Table des matières La réalité du Brexit : Ce qui a vraiment changé Gibraltar vs Malte : Le comparatif express Situation juridique : Ce que Brexit signifie réellement Fiscalité et finances : Où économisez-vous le plus ? Business Setup : Étapes pratiques en comparaison Qualité de vie : Bien plus que des impôts Coût de la vie : Contrôle-réalité du budget Aide pratique à la décision : Quelle destination est faite pour vous ? Questions fréquentes La réalité du Brexit : Ce qui a vraiment changé Te souviens-tu de la période avant 2020 ? Gibraltar et Malte étaient tous deux des sites européens attractifs pour les entrepreneurs internationaux. Puis le Brexit est arrivé, et soudainement tout a changé. J’ai accompagné des dizaines d’entrepreneurs lors des quatre dernières années, oscillant entre ces deux destinations – et je peux te dire par expérience : le choix est devenu plus complexe, mais loin d’être impossible. Le cœur du problème : Depuis le 1er janvier 2021, Gibraltar ne fait plus partie de l’union douanière européenne. Malte reste pleine membre de l’UE avec tous les avantages associés. Point pour Malte ? Pas si vite. Ce que le Brexit signifie pour les entrepreneurs à Gibraltar Gibraltar occupe une position intermédiaire sur le plan juridique. Le Protocole de Gibraltar organise les relations avec l’UE, mais de nombreux détails restent en suspens. Pour toi, entrepreneur, cela signifie : plus d’incertitudes, mais aussi des opportunités potentielles si tu es flexible. Les impacts majeurs du Brexit : – Plus d’accès automatique au marché européen – Relations commerciales plus complexes avec les pays de l’UE – Droits de passeport (passporting) limités pour les prestataires financiers – Flou autour des prochains accords fiscaux Les avantages de Malte au sein de l’UE A contrario, Malte bénéficie pleinement de son appartenance à l’UE. Ici, tout entrepreneur a accès à l’ensemble des libertés européennes : mouvement de capitaux, services, liberté d’établissement. Cela facilite beaucoup de choses – mais Malte a développé ses propres défis. Quelle conséquence pour toi ? Si ton activité cible principalement le marché de l’UE, Malte possède un avantage structurel. Pour les business globaux, Gibraltar reste attractif malgré le Brexit – mais à quel prix, telle est la question. Gibraltar vs Malte : Le comparatif express Avant d’entrer dans le détail, voici les points clés en un clin d’œil : Critère Gibraltar Malte Statut UE Hors UE (Brexit) Membre à part entière UE Impôt sur les sociétés 12,5 % 35 % (effectif souvent 5-6,25 %) Impôt sur le revenu (étrangers) Jusqu’à 25 % 15 % (Non-Dom) / 35 % (Dom) Langues Anglais, Espagnol Anglais, Maltais Superficie 6,7 km² 316 km² Population 34 000 520 000 Climat Subtropical Méditerranéen Monnaie Livre de Gibraltar (GIP) Euro (EUR) Première impression trompeuse À première vue, Gibraltar paraît plus attrayant sur le plan fiscal : 12,5 % d’impôt société, c’est nettement moins que les 35 % nominaux de Malte. Mais c’est sans compter sur le système de remboursement maltais, qui réduit drastiquement la charge effective d’imposition. La taille, ça change tout Gibraltar est minuscule. Vraiment minuscule. Tu peux traverser tout le territoire à pied en 30 minutes. Avantages et inconvénients : tout est proche, mais l’offre – restos comme logements – reste limitée. Malte, elle, offre davantage d’espace et de diversité. Tu as l’habitude des grandes villes ? Gibraltar peut vite sembler étouffant. Malte demeure petite mais offre suffisamment de variété. Situation juridique : Ce que Brexit signifie réellement Le statut juridique particulier de Gibraltar Avec le Brexit, Gibraltar est devenu un pays tiers avec liens particuliers à l’UE. Le Protocole de Gibraltar introduit un statut hybride, mais bien des dispositions sont encore à négocier. En tant qu’entrepreneur, tu navigues donc en zone grise. Conséquences concrètes : – Ouverture de compte bancaire plus complexe (les banques UE se sont durcies) – Passeport financier plus limité pour les services financiers – Risques de barrières commerciales avec les clients européens – Incertitudes sur la reconnaissance des diplômes Une histoire vécue : Sarah, experte-comptable allemande, a voulu déplacer son cabinet à Gibraltar en 2022. Sa qualification allemande n’a plus été reconnue aussi simplement, car Gibraltar ne suit plus automatiquement la réglementation UE. La base UE solide de Malte Malte profite quant à elle de la sécurité juridique garantie par l’UE. Toutes les directives européennes s’appliquent, les diplômes reconnus, et tu accèdes à tous les programmes et marchés européens. Mais même à Malte, tout n’est pas simple : – Système fiscal dual complexe – Règles strictes sur l’actionnariat réel – Renforcement de la lutte anti-blanchiment depuis 2019 – Exigences de substance pour les avantages fiscaux Perspective : Stabilité ou flexibilité ? Malte offre la stabilité juridique par l’UE. Gibraltar reste flexible, mais plus imprévisible. La vraie question : quel est le profil de risque adapté à ton business ? Tu privilégies la sécurité et opères surtout sur le marché européen ? Malte est faite pour toi. Pour les business flexibles et mondiaux, Gibraltar conserve tout son intérêt – malgré les incertitudes. Fiscalité et finances : Où économisez-vous le plus ? Système fiscal simplifié à Gibraltar Simplicité avant tout à Gibraltar. L’impôt sur les sociétés y est fixé à 12,5 % sur l’ensemble des bénéfices. Pas de mécanismes de remboursement complexes, ni d’entourloupe cachée. Ce que tu vois, c’est ce que tu paies. Avantages fiscaux précis de Gibraltar : – 12,5 % d’impôt sur les sociétés (taux unique) – Pas d’impôt sur les profits produits hors de Gibraltar (système territorial) – Pas de taxe sur les plus-values pour non-résidents – Pas de droits de succession sur les actifs étrangers Mais attention : Depuis le Brexit, plusieurs pays ont revu leurs conventions de non-double imposition avec Gibraltar. L’Allemagne, par exemple, considère aujourd’hui Gibraltar comme pays tiers, limitant certains avantages fiscaux. Malte : un système complexe mais puissant Le système maltais est plus complexe, mais potentiellement encore plus avantageux. Le système de remboursement ramène le taux nominal de 35 % à un taux effectif entre 5 % et 6,25 % selon la nature des bénéfices. Comment ça marche : – Impôt société : 35 % nominal – Remboursement pour les actionnaires : 6/7 des taxes payées – Taux effectif : 5 % (revenu commercial), 6,25 % (autres gains) Exemple chiffré : sur un bénéfice de 100 000 €, tu paies d’abord 35 000 € d’impôts. Grâce au remboursement, tu récupères 30 000 €. Charge fiscale effective : 5 000 €, soit 5 %. L’impôt sur le revenu : la vraie différence Côté impôt personnel, les divergences sont fortes : Gibraltar : – Résidents : jusqu’à 25 % sur les revenus locaux – Non-résidents : uniquement sur les revenus produits à Gibraltar – HNWI : régime forfaitaire spécifique Malte : – Statut Non-Dom : impôt forfaitaire de 15 % sur les revenus provenant de Malte – Statut Dom : jusqu’à 35 % sur les revenus mondiaux – Minimum fiscal annuel : 5 000 € pour les Non-Doms Banque et services financiers Là, le Brexit pénalise Gibraltar : beaucoup de banques UE ont mis fin à leurs liens avec l’enclave ou sont plus frileuses. Ouvrir un compte est devenu plus long et complexe. Malte, membre de l’UE, donne un meilleur accès aux services financiers européens. En contrepartie, les standards de conformité se sont nettement accrus depuis le rapport MoneyVal. Conséquence pour toi : fiscalement, Malte peut s’avérer plus avantageuse avec une bonne structuration – mais Gibraltar est plus simple à appréhender. Côté banque, Malte l’emporte aujourd’hui haut la main. Business Setup : Étapes pratiques en comparaison Création d’une société à Gibraltar Ouvrir une Limited à Gibraltar est étonnamment simple – à condition d’avoir les bons partenaires. La procédure prend généralement 5 à 10 jours ouvrables et coûte entre 2 000 et 4 000 €, appui professionnel compris. Guide pas-à-pas pour Gibraltar : 1. Reservation de nom (1-2 jours) : vérification et réservation auprès du Companies House 2. Préparation des documents (2-3 jours) : rédaction du Memorandum et des statuts 3. Dépôt (1-2 jours) : enregistrement auprès du Companies House de Gibraltar 4. Ouverture de compte bancaire (5-15 jours) : auprès d’une banque locale ou internationale 5. Enregistrement fiscal (1-2 jours) : inscription auprès de l’administration fiscale de Gibraltar Exigences minimales Gibraltar : – Un minimum de 1 directeur (personne physique) – Au moins 1 actionnaire (personne physique ou morale) – Siège social à Gibraltar (éventuellement chez un prestataire) – Capital minimum : 100 GIP (env. 110 €) Création d’entreprise à Malte Malte est plus formelle, mais l’infrastructure est mieux développée. Créer une Private Limited Company prend généralement 7 à 14 jours et coûte 3 000 à 6 000 € selon la complexité. Guide pas-à-pas à Malte : 1. Due diligence (1-3 jours) : vérification KYC des bénéficiaires effectifs 2. Approbation du nom (1-2 jours) : contrôle auprès du Malta Business Registry 3. Élaboration des documents (2-3 jours) : statuts et memorandum 4. Certification notariée (1 jour) : signature chez un notaire maltais 5. Dépôt au registre (3-5 jours) : enregistrement auprès du Malta Business Registry 6. Inscription fiscale & TVA (2-3 jours) : auprès de l’administration fiscale 7. Ouverture de compte bancaire (10-30 jours) : procédures parfois longues Exigences minimales à Malte : – Au moins 1 directeur (résident UE ou avec service directeur local) – Minimum 1 actionnaire – Secrétaire de société (maltais ou résident UE) – Siège social à Malte – Capital minimum : 1 164,69 € Substance requirements : le test de réalité Dans les deux pays, la pression internationale a durci les exigences de substance : fini les sociétés « boîte aux lettres ». Substance requirements Gibraltar : – Nombre suffisant d’employés qualifiés – Dépenses effectives engagées localement – Présence physique et gestion effective à Gibraltar – Activités génératrices de revenus cœur (CIGA) sur place Substance requirements Malte : – Minimum 2 directeurs qualifiés résidents à Malte – Nombre suffisant d’employés – Conseils d’administration à Malte avec compte-rendu – Activités principales réalisées à Malte Exemple vécu : Marcus, consultant IT allemand, a ouvert une société à Malte en 2023. Il a dû prouver qu’il passait au moins 183 jours/an sur l’île et que ses clients étaient principalement suivis depuis Malte. Coût total de compliance : env. 15 000 € annuels. Coûts de conformité annuels Et là, l’addition grimpe. Les deux pays ont renforcé leurs obligations de conformité. Facteur de coût Gibraltar (annuel) Malte (annuel) Déclaration société 35 GIP 245 € Déclaration fiscale 500-2 000 € 1 000-3 000 € Audit (si requis) 2 000-5 000 € 3 000-8 000 € Service directeur local 3 000-6 000 € 4 000-8 000 € Siège social 1 000-2 000 € 1 500-3 000 € Conseil/Légal-fiscal 5 000-15 000 € 8 000-20 000 € Que faut-il prévoir ? Gibraltar : 12 000-30 000 € par an de conformité ; Malte : 18 000-40 000 €. Plus ton business est complexe, plus la facture grimpe. Qualité de vie : Bien plus que des impôts Gibraltar : Vivre sur le Rocher Gibraltar est unique – pour le meilleur comme pour le pire. Toute la péninsule est en réalité une même ville de 34 000 habitants sur 6,7 km². Conséquence : au bout d’un an, tu connais chaque barman, mais le choix de restaurants reste limité. Avantages de la vie à Gibraltar : – Tout se fait à pied (max. 20 min) – Communauté expat importante (très internationale) – Sécurité élevée (quasi absence de criminalité) – Shopping duty free – Système juridique et culture britanniques – Nature spectaculaire (Upper Rock, macaques berbères) Défis à Gibraltar : – Prix de l’immobilier très élevés (8 000-12 000 €/m²) – Peu de logements à louer (attente 6+ mois) – Afflux massif de touristes (surtout l’été) – Offres culturelles limitées – Dépendance de l’Espagne pour les courses du quotidien Témoignage : Tom, conseiller financier britannique, vit à Gibraltar depuis 2019. « Les six premiers mois étaient géniaux : tout frais, compact, facile à appréhender. Après un an, c’était la cage dorée. Je connais chaque ruelle, magasin, visage. Ça peut devenir oppressant. » Malte : L’île méditerranéenne avec du caractère Malte offre nettement plus de diversité. Avec 520 000 habitants et 316 km², tu as une vraie richesse de quartiers, de paysages et de culture établie. Les atouts de la vie à Malte : – Quartiers variés (de Sliema à Gozo) – Nombreuses communautés expat européennes – Histoire et patrimoine riche (UNESCO) – Meilleure infrastructure (transports, santé) – Proximité de l’Europe (2-3h de vol des capitales européennes) – Sports nautiques et activités en plein air Challenges à Malte : – Circulation souvent saturée (surtout autour de La Valette) – Overtourisme l’été – Croissance immobilière rapide ces dernières années (gentrification) – Bureaucratie complexe – Pénurie d’eau lors des étés secs Climat et style de vie Deux climats agréables, mais distincts : Gibraltar : – Climat subtropical à influence atlantique – Étés modérés (rarement au dessus de 35°C) – Plus de pluie l’hiver – Vents fréquents (Levante et Poniente) Malte : – Typiquement méditerranéen – Étés chauds et secs (souvent +35°C) – Hivers très doux – Vent constant mais généralement modéré Intégration sociale et communauté À Gibraltar, tu t’intègres rapidement à une communauté restreinte mais internationale. Il y a des événements expat réguliers, mais peu de choix. À Malte, les communautés sont diverses : Allemands à Sliema, Italiens à St Julian’s, Français à La Valette. Plus facile de trouver des affinités, mais s’intégrer à la société locale prend du temps. Conseil pratique : Dans les deux cas, le networking est essentiel. Va aux événements de la chambre de commerce, rejoins les clubs business locaux, investis du temps dans les relations – c’est payant, aussi bien pro que perso. Conclusion : Gibraltar séduira les minimalistes en quête de calme et d’environnement balisé. Malte propose plus de diversité et d’options, mais aussi plus de chaos. Coût de la vie : Contrôle-réalité du budget Gibraltar : Cher, mais prévisible Gibraltar n’est pas « bon marché ». Les touristes profitent du duty free, mais comme résident, tu sentiras vite que tout ce qui ne l’est pas coûte au prix britannique. Loyers Gibraltar (2024) : – Appartement 1 pièce : 1 800-2 500 €/mois – 2 pièces : 2 500-3 500 €/mois – 3 pièces : 3 500-5 000 €/mois – Penthouse luxe : 5 000-10 000 €+/mois Le problème : l’offre est minime. Souvent, seuls 20 à 30 logements sont sur le marché. Avec des critères spécifiques (balcon, garage, neuf), la recherche prend parfois des mois. Coût de la vie Gibraltar : – Restaurant (moyenne gamme) : 40-60 € pour deux – Courses hebdo : 100-150 € (pour une personne) – Essence : env. 1,20 €/litre – Internet fibre : 50-80 €/mois – Assurance santé privée : 150-400 €/mois Malte : Fin de la période « pas cher » Malte fut longtemps l’alternative bon marché en Méditerranée. C’est fini. Les prix ont bondi ces cinq dernières années, surtout dans l’immobilier. Loyers Malte (2024) : – 1 pièce (Sliema/St Julian’s) : 1 200-1 800 €/mois – 2 pièces (bon emplacement) : 1 800-2 800 €/mois – 3 pièces : 2 500-4 000 €/mois – Villa avec piscine : 3 000-6 000 €+/mois Plus de choix à Malte, mais la qualité varie grandement. Beaucoup de constructions récentes sont bâclées – visite bien avant de signer. Coût de la vie Malte : – Restaurant (moyenne gamme) : 30-50 € pour deux – Courses hebdo : 80-120 € (pour une personne) – Essence : env. 1,40 €/litre – Internet fibre : 30-50 €/mois – Assurance santé privée : 100-300 €/mois Dépenses cachées et pièges budgétaires Les deux destinations cachent des pièges qui peuvent alourdir tes dépenses : Gibraltar (spécifique) : – Attente à la frontière (1-2h vers l’Espagne) – Électricité chère (insularité) – Offre de produits restreinte = prix plus élevés – Parking : 200-400 €/mois Malte (spécifique) : – Assurance auto (chère pour les nouveaux) – Climatisation (400-800 € supp. l’été) – Entretien logement (l’air marin use tout) – Amendes de circulation (caméras partout, très salé) Optimiser fiscalement ses dépenses de vie Il y a ici matière à optimisation dans les deux pays. Gibraltar : – Voiture de société – avantages fiscaux intéressants – Dépenses pros reconnues, dont lunch & entertainment – Déduction des frais bureau maison (télétravail) Malte : – Véhicule de société avec 20 % d’avantage en nature – Logement professionnel pour non-résident – Formations & développement professionnel Exemple : Elena, consultante marketing allemande à Malte, loue son appartement via sa société maltaise. Son domicile sert aussi de siège social, avantage fiscal à la clé. Son coût réel : env. 40 % de moins qu’en location traditionnelle. Planification budgétaire : Des chiffres réalistes Pour une planification honnête en tant qu’entrepreneur : Facteur de coût Gibraltar (mensuel) Malte (mensuel) Loyer (2 pièces, bon quartier) 3 000 € 2 300 € Dépenses courantes 1 200 € 900 € Transports 200 € 400 € Assurances 300 € 250 € Divers 500 € 400 € Total 5 200 € 4 250 € Ce que ça signifie : compte 5 000-6 000 € par mois à Gibraltar, 4 000-5 000 € à Malte. Exigences élevées ? Ajoute 30 à 50 % de marge. Aide pratique à la décision : Quelle destination est faite pour vous ? Le profil Gibraltar : Quand Gibraltar est le bon choix Gibraltar te conviendra si : Côté business : – Tu cibles principalement des marchés hors UE – Tu préfères les structures fiscales simples et transparentes – Tu privilégies la flexibilité à la sécurité juridique – Tu recherches un petit environnement international Côté perso : – Tu aimes le minimalisme et la clarté – Tu veux de la tranquillité et peu de distractions pour travailler – Tu apprécies la culture et le droit britanniques – Tu es prêt à payer pour l’exclusivité Cas typique Gibraltar : David, trader crypto britannique, travaille surtout avec l’Asie. Il aime la simplicité fiscale, la clarté des règles crypto à Gibraltar et la possibilité de croiser tous ses contacts clés au déjeuner. « Gibraltar, c’est comme un mini-club VIP ultra-cher : à l’intérieur, tout fonctionne. » Le profil Malte : Quand Malte est judicieuse Malte te correspondra si : Côté business : – Tu vises surtout le marché européen – Tu apprécies l’optimisation complexe des impôts – Tu as besoin de sécurité et conformité UE – Tu souhaites profiter des subventions/financements UE Côté perso : – Tu veux de la diversité au quotidien – Tu apprécies une communauté expat variée et établie – Tu recherches histoire, culture, authenticité méditerranéenne – Accepter un peu de chaos ne te fait pas peur Cas typique Malte : Sandra, développeuse allemande SaaS, s’adresse à des clients européens. Elle profite du système de remboursement maltais, du passeport financier UE et aime la diversité de l’île. « Malte, c’est la vraie vie – ce n’est pas un paradis fiscal aseptisé. » Matrix décisionnelle : Évaluation systématique Attribue à chaque critère un poids de 1 (peu important) à 5 (essentiel) selon ta situation : Facteur Pondération (1-5) Score Gibraltar Score Malte Gibraltar pondéré Malte pondéré Accès au marché UE _ 2 5 _ _ Simplicité fiscale _ 5 2 _ _ Coût de la vie _ 2 3 _ _ Sécurité juridique _ 3 4 _ _ Qualité de vie _ 3 4 _ _ Infrastructure business _ 4 4 _ _ Réseau/Communauté _ 4 3 _ _ Stratégies hybrides : Le meilleur des deux mondes Certains entrepreneurs optent pour le mix : Stratégie 1 : Société à Malte + Résidence à Gibraltar – Société à Malte pour les avantages UE – Résidence personnelle à Gibraltar – Possible, mais nécessite une planification fiscale complexe Stratégie 2 : Holding Gibraltar + exploitation à Malte – Holding à Gibraltar – Opérations à Malte – Demande beaucoup de compliance, mais optimum fiscal Stratégie 3 : Présence alternée – 6 mois à Malte, 6 mois à Gibraltar – Phases business selon la destination – Flexibilité maximale, mais coût élevé La checklist finale Avant de te décider, vérifie ces points : Due diligence avant déménagement : – [ ] Planification fiscale validée avec expert – [ ] Compréhension de la substance requise – [ ] Options bancaires clarifiées en amont – [ ] Statut visa/résidence sécurisé – [ ] Séjour test de 2 à 4 semaines sur place effectué – [ ] Réseau local développé (avocats, fiscalistes, autres expats) – [ ] Plan de sortie défini (au cas où) Ce que cela signifie : Les deux destinations sont viables, mais à condition de correspondre à ton métier et style de vie. Prends le temps de choisir ; changer d’avis coûte cher à correction. Questions fréquentes sur Gibraltar vs Malte Gibraltar reste-t-il attractif après Brexit pour les entrepreneurs UE ? Gibraltar a perdu ses avantages UE après Brexit, mais reste intéressant pour une activité internationale. Son impôt société simple (12,5 % forfaitaire) et sa flexibilité juridique demeurent des plus. Pour les entreprises axées sur l’UE, Malte est cependant la meilleure option. Quelle destination offre la meilleure optimisation fiscale ? Malte, bien structurée, peut revenir moins cher (5-6,25 % effectifs avec son système de remboursement), mais c’est plus complexe. Gibraltar est plus simple (12,5 % forfaitaire), mais moins flexible. Dans les deux cas, une vraie présence locale est indispensable. Ouvrir un compte bancaire, c’est compliqué ? Malte, membre UE, simplifie les choses avec des banques plus ouvertes. À Gibraltar, depuis Brexit, les banques UE sont devenues prudentes. Prévois 2-4 semaines à Malte, 4-8 semaines à Gibraltar. Quelles durées minimales de présence exigées ? Pour la résidence fiscale : Gibraltar 183+ jours, Malte 183+ jours pour le statut Non-Dom. Les exigences de substance sont vérifiées plus strictement dans les deux pays – présence et activité effective exigées. Quel est le coût de la vie réaliste ? Gibraltar : 5 000-6 000€/mois, Malte : 4 000-5 000€/mois pour un mode de vie élevé. L’immobilier reste cher dans les deux pays, Malte offre plus de choix. Quel site est le mieux pour une famille ? Malte est plus adaptée famille : écoles plus nombreuses, plus de surface, meilleure infrastructure. Gibraltar est très sûr, mais très petit et cher. Les deux ont de bonnes écoles internationales. Le déménagement est-il compliqué ? Malte : la liberté de circulation UE simplifie les choses, la bureaucratie reste lente. Gibraltar : pays tiers égale davantage de paperasse, mais la petite taille accélère certains processus. Compte 3 à 6 mois pour tout régler. Quelles stratégies de sortie faut-il prévoir ? Dans les deux cas : surveille la règle fiscale des 5 ans, règle toutes les obligations locales, organise bien ta liquidation de société. Malte, UE oblige, offre plus de flexibilité pour rebondir en Europe. Un séjour test est-il pertinent ? À faire absolument ! Passe 2 à 4 semaines sur place, rencontre avocats et fiscalistes locaux, explore différents quartiers. Beaucoup changent d’avis après une immersion réelle. Quel accompagnement professionnel prévoir ? Dans les deux pays : conseil fiscal local, avocat pour la création de société, intermédiaire bancaire. Malte en plus : service secretary de société. Gibraltar : souvent prestataire corporate pour siège social. Budget de 10 000 à 25 000 € pour le set-up et la première année.
