Inhoudsopgave Wat zijn CFC-regels en waarom Malta hierdoor geraakt wordt CFC-regels Malta: De belangrijkste basis voor internationale aandeelhouders Substantiebewijs in Malta: Zo voorkom je de CFC-belastingheffing Praktische structuurtips: CFC-valkuilen in Malta vermijden Veelgemaakte fouten bij CFC-regels in Malta en hoe je ze voorkomt CFC-regels Malta 2025: Recente ontwikkelingen en vooruitblik Veelgestelde vragen Stel je voor: je hebt eindelijk je Maltese vennootschap opgericht, je bent blij met de lage belastingtarieven, en dan valt er opeens een brief van de Duitse Belastingdienst op de mat. CFC-regels – drie ogenschijnlijk onschuldige letters die je belastingparadijs plotseling in een bureaucratische nachtmerrie kunnen veranderen. Geen paniek, ik weet hoe dat voelt. Na drie jaar op het eiland en talloze gesprekken met internationale ondernemers heb ik geleerd: CFC-regels zijn geen einde van je Malta-droom, maar een spelregel waar je mee moet leren omgaan. In dit artikel leg ik je alles uit wat je moet weten over CFC-regels (Controlled Foreign Company) in Malta. Van de basics tot aan concrete belastingstrategieën – zodat jouw Maltese bedrijf geen onverwacht belastingrisico wordt. Wat zijn CFC-regels en waarom Malta hierdoor geraakt wordt CFC-regels – de afkorting staat voor Controlled Foreign Company (gecontroleerde buitenlandse vennootschap) – zijn een internationaal instrument om te voorkomen dat je winst in laagbelastende landen parkeert zonder deze in je woonland aan te geven. Simpel gezegd: controleer je een vennootschap in het buitenland die een bepaald soort inkomsten heeft, dan behandelt het thuisland die winsten alsof je ze rechtstreeks hebt ontvangen. Waarom bestaan CFC-regels eigenlijk? De gedachte erachter is eenvoudig: belastingdiensten willen voorkomen dat belastingplichtigen hun winsten kunstmatig naar landen met lagere tarieven overhevelen. Malta, met een effectief belastingtarief van 5% op internationale activiteiten, is daarom extra in het vizier van CFC-maatregelen wereldwijd. Welke landen hebben CFC-regels? Vrijwel alle ontwikkelde landen hebben inmiddels CFC-regels ingevoerd. Relevant voor Malta-aandeelhouders zijn met name: Duitsland: AO §§7-14 (sinds 2002, aangescherpt in 2018) Oostenrijk: BAO § 10a (sinds 2019) Zwitserland: Participation deduction law (voorgenomen aanscherping) Italië: CFC-regels in TUIR Frankrijk: Code général des impôts Art. 209 B Spanje: Ley del Impuesto sobre Sociedades Elk land kent eigen drempelwaarden en uitzonderingen – een echte jungle die ik in het volgende zal ontwarren. Malta in de spotlight: Waarom het eiland extra geraakt wordt Malta staat om drie redenen centraal in de CFC-discussie: Laag effectief belastingtarief: Door het Maltese verrekeningssysteem ligt het tarief voor internationale activiteiten vaak maar op 5% EU-lidmaatschap: Malta biedt als EU-lid zekerheid op het gebied van recht en planning Passieve inkomsten: Veel Maltese vennootschappen behalen precies die inkomsten (licenties, dividenden, rente) die CFC-regels willen treffen Mijn ervaring: In mijn eerste maanden in Malta dacht ik dat lage belastingen vanzelfsprekend waren. Pas toen een Duitse klant een naheffing van €80.000 kreeg, werd duidelijk: zonder goede CFC-planning wordt je belastingparadijs een kostenval. CFC-regels Malta: De belangrijkste basis voor internationale aandeelhouders Voor we het over concrete structuren hebben, moet je de werking van CFC-regels begrijpen. Elk land doet het net iets anders – maar de basisprincipes zijn overal gelijk. De vier pijlers van een CFC-toets Om CFC-regels van kracht te laten zijn, moeten doorgaans vier voorwaarden samenkomen: Criteria Beschrijving Typische drempelwaarden Controle Jij of je familie heeft de controle over de buitenlandse vennootschap Meestal > 50% van de aandelen of stemrechten Lage belasting De buitenlandse BV betaalt flink minder belasting Duitsland: Passieve inkomsten De BV behaalt vooral passieve inkomsten Meestal > 80% van de totale opbrengst Minimaal belang Jouw belang overschrijdt een minimumniveau Duitsland: > 1% bij > 25% familiebelang Duitse CFC-regels: De klassieker bij Malta-structuren Omdat veel lezers uit Duitsland komen, kijken we nader naar de Regeling inzake toevoegingsbelasting (Hinzurechnungsbesteuerung). De Duitse CFC-regels in de Abgabenordnung (AO) zijn streng en erg relevant. Wanneer zijn de Duitse CFC-regels van toepassing op een Malta-vennootschap? De Duitse CFC-regels zijn van toepassing als: Je als Duitse belastingplichtige (direct of indirect) meer dan 50% bezit van een Maltese BV De Maltese BV minder dan 25% van het Duitse vennootschapsbelastingtarief betaalt (bij 5% effectief in Malta zeker het geval) De vennootschap passieve inkomsten behaalt (zo dadelijk meer daarover) Je belang is ten minste 1% Wat zijn passieve inkomsten volgens de CFC-regels? Dat is het cruciale punt: de Duitse CFC-regels slaan alleen op bepaalde passieve inkomsten: Dividenden, rente en royalty’s Winst uit verkoop van deelnemingen Verzekerings- en bankactiviteiten Vastgoedinkomsten Inkomsten uit terbeschikkingstelling van roerende zaken Niet onderworpen zijn: Inkomsten uit actieve handels- of productieactiviteiten Dienstverleningsinkomsten met daadwerkelijke economische activiteit Inkomsten uit verkoop van eigen geproduceerde goederen EU-uitzonderingen: Waarom Malta toch werkt Hier wordt het interessant: Door diverse EU-uitspraken (vooral Cadbury Schweppes, 2006) mogen lidstaten CFC-regels alleen toepassen als sprake is van een volledig kunstmatige constructie – dus alleen bij een papieren structuur zonder substantiële activiteiten. Concrete uitkomst: Heeft jouw Maltese bedrijf daadwerkelijke economische substantie, dan mag Duitsland (of andere EU-landen) geen CFC-regels toepassen, zelfs al voldoe je verder aan alle voorwaarden. Praktische tip: Het substantie-argument is je belangrijkste schild tegen CFC-regels. Let op: “substantie” is meer dan een postadres in Valletta: je hebt echte economische activiteit, personeel en besluitvorming ter plaatse nodig. Substantiebewijs in Malta: Zo voorkom je de CFC-belastingheffing Substantiebewijs is je geheime wapen tegen CFC-regels. Maar wat betekent substantie precies, en hoe bouw je die in Malta op? Drie jaar op het eiland en tientallen oprichtingen later kan ik je zeggen: het is haalbaar, maar je moet het goed aanpakken. De vier pijlers van economische substantie in Malta Maltese en internationale belastingautoriteiten kijken naar vier hoofdgebieden als het om substantie gaat: 1. Bestuur en controle (Management and Control) Dit is de kern: Waar worden de strategische beslissingen genomen? Maltese (en Duitse) fiscus kijken hier scherp naar: Board vergaderingen in Malta: Bestuursvergaderingen moeten regelmatig in Malta plaatsvinden Lokale directie: Minimaal één directeur moet inwoner van Malta zijn Documentatie: Notulen, e-mails en beslissingen moeten Malta als besluitlocatie aantonen Lokale bank: Hoofd bankrekening bij een Maltese bank Substantie-niveau Vereisten Geschatte kosten Basis Lokale resident director, 4 vergaderingen/jr €3.000-5.000/jaar Standaard + Kantoor, lokale controller €8.000-12.000/jaar Premium + Eigen personeel, operationele activiteiten €25.000-40.000/jaar 2. Personeel en kantoorruimte (People and Premises) Je hebt daadwerkelijke mensen nodig die echt werk doen in een echt kantoor. Mijn ervaringscijfers: Minimale bezetting: Eén gekwalificeerd medewerker is vaak genoeg, mits de juiste werkzaamheden uitgevoerd worden Kantoorlocatie: Moet passen bij je activiteiten – een tech-startup in Sliema is geloofwaardiger dan eentje op het platteland Uitrusting: Computer, telefoon, internet – vanzelfsprekend maar wordt vaak gecontroleerd Beschikbaarheid: Het kantoor moet echt in gebruik zijn, niet alleen een postadres Mijn ervaring: Een Duitse cliënt dacht dat een gedeeld kantoor van €200/mnd in Valletta voldoende was. Tijdens de audit bleek dat hij er in 12 maanden slechts tweemaal was. Gevolg: €45.000 naheffing. Mijn advies sindsdien: liever €1.000 per maand voor een echt kantoor met echt personeel. 3. Lokale kernactiviteiten (Core Income Generating Activities) Cruciaal: Wat voor waarde toevoegende activiteiten vinden écht in Malta plaats? De Maltese Economic Substance Regulations vereisen sinds 2019: Holding-activiteiten: Investment management en administratie Licentie-activiteiten: Ontwikkeling, verbetering, bescherming van IP-rechten Financieringsactiviteiten: Risicobeheer en kredietbesluiten Verzekeringsactiviteiten: Acceptatie (underwriting) en polisbeheer 4. Passende uitgaven (Adequate Expenditure) Jouw kosten in Malta moeten in verhouding staan tot je inkomsten. De vuistregel: Personeels- en kantoorlasten: Minimaal 1-2% van de jaaromzet Externe dienstverleners: Kunnen deels meetellen (advocaten, belastingadviseurs, IT-diensten) Regelmaat: Kosten moeten doorlopend ontstaan, niet alleen af en toe Stappenplan: Substantie opbouwen in Malta Hier mijn beproefd stappenplan voor het opbouwen van substantie in Malta: Fase 1: Fundament leggen (maand 1-3) Resident director kiezen: Gekwalificeerde Maltese lokale met relevante ervaring Kantoor huren: Minimaal 50m² in een goede zakenwijk Bankieren: Zakelijke rekening openen bij een Maltese bank (Bank of Valletta, HSBC Malta) Basisfaciliteiten: IT-apparatuur, meubilair, telecom inrichten Fase 2: Operationeel worden (maand 4-8) Personeel aannemen: Minimaal één persoon voor administratieve/operationele taken Processen inrichten: Regelmatige bestuursvergaderingen, documentatie Contracten lokaliseren: Belangrijke zakelijke contacten via Malta laten verlopen Compliance: Boekhouding, belastingaangifte, rapportages Fase 3: Substantie continu aantonen (doorlopend) Documenteren: Alle activiteiten en besluiten in detail vastleggen Externe bevestiging: Belastingadviseurs, advocaten als getuigen van de activiteiten Continue aanwezigheid: Regelmatig verblijf in Malta Business development: Echte bedrijfsuitbreiding vanuit Malta Typische substantie-valkuilen en hoe ze te voorkomen Na drie jaar heb ik de typische fouten van Malta-aandeelhouders gezien: Brievenbus-valkuil: Alleen een postadres, geen activiteiten Remote-control-valkuil: Alle beslissingen worden buiten Malta genomen Copy-paste-valkuil: Alleen op papier wordt de activiteit naar Malta verplaatst Documentatie-valkuil: Ontbrekende of magere bewijsvoering van substantie Het goede nieuws: Met de juiste planning en wat investeringen in echte substantie blijft Malta ook in 2025 een uitstekende internationale constructie. Praktische structuurtips: CFC-valkuilen in Malta vermijden Theorie is mooi, maar nu wordt het praktisch. Hoe maak je je Malta-structuur echt CFC-proof? Hier de best bewezen strategieën uit drie jaar praktijk. Strategie 1: Passief actief maken Veel Malta-structuren halen passieve inkomsten en vallen zo rechtstreeks onder de CFC-regels. De truc: maak passief actief. Licentie-inkomsten slim structureren Beheer je niet alleen licenties, zorg dat er echte IP-activiteiten plaatsvinden in Malta: Softwareontwikkeling: Een ontwikkelaar in Malta voor doorontwikkeling Marketing en sales: Actieve vermarkting van licenties vanuit Malta Klantondersteuning: Support en accountmanagement ter plaatse Kwaliteitscontrole: Testen en verbeteren van gelicentieerde producten Praktijkvoorbeeld: Een Duitse software-ondernemer verdiende jaarlijks €500.000 aan app-licenties. In plaats van enkel door te sluizen, nam hij een Maltese developer in dienst om apps continu te verbeteren. Kosten: €40.000/jaar. Belastingbesparing door CFC-vermijding: €180.000/jaar. Holdingstructuren activeren Ook holdings kunnen actief worden: Investment management: Analyse en selectie van investeringen Strategisch advies: Adviseren van dochtermaatschappijen Shared services: IT, HR, marketing voor de groep Business development: Nieuwe investeringen acquireren Strategie 2: Maximale substantie Soms kun je passieve inkomsten niet vermijden. Dan moet je de substantie zo sterk maken dat de CFC-regels alsnog niet gelden. De gouden standaard: operationeel hoofdkantoor Malta Het beste is om Malta echt het operationele hoofdkantoor te maken: Functie Minimumeis Gouden standaard Management Lokale managing director Volledige directie in Malta Personeel 1-2 gekwalificeerde medewerkers 5+ medewerkers, verschillende afdelingen Besluitvorming Operationele beslissingen in Malta Alle strategische besluiten in Malta Risico Gedeeltelijke risicodraging Volledige risicodraging De pragmatische aanpak: substantie-mix Niet iedereen kan of wil z’n hele bedrijf naar Malta verplaatsen. Een praktische tussenweg: Kernactiviteiten: 2-3 kritieke functies naar Malta halen Supportactiviteiten: Externe dienstverleners in Malta benutten Besluitvormingsstructuur: Belangrijke besluiten steevast in Malta nemen Risicodeling: Maltese BV draagt daadwerkelijk economische risico’s Strategie 3: Perfect timen CFC-regels gelden per kalenderjaar. Met slimme timing kun je daar op inspelen: Substantie opbouwen vóór cruciale jaren Weet je dat er hoge passieve inkomsten aankomen: 6 maanden vooraf: Begin met substantie opbouwen 3 maanden vooraf: Documentatie compleet maken 1 maand vooraf: Externe bevestiging van substantie regelen Tijdens het jaar: Elke activiteit goed registreren Winstmomenten slim plannen Bij incidentele grote winsten (bv. verkoop bedrijf): Opbouwfase: 1-2 jaar substantie zonder grote winsten Realiseringsfase: Winst realiseren bij maximale substantie Documentatiefase: Bewijsvoering rond bedrijfsactiviteiten volledig Strategie 4: De structuur optimaliseren Problemen ontstaan soms niet door substantie, maar door de structuur op zich. Aandeelhoudersbelangen optimaliseren CFC-regels gelden pas bij controle. Een slimme structuur kan helpen: Family planning: Verdelen over familieleden (let op toerekening!) Investeerdersstructuren: Externe investeerders laten verwateren Management-aandelen: Lokale directie mede-eigenaar maken Stemrecht-structuren: Stemrechten en winstrechten gescheiden houden Meerlagenstructuren Complexere structuren kunnen CFC-risico’s verkleinen: Malta als tussenschakel: Maltese vennootschap houdt andere EU-BV’s Activiteitensplitsing: Verschillende activiteiten in verschillende landen Hybride structuren: Combinatie van BV’s en personenvennootschappen Kosten: Wat kost een CFC-veilige structuur? Een realistisch kostenplaatje voor verschillende substantieniveaus: Substantie-niveau Jaarlijkse kosten Geschikt voor omzet CFC-veiligheid Basis-substantie €5.000-10.000 tot €100.000 60-70% Standaard-substantie €15.000-25.000 €100.000-500.000 80-90% Premium-substantie €40.000-80.000 vanaf €500.000 95%+ De stelregel: Is je belastingbesparing in Malta minimaal drie keer zo hoog als de substantiekosten, dan is het de moeite waard. Veelgemaakte fouten bij CFC-regels in Malta en hoe je ze voorkomt In drie jaar Malta-advies heb ik praktisch elke CFC-fout gezien. Soms kost het een paar duizend euro, andere keren kan het je kop kosten. Dit zijn de tien vaakst voorkomende valkuilen – en zo ontwijk je ze. Fout 1: “CFC? Dat geldt niet voor mij” De klassieker. Veel Malta-beginners denken dat CFC slechts een abstract probleem is of alleen “de groten” raakt. De realiteit: CFC-regels gelden vanaf 1% belang Ook kleine bedragen worden gecontroleerd Automatische uitwisseling van gegevens maakt controles makkelijk Oplossing: Weet: Heb je meer dan 50% van een Maltese BV met passieve inkomsten, dan kun je geraakt worden. Punt. Horrorstory: Een Oostenrijkse online marketeer met €30.000 aan licentie-inkomsten dacht “ik ben te klein voor controle”. De Oostenrijkse fiscus dacht daar anders over: €12.000 naheffing plus rente en boetes. Fout 2: Substantietoneel in plaats van echte substantie Veel proberen de schijn van substantie te wekken – dat gaat meestal fout. Type schijnsubstantie: Spookdirecteuren: Lokale directieleden die niets echt besluiten Neppostadres: Gehuurde ruimtes zonder gebruik Fake vergaderingen: Bestuursmeetings zonder inhoud Papieren spoor: Kunstmatig opgewekte documentatie Waarom dit niet werkt: Moderne controles zijn getraind om echte van valse substantie te onderscheiden. Ze letten op: E-mail- en besluitvormingssporen Tijdstempels op documenten en contracten Reisbewegingen en verblijf aan Malta Zakelijke relaties en geldstromen De juiste aanpak: Investeer in échte substantie. Ja, dat kost meer. Maar het werkt – én blijft legaal. Fout 3: Documentatie verwaarlozen Zélfs met echte substantie: zonder bewijs bestaat deze voor de fiscus niet. Wat je moet documenteren: Besluitvorming: Wie heeft wanneer wat beslist? Zakelijke activiteiten: Wat gebeurt er dagelijks in Malta? Personeelswerkzaamheden: Uren, taken, verantwoordelijkheden Kosten en investeringen: Waar gaat geld naartoe? Relaties: Met wie wordt er vanuit Malta zaken gedaan? Mijn documentatiesysteem: Maandrapporten: Elke maand een beknopte activiteitenrapportage Notulen: Gedetailleerde verslagen van alle vergaderingen E-mailarchief: Belangrijkste mails van Maltese adressen bewaren Kostentracking: Alle Maltese uitgaven categoriseren en bewaren Externe bevestiging: Bewijzen van advocaten, belastingadviseurs, banken Fout 4: Timing negeren CFC-regels worden per jaar getoetst. Veel mensen onderschatten timing. Typische timingfouten: Last-minute-substantie: Pas in december substantie regelen Inconsistente activiteiten: Alleen af en toe zaken doen Winsttiming vergeten: Grote winsten zonder passende substantie Overgangsproblemen: Gaten bij overschakelen van structuren Juist timen: Substantie vóór start: Minimaal zes maanden op voorhand Doorlopende activiteiten: Het hele jaar continu, niet incidenteel Winst plannen: Grote winsten alleen bij maximale substantie laten vallen Strakke overgang: Naadloos switchen tussen structuren Fout 5: Lokale wetgeving vergeten Malta heeft in 2019 eigen Economic Substance Regulations ingevoerd. Velen richten zich alleen op CFC-regels van het thuisland en vergeten Malta’s eigen eisen. Malta’s eisen aan substantie: Jaarlijkse ES-Return: Moet uiterlijk 31 mei worden ingediend Substantienormen: Malta-specifieke eisen per type bedrijf Boetes: Tot €10.000 boete bij niet-naleven IP-regime: Bij licentie-activiteiten extra eisen Fout 6: Besparen op fiscaal advies CFC-regels zijn complex en veranderen voortdurend. Zonder beleidsadvies loop je grote risico’s. Wanneer je advies nodig hebt: Structuuroptimalisatie: Vanaf het begin goed inregelen Compliance management: Voortdurende monitoring Auditvoorbereiding: Goede documentatie en argumentatie Wet- en regelgeving: Up-to-date blijven bij veranderingen Kosten versus baten: Goede CFC-advies kost €5.000-15.000 per jaar. Een naheffing wegens CFC? Zo €50.000 of meer. Duidelijke rekensom. Fout 7: Exit-strategie vergeten Veel mensen plannen wel de opbouw, niet de uitbouw van hun Malta-structuur. Duurste fout! Typische exitproblemen: Emigratieheffing: Verborgen belasting bij afbouwen Inhaal-CFC-effecten: Opgepotte belasting alsnog verschuldigd Te snel afbouwen: Snelle terugtrekking leidt tot CFC-controle Vermogensoverdracht: Overdracht activa wordt lastig Zo pak je het goed aan: Exitclausules: Vanaf het begin voorzien Geleidelijk afbouwen: Stap voor stap over 2-3 jaar Tax clearance: Belastingvrij verklaring regelen Vermogensbescherming: Onvoorziene belasting voorkomen Goed nieuws: Al deze fouten zijn te vermijden als je vanaf het begin topadvies inwint en je structuur goed opzet. CFC-regels Malta 2025: Recente ontwikkelingen en vooruitblik De internationale belastingwereld staat nooit stil. Ook in 2025 zijn er belangrijke ontwikkelingen rond CFC-regels met impact op je Malta-structuur. Hier mijn update van alles wat je moet weten. OECD BEPS 2.0: De volgende golf De OESO werkt aan de tweede fase van haar BEPS-initiatief (Base Erosion and Profit Shifting). Dit raakt CFC-regels als volgt: Pilaar 1: Focus op digitale bedrijven Nexus-regels: Nieuwe criteria waar digitale bedrijven belastingplichtig zijn Amount A: Herschikking van belastingrechten Malta-impact: Vooral relevant voor tech- en e-commercestructuren Pilaar 2: Wereldwijde minimumheffing 15% minimumbelasting: Grote ondernemingen moeten minimaal 15% betalen Malta’s situatie: Effectief tarief van 5% kan problematisch worden Drempelwaardes: Alleen bedrijven met meer dan €750 mln omzet worden geraakt Mijn inschatting: Voor het gros van mijn Malta-klanten is Pilaar 2 (nog) niet aan de orde. De drempelwaarden kunnen echter dalen; ik houd het scherp in de gaten. EU-trends: ATAD III en daarna De EU sleutelt doorlopend aan haar Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD). Na ATAD I en II volgt nu ATAD III: Verwachte wijzigingen: Aangescherpte CFC-criteria: Mogelijk lagere drempels Digitale substantie: Nieuwe criteria voor digitale activiteiten Kunstmatige intelligentie: Regels voor AI-gedreven business Crypto-activa: Eigen CFC-regels voor crypto’s Malta-specifieke ontwikkelingen 2025 Malta past zelf zijn regels doorlopend aan internationale normen aan: Economic Substance Regulations update Malta heeft in 2024 zijn Economic Substance Regulations aangescherpt. Belangrijkste wijzigingen: Strengere IP-eisen: Hogere eisen voor licentie-activiteiten Geautomatiseerde controles: Digitale systemen voor toezicht op substantie Hogere boetes: Overtredingen tot €50.000 bij zware inbreuk Strenger rapporteren: Meer details vereist in de ES-return Het nieuwe Malta Business Registry In 2025 voert Malta een digitaal Business Registry in voor meer transparantie: Realtime rapportage: Wijzigingen moeten meteen gemeld Ultimate beneficial owner: Volledige transparantie over eigendom Actviteitentracering: Automatische monitoring van bedrijfsactiviteiten Internationale uitwisseling: Directe koppeling met andere EU-landen Landenspecifieke CFC-updates Duitsland: Aanscherping onderweg Het Duitse ministerie werkt aan aanpassing van de Hinzurechnungsbesteuerung: Digitale activiteiten: Nieuwe categorieën passief inkomen Lagere drempels: Mogelijk verlaging van de 25%-grens Geautomatiseerde controles: KI-ondersteunde CFC-monitoring Realtime monitoring: Doorlopende toetsing i.p.v. achteraf Oostenrijk: BEPS implementatie Oostenrijk wil verder doorvoeren: Uitgebreid CFC-raamwerk: Meer inkomenssoorten onder de regels Substantietests: Nieuwe eisen aan economische activiteit Hogere boetes: Zwaardere straffen bij niet-naleving Technologietrends: KI en automatisering De grootste innovatie is technologie – belastingdiensten schakelen over op kunstmatige intelligentie: Wat betekent dat voor jou? Automatische risicobeoordeling: Je structuur wordt automatisch gescreend Patronenherkenning: Verdachte patronen direct gespot Realtime analyses: Evaluatie gebeurt direct, niet jaren later Cross-border intelligence: Internationale datavergelijking wordt standaard Hoe pas je je aan? Beter documenteren: Compleet en digitaal bewijs opbouwen Compliance-software: Automatische monitoring van je eigen structuur Proactief plannen: Problemen vóór zijn en oplossen Professionele support: Experts met tech-knowhow inschakelen Mijn prognose voor Malta 2025-2027 Na drie jaar Malta-advies en tientallen gesprekken met lokale autoriteiten mijn oprechte inschatting: Wat blijft werken: Echte substantie: Malta mét daadwerkelijke activiteit blijft aantrekkelijk EU-bescherming: Fundamentele EU-jurisprudentie beschermt tegen overijverige CFC-wetgeving Pragmatische overheid: Maltese fiscus is bedrijfsvriendelijk Belastingvoordeel: 5% effectief blijft haalbaar bij juiste structuur Wat verandert: Hogere substantie-eisen: Minimumeisen trekken op Meer documentatie: Absolute volledigheid wordt verplicht Snellere controles: Door automatisering frequenter Grensoverschrijdende samenwerking: Internationale coördinatie neemt toe Actiepunten: Bestaande structuren checken: Compliance-check op 2025-standaard Substantie uitbouwen: Liever te veel dan te weinig Documenteren: Alles sluitend en digitaal aantonen Expert-netwerk: Goede adviseurs in Malta én thuisland Tech investeren: Compliance-software en automatisering toepassen Het goede nieuws: Malta blijft ook in 2025 en verder aantrekkelijk voor internationale structuren. Maar je moet professioneler – quick and dirty-structuren zijn verleden tijd. Tijd voor solide en toekomstbestendige oplossingen. Veelgestelde vragen over CFC-regels Malta Vanaf welk deelnemingspercentage gelden CFC-regels voor Malta-vennootschappen? CFC-regels gelden doorgaans vanaf 50% belang (direct of indirect). In Duitsland volstaat al 1% als je familie samen meer dan 25% bezit. doorslaggevend is altijd de controle over de vennootschap, niet alleen het aandeelhouderschap op papier. Welke minimale substantie heb ik nodig in Malta om CFC-regels te voorkomen? Minimaal: een Maltese resident director, regelmatige bestuursvergaderingen in Malta, een lokaal kantoor en zakelijke bankrekening. Aanbevolen: daarnaast een lokale medewerker, daadwerkelijke bedrijfsactiviteiten en minimaal 1-2% van de omzet als lokale uitgaven. Bij meer dan €500.000 omzet zijn 2-3 voltijders ter plaatse aan te bevelen. Zijn licentie-inkomsten altijd CFC-plichtig of zijn er uitzonderingen? Licentie-inkomsten gelden in principe als passief inkomen en vallen onder CFC-regels. Uitzondering: als de Maltese BV daadwerkelijk IP ontwikkelt, vermarkt of verder ontwikkelt, kan dit als actief worden aangemerkt. doorslaggevend is waar de feitelijke waardetoevoeging in Malta plaatsvindt. Kan ik CFC-regels omzeilen door minder dan 50% belang te houden? Gedeeltelijk, maar pas op: Veel CFC-regels bevatten anti-ontwijkingsbepalingen. Familiedeelnemingen worden vaak samengeteld en controle wordt breder gedefinieerd dan alleen stemrecht. In Duitsland gelden al lagere drempels voor familie. Beter: echte substantie opbouwen in plaats van aandeelhoudersconstructies. Wat gebeurt er als mijn Malta-vennootschap achteraf als CFC wordt aangemerkt? Bij achteraf vaststellen van CFC-status worden de winsten van de Malta BV behandeld alsof je deze rechtstreeks hebt ontvangen. Dat betekent: naheffing tot het thuisland-niveau, plus 6% rente per jaar, plus eventuele boetes bij opzet. Bij een €100.000 Malta-BV kan de naheffing oplopen tot €40.000 of meer. Hoe lang duurt het om voldoende substantie in Malta op te bouwen? Minimaal 6 maanden voor basis-substantie (kantoor, director, eerste activiteiten). Aanbevolen: 12-18 maanden voor stevige substantie met personeel en processen. Voor premium-substantie met volledige bedrijfsactiviteit: 2-3 jaar. Belangrijk: substantie moet er zijn vóór de kritieke winstfase, niet pas tijdens het boeken van winst. Wat zijn de jaarlijkse kosten van een CFC-veilige Malta-structuur? Basisstructuur: €8.000-15.000/jaar (resident director, kantoor, compliance). Standaardstructuur: €20.000-35.000/jaar (+ lokale medewerker, extra activiteiten). Premium: €50.000-100.000/jaar (volledige bedrijfsvoering). Stelregel: substantiekosten mogen niet meer bedragen dan 20-30% van de belastingbesparing. Moet ik zelf in Malta wonen om CFC-regels te vermijden? Nee, eigen woonplaats in Malta is niet vereist. Essentieel is de economische substantie van de vennootschap, niet jouw verblijfplaats. Wel geldt: wees regelmatig (maandelijks aanbevolen) in Malta om besluiten te nemen en substantie aan te tonen. Puur op afstand sturen is risicovol.
