Impôt minimum international à partir de 2025 : ce qui change pour les structures à Malte

Imagine-toi chez ton conseiller fiscal à La Valette : tu te félicites de ta structure maltaise astucieuse et soudain, le mot « impôt minimum » tombe sur la table. Depuis que je vis ici, j’ai assisté à cette scène chez au moins dix connaissances. L’impôt minimum international à partir de 2025 – officiellement « Global Minimum Tax » ou « Pillar Two » – bouleverse pas mal d’idées reçues sur les avantages fiscaux à Malte.

Pas de panique mais inutile de faire l’autruche : je t’explique aujourd’hui ce qui change vraiment, quelles structures maltaises sont impactées et surtout quelles sont les actions concrètes à mettre en place. Une certitude : une planification anticipée permet encore d’optimiser légalement ta fiscalité en 2025.

Qu’est-ce que l’impôt minimum international ?

L’impôt minimum international n’est pas une invention maltaise mais provient de l’OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques). Le principe : chaque groupe multinational doit payer au moins 15 % d’impôts dans le monde – peu importe où ses bénéfices sont « logés ».

Les règles fondamentales du Global Minimum Tax

Le système agit comme un filet de sécurité. Par exemple, si ta société maltaise ne paie que 5 % d’impôt, le pays d’origine de la société mère peut réclamer les 10 % manquants pour atteindre le seuil de 15 %. L’OCDE appelle cela la « Income Inclusion Rule » (IIR) – en français : règle d’inclusion du revenu.

Sont concernés tous les groupes multinationaux dont le chiffre d’affaires consolidé annuel est d’au moins 750 millions d’euros. Cela évoque les grands groupes, mais de nombreuses structures de taille moyenne sont également touchées – en particulier lorsque plusieurs sociétés situées dans différents pays sont impliquées.

La spécificité de Malte

Malte a longtemps bénéficié de son système de remboursement fiscal : les actionnaires étrangers pouvaient récupérer 6/7 des impôts sur les sociétés déjà versés, réduisant la charge effective à environ 5 %. Ce sont précisément ces mécanismes qui sont dans le viseur des nouvelles règles.

À retenir : l’impôt minimum n’a pas vocation à détruire le système fiscal maltais, mais à limiter les pratiques d’optimisation fiscale agressive.

Quelles structures maltaises sont concernées ?

Toute société maltaise n’est pas concernée d’office. Avec mon expert-comptable, nous avons établi une check-list : voici les points essentiels.

Structures à risque

• Holdings internationales : Sociétés maltaises détenant des participations dans dautres pays de l’UE
• Structures IP : Sociétés percevant des redevances pour des droits de propriété intellectuelle
• Sociétés de gestion : Sociétés maltaises fournissant des services aux sociétés sœurs
• Trading : Sociétés menant des activités commerciales et utilisant le système de remboursement

Structures moins ciblées

• Pures sociétés locales : Sociétés maltaises sans enchevêtrements internationaux
• Entreprises avec réelle substance : Sociétés avec une activité réelle et des salariés à Malte
• Petits groupes : Structures dont le chiffre d’affaires consolidé reste sous le seuil de 750 millions d’euros

Un exemple parmi mes connaissances : Marco, entrepreneur e-commerce italien, avait structuré sa holding maltaise pour recevoir des dividendes d’Allemagne et d’Italie. Sa structure est bel et bien concernée, car le chiffre d’affaires du groupe dépasse le seuil réglementaire.

Le test de substance devient crucial

Malte renforce ses exigences de substance à partir de 2025. Concrètement, ta société doit prouver qu’elle mène de véritables activités économiques sur l’île. Les structures-boîtes aux lettres auront la vie dure.

Conséquences concrètes pour ta planification fiscale

Entrons dans le concret. Que va-t-il vraiment changer si tu utilises une structure maltaise ?

Calculer la nouvelle charge fiscale

Les calculs sont très simples. Supposons : ta société maltaise paie actuellement 5 % d’impôt sur un bénéfice de 100 000 euros, soit 5 000 €. Dès 2025, il faudra atteindre 15 %, soit 15 000 €. La différence de 10 000 € pourra être prélevée soit par Malte soit par le pays de la société mère.

Malte a déjà annoncé l’introduction d’un « Qualified Domestic Minimum Top-up Tax » (QDMTT). Résultat : Malte veut percevoir elle-même ce complément d’impôt avant qu’un autre pays ne le réclame. Astucieux, mais pour toi en tant que contribuable, cela ne change pas l’addition.

Anticiper l’impact sur la trésorerie

La grande nouveauté pour beaucoup : l’impôt ne sera pas collecté a posteriori, mais devra être payé rapidement. Le système de remboursement permettait un délai de jusqu’à 18 mois : ces délais appartiennent au passé.

Un de mes contacts, avec une holding maltaise détenant des filiales allemandes, a dû revoir toute sa gestion de trésorerie. Au lieu de 50 000 € d’impôts par an, il doit maintenant s’acquitter de 150 000 € – sans remboursement différé.

Impact selon les modèles d’affaires

• Licence/IP : Particulièrement visées, peu de substance derrière des gains élevés
• Holdings : Les flux de dividendes sont désormais traités différemment fiscalement
• Trading : Marges commerciales entièrement soumises au minimum d’imposition
• Services : Les sociétés de services profitent d’une véritable substance sur place

Tes options à partir de 2025

Tu te demandes : que faire concrètement ? Voici les pistes possibles, classées par effort et efficacité :

Option 1 : Développer la substance à Malte

La voie la plus évidente consiste à transférer une activité réelle à Malte :

1. Recruter : Minimum deux employés qualifiés qui prennent de vraies décisions
2. Louer des bureaux : Pas de simple boîte postale, mais de vrais locaux professionnels
3. Transférer la direction : Les décisions essentielles doivent être prises à Malte
4. Installer l’infrastructure informatique : Serveurs et systèmes physiquement basés à Malte

Cette stratégie marche particulièrement bien pour les prestataires IT et entreprises technologiques. Un développeur logiciel de mon entourage a délocalisé ses 15 développeurs à Sliema – pour lui, Malte reste intéressante malgré le minimum d’imposition.

Option 2 : Optimisation fiscale dans la limite de 15 %

Même avec un impôt minimum à 15 %, il reste des leviers d’optimisation légaux. Malte offre :

• Aucune retenue à la source sur dividendes intra-UE
• Amortissements généreux
• Plus-values sur participations exonérées d’impôt
• Financement de groupe flexible

Option 3 : Adapter ou déplacer la structure

Parfois, une refonte complète ou l’exil fiscal s’impose : alternatives à Malte :

Qu’est-ce que cela signifie selon le profil d’entrepreneur ?

Selon ton profil, la stratégie diffère. Voici mes recommandations pour les utilisateurs-types de structures maltaises :

Pour les entrepreneurs allemands

L’Allemagne applique les règles de l’impôt minimum de façon particulièrement stricte. En tant qu’Allemand détenteur d’une holding maltaise, le fisc allemand réclamera la différence jusqu’aux 15 %. Mon conseil : anticipe la hausse de charge fiscale et adapte ta planification.

Exemple de calcul pour une structure allemande à Malte :

• Bénéfice annuel société maltaise : 200 000 €
• Impôt actuel (5 %) : 10 000 €
• Nouvel impôt minimum (15 %) : 30 000 €
• Charge supplémentaire : 20 000 € par an

Pour les structures italiennes

L’Italie dispose déjà d’un régime CFC strict (« Controlled Foreign Company »), ce qui fait que les structures maltaises d’entrepreneurs italiens sont souvent déjà conformes. Néanmoins, tu dois vérifier les nouvelles exigences en termes de substance.

Pour digital nomads et petites entreprises

Bonne nouvelle : si ta structure reste sous le seuil de 750 millions d’euros, l’impôt minimum ne s’applique pas. Pour les freelances et les petites SARL, rien ne change pour l’instant.

Pour investisseurs et family offices

Les choses se compliquent. Les holdings pures sans activité opérationnelle auront du mal à démontrer leur substance. Demande-toi s’il faut déplacer ta structure vers un autre pays de l’UE, ou développer une gestion patrimoniale effective à Malte.

Étapes pratiques pour la transition

Trop de théorie ? Voici ta check-list concrète pour les prochains mois :

À faire d’urgence (avant fin 2024)

1. Analyse de la structure : Fais vérifier par un fiscaliste si ta structure est concernée
2. Vérifier la substance : Documente toutes les activités réelles à Malte
3. Plan de trésorerie : Calcule la hausse d’impôt attendue pour 2025
4. Examiner les contrats : Passe en revue tous les contrats de service intra-groupe

À mettre en œuvre avant mars 2025

1. Nouvelle comptabilité : Mets en place le reporting adapté aux nouvelles exigences
2. Renforcer la substance : Engage du personnel qualifié si nécessaire
3. Bureaux : Loue de vrais locaux si ce n’est pas déjà fait
4. Systèmes informatiques : Déplace les systèmes critiques à Malte

Adaptations continues dès 2025

• Prévoir des acomptes fiscaux trimestriels
• Actualiser en continu la documentation sur la substance
• Suivre les nouveaux guides OCDE
• Faire auditer la structure chaque année par des experts

Mon conseil de terrain : commence la documentation dès maintenant. Le fisc maltais contrôlera beaucoup plus rigoureusement l’activité réelle à partir de 2025.

Perspectives et alternatives

Quel avenir pour Malte comme place fiscale ? Mon avis après deux ans sur place :

Malte reste intéressante pour l’économie réelle

Malte a su s’adapter rapidement aux nouvelles règles. Les entreprises avec une activité authentique y gardent de nombreux atouts :

• Accès à l’UE sans risque de Brexit
• Administration en anglais
• Main-d’œuvre qualifiée
• Services financiers modernes
• Situation politique stable

De nouveaux modèles économiques émergent

Passionnant : les entreprises qui transfèrent une vraie activité à Malte. Un contact vient d’y installer son équipe de crypto-trading – 12 salariés, un vrai département compliance. Même à 15 %, Malte reste rentable pour lui.

Comparatif d’alternatives

Si Malte ne te convient plus, voici les alternatives réalistes :

• Irlande : Avantages similaires, coûts supérieurs
• Pays-Bas : Excellent pour les holdings, mais règles complexes
• Luxembourg : Réputé pour la finance, coûts d’exploitation très élevés
• Portugal : Le régime NHR reste hors du champ de l’impôt minimum

En résumé : Malte n’est pas morte, mais devient plus sélective. Les structures-boîtes aux lettres sont révolues ; seuls ceux qui créent une véritable activité peuvent en profiter.

Questions fréquentes sur l’impôt minimum international

Quand l’impôt minimum s’applique-t-il à Malte ?

L’impôt minimum international s’applique à Malte dès le 1er janvier 2025 pour les exercices ouverts à cette date ou après. Pour les sociétés dont l’exercice va du 1er avril au 31 mars, l’application démarre en avril 2025.

Le seuil de 750 millions d’euros s’applique-t-il à chaque société ou au groupe ?

Ce seuil concerne l’ensemble du groupe consolidé. Même si ta société maltaise fait seulement 1 million d’euros de chiffre d’affaires, tu peux être concerné si le groupe, au global, dépasse la limite.

Puis-je sauver ma structure maltaise existante ?

Oui, en créant de la substance. Avec une activité réelle, des salariés qualifiés et un vrai siège à Malte, la structure continue à fonctionner – mais sous 15 % d’impôt au lieu de 5 %.

Qu’advient-il de mes rescrits fiscaux actuels ?

Les rescrits fiscaux (« Advance Tax Rulings ») déjà accordés restent en principe valables, mais doivent être réexaminés à la lumière des nouvelles règles sur l’impôt minimum. Il faudra parfois demander un nouvel avis ou procéder à une mise à jour.

L’impôt minimum concerne-t-il aussi les particuliers ?

Non, il ne cible que les sociétés membres de groupes multinationaux. En tant que personne physique résidente fiscale à Malte, rien ne change pour ta fiscalité personnelle.

Comment est mesurée la substance concrètement ?

Malte suit les lignes directrices OCDE : au moins deux salariés qualifiés à temps plein, de vrais bureaux, des réunions régulières du conseil à Malte et des décisions d’affaires sur place.

Puis-je réduire l’impôt minimum grâce à des pertes ?

Oui, les pertes des autres sociétés du groupe peuvent être imputées lors du calcul de l’impôt minimum. Cela rend la planification plus complexe et exige une coordination précise entre sociétés.

Combien coûte l’adaptation de ma structure ?

Cela dépend du niveau de substance. Salaires pour deux employés, locaux, conformité : prévois 150 000 à 200 000 euros de frais supplémentaires par an. En échange, tu évites un transfert vers un autre pays.

Existe-t-il des mesures transitoires ?

Malte accorde une phase de transition jusqu’à fin 2025 pour la mise en place de la substance. Les structures existantes devront toutefois s’acquitter du nouvel impôt dès janvier 2025, même si la substance n’est pas encore entièrement en place.

Malte reste-t-elle intéressante ?

Pour les activités réelles, définitivement oui. Malte garantit toujours un accès à l’UE, une administration anglophone, du personnel qualifié et une belle infrastructure. À 15 %, cela reste moins cher que l’Allemagne (30 %+) ou l’Autriche (25 %).