Autorités fiscales nationales et Malte : Comment les instances internationales évaluent les sociétés maltaises – Points de vue des administrations fiscales

Malte et ton administration fiscale d’origine : Pourquoi la relation est complexe

Mieux vaut être clair dès le début : si tu crées une société à Malte ou que tu envisages de le faire, ton administration fiscale d’origine le saura tôt ou tard. Non pas parce que Malte serait un paradis fiscal – c’est de l’histoire ancienne – mais parce qu’aujourd’hui, la transparence internationale est la norme.

L’époque où Malte passait pour une destination offshore mystérieuse est bel et bien révolue depuis 2018. Cela s’explique par le Common Reporting Standard (CRS) – un échange automatique d’informations entre plus de 100 pays. Malte déclare systématiquement les données de ta société à ton pays d’origine et vice versa.

Pourquoi les administrations fiscales se méfient des sociétés maltaises

Du point de vue de ton administration fiscale, Malte reste le pays à la fiscalité avantageuse. Un taux effectif d’impôt sur les sociétés à 5 % pour certains revenus attise forcément l’intérêt. Pourtant, beaucoup ignorent que Malte fonctionne pleinement selon les exigences européennes et respecte tous les standards de l’OCDE.

Voici les principales réserves des autorités internationales :

• Soupçon d’optimisation fiscale : Toute structure maltaise est d’abord vue comme potentiellement destinée à l’évasion fiscale
• Peur du manque de substance : L’angoisse des boîtes aux lettres sans réelle activité
• Contrôles réflexes : Les sociétés maltaises figurent systématiquement sur des watch lists internes pour contrôles renforcés
• Hostilité à la complexité : Beaucoup d’agents comprennent mal le système fiscal maltais

Évolution de la perception par les autorités

Cependant, on constate une évolution lente. Depuis que Malte a renforcé ses règles de substance en 2019 et mis en œuvre le nouveau droit européen des aides d’État en 2021, les administrations bien informées prennent Malte au sérieux : plus comme paradis fiscal, mais comme un site commercial légitime de l’UE soumis à une compliance stricte.

Mon conseil : Ne pars jamais du principe que ta société maltaise passera inaperçue. Prévois toujours transparence et véritable substance dès le départ : tu t’éviteras bien des soucis plus tard.

CRS et échange automatique d’informations : Ce que ton administration fiscale sait sur Malte

Depuis 2018, Malte participe entièrement au CRS. Concrètement : chaque banque, fiduciaire et société de gestion à Malte déclare automatiquement toutes les données financières pertinentes concernant les ressortissants de l’UE et des pays CRS.

Ces données sont transmises automatiquement à ton administration

L’échange de données est bien plus étendu qu’on ne le croit. Malte transmet chaque année avant le 30 septembre les informations suivantes :

Composante FATCA : Déclarations spécifiques aux États-Unis

En parallèle du CRS, s’applique la loi américaine Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA). Si tu es US person ou si ta société maltaise a des liens avec les États-Unis, des données supplémentaires sont transmises à l’IRS :

• Détails complets des transactions
• Déclarations de soldes trimestrielles
• Partenaires contractuels et relations d’affaires
• Toutes les transactions immobilières, sans seuil minimal

Quand les données arrivent-elles chez l’administration ?

Sur le plan pratique : ton administration n’obtient pas les données instantanément, mais presque en temps réel. Typiquement :

1. Janvier-mars : Les banques maltaises collectent les données de l’année précédente
2. Avril-juin : Transmission à la Financial Intelligence Analysis Unit (FIAU) de Malte
3. Juillet-septembre : La FIAU compile et transmet aux pays partenaires
4. Octobre-décembre : Les données sont accessibles à ton administration d’origine

Par conséquent, si tu crées une société maltaise en 2024, ton administration fiscale sera officiellement informée fin 2025 au plus tard.

Ce que les administrations font des données CRS

La plupart des administrations disposent aujourd’hui de systèmes automatisés de filtrage. Ces programmes recherchent certains schémas :

• Dividendes disproportionnés : Distribués massivement sans activité économique réelle
• Round-Trip Payments : Aller-retour rapide des fonds
• Arbitrage fiscal : Différences de timing dans la taxation entre Malte et le pays d’origine
• Substance red flags : Forte rentabilité avec coûts locaux minimes

Reality check : J’ai vu des contrôleurs fiscaux français arriver dès le premier rendez-vous avec les données CRS imprimées. La transparence n’est pas une option – c’est la réalité.

Contrôle de la substance pour les sociétés maltaises : Les points clés pour les autorités internationales

Le mot substance revient sans cesse dès qu’on parle de sociétés maltaises. Mais concrètement, de quoi s’agit-il ? Les autorités fiscales vérifient que ta société exerce une vraie activité économique à Malte – pas une construction purement fiscale.

Les critères OCDE pour la substance, en détail

Depuis les mesures BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) de l’OCDE, il existe des exigences universelles de substance, que tu sois audité par la France, l’Autriche ou l’Allemagne :

Durcissement des règles spécifiques à Malte

Depuis 2019, Malte a introduit ses propres règles de substance, allant plus loin que le minimum européen. C’est une arme à double tranchant : cela complique la compliance, mais renforce la crédibilité des sociétés maltaises auprès des administrations étrangères.

Economic Substance Test (EST) à Malte :

• Personnel minimum : Selon l’activité, 1 à 3 employés à plein temps qualifiés
• Activités CIGA : Les Core Income Generating Activities doivent avoir lieu à Malte
• Ratio de dépenses : Les dépenses locales doivent représenter au moins 10 % des revenus concernés
• Réunions du conseil : Au moins 50 % des réunions physiques à Malte

Évaluation concrète de la substance par les autorités

Un auditeur français qui examine ta structure maltaise agit de manière systématique. J’ai accompagné de tels contrôles : en voici le schéma typique :

1. Analyse documentaire (Phase 1) :
   • Statuts, pactes d’actionnaires et modifications
   • Extraits du registre de commerce des 3 dernières années
   • Rapports d’audit et lettres de management
   • Baux, polices d’assurance
2. Contrôle des ressources humaines (Phase 2) :
   • Contrats de travail, fiches de paie
   • CVs et diplômes des managers
   • Organigrammes et délégations de pouvoir
   • Feuilles de présence, notes de frais
3. Analyse de l’activité (Phase 3) :
   • Contrats clients et fournisseurs
   • Correspondance email sur les décisions stratégiques
   • Facturation et traitements de paiement
   • Actions marketing et présence sur le marché

Red Flags que les contrôleurs détectent d’emblée

Certaines configurations font immédiatement tiquer les contrôleurs expérimentés. À éviter absolument :

• Le nominee director : Un dirigeant local sans réel pouvoir de décision
• Contrats copiés-collés : Textes identiques à d’autres sociétés maltaises
• Marges disproportionnées : Marges supérieures à 90 % sans vraie création de valeur
• Transactions circulaires : Affaires principalement au sein du même groupe
• Optimisation du timing : Opérations calées exclusivement sur l’avantage fiscal

Indicateurs de substance positifs

À l’inverse, certains facteurs crédibilisent la structure et rassurent le contrôleur :

• Clients locaux : Relations commerciales authentiques à Malte ou dans la région méditerranéenne
• Continuité pluriannuelle : Stabilité des équipes et du modèle d’affaires
• Infrastructures cohérentes : Bureaux et personnel adaptés à la taille de l’entreprise
• Validation indépendante : Attestations externes de l’activité
• Regulatory compliance : Respect total de la réglementation sectorielle maltaise

Mon expérience : La substance n’est pas binaire – il existe une large zone grise. Une substance moyenne mais justifiée par un vrai business convaincra bien davantage qu’une sur-ingénierie trop optimisatrice.

Allemagne et sociétés maltaises : Perspective et pratique du BZSt

Le Bundeszentralamt für Steuern (BZSt) a considérablement renforcé son expertise sur Malte ces dernières années. En tant qu’autorité coordinatrice des questions fiscales internationales, le BZSt gère régulièrement des structures maltaises et a développé des grilles d’analyse précises.

Procédure standard du BZSt pour sociétés maltaises

Dès lors que ta société maltaise apparaît sur les radars allemands, un processus standardisé démarre. Le BZSt utilise un système d’évaluation des risques classant les sociétés maltaises selon divers critères :

Le droit fiscal allemand (AO) appliqué aux sociétés maltaises

Les vérificateurs allemands s’appuient principalement sur l’Abgabenordnung (AO), notamment les paragraphes 42 et 43. Ces règles anti-abus sont strictes mais pas spécifiques à Malte :

§ 42 AO (abus de droit fiscal) : N’est applicable que si la structure maltaise vise quasi exclusivement un avantage fiscal et qu’elle est jugée inappropriée.

§ 43 AO (distribution dissimulée de bénéfices) : S’applique en cas de prestations intra-groupe entre une société mère allemande et sa filiale maltaise.

Points d’attention classiques lors des contrôles allemands

Dans ma pratique de conseil, voici les questions incontournables des auditeurs allemands :

1. Pilotage et contrôle :
   • Où se prennent les décisions stratégiques ?
   • Qui détient le réel pouvoir sur le management maltais ?
   • Y a-t-il des reporting réguliers vers l’Allemagne ?
2. Prix de transfert :
   • Les prix pratiqués respectent-ils le principe de pleine concurrence ?
   • Existe-t-il une documentation TP locale à Malte ?
   • Des transactions comparables ont-elles eu lieu avec des tiers indépendants ?
3. Analyse fonctionnelle et du risque :
   • Quelles fonctions sont réellement exercées à Malte ?
   • Qui assume les principaux risques économiques ?
   • Existe-t-il des procédures formelles de gestion des risques ?

Allemagne–Malte : convention fiscale, atouts et écueils

La convention fiscale (DBA) entre l’Allemagne et Malte (2001) protège en principe contre la double imposition. Mais elle comprend aussi de strictes clauses anti-abus :

• Principal Purpose Test (PPT) : Les avantages sont refusés si l’objectif fiscal est prépondérant
• Beneficial owner : Exonérations de dividende/intérêt/licence subordonnées à une détention économique réelle
• Subject-to-tax clause : Certains avantages réservés aux revenus effectivement imposés à Malte

Coopération BZSt–Malte

Le BZSt travaille étroitement avec l’Inland Revenue Department maltais. Une collaboration efficace – parfois trop, du point de vue des entreprises :

• Procédures MAP : Traitement conjoint en 6 à 12 mois
• Échange spontané : Les transactions suspectes sont signalées sans préavis
• Contrôles conjoints : Auditeurs allemands et maltais interviennent ensemble sur place
• APA : Accords préalables sur les prix de transfert

Arguments gagnants lors d’un contrôle allemand

Face à un contrôle fiscal en Allemagne avec lien maltais, voici les axes d’argumentation efficaces :

• Liberté d’établissement UE : Invoque l’art. 49 TFUE – Malte est pleinement intégrée à l’UE
• Business rationale : Mets en avant les justifications non fiscales (accès marché, régulation, etc.)
• Principe de proportionnalité : Argumente que des alternatives seraient disproportionnées
• Conformité OCDE : Démontrer la conformité avec toutes les normes BEPS

Conseil pratique : Les contrôleurs allemands apprécient la préparation et la coopération. Transparence et réactivité dès le début évitent souvent un approfondissement du contrôle.

Autriche, Suisse et autres pays de l’UE : Spécificités nationales

Chaque pays a sa propre vision Malte. Ce qui est perçu comme solide en Allemagne peut déjà paraître suspect en Autriche. Et la Suisse applique de toutes façons ses propres règles. Tour d’horizon des différences essentielles.

Autriche : l’approche la plus stricte de l’UE envers Malte

Le Bundesministerium für Finanzen (BMF) autrichien se montre historiquement sceptique face aux structures maltaises. Cela s’explique par de mauvaises expériences avec les montages EU-Passport du début des années 2000.

Particularités autrichiennes :

Les contrôleurs autrichiens posent systématiquement ces questions :

• Test de l’essence : La société maltaise correspond-elle réellement à son apparence juridique ?
• Test de pleine concurrence : Un tiers indépendant aurait-il choisi la même structure ?
• Indicateurs d’abus : Y a-t-il des signes de montage purement fiscal ?

Suisse : approche pragmatique avec limites claires

L’Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) mise sur le pragmatisme. À partir du moment où tu agis en toute transparence et respectes la fiscalité suisse, Malte est acceptée comme site légitime de l’UE.

Points de vigilance en Suisse :

• Exonération de retenue à la source : Nécessité de démontrer une activité économique réelle pour bénéficier des conventions
• Obligation de déclaration : Les particuliers doivent déclarer toute participation maltaise dès 10 %
• Application CRS : Échange automatique complet depuis 2018
• Lutte contre le treaty shopping : Examen strict des structures passe-plat

France : bureaucratie et scepticisme face à Malte

La Direction Générale des Finances Publiques (DGFiP) allie méticulosité administrative et scepticisme a priori envers les structures d’optimisation.

Spécificités françaises :

• Documentation préalable : Obligation de documents justificatifs détaillés pour toute structure maltaise
• Exit tax : Règles strictes en cas de délocalisation d’activités françaises vers Malte
• CFC taxation : Imposition agressive des filiales maltaises
• Traitement national anti-abus : Les règles françaises priment sur la convention fiscale

Pays-Bas : évaluation orientée business

La Belastingdienst néerlandaise fait preuve de pragmatisme. Pays phare pour les structures internationales, ses agents comprennent les montages complexes.

Critères néerlandais :

1. Business substance test : Accent sur l’activité effective, pas seulement les formes
2. Espace économique : Lien entre profits et activité économique réelle
3. Règles anti-hybrides : Contrôle attentif des conflits de qualification fiscale
4. Pratique du ruling : Possibilité d’accords préalables (ruling) sur les structures maltaises

Italie : accent sur la forme mais réalisme sur la substance

L’Agenzia delle Entrate met l’accent sur la documentation, mais se montre flexible en cas de démonstration effective de substance.

• Controlled Foreign Company (CFC) Rules : Examen détaillé des filiales maltaises
• Prix de transfert : Documentation TP étendue même pour les petites transactions
• Transposition des directives UE : Mise en œuvre stricte de toutes les directives anti-abus

Comparatif : stratégies gagnantes par pays

Fort de mon expérience en droit fiscal comparé, voici les recettes les plus efficaces selon le pays :

Golden Rule : Maîtrise la mentalité de ton administration fiscale. Une même structure maltaise peut être validée en Allemagne mais rejetée en Autriche – non pas à cause des faits, mais de leur appréciation.

Anti-Avoidance-Rules : Comment les autorités évaluent les structures maltaises

Les règles internationales anti-abus (Anti-Avoidance-Rules) constituent l’outil le plus tranchant dont disposent les administrations pour contrer les structures maltaises indésirables. Elles ne ciblent pas spécifiquement Malte – mais l’impact y est fréquent.

ATAD I et II : normes UE anti-abus de portée générale

La directive anti-abus fiscale (ATAD) de l’UE a bouleversé la donne depuis 2019. Tous les États membres doivent respecter des standards anti-évasion minimaux et identiques.

Règles phares de l’ATAD et impact pour Malte :

Application pratique de la GAAR contre les sociétés maltaises

La GAAR est l’arme préférée contre les structures maltaises. Elle s’applique dès lors que :

1. Arrangement artificiel : La structure est surtout pilotée par la fiscalité
2. Avantage fiscal significatif : Forte économie d’impôt par rapport à une structuration directe
3. Contradiction d’objectif : Montage à l’encontre du but poursuivi par la loi fiscale concernée

Cas typiques GAAR à Malte :

• Back-to-back licensing : Transfert de PI à Malte puis licensing intra-groupe
• Dividend stripping : Interposition très courte pour exonérer des dividendes
• Profit shifting : Transfert de profit sans délocalisation réelle de fonctions
• Treaty shopping : Société maltaise créée uniquement pour bénéficier d’un traité

CFC Rules : intégration des revenus passifs des filiales maltaises

Les CFC Rules font que les revenus passifs de ta société maltaise sont directement imposés sur toi – comme s’ils étaient perçus dans ton pays de résidence.

Déclencheurs CFC pour Malte :

• Seuil de contrôle : Tu détiens directement ou indirectement plus de 50 %
• Test de taux d’imposition : L’imposition effective à Malte est < 50 % de ton pays
• Revenus passifs : > 30 % des revenus sont passifs (intérêts, dividendes, licences…)

Failles permettant d’éviter CFC :

PPT : le test fatal de la convention fiscale

Le Principal Purpose Test du MLI de l’OCDE est le pare-feu moderne anti-treaty shopping. Il pose la question : le principal objectif de la structure maltaise était-il l’avantage tiré de la convention fiscale ?

Indices PPT contre Malte :

• Timing : Création peu de temps avant la réalisation d’un gain
• Conduit : Société sans propre substance, simple véhicule
• Ingénierie fiscale : Structure complexe uniquement pour l’optimisation fiscale
• Courte durée : Démantèlement rapide après gain fiscal

BEPS Action 5 : lutte contre les pratiques fiscales dommageables

La fiscalité de l’IP et le système de refund maltais sont sous surveillance permanente de l’OCDE. Revue critique régulière :

Suivi Action 5 BEPS :

• Nexus approach : Avantages IP uniquement sur F&E réellement localisée
• Transparence : Tous les usagers de l’IP box sont automatiquement signalés
• Interdiction du ring-fencing : Les avantages fiscaux ne sont pas réservés aux non-résidents
• Période transitoire : Les anciens montages doivent évoluer avant fin 2025

Se prémunir concrètement face à l’anti-abus

Si tu maintiens une structure à Malte, anticipe activement les risques anti-abus :

1. Substance prioritaire : Monte d’abord une réelle activité avant toute recherche d’avantages fiscaux
2. Documentation : Justifie par écrit tous les motifs non fiscaux du choix Malte
3. Timing : Évite toute corrélation suspecte entre structure et gain fiscal
4. Proportionnalité : Veille à ce que les coûts maltais soient cohérents avec les économies d’impôt
5. Conseil expert : Soumets la structure à des contrôles réguliers anti-abus

Reality check : Les règles anti-abus sont strictes, mais pas arbitraires. Avec de vraies raisons business et une substance appropriée, tu restes dans un cadre sécurisé. Le risque démarre avec les montages purement fiscaux sans substance.

Conseils pratiques : Comment bien préparer un contact avec les autorités

Tôt ou tard, tu devras parler de ta structure maltaise à ton administration fiscale. Que ce soit dans ta déclaration annuelle, lors d’un contrôle ou suite à une demande : ta préparation fera toute la différence.

Stratégie de documentation idéale

Les structures maltaises pérennes ont toutes un point commun : une documentation complète et compréhensible dès le jour 1. Ma checklist éprouvée :

Documentation d’établissement (année 1) :

• Business case : Justification écrite du choix Malte, avec arguments non fiscaux
• Étude de marché : Pourquoi Malte fait sens économiquement
• Plan de substance : Stratégie pour recruter, louer, développer l’activité
• Plan financier : Budgets réalistes pour dépenses et profits locaux
• Concept de conformité : Plan d’exécution de toutes les obligations fiscales/réglementaires

Documentation permanente (annuelle) :

Stratégie de communication avec les contrôleurs

La manière de communiquer avec l’administration pèse lourd dans l’évaluation de ta structure maltaise. Voici les tactiques qui fonctionnent :

Bonnes pratiques :

• Transparence proactive : Apporte les informations clés avant qu’on ne les réclame
• Présentation structurée : Explique de façon logique et chronologique
• Accent business : Mets systématiquement en avant les raisons économiques du choix Malte
• Esprit de collaboration : Montre une vraie volonté de coopération
• Compétence affichée : Démontrer la maîtrise des règles applicables

Ce qu’il faut éviter :

• D’emblée sur la défensive : Évite le réflexe de justification
• Argumenter par la fiscalité : Proscrire : C’est légal, Les autres font pareil
• Cacher la complexité : Ne pas chercher à dissimuler une structure compliquée
• Mise sous pression : Laisser le temps au contrôleur ; pas de précipitation
• Ton professoral : Ne jamais expliquer au contrôleur ce qu’il a le droit de faire

Anticiper les questions classiques

Après des centaines de contrôles sur Malte, je peux te lister les questions standard – prépare-en les réponses :

1. Pourquoi Malte ?
   • Bonne réponse : Appartenance UE, anglais courant, cadre réglementaire adapté à notre secteur, développement vers le marché méditerranéen
   • Mauvaise réponse : Fiscalité faible, choix du conseiller, c’est moins cher
2. Qui prend les décisions ?
   • Bonne réponse : Management maltais avec pouvoirs documentés, procès-verbaux à l’appui
   • Mauvaise réponse : Tout passe par l’Allemagne, le directeur maltais suit juste nos instructions
3. C’est avant tout fiscal, non?
   • Bonne réponse : La fiscalité était UN critère parmi d’autres, la priorité était [les raisons économiques]
   • Mauvaise réponse : Bien sûr, c’est pour l’économie d’impôt – c’est légal !

Un contrôle fiscal optimal : le déroulé idéal

Bien préparé, un contrôle suit des étapes standards. Les connaître, c’est mieux s’y adapter :

Phase 1 : Compréhension de la structure (30 min)

• Présente un organigramme synthétique
• Expose le modèle d’affaires et la chaîne de valeur
• Présente la chronologie de la structure
• Donne la liste des conseils et prestataires impliqués

Phase 2 : Évaluation de la substance (45 min)

• Fais une visite virtuelle du bureau (photos/vidéos)
• Présente l’équipe maltaise avec CV et tâches
• Montre les relations clients et contrats locaux
• Explique des processus décisionnels concrets

Phase 3 : Prix de transfert (60 min)

• Présente la documentation TP avec analyses comparatives
• Explique la répartition des fonctions et des risques
• Montre des transactions comparables avec des tiers
• Discute de méthodes alternatives de pricing

Phase 4 : Compliance et perspectives (15 min)

• Confirme avoir respecté toutes les obligations fiscales dans les deux pays
• Montre l’adaptabilité proactive face à de nouvelles règles
• Propose de fournir toute info ou un suivi
• Fixe un calendrier pour les points en suspens

Stratégies d’urgence pour situations critiques

Parfois, même avec la meilleure préparation, tout ne se passe pas comme prévu. Prévois des stratégies de secours :

Règle d’or : Ne va jamais à un contrôle fiscal lié à Malte sans préparation. Les 30 premières minutes sont décisives pour l’issue du contrôle. Compétence et ouverture créent la confiance – la dissimulation l’anéantit.

Mythes et réalités : Ce que signifient vraiment les sociétés maltaises

Après des années d’expérience en conseil sur Malte, j’ai identifié les mythes les plus coriaces sur les sociétés maltaises et les perceptions des administrations fiscales. Il est temps d’y voir clair.

Mythe 1 : « Malte est un paradis fiscal – donc les autorités se méfient systématiquement »

Réalité : Malte est membre de l’UE depuis 2004 et respecte tous les standards OCDE. Cette image date des années 1990 et n’a plus lieu d’être.

Ce que pensent vraiment les agents :

• Contrôleurs informés : Reconnaissent Malte comme un site commercial normal de l’UE
• Contrôleurs non informés : Ont encore l’image offshore d’autrefois en tête
• Contrôleurs chevronnés : Savent que les sociétés maltaises sont souvent soumises à plus d’obligations que les sociétés locales

Mythe 2 : « 5 % d’impôt à Malte = automatiquement suspect »

Réalité : Les 5 % ne concernent que certains revenus et seulement si la substance exigée est atteinte. La plupart des entreprises maltaises paient bien plus.

Taux effectifs réels à Malte :

Mythe 3 : « Le CRS rend les sociétés maltaises transparentes – elles n’ont plus d’intérêt »

Réalité : La transparence ne signifie pas perte d’avantages. Beaucoup de structures maltaises gardent un intérêt fiscal et commercial même avec une transparence totale.

Atouts malgré la transparence CRS :

• Accès aux directives UE : Directive mère-fille, fusions, intérêts et royalties
• Regulatory gateway : Passeport européen pour les services financiers
• Réseau de conventions fiscales : Plus de 70 conventions
• Environnement business : Anglais officiel, common law, stabilité juridique
• Position géographique : Pont entre Europe, Afrique et Moyen-Orient

Mythe 4 : « Les fiscalistes allemands/autrichiens rejettent les structures maltaises par principe »

Réalité : Les administrations fiscales modernes évaluent les structures maltaises comme toute autre structure internationale – via les mêmes critères de substance et de justification économique.

Mythe 5 : « Les sociétés maltaises ne concernent que les grands groupes »

Réalité : Les montages maltais fonctionnent dès environ 500 000 € de chiffre d’affaires annuel – sous réserve d’un modèle adapté.

Structures maltaises selon la taille d’entreprise :

Mythe 6 : « Les règles anti-abus rendent les montages maltais impossibles »

Réalité : Les règles anti-abus visent uniquement les montages purement artificiels ou sans substance. Une réelle activité avec de la substance est parfaitement légale et reconnue.

Structures Malta conformes à l’ATAD :

• Sociétés commerciales UE avec personnel local et stockage à Malte
• Centres de développement logiciel avec équipe R&D sur l’île
• Prestataires financiers sous licence MiFID et infrastructure locale
• Sociétés de détention de PI avec F&E conforme à la logique Nexus

Mythe 7 : « Monter la substance à Malte coûte cher et complique tout »

Réalité : La substance moderne à Malte est planifiable, évolutive et souvent moins coûteuse qu’en Allemagne ou en Autriche.

Coûts réels de la substance à Malte (annuels) :

• Substance de base : 45 000–65 000 € (1 manager, bureau, compliance)
• Substance renforcée : 85 000–120 000 € (2-3 collaborateurs, infrastructures étendues)
• Substance élevée : 180 000–250 000 € (équipe complète locale)

La nouvelle réalité : Malte = site commercial UE avec spécificités

L’essentiel à retenir : En 2025, Malte est un site commercial normal de l’UE avec des atouts spécifiques – ni plus, ni moins. Les autorités internationales évaluent les structures maltaises selon les mêmes critères que les holdings néerlandaises ou sociétés IP irlandaises.

Facteurs clés de succès à Malte :

1. Priorité au business : Raisons économiques réelles pour le choix de Malte
2. Substance adéquate : Personnel et infrastructures proportionnés
3. Compliance proactive : Respect rigoureux des obligations locales et internationales dès le départ
4. Communication transparente : Dialogue ouvert avec les administrations concernées
5. Adaptation continue : Mise à jour régulière des structures en fonction de l’évolution des règles

Bottom line : La plupart des problèmes Malte viennent de visions dépassées – autant chez les conseillers que chez les clients. Qui traite Malte comme paradis fiscal en 2025 échouera. Qui l’utilise comme site UE spécialisé en tirera de vrais avantages.

Questions fréquentes