Inhoudsopgave Waarom Malta voor Asset Protection? Feiten en Fictie ontrafeld Malta-structuren in één oogopslag: Welke opties heb je echt? De Malta Holding: Jouw entree tot internationaal vermogensbescherming Malta Trusts: Voor wie ze werken (en voor wie niet) Fiscale aspecten: Wat je moet weten over Maltas Refund-systeem Praktische uitvoering: Van idee naar werkende juridische structuur Compliance en risicos: Waar je op moet letten Kosten en tijdsinvestering: Wat Malta-structuren echt kosten Veelgemaakte fouten: Lessen uit 2 jaar Malta-ervaring Veelgestelde vragen Eerlijk is eerlijk: Als je nadenkt over vermogensbescherming via Malta-structuren, ben je waarschijnlijk niet de doorsnee Malta-toerist die alleen voor de zon komt. Jij hoort bij de mensen die strategisch denken – internationale families, ondernemers of vermogende particulieren die hun vermogen slim willen structureren. Na twee jaar hier op het eiland en talloze gesprekken met advocaten, fiscalisten en andere Malta-structuren-avonturiers kan ik je één ding garanderen: Het is ingewikkelder dan de mooie folders doen vermoeden, maar lang niet zo mysterieus als sommigen het voordoen. Disclaimer: Dit artikel vervangt geen professioneel fiscaal of juridisch advies. Ik deel mijn ervaringen en research met je, maar voor jouw persoonlijke situatie heb je een gekwalificeerde adviseur nodig. Waarom Malta voor Asset Protection? Feiten en Fictie ontrafeld Het is geen toeval dat Malta een hotspot is geworden voor internationale vermogensstructuren. De combinatie van EU-lidmaatschap, het Engelse common law-systeem en pragmatisch financieel toezicht maakt het eiland aantrekkelijk voor asset protection (vermogensbescherming – de legale structurering van vermogen om het te beschermen tegen risico’s). Het Maltese rechtssysteem: Common Law binnen de EU Het rechtssysteem van Malta is gebaseerd op het Engelse common law – een enorm voordeel voor internationale structuren. Terwijl andere EU-landen er soms decennia over doen om complexe grensoverschrijdende kwesties op te lossen, heeft Malta deze thema’s al sinds de Britse koloniale tijd in de vingers. Wat betekent dit voor jou? Rechtszekerheid en voorspelbaarheid. Zegt jouw advocaat “Zo werkt het”, dan werkt het ook zo. Geen nare verrassingen drie jaar later door veranderde jurisprudentie. EU-lidmaatschap als troef Malta is sinds 2004 EU-lid en gebruikt de euro. Dat levert je meerdere voordelen op: Vrij verkeer van kapitaal: Geld stroomt zonder barrières tussen Malta en andere EU-landen Dubbele belastingverdragen: Malta heeft meer dan 70 van zulke verdragen wereldwijd EU-richtlijnen: Moeder-dochter-, rente- en licentierichtlijnen – klinkt saai, maar levert vaak forse besparingen op Rechtszekerheid: Europees recht gaat boven nationaal recht Het Malta Refund-systeem: Uniek in Europa Malta heeft een zogenaamd Refund-systeem (restitutiesysteem – je betaalt als onderneming eerst 35% vennootschapsbelasting, maar krijgt afhankelijk van de structuur tot 6/7 terug). Ofwel: jouw Maltese vennootschap betaalt op papier 35% belasting, maar in de praktijk soms maar 5% of zelfs 0%. Klinkt te mooi om waar te zijn? Dat is het niet. Het systeem is complex en kent valkuilen. Maar als je het goed aanpakt, is het volledig legaal en door de EU goedgekeurd. Inkomstensoort Nominatief belastingtarief Effectief tarief na refund Dividend uit EU-deelnemingen 35% 0% Kapitaalwinst 35% 0% Passief inkomen 35% 10% Handelsinkomsten 35% 5% Malta-structuren in één oogopslag: Welke opties heb je echt? Laten we een mythe doorbreken: Dé Malta-structuur die voor iedereen werkt, bestaat niet. Afhankelijk van jouw situatie, doelen en vermogen zijn er verschillende mogelijkheden. De klassieke Malta Holding De Malta Holding (holdingmaatschappij – een vennootschap die vooral deelnemingen in andere ondernemingen bezit) is de klassieker voor ondernemers. Je richt een Maltese vennootschap op die je deelnemingen en investeringen aanhoudt. Voordelen: Belastingvrije dividenden uit EU-deelnemingen Geen bronbelasting op dividend Flexibiliteit in winstuitkeringen EU-passporting voor financiële diensten Nadelen: Eisen aan substantie worden steeds strenger Jaarlijkse compliance-kosten Rapportageverplichtingen lopen continu op Malta Private Foundation: Het alternatief voor een trust De Malta Private Foundation is een hybride rechtsvorm – deels vennootschap, deels trust. Bij uitstek geschikt voor familievermogen en langetermijnplanning. Stel je voor: Je draagt je vermogen over aan de Foundation, maar behoudt via de Founders Council de regie. Je familie profiteert generaties lang, zonder dat het vermogen formeel op hun naam staat. Malta Trusts: Voor complexe internationale families Malta heeft een van de modernste trust-wetten van Europa. Een trust (bewindvermogen – waarbij de settlor vermogen overdraagt aan een trustee die dit ten gunste van begunstigden beheert) is vooral interessant voor internationaal georiënteerde families met meerdere nationaliteiten. De Malta Holding: Jouw entree tot internationaal vermogensbescherming Denk je voor het eerst aan Malta-structuren, dan kom je waarschijnlijk uit bij de Malta Holding. Het Zwitserse zakmes onder de Maltese structuren – veelzijdig en relatief eenvoudig. Wanneer is een Malta Holding zinvol? Niet iedereen heeft een Malta Holding nodig. Dit zijn typische situaties waarin het echt voordeel oplevert: Je hebt meerdere deelnemingen: Verschillende bedrijven in verschillende landen Je plant exits: Verkoop van een bedrijfsbelang op komst Je wil herinvesteren: Winst moet naar nieuwe projecten, niet naar de fiscus Je hebt internationale klanten: Malta als EU-basis zorgt voor vertrouwen Praktijkvoorbeeld: Dr. Mara (herinner je haar uit de doelgroepbeschrijving?) had na de verkoop van haar praktijk in Zürich een zevencijferig bedrag. In plaats van 30% belasting in Zwitserland en het geld op een saaie spaarrekening, richtte ze een Malta Holding op. De substantiële eisen: Wat verwacht Malta van jou? Malta is geen brievenbusparadijs meer. De tijd dat een adres en nominee director volstonden is voorbij. Malta eist echte substantie: Eis Minimum Mijn aanbeveling Fysieke aanwezigheid Kantoorruimte Echt kantoor, niet alleen adres Personeel 1 gekwalificeerde persoon Minstens 2 voor continuïteit Board Meetings Minimaal 1 per jaar op Malta Alle belangrijke besluiten op Malta nemen Management Directors met domicilie op Malta Professionele company secretary Fiscale optimalisatie bij de Malta Holding Het slimme van de Malta Holding is het drie-lagen-systeem: Operationele vennootschap (bijv. in Nederland/Duitsland): Keert dividend uit aan Malta Holding Malta Holding: Ontvangt dividend belastingvrij, betaalt bij doorgifte 35% minus refund Jij als aandeelhouder: Ontvangt dividend met slechts 5% effectieve heffing Rekenvoorbeeld: €100.000 winst in je Duitse GmbH: Duitse GmbH betaalt ~€30.000 belasting, keert €70.000 uit Malta Holding ontvangt €70.000 belastingvrij (EU-moeder-dochterrichtlijn) Malta Holding keert €70.000 uit, betaalt daar 35% = €24.500 belasting Refund van 6/7 = €21.000 terug Effectieve belasting Malta: €3.500 (5%) Totaalbesparing t.o.v. directe uitkering: Meerdere duizenden euro’s Malta Trusts: Voor wie ze werken (en voor wie niet) Malta Trusts zijn het luxesegment van de Maltese vermogensstructuren. Ze zijn krachtig, flexibel en complex – en beslist niet voor iedereen geschikt. Wat is een Malta Trust eigenlijk? Een trust is een juridische constructie waarbij jij (de settlor) je vermogen overdraagt aan een trustee. De trustee beheert het vermogen ten behoeve van begunstigden die jij aanwijst. Klinkt ingewikkeld? Dat is het ook. Maar de voordelen kunnen enorm zijn: Vermogensscheiding: Het trustvermogen is juridisch niet meer van jou Flexibiliteit: Begunstigden en voorwaarden kunnen worden aangepast Langetermijn: Trusts kunnen generaties lang bestaan Fiscale voordelen: Afhankelijk van de structuur flinke besparingen mogelijk Wanneer heeft een Malta Trust zin? Trusts zijn niet bedoeld voor kleine vermogens. Dit zijn typische toepassingsgevallen: Situatie Minimaal vermogen Belangrijkste voordeel Internationale familie 2-5 mln. € Optimalisatie erfbelasting Verkoop onderneming 5-10 mln. € Herinvestering zonder heffing Multi-generationeel vermogen 10+ mln. € Dynastieplanning Asset Protection Afhankelijk van situatie Bescherming tegen schuldeisers De verschillende trustvormen op Malta Discretionary Trust: De trustee beslist naar eigen inzicht over uitkeringen. Maximale flexibiliteit, maar je geeft wel controle uit handen. Fixed Trust: De verdeling is vastgelegd. Minder flexibel, wel voorspelbaarder. Purpose Trust: Voor charitatieve of andere doelen. Interessant voor sociale projecten of familiefondsen. Trust vs Foundation: Wat past beter? De eeuwige vraag: Trust of Foundation? Hier mijn pragmatische conclusie na vele gesprekken met experts: Kies een trust als: Je maximale flexibiliteit wilt Jouw familie verspreid over verschillende landen woont Vermogensbescherming absolute prioriteit heeft Je een zeer ervaren trustee hebt Kies een foundation als: Je meer controle wilt behouden De structuur transparant en eenvoudig moet zijn Compliance-kosten laag wilt houden Duitse/Oostenrijkse fiscale aspecten belangrijk zijn Fiscale aspecten: Wat je moet weten over Maltas Refund-systeem Het refund-systeem is het hart van Malta’s fiscale aantrekkelijkheid. Maar pas op: het is meteen ook de grootste bron van fouten. Te vaak hoor ik verhalen van mensen die dachten het te snappen en toch voor onaangename verrassingen kwamen te staan. Het refund-systeem in detail Malta gebruikt een imputatiesysteem: Jouw vennootschap betaalt eerst 35% vennootschapsbelasting, maar aandeelhouders kunnen daarvan (afhankelijk van het dividendaccount) een deel terugvorderen. De hoogte van de teruggave hangt af van welke “account” het dividend wordt uitgekeerd: Foreign Income Account (FIA): 6/7 belasting terug = 5% effectieve heffing Maltese Taxed Account (MTA): 2/3 belasting terug = 10% effectieve heffing Immovable Property Account (IPA): Geen teruggave = 35% belasting De meest voorkomende refund-valkuilen Valkuil 1: Foutieve toewijzing van inkomsten Niet alle inkomsten vallen automatisch onder FIA. Handelsinkomsten uit Malta kunnen tot MTA behoren – dus 10% ipv 5% belasting. Valkuil 2: Timing van de teruggave De teruggave gebeurt niet vanzelf. Je moet het aanvragen, en dat kan maanden duren. Liquiditeitsplanning is dus essentieel. Valkuil 3: Geen substantiële aanwezigheid Bepalen Maltese autoriteiten dat jouw vennootschap geen echte substantie heeft, dan kan de hele fiscale structuur instorten. Compliance met Duits belastingrecht Alleen omdat Malta jouw structuur accepteert, betekent niet dat Duitsland dat ook doet. De grootste Duitse valkuilen: Buitenlandse fiscale regels (AStG): Als je je Maltese vennootschap feitelijk vanuit Duitsland aanstuurt, behandelt Duitsland haar als Duits bedrijf. Controlled Foreign Corporation (CFC) Rules: Passief inkomen kan in Duitsland meteen belast worden, ook als het in Malta blijft. Vertrekbelasting (Wegzugsbesteuerung): Verlaat je Duitsland en gebruik je Maltese structuren, dan kan Duitsland een vertrekbelasting opleggen over je belangen. Praktijktip: De 183-dagen-regel Veel mensen denken dat het genoeg is om 183 dagen buiten Duitsland te verblijven om “fiscaal vrij” te zijn. Misvatting! Duitsland kijkt ook naar: Waar ligt jouw centrale levensbelang? Waar nemen de directors hun besluiten? Waar vindt de feitelijke bedrijfsvoering plaats? Waar liggen je belangrijkste economische relaties? Praktische uitvoering: Van idee naar werkende juridische structuur Genoeg theorie. Hoe pak je een Malta-structuur praktisch aan? Hier mijn stapsgewijze gids uit twee jaar ervaring en observatie. Fase 1: Planning en advies (4-8 weken) Stap 1: Doelen bepalen Voordat je ook maar een advocaat belt, moet je weten wat je wilt behalen. Gaat het om fiscale optimalisatie, vermogensbescherming of opvolgingsplanning? Elk doel vraagt een andere structuur. Stap 2: Fiscaal adviseur en advocaat vinden Bezuinig hier niet op. Je hebt een Maltese advocaat én een Duitse/Oostenrijkse/Zwitserse fiscalist nodig met ervaring in Malta-structuren. Mijn ervaring: Grote kantoren in Valletta zijn goed maar duur (€300-500 per uur). Kleinere kantoren zijn vaak even kundig en kosten de helft. Stap 3: Due Diligence en structuuropzet Jouw advocaat doet uitgebreide due diligence: Waar komt je vermogen vandaan? Welke nationaliteiten heb je? Waar ben je fiscaal resident? Wat zijn je doelen? Fase 2: Oprichting en inrichting (6-12 weken) Oprichting vennootschap Het puur oprichten van een Maltese vennootschap duurt enkele dagen. Maar de voorbereiding neemt tijd: Bedrijfsnaam reserveren (1-2 dagen) Memorandum and Articles of Association opstellen (1 week) Inschrijving handelsregister (3-5 dagen) Fiscaliteit registreren (2-3 weken) Bankrekening openen (4-8 weken – belangrijkste bottleneck!) De bankrekening-uitdaging De bankrekening is vaak de lastigste stap. Maltese banken zijn kritisch geworden. Dit is de realiteit: Bank Minimum storting Doorlooptijd Bijzonderheden Bank of Valletta €25.000 6-8 weken Conservatief, wel betrouwbaar HSBC Malta €50.000 4-6 weken Internationaal georiënteerd APS Bank €10.000 8-12 weken Kleiner, flexibeler Lombard Bank €100.000 3-4 weken Voor groter vermogen Fase 3: Operationele start (2-4 weken) Substantie opbouwen Nu draait alles om échte aanwezigheid: Kantoor huren: Reken op €1.000-3.000/maand, afhankelijk van locatie Personeel aannemen: Company secretary verplicht, executive assistant aan te raden Systemen opzetten: Boekhouding, compliance-management, IT-infrastructuur Eerste board meetings: Alle belangrijke besluiten documenteren De meest gemaakte implementatiefouten Fout 1: Te snel van start willen Veel mensen willen de structuur nog vóór het jaareinde operationeel, om belasting te besparen. Gevolg: overhaaste beslissingen en latere problemen. Fout 2: Compliance onderschatten Oprichting is pas het begin. De lopende compliance-inspanning wordt vaak serieus onderschat. Fout 3: Lokale partners negeren Je hebt betrouwbare partners ter plekke nodig. De relatie met je company secretary, advocaat en fiscalist is cruciaal voor succes. Compliance en risicos: Waar je op moet letten Malta-structuren zijn legaal en EU-conform – maar alleen als je je aan de regels houdt. De tijd van “Wild West”-praktijken is definitief voorbij. Malta wil serieuze, substantiële ondernemingen en geen brievenbusmaatschappijen. Actuele compliance-eisen Economic Substance Requirements (ESR) Malta eist sinds 2019 echte economische aanwezigheid. Concreet betekent dat: Minimale activiteit: De onderneming moet echt bedrijfsactiviteiten uitvoeren Gekwalificeerd personeel: Minimaal één ervaren medewerker Passende uitgaven: Kosten moeten de bedrijfsvoering weerspiegelen Fysieke aanwezigheid: Kantoor en regelmatige meetings op Malta Ultimate Beneficial Ownership (UBO) Register Malta heeft een centraal register voor uiteindelijk belanghebbenden. Dat betekent: transparantie is vereist, ook als het register niet publiek toegankelijk is. Country-by-Country Reporting (CbCR) Grote multinationals moeten hun activiteiten per land rapporteren. Dit geldt pas vanaf een geconsolideerde omzet van €750 mln. – maar de trend is dalende drempels. Internationale meldingsplichten Malta-structuren betekenen vaak meldplicht in je woonland: Land Meldplicht Drempel Boete bij niet-melden Duitsland Melding volgens §138 AO Elke deelname Tot €50.000 Oostenrijk Melding volgens §109a BAO Vanaf 10% belang Tot €50.000 Zwitserland Opname in belastingaangifte Elke deelname Nabetaling + boete USA Formulier 5471, 8938, FBAR Verschillende drempels Tot $60.000 per jaar De grootste risico’s en hoe je ze voorkomt Risico 1: Wijzigingen in wetgeving Belastingwetten veranderen. Wat nu legaal is, kan morgen anders zijn. Advies: Laat je structuur regelmatig reviewen en zorg voor flexibiliteit. Risico 2: Reputatierisico Malta prijkt nog altijd op enkele “grijze lijsten” van internationale instanties. Dat kan vragen oproepen bij banken of zakenpartners. Risico 3: Operationeel risico Wat als je company secretary uitvalt? De bank je rekening sluit? De regels veranderen? Zorg voor noodplannen. Best practices voor duurzaam succes Leg álles vast: Elke beslissing, meeting en geldstroom documenteren Creëer substantiële aanwezigheid: Liever te veel dan te weinig Denk langetermijn: Korte-termijnbesparingen kunnen duur uitpakken Wees transparant: Rapporteer tijdig en volledig Investeer in advies: Goede adviseurs kosten geld, slechte nog meer Kosten en tijdsinvestering: Wat Malta-structuren echt kosten Laten we eerlijk zijn: Malta-structuren zijn niet goedkoop. Wie zegt dat je internationaal operationeel gaat met €5.000, snapt of liegt over de werkelijke eisen. Eenmalige opstartkosten Een realistische kostenraming voor een standaard Malta Holding: Kostensoort Minimum Reëel Premium Advocaatkosten (Malta) €8.000 €15.000 €25.000 Fiscaal advies (woonland) €3.000 €8.000 €15.000 Oprichtingskosten vennootschap €2.500 €3.500 €5.000 Bankrekening openen €1.000 €2.500 €5.000 Eerste inrichting kantoor €5.000 €10.000 €20.000 Due diligence/compliance €2.000 €5.000 €10.000 Totaal €21.500 €44.000 €80.000 Jaarlijkse lopende kosten De opstartkosten zijn slechts het begin. Dit zijn de jaarlijkse kosten: Company secretary: €6.000-12.000/jaar Boekhouding/audit: €8.000-15.000/jaar Fiscaal advies: €5.000-20.000/jaar Kantoorkosten: €12.000-36.000/jaar Personeel: €25.000-50.000/jaar (bij voltijd) Overheidsheffingen: €2.000-5.000/jaar Verzekeringen: €2.000-8.000/jaar Reële totale kosten: €60.000-150.000 per jaar Vanaf welk vermogen loont dit zich? Vuistregel: Je moet minstens 10-15% belastingbesparing realiseren voor deze kosten de moeite waard zijn. Bij €60.000 jaarlasten heb je €400.000-600.000 belastingbesparing nodig. Concreet betekent dit: Minimaal vermogen: 2-3 miljoen euro Zinnig vanaf: 5-10 miljoen euro Optimaal vanaf: 20+ miljoen euro Verborgen kosten waar niemand het over heeft Opportuniteitskosten: De tijd die je kwijt bent aan compliance en beheer kun je niet anders inzetten. Flexibiliteitsverlies: Malta-structuren zijn minder flexibel dan een reguliere bankrekening. Spontane grote uitgaven kunnen vertraagd worden. Relatiekosten: Sommige banken of zakenpartners kijken kritisch naar Maltese structuren. Wanneer is het NIET de moeite waard? Wees eerlijk. Een Malta-structuur is NIET zinvol als: Je minder dan €2 miljoen bezit Je inkomen vooral uit arbeid komt Je in de komende 5 jaar geen hoge winsten verwacht Je geen tijd/energie in compliance wilt steken Je terugschrikt voor complexe structuren Veelgemaakte fouten: Lessen uit 2 jaar Malta-ervaring Twee jaar Malta, talloze gesprekken met fiscale en juridische experts én andere “Malta-structuren-avonturiers” bevestigen: Dezelfde fouten komen telkens terug. Hier de belangrijkste, zodat jij ze kunt vermijden. Fout 1: “Ik doe het zelf wel even” De klassieke Duitse ondernemersfout: Eerst zelf googelen, blogjes lezen, en denken dat je het snapt. Ik heb mensen €50.000 zien verbranden omdat ze op foute Malta-experts vertrouwden. Mijn advies: Investeer direct in eersteklas advies. Ja, dat kost je €20.000-40.000 meer, maar het bespaart je later tonnen. Fout 2: Eisen aan substantie onderschatten Veel mensen denken dat Malta nog steeds een brievenbus-paradijs is. Een kennis van me had zijn Malta-Holding twee jaar alleen op papier. Na een controle waren alle belastingvoordelen weg, met terugwerkende kracht. De realiteit: Je hebt échte substantie op Malta nodig. Dus: Fysiek kantoor (geen postadres) Gekwalificeerd personeel ter plekke Regelmatige board meetings op Malta Echte bestuursbesluiten op Malta Fout 3: Het “183-dagen sprookje” De mythe blijft hardnekkig: “Als ik maar 183 dagen buiten Duitsland ben, ben ik fiscaal vrij.” Gevaarlijke onzin. Duitsland kijkt tegenwoordig heel precies: Waar is jouw echte levenscentrum? Waar staat je auto? (Ja, dat checken ze!) Waar heb je doktersafspraken? Waar zitten je kinderen op school? Waar doe je je boodschappen? Fout 4: Naïef over de bankrekening “Ik open snel een rekening bij Bank of Valletta, en we kunnen starten!” Zo naïef was ik ook in het begin. De realiteit: Wachttijden van 3-6 maanden zijn normaal Minimale inleg tussen €25.000-100.000 Je hebt een dozijn documenten nodig, alles gelegaliseerd Sommige banken weigeren Duitsers/Oostenrijkers/Zwitsers standaard Fout 5: Compliance-inspanning onderschatten Een Malta-structuur is als een auto: ná de aanschaf begint het echte werk. Compliance wordt zwaar onderschat: Taak Frequentie Tijdsinvestering Board meetings Elk kwartaal 1-2 dagen per meeting Boekhouding Maandelijks 2-4 uur per maand Belastingaangifte Malta Jaarlijks 2-3 weken voorbereiding Melding woonland Jaarlijks 1-2 weken Bank compliance Doorlopend Niet voorspelbaar Fout 6: “Ik doe dit maar een paar jaar” Malta-structuren zijn geen taxiritje dat je zomaar stopt. Het afwikkelen van een complexe structuur is soms duurder en tijdrovender dan de opbouw. Praktijkvoorbeeld: Een ondernemer wilde na drie jaar zijn Malta-holding liquideren. Kosten: €25.000 en acht maanden doorlooptijd. Waarom? Fiscale afwikkeling, activa-overdracht, overheidszaken – alles duurt lang. Fout 7: De verkeerde advocaat kiezen Malta is klein, maar lang niet elke advocaat snapt internationale structuren. Ik hoorde verhalen van advocaten die zelfs EU-richtlijnen fout uitlegden. Mijn checklist voor advocaten: Minimaal tien jaar ervaring met internationale structuren Referenties van Nederlandstalige of Duitstalige cliënten Lid van internationale advocatenverenigingen Regelmatige bijscholing over EU-recht Transparante kosteninschatting Wat zou ik vandaag anders doen? Na twee jaar Malta en veel – soms pijnlijke – ervaring, zou ik nu kiezen voor: Meer tijd voor due diligence: Zes maanden voorbereiding i.p.v. zes weken Hoger budget: Liever €100.000 goed besteed dan €50.000 weggegooid Meer lokale contacten: Netwerken is essentieel op Malta Back-up plannen maken: Wat als plan A faalt? Regelmatige evaluaties: Elke zes maanden kritisch bijsturen Veelgestelde vragen Is een Malta-structuur legaal? Ja, Malta-structuren zijn volledig legaal mits correct opgezet en uitgevoerd. Malta is EU-lid en het belastingstelsel is door de EU goedgekeurd. Essentieel is dat aan alle substantiële eisen wordt voldaan en meldplichten worden opgevolgd. Vanaf welk vermogen loont een Malta-structuur? Vuistregel: Minimaal €2-3 miljoen aan vermogen of geplande winsten van enkele tonnen per jaar. Setupkosten liggen op €30.000-80.000, lopende kosten op €60.000-150.000 per jaar. De structuur moet minimaal 10-15% belastingvoordeel opleveren om echt zinvol te zijn. Moet ik naar Malta verhuizen? Nee, permanente verhuizing is niet nodig. Maar je hebt wél echte aanwezigheid ter plaatse nodig: kantoor, personeel, regelmatige board meetings. Belangrijke besluiten moeten op Malta genomen worden. Vaak volstaat 3-4 Malta-reizen van een week per jaar. Hoe lang duurt het opzetten van een Malta-structuur? Vanaf het eerste advies tot een volledig functionele structuur: 4-6 maanden. De oprichting zelf duurt enkele weken, maar het openen van een bankrekening (4-8 weken) en het opbouwen van substantie (6-12 weken) kosten tijd. Reken op minimaal zes maanden, liever negen. Welke risico’s kent een Malta-structuur? De grootste risico’s zijn: Wetgevingswijzigingen, strengere eisen aan substantie, reputatierisico’s bij banken/partners en operationele risico’s (personeel, bankrekening). Deze kun je beperken door goed advies, je eisen te overtreffen en regelmatig te laten reviewen. Kan ik mijn bestaande bedrijf onderbrengen in een Malta-structuur? Ja, maar dat is fiscaal complex. In Duitsland kan dat leiden tot vertrekbelasting, in Oostenrijk en Zwitserland zijn er soortgelijke regels. Een alternatief: een nieuwe Malta holding oprichten en je bestaande onderneming daaronder hangen. Altijd zorgvuldig plannen met een ervaren fiscalist. Wat gebeurt er bij scheiding of overlijden? Malta-structuren kunnen huwelijkse of erfkwesties compliceren. Bij echtscheiding moet er rekening mee worden gehouden bij vermogensverdeling. Bij overlijden kunnen verschillende rechtssystemen (Malta, woonland) gelden. Testament en huwelijkscontract moeten dus aansluiten op de Malta-structuur. Hoe toekomstbestendig zijn Malta-structuren? Malta staat onder toenemende internationale druk rond transparantie en substantie. Toch blijft de basis aantrekkelijk: EU-lid, Engels recht, dubbele belastingverdragen. Cruciaal is méér substantie dan vereist en flexibel blijven bij veranderingen. Kan ik online bankieren bij een Maltese bank? Ja, Maltese banken bieden online banking, maar soms met beperkingen. Grote transacties vergen extra goedkeuring of bezoek ter plekke. Plan dus regelmatige bezoeken voor bankzaken. Sommige internationale banken hebben betere digitale dienstverlening dan Maltese banken zelf. Hoe herken ik betrouwbare adviseurs voor Malta-structuren? Betrouwbare adviseurs hebben: Minimaal tien jaar ervaring, referenties uit de regio, lidmaatschap van beroepsverenigingen, transparante tarieven en realistische planningen. Ze beloven geen irreële belastingvoordelen en wijzen op risico’s en nadelen. Vermijd aanbieders die met “100% legaal” of “belastingvrij” adverteren.
