Table des matières Pourquoi les sociétés maltaises sont soudainement sous le feu des projecteurs Comprendre les règles CFC : Quest-ce que l’imposition sur les revenus à inclure ? Malte sous surveillance : pourquoi les autorités fiscales surveillent de près Substance à Malte : ces exigences que tu dois remplir Risques concrets : là où cela peut coûter cher Éviter l’imposition sur les revenus à inclure : stratégies éprouvées Checklist : comment contrôler ta structure maltaise Questions fréquentes sur la fiscalité CFC Imagine : il y a trois ans, tu as fondé ta société à Malte avec fierté. La règle des 5 % semblait alléchante, lappartenance à lUE était rassurante, et ton conseiller fiscal avait tout parfaitement calculé. Puis, soudain, une lettre du fisc allemand atterrit dans ta boîte aux lettres : Imposition sur les revenus à inclure, écrit en grosses lettres. Minute… Quoi donc ? Bienvenue dans la réalité de l’optimisation fiscale internationale en 2025. L’époque où une société maltaise garantissait automatiquement des avantages fiscaux est révolue. Les autorités fiscales allemandes examinent désormais de près si ta société maltaise mène réellement une activité économique ou se limite à une boîte aux lettres élégante. Dans cet article, je t’explique ce que sont les règles CFC (Controlled Foreign Company Rules), pourquoi Malte est particulièrement surveillée et – surtout – comment structurer ton activité pour éviter l’imposition sur les revenus à inclure. Car une chose est certaine : l’ignorance n’exonère pas des rappels d’impôts. Comprendre les règles CFC : Quest-ce que l’imposition sur les revenus à inclure ? Avant d’entrer dans le détail du cas maltais, clarifions le principe de base. L’imposition sur les revenus à inclure (ou règles CFC) est l’outil juridique que l’Allemagne utilise pour empêcher qu’on crée simplement une société dans un pays à faible fiscalité afin d’y “parquer” ses profits. Le principe de base : quand la filiale devient la mère La logique est assez simple : Si, en tant que résident fiscal allemand, tu détiens plus de 50 % d’une société étrangère, et que cette société génère principalement des revenus passifs (intérêts, royalties, dividendes), alors le fisc allemand considère que tu as perçu ces revenus directement. Un exemple concret : ta société maltaise détient des biens immobiliers et reçoit 100 000 € de loyers. Normalement, à Malte, tu paierais seulement 5 % d’impôt (5 000 €). Mais le fisc allemand dit : “Stop ! Ces 100 000 € sont ajoutés à ton revenu imposable en Allemagne.” Résultat : tu dois payer l’impôt allemand sur la totalité du montant. Quand l’imposition sur les revenus à inclure s’applique-t-elle ? Selon le §8 de l’AStG (loi fiscale allemande sur la fiscalité internationale), trois conditions doivent être réunies : Condition de participation : tu détiens directement ou indirectement plus de 50 % de la société étrangère Faible imposition : La société étrangère supporte une charge fiscale inférieure à 25 % Revenus passifs : Elle génère principalement des revenus passifs (intérêts, loyers, royalties) Si ces trois éléments sont réunis, cela devient problématique. Et c’est là que Malte intervient : avec son système de remboursement d’impôts, la charge fiscale effective est souvent en dessous de 25 % – parfois même à 5 %. La preuve de substance comme bouée de sauvetage Bonne nouvelle : tu peux échapper à l’imposition sur les revenus à inclure si tu prouve que ta société maltaise exerce une véritable activité économique. C’est ce qu’on appelle la “preuve de substance” ou “substance requirement”. Concrètement, ta société maltaise doit démontrer qu’elle n’est pas qu’une boîte aux lettres mais qu’elle mène réellement une activité économique : employés propres, bureaux propres, prises de décisions autonomes. Malte sous surveillance : pourquoi les autorités fiscales surveillent de près Au fil des années, Malte s’est forgé la réputation du “Singapour de l’UE”. Son système de remboursement de l’impôt sur les sociétés séduit, mais c’est précisément ce qui éveille la suspicion des autorités fiscales allemandes. Le système maltais de remboursement dimpôts expliqué À Malte, la fiscalité fonctionne différemment qu’en Allemagne. Chaque société paie d’abord 35 % d’impôt sur les sociétés. Classique. Mais la subtilité arrive ensuite : lors de la distribution de dividendes, la société peut récupérer entre 6/7 et 5/7 des impôts versés, selon la nature du revenu. Exemple de calcul : 100 000 € de bénéfice Impôt sur les sociétés : 35 000 € (35 %) Distribution : 65 000 € Remboursement d’impôt : 30 000 € (6/7 de 35 000 €) Charge fiscale effective : 5 000 € (5 %) Ça semble exceptionnel, mais c’est précisément pour ça que le fisc allemand s’en inquiète. Une charge fiscale effective à 5 %, c’est bien en dessous du seuil de 25 % qui déclenche les règles CFC. Pourquoi Malte est-elle particulièrement surveillée ? Les autorités allemandes constatent que Malte, malgré son appartenance à l’UE, reste souvent utilisée comme paradis fiscal. Elles sont particulièrement attentives : Structures de holding : sociétés maltaises qui gèrent seulement des participations IP boxes : revenus de licences issus de la propriété intellectuelle Holdings immobilières : sociétés détenant uniquement des biens immobiliers Sociétés de négoce sans personnel : sociétés commerciales sans employés propres Conseil pratique : Je connais un entrepreneur qui a transféré ses droits de licence logicielle à sa société maltaise. Sur le papier, tout semblait légal. Mais la société n’avait ni développeurs, ni serveurs à Malte, pas même de bureaux. Le fisc a considéré l’ensemble comme un abus de construction juridique. La nouvelle directive européenne ATAD et ses conséquences Depuis 2019, les règles CFC sont renforcées en Europe via la directive anti-évasion fiscale (ATAD). Malte a dû la transposer dans son droit national, ce qui a accru la surveillance des participations étrangères. Le changement clé : Malte contrôle désormais activement si les sociétés étrangères (comme ta société allemande) déclarent correctement leurs participations maltaises. L’échange d’informations entre autorités fiscales est devenu automatique. Substance à Malte : ces exigences que tu dois remplir La preuve de substance est ta police d’assurance contre l’imposition sur les revenus à inclure. Mais “substance”, ça veut dire quoi, concrètement ? Voici les critères essentiels du fisc allemand. Personnel : Plus qu’un simple directeur Le plus important : ta société maltaise doit avoir son propre personnel qualifié. Un directeur-nominee ne suffit pas. Les salariés doivent : Travailler à temps plein ou, à défaut, au moins 20h/semaine Avoir les qualifications requises pour leur poste Prendre des décisions autonomes Être basés à Malte (ou y travailler régulièrement) Règle générale : un employé qualifié à temps plein par tranche de 500 000 € de chiffre d’affaires annuel. Plus si l’activité est complexe. Bureaux : Plus quune simple boîte aux lettres La société doit disposer de véritables bureaux à Malte. Ce qui signifie : Exigence Minimum requis Recommandation Surface de bureau Au moins 20 m² 50 m² ou plus Équipement Postes de travail, matériel informatique Équipement complet de bureau Durée du bail Au moins 12 mois 3 ans ou plus pour la stabilité Utilisation Activité régulière Utilisé quotidiennement Point clef : pas de partage de bureaux avec d’autres sociétés ayant le même bénéficiaire économique effectif, sous peine d’apparence de fausse activité. Activité propre : le cœur de la substance C’est le point crucial : ta société maltaise doit exercer une activité indépendante et économiquement justifiée. Les principaux critères : Décisions propres : la gestion à Malte décide seule des contrats, investissements et stratégies Contrôle opérationnel : les opérations quotidiennes sont dirigées depuis Malte Assomption de risques : la société supporte de vrais risques entrepreneuriaux Création de valeur : de la valeur est effectivement créée à Malte, pas seulement gérée Documentation : une preuve sans faille Sans documentation solide, toute substance reste vaine. Il te faut : Baux des locaux Contrats de travail des employés maltais Procès-verbaux des réunions des dirigeants et associés Justificatifs de dépenses opérationnelles (loyer, salaires, IT, etc.) Correspondance professionnelle depuis les adresses e-mail maltaises Relevés bancaires des comptes professionnels à Malte Conseil d’expert : tiens un carnet de bord de la substance. Note régulièrement quelles affaires sont traitées depuis Malte, quelles décisions y sont prises et qui fait quoi. Calcul coût-bénéfice Un exemple réaliste des coûts d’une vraie société maltaise : Directeur général (temps plein) : 40 000 – 60 000 €/an Employé administratif : 25 000 – 35 000 €/an Bureaux (50 m²) : 12 000 – 20 000 €/an Équipement et IT : 5 000 – 10 000 €/an Conformité et conseil : 10 000 – 15 000 €/an Coût total : 90 000 – 140 000 € par an Conclusion : une structure maltaise n’a de sens économique qu’à partir d’un certain chiffre d’affaires. Règle d’or : minimum 500 000 € de chiffre d’affaires, idéalement 1 million ou plus. Risques concrets : là où cela peut coûter cher Ici, on passe aux choses sérieuses. Je te présente les erreurs classiques menant à une imposition sur les revenus à inclure particulièrement douloureuse. Car si le fisc agit, l’addition risque d’être salée. Risque 1 : Le piège de la boîte aux lettres Le classique : tu crées une société maltaise, mais tu utilises un service nominee standard sans substance réelle. Les affaires continuent d’être gérées depuis l’Allemagne, seules les factures passent par Malte. Signaux d’alerte pour le fisc : Directeur nominee sans véritables pouvoirs Toutes les décisions importantes émanent d’Allemagne Pas d’employés propres à Malte Bureaux partagés avec d’autres sociétés Comptes bancaires principalement gérés depuis l’Allemagne Un cas réel : un entrepreneur IT allemand transfère ses licences logicielles à Malte. Problème : le “directeur” maltais est un avocat qui gère 20 sociétés différentes. Le logiciel était toujours développé, hébergé et commercialisé en Allemagne. Le fisc a soumis trois ans de revenus de licences (plus de 800 000 €) à l’impôt allemand. Rappel + intérêts : 280 000 €. Risque 2 : Le piège de la holding Beaucoup pensent qu’une pure société holding n’est pas problématique, puisqu’elle se “contente” de détenir des participations. Mauvaise idée ! Les holdings sont particulièrement risquées, car elles ne génèrent que des revenus passifs (dividendes). Particulièrement risqué : La holding ne détient qu’une seule participation La gestion opérationnelle se fait depuis l’Allemagne Pas de décisions d’investissement à Malte Pas de gestion de trésorerie propre Risque 3 : Le piège de la “IP box” Malte propose des solutions attractives pour la propriété intellectuelle (brevets, licences, savoir-faire). Attention : justement là, les autorités allemandes se montrent très pointilleuses. Points critiques : La propriété intellectuelle n’a pas été développée à Malte Pas d’activités de R&D sur place Revenus de licences sans création de valeur correspondante Prix de transfert non conformes au marché Conséquences financières d’une imposition sur les revenus à inclure Si le fisc intervient, la facture peut être lourde. Exemple concret : Exemple : 200 000 € de bénéfice maltais Sans imposition sur les revenus à inclure Avec imposition sur les revenus à inclure Impôt Malte (5 %) 10 000 € 10 000 € Impôt sur le revenu Allemagne (42 %) 0 € 84 000 € Déduction impôt Malte 0 € -10 000 € Intérêts de retard (6 %/an) 0 € 15 000 € (3 ans) Total 10 000 € 99 000 € À cela s’ajoutent : Frais de conseil pour se défendre Temps perdu en contrôle fiscal Pénalités potentielles en cas de négligence grave Atteinte à la réputation Prescription et délai de reprise Autre mauvaise surprise : le délai de reprise pour l’imposition sur les revenus à inclure est de 10 ans ! Donc le fisc peut agir rétroactivement sur 10 ans. Pour les déclarations classiques, c’est seulement 4 ans. Pourquoi 10 ans ? Parce que l’imposition sur les revenus à inclure fait l’objet d’avis de rectification séparés, soumis au délai allongé. Éviter l’imposition sur les revenus à inclure : stratégies éprouvées Assez d’histoires d’horreur ! Voici comment structurer efficacement ta présence à Malte – en toute sécurité fiscale. Stratégie 1 : Prévoir la substance dès le début Conseil clé : prépare la substance dès le premier jour. Beaucoup commettent l’erreur de démarrer avec une structure boîte aux lettres et de “rajouter la substance” plus tard. C’est voué à l’échec. Mon plan en 4 étapes pour une vraie substance : Définir le modèle d’affaires : À quoi sert exactement ta société à Malte ? “Rediriger” de simples factures ne suffit pas. Planifier le recrutement : De quels profils as-tu besoin ? Où trouver de bons collaborateurs sur place ? Construire l’infrastructure : Bureau, IT, process à professionnaliser. Mettre en place la documentation : Être irréprochable dès le départ. Stratégie 2 : Choisir le bon modèle d’affaires Tous les modèles commerciaux ne sont pas adaptés à Malte. Voici mon avis : Modèle d’affaires Effort substantiel requis Niveau de risque Recommandation E-commerce Moyen Faible ✅ Bien adapté Développement logiciel Élevé Faible ✅ Très adapté Conseil Moyen Moyen ⚠️ À considérer au cas par cas Simple holding de licences Très élevé Élevé ❌ Non recommandé Holding immobilière Élevé Élevé ❌ Très risqué Stratégie 3 : Bien appliquer les prix de transfert Si ta société allemande et ta société maltaise travaillent ensemble, attention aux prix de transfert : toutes les transactions doivent s’effectuer à des prix de marché. Erreurs fréquentes en prix de transfert : Frais de gestion trop élevés de Malte vers l’Allemagne Revenus de licences sous-évalués Marges irréalistes sur les ventes de marchandises Absence de documentation sur la fixation des prix Mon conseil : fais réaliser une documentation de prix de transfert dès le départ. Cela coûte 5 000 à 10 000 €, mais peut t’en faire économiser des centaines de milliers plus tard. Stratégie 4 : Éviter l’erreur “digital nomad” Beaucoup de nomades digitaux croient qu’ils peuvent gérer leur société maltaise de n’importe où. Faux ! Pour la substance, les décisions clés doivent être prises à Malte. Solution pratique : si tu voyages beaucoup, nomme un directeur général compétent à Malte. Mais il doit vraiment avoir le pouvoir de décider, pas seulement exécuter tes ordres. Stratégie 5 : Mettre en place un système de compliance Une structure maltaise sérieuse doit disposer d’un système de conformité professionnel. À inclure : Reportings mensuels : Activités et substance Auto-contrôle trimestriel : Respect des critères de substance Audit externe annuel : Contrôle par expert-comptable ou avocat Documentation continue : Tracer toutes les activités substantielles Stratégie 6 : Préparer un plan B Même la meilleure structure maltaise peut échouer – changement de lois, difficultés économiques ou imprévus. Prévoyez un plan B. Alternatives possibles : Transfert vers l’Irlande ou les Pays-Bas Transformation en SA allemande Liquidation et nouveau départ Vente de l’activité Le plan B doit être préparé fiscalement et juridiquement avant d’en avoir besoin. Checklist : comment contrôler ta structure maltaise Place au test de réalité. Avec cette checklist, vérifie si ta société maltaise résisterait à un contrôle fiscal allemand. Sois honnête, il s’agit de ton argent. Substance : les critères essentiels Auto-test : réponds honnêtement OUI ou NON à chaque question. Moins de 15 “oui” sur 20 = alerte. Critère Oui Non Pondération Directeur propre à Malte (min. 30h/semaine) □ □ Essentiel Employés qualifiés supplémentaires □ □ Important Bureaux propres (min. 20 m²) □ □ Essentiel Bureau utilisé quotidiennement □ □ Important Décisions indépendantes prises à Malte □ □ Essentiel Comptes bancaires propres à Malte □ □ Important Infrastructure IT distincte □ □ Moyen Adresses e-mail propres (@malta-domain) □ □ Moyen Réunions du board régulières à Malte □ □ Important Procès-verbaux tenus à Malte □ □ Moyen Création de valeur réelle à Malte □ □ Essentiel Prix de transfert documentés □ □ Important Le directeur a de vrais pouvoirs de décision □ □ Essentiel Risques entrepreneuriaux assumés à Malte □ □ Essentiel Clients suivis depuis Malte □ □ Important Contrats négociés depuis Malte □ □ Important Système de conformité en place □ □ Moyen Conseil externe à Malte □ □ Moyen Documentation irréprochable □ □ Important Logique économique de la structure □ □ Essentiel Signaux d’alerte : quand agir Ces signaux doivent déclencher l’alarme : Rouge (action immédiate) : Directeur nominee sans réel pouvoir Aucun employé à Malte Affaires gérées exclusivement depuis l’Allemagne Pas de bureaux propres Jaune (surveiller de près) : Salariés seulement à temps partiel Bureaux partagés Peu de valeur ajoutée réelle à Malte Dépendance élevée envers la société allemande Plan d’action : quoi faire en cas de résultat critique ? Si ta structure ne passe pas le test, voici ton plan : Mesures immédiates (0–30 jours) : Consulter un fiscaliste spécialisé à Malte Faire réaliser un audit de risque Compiler la documentation de l’activité existante Mesures à moyen terme (1–6 mois) : Planifier et mettre en place la substance Recruter du personnel Louer et aménager des bureaux Établir les process et la conformité Long terme (6–12 mois) : Mettre en place une preuve de substance complète Examiner des alternatives de structure Élaborer un plan B Analyse coût/bénéfice : quand Malte reste-t-elle attractive ? Enfin, la question clé : ta structure maltaise est-elle encore rentable ? Chiffre d’affairesannuel Coût de la substance Gain fiscal Bénéfice net Recommandation 200 000 € 120 000 € 60 000 € -60 000 € ❌ Non rentable 500 000 € 120 000 € 150 000 € +30 000 € ⚠️ Limite 1 000 000 € 140 000 € 300 000 € +160 000 € ✅ Rentable 2 000 000 € 160 000 € 600 000 € +440 000 € ✅ Très rentable Règle générale : en dessous de 500 000 € de chiffre d’affaires annuel, une structure maltaise vraiment substantielle ne vaut généralement pas le coup. Entre 500 000 et 1 million, analyse détaillée au cas par cas. Au-delà d’1 million, Malte peut être très avantageux – si la substance est au rendez-vous. Questions fréquentes sur la fiscalité CFC Puis-je échapper à l’imposition sur les revenus à inclure via une holding ? Non, au contraire. Les holdings sont particulièrement exposées car elles produisent surtout des revenus passifs. Ajouter un niveau supplémentaire complique seulement la structure, sans résoudre le problème de fond. Suffit-il de détenir moins de 50 % en son nom propre ? Attention ! La loi mentionne “participation directe ou indirecte”. Les 50 % peuvent être atteints via proches, fiducies ou montages. Le fisc analyse la réalité économique, pas seulement la légalité formelle. À quelle fréquence dois-je me rendre à Malte moi-même ? Pas de règle absolue, mais il est conseillé d’y être régulièrement – au moins une fois par trimestre, pour plusieurs jours. L’essentiel est que les décisions opérationnelles soient prises par tes collaborateurs maltais, pas depuis l’Allemagne. Que se passe-t-il si Malte modifie sa fiscalité ? C’est un risque réel. Malte subit la pression de l’UE pour restreindre ses avantages fiscaux. D’où l’importance d’avoir un plan B. La plupart des structures professionnelles prévoient déjà des alternatives (Irlande, Pays-Bas, etc.). Puis-je “réparer” a posteriori une ancienne structure boîte aux lettres ? Théoriquement oui, mais c’est très difficile en pratique. Le fisc vérifiera l’historique complet. S’il n’y a jamais eu de substance pendant des années, difficile de justifier une activité réelle soudaine. Mieux vaut bien faire les choses dès le départ. Comment trouver des employés qualifiés à Malte ? Malte dispose d’un marché du travail qualifié, anglophone, notamment en finance, IT, jeux. Recrutement via des chasseurs locaux ou plateformes comme JobsPlus Malta. Compte 6 à 12 semaines pour le recrutement. Combien coûte réellement une structure maltaise conforme ? Pour une vraie structure, il faut compter au moins 100 000 – 150 000 € par an (personnel, bureau, conformité), plus 20 000 – 50 000 € de frais de mise en place. En deçà, la sécurité juridique n’est pas garantie. Dois-je payer des impôts maltais sur mes revenus allemands ? Si tu deviens résident fiscal à Malte, oui. Malte impose alors tes revenus mondiaux, ce qui peut annuler tout avantage fiscal. Il est donc préférable de conserver ta résidence fiscale allemande et de ne déplacer que la société à Malte. Comment reconnaître de bons conseillers à Malte ? Privilégie les cabinets d’avocats locaux ou les Big4 ayant un bureau à Malte. Évite les prestataires qui promettent “une optimisation fiscale garantie” ou négligent les exigences de substance. Un vrai conseiller expose les risques et détaille les investissements nécessaires de façon transparente. Que se passe-t-il lors d’un contrôle fiscal en Allemagne ? Le fisc allemand examinera en détail ta structure maltaise. Tu dois pouvoir présenter toutes les preuves de substance : contrats de travail, baux, procès-verbaux, justificatifs de dépenses. Sans documentation irréprochable, l’addition est salée. L’audit peut durer entre 1 et 2 ans.
