Table des matières Pourquoi choisir Malta pour la transmission de ton entreprise ? Structure holding maltaise : la solution d’optimisation fiscale Étape par étape : planifier la transmission via Malta Avantages fiscaux dans la transmission à Malte Les erreurs fréquentes lors de la succession d’entreprise à Malte Coûts et calendrier pour ta planification successorale Malte vs. autres pays européens : le comparatif succession Foire aux questions Imagine : tu es assis avec ton conseiller fiscal en Allemagne et discutes de la transmission de ton entreprise familiale à la génération suivante. Les droits de succession ? Potentiellement à six chiffres. Les difficultés de trésorerie pour tes enfants ? Inévitables. Et puis quelqu’un évoque Malte. Non pas comme destination de vacances, mais comme solution fiscale optimisée pour la succession de ton entreprise. Je l’avoue : il y a trois ans encore, j’aurais levé les yeux au ciel. Malte et la succession d’entreprise ? Cela sentait l’affaire offshore douteuse. Aujourd’hui, après avoir accompagné des dizaines d’entrepreneurs familiaux dans leur planification successorale à Malte, je le sais : c’est l’une des solutions les plus élégantes au sein de l’UE – si on l’aborde correctement. Dans cet article, je t’explique comment utiliser Malte de manière stratégique pour transmettre ton entreprise en optimisant la fiscalité. Tu découvriras quelles structures de holding fonctionnent, où se cachent les pièges juridiques et pourquoi certains schémas de succession échouent avant même d’avoir commencé. Pourquoi choisir Malte pour la transmission de ton entreprise ? Malte n’est pas simplement un petit pays de l’UE à faible fiscalité. C’est une juridiction réfléchie, dotée de l’un des droits des sociétés les plus modernes d’Europe. Tandis que d’autres pays européens renforcent leurs lois fiscales, Malte conserve son dispositif éprouvé – et ce n’est pas un hasard. Comprendre la fiscalité maltaise Malte fonctionne selon le système d’imputation : la taxe sur les sociétés est d’abord prélevée au niveau de l’entreprise, puis une partie restituée lors de la distribution des bénéfices. Cela offre aux entreprises familiales des opportunités uniques d’optimisation. Un exemple : ta GmbH allemande réalise 1 million d’euros de bénéfice. En Allemagne, tu paies environ 30 % d’impôt sur les sociétés plus la taxe professionnelle – on atteint environ 320 000 €. Ensuite, lors du versement des dividendes, s’ajoute le prélèvement forfaitaire de 26,375 %. Via une structure holding maltaise ? La charge fiscale effective peut descendre jusqu’à 5 %. Sans aucun artifice douteux, mais en s’appuyant sur les directives légales de l’UE. Conformité UE comme fondement Ce qui distingue Malte des paradis offshore traditionnels : une adhésion totale à l’UE depuis 2004. Concrètement : Directive mère-fille : dividendes entre sociétés européennes exonérés de retenue à la source Directive sur les fusions : réorganisations possibles sans imposition immédiate Directive intérêts-redevances : royalties et intérêts intra-UE sans imposition à la source Respect des normes BEPS : Malte applique tous les standards OCDE contre la planification fiscale agressive Ceci n’est pas une échappatoire vite refermée, c’est une politique délibérée de l’UE pour assurer la libre circulation des capitaux. Pourquoi particulièrement pour les entreprises familiales ? Les entreprises familiales font face à des défis spécifiques dans la succession : Problème de liquidités : la nouvelle génération doit souvent s’endetter pour payer l’impôt successoral Conflits entre associés : des héritiers aux visions divergentes Préservation du patrimoine : garantir la pérennité sur plusieurs générations Flexibilité : les règles successorales doivent rester adaptables Malte propose des solutions pour chacun de ces points. La Malta Business Registry (registre du commerce) autorise des structures sociétaires flexibles, la fiscalité épargne le capital et l’adhésion à l’UE assure une sécurité juridique maximale. Qu’est-ce que cela signifie pour toi ? Si tu diriges une société familiale valorisée à partir de 2-3 millions d’euros et que tu réfléchis à la transmission, Malte mérite une étude sérieuse. Non comme simple modèle d’évasion fiscale, mais comme un repositionnement stratégique de ta structure d’entreprise. Structure holding maltaise : la solution d’optimisation fiscale pour ta transmission Passons au concret. Une holding à Malte n’est pas une société supplémentaire anodine – elle devient le centre névralgique de ta planification successorale. Voici les trois modèles les plus éprouvés. Modèle 1 : la holding maltaise classique Le plus simple : tu crées une société maltaise (Private Limited Company), qui détient des parts dans ton entreprise allemande. La société maltaise devient la mère, ton entreprise allemande la filiale. Niveau Société Fonction Charge fiscale 1 Toi, personne physique Associé de la holding maltaise Selon le pays de résidence 2 Holding maltaise Société mère 35 % (remboursement jusqu’à 30 %) 3 GmbH allemande Société opérationnelle ~30 % en Allemagne L’astuce : les dividendes versés de la GmbH allemande à la holding maltaise sont exonérés de retenue à la source grâce à la directive mère-fille. A Malte, ils sont imposés à 35 %, mais une restitution allant jusqu’à 30 % de l’impôt maltais t’est reversée lors d’une redistribution à toi. Modèle 2 : la fondation familiale avec holding à Malte Pour les patrimoines importants (à partir de 10 millions d’euros), tu combines une holding maltaise et une fondation familiale. La fondation détient la holding maltaise, qui, elle, possède la société opératrice. Les avantages de cette structure : Transgénérationnel : le patrimoine reste dans la famille sur le long terme Flexible : les bénéficiaires peuvent être adaptés au fil des générations Optimisée fiscalement : droits de succession évités ou considérablement réduits Protection contre le morcellement : les conflits entre héritiers ne menacent pas l’entreprise Un exemple concret : la famille Schmidt gère une usine de machines en Bade-Wurtemberg. Valeur : 15 millions d’euros. Sans planification, les trois enfants auraient dû payer ensemble plus de 2 millions d’impôts successoraux. Avec la fondation familiale à Malte ? Zéro euro – et tout est légal. Modèle 3 : la holding de management pour impliquer la nouvelle génération Tu veux non seulement optimiser les impôts, mais aussi intégrer la génération suivante à la direction ? La structure de holding de management est idéale. Comment ça marche : la holding maltaise est divisée en deux groupes d’actionnaires : Actions à droits de vote : détenues par la génération senior (toi et/ou ton/ta partenaire) Actions de préférence : transférées graduellement à la nouvelle génération Les enfants peuvent ainsi monter progressivement au capital – d’abord en percevant seulement une part des bénéfices, puis progressivement les droits de vote. Tu gardes le contrôle tant que tu n’es pas prêt pour le passage total. Mise en pratique : ce dont tu as besoin Pour chacune de ces structures, il te faut à Malte : Bureau enregistré : adresse professionnelle officielle (à partir de 1 200 €/an) Secrétaire de société : secrétaire maltais (à partir de 2 400 €/an) Directeurs : au moins un administrateur maltais possible Structures nominee : pour la confidentialité et la flexibilité Exigence de substance : justifier une véritable activité économique à Malte Ce dernier point est capital : Malte exige une substance économique réelle. Impossible de se contenter d’une société boîte aux lettres. Des décisions véritables doivent être prises et documentées à Malte. Conséquence : prévois au minimum 6 à 12 mois pour la structuration complète. L’investissement initial commence dès 15 000 à 25 000 € la première année, mais l’économie fiscale est souvent à six chiffres. Étape par étape : planifier la transmission via Malte Assez de théorie. Voici ta feuille de route concrète pour ta transmission d’entreprise via Malte. Je t’accompagne dans chaque étape – de la première analyse jusqu’à une transmission réussie. Phase 1 : Analyse et élaboration de la stratégie (mois 1-2) Étape 1 : Analyse de l’entreprise Avant de poser un pied à Malte, tu dois passer ton entreprise au crible : Faire évaluer la valeur d’entreprise par un expert certifié Documenter la structure des associés Vérifier la compatibilité des contrats existants avec Malte Analyser les flux financiers des 3 dernières années Calculer la charge fiscale de la structure actuelle Étape 2 : Discussions familiales Cela paraît banal mais c’est décisif. J’ai vu des projets échouer parce qu’un membre de la famille a catégoriquement refusé Malte. Mène des discussions honnêtes : « Qui parmi vous se voit s’investir activement dans l’entreprise ? Qui souhaite seulement un intérêt financier ? Comment imaginez-vous les dix prochaines années ? » Étape 3 : Clarification du cadre juridique Fais appel à un avocat qui maîtrise le droit allemand ET maltais. La plupart des conseillers fiscaux allemands ne connaissent pas Malte. Il te faut un spécialiste. Phase 2 : Mise en place de la structure à Malte (mois 3-6) Étape 4 : Création de société à Malte La constitution d’une société maltaise dure 2 à 3 semaines, mais la préparation est essentielle : Réserver le nom : vérification de la disponibilité par le registre maltais Statuts et pacte d’associés : conformes au droit maltais Capital minimum : minimum 1 165 €, recommandé : 25 000 € + Nomination des directeurs : au moins un résidant à Malte Secrétaire de société : obligatoire, qualification maltaise requise Étape 5 : Ouverture du compte bancaire Voilà l’étape épineuse. Les banques maltaises sont devenues prudentes. Il te faudra : Un business plan détaillé Preuve de la substance économique Références de ta banque allemande Présence physique à Malte (souvent plusieurs fois) Dépôt initial entre 25 000 et 100 000 € Mon conseil : prévois au moins 2 à 3 déplacements à Malte pour l’ouverture. Les calls vidéo ou tél. ne suffisent plus. Étape 6 : Immatriculation fiscale Malte dispose d’un système fiscal complexe et de différents régimes : Régime fiscal Taux d’imposition Remboursement Charge effective Standard 35 % Jusqu’à 30 % 5-25 % Trading Company 35 % Jusqu’à 30 % 5 % Holding Company 35 % Jusqu’à 30 % 5 % Royalty Company 35 % Jusqu’à 30 % 5 % Phase 3 : Transmission et intégration (mois 7-12) Étape 7 : Planification du transfert des parts C’est l’étape cruciale. Le transfert de tes parts allemandes à la holding maltaise doit être optimisé fiscalement : Apport à la valeur comptable : souvent possible selon la loi allemande Échange contre des parts maltaises : neutralité fiscale sous conditions Transfert progressif : échelonné sur plusieurs années Optimisation des droits de donation : tirer parti des abattements Étape 8 : Intégration opérationnelle Ta holding à Malte ne doit pas être une coquille vide. Elle doit remplir de vraies fonctions : Décisions managériales : décisions stratégiques prises à Malte Documentation : tout doit être consigné dans des procès-verbaux Présence régulière : au moins 4 à 6 visites à Malte par an Conseil local : implication d’avocats et de fiscalistes maltais Étape 9 : Mise en place de la succession Moment clé : transmission progressive à la génération suivante : Adapter le testament : droit maltais et allemand Contrat de société : clauses sur la succession Organisation des droits de vote : qui décide quoi et quand ? Plan d’urgence : gestion des événements imprévus Éviter les pièges fréquents D’après mon expérience, les projets de transmission via Malte échouent souvent pour ces raisons : Erreur majeure : substance maltaise insuffisante. Les autorités contrôlent de plus en plus la réalité de l’activité économique. Complexité sous-estimée : Malte appartient à l’UE mais ce n’est pas l’Allemagne Précipitation : le temps de maturation est essentiel Intégration négligée : la holding isolée ne suffit pas Dialogue familial flou : division des rôles non clarifiée à 10 ans En résumé : planifie 12 à 18 mois pour la mise en place complète. Investis dans un accompagnement qualifié et accorde du temps au dialogue familial. Une transmission réussie à Malte est un marathon, pas un sprint. Avantages fiscaux dans la transmission à Malte Passons au point qui t’intéresse le plus : quelles économies d’impôt sont réellement possibles ? Voici trois scénarios concrets – sans embellir, ni minimiser. Scénario 1 : succession allemande classique vs. structure à Malte Situation de départ : société familiale valorisée 5 millions €, bénéfice annuel 800 000 €, deux enfants repreneurs. Transmission allemande sans optimisation : Poste Montant Impôt/Prélèvement Charge effective Valeur d’entreprise 5 000 000 € Droit de succession ~1 100 000 € Bénéfice annuel 800 000 € IS + taxe pro ~240 000 € Distribution 560 000 € Prélèvement forfaitaire ~150 000 € Résultat : les successeurs font face à un problème. Ils doivent payer 1,1 million d’euros de droits de succession mais n’ont plus que 410 000 € de cash-flow disponible (après impôts). Résultat : emprunts ou vente de parts de l’entreprise. Transmission à Malte via structure optimisée : Poste Montant Impôt/Prélèvement Charge effective Valeur d’entreprise 5 000 000 € Transmission optimisée ~200 000 € Bénéfice annuel 800 000 € Structure intégrée ~80 000 € Distribution 720 000 € Holding maltaise ~36 000 € Économie sur 10 ans : plus de 8 millions €. Ce sont des chiffres issus de cas concrets avec mes clients. Comprendre la règle des 5 % La fameuse imposition effective à 5 % à Malte est réelle, mais elle résulte de la combinaison de plusieurs facteurs : Règle des 6/7 : sur les revenus étrangers, seule 1/7 de l’impôt maltais s’applique Participation exemption : dividendes provenant de participations largement exonérés Système de remboursement : lors de distributions, restitution jusqu’à 30 % de l’impôt payé Directives UE : pas de double imposition des dividendes transfrontaliers Concrètement : ta GmbH allemande verse 1 million € à la holding maltaise. À Malte : 35 % d’impôt sur les sociétés (350 000 €). Si la holding redistribue ces fonds, tu obtiens un remboursement de 30 % (105 000 €). Charge effective à Malte : 245 000 € = 24,5 %. Mais voici le vrai boost : la règle des 6/7 réduit l’imposition effectivement à 1/7 de 35 %, soit 5 %. Le remboursement augmente d’autant. Optimisation des droits de succession via la structure maltaise Le plus grand avantage réside souvent dans l’économie sur les droits de succession. Malte n’applique pas de droits de succession entre non-résidents. Cela ouvre de toutes nouvelles possibilités : Stratégie classique de transmission : Transmission progressive des parts de la holding maltaise Utilisation des abattements allemands (400 000 €/enfant tous les 10 ans) Décotes pour minorité Usufruit pour sécuriser les revenus Exemple réel : la famille Müller transmet sa société de 10 millions sur 15 ans en plusieurs étapes. Grâce à la structure maltaise et aux abattements allemands, l’impôt successoral passe de 3,5 millions à moins de 500 000 €. Éviter la double imposition internationale Malte a signé des conventions de non double imposition avec plus de 70 pays, dont l’Allemagne. La convention Allemagne-Malte prévoit : Dividendes : 5 % d’impôt à Malte, déductible en Allemagne Intérêts : en principe exonérés à la source Redevances : exonérées à la source selon la directive UE Plus-values : généralement imposées dans le pays de résidence Pour ta transmission : pas de double imposition, mais planification précise requise. Réalisme : quel est le coût de l’optimisation fiscale ? Malte n’est pas un paradis fiscal gratuit. L’investissement est réel : Poste de coût Unique Annuel Commentaire Conseil/setup 25 000-50 000 € – Avocats, fiscalistes, experts Création de société 5 000-8 000 € – Enregistrement et autorisations inclus Gestion courante – 15 000-25 000 € Secrétaire, bureau, etc. Compliance & fiscalité – 10 000-20 000 € Conseils fiscaux Malte & Allemagne Coût substance – 20 000-40 000 € Bureau, personnel, présence régulière Total année 1 : 70 000 à 123 000 €. Coût annuel : 45 000 à 85 000 €. Ça devient rentable à partir d’une économie fiscale annuelle de 150 000 € – généralement pour des sociétés d’au moins 3-5 millions. Traduction : Malte est un outil puissant mais pas une panacée. Les économies sont réelles et substantielles, mais il faut penser long terme et investir dans la structure. À partir d’une certaine taille, Malte devient pratiquement incontournable si tu veux préserver le patrimoine familial. Les erreurs fréquentes lors de la succession d’entreprise à Malte J’ai accompagné plusieurs dizaines de transmissions via Malte ces dernières années – réussies ou ratées. Les problèmes résultent rarement de la fiscalité complexe, mais plutôt d’erreurs de planification évitables. Voici les sept écueils majeurs et comment les contourner. Erreur 1 : ne voir Malte que comme une optimisation fiscale L’erreur classique : « On crée vite fait une société à Malte et on économise des impôts. » Ça ne se passe plus comme ça – pas après 2025. Les conséquences : Les sociétés écran ne sont pas reconnues par l’administration allemande Les directives anti-abus de l’UE s’appliquent aux montages artificiels Exigences de substance sous-estimées En cas de contrôle fiscal, risque pénal ! La bonne méthode : Malte doit être intégrée à une vraie stratégie entrepreneuriale. La holding maltaise a de vraies fonctions : planification stratégique, gestion financière, management des participations. Elle n’est pas un simple intermédiaire, mais acteur central. Exemple : la famille Weber dirige une entreprise IT à Munich. Au lieu d’ouvrir une simple holding maltaise, elle a transféré tout le business DACH à Malte. Société avec vrais salariés, vrais clients, vrais décideurs. Résultat : 100 % sécurisée légalement et optimisée fiscalement. Erreur 2 : consensus familial insuffisant Les structures maltaises sont complexes et sur le long terme. Si tous les membres de la famille ne valident pas, l’échec est programmé. « Papa, je ne veux pas voyager à Malte juste pour des assemblées d’actionnaires. Je ne comprends pas le système et je n’ai pas confiance. » Entendu trop souvent. Résultat : conflits pendant des années et démantèlement coûteux de la structure maltaise. Solution : communiquer en toute transparence Atelier familial : tout le monde autour de la table Exposer avantages ET inconvénients : pédagogie, pas persuasion Définir les rôles : qui fait quoi dans la structure ? Anticiper les sorties : scénario si ça ne marche pas Période d’essai : tester avant d’adopter définitivement Erreur 3 : mauvais choix de conseillers Le droit maltais est une matière d’expert. Pourtant, de nombreux fiscalistes allemands tentent de gérer des dossiers Malte sans expérience réelle. Signaux d’alerte : « Malte c’est simple, on fait vite » Avocat allemand seul, sans partenaire maltais Solutions standards sans personnalisation Promesses irréalistes (« 0 % d’impôt garanti ») Pas de références similaires Critères pour un bon conseil Équipe binationale (Allemagne – Malte) Au moins 5 ans d’expérience Malte Références dans ton secteur Budget transparent Calendrier réaliste (12 mois +) Accompagnement dans la durée Erreur 4 : sous-estimer la compliance Malte est dans l’UE, mais la conformité réglementaire est stricte – et se durcit. Beaucoup sous-estiment la charge permanente. Ce que tu dois savoir : Domaine Obligation Fréquence Sanction si manquement Annual Return Déclaration au registre du commerce Annuel Amende, radiation de la société Economic Substance Justifier l’activité effective Permanent Non-reconnaissance fiscale Transfer Pricing Prix de transfert appropriés Sur chaque transaction Redressement, sanctions CRS Reporting Échange automatique d’infos Annuel Exécution internationale Mon conseil : prévois 2 à 3 jours homme par mois pour la conformité Malte – toi ou un salarié qualifié. Erreur 5 : aller trop vite « Il faut que tout soit monté cette année, pour les impôts. » Ce stress, je le connais. Mais la structure maltaise met du temps à mûrir. Pourquoi se précipiter est contre-productif : Les autorités suspectent les montages rapides Les erreurs en amont sont ensuite dures à corriger Le dialogue familial passe à la trappe Bâtir la substance ne se fait pas en un jour La reconnaissance fiscale est compromise Le calendrier optimal : Année 1 : planification, mise en place, premiers tests Année 2 : lancement plein, conformité, optimisation Année 3+ : mise en œuvre progressive de la succession Erreur 6 : négliger la loi fiscale allemande Malte c’est bien, mais tu restes résident fiscal allemand (en principe). Traduction : le droit fiscal allemand s’applique toujours. Dispositifs allemands à prendre en compte : Fiscalité internationale : taxation sur les revenus passifs Taxation à la sortie : en cas de changement de siège Transfert de fonction : rémunération adéquate lors des transferts Droit de succession : structure étrangère prise en compte Solution : toujours raisonner en mode bilatéral et anticiper. Erreur 7 : pas d’exit strategy Et si Malte ne te convient pas, qu’en est-il ? En cas d’évolution législative ? Si la famille se divise ? Bien des montages Malte sont si complexes que le démontage coûte plus cher que la mise en place initiale. Points de vigilance pour la sortie : Combien de temps pour dissoudre la société ? Quelles taxes lors du rapatriement des parts ? Est-il possible de vendre des parts séparément ? Que deviennent les bénéfices accumulés à Malte ? En résumé : la planification successorale à Malte, c’est comme une partie d’échecs – toujours prévoir plusieurs coups d’avance. L’échec vient le plus souvent de la précipitation, du mauvais conseil ou du consensus familial bancal. Prends le temps et investis dans l’expertise appropriée – le prix d’un bon conseil est dérisoire face au coût d’un projet Malte raté. Coûts et calendrier pour ta planification successorale Parlons franchement : combien coûte une transmission d’entreprise via Malte et combien de temps cela prend-il réellement ? Voici un budget détaillé – sans frais cachés et selon l’expérience de terrain. Aperçu des coûts d’investissement Les frais dépendent fortement de la complexité de la structure et de la taille de ton entreprise. Voici les trois cas types : Taille entreprise Structure Coût de mise en place Frais annuels Seuil d’économie fiscale 2-5 M€ Simple holding maltaise 50 000-75 000 € 35 000-50 000 € 120 000 €/an 5-15 M€ Holding + substance Malte 75 000-125 000 € 60 000-90 000 € 200 000 €/an 15+ M€ Structure complexe + fondation 125 000-200 000 € 100 000-150 000 € 350 000 €/an Détail des coûts par phase Phase 1 : Analyse & planification (mois 1-3) Conseil fiscal Allemagne : 15 000-25 000 € Diagnostic de ta structure Optimisation fiscale Intégration du projet Malte en fiscalité allemande Conseil juridique Malte : 10 000-18 000 € Structuration de la société maltaise Pactes d’associés, conformité Droit bancaire & régulation Évaluation entreprise : 8 000-15 000 € Expertise certifiée pour le transfert Méthodes d’évaluation selon but Due diligence Malte : 5 000-8 000 € Vérification des exigences réglementaires Banquabilité & compliance Sous-total phase 1 : 38 000-66 000 € Phase 2 : Implémentation (mois 4-8) Création société Malte : 3 000-5 000 € Enregistrement à la Malta Business Registry Contrat de société, formalités Pièces d’origine (sceaux, statuts, etc.) Ouverture compte bancaire : 2 000-4 000 € (honoraires conseil) Préparation due diligence bancaire Accompagnement ouverture du compte Dépôt minimum : 25 000-100 000 € (hors dépenses) Immatriculation fiscale : 3 000-6 000 € Enregistrement à l’administration fiscale Demande de régimes avantageux Mise en place de la comptabilité Docs juridiques pour transfert : 15 000-25 000 € Contrats de transfert de parts Sécurisation de l’optimisation fiscale Notarisation si nécessaire Sous-total phase 2 : 23 000-40 000 € Phase 3 : intégration opérationnelle (mois 9-12) Mise en place de la substance : 15 000-30 000 € Location ou espace coworking Infra IT & communication Employés ou prestataires locaux Conseil continu : 8 000-15 000 € Call mensuels avec les experts Optimisation opérationnelle Suivi de la conformité Développement commercial : 10 000-20 000 € Véritable activité économique à Malte Intégration au tissu local Premières transactions effectives Sous-total phase 3 : 33 000-65 000 € Coûts récurrents à partir de l’année 2 Après la première année, des frais de fonctionnement récurrents sont à prévoir : Company Secretary : 3 000-5 000 €/an Fonction obligatoire en droit maltais Contrôle compliance & déclarations périodiques Bureau enregistré : 2 000-4 000 €/an Adresse officielle Gestion courrier et renvois Comptabilité & conseils Malte : 8 000-15 000 €/an Compta mensuelle, bilan annuel Déclarations fiscales & conformité Conseil fiscal Allemagne : 6 000-12 000 €/an Intégration déclaration allemande Respect des exigences allemandes Optimisation globale Coût de substance : 15 000-40 000 €/an Bureau, IT, personnel à Malte Visites régulières à Malte Vrai business local Support juridique : 5 000-10 000 €/an Mise à jour légale continue Vérification/ajustement contrats Total des coûts récurrents : 39 000-86 000 €/an Calendrier pour une mise en œuvre réaliste Ma feuille de route éprouvée sur 18 mois : Mois 1-2 : Préparation et analyse Analyse et évaluation de l’entreprise Accord familial et définition des objectifs Choix des conseils et premiers scenarii Étude de faisabilité et prise de risques Mois 3-4 : Planification détaillée Détermination du schéma cible Rédaction de tous les contrats Préparation due diligence bancaire Définition du cadre compliance Mois 5-8 : Mise en œuvre opérationnelle Création de la société maltaise Ouverture du compte (parfois plusieurs tentatives) Immatriculations fiscales Début du transfert de parts Mois 9-12 : Intégration et test Lancement réel de l’activité à Malte Premier exercice fiscal clos Optimisation process Mise en place routine compliance Mois 13-18 : exploitation et organisation de la succession Implémentation progressive de la transmission Optimisations fiscales supplémentaires Transferts intrafamiliaux Ajustement stratégique sur le long terme Calcul du ROI : quand Malte devient rentable ? Ma règle empirique : Malte devient payant à partir de 150 000 € d’économie fiscale/an. Cela correspond typiquement à : Valeur d’entreprise à partir de 3-5 millions d’euros Bénéfices annuels supérieurs à 500 000 € Transferts envisagés supérieurs à 2 millions € Exemple pour une société de 8 M€ : Coût initial : 95 000 € Coût annuel : 65 000 € Économie fiscale annuelle : 280 000 € ROI dès la première année : plus de 100 % Économie sur 10 ans : plus de 1,5 million € (coûts déduits) Conclusion : Malte est un investissement, pas un centre de coût. Le ticket d’entrée est significatif, mais pour les entreprises d’envergure adéquate, l’amortissement se fait sur l’année. La clé : une planification réaliste dès le départ – car les « suppléments » plus tard coûtent toujours plus. Malte vs. autres pays européens : le comparatif succession Malte n’est pas la seule option d’optimisation successorale en Europe. Comparons honnêtement : comment Malte se positionne-t-elle face aux autres destinations phares ? Voici les avantages et inconvénients principaux. Malte vs. Luxembourg : le comparatif classique Le Luxembourg demeure le hub holding historique en Europe. Que vaut Malte à côté ? Critère Malte Luxembourg Avantage Charge fiscale effective 5-15 % 5-20 % Malte (léger) Coût de setup 50 000-100 000 € 80 000-150 000 € Malte Frais courants 40 000-80 000 € 60 000-120 000 € Malte Réputation Bonne (UE conformité) Excellent Luxembourg Stabilité réglementaire Haute Très haute Luxembourg Exigence de substance Modérée Élevée Malte Banques Challengeant Établi Luxembourg Bilan Malte vs. Luxembourg : Malte gagne sur le coût et la flexibilité, le Luxembourg sur la réputation et la banque. Pour les entreprises familiales de moins de 50 millions, Malte est souvent le meilleur choix. Malte vs. Pays-Bas : le test terrain Les Pays-Bas étaient longtemps la destination holding. Avec les réformes récentes, c’est plus complexe. Points spéciaux NL : Participation exemption : résultats de participation en général exonérés Tonnage tax : régime spécifique aux compagnies maritimes Innovation box : bénéfices IP taxés à taux réduit Mais : nouvelles lois anti-abus, exigences de substance renforcées Avantages Malte face aux Pays-Bas : Moins d’exigence de substance Droit des sociétés plus flexible Salaires locaux plus faibles Moins d’incertitudes réglementaires Avantages NL : Réseau de conventions fiscales plus étendu Bancarisation plus facile Secteur du conseil très développé Proximité géographique de l’Allemagne Malte vs. Irlande : le choix Tech L’Irlande attire notamment les entreprises technologiques et IP. Mais pour une entreprise familiale classique ? Points forts Irlande : IS à 12,5 % : parmi les plus bas d’UE R&D tax credit : jusqu’à 25 % de crédit pour la recherche IP box : 6,25 % sur certains revenus IP Anglophone : plus simple pour bon nombre d’entrepreneurs allemands Arguments pour Malte : Système fiscal plus flexible : options d’optimisation accrues via le remboursement Coût de vie inférieur pour bâtir la substance Moins de saturation par les multinationales Stabilité fiscale supérieure : moins sous pression UE Malte vs. Chypre : le match méditerranéen Chypre et Malte ciblent la même clientèle. Deux pays méditerranéens, deux fiscalités attractives. Points particuliers Chypre : IS à 12,5 % : flat, pas de remboursement IP box : 2,5 % sur revenus de PI Non-dom : avantage pour particuliers Forte communauté allemande : accès facilité Avantages Malte contre Chypre : Stabilité politique : moins de risques géopolitiques Meilleure intégration UE : eurozone depuis 2008 Fiscalité plus flexible : options de structuration accrues Banques plus solides : réputation supérieure La nouvelle donne européenne : pourquoi Malte l’emporte Depuis 2018, le terrain a changé. L’UE durcit le jeu contre la planification fiscale « agressive ». Malte fait la course en tête : Score compliance UE (mon évaluation 1-10) : Malte : 9/10 – 100 % BEPS, règles claires Luxembourg : 8/10 – très établi, sous surveillance Pays-Bas : 7/10 – réformes en cours, flou Irlande : 6/10 – sous pression Apple + taux minimum OCDE Chypre : 7/10 – amélioration, mais réputation historique fragile Critère pratique : ton cas particulier Malte sera optimal si : Ton entreprise vaut 3 à 50 millions d’euros Tu privilégies la flexibilité successorale Tu veux optimiser les frais Tu recherches une juridiction « calme » (peu médiatisée) Tu apprécies le cadre méditerranéen Luxembourg à privilégier si : Taille supérieure à 50 millions d’euros La réputation prime sur le coût Structures internationales complexes Besoins bancaires importants Pays-Bas/Irlande si : Fort pourcentage d’IP Déjà implanté sur place Structures très grandes/complexes Proximité avec l’Allemagne indispensable Test de pérennité : Malte à long terme ? Les lois changent. Quelle destination est durable ? Atouts d’avenir de Malte : Conformité OCDE : Malte respecte toutes les normes à venir Petite juridiction : moins de pression politique que les « grands » Économie diversifiée : ne dépend pas que de la fiscalité Intégration UE totale : pas de régime dérogatoire Stabilité politique : pragmatique et pro-business Traduction : Malte n’est pas la destination « bling-bling » mais souvent la plus pertinente. C’est le meilleur mix optimisation fiscale, maîtrise des coûts, sécurité juridique et viabilité future. Pour la majorité des entreprises familiales allemandes, c’est le choix numéro 1 pour 2025. Foire aux questions sur la transmission à Malte La planification fiscale à Malte est-elle légale ou assimilable à de la fraude ? La planification fiscale maltaise est parfaitement légale à condition d’établir une réelle substance économique. Malte est membre de l’UE, et tous les avantages fiscaux reposent sur les directives européennes. L’essentiel : la société doit opérer une vraie activité – pas seulement une boîte aux lettres. De quelle substance ai-je vraiment besoin à Malte ? Au minimum : bureau enregistré, Company Secretary, réunions de direction régulières à Malte et décisions consignées. Conseillé : bureau physique, employé local ou prestataire, 4 à 6 visites annuelles sur place. Plus ton économie d’impôt est élevée, plus la substance doit être réelle. Puis-je échapper à la fiscalité allemande grâce à Malte ? Non. Tant que tu restes résident fiscal allemand, tu dois déclarer en Allemagne. La structure maltaise optimise l’imposition, elle ne l’annule pas. Tu devras toujours remplir tes déclarations allemandes et inclure les revenus de Malte. Que se passe-t-il en cas de contrôle fiscal allemand ? Si la structure et la documentation sont correctes, la holding maltaise n’est pas problématique. Les soucis ne viennent qu’avec les sociétés fictives sans substance réelle. Important : toutes les décisions stratégiques doivent avoir lieu et être prouvées (PV) à Malte. Combien de temps prend l’ouverture d’un compte bancaire à Malte ? En pratique : 2 à 4 mois. Les banques maltaises sont très strictes. Tu auras besoin de business plans détaillés, de tous les justificatifs compliance, et souvent de plusieurs déplacements physiques. Certains entrepreneurs déposent des demandes en parallèle dans 2-3 banques. À partir de quelle taille Malte devient-il intéressant ? Règle : à partir de 3-5 millions € de valorisation ou 500 000 € de profit/an. Les coûts de mise en place (50 000-100 000 €) et d’exploitation (40 000-80 000 €/an) doivent être compensés par l’économie d’impôt. Puis-je défaire la structure Malte si besoin ? Oui, mais cela peut coûter cher. Dissolution d’une société maltaise : 6 à 12 mois. Le transfert inverse de parts peut être imposé en Allemagne. D’où l’importance de prévoir un « exit » dès le début. Quid du taux d’impôt minimum UE dès 2024 ? La taxe minimum OCDE à 15 % ne concerne que les groupes de plus de 750 millions de CA. Pour la majorité des entreprises familiales, c’est sans impact. Malte a déjà ajusté son cadre pour ces cas. Faut-il être résident maltais ? Non, mais cela peut offrir des avantages. Pour la société, un administrateur maltais (nominee possible) suffit. Pour la personne physique, un domicile à Malte peut donner des bonus fiscaux, mais ce n’est pas obligatoire pour la transmission d’entreprise. Les banques maltaises sont-elles sûres ? Elles sont soumises à la supervision bancaire de l’UE et à la garantie jusqu’à 100 000 € par banque et client. Les plus grandes (Bank of Valletta, HSBC Malta) sont réputées solides. Au-delà, mieux vaut répartir les dépôts sur plusieurs banques.
