Je denkt dat je consultancy-inkomsten automatisch als Non-EU Income gelden en voor de 6/7-teruggaaf in aanmerking komen. Maar je vergeet dat je klanten Duits en dus EU zijn. De categorisatie hangt af van de plaats van dienstverlening, niet van de nationaliteit van de klant. Adviesdiensten aan Duitse bedrijven zijn EU-inkomsten als de dienst in Duitsland is geleverd. Fout 4: Onderschatten van compliance-kosten Je houdt alleen rekening met de zichtbare kosten zoals oprichting en belastingadvies. De verborgen kosten slokken alle besparing op: Doorlopende vertaalkosten voor Duitse autoriteiten Dubbele boekhouding (Malta en Duitsland) Reiskosten voor boardmeetings Juristenkosten bij compliance-issues Tijd- en kanskosten voor administratief werk Realistische totale kosten zijn vaak 50-100% hoger dan gedacht. Fout 5: Het negeren van de Duitse CFC-heffing Je focust op Malta en vergeet dat Duitsland scherp toeziet bij laagbelaste landen. CFC-heffing (§§ 7-14 AO) kan je hele opzet ondermijnen. Duitsland kijkt extra streng naar: Passief inkomen (rente, dividend, royalty’s) Diensten tussen verbonden ondernemingen Binnenlandse transacties zonder economische substantie Fout 6: Geen exit-plan Je plant je Malta-structuur perfect op, maar denkt niet aan een gecontroleerd vertrek. Dat wreekt zich als je omstandigheden veranderen of wetgeving wordt aangescherpt. Veelgemaakte problemen bij een ongepland exit: Belasting op stille reserves Liquidatiekosten Aanhoudende compliance tot afronding Naheffingen bij ondeugdelijke documentatie Fout 7: Doe-het-zelf bij complexe structuren Je probeert te besparen door alles zelf te doen. Bij Malta-structuren is dat gevaarlijk, omdat regels snel veranderen en internationale samenhang complex is. Wat je absoluut níet zelf moet oppakken: Eerste advies en structuurontwerp Oprichting en registratie Fiscale duiding van zakelijke transacties Jaarrekening en belastingaangiften Meebewegen met veranderende wetgeving Vuistregel: Bespaar nooit op het eerste advies. 10.000€ voor professionele planning kan je later 100.000€ aan ellende besparen. Conclusie: De realiteit van het Maltese belastingstelsel Na drie jaar Malta en ontelbare gesprekken met ondernemers, adviseurs en ambtenaren is mijn conclusie glashelder: Malta kan een zeer aantrekkelijke locatie zijn – maar alleen als je het goed aanpakt. De tijd van simpele postbusoplossingen is definitief voorbij. Je hebt nu echte substantie, professioneel advies en een realistische kosten-batenanalyse nodig. Met minder dan 500.000€ winst per jaar is het de moeite meestal niet waard. Toch aan het denken over Malta? Hier mijn belangrijkste tips: Investeer in professioneel eerste advies: 10.000-15.000€ voor diepgaande analyse bespaart je later grote problemen Denk langetermijn: Malta-structuren hebben 18-24 maanden nodig om stabiel te worden Kalkuleer realistisch: Houd rekening met totale kosten van 80.000-150.000€ per jaar voor echte substantie Documenteer alles nauwkeurig: Malta is papierenwerk-minded en bij controles moet je alles kunnen aantonen Denk ook aan de exit: Zelfs de beste structuur moet ooit kunnen worden afgesloten Malta is uiteindelijk geen klassiek belastingparadijs, maar een EU-land met een complex en bij goed gebruik gunstig belastingklimaat. Wie bereid is zich aan de regels te houden en de benodigde substantie op te bouwen kan profiteren – voor de rest is Malta af te raden. Denk je concreet over Malta? Laat je niet misleiden door YouTube-filmpjes en reclameblogs. Praat met mensen die het zelf echt hebben gedaan. En vooral: laat een serieuze belastingadviseur een persoonlijke analyse maken vóórdat je een cent investeert. FAQ: Veelgestelde vragen over belastingen in Malta Is Malta echt een belastingparadijs? Nee, Malta is geen klassiek belastingparadijs. Het is een EU-land met een complex belastingstelsel dat onder bepaalde voorwaarden voordelen kan bieden. Het nominale vennootschapstarief is 35%, maar er bestaan teruggavemogelijkheden voor buitenlandse aandeelhouders. Kan ik als Duitse ondernemer zomaar een Maltese BV oprichten? Ja, juridisch gezien kan dat – maar het is niet automatisch een goed idee. Je hebt echte economische substantie in Malta nodig en moet aan de Economic Substance Requirements voldoen. Zonder dat riskeer je naheffingen en boetes. Wat kost een Malta-structuur realistisch? Reken op 80.000-150.000€ per jaar voor een compliant structuur met echte substantie. Daaronder vallen personeel, kantoor, compliance, fiscale begeleiding en administratief beheer. Goedkopere oplossingen voldoen meestal niet. Wanneer is Malta fiscaal interessant? Het break-evenpunt ligt meestal tussen 400.000-600.000€ bruto winst per jaar. Daaronder zijn de kosten vaak hoger dan het belastingvoordeel. Elke casus vereist een individuele analyse. Kan ik met Non-Dom status volledig belastingvrij leven? Nee, dat is een hardnekkige mythe. Als Non-Dom betaal je in elk geval 5.000€ minimale jaarlijkse belasting en wordt al het inkomen dat je naar Malta overmaakt belast. Dit vereist complexe liquiditeitsplanning. Wat gebeurt er bij een belastingcontrole in Malta? Malta controleert steeds strenger, vooral op substantie-eisen. Je moet kunnen aantonen dat er daadwerkelijk bedrijfsactiviteiten zijn. Denk aan notulen van bestuursvergaderingen, arbeidscontracten, huurovereenkomsten en zakelijke correspondentie. Hoe lang duurt het opbouwen van een werkende Malta-structuur? Houd rekening met 18-24 maanden voor een volledig operationele structuur. De oprichting duurt 2-3 maanden, maar echte substantie (personeel, kantoor, processen) duurt veel langer. Wat zijn de risico’s van Malta-structuren? Belangrijkste risico’s zijn onvoldoende substantie, verkeerde inkomenscategorisering, liquiditeitsproblemen bij Non-Dom, Duitse CFC-heffing en veranderende wet- en regelgeving. Professioneel advies is essentieel. Kan ik mijn bestaande Duitse GmbH naar Malta verhuizen? Rechtstreekse verhuizing is complex en meestal niet zinvol. Doorgaans is het oprichten van een nieuwe Maltese BV met gecontroleerde bedrijfsverplaatsing verstandiger. Een zorgvuldige fiscale planning is onmisbaar. Wat zijn Economic Substance Requirements? Dit zijn eisen aan echte bedrijfsactiviteiten: lokaal management, passend personeel, fysieke aanwezigheid en lokale uitgaven. Ze moeten voorkomen dat Malta slechts als postbus wordt gebruikt zonder echte operaties.
