Table des matières Pourquoi créer une société à Malte ? Les trois principales formes de sociétés à Malte en un coup d’œil Créer une Malta Limited Company : le guide étape par étape Partnership Malte : quand la société de personnes est judicieuse Branch Office Malte : succursale au lieu de société propre Comparaison des formes juridiques à Malte : laquelle convient à ton modèle d’affaires ? Pièges et erreurs fréquentes lors de la création d’entreprise à Malte Conseils pratiques pour ta création d’entreprise à Malte Pourquoi créer une société à Malte ? Avant d’entrer dans le détail des formes juridiques, soyons francs : Malte n’est plus le paradis fiscal secret que certains décrivent. Mais pour certains modèles d’affaires, l’île reste diablement attractive. Avec plus de 100 créations accompagnées, j’ai compris : la forme juridique n’est aussi bonne que la stratégie qui la sous-tend. Malte comme place d’affaires dans l’UE Membre de l’UE depuis 2004, Malte te donne tous les atouts du marché unique — sans la complexité des grands pays. Tu peux vendre des services dans les 27 pays de l’UE, profiter de la liberté de circulation et, en prime, bénéficier du droit commercial anglais. Idéal si tu connais déjà les contrats ou structures du système britannique. La Malta Financial Services Authority (MFSA) régule depuis des années avec sérieux, ce qui inspire confiance au niveau international. Pour la fintech, l’iGaming ou les services en ligne, c’est de l’or en barre. Les obstacles bureaucratiques restent contrôlés — rien à voir avec l’Allemagne ou la France. Les avantages fiscaux en bref Concrètement : Malte applique un système d’imputation intégrale, qui, bien structuré, permet un taux effectif d’imposition de 5 % à 0 %. Voici le principe simplifié : Ta Malta Limited paie 35 % d’impôt sur les sociétés Lors de dividendes à des associés européens, tu récupères 6/7 de l’impôt payé Charge effective : 5 % sur les bénéfices distribués Bénéfices non distribués : 35 % (mais remboursement ultérieur possible) Important : Cela fonctionne uniquement avec une réelle activité commerciale, pas pour des revenus passifs. Malte vérifie désormais sérieusement la substance : bureau, salariés, décideurs… tout doit être réel. Quand Malte en vaut vraiment la peine D’après mon expérience, Malte est pertinente à partir de 100.000 € de bénéfices annuels – en dessous, les coûts de création et de conformité mangent ta réduction d’impôt. C’est parfait pour : Entreprises en ligne avec clientèle européenne Services de conseil (IT, marketing, consulting) E-commerce avec fulfillment dans d’autres pays de l’UE Exploitation de licences et de droits de propriété intellectuelle Structures de holding pour investissements internationaux Pas adapté au business local en Allemagne ou si tu n’es pas flexible au moins 6 mois par an. Malte veut voir une activité réelle, pas une simple société boîte aux lettres. Les trois principales formes de sociétés à Malte en un coup d’œil Malte propose plusieurs statuts, mais dans 95 % des cas, seuls trois sont pertinents. Chacun a sa légitimité — le vrai art, c’est de choisir celui qui colle à ton projet. Limited Company : le choix classique des entrepreneurs La Malta Limited Company équivaut à la GmbH allemande et c’est la forme la plus répandue. Tu crées une entité légale indépendante à responsabilité limitée : ton patrimoine privé est protégé. Capital minimum : 1 165 € (au moins 20 % libérés = 233 €) Associés : Minimum 1 personne, pas de maximum Administrateurs : Minimum 1 (pas obligatoirement associé) Siège social : Obligatoirement à Malte Gros point fort : tu disposes d’une flexibilité typique des sociétés de capitaux tout en optimisant pleinement la fiscalité. C’est le « sweet spot » pour la plupart des entrepreneurs du web. Partnership — flexible mais risqué Les Partnerships à Malte fonctionnent comme les sociétés de personnes allemandes. Il y en a deux types : General Partnership : Tous les partenaires sont responsables sur l’ensemble de leur patrimoine privé — risqué, mais distribution des bénéfices et optimisation fiscale très souples. Limited Partnership : Mélange de partenaires commandités (General Partners) responsables et commanditaires (Limited Partners) au rôle passif et responsabilité limitée à leur apport. Idéal surtout pour les structures de conseil ou si tu as déjà une équipe de plusieurs associés. Branch Office — l’antenne de ton business existant Une Branch Office n’est pas une société autonome, mais la succursale maltaise de ta société mère. Légalement et économiquement, tout dépend de la société d’origine — tu élargis seulement ton périmètre à Malte. Intéressant si tu as déjà une boîte solide et que tu veux traiter des clients maltais ou profiter du passeport européen pour des activités financières. Fiscalement, l’avantage est limité car les bénéfices restent attribués à la maison-mère. Créer une Malta Limited Company : le guide étape par étape Dans 80 % des cas, la Limited Company est la meilleure option pour mes clients. Voilà pourquoi je t’explique ici tout le processus de création — pièges inclus, ceux qui m’ont coûté des nerfs à mes débuts. Prérequis et documents Avant de démarrer, il te faut : Passeport ou carte d’identité de tous les associés et administrateurs Justificatif d’adresse (de moins de 3 mois) pour chaque personne concernée Memorandum and Articles of Association – c’est l’équivalent du pacte d’associés Form A – la demande officielle de création Siège social à Malte (peut être loué via des prestataires) À savoir : Tous les documents étrangers doivent être apostillés. En Allemagne, cela prend 2 à 4 semaines — à anticiper pour éviter de retarder le dossier. Le processus de création en pratique Voilà le déroulé, si tout est bien préparé : Réservation du nom (jours 1-2) : Vérification auprès du Malta Business Registry de la disponibilité du nom souhaité. Coût : 25 €, délai : 24-48h. Préparation des documents (jours 3-7) : Rédaction du Memorandum et des Articles of Association. Ne lésine pas sur la qualité : un bon avocat corporate coûte 1 500-2 500 €, mais t’évite des restructurations onéreuses plus tard. Dépôt au registre (jours 8-10) : Form A plus tous les documents soumis électroniquement. Le Malta Business Registry est étonnamment efficace — tu reçois généralement le Certificate of Incorporation sous 2 à 3 jours ouvrés. Immatriculation à la TVA (jours 11-15) : Si ton chiffre d’affaires dépasse 35 000 €, la TVA (VAT) est obligatoire. La demande se fait en ligne, délai : 3 à 5 jours ouvrés. Demande de numéro fiscal (en parallèle) : Automatique à la création — le Tax Identification Number est attribué par l’Inland Revenue Department. Coûts et délais Voici les dépenses réalistes pour la création d’une Malta Limited Company : Poste Coûts Remarque Frais gouvernementaux 245 € Frais fixes Registry Documents juridiques 1 500-2 500 € Memorandum, Articles, conseil juridique Siège social (an) 600-1 200 € Selon le prestataire et le service Apostille Allemagne 150-300 € 25-50 €/document Enregistrement TVA gratuit Si nécessaire Total 2 500-4 200 € + frais récurrents Délais : 2 à 4 semaines si toutes les pièces sont au complet. En réalité, ça prend souvent plus de temps à cause de pièces complémentaires ou de lenteurs pour les apostilles. Mon conseil : Prévoyez 6 semaines et 5 000 € de budget pour la première année. Tu seras agréablement surpris si ça va plus vite ou coûte moins cher. Partnership Malte : quand la société de personnes est judicieuse Moins fréquentes que les Limited Companies, les Partnerships sont pourtant parfois imbattables. Je t’explique quand elles sont pertinentes — et quand il vaut mieux s’en abstenir. General Partnership vs Limited Partnership General Partnership : Tous les partenaires sont responsables indéfiniment et solidairement. Donc si ton associé fait n’importe quoi, tu peux être redevable sur tout ton patrimoine. Flippant, non ? Et c’est justifié. Cependant, la General Partnership a du sens dans certaines situations : Professions libérales (avocats, conseillers, architectes) Entreprises familiales de totale confiance Joint ventures temporaires pour projets spécifiques Limited Partnership est beaucoup plus intéressante : General Partners (dirigeants, responsabilité illimitée) et Limited Partners (responsabilité limitée à l’apport, aucun droit de gestion). Parfait pour : Structures de fonds d’investissement Projets immobiliers avec investisseurs silencieux Private Equity ou Venture Capital Avantages et inconvénients en détail Avantages des Partnerships : Partage des bénéfices plus flexible que dans une société de capitaux Coûts de création plus faibles (à partir de 1 000 €) Moins d’exigences formelles de conformité Responsabilité directe, parfois avantageuse fiscalement Création plus rapide (1 à 2 semaines avec dossier complet) Inconvénients des Partnerships : Responsabilité illimitée (au moins pour les General Partners) Transmission et succession complexes en cas de départ d’un associé Moins de reconnaissance internationale qu’une Limited Company Désavantage fiscal sur le système de remboursement maltais Ouverture de compte bancaire plus complexe Création et aspects légaux Pour créer une Partnership, il faut la déclarer au Malta Business Registry : Partnership Agreement — le contrat d’association liant tous les partenaires Formulaire de demande avec tous les détails des associés Adresse enregistrée à Malte Justificatifs d’identité de tous les partenaires Exigences minimales : Au moins 2 partenaires (personnes physiques ou morales) Pas de capital minimum requis Siège social à Malte Un associé doit résider à Malte (sauf si Limited Partnership) Mon avis : Les Partnerships sont des solutions de niche. Pour 90 % des entrepreneurs en ligne, la Limited Company est préférable. Sauf besoin ultra-spécifique ou si tu as déjà une structure partnership efficace à l’étranger, le format maltais en vaut rarement la chandelle. Branch Office Malte : succursale au lieu de société propre Un Branch Office est la succursale maltaise de ta société existante. Ce n’est pas une entité indépendante : c’est le prolongement de la mère. Bien pensé, ça peut être malin — ou complètement inutile, selon ton cas. Quand le Branch Office est le bon choix Le Branch Office a du sens : EU passporting : Tu proposes des services financiers et as besoin d’une licence UE pour d’autres marchés Contraintes réglementaires : Ton secteur réclame une présence physique à Malte Confiance des clients : Les clients maltais préfèrent traiter avec une adresse locale Entrée de marché : Tu veux tester Malte avant de créer une société propre Optimisation des ventes : Tu vends des produits physiques et as besoin d’un stock ou bureau local Pas conseillé pour : l’optimisation fiscale. Les profits sont attribués à la maison-mère et imposés là-bas. Si ta GmbH allemande opère le Branch Office, tu paies l’impôt allemand — pas maltais. Immatriculation et conditions La procédure d’immatriculation est étonnamment simple : Demande au Malta Business Registry avec infos sur la société mère Copie certifiée conforme de l’acte de création de la société mère Certificate of Good Standing du pays d’origine (moins de 6 mois) Board Resolution de la société mère actant la création du branch Adresse enregistrée à Malte Représentant local — personne résidente à Malte pour point de contact Coût : 140 € de frais d’enregistrement + environ 1 000–1 500 € d’honoraires juridiques. Nettement moins cher que pour une Limited Company. Délai : 1 à 2 semaines si le dossier est complet. Particularités fiscales C’est ici que ça se complique — et c’est souvent mal compris : Règle de base : Un Branch Office n’a pas de personnalité fiscale propre. Tous les profits/pertes sont rapportés à la société mère et y sont imposés. Mais : Si la succursale est une Permanent Establishment, les bénéfices peuvent être taxés à Malte. C’est le cas si : Le Branch Office exerce une activité réelle Les décisions sont prises depuis Malte Des employés locaux ont des fonctions substantielles Les contrats sont négociés et conclus à Malte Attention à la convention de non double imposition : L’Allemagne et Malte ont un traité fiscal qui détermine où imposer quoi. C’est complexe — consultation fiscale indispensable. Mon verdict : Les Branch Offices ne sont (presque) jamais un outil d’optimisation fiscale. Ils n’ont d’intérêt qu’opérationnel ou règlementaire. Si tu veux optimiser ta fiscalité, la Limited Company reste très supérieure. Comparaison des formes juridiques à Malte : laquelle convient à ton modèle d’affaires ? Avec plus de 100 créations d’entreprises à mon actif, je vois toujours les mêmes erreurs : l’instinct ou les forums influencent le choix, alors que c’est une décision stratégique aux effets profonds sur des années. Critères de choix essentiels Voici les facteurs à intégrer à ta décision : Responsabilité : Quel risque es-tu prêt à assumer personnellement ? Fiscalité : Quelle structure minimise au mieux ta charge fiscale ? Compliance : Quel niveau de bureaucratie peux-tu tolérer ? Investisseurs : Souhaites-tu attirer des investisseurs ou préparer une revente ? Internationalisation : Vises-tu d’autres marchés ? Modèle d’affaires : La forme juridique correspond-elle à ton secteur ? Budget : Quels sont tes moyens pour la création et l’exploitation ? Tableau comparatif des éléments clés Critère Limited Company Partnership Branch Office Responsabilité Limitée au capital social Illimitée (GP) / Limitée (LP) Comme la société mère Capital minimum 1 165 € Aucun Aucun Coût de création 2 500–4 200 € 1 000–2 000 € 1 200–1 800 € Compliance annuelle 2 000–4 000 € 1 000–2 500 € 800–1 500 € Optimisation fiscale Excellente (5 % possible) Limitée Aucune Ouverte aux investisseurs Oui Partiellement Non Reconnaissance internationale Très bonne Bonne Bonne Délai de création 2–4 semaines 1–2 semaines 1–2 semaines Exemples de modèles et formes juridiques recommandées Online-business / e-commerce : → Limited Company — Parfait pour l’optimisation fiscale et l’expansion internationale. La responsabilité limitée te protège aussi côté produits. Services de conseil : → Limited Company ou Partnership — tout dépend de la taille de l’équipe. Solo : Limited Company, équipe : Partnership. Software as a Service (SaaS) : → Limited Company — Le choix standard. Les investisseurs attendent une société de capitaux ; la responsabilité limitée est cruciale en cas de bugs. Investissement / Trading : → Limited Company ou Limited Partnership — selon que tu travailles seul ou avec investisseurs silencieux. Produits physiques / fabrication : → Limited Company – La responsabilité en matière de produits impose une structure limitée. Succursale d’une société existante : → Branch Office – Pour une boîte déjà implantée qui veut Malte comme simple antenne. Professions libérales (avocats, médecins) : → Partnership – Tradition dans les métiers réglementés, mais la Limited Company reste possible. Ma recommandation dans 80 % des cas : Limited Company. Elle offre la meilleure combinaison de flexibilité, d’optimisation fiscale et de notoriété internationale. Ce n’est que dans des cas très spécifiques qu’une autre forme prend l’avantage. Pièges et erreurs fréquentes lors de la création d’entreprise à Malte Place à la transparence : voici les pièges dans lesquels je suis tombé — ou dont mes clients ont souffert. Certains ne coûtent que des sueurs froides, d’autres bien plus cher. Compliance et obligations récurrentes Erreur majeure : « Une fois l’entreprise créée, tout roule tout seul. » Faux ! Malte impose de strictes obligations annuelles : Annual Return : Confirmation annuelle des données de la société au registre (délai : 6 mois après clôture d’exercice) Financial Statements : Bilan conforme aux exigences maltaises Tax Returns : Déclaration de revenus à l’Inland Revenue Department VAT Returns : Déclaration TVA trimestrielle ou mensuelle selon le chiffre d’affaires UBO Register : Déclaration des bénéficiaires effectifs (renforcé depuis 2021) Coût : 2 000–4 000 € par an (gestion pro). En solo, il faut un vrai niveau d’expert-comptable maltais et… beaucoup de temps. Conséquences d’un oubli : Amende dès 100 €, dissolution possible à terme. J’ai déjà vu des sociétés radiées après deux ans pour négligence sur l’Annual Return. Leçons apprises sur 50+ créations Erreur #1 : négliger la substance Autrefois, une simple adresse suffisait. Aujourd’hui, Malte exige une vraie activité. Il faut : Bureau ou espace de coworking (pas juste une boîte postale) Employés locaux ou présence effective du dirigeant Board meetings organisés sur place Décisions d’affaires prises à Malte Erreur #2 : sous-estimer l’ouverture de compte bancaire « Création de société : 2 semaines ; ouverture de compte : 6 mois » – ce n’est pas de l’exagération. Les banques maltaises sont hyper-scrupuleuses avec les étrangers. Il faut compter : 3 à 6 mois d’attente Due diligence très poussée Dépôts minimum : 25 000–100 000 € Frais récurrents de 100–300 €/mois Erreur #3 : confondre résidence fiscale et société maltaise Créer une société à Malte ne te rend pas résident fiscal maltais. Ta résidence fiscale dépend du lieu où tu vis et travailles réellement. En Allemagne, tu restes imposable… tant que tu n’es pas officiellement parti. Erreur #4 : sous-estimer le droit européen Malte est tenue d’appliquer les directives européennes, notamment : ATAD (Anti-Tax Avoidance Directive) — renforce les exigences de substance DAC6 — déclaration obligatoire des montages fiscaux Beneficial Ownership — transparence sur les propriétaires effectifs Red flags à éviter Méfie-toi des conseillers qui : Promettent une « optimisation fiscale 100 % légale » Te proposent systématiquement des structures à Chypre N’ont aucune référence locale à Malte Vendent des « packages tout-inclus avec domicile » à moins de 10 000 € Évitent les questions sur la substance ou la présence locale Un prestataire sérieux se reconnaît par : Un vrai bureau et une licence à Malte Des questions détaillées sur ton activité et mises en garde sur les risques Une explication claire des obligations de conformité De l’expérience avec des clients allemands Des partenaires maltais (avocats, experts-comptables) Mon conseil ultime : Malte n’est plus un paradis fiscal mais un site EU très régulé, avec de vraies exigences d’activité. Ceux qui l’acceptent en tirent encore d’énormes avantages. Ceux qui cherchent des solutions « rapides » sont voués à l’échec. Conseils pratiques pour ta création d’entreprise à Malte Pour finir, les tips concrets qui t’épargneront du temps, de l’argent et des maux de tête. Du vécu en quatre ans d’expérience sur place ! Choisir le bon conseiller Compétences indispensables : Licence d’avocat ou titre d’expert-comptable maltais Expérience d’au moins cinq ans avec des clients allemands Bureau réel à Malte (pas une simple adresse postale) Grille tarifaire transparente, pas de coûts cachés Références de clients existants Questions à poser lors du premier entretien : « Comment garantissez-vous une substance suffisante pour ma société ? » « Que se passe-t-il si la réglementation européenne évolue ? » « Quelles banques travaillent encore avec des clients allemands ? » « Quel est le coût réel la première année ? » « Avez-vous des clients de référence à Malte ? » Éviter les coûts cachés : Négocier des forfaits plutôt que des tarifs horaires Demander la liste exhaustive des frais annexes Interroger sur la politique tarifaire si engagement sur plusieurs années Attentif aux « petits extras » facturés en sus Ouvrir un compte bancaire – la vraie difficulté La réalité brute : L’ouverture du compte est l’étape la plus corsée à Malte. Voici la recette gagnante issue de plus de 50 dossiers : Bank of Valletta (BOV) : Banque locale traditionnelle, prudente mais fiable Dépôt minimum : 5 000 € Délai : 2–4 mois Frais : 15–25 €/mois Avantage : connaissance du contexte maltais Inconvénients : lenteur, online banking limité HSBC Malta : Internationale, pro, mais sélective Dépôt minimum : 25 000 € Délai : 3–6 mois Frais : 100–200 €/mois Avantage : excellent online banking, couverture mondiale Inconvénient : exigences élevées, chère Revolut Business : Alternative pour débuter Ouverture : en 1 à 2 semaines en ligne Frais : 25 €/mois Avantage : rapide, économique, bon online banking Inconvénient : les néobanques ne sont pas reconnues par toutes les autorités maltaises Mon conseil : Démarre avec Revolut pour les premiers mois, et en parallèle, lance le dossier d’ouverture dans une banque traditionnelle. Ça t’évite de perdre du temps. Évaluer le budget et anticiper les coûts Budget réaliste Malta Limited Company (année 1) : Poste Coûts Périodicité Création (juridique, Registry) 2 500–4 200 € Une seule fois Siège social 600–1 200 € Annuel Compliance (expert-comptable) 2 000–4 000 € Annuel Frais bancaires 300–2 400 € Annuel Bureau / coworking 3 000–12 000 € Annuel Voyages à Malte 2 000–5 000 € Annuel Total première année 10 400–28 800 € Coûts annuels suivants 7 900–24 600 € Analyse du seuil de rentabilité : Avec 20 % d’économie d’impôt, il faut au moins 50 000 € de bénéfices pour que Malte soit rentable. En dessous, les coûts dépassent les gains fiscaux. Mon bilan après 4 ans à Malte : L’île reste une superbe opportunité pour les entrepreneurs internationaux — mais seulement pour ceux prêts à s’impliquer sérieusement. Les demi-mesures ne fonctionnent plus. Ceux qui s’investissent vraiment, sont présents physiquement et bâtissent une activité tangible y trouvent encore un vrai eldorado. La forme sociale n’est que la première étape. Plus décisif : ta stratégie à long terme. Où veux-tu être dans 5 ans ? Quel rôle Malte doit-elle jouer dans ton business ? Es-tu prêt à t’engager humainement sur l’île autant que professionnellement ? Si tu fais trois fois « oui », Malte sera probablement l’une des meilleures décisions de ta carrière. Sinon, épargne-toi les complications et concentre-toi sur ton pays d’origine. Questions fréquentes (FAQ) Combien de temps faut-il pour créer une Malta Limited Company ? Avec un dossier complet, 2 à 4 semaines. En pratique, table sur 6 à 8 semaines : il manque souvent des documents, ou lapostille prend du temps. Prévoyez toujours 2 mois – pour être large. Puis-je créer entièrement ma société à Malte en ligne ? Non, pas sérieusement. Il faut se rendre sur place pour ouvrir un compte bancaire, visiter le bureau et prouver la substance réelle. Ne pas le faire, c’est risquer des soucis avec l’administration. Dois-je être résident à Malte pour ma société ? Non, mais tu dois prouver une activité véritable à Malte. Bureau ou coworking minimum, présence régulière pour board meetings et décisions stratégiques. Quels sont les taux d’imposition réels à Malte ? Officiellement 35 % d’impôts sur les sociétés, mais via le système de remboursement, le taux effectif tombe à 5 % avec une structure conforme. Possible uniquement avec une activité réelle et des associés dans l’UE. Est-ce que Malte est toujours sûre après les scandales de blanchiment ? Oui, mais Malte a durci la compliance. Registre des bénéficiaires, due diligence accrue et exigences réelles de substance rendent désormais impossible tout montage opaque. Quelle est la meilleure banque pour les entrepreneurs allemands ? Bank of Valletta pour les besoins courants, HSBC pour des opérations internationales importantes. Revolut Business pour débuter rapidement. Comptez 3–6 mois pour une ouverture dans une banque traditionnelle. Puis-je déplacer ma société allemande existante à Malte ? Techniquement oui, via une fusion transfrontalière, mais c’est très complexe et coûteux. En général, il est plus simple et économique de créer une nouvelle société à Malte. Impact du Brexit sur les sociétés maltaises ? Aucun — Malte reste membre de l’UE, non concernée par le Brexit. Beaucoup de sociétés ont d’ailleurs déménagé de Londres à Malte pour garder accès au marché européen.
