Inhoudsopgave Malta vs. Singapore: De eerlijke locatievergelijking voor internationale bedrijven Fiscale voordelen Malta vs. Singapore: Wat echt telt Rechtssysteem en bedrijfsoprichting: EU vs. Azië Levenskwaliteit en zakelijk klimaat vergeleken Kosten en praktische overwegingen Strategische locatiekeuze: Wat voor type ben jij? Malta vs. Singapore: De eerlijke locatievergelijking voor internationale bedrijven Ik zal meteen met de deur in huis vallen: De keuze tussen Malta en Singapore als internationale vestigingsplaats voor bedrijven is minder zwart-wit dan veel businesscoaches je laten geloven. Na twee jaar Malta-ervaring en meerdere langere verblijven in Singapore weet ik: beide locaties hebben hun sterke punten − maar voor totaal verschillende ondernemerstypes. Waarom überhaupt Malta of Singapore? Laten we eerlijk zijn: Als je als Duitse ondernemer internationaal wilt groeien, kom je uiteindelijk uit bij deze twee bestemmingen. Malta trekt aan met EU-recht, 5% belasting en de belofte “het Singapore van Europa” te zijn. Singapore reageert met 17% vennootschapsbelasting die je in de praktijk kunt terugbrengen tot 8-12% − plus directe toegang tot de Aziatische markt. Wat de meeste adviezen verzwijgen: Het draait niet alleen om belastingtarieven. Je sector, je businessmodel én, niet te vergeten, je persoonlijke voorkeuren spelen een grote rol. Ik ken ondernemers die na een jaar Singapore weer teruggingen naar Malta vanwege de afstand tot Europese klanten. En anderen die Malta binnen zes maanden verruilden voor Singapore omdat de Maltese bureaucratie hen tot waanzin dreef. Mijn ervaring met beide locaties Toen ik in 2022 mijn Malta Limited oprichtte, dacht ik: EU-toegang, lage belastingen, Engelstalig − ideaal. De werkelijkheid bleek anders. Drie maanden wachten op een bankrekening, afspraken bij instanties die plots uitvallen, en een accountant die “2-3 weken” nodig heeft voor een simpele vraag. Mijn Singapore-experiment in 2023 was efficiënter: bedrijf in vijf dagen opgezet, bankrekening binnen twee weken − maar de compliance-eisen zijn pittig. Elke maand GST-aangifte (Goods and Services Tax: Singaporese btw), strikte documentatieverplichtingen en verplichte aanwezigheid voor bestuurders. Beide locaties werken − maar passen bij heel verschillende ondernemers. Malta is relaxter, maar traag. Singapore is efficiënter, maar streng gereglementeerd. Fiscale voordelen Malta vs. Singapore: Wat echt telt Hier wordt het concreet − en hier worden de echte verschillen duidelijk. De standaard “5% in Malta, 17% in Singapore”-vergelijkingen die je overal leest, zijn op zijn best het halve verhaal. Maltese fiscale voordelen voor bedrijven in detail De beroemde 5% belasting op Malta werkt via het refund-systeem. Je onderneming betaalt eerst 35% vennootschapsbelasting, maar als EU-holdingmaatschappij krijg je 6/7 daarvan terug. Rekenvoorbeeld: 35% − 30% teruggaaf = 5% effectieve belasting. Let op: Dit werkt alleen met bepaalde businessmodellen. E-commerce met EU-klanten? Perfect. Adviesdiensten voor Duitse bedrijven? Ook goed. Lokaal Malta-bedrijf? Vergeet de 5% − dan betaal je het volle tarief van 35%. De praktische voorwaarden voor belastingvoordeel op Malta: Minimaal 90% van de opbrengsten moet van buitenlandse oorsprong zijn Je bedrijf moet “substance” hebben op Malta (echt kantoor, lokaal personeel) Je hebt het meest aan een Maltese fiscale residentie Jaarrekening en aangiften op tijd indienen Singaporees belastingsysteem: Hoe werkt het echt? Singapore’s 17% vennootschapsbelasting klinkt hoger dan Malta, maar het systeem is transparanter. Geen ingewikkelde refunds, geen EU-structuren − je betaalt 17% over de winst, klaar. De slimme extra’s maken het verschil: Startup Tax Exemption: Eerste 100.000 SGD winst belastingvrij (eerste drie jaar) Partial Tax Exemption: Volgende 200.000 SGD tegen slechts 8,5% belast Development and Expansion Incentives: Tot 5% belastingtarief voor gekwalificeerde activiteiten Intellectual Property Regime: Inkomsten uit octrooien en IP: slechts 5% belasting Een goed gestructureerd Singaporees bedrijf betaalt in de praktijk tussen de 8-12% belasting. Groot voordeel: Het systeem is voorspelbaar en je hebt geen EU-constructies nodig. Belastingvergelijking: Concrete voorbeelden Laten we drie typische scenario’s bekijken − echte cijfers, geen belastingadviseur-praat: Businessmodel Jaarwinst Malta (effectief) Singapore (effectief) E-commerce/SaaS 500.000€ 5% = 25.000€ 10% = 50.000€ Consultancy/Diensten 200.000€ 5% = 10.000€ 8% = 16.000€ Trading/Investeringen 1.000.000€ 0-5% = 0-50.000€* 5-17% = 50.000-170.000€ *Malta: Tradingwinsten kunnen onder bepaalde voorwaarden belastingvrij zijn als kapitaalwinst Wat je in dit overzicht niet ziet: de bijkomende kosten. Op Malta heb je een Maltese accountant nodig (3.000-8.000€/jaar), compliance-kosten en vaak een lokale bestuurder. In Singapore zijn de boekhoudkosten hoger (5.000-12.000 SGD/jaar), maar wel voorspelbaar. Rechtssysteem en bedrijfsoprichting: EU vs. Azië Hier zit het fundamentele verschil tussen de twee locaties. Malta opereert binnen het EU-recht − met alle voor- en nadelen. Singapore heeft zijn eigen, op Brits Common Law geïnspireerde, systeem ontwikkeld. Malta bedrijfsoprichting: Het voordeel van EU-recht Het grootste voordeel van Malta is het EU-lidmaatschap. Jouw Malta Limited wordt automatisch erkend in alle 27 EU-landen. Je kunt zonder gedoe zaken doen in Duitsland, Frankrijk of Italië – geen aparte registraties nodig. De praktische pluspunten: Vrije dienstverlening binnen de EU, geen extra inschrijvingen Automatisch btw-nummer voor EU-handel EU-data protection (AVG) is direct van kracht Toegang tot alle EU-gereguleerde branches De keerzijde: Malta volgt ook alle EU-regelgeving. Nieuwe regels uit Brussel gelden automatisch. Dat kan verrassen bij veranderende belastingwetgeving of compliance-eisen. Malta oprichtingsproces (mijn ervaring): Bedrijfsnaam reserveren: 1-2 dagen (25€) Memorandum en statuten opstellen: 3-5 dagen Indienen bij Malta Business Registry: 5-10 dagen (245€) Bankrekening openen: 4-12 weken (hier wordt het pijnlijk) Belastingregistratie: 2-3 weken na openen bankrekening Singapore bedrijfsoprichting: Efficiëntie tegen een prijs Een bedrijf starten in Singapore is een droom voor wie ooit met Duitse instanties te maken heeft gehad. Online ACRA-portaal (Accounting and Corporate Regulatory Authority), digitale handtekeningen, alles geregeld in een paar dagen. Singapore oprichtingsproces: Bedrijfsnaam online checken en reserveren: direct (15 SGD) BizFile+ aanvraag indienen: 1-2 uur Goedkeuring: 1-3 dagen (300 SGD) Zakelijke bankrekening: 1-3 weken GST-registratie (indien nodig): 2-3 dagen Het addertje: Je hebt minimaal één lokale bestuurder nodig met Singapore residentie. Veel ondernemers huren hiervoor een Corporate Service Provider in (1.500-3.000 SGD/jaar). Dat is legaal, maar het is wel een extra kostenpost. Compliance en lopende verplichtingen Dit is het moment waarop je buitenlandse vestiging een zegen óf een vloek wordt. Beide landen nemen compliance serieus − maar op een andere manier. Malta compliance-verplichtingen: Jaarlijkse Return of Allotments (uiterlijk 31 januari) Annual Return bij Business Registry (uiterlijk 31 december) Tax Return tot 30 juni volgend jaar Register uiteindelijk belanghebbenden (UBO) actueel houden Substance-eisen: bewijzen van lokale activiteiten Singapore compliance-verplichtingen: Annual Return (ACRA) binnen 30 dagen na jaarafsluiting Corporate Income Tax Return uiterlijk 30 november GST-aangiften maandelijks of per kwartaal (afhankelijk van omzet) Controller of Immigration: werkvergunningen updaten bij personeelswissel Voldoen aan minimum local director requirement Mijn conclusie: Singapore is strenger, maar helder gestructureerd. Malta is relaxter, maar minder voorspelbaar. In Singapore weet je precies wat er wanneer van je verwacht wordt. Op Malta kan onverwachts alles veranderen door EU-richtlijnen of lokale interpretatie. Levenskwaliteit en zakelijk klimaat vergeleken Nu wordt het persoonlijk. Want laten we eerlijk zijn: als je voor een internationale businesslocatie kiest, wil je er waarschijnlijk óók tijd doorbrengen. En hier zijn Malta en Singapore net zo verschillend als Mediterrane traagheid en Aziatische efficiëntie. Malta: Mediterrane lifestyle ontmoet EU-standaarden Malta wordt gepresenteerd als dé work-life-balance-hotspot. 300 zonnige dagen per jaar, historische steden, kristalheldere zee − het klopt allemaal. Maar de andere kant, die zie je niet op de brochures voor residentie. De realiteit van Malta, eerlijk: Klimaat: Ja, veel zon – maar juli/augustus zijn extreem heet (40°C+, benauwd) Infrastructuur: Bussen rijden onregelmatig, stroomstoringen komen voor Internet: Over het algemeen goed (100+ Mbps), buiten de stad soms wisselend Levensonderhoud: Goedkoper dan Duitsland, maar duurder dan verwacht (hoge huren!) Taal: Engels overal bruikbaar, maar Maltees overheerst bij de overheid De zakenwereld op Malta is… relaxt. Vergaderingen starten “op tijd” + 15 minuten, deadlines zijn richtlijnen en “morgen” kan ook overmorgen betekenen. Voor de een is dat prettig, voor de ander frustrerend. Netwerken werkt via persoonlijke contacten. Malta is klein (500.000 inwoners), iedereen kent iedereen. Ben je eenmaal binnen, dan openen deuren zich snel. Maar tot die tijd duurt het soms even. Singapore: Aziatische efficiëntie en wereldwijde connecties Singapore is het tegenovergestelde van Malta, met zowel positieve als negatieve kanten. Alles werkt, maar niets is gratis, en regels zijn regels. Singapore levenskwaliteit: Klimaat: Tropisch, constant 28-32°C, hoge luchtvochtigheid Infrastructuur: Wereldklasse – MRT altijd op tijd, internet 1 GB+, alles digitaal Veiligheid: Uitzonderlijk veilig, maar strenge regels (Singapore is een “fine city”) Levensonderhoud: Duur, vooral woonruimte (3.000+ SGD voor 2-kamer goed gelegen) Diversiteit: Multicultureel, maar Engels is voertaal Het zakelijke klimaat is professioneel en internationaal. Vergaderingen beginnen stipt, contracten worden nageleefd, netwerken gaat via georganiseerde events en business clubs. Je ontmoet ondernemers van over de hele wereld − maar het blijft zakelijker dan in Malta. Netwerken en bedrijfscultuur Hier zie je een wezenlijk verschil tussen beide locaties: Aspect Malta Singapore Netwerken Persoonlijk, familiair, traag Professioneel, gestructureerd, snel Zakenrelaties Langetermijn, vertrouwensbasis Resultaatgericht, pragmatisch Besluitvorming Op consensus, duurt langer Hiërarchisch, snelle beslissingen Werkuren Flexibel, work-life-balance Lange uren, prestatiedruk In Malta leer je zakenpartners kennen tijdens een familiediner. In Singapore wissel je visitekaartjes uit op georganiseerde netwerkevents. Beide werkt − maar past bij verschillende persoonlijkheden. Praktische tip: Werk je vooral met Europese klanten, dan is Malta ideaal qua tijdzone. Richt je je op Aziatische markten, dan verslaat Singapore alles − terwijl jij op Malta slaapt, is het in Hongkong en Tokio volop zaken doen. Kosten en praktische overwegingen Nu komen de cijfers waar je echt wakker van ligt. Want tussen “lage belastingen” en “totale kosten” zit vaak toch nog een verschil van tienduizenden euro’s. Levensonderhoud Malta vs. Singapore Ik houd al twee jaar nauwgezet mijn uitgaven in beide landen bij. Het resultaat verrast velen die Malta als “goedkoop” Zuid-Europees land beschouwen: Categorie Malta (per maand) Singapore (per maand) Duitsland (ter vergelijking) Huur (2 kamers, centraal) 1.200-1.800€ 2.400-3.600€ 1.000-1.500€ Boodschappen 400-600€ 500-800€ 300-500€ Vervoer 200-400€* 150-300€ 100-200€ Restaurantbezoek 400-800€ 600-1.200€ 300-600€ Utilities (nuts) 150-250€ 100-200€ 200-300€ *Malta vervoer: Hoge kosten door noodzaak eigen auto – openbaar vervoer is onbetrouwbaar De verrassing: Malta is niet zo goedkoop als iedereen beweert. Vooral de huren zijn sinds 2020 fors gestegen. Singapore is duurder, maar daar krijg je wel topinfrastructuur en dienstverlening voor terug. Kantoorkosten en infrastructuur Op dit vlak wordt het verschil extra duidelijk: Kantoorkosten Malta: Co-working: 200-400€/maand Serviced office: 500-1.200€/maand Eigen kantoor: 25-40€/m² (let op minimumgrootte voor “substance”) Zakelijk internet: 50-150€/maand (100+ Mbps) Telefoon/mobiel: 30-60€/maand Kantoorkosten Singapore: Co-working: 300-600 SGD/maand Serviced office: 800-2.000 SGD/maand CBD kantoor: 60-120 SGD/sqft/jaar (zeer duur!) Zakelijk internet: 80-200 SGD/maand (1GB+) Telefoon/mobiel: 50-100 SGD/maand Het Malta-voordeel: goedkopere kantoren, maar meestal heb je een auto nodig. Singapore-voordeel: alles bereikbaar met MRT, maar kantoren in het CBD zijn extreem duur. Personeelskosten en talentpool Als je personeel wilt aannemen, wordt dit een belangrijk punt: Malta personeelskosten (bruto jaarsalaris): Junior developer: 25.000-35.000€ Senior developer: 40.000-60.000€ Marketingmanager: 30.000-45.000€ Boekhouder/controller: 25.000-40.000€ Werkgeverslasten: ~10% extra Singapore personeelskosten (bruto jaarsalaris): Junior developer: 45.000-70.000 SGD Senior developer: 80.000-150.000 SGD Marketingmanager: 60.000-100.000 SGD Boekhouder/controller: 50.000-80.000 SGD CPF (pensioenpremie): 17% werkgeversdeel Malta kent lagere lonen, maar een kleinere talentpool. Vooral IT’ers zijn schaars en vaak duur. Singapore is prijziger, maar je kunt kiezen uit gekwalificeerd talent van over de hele wereld. Work Permit-realiteit: Malta: EU-burgers kunnen direct werken, non-EU heeft werkvergunning nodig (3-6 maanden) Singapore: Strikt quotumsysteem – Employment Pass alleen voor hoger opgeleiden De verborgen kosten die niemand noemt: Malta: Advocaat voor EU-compliance (2.000-5.000€/jaar), lokale bestuurder (1.500-3.000€/jaar) Singapore: Verplichte audit bij >500.000 SGD omzet (5.000-15.000 SGD/jaar) Strategische locatiekeuze: Wat voor type ben jij? Na alle cijfers en feiten komen we bij het belangrijkste punt: Welke locatie past bij jou en je onderneming? De keuze is persoonlijker dan de meeste fiscalisten toegeven. Malta is perfect voor jou als… Malta werkt het best voor specifieke ondernemers. Hier de eerlijke checklist: Je hoofdmarkt is Europa: EU-recht, geen tijdsverschil, makkelijke markttoegang Je waardeert work-life balance: Zee voor de deur, relaxte businesscultuur, familiaire sfeer Je bedrijf is digitaal/internationaal: E-commerce, SaaS, consultancy − alles wat op afstand werkt Je kunt overweg met bureaucratie: Geduld bij instanties, flexibele deadlines, “komt goed”-mentaliteit Je wilt echt belastingvoordeel: 5% is mogelijk, maar alleen bij correcte structuur Je spreekt vloeiend Engels: Voldoende voor zaken, voor vriendschappen is meer nodig Malta-succesverhalen uit mijn netwerk: Duitse e-commerce agency: 2 mln € omzet, 5% belasting, team verspreid over Europa Franse SaaS-oprichter: Bootstrapstart-up, lage kosten, EU-marktfocus Zwitserse investment boutique: Private clients, belastingoptimalisatie, lifestyle Singapore is perfect voor jou als… Singapore past bij een ander type ondernemer – hier de realiteitscheck: Je wilt uitbreiden naar Azië: China, Japan, Zuidoost-Azië – Singapore is jouw gateway Je hebt topinfrastructuur nodig: Betrouwbaarheid belangrijker dan de laagste kosten Je business is schaalbaar: FinTech, deep tech, manufacturing – alles wat investeringen vereist Je houdt van duidelijke regels: Compliance is helder, maar strikt te volgen Je wilt internationaal netwerken: Venture capital, grote bedrijven, globale spelers Hogere kosten zijn geen probleem: ROI moet kloppen, maar investering is hoger Singapore succesvoorbeelden: Duitse FinTech: Uitbreiding naar Zuidoost-Azië, Series A via Singapore VC’s Zwitserse tradingfirma: Azië-focus, 24/7 markten, professionele infrastructuur US tech-startup: APAC-hoofdkantoor, lokaal team, government incentives Beslismatrix voor jouw bedrijfslocatie Hier een praktische beslis-tool. Geef elk punt een score van 1-5 (5 = heel belangrijk voor mij): Criteria Malta-sterkte Singapore-sterkte Jouw prioriteit (1-5) Lage belastingen 5% mogelijk 8-12% realistisch _ Toegang tot EU-markt Perfect Lastig _ Uitbreiding Azië Moeilijk Perfect _ Infrastructuur Basis++ Wereldklasse _ Levenskwaliteit Ontspannen Efficiënt _ Startup-ecosysteem Klein Groot _ Oprichtingsinspanning Middel Laag _ Doorlopende kosten Middel Hoog _ Mijn eerlijke aanbeveling: Heb je vooral Europese klanten en hecht je waarde aan een goede work-life balance? Kies Malta. Het 5%-belastingvoordeel is echt, maar je moet kunnen leven met de Maltese chill-mentaliteit. Wil je internationaal opschalen en heb je professionele infrastructuur nodig? Kies Singapore. De hogere kosten verdien je terug door betere zakelijke kansen. Twijfel je nog? Begin dan met Malta. De overstap naar Singapore kan altijd nog, maar andersom is eenvoudiger. Malta vergeeft beginnersfouten; Singapore is minder vergevingsgezind. Welke keuze je ook maakt: beide locaties kunnen werken. Maar alleen als ze passen bij je businessmodel én jouw persoonlijkheid. De laagste belastingtarieven zijn nutteloos als je ongelukkig bent of je bedrijf niet loopt. Veelgestelde vragen (FAQ) Kan ik als Duitse ondernemer eenvoudig een bedrijf oprichten in Malta of Singapore? Ja, in principe kan het beide. Op Malta profiteer je van EU-vrij verkeer. In Singapore heb je een lokale bestuurder of Corporate Service Provider nodig. Beide landen zijn buitenlandervriendelijk bij bedrijfsvestiging. Hoe werkt het Malta Refund System precies? Je bedrijf betaalt eerst 35% vennootschapsbelasting. Als EU-holding krijg je daarvan 6/7 (30%) terug, zodat effectief 5% overblijft. Belangrijk: Dit geldt alleen bij buitenlandse inkomsten en een correcte structuur. Moet ik in Malta of Singapore wonen als ik daar een bedrijf heb? Nee, er is geen verplichte woonplaats. Voor optimaal fiscaal voordeel op Malta is Maltese fiscale residentie (183+ dagen) echter gunstig. In Singapore volstaat de bedrijfsstructuur, persoonlijke residentie is optioneel. Wat zijn de minimumvereisten voor “substance” in Malta? Je hebt een echt kantoor nodig (geen brievenbusfirma), lokale bedrijfsactiviteiten en aantoonbare bestuurlijke besluiten ter plaatse. Een lokale bestuurder of werknemer is aan te raden, maar niet strikt verplicht. Is Singapore echt zo duur als men zegt? Ja, Singapore is prijzig – vooral wonen en uit eten. Daartegenover staat topinfrastructuur en service. De kosten zijn voorspelbaar en transparant, niet zoals de verborgen kosten in andere landen. Kan ik mijn Duits bedrijf zomaar verplaatsen naar Malta of Singapore? Dat is ingewikkeld en fiscaal riskant. Meestal is een nieuwe vennootschap oprichten en stap voor stap overdragen de beste route. Overleg vooraf altijd met fiscalist en advocaat. Welke branches worden in Malta of Singapore specifiek gestimuleerd? Malta ondersteunt gaming, blockchain, maritieme sector en film. Singapore focust op FinTech, biotech, deep tech en industrie. Beide landen bieden speciale incentives voor gekwalificeerde bedrijven. Hoe lang duurt het openen van een zakelijke bankrekening in Malta vs. Singapore? Malta: 4-12 weken (zeer wisselend, afhankelijk van bank en documenten). Singapore: 1-3 weken (efficiënt, maar strenge due diligence). In beide landen is volledige compliance-documentatie vereist. Wat gebeurt er na Brexit – is Malta veiliger als EU-locatie? Malta blijft EU-lid met alle voordelen daarvan. Singapore staat los van de EU en kent die voordelen dus niet. Beide locaties zijn politiek stabiel, maar strategisch verschillend gepositioneerd. Kan ik met een Maltese of Singaporese vennootschap Duitse klanten bedienen? Ja, beide opties zijn mogelijk. Een Maltese vennootschap heeft via EU-recht eenvoudiger toegang tot Duitse klanten. Voor een Singapore-vennootschap heb je soms een Duitse btw-registratie nodig, afhankelijk van het businessmodel. Laat dit vooraf checken!
