Table des matières Comprendre les structures maltaises : ce qui est légal et ce qui pose problème Optimisation fiscale légale vs. évasion fiscale : la frontière juridique Standards internationaux de conformité pour les structures maltaises Mise en pratique : comment rester conforme Pièges courants et comment les éviter Perspectives 2025 : ce qui va changer pour les structures maltaises Questions fréquemment posées Je suis actuellement assis dans un café à La Valette et jobserve le troisième entrepreneur allemand du jour expliquer à son conseiller fiscal via WhatsApp pourquoi une structure à Malte doit être légale – après tout, c’est ce qu’on lit sur Internet. Spoiler : la réalité est bien plus complexe. Après deux ans sur l’île, de nombreuses discussions avec avocats, conseillers et concernés, une chose est sûre : les structures maltaises évoluent dans une zone grise juridique en perpétuel mouvement. Ce qui fonctionnait sans souci il y a trois ans est aujourd’hui déjà à la limite. Je t’explique donc où se situe la frontière entre optimisation fiscale légale et évasion fiscale problématique. Pas de langue de bois, mais les exigences de conformité réellement en vigueur à partir de 2025. Comprendre les structures maltaises : ce qui est légal et ce qui pose problème Tour dhorizon des formes de sociétés maltaises les plus courantes Malte propose différentes formes juridiques utilisées pour la planification fiscale internationale. Voici les principales, brièvement expliquées : Forme juridique Traitement fiscal Niveau de conformité Utilisation typique Private Limited Company 35 % d’impôt sur les sociétés avec système de remboursement Élevé Holding UE, Trading Trading Company 5 % sur revenus étrangers possible Très élevé Commerce actif, services Overseas Company 0 % pour revenus dorigine étrangère Critique Souvent problématique Important : le système maltais de remboursement d’impôt (Refund System) est au cœur de la plupart des structures. Concrètement, ta société paie 35 % d’impôt sur les sociétés, mais jusqu’à 6/7 (environ 30 %) peuvent être restitués aux associés. Charge fiscale effective : 5 %. Avantages fiscaux à Malte : règle des 6/7e et conformité UE La célèbre règle des 6/7 fonctionne ainsi : sur les 35 % d’impôt sur les sociétés, tu récupères 30 % si certaines conditions sont réunies. Tentant sur le papier. La réalité : – Tu dois prouver que les revenus ont déjà été imposés à l’étranger – La société doit avoir une vraie substance économique à Malte – Au moins un directeur doit être résident maltais – Des réunions du conseil d’administration à Malte sont obligatoires Je connais un entrepreneur IT berlinois qui pensait qu’un compte bancaire maltais et une société boîte-aux-lettres suffisaient. Résultat lors du premier contrôle : 25.000 € de redressement fiscal, plus honoraires d’avocat. Optimisation fiscale légale vs. évasion fiscale : la frontière juridique Normes de l’OCDE et Malte : Qu’est-ce qui s’applique en 2025 ? L’OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques) a durci ses règles BEPS (érosion de la base d’imposition et transfert de bénéfices). Malte doit les appliquer pour ne pas figurer sur la liste grise. Ce que cela implique pour toi : – Au moins un salarié à temps plein à Malte – Activité commerciale réelle sur place (pas seulement pro forma) – Documentation de toutes les décisions commerciales – Preuve de la substance économique L’ère des « entreprises portables » est révolue. Si tu envisages une structure maltaise en 2025, tu dois t’installer vraiment sur place. Point. Exigences de substance : bien plus qu’une société boîte-aux-lettres Avoir de la substance signifie concrètement : Employés qualifiés: Au moins une personne qualifiée pour les activités clés Dépenses d’exploitation appropriées : La Commission européenne vérifie que les dépenses sont cohérentes avec le niveau de bénéfices Bureaux physiques : Un bureau virtuel ne suffit plus Prise de décision : Les décisions stratégiques doivent être prises à Malte Un gestionnaire de fortune de Francfort m’a confié le mois dernier : « Je croyais que quatre réunions par an à La Valette suffisaient. Faux ! Maintenant, j’y suis tous les deux mois. » L’époque où les structures maltaises servaient uniquement à économiser de l’impôt sans justification économique est bel et bien révolue. Désormais, une activité réelle s’impose. La vraie différence : le Business Purpose Test C’est là que le tri s’opère. L’optimisation fiscale légale repose toujours sur une véritable activité. L’évasion fiscale se limite à la recherche d’allègement fiscal sans réalité économique. L’optimisation fiscale légale existe si : – Tu gères des activités réelles à Malte – La structure reste rentable même sans avantage fiscal – Tu investis sur le long terme à Malte – L’économie d’impôt est un effet secondaire, pas le but principal L’évasion fiscale problématique se reconnaît à : – Des structures montées uniquement pour économiser l’impôt – Des montages artificiels sans substance économique – Absence de substance réelle à Malte – Stratégies « coup de poker » à court terme Standards internationaux de conformité pour les structures maltaises CRS et échange automatique d’informations Depuis 2017, Malte échange automatiquement les informations bancaires avec les autres pays de l’UE. Le Common Reporting Standard (CRS) signifie que le fisc allemand reçoit automatiquement les données de tes comptes maltais. Ce qui est communiqué : – Solde au 31 décembre – Intérêts et dividendes – Produits de cessions d’actifs – Autres revenus Je me souviens d’une entrepreneuse munichoise en 2019, très surprise quand son expert-comptable l’a appelée : « Le fisc demande vos comptes à Malte. » Elle avait oublié de déclarer ses revenus. Règles BEPS et leurs conséquences pour Malte La taxe minimale BEPS de 15 % s’applique depuis 2024. Malte doit garantir que les groupes internationaux paient au moins ce taux. Conséquences pour les structures maltaises : Taille de l’entreprise Chiffre d’affaires (€) Assujettie BEPS Impôt minimal effectif Petites entreprises Moins de 750 M Non Système maltais Entreprises moyennes 750 M – 1 Md Partiel Cas par cas Groupes importants Plus de 750 M Oui Au moins 15 % La plupart des PME ne sont pas encore concernées. Mais la tendance est claire : plus de transparence, moins de marge de manœuvre. Country-by-Country Reporting : transparence totale Depuis 2016, les grands groupes doivent détailler où ils réalisent quels bénéfices et paient quels impôts. Le Country-by-Country Reporting rend la planification fiscale agressive quasi impossible. Informations à transmettre : – Chiffre d’affaires par pays – Bénéfices avant impôt – Impôts payés – Nombre de salariés – Fonds propres – Actifs immatériels Une entreprise familiale munichoise (900 M € de CA) doit désormais déclarer que 80 % des profits passent par Malte, alors que seulement 2 % des salariés s’y trouvent. Cela soulève des questions délicates. Mise en pratique : comment rester conforme Checklist Due Diligence pour les structures maltaises Avant de créer une structure à Malte, parcours impérativement cette liste : Définir l’objet social : Quelles activités réelles vas-tu mener à Malte ? Vérifier les exigences de substance : Besoin d’employés, bureau, matériel ? Clarifier la résidence fiscale : Où la société est-elle imposable ? Examiner les conventions de non-double imposition : Quels avantages en tirer ? Estimer les coûts de conformité : 15 000–30 000 € par an pour accompagnement pro Prévoir une stratégie de sortie : Comment sortir si les lois changent ? Mon conseil terrain : Prévoyez des coûts bien supérieurs au budget initial. Une structure maltaise claire coûte au moins 20 000 € la première année puis 15 000 €/an minimum pour la conformité. Obligations de conformité et documentation courantes Gérer une structure maltaise demande beaucoup d’entretien. Voici les obligations régulières : Mensuel : – Comptes de gestion à établir – Déclarations de TVA (si concerné) – Suivi bancaire pour CRS Trimestriel : – Tenir des réunions du conseil à Malte – Documenter toutes les décisions opérationnelles – Vérifier la substance Annuel : – Bilan et déclaration fiscale – Demande de certificat de conformité – Réaliser le test de substance économique – Mise à jour du registre des bénéficiaires effectifs Je connais un entrepreneur berlinois dans la tech qui a sous-estimé le temps que cela prend. Il emploie désormais une salariée à temps partiel juste pour la conformité maltaise. Le rôle des conseils locaux : incontournable Tu as besoin d’au moins trois partenaires locaux : Avocat : pour la constitution et la conformité juridique Expert-comptable : pour les obligations fiscales récurrentes et l’optimisation Company Secretary : pour l’administration et les déclarations Coût annuel : 12 000–25 000 € selon la complexité. La tentation de rogner sur les frais de conseil est grande. Ne le fais pas. Une structure maltaise mal conçue peut te coûter plusieurs centaines de milliers d’euros en redressement fiscal. Pièges courants et comment les éviter Le piège de la boîte-aux-lettres : si la substance fait défaut L’erreur la plus fréquente : créer une société à Malte, mais gérer l’ensemble depuis l’Allemagne. C’est le scénario idéal pour avoir des ennuis. Exemple concret : un entrepreneur e-commerce de Hambourg a transféré sa holding à Malte mais tout dirigeait depuis son home-office à Blankenese. Contrôle fiscal : 180 000 € de redressement, plus intérêts. Comment éviter ce piège : – Au moins 25 % des activités clés physiquement à Malte – Décisions stratégiques sur place – Employés locaux pour les fonctions opérationnelles – Documentation de toute l’activité maltaise Résidence fiscale : le risque sous-estimé Le fait de constituer une société à Malte ne signifie pas qu’elle y est résidente fiscalement. L’Allemagne peut tout de même l’imposer. Attention en cas de : – Gestion et contrôle depuis l’Allemagne – Dirigeant basé en Allemagne – Prises de décisions en Allemagne – Aucune véritable activité à Malte Une entrepreneuse munichoise l’a appris à ses dépens : sa société maltaise a été traitée comme une société allemande, car elle dirigeait tout depuis son bureau de Schwabing. Le piège du temps : sous-estimer les déplacements Malte est petite, mais ce n’est pas la porte à côté. Beaucoup sous-estiment le temps nécessaire pour des séjours réguliers : – Vol Munich–Malte : 2,5 heures + attentes à l’aéroport – Présence mensuelle conseillée – Réunions du conseil au minimum chaque trimestre – Rendez-vous spontanés difficiles à organiser Un conseiller de Francfort calcule : « Je passe 40 jours par an à Malte ou en déplacement. Je ne m’y attendais pas. » Perspectives 2025 : ce qui va changer pour les structures maltaises Renforcement des contrôles européens dès 2025 La Commission européenne a annoncé un nouveau tour de vis. Voici ce qui attend les sociétés : Contrôles de conformité automatisés : vérification IA des structures maltaises Exigences de substance accrues : présence locale renforcée Surveillance digitale : traçage des activités en temps réel Sanctions plus sévères : amendes accrues en cas de manquement Mon analyse : Malte restera-t-elle une option en 2025 ? Après deux ans d’observations et de discussions, mon avis est nuancé : Oui, Malte reste intéressante pour : – De vraies holdings UE avec substance – Entreprises de commerce international actives à Malte – Family offices au projet à long terme – Holdings de PI à condition d’activité réelle de développement à Malte Non, Malte ne convient pas pour : – Pure optimisation fiscale sans projet réel – Petites structures au budget conformité limité – Montages d’économie d’impôt de court terme – Structures « set-and-forget » automatisées Comparatif : alternatives à Malte Si Malte n’est pas adaptée, voici les principales alternatives : Lieu Taux d’imposition Accès UE Niveau de conformité Coût annuel Irlande 12,5 % Oui Élevé 25 000–40 000 € Estonie 0 % (bénéfices non distribués) Oui Moyen 15 000–25 000 € Chypre 12,5 % Oui Élevé 20 000–30 000 € Suisse 14–24 % Non Très élevé 30 000–50 000 € Questions fréquemment posées sur les structures maltaises Les structures maltaises sont-elles légales ? Oui, ces structures sont fondamentalement légales, à condition de respecter les exigences actuelles de conformité. Ce qui compte, c’est une vraie substance économique sur place et un objectif commercial légitime, au-delà de l’économie d’impôt. Quel est le coût minimal pour une structure maltaise conforme ? Compte au moins 20 000 € la première année pour la création et la mise en place, puis 15 000–25 000 €/an pour la conformité, les conseils et l’administration. Faut-il être résident maltais soi-même ? Non, la résidence personnelle n’est pas indispensable. Mais il faut au moins un directeur résident à Malte et une présence d’activité réelle sur place. Quels taux d’imposition s’appliquent réellement à Malte ? Malte applique 35 % d’impôt sur les sociétés, mais rembourse jusqu’à 30 % (règle des 6/7e). La charge effective peut tomber à 5 %, mais uniquement si toutes les conditions sont réunies. À quelle fréquence faut-il se rendre à Malte ? Visites mensuelles recommandées pour les décisions stratégiques ; réunions du conseil au moins chaque trimestre. Prévoyez 20–30 jours à Malte par an au minimum. Que se passe-t-il en cas de non-respect des règles de conformité ? Des manquements entraînent des rappels fiscaux élevés, des intérêts et des amendes. Au pire, tu perds rétroactivement les avantages fiscaux, et l’impôt allemand s’applique. Les structures maltaises sont-elles durables ? Les exigences se durcissent sans cesse. Les structures maltaises restent légales mais requièrent toujours plus de substance et de temps de conformité. Sans véritable activité, c’est de plus en plus difficile. Malte vaut-elle le coup pour les petites entreprises ? Avec les coûts de conformité élevés, Malte n’est rentable qu’à partir de 100 000–150 000 € de bénéfices annuels environ. Pour les plus petits, d’autres optimisations sont souvent plus intéressantes. Quels documents sont nécessaires pour une structure maltaise ? Il faut tenir des registres détaillés de toute l’activité commerciale, procès-verbaux de réunions, preuves de substance, comptes de gestion et rapports de substance économique. Puis-je encore sauver une structure maltaise existante ? Oui, souvent il est possible de la pérenniser via un renforcement de la substance et une conformité améliorée. Plus tu agis tôt, mieux c’est. Une analyse professionnelle est indispensable.
