Yrityksen perustaminen Maltalle ja verojen säästäminen – Täydellinen opas saksalaisille perustajille 2025

Miksi perustaa yritys Maltalle? Verotukselliset edut yksityiskohtaisesti

Malta on jo vuosien ajan houkutellut kansainvälisiä yrityksiä aggressiivisella otteella. Tuloksena on verojärjestelmä, joka näyttää ensisilmäyksellä vastustamattomalta. Katsotaanpa tarkemmin.

Maltan verojärjestelmä: Täysi imputaatiojärjestelmä

Maltalla on käytössä täysi imputaatiojärjestelmä (Full Imputation System) – eli osakkaana voit saada jo maksetusta yhtiöverosta osan takaisin, kun tulos jaetaan osinkoina. Kuulostaa monimutkaiselta? Sitä se onkin.

Yksinkertaistettu esimerkki: Maltan-yrityksesi tekee 100 000 € voittoa. Siitä maksetaan 35 % yhtiöveroa, eli 35 000 €. Jäljelle jää 65 000 €. Jos jaat nämä 65 000 € osinkoina, saat – yrityksesi toiminnasta riippuen – palautuksena 6/7 tai 5/7 maksetusta verosta.

Käytännössä tämä tarkoittaa: useimmissa liiketoimintamalleissa saat 6/7 palautuksen 35 000 €:sta = 30 000 €. Todellinen verorasitus jää siis vain 5 000 €:oon 100 000 €:n voitosta – eli 5 % efektiivinen veroaste.

Legendaarinen 5 % yhtiövero: Milloin se oikeasti toteutuu

Mutta tässä on koukku: 5 % efektiivinen veroaste toteutuu vain tietynlaisessa liiketoiminnassa. Maltalla tulolähteet jaetaan eri tileille:

• Foreign Source Account: Ulkomailta saadut tulot (6/7 palautus = 5 % efektiivinen vero)
• Maltese Source Account: Maltalta saadut tulot (2/3 palautus = n. 11,67 % efektiivinen vero)
• Final Tax Account: Jo lopullisesti verotetut tulot (5/7 palautus = 10 % efektiivinen vero)

Useimmille saksalaisille yrittäjille kiinnostavin on Foreign Source Account. Jos suurin osa asiakkaistasi on Maltan ulkopuolella, kuulut todennäköisesti tähän.

Tärkeää: EU:n valtiontukisäännöt ovat muuttuneet vuonna 2024. Uusille yrityksille on tiukempia ehtoja. Tarkista ajantasaiset ohjeet asiantuntijalta.

EU-edut: Enemmän kuin pelkät verot

Malta on ollut EU:n jäsen vuodesta 2004. Tämä tuo konkreettisia etuja:

• Vapaus liikkua: EU-kansalaisena voit asua ja työskennellä Maltalla ilman viisumia
• Sisämarkkinat: Arvonlisäverottomat tavarantoimitukset muihin EU-maihin
• Pankkipalvelut: SEPA-siirrot, EU:n talletussuoja
• Oikeusturva: EU-lainsäädäntö, Euroopan tuomioistuin viimeisenä valitusasteena

Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Saat niin sanotun offshore-etuja EU:n oikeusturvan kanssa. Hyvä diili – jos noudatat pelisääntöjä.

Yrityksen perustaminen Maltalle 2025: Askel askeleelta -opas

Nyt mennään käytäntöön. Vien sinut läpi koko perustamisprosessin – ensipuhelusta lakimiehen kanssa aina ensimmäiseen veroilmoitukseen saakka.

Valmistelut Saksassa: Mitä pitää hoitaa ennen lähtöä

Aloita kotitehtävistä ennen kuin edes astut Maltan maaperälle:

1. Veroneuvonta Saksassa: Selvitä Maltan-yrityksen verovaikutukset saksalaisen tilanteesi kannalta. Vinkki: Hinzurechnungsbesteuerung – Saksan verottaja tarkkailee tiukasti.
2. Liiketoimintamallin määrittely: Malta ei hyväksy pelkkiä postilaatikkoyrityksiä. Sinulta vaaditaan todellista liiketoimintaa.
3. Pääoman järjestäminen: Vähintään 1 165 € osakepääoma + perustamiskulut (n. 3 000–5 000 €).
4. Due Diligence: Kaikkien osakkaiden tulee todistaa puhtaat taustat.

Vinkkini: Varaa vähintään kaksi kuukautta valmisteluaikaa. Malta on rento – mutta hidas.

Paikan päällä: Ensimmäinen viranomaiskäynti

Edessäsi on Malta Business Registry Vallettassa. Rakennus näyttää barokkipalatsilta – ja välillä toimii myös siten. Kokemukseni perusteella:

Vaihe 1: Yrityksen nimen varaus
Tässä kestää yleensä 1–2 päivää. Varoitus: Malta on tarkka nimistä. Malta Holdings Ltd. ei mene läpi – liian geneerinen. Mediterranean Consulting Services Ltd. toimii paremmin.

Vaihe 2: Yhtiöjärjestyksen ja sopimusten jättäminen
Nämä ovat perustamisasiakirjasi. Ilman lakimiestä et pärjää – ellei sinulla ole sujuvaa lakienglantia maltalaisilla vivahteilla.

Vaihe 3: Rekisteröinti
Kaikki dokumentit, todistetut passit ja vakuutus siitä, ettei kenelläkään ole rikostaustaa.

Todellisuustarkistus: Aamuyhdeksän aika tarkoittaa Maltalla: Jossain klo 9.00–10.30 välillä, riippuen kahvin laadusta. Varaudu joustoon.

Viranomaisasioiden hoito: ALV, verot ja compliance

Perustamisen jälkeen odottaa lisää viranomaiskierroksia:

Vinkki selviytymiseen: Hae kaikki luvat samanaikaisesti. Maltan viranomaiset keskustelevat keskenään suunnilleen yhtä hyvin kuin teinit vanhempiensa kanssa.

Malta Company Formation: Kulut ja yhtiömuodot vertailussa

Maltalla on useampi yhtiömuoto. Saksalaisille yrittäjille kaksi on yleensä relevantteja: Private Limited Company ja Public Limited Company. Tässä erot lyhyesti.

Private Limited Company (Ltd.): Useimmille sopiva perusratkaisu

Private Limited Company on Maltan vastine saksalaiselle GmbH:lle. Tärkeimmät faktat:

• Vähimmäispääoma: 1 165 € (historiallinen jäänne, vastaa 500 maltan liiraa)
• Osakkaat: Vähintään 1, ei ylärajaa
• Johtaja: Vähintään yksi, oltava Maltalla asuva
• Yhtiökokous: Vuotuinen, pakollinen
• Tilinpäätös: Pakollinen, toimitettava viranomaisille

Suurin etu: Joustavuus. Pääomaa voi nostaa myöhemmin, uusia osakkaita voi lisätä, ja liiketoimintaa kehittää rajattomasti.

Haitta: Vähemmän arvostettu kuin PLC. Jotkut pankit suhtautuvat Ltd.-yhtiöihin tarkemmin.

Public Limited Company (PLC): Suurempiin suunnitelmiin

Public Limited Company vastaa saksalaista AG:ta. Monimutkaisempi, mutta mahdollisuuksia enemmän:

• Vähimmäispääoma: 46 587 €
• Osakkeenomistajat: Vähintään 2
• Hallitus: Vähintään 2 johtajaa
• Pörssikelpoisuus: Voi listautua Maltan pörssiin
• Kansainvälinen arvostus: Pankit ja kumppanit arvostavat enemmän

Kenelle PLC kannattaa? Jos aiot myöhemmin ottaa sijoittajia, listautua pörssiin tai liikutella isoja summia.

Kustannuskooste: Mitä Maltan-yrityksen perustaminen oikeasti maksaa?

Tärkein kysymys: Mitä tämä maksaa? Tässä realistinen esimerkki vakiomuotoiselle Ltd:lle:

Yhteenveto: Varaudu 3 000–5 000 € perustamiskuluihin ja 7 000–15 000 € vuosittaisiin ylläpitokuluihin. Edullisempi kuin saksalainen GmbH, muttei mikään ilmaisuus.

Tärkeä huomio: Halvimmat palveluntarjoajat lupaavat Malta-yrityksen 999 €:lla, mutta usein unohtavat olennaiset kulut. Ikävä yllätys tulee yleensä toisena vuotena.

Verosäästöt Malta-yrityksen kautta: Strategiat saksalaisille yrittäjille

Nyt mennään tekniseksi – mutta juuri nyt tulee mielenkiintoisinta tietoa. Näytän, miten saksalaiset yrittäjät hyödyntävät Malta-yrityksiä ja mitä sudenkuoppia matkalla on.

Kaksoisverotussopimus: Suojakilpesi kaksinkertaisilta veroilta

Saksalla ja Maltalla on kaksoisverotussopimus (DBA) – tärkein väline lailliseen verosuunnitteluun. DBA määrittää, mikä maa saa verottaa ja mitä.

Tärkeimmät pääperiaatteet:

• Yritystulokset: Verotetaan siellä, missä todellinen johtaminen tapahtuu
• Osingot: 5 % lähdevero Maltalla, hyvitetään Saksassa
• Korot ja rojaltit: Usein verotetaan vain kotipaikka-valtiossa

Mitä tämä tarkoittaa käytännössä? Jos johdat Malta-yritystäsi Saksasta käsin, se tulkitaan saksalaiseksi – kaikki verohyödyt katoavat. Sinun on siis rakennettava aitoa toimintaa Maltalle.

Holding-rakenteet: Verosuunnittelun kuningaslaji

Moni saksalainen yrittäjä hyödyntää Malta-yritystä holding-yhtiönä. Näin se käytännössä toimii:

1. Perustat Malta-holdingin
2. Holding ostaa osuudet saksalaisesta operatiivisesta yhtiöstä
3. Voitot siirretään osinkoina Saksasta Maltalle
4. Maltalla maksetaan vain 5 % lähdevero (kiitos EU:n emo-tytäryhtiödirektiivi)
5. Kun holding jakaa voitot sinulle, saat osan maltalaisesta verosta takaisin

Esimerkki: Saksalainen GmbH tekee 200 000 € voittoa. Saksassa verotuksen jälkeen jää 140 000 €. Tämä maksetaan osinkoina Malta-holdingille. Maltalla 5 % lähdevero (7 000 €). Kun Malta-holding jakaa 133 000 € sinulle, saat noin 6 000 € veronpalautusta Maltalta.

Kokonaisverotus: Enää noin 16 % alkuperäisestä 48 %:sta (yhtiövero + osinkovero).

Compliance ja riskit: Mitä voi mennä pieleen

Varjopuolia: Malta ei ole veroparatiisi, miksi sitä joskus luullaan. Riskit:

Hinzurechnungsbesteuerung (CFC-säännöt):
Jos Malta-yhtiösi maksaa alle 25 % veroa ja ansaitsee lähinnä passiivisia tuloja, saksalainen verottaja voi lisätä voitot suoraan henkilökohtaisiin tuloihisi. Verosuunnittelu on silloin pelistä pois.

Kiinteän toimipaikan riski:
Jos johdat Malta-yritystäsi käytännössä Saksasta käsin, saatat synnyttää saksalaisen kiinteän toimipaikan. Silloin kaikki tuotot verotetaan Saksassa.

EU:n valtiontukisäännöt:
EU-komissio on linjannut vuonna 2024, että Maltan verojärjestelmä sisältää osittain kiellettyjä tukia. Uusille yrityksille annetaan tiukemmat säännöt.

Neuvoni: Älä leiki tulella. Epäselvä rakenne voi tulla kalliimmaksi kuin korkeampi verotus. Panosta hyvään neuvontaan.

Maltan toimipaikka: Practical Office vs. Virtual Office

Jokainen Maltan-yritys tarvitsee virallisen osoitteen Maltalta. Vaihtoehtoja on useita – eri kustannuksin ja seurauksin.

Toimistovaihtoehdot: Postilaatikko-osoitteesta kattohuoneistoon

Virtual Office (1 200–2 400 €/vuosi):
Edullisin vaihtoehto. Saat maltalaisen osoitteen, postin välityksen ja joskus puhelinpalvelun. Useimmille perustajille tämä riittää.

Edut: Halpa, heti saatavilla
Haitat: Vähemmän arvostettu, jotkut pankit eivät hyväksy

Serviced Office (2 400–6 000 €/vuosi):
Oikea työpiste, vastaanotto, kokoushuoneet, ammattimainen ilme. Erinomainen: asiakastapaamisiin, pankkineuvotteluihin, substanssitodistuksiin.

Oma toimisto (alkaen 12 000 €/vuosi):
Järkevää vain, jos oikeasti työskentelet paikan päällä. Vuokrat Vallettassa ja Sliemassa ovat nousseet – laske samankaltaisin hinnoin kuin Saksan suurkaupungeissa.

Lakisääteiset vaatimukset: Mitä Maltalta todellisuudessa edellytetään

Malta kiristää jatkuvasti substanssitarkistuksia. Laki vaatii:

• Registered Office: Oltava Maltalla, paikallisin tiedoin
• Vähintään yksi johtaja: Pidettävä Maltalla asuva tai käytettävä nominee-palvelua
• Yhtiösihteeri: Ei pakollinen, mutta suositeltava
• Liiketoiminta: Todellista toimintaa täytyy harjoittaa
• Hallintokokoukset: Vähintään kerran vuodessa Maltalla

Todellisuus: Maltalla ymmärretään, etteivät kansainväliset yritykset toimi 100 % paikan päällä. Sinun on kuitenkin pystyttävä todistamaan todellista liiketoimintaa.

Vinkki selviytymiseen: Järjestä vähintään kaksi Maltan-matkaa vuodessa. Dokumentoi kokoukset, päätökset ja operatiivinen toiminta. Malta Financial Services Authority (MFSA) voi pyytää näyttöä milloin vain.

Yleiset virheet Maltan yrityksen perustamisessa ja niiden välttäminen

Virheistä oppii – mutta mieluummin muiden tekemistä virheistä. Tässä klassiset kompastuskivet kahden vuoden Maltan konsultoinnin ajalta.

Tyypilliset sudenkuopat: Mitä voi mennä pieleen

Virhe #1: Saksan verovaikutusten aliarviointi
Monet perustajat keskittyvät vain Maltan puoleen ja unohtavat Saksan. Lopputulos: epämiellyttävä yllätys seuraavassa veroilmoituksessa.

Ratkaisu: Saksalainen veroneuvonta ENNEN perustamista. Selvitä CFC-säännöt, kiinteän toimipaikan riski ja henkilökohtainen verovelvollisuus.

Virhe #2: Substanssin puute
Perustan nopeasti Maltan-yrityksen säästääkseni veroissa – näin moni ajattelee. Jos toimintaa ei oikeasti ole, tulee kalliiksi.

Ratkaisu: Rakenna todellista operatiivista toimintaa. Henkilöstöä, toimisto, paikallisia asiakkaita tai ainakin säännöllistä toimintaa Maltalla.

Virhe #3: Halvimmat palveluntarjoajat
1 000 € koko yrityksen perustamisesta? Liian hyvää ollakseen totta. Näissä palveluissa tingitään compliance-tasossa, neuvonnassa ja jälkipalveluissa.

Ratkaisu: Panosta pätevään neuvontaan. Hyvä maltalainen juristi maksaa 2 000–3 000 € – mutta säästää sinulta myöhemmin kymmenien tuhansien ongelmia.

Compliance-sudenkuopat: Mitkä asiat viranomaisia oikeasti kiinnostavat

Malta on EU-maa ja noudattaa EU:n sääntöjä. Tämä tarkoittaa: Valvonta tiukkenee jatkuvasti.

Economic Substance Test:
Malta tarkistaa yhä useammin, onko yrityksellä todellista toimintaa. Pelkkiä postilaatikkoyrityksiä rangaistaan.

Tarkistuskohdat:

• Missä pidetään hallituksen kokoukset?
• Kuka tekee operatiiviset päätökset?
• Onko paikallisia työntekijöitä?
• Synnyttääkö yritys aitoa arvoa Maltalla?

Beneficial Ownership Register:
Vuodesta 2019 kaikki maltalaiset yritykset ovat velvoitettuja ilmoittamaan todelliset omistajansa. Rakenteiden piilottelu ei enää toimi.

Anti-Money Laundering (AML) Compliance:
Maltalla suhtaudutaan rahanpesun ehkäisyyn vakavasti. Osaa odottaa perusteellisia tarkistuksia pankilta ja viranomaisilta.

Todellisuustarkistus: Malta ei ole enää offshore-paratiisi. Se on säännelty EU:n finanssikeskus, jossa vaatimukset ovat tiukkoja. Varaudu siihen.

Yhteenveto: Kannattaako Malta-yritys vuonna 2025?

Kahden vuoden Maltan-kokemuksen ja kymmenien yritysten jälkeen oma näkemykseni on maltillinen: Maltasta voi olla hyötyä – mutta vain tietyin ehdoin.

Malta kannattaa, jos:

• Haluat rakentaa aitoa liiketoimintaa (ei pelkkää verosuunnittelua)
• Liiketoimintasi on kansainvälinen
• Olet valmis panostamaan aikaa ja rahaa complianceen
• Kestät 7 000–15 000 € vuosittaiset toimintakulut
• Pystyt ja haluat matkustaa säännöllisesti Maltalle

Malta EI ole oikea ratkaisu, jos:

• Haluat vain säästää veroissa ilman operatiivista toimintaa
• Yrityksesi on täysin saksalainen
• Toimintakulut ovat sinulle liian suuret
• Sinulla ei ole aikaa kansainväliseen complianceen

Rehellinen mielipiteeni: Malta sopii aidoille kansainvälisille yrityksille. Se ei ole mikään taikatemppu saksalaisille freelancereille tai pienille konsulttiyhtiöille.

Jos valitset Maltan: Tee asiat kunnolla. Hanki asiantuntevaa neuvontaa, rakenna oikea substanssi ja huolehdi sääntöjen noudattamisesta. Silloin Malta voi oikeasti olla kansainvälisen bisneksesi tukijalka.

Usein kysytyt kysymykset

Kuinka kauan Maltan-yrityksen perustaminen kestää?
Vakiomuotoinen Ltd. perustetaan 2–4 viikossa. ALV-rekisteröinnin ja muiden viranomaislupien kanssa varaa 6–8 viikkoa.

Voinko saksalaisena perustaa Maltan-yrityksen?
Kyllä, EU-kansalaisena voit perustaa yrityksen vapaasti. Et tarvitse viisumia tai erityisiä lupia.

Täytyykö muuttaa Maltalle perustaakseen yrityksen?
Ei, mutta tarvitset maltalaisen johtajan. Voit joko muuttaa itse tai käyttää nominee-johtajaa.

Kuinka paljon oikeasti säästän veroissa Maltan-yhtiöllä?
Riippuu liiketoimintamallistasi. Optimaalisessa mallissa on mahdollista päästä 5 % yhtiöveroon. Muista: Saksalaiset veroseuraamukset täytyy huomioida!

Hyväksyvätkö saksalaiset pankit Maltan-yrityksiä asiakkaaksi?
Useimmat saksalaiset pankit suhtautuvat Maltan-yhtiöihin varauksella. Varaudu perusteelliseen due diligenceen ja mahdollisiin kieltoihin.

Mitä tapahtuu, jos haluan sulkea Maltan-yhtiön?
Likvidointi kestää 6–12 kuukautta ja maksaa 2 000–5 000 €. Kaikki verovelvoitteet on täytettävä, ja likvidaattori pitää nimittää.

Tarvitsenko maltalaisen lakimiehen perustamiseen?
Laillisesti ei pakollinen, mutta käytännössä korvaamaton. Lainsäädäntö on monimutkaista ja muuttuu usein. Älä säästä väärässä paikassa.

Miten Maltan kirjanpito toimii?
Malta käyttää International Financial Reporting Standards (IFRS) -standardeja. Tarvitset pätevän kirjanpitäjän – kustannus: 3 000–6 000 € vuodessa.