Inhoudsopgave Malta DTA Basics: Wat je moet weten over bronbelasting Bronbelasting bij Malta-structuren in de praktijk DTA Malta met belangrijkste EU-landen in detail Fiscale optimalisatie door juiste Malta-structurering Veelgemaakte fouten bij Malta bronbelasting – en hoe je die voorkomt Praktische checklist voor je Malta-structuur Veelgestelde vragen over Malta bronbelasting Ken je dat gevoel, als je denkt dat jouw Malta-structuur perfect draait – en ineens ligt er een flinke aanslag bronbelasting op de mat? Mij is het overkomen. Na twee jaar Malta-ervaring kan ik je zeggen: bronbelasting is de stille spelbreker bij internationale structuren, maar met de juiste DTA-kennis haal je gewoon ieder centje terug. Het probleem? De meesten denken dat Malta automatisch 5% vennootschapsbelasting betekent en klaar. De realiteit is anders: zonder doordachte bronbelasting-strategie geef je razendsnel 15-30% van je opbrengsten weg aan andere EU-landen. Zonde – en onnodig. Vandaag laat ik je zien hoe je het dubbelbelastingverdrag (DTA) van Malta slim toepast, welke valkuilen er zijn en hoe je een internationale structuur waterdicht opzet. Spoiler: Het is ingewikkelder dan even een Malta Ltd oprichten, maar zeker te doen. Malta DTA Basics: Wat je moet weten over bronbelasting Voordat we de praktijk induiken, eerst de basis. Bronbelasting is de belasting die het land heft waar jouw inkomen ontstaat – niet het land waar jij gevestigd bent. Voorbeeld: jouw Maltese holding ontvangt dividenden uit Duitsland. Duitsland houdt dan automatisch 26,375% bronbelasting in. Pijnlijk. Wat zijn dubbelbelastingverdragen en waarom zijn ze cruciaal? Dubbelbelastingverdragen (DTA’s) zijn bilaterale akkoorden tussen staten die moeten verhinderen dat hetzelfde inkomen dubbel wordt belast. Malta heeft DTA’s met meer dan 70 landen – één van de redenen waarom het eiland zo aantrekkelijk is voor internationale structuren. Het DTA regelt drie kernonderdelen voor je Malta-structuur: Dividenden: Meestal slechts 5% bronbelasting in plaats van de gebruikelijke 15-30% Rente: Vaak volledig vrijgesteld van bronbelasting Licentievergoedingen: Meestal 5-10% in plaats van 15-25% Malta vs. andere EU-jurisdicties: De DTA-vergelijking Waarom precies Malta? Hier een eerlijke vergelijking met andere populaire EU-structuren: Land Aantal DTA’s Gemiddelde dividendenbronbelasting EU-richtlijn beschikbaar Malta 75+ 5% Ja Cyprus 65+ 5% Ja Nederland 95+ 5% Ja Luxemburg 85+ 5% Ja Op papier lijken ze veel op elkaar. Maar de details maken het verschil – en juist daar blinkt Malta uit met pragmatisme en lage administratieve lasten. Het Malta-voordeel: Het crediteringsstelsel Hier wordt het interessant: Malta werkt met een crediteringssysteem dat uniek is in de wereld. Simpel gezegd: de Malta Ltd betaalt eerst 35% vennootschapsbelasting. Bij uitkering aan jou als aandeelhouder krijg je echter 6/7 van de betaalde belasting terug – effectief slechts 5% over. Wat betekent dit voor bronbelasting? Jouw Malta Ltd kan bij buitenlandse autoriteiten aantonen dat er “echt” 35% belasting is betaald. Dat geeft toegang tot betere DTA-voorwaarden die andere 5%-jurisdicties niet krijgen. Bronbelasting bij Malta-structuren in de praktijk Theorie is mooi, maar hoe werkt dit nu in de praktijk? Ik neem je mee in een typisch praktijkvoorbeeld: een Duitse dochter keert dividend uit aan jouw Maltese holding. Stap voor stap: Teruggaaf van bronbelasting in Duitsland Zonder DTA-aanvraag houdt Duitsland 26,375% bronbelasting in. Met het Malta-DTA wordt dit slechts 5%. Zo pak je het aan: Vooraf vrijstelling aanvragen: Bij het Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) met het formulier “residentieverklaring” Malta Tax Certificate opvragen: Bij de Malta Tax Authority; duurt 2-3 weken Certificaat indienen: Minimaal 4 weken vóór dividenduitkering Alternatief: Eerst volledige bronbelasting betalen, daarna teruggaaf aanvragen (duurt 6-12 maanden) Mijn tip: Kies altijd voor de vooraf-route. Teruggaaf regelen is omslachtig en duurt een eeuwigheid. Op 100.000€ dividend bespaar je zo een liquiditeitstekort van 21.375€. De EU-moeder-dochterrichtlijn: Jouw troefkaart Nu komt het mooie: binnen de EU geldt de moeder-dochterrichtlijn. Heb je minstens 10% van een EU-vennootschap in bezit, en houd je dit minimaal een jaar aan, dan vervalt de bronbelasting volledig. Geen 5%, geen 15% – gewoon nul. Voorwaarden voor de Malta-structuur: Malta Ltd heeft minstens 10% in dochteronderneming Minimale houdperiode: 12 maanden Beide ondernemingen moeten in de EU gevestigd zijn Let op anti-misbruikbepalingen (hierover later meer) Rente en royalty’s: De vaak over het hoofd geziene posten Iedereen focust op dividenden, maar velen onderschatten de mogelijkheden bij rente en licentievergoedingen. Het Malta-DTA biedt vaak nultarieven of zeer lage bronbelasting hierop. Inkomenssoort Duitsland → Malta Oostenrijk → Malta Zwitserland → Malta Dividenden 5% 5% 5% Rente 0% 0% 0% Licentievergoedingen 0% 5% 5% Zie je het potentieel? Leningen van je Malta Ltd aan Duitse dochterbedrijven zijn bronbelastingvrij. Bij grotere structuren kan dit flink schelen. DTA Malta met belangrijkste EU-landen in detail Niet alle DTA’s zijn gelijk. Ik toon je de belangrijkste verschillen bij de populairste bestemmingslanden voor Malta-structuren. Duitsland-Malta DTA: De klassieker met haken en ogen Het Duitsland-Malta DTA uit 2001 is solide, maar niet perfect. De 5% dividendbronbelasting geldt alleen als jouw Malta Ltd minstens 10% van de Duitse vennootschap bezit. Daaronder geldt 15%. Bijzonderheden Duitsland: Deelnemingsvrijstelling: Bij 10%+ deelname geen Duitse bronbelasting Anti-Treaty-Shopping: Duitsland kijkt streng naar substantie op Malta Rente: Volledig bronbelastingvrij, ideaal voor leenstructuren Licentievergoedingen: 0% bronbelasting, perfect voor IP-holdings Oostenrijk-Malta DTA: Vergelijkbaar, maar strenger Oostenrijk is zeer kritisch geworden op anti-misbruik. Sinds 2020 controleren ze steviger op werkelijke substantie op Malta. Waarop moet je letten: Minimale substantie: Oostenrijk verwacht echte werkactiviteit op Malta Principal Purpose Test: Is de structuur vooral om fiscale redenen opgezet? Management op Malta: Besluiten moeten aantoonbaar op Malta worden genomen Zwitserland-Malta DTA: Complex maar de moeite Zwitserland is lastig – geen EU-lid, maar economisch onmisbaar. Het DTA uit 2011 is goed, maar de Zwitserse regels vragen om extra aandacht. Specifiek Zwitsers: Bronbelasting: 35% op dividenden, maar volledig terug te vragen Aanmeldingsprocedure: Veel ingewikkelder dan binnen de EU Substantiebewijs: Zwitserland vraagt strikt bewijs van economische activiteit Nederland: EU-richtlijn versus DTA Met Nederland heb je de keuze: EU-moeder-dochterrichtlijn (0% bronbelasting) of DTA (5%). De EU-richtlijn is bijna altijd gunstiger, maar sinds 2021 strikter door anti-misbruikbepalingen. Checklist Nederland: Minimaal 10% deelneming gedurende 12+ maanden Beneficial Ownership Test: Malta Ltd moet uiteindelijk gerechtigde zijn Substantie-eisen: Echte bedrijfsactiviteiten vereist Fiscale optimalisatie door juiste Malta-structurering Tijd voor strategie. Hoe bouw je je Malta-structuur om bronbelasting te beperken én fiscaal veilig te blijven? De klassieke Malta holding: Structuur en substantie Zo ziet de basisstructuur eruit: Jij als particulier bezit een Malta Ltd, die vervolgens deelnemingen heeft in werkmaatschappijen in andere EU-landen. Klinkt eenvoudig, de uitvoering is lastiger. Minimale substantievoorwaarden voor jouw Malta Ltd: Boardmeetings op Malta: Minstens 4-6 keer per jaar, goed vastgelegd Lokale directeur: Minimaal één local, woonachtig op Malta Kantoor op Malta: Geen brievenbusfirma, maar een echt adres met toegang Bankrekening op Malta: Operationele rekeningen, niet alleen slapende rekeningen Documentatie: Alle belangrijke besluiten genomen én vastgelegd op Malta IP-holdingstructuren: Royalties optimaal structureren Malta is bijzonder geschikt als IP-holdinglocatie. De meeste DTA’s geven 0-5% bronbelasting op licentievergoedingen, veel gunstiger dan de gebruikelijke 15-25%. Typische IP-structuur: Malta IP-holding: Beheert alle merken, patenten, softwarelicenties Werkmaatschappijen: Betalen royalty’s aan Malta Winstuitkering: Malta keert de winsten uit aan jou als particulier Let goed op bij IP-structuren: je moet aantonen dat de IP daadwerkelijk op Malta is ontwikkeld of wezenlijk is verbeterd. Alleen bestaande IP overhevelen is risicovol. Leenstructuren: Rente fiscaal geoptimaliseerd Interessant wordt het hier: jouw Malta Ltd kan leningen verstrekken aan dochterbedrijven. De rente komt dan bronbelastingvrij naar Malta – een legitieme manier om winst te verschuiven. Belangrijke regels voor leenstructuren: Zakelijkheidsbeginsel: De rente moet marktconform zijn (actueel 3-8%, afhankelijk van risico) Solvabiliteitseis: Het mag niet leiden tot onderkapitalisatie Documentatie: Goede leencontracten en tijdige rentebetalingen Timing en cashmanagement: De liquiditeitsdans Een veel vergeten punt: Wanneer en hoe keert je winsten uit? De timing kan je bronbelasting fors beïnvloeden. Optimale timingstrategie: Eindjaarsplanning: Dividenden kort vóór het jaareinde uitkeren EU-regels benutten: 12-maands-frist voor moeder-dochtervrijstelling Wachten op hervormingen: Soms loont het om uitkeringen even uit te stellen Veelgemaakte fouten bij Malta bronbelasting – en hoe je die voorkomt Uit mijn ervaring ontstaan 80% van de bronbelastingproblemen steeds door dezelfde fouten. Hier de belangrijkste valkuilen – en hoe jij ze vermijdt. Fout 1: Substantie-eisen onderschatten De meest voorkomende misstap: denken dat een Malta Ltd oprichten volstaat. Niet dus. Zonder echte aanwezigheid op Malta erkennen andere landen je structuur niet. Wat gebeurt er dan? Duitsland, Oostenrijk & co. weigeren de DTA-voordelen en heffen de volledige bronbelasting. Uit 5% wordt zo 26% – bij 100.000€ dividend betekent dat 21.000€ verschil. Oplossing: Investeer in werkelijke substantie. Een lokale directeur kost 3.000-5.000€ per jaar, een kantoor 2.000-4.000€. Peanuts vergeleken met het belastingvoordeel. Fout 2: Anti-misbruikregels negeren Sinds 2020 controleren EU-landen strikter op treaty-shopping en kunstmatige structuren. De tijd van “vorm boven inhoud” is voorbij. Kritieke aandachtspunten voor fiscus: Principal Purpose Test: Wordt de structuur hoofdzakelijk voor fiscale voordelen ingezet? Beneficial Ownership: Is de Malta Ltd daadwerkelijk economisch begunstigde? Management en controle: Vinden beslissingen werkelijk plaats op Malta? Oplossing: Leg een zakelijke reden voor je Malta-structuur goed vast. Uitbreiding in EU, centrale administratie, valutarisico’s beperken – zoek a.u.b. echte motieven naast enkel belasting besparen. Fout 3: Documentatie verwaarlozen Malta is relaxed, andere landen absoluut niet. Wat op Malta informeel gebeurt, moet bij Duitse of Oostenrijkse instanties minutieus worden vastgelegd. Documentatie-checklist: Notulen van boardvergaderingen: Alle belangrijke besluiten schriftelijk op Malta Residentiebewijzen: Jaarlijks aan te vragen bij de Malta Tax Authority Bankafschriften: Bewijs van daadwerkelijke bedrijfsactiviteit Leenovereenkomsten: Bij rente correcte contracten Fout 4: Fiscale details over het hoofd zien Het Maltese belastingrecht kent eigenaardigheden die je duur komen te staan als je ze mist. Typische Malta-valkuilen: Remittance basis: Niet-doms betalen alleen belasting over inkomsten die naar Malta zijn overgemaakt Participation exemption: Deelname-inkomsten zijn soms belastingvrij 6/7-teruggave: Werkt alleen als je het correct aanvraagt Oplossing: Werk samen met een Malta-gespecialiseerde belastingadviseur. De 2.000-5.000€ per jaar is een goede investering vergeleken met mogelijk hoge navorderingen. Praktische checklist voor je Malta-structuur Voor je begint: loop deze lijst langs. Gebaseerd op mijn ervaring met meer dan 20 Malta-structuren de afgelopen jaren. Fase 1: Planning en voorbereiding Taak Tijdsduur Kosten (ca.) Belang Fiscale analyse bronlanden 2-3 weken 2.000-5.000€ Kritiek DTA-onderzoek en anti-misbruikregels 1-2 weken 1.000-2.000€ Kritiek Substantieplanning (kantoor, directeur, e.d.) 2-4 weken 500-1.000€ Hoog Juridisch structuurbereik 1-2 weken 3.000-8.000€ Hoog Fase 2: Oprichting en setup Malta Ltd oprichten: 1-2 weken, ca. 1.500€ (incl. Registered Office) Lokale directeur in dienst nemen: 3.000-5.000€ per jaar Kantoorruimte huren: 200-800€ per maand, afhankelijk van locatie Bankrekeningen openen: 2-6 weken, diverse kosten Fiscaal nummer aanvragen bij Malta Tax Authority: 1-2 weken, kosteloos Fase 3: Operatieve uitvoering Is de oprichting rond? Dan is dit je ongoing takenlijst: Kwartaalsgewijze boardvergaderingen: Op Malta, goed vastgelegd Jaarlijkse belastingaangiften: Uiterlijk tot 31 juli van het jaar erna Residentiebewijzen: Jaarlijks aanvragen bij Malta Tax Authority DTA-aanvragen: Op tijd vóór dividenduitkering indienen Compliance review: Jaarlijkse check op substantie-eisen Kostenoverzicht: Wat kun je verwachten? Voor realistische planning: dit zijn de échte kosten voor een professionele Malta-structuur: Kostenpost Setup Jaarlijks Opmerking Oprichtingskosten 1.500€ – Eenmalig Fiscale advisering 5.000€ 3.000€ Malta-specialist noodzakelijk Lokale directeur – 4.000€ Minimumeis Kantoor/Registered Office 500€ 3.000€ Afhankelijk van wensen Boekhouding & compliance – 2.000€ Lopende verplichtingen Totaal 7.000€ 12.000€ Voor professionele structuur Klinkt als veel geld? Op 100.000€ dividend per jaar bespaar je dankzij DTA-optimalisatie snel 15.000-25.000€ aan bronbelasting. Vaak heb je je investering binnen het eerste jaar al terug. Veelgestelde vragen over Malta bronbelasting Hoe lang duurt het voor mijn Malta DTA-structuur operationeel is? Van nul tot operationeel: 3-6 maanden. De oprichting duurt 1-2 weken, maar banksrekening openen en residentiebewijzen vragen meer tijd. Reken minimaal een kwartaal voor het complete traject. Kan ik als Nederlander (of Duitser) de Malta-structuur gebruiken als ik nog in Duitsland woon? Ja, maar dan betaal je gewoon Duitse belasting over je wereldwijde inkomen. De Malta Ltd fungeert dan slechts als tussenschakel. Fiscaal interessant wordt het pas als je naar Malta verhuist of non-dom-status aanvraagt. Wat gebeurt er bij een belastingcontrole in Duitsland? Duitse fiscus kijkt scherp naar de substantie. Je moet bewijzen: boardvergaderingen op Malta, lokale beleidsmakers, echte bedrijfsactiviteit. Zonder zorgvuldige vastlegging verlies je DTA-voordelen. Zijn Malta-structuren nog legaal na de EU-anti-misbruikrichtlijn? Ja, maar alleen met echte aanwezigheid. Pure brievenbusfirma’s hebben afgedaan. Je hebt reële activiteiten op Malta nodig: personeel, kantoor, lokale besluiten. Wat zijn de minimumkosten voor een professionele Malta-structuur? Reken op 12.000-15.000€ per jaar voor een solide structuur met lokale directeur, kantoor en juiste compliance. Goedkoper kan, maar dan loop je risico dat andere landen je structuur niet erkennen. Kan ik bestaande IP naar Malta overhevelen? In principe wel, maar let op: zo’n overdracht leidt vaak tot belasting over stille reserves. Veel beter is het om nieuwe IP direct op Malta te laten ontwikkelen of bestaande IP daar verder te ontwikkelen. Wat is de beste bank voor Malta-structuren? Bank of Valletta en HSBC Malta zijn klassiekers, maar ook Revolut Business werkt goed. Essentieel: minstens één lokale rekening voor geloofwaardigheid bij de autoriteiten. Online banken alleen voldoen niet. Hoe vaak moet ik fysiek op Malta aanwezig zijn? Voor je bedrijf: Minimaal 4-6 boardmeetings per jaar, desnoods remote. Voor je persoonlijke fiscale status: 183+ dagen voor fiscale residentie, of het non-dom-programma met ruimere regels. Wat is het verschil tussen een Malta Ltd en een Duitse GmbH qua bronbelasting? De Malta Ltd kan betere DTA-voorwaarden gebruiken en heeft het 6/7-teruggesteldeelsysteem. Een Duitse GmbH betaalt 26-30% vennootschapsbelasting zonder teruggave. Malta is internationaal vaak aantrekkelijker. Werken Malta-structuren nog met UK na de Brexit? Ja, het DTA Malta-UK blijft bestaan. 5% bronbelasting op dividenden, 0% op rente. Brexit heeft hier nauwelijks effect; het is een bilateraal verdrag, geen EU-regeling.
