Costituire una società a Malta e risparmiare sulle tasse – La guida completa per imprenditori tedeschi 2025

Perché costituire una società a Malta? I vantaggi fiscali nel dettaglio

Da anni Malta punta forte sull’attrazione di imprese internazionali. Il risultato: un sistema fiscale che a prima vista sembra irresistibile. Ma guardiamo più da vicino.

Capire il sistema fiscale maltese: Il Full Imputation System

Malta utilizza un Full Imputation System—significa che, come socio, puoi recuperare parte delle imposte sulle società già pagate quando distribuisci utili. Sembra complicato? E lo è.

Un esempio semplice: la tua società maltese realizza un utile di 100.000€. Versa il 35% di imposte societarie (35.000€). Restano 65.000€. Se distribuisci questi 65.000€ come dividendo, puoi ottenere (a seconda dell’attività) tra 6/7 e 5/7 delle tasse versate come rimborso.

Quindi: Nella maggior parte dei casi recuperi 6/7 di 35.000€ = 30.000€. Il carico fiscale effettivo scende quindi a soli 5.000€ su 100.000€ di utile—pari al 5%.

La celebre aliquota al 5%: Quando vale davvero

Ecco il rovescio della medaglia: l’aliquota effettiva del 5% si applica solo a determinate attività societarie. Malta distingue tra vari conti fiscali:

• Foreign Source Account: Redditi dall’estero (rimborso 6/7 = 5% effettivi)
• Maltese Source Account: Redditi da attività maltesi (rimborso 2/3 = ca. 11,67% effettivi)
• Final Tax Account: Redditi già tassati alla fonte (rimborso 5/7 = 10% effettivi)

Per la maggior parte degli imprenditori tedeschi è interessante il Foreign Source Account. Se i tuoi clienti sono principalmente fuori da Malta, probabilmente rientri in questa categoria.

Attenzione: Le regole UE sugli aiuti di Stato sono cambiate nel 2024. Per le nuove società valgono condizioni più rigide. Fatti sempre consigliare in base alla normativa più aggiornata.

Sfruttare i vantaggi UE: Oltre la fiscalità

Malta è membro dell’UE dal 2004. Questo ti porta vantaggi concreti:

• Libera circolazione: Come cittadino UE puoi vivere e lavorare senza visto
• Mercato unico: Cessioni infracomunitarie senza IVA verso altri paesi UE
• Servizi bancari: Bonifici SEPA, tutela dei depositi UE
• Tutela legale: Normativa UE applicabile, Corte di giustizia europea come ultimo grado di giudizio

Cosa significa per te? Hai i vantaggi fiscali di una piazza “offshore”, ma con la sicurezza giuridica dell’UE. Un ottimo affare—se rispetti le regole del gioco.

Costituire una società a Malta nel 2025: Guida passo dopo passo

Passiamo alla pratica. Ti accompagno in tutto il percorso di costituzione—dal primo contatto dell’avvocato fino alla prima dichiarazione dei redditi.

Preparativi in Germania: Cosa sistemare prima di partire

Prima ancora di mettere piede a Malta, devi fare le tue “compiti a casa”:

1. Consulenza fiscale in Germania: Chiarisci l’impatto fiscale di una società maltese nella tua situazione tedesca. Parola chiave: Hinzurechnungsbesteuerung—il fisco tedesco vigila attentamente.
2. Definisci il modello di business: Malta non vede di buon occhio le società di comodo. Serve reale attività economica.
3. Disponi del capitale: Almeno 1.165€ di capitale sociale più le spese iniziali (ca. 3.000-5.000€).
4. Prepara la Due Diligence: Ogni socio deve dimostrare la sua onorabilità (“Clean Background”).

Il mio consiglio: Prevedi almeno due mesi di preparazione. Malta è rilassata—ma anche lenta.

Registrazione sul posto: Il primo step negli uffici pubblici

Ti trovi davanti al Malta Business Registry a Valletta. L’edificio sembra un palazzo barocco—e a volte funziona proprio così. Ecco la mia esperienza:

Step 1: Riservare la ragione sociale
Normalmente impiega 1-2 giorni. Attenzione: Malta è molto scrupolosa sui nomi delle aziende. “Malta Holdings Ltd.” non viene accettato—troppo generico. “Mediterranean Consulting Services Ltd.” funziona.

Step 2: Presentare il Memorandum e gli Articles of Association
Sono i tuoi atti societari. Qui è fondamentale l’avvocato—a meno che tu non parli perfettamente “legalese” in stile maltese.

Step 3: Richiesta di registrazione
Tutti i documenti, passaporti autenticati e la dichiarazione che nessuno dei soci ha precedenti penali.

Reality Check: Un appuntamento alle 9:00 a Malta vuol dire: “Da qualche parte tra le 9:00 e le 10:30, a seconda di com’è stato il caffè.” Considera margini larghi.

Gestire gli iter amministrativi: VAT, fisco e compliance

Dopo l’iscrizione ci sono altri step burocratici:

Il mio consiglio da “sopravvivenza”: Presenta tutte le domande insieme. Gli enti maltesi comunicano tra loro quanto un adolescente coi genitori.

Costituzione di società a Malta: Costi e tipologie societarie a confronto

Malta offre varie forme societarie. Per gli imprenditori tedeschi i tipi principali sono due: Private Limited Company e Public Limited Company. Ecco le differenze principali.

Private Limited Company (Ltd.): La scelta standard

La Private Limited Company è l’equivalente maltese della GmbH tedesca. Ecco i punti chiave:

• Capitale minimo: 1.165€ (storicamente, pari a 500 lire maltesi)
• Soci: Minimo 1, massimo illimitato
• Amministratore: Almeno uno residente a Malta
• Assemblea societaria: Obbligatoria ogni anno
• Bilancio annuale: Obbligatorio e da depositare

Il grande vantaggio: flessibilità. Puoi aumentare il capitale sociale in seguito, accogliere nuovi soci e adattare l’attività in modo dinamico.

Lo svantaggio: meno prestigiosa rispetto a una PLC. Alcune banche guardano le Ltd. con più attenzione.

Public Limited Company (PLC): Per progetti più ambiziosi

La Public Limited Company è paragonabile alla AG tedesca. Più complessa, ma con più possibilità:

• Capitale minimo: 46.587€
• Azionisti: Almeno 2
• Consiglio di amministrazione: Almeno 2 direttori
• Quotata: Può essere quotata alla Borsa di Malta
• Riconoscimento internazionale: Maggiore considerazione da banche e partner

Quando conviene una PLC? Se vuoi accogliere investitori in futuro, quotarti in borsa o gestire capitali molto elevati.

Panoramica dei costi: Quanto costa davvero costituire una società a Malta

Ora la domanda cruciale: quanto costa tutto ciò? Ecco una stima realistica per una Ltd. standard:

Conclusione: Considera 3.000-5.000€ per la costituzione e 7.000-15.000€ annui di costi di gestione. Più economica di una GmbH tedesca, ma non regalata.

Nota importante: Chi offre una “società maltese a 999€” spesso omette tanti costi reali. La brutta sorpresa arriva l’anno dopo.

Risparmiare sulle tasse con una società maltese: Strategie per imprenditori tedeschi

Qui entriamo nella parte tecnica—e davvero interessante. Ti spiego come gli imprenditori tedeschi usano strategicamente le società maltesi e quali tranelli evitare.

Convenzione contro la doppia imposizione: Lo scudo contro le doppie tasse

Germania e Malta hanno una Convenzione contro la doppia imposizione (DBA): è la base per una pianificazione fiscale legale. La DBA stabilisce quale paese ha diritto a tassare cosa.

I principi più importanti:

• Utile d’impresa: Tassato dove c’è l’effettiva sede di direzione
• Dividendi: 5% di ritenuta a Malta, compensabile in Germania
• Interessi e royalties: Generalmente tassati solo nel paese di residenza

In pratica: se gestisci la società maltese dalla Germania, per il fisco è tedesca—e perdi ogni vantaggio fiscale. Devi quindi garantire una vera presenza a Malta.

Strutture di holding: La massima espressione dell’ottimizzazione fiscale

Molti imprenditori tedeschi utilizzano società maltesi come holding. Ecco come funziona:

1. Costituisci una holding maltese
2. Questa acquisisce quote della tua società operativa tedesca
3. Gli utili vengono distribuiti dalla GmbH tedesca sotto forma di dividendi verso la holding maltese
4. A Malta paghi solo il 5% di ritenuta (grazie alla Direttiva UE madre-figlia)
5. Quando la holding maltese distribuisce a te persona fisica, recuperi parte delle imposte maltesi

Esempio: la tua GmbH tedesca genera 200.000€ di utile. Dopo il 30% di imposte tedesche restano 140.000€. Questo dividendo va alla holding maltese. In Malta si applica il 5% di ritenuta (7.000€). Quando la holding maltese ti gira i 133.000€, recuperi circa 6.000€ di imposte maltesi.

Carico fiscale effettivo: solo il 16% circa invece del 48% (imposta sulle società + imposta sui capital gain).

Compliance e rischi: Gli aspetti critici

Ed ecco il lato oscuro: Malta NON è il paradiso fiscale che talvolta si racconta. Occhio ai rischi:

Hinzurechnungsbesteuerung (CFC Rules):
Se la tua società maltese paga meno del 25% di tasse ed ha prevalentemente redditi passivi, il fisco tedesco attribuisce gli utili direttamente a te. Game over per il risparmio fiscale.

Rischio stabile organizzazione:
Se gestisci la società maltese di fatto dalla Germania, nasce una stabile organizzazione tedesca. Tutti gli utili vengono tassati in Germania.

Regole UE sugli aiuti di Stato:
Nel 2024 la Commissione Europea ha dichiarato illegittime alcune agevolazioni fiscali maltesi. Per le nuove società valgono regole più severe.

Il mio consiglio: Non giocare con il fuoco. Strutture non trasparenti alla lunga possono costarti più di una tassazione più alta. Investi in una consulenza qualificata.

Sede legale a Malta: Practical Office vs. Virtual Office

Ogni società a Malta deve avere una sede legale locale. Hai varie soluzioni—a costi e conseguenze differenti.

Soluzioni ufficio: Dall’indirizzo virtuale al super attico

Virtual Office (1.200-2.400€/anno):
La soluzione più economica. Ottieni un indirizzo maltese, inoltro posta e talvolta un servizio telefonico. Basta per la maggior parte dei nuovi imprenditori.

Vantaggi: Prezzi bassi, subito disponibile
Svantaggi: Poco prestigioso, alcune banche non accettano sedi virtuali

Serviced Office (2.400-6.000€/anno):
Un vero luogo di lavoro con reception, sale riunioni, presenza professionale. Utile per incontri clienti, colloqui bancari, dimostrare la “substance”.

Ufficio proprio (da 12.000€/anno):
Vale solo se lavori davvero a Malta. Affitti a Valletta e Sliema alle stelle—prezzi da grande città tedesca.

Requisiti legali: Cosa chiede davvero Malta

Malta è sempre più rigida sui controlli di sostanza. Questi sono i requisiti principali:

• Registered Office: Sede locale obbligatoria con indirizzo maltese
• Almeno un Director: Deve essere residente o usare un Nominee director maltese
• Company Secretary: Non obbligatorio, ma raccomandato
• Attività reale: La società deve svolgere una reale attività imprenditoriale
• Board Meetings: Almeno una riunione all’anno a Malta

In pratica: Malta accetta che le aziende internazionali non operino sempre al 100% sul posto. Ma dovrai dimostrare che c’è reale attività.

Il mio consiglio da “survivor”: Organizza almeno due trasferte a Malta all’anno. Documenta riunioni, decisioni e operatività. La MFSA (Malta Financial Services Authority) può chiedere prove in qualsiasi momento.

Errori frequenti da evitare nella costituzione di società a Malta

Dagli errori si impara—ma meglio da quelli degli altri. Ecco i classici inciampi che ho visto più spesso in due anni di consulenza a Malta.

Ostacoli tipici: Cosa può andare storto

Errore #1: Sottovalutare le conseguenze fiscali tedesche
Molti guardano solo a Malta e dimenticano la Germania. Risultato: brutte sorprese con la dichiarazione dei redditi.

Soluzione: Consulenza fiscale tedesca PRIMA della costituzione. Chiarisci CFC, rischio stabile organizzazione e obblighi personali.

Errore #2: Società “vuota”
“Costituisco una società maltese solo per il risparmio fiscale”—in tanti ci pensano. Senza vera attività, finisce per essere un salasso.

Soluzione: Costruisci una vera presenza operativa. Personale, ufficio, clienti locali o almeno attività regolari sul posto.

Errore #3: Scegliere chi offre prezzi stracciati
1.000€ per una società chiavi in mano? Troppo bello per essere vero. Questi servizi tagliano su compliance, consulenza e assistenza.

Soluzione: Investi in una consulenza seria. Un buon avvocato maltese costa 2.000-3.000€, ma può risparmiarti problemi a cinque zeri in futuro.

Falle nella compliance: Cosa controllano davvero le autorità

Malta è membro UE e quindi deve attenersi a regole stringenti. Significa: controlli sempre più severi.

Economic Substance Test:
Malta verifica sempre più spesso se le società svolgano reale attività. Le mere scatole vuote vengono sanzionate.

Punti chiave per i controlli:

• Dove si svolgono le riunioni del board?
• Chi prende le principali decisioni operative?
• Ci sono dipendenti locali?
• Viene realizzato reale valore aggiunto a Malta?

Registro dei Titolari Effettivi:
Dal 2019 tutte le società maltesi devono dichiarare i beneficiari effettivi. Le strutture opache non funzionano più.

Compliance antiriciclaggio (AML):
Malta prende molto sul serio la prevenzione del riciclaggio. Aspettati accurate verifiche sia dalle banche che dalle autorità.

Reality Check: Malta non è più un paradiso offshore. È una piazza finanziaria regolamentata UE, con tutte le conseguenti richieste. Pianifica di conseguenza.

La mia conclusione: Conviene una società a Malta nel 2025?

Dopo due anni di esperienza e decine di fondazioni societarie la mia valutazione è sfumata: Malta può convenire—ma solo in certi casi.

Malta fa per te se:

• Vuoi sviluppare vera attività imprenditoriale (non solo risparmio fiscale)
• Il tuo modello di business è orientato all’internazionale
• Sei disposto a investire tempo e denaro in compliance
• P uoi sostenere i 7.000-15.000€ di costi gestione annui
• Sei disponibile a viaggiare regolarmente a Malta

Malta NON fa per te se:

• Cerchi solo il risparmio fiscale senza attività reale
• Hai solo un business model tedesco
• I costi correnti sono troppo alti per te
• Non hai tempo per gli obblighi internazionali di compliance

La mia opinione sincera: Malta è una piazza attraente per aziende davvero internazionali. Ma NON è il “trucco magico” per freelance o micro-consulenti tedeschi.

Se scegli Malta: fallo bene. Consulenza esperta, vera presenza, compliance impeccabile. Così Malta può diventare un solido tassello per il tuo business internazionale.

Domande frequenti

Quanto tempo ci vuole a costituire una società maltese?
Una Ltd standard si apre in 2-4 settimane. Considera 6-8 settimane per ottenere anche IVA e tutte le autorizzazioni.

Posso costituire una società a Malta come cittadino tedesco?
Sì, come cittadino UE puoi fondare una società maltese senza restrizioni. Non servono visti né permessi particolari.

Devo trasferirmi a Malta per costituire una società?
No, ma ti serve un amministratore maltese. O ti trasferisci tu o scegli un Nominee Director.

Quante tasse risparmio davvero con una società maltese?
Dipende molto dal tuo business model. Con la struttura ottimale si può arrivare al 5% di imposta sulle società. Attenzione però alla fiscalità tedesca!

Le banche tedesche accettano clienti con società maltesi?
La maggior parte delle banche tedesche è cauta verso società maltesi. Aspettati verifica approfondita e possibili rifiuti.

Cosa succede se voglio chiudere la mia società maltese?
La liquidazione richiede 6-12 mesi e costa 2.000-5.000€. Devi aver sistemato tutti gli obblighi fiscali e nominare un liquidatore.

Serve un avvocato maltese per la costituzione?
Legalmente no, ma nella pratica è indispensabile. La normativa è complessa e cambia spesso. Non risparmiare sulle cose importanti.

Come funziona la contabilità a Malta?
Si applicano gli International Financial Reporting Standards (IFRS). Serve un commercialista qualificato—costi: 3.000-6.000€ annui.