Sisällysluettelo Mitä siirtohinnoittelu on ja miksi se on Malta-rakenteissa niin kriittistä? OECD:n siirtohinnoitteluohjeet: Perussäännöt ymmärrettävästi Dokumentaatiovaatimukset Malta vs. kotimaa: Mitä, milloin ja mihin pitää toimittaa? Step by Step: Siirtohinnoittelu sääntöjen mukaan Tyypilliset virheet ja kuinka vältät ne Kustannukset ja ajankäyttö: Mitä odottaa? Usein kysytyt kysymykset Olet perustanut maltalaisen yhtiön ja ajattelet: Vihdoin, 5 % yhtiövero – nyt mennään! Sitten posti tuo kotimaasi verokonsultin kirjeen, jossa vilisee termejä kuten siirtohinnoittelu, OECD-standardit ja dokumentointivelvollisuus. Yhtäkkiä ymmärrät: Maltan alhainen vero on vasta alkusoitto monimutkaiselle compliance-tarinalla. Kahden Maltan vuoden ja lukemattomien keskusteluiden jälkeen verokonsulttien, lakimiesten ja muiden yrittäjien kanssa voin kertoa sinulle tämän: Siirtohinnoittelu on jokaisen kansainvälisen asetelman ratkaiseva kohta. Yhtiön perustaminen ei ole vaikeaa – vaan se, että toimintasi pysyy pitkällä aikavälillä laillisena. Tässä oppaassa näytän, miten laadit siirtohinnat OECD:n mukaisesti Maltan ja kotimaasi välillä, mitä dokumentaatiota oikeasti tarvitset ja missä ne kalleimmat sudenkuopat odottavat. Spoileri: Asia on monimutkaisempi kuin moni perustamisneuvoja antaa ymmärtää – mutta täysin hoidettavissa, kun tunnet säännöt. Mitä siirtohinnoittelu on ja miksi se on Malta-rakenteissa niin kriittistä? Kuvittele myyväsi omalle maltalaiselle tytäryhtiöllesi palveluita 10 000 eurolla. Voisitko myydä saman ulkopuoliselle, riippumattomalle ostajalle samalla hinnalla? Jos et, on kyse siirtohinnoitteluongelmasta. Tässä on koko ydin: Siirtohinta (Transfer Pricing) tarkoittaa hintaa, jolla samaan konserniin kuuluvat yritykset laskuttavat toisiltaan tavaroista, palveluista tai lisenssimaksuista. Markkinaehtoperiaate helposti Markkinaehtoperiaate (Arms Length Principle) sanoo: Konserniyhtiöiden on toimittava keskenään niin kuin olisivat täysin toisistaan riippumattomia. Kuulostaa helpolta – mutta käytännössä tämä on haastavaa. Käytännön esimerkki konsultointityöstäni: Saksalainen verkkokauppias perustaa Maltalle holding-yhtiön, joka omistaa kaikki EU-tavaramerkit. Saksalainen yhtiö maksaa Maltalle 15 % lisenssimaksuja merkin käytöstä. Kysymys: Maksaisiko riippumaton saksalainen yritys 15 % tällaisesta oikeudesta? Vai onko markkinahinta esimerkiksi 8 %? Vastaus ratkaisee miljoonien verotuksen. Miksi Maltan rakenteet ovat tarkkailussa? Malta ei ole enää salaisuus. EU:n matalampiveroiset maat ovat yhä tarkemman kansainvälisen verotarkastuksen kohteena. Saksassa on perustettu omia työryhmiä Maltan-mallien valvontaan. Tarkastajia kiinnostavat erityisesti seuraavat riskitekijät: Sisällöttömät rakenteet: Maltalainen yhtiö ilman omia työntekijöitä tai toimistoa Ylisuuret lisenssimaksut: Yli 10 % liikevaihdosta siirtyy Maltalle Epäselvä hinnoitteluperusta: Markkinahinnan todentamista ei ole Ajalliset poikkeavuudet: Voittoja siirretään nopeasti rakenteen rakentamisen jälkeen Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Jokainen Malta-rakenne on tarkkailussa. Dokumentaation on oltava vedenpitävä heti ensimmäisestä päivästä alkaen. Tyypilliset riskiskenaariot Kokemukseni mukaan nämä kolme ongelmatilannetta ovat yleisimpiä: Skenaario 1: IP-Box-optimoija Saksalainen ohjelmistoyhtiö siirtää kaikki lisenssioikeudet Maltan tytäryhtiöön. Malta kerää 90 % lisenssituotoista, mutta maksaa vain 5 % veroa IP-Boxin ansiosta. Saksa ei hyväksy voitonsiirtoa ja katsoo, että lisenssimaksu on selvästi ylimitoitettu. Skenaario 2: Holding-unelmoija Itävaltalainen yrittäjä perustaa Maltalle holdingin kolmen EU-tytäryhtiönsä yläpuolelle. Malta-holding johtaa sijoituksiaan virtuaalitoimistosta. Tarkastuksessa havaitaan: Ei substanssia, ei dokumentoituja johtamispalveluita. Skenaario 3: Palveluoptimointia tavoitteleva Sveitsiläinen konsulttiyritys laskuttaa 80 % palveluistaan Maltan kautta edelleen asiakkailleen. Ongelmana on, että Maltan yhtiöllä ei ole työntekijöitä, jotka voisivat palvelut tuottaa. Täydellinen substanssiepäonnistuminen. Yhteistä kaikille skenaarioille: Yrittäjät kuvittelivat, että matala vero Maltalla oikeuttaa minkä tahansa rakenteen. Väärin luultu. OECD:n siirtohinnoitteluohjeet: Perussäännöt ymmärrettävästi OECD:n Transfer Pricing Guidelines on se sääntökirja, jonka mukaan lähes kaikki teollisuusmaat arvioivat siirtohinnat. Vuodesta 2015 lähtien standardeja on kiristetty jatkuvasti – erityisesti veropohjan rapautumisen ja voitonsiirron (BEPS) hankkeen myötä. OECD:n pääperiaatteet lyhyesti OECD-standardit perustuvat viiteen ydinkonseptiin, jotka on ehdottomasti ymmärrettävä: Periaate Merkitys Käytännön merkitys Arms Length -periaate Markkinaehtoperiaate kaikissa liiketoimissa Kaikkien hinnoitteluanalyysien perusta Toimintoanalyysi Kuka tekee mitä? Kuka kantaa minkäkin riskin? Ratkaisee voittojen jakautumisen Substanssivaatimus Voitot seuraavat todellista liiketoimintaa Maltalla oltava oikeita työntekijöitä/toimistoja Dokumentointivelvollisuus Kaikista päätöksistä tulee olla aukoton näyttö Pakollinen Master File + Local File Seuraamusjärjestelmä Rajut sanktiot rikkomuksista 20–40 % veronkorotus Saksassa Arms Length -periaate käytännössä Arms Length Principle ei ole vain teoreettinen käsite. Se on kaikkien siirtohinnoitteluanalyysien lähtökohta ja ratkaisee, kestääkö Malta-rakenteesi lainsäädännön. OECD tunnistaa viisi menetelmää markkinahintaisten hintojen määrittelyyn: Vertailukauppamenetelmä (CUP): Suora hintavertailu riippumattomien liiketoimien kanssa Jälleenmyyntihintamenetelmä (RPM): Lasketaan hinta takaisin lopullisesta asiakashinnasta Kustannuslisäysmenetelmä (CPLM): Kustannus, johon lisätään kohtuullinen kate Voitonjakomenetelmä (PSM): Voitonjako arvonluonnin mukaan Nettokateprosenttimenetelmä (TNMM): Nettokatteen vertailu markkinatasoihin Malta-käytännössä korostuu yleensä TNMM-menetelmä, sillä se on palveluiden ja lisensioinnin suhteen käytännöllisin. Mutta tässäkin on omat sudenkuoppansa. Esimerkki käytännöstä: Saksalainen verkkokauppias yritti perustella Maltan IP-holding-yhtiölleen 15 % nettokatetta. Ongelmana oli, että julkisista vertailuyhtiöistä löytyi vain 3–8 % nettokatteita. Hänen 15 %:n tasonsa katsottiin ei-markkinaehtoiseksi ja sitä korjattiin tarkastuksessa. Toimintojen, riskien ja varojen analyysi Toimintoanalyysi on jokaisen siirtohinnoittelun ydin. Se vastaa kolmeen ratkaisevaan kysymykseen: 1. Toiminnot: Kuka tekee mitä? Mikä yhtiö tuottaa mitkäkin palvelut? Vain se, joka oikeasti hoitaa tietyn toiminnon, saa myös pitää siihen liittyvän voiton. Maltalainen yhtiö ilman työntekijöitä ei voi harjoittaa monimutkaisia johtotehtäviä. 2. Riskit: Kuka kantaa minkäkin riskin? Yrittäjäriskien kantaminen perustelee suurempia voittoja. Mutta: Vain se, joka oikeasti hallitsee ja johtaa riskiä, voi vaatia niitä verotuksessa. Maltalainen pöytälaatikkoyhtiö ei johda markkinariskejä. 3. Omaisuus: Kuka omistaa mitkäkin varat? Aineeton omaisuus (IP, osaaminen, asiakasrekisterit) on erityisen arvokasta. Sen kehittäjä, rahoittaja ja käyttäjä määrittävät, kenelle voitot kuuluvat. Yleinen ansa: Yrittäjät siirtävät arvokkaita IP-oikeuksia Maltalle, mutta kaikki kehitys, markkinointi ja riskienhallinta jäävät kotimaahan. Tämä ei toimi. Maltan on osallistuttava merkittävästi arvonluontiin. Käytännön esimerkki: Saksalainen ohjelmistotalo siirtää teknologialisenssit Maltalle. Jotta Malta voi pitää suuremmat voitot, sen on Palkattava omia ohjelmistokehittäjiä Tehtävä oman tuotekehityspanoksia Kantava lisensoinnin markkinariskit Tehtävä aktiivisia IP-hallintapäätöksiä Ilman substanssia voittojen siirto Maltalle ei ole OECD:n mukaista. Dokumentaatiovaatimukset Malta vs. kotimaa: Mitä, milloin ja mihin pitää toimittaa? Dokumentointivelvollisuus on jokaisen kansainvälisen rakenteen byrokraattinen painajainen. BEPS Action 13:n myötä (2016) säännöt ovat tiukentuneet: Master File, Local File ja Country-by-Country Report ovat arkipäivää. Kuulostaa kuivalta? Onkin. Mutta sanktioriskit ovat tuntuva. Master File ja Local File vaatimukset Master File on konsernin siirtohinnoittelun henkilötodistus. Se kuvaa koko yritysryhmän ja se pitää toimittaa jokaisessa maassa, jossa on yhtiöitä. Master Filen sisältö (OECD-ohjeen mukaan): Konsernirakenne: Yhtiökaavio ja omistusosuudet Liiketoiminnan kuvaus: Liiketoimintamalli ja arvoketju Aineettomat oikeudet: Kaikki aineettomat hyödykkeet Konsernin sisäiset rahoitukset: Konsernin sisäiset lainat ja takuut Talous ja verot: Konsernitilinpäätös ja verostruktuuri Local File on maakohtainen yksityiskohtaraportti. Jokaisen yhtiön pitää tallentaa omat siirtohinnat muille konserniyhtiöille. Kriittisiä Local Filen kohtia: Toimintoanalyysi: Kaikkien toimintojen kuvaus Transaktioluettelo: Kaikki konsernitransaktiot ja niiden hinnoitteluperuste Vertailututkimukset: Markkinaehtoisuuden todentaminen Kirjeenvaihto: Sähköpostit ja sopimukset hinnoittelun tueksi Monet yrittäjät uskovat voivansa hoitaa dokumentaation jälkikäteen. Väärin. Siirtohinnoittelun dokumentaatio pitää tehdä välittömästi transaktion tapahtuessa. Välittömästi tarkoittaa Saksan verohallinnon mukaan: 60 päivää. Saksan ja Maltan vaatimusten erot Tässä mennään syvemmälle: Saksalla ja Maltalla on eri raja-arvot ja sisältövaatimukset: Kriteeri Saksa Malta Master File -raja 750 milj. € konserniliikevaihto 750 milj. € konserniliikevaihto Local File -raja 5 milj. € paikallinen liikevaihto 750 000 € paikallinen liikevaihto Toimitusaika 12 kk tilikauden päättymisestä 9 kk tilikauden päättymisestä Viivästysmaksut 5 000–25 000 € 1 200–15 000 € Kieli Saksa (tai englanti) Englanti Yksityiskohdat ratkaisevat: Maltalla Local File -raja on matala (750 000 € vs. Saksan 5 miljoonaa). Eli myös melko pienet maltalaisyhtiöt joutuvat dokumentoimaan. OECD-standardien lisäksi Saksalla on erityisvaatimuksia: GAufzV (Gewinnabgrenzungsaufzeichnungsverordnung): Lisää dokumentointivelvoitteita Saksassa Tarkastusohjeet: Tehostetut velvoitteet tarkastuksissa Arviointioikeus: Verottaja voi arvioida, jos dokumentaatio on puutteellinen Mitä tämä tarkoittaa käytännössä? Sinun on dokumentoitava molemmille maille rinnakkain ja noudatettava molempien maiden tiukempia vaatimuksia. Määräajat ja sanktioriskit Sanktioriskit ovat huomattavia ja usein aliarvioituja. Tässä todellisia kustannusriskejä: Saksa: Myöhästynyt dokumentointi: 5 000–25 000 € rikemaksu Puutteellinen dokumentointi: 20 % veronkorotus lisäveroihin Tahallinen virheellinen tieto: 40 % veronkorotus + veropetosprosessi Malta: Puutteellinen dokumentointi: 1 200–15 000 € yhtiön koosta riippuen Myöhästynyt toimitus: 200 € per kuukausi viivästystä Väärät tiedot: Enintään 50 000 € + 25 % lisärangaistus Käytännön tapaus: Saksalainen verkkokauppias maltalaisella IP-holdingilla unohti siirtohinnoitteludokumentaation kolmeksi vuodeksi. Seurauksena: 180 000 € jälkiverot, 36 000 € sanktio ja 15 000 € lakikuluja. Säästetyt Malta-verot katosivat alle neljänneksessä. Vinkkini: Panosta alusta asti ammattimaiseen siirtohinnoitteludokumentointiin. Kustannukset (15 000–40 000 € vuodessa) ovat pieni hinta sanktioriskeihin verrattuna. Step by Step: Siirtohinnoittelu sääntöjen mukaan Nyt kun tunnet teorian, opastan sinua käytännön polulle kohti OECD:n mukaisia siirtohintoja. Jaoin prosessin kolmeen vaiheeseen, joissa jokaisessa on omat deliverables. Vaihe 1: Rakenne ja substanssi kuntoon Vaihe 1: Määrittele liiketoimintamalli Ennen kuin siirrät euroakaan Maltalle, business case tulee olla vesitiivis. Kysymys ei ole miten säästän veroissa? vaan mikä aito taloudellinen rooli Maltalla on? Tyypillisiä Maltan oikeutettuja toimintoja: EU-holding: EU-tytäryhtiöiden aktiivinen hallinta IP-kehitys: Oma tuotekehitys paikallisilla kehittäjillä Alueellinen myyntihubi: EMEA-myyntikanavien koordinointi Treasury Center: Konsernin rahanhallinta Vaihe 2: Tee substanssitarkastus Maltan substanssi ei ole neuvoteltavissa. Peukalosääntö: Vähintään 2–3 pätevää kokoaikaista työntekijää per 10 milj. € vuosittainen Maltan voitto. Maltan substanssichecklistani: □ Oma toimisto (ei pelkkä virtuaaliosoite) □ Paikalliset kokoaikaiset työntekijät (ei pelkkiä johtajia) □ Oma IT-infrastruktuuri □ Paikalliset pankkitilit ja rahanhallinta □ Säännölliset hallituksen kokoukset Maltalla □ Oma kirjanpito ja raportointi Vaihe 3: Hio yhtiörakenne Yhtiörakenteen täytyy tukea suunniteltuja toimintoja. Klassinen virhe: IP siirretään Maltalle, mutta kaikki hyödyntämisoikeudet jäävät kotimaahan. Suositus: Määrittele tarkkaan, mitkä oikeudet ja velvollisuudet kullakin yhtiöllä on. Dokumentoi ne yksityiskohtaisilla palvelu- ja IP-lisenssisopimuksilla. Vaihe 2: Dokumentaatio kuntoon Vaihe 4: Laadi siirtohinnoittelupolitiikka Transfer Pricing Policy on siirtohintojesi perusta. Se määrittää periaatteet, joilla sisäiset hinnat asetetaan. Lujan TP Policyn ydinasiat: Governance: Kuka päättää siirtohinnoista? Metodologia: Mitä OECD-menetelmiä käytät ja milloin? Benchmarking: Miten varmistat markkinaehtoisuuden? Dokumentointi: Mitä todisteita valmistellaan? Review-prosessi: Vuositarkastus ja päivitys Vaihe 5: Tee benchmark-tutkimukset Benchmarking todistaa, että hintasi ovat markkinaehtoisia. Vertaat sisäisiä liiketoimiasi riippumattomien yritysten tekemiin samankaltaisiin liiketoimiin. Tärkeimmät benchmarking-tietokannat: Bureau van Dijk (Orbis): Eurooppalaiset vertailuyhtiöt RoyaltySource: IP-lisenssien vertailu RoyaltyStat: USA:n lisenssimarkkinadata Ktmine: Teknologiansiirtodata Varoitus: Benchmarking on monimutkaista ja altis virheille. Suosittelen käyttämään asiantuntijaa. Huono benchmarking on pahempi kuin ei mitään. Vaihe 6: Sopimukset ja dokumentaatiot kuntoon Kaikki sisäiset liiketoimet on sopimuksellistettava. Sopimusten tulee kuvata, mitä oikeasti tapahtuu – ei sitä, mitä teoriassa pitäisi tapahtua. Tavallisimmat Malta-rakenteiden sopimukset: IP License Agreement: Brändit, patentit, osaaminen Management Service Agreement: Konsernipalvelut Cost Sharing Agreement: Yhteiset tuotekehityspanokset Loan Agreement: Konsernin sisäiset rahoitukset Guarantee Agreement: Takaukset ja vakuudet Vaihe 3: Jatkuva compliance Vaihe 7: Ota käyttöön monitorointijärjestelmä Siirtohinnoittelun noudattaminen on jatkuva prosessi. Markkinat muuttuvat, lait muuttuvat ja liiketoimintasi kehittyy. Neljännesvuosittainen review-ohjelmani: Neljännes Tarkastuksen kohde Deliverables Q1 Taloudellinen suorituskyky Tuloksellisuuden arviointi vs. benchmarkit Q2 Toimintoanalyysi Toimintojen ja riskien päivitys Q3 Markkinatutkimus Uuden benchmark-datan keruu Q4 Dokumentaation päivitys Master ja Local Filen päivitys Vaihe 8: Valmistele puolustustiedosto (Defense File) Defense File on vakuutuksesi tarkastuksiin. Se kokoaa kaikki argumentit ja todisteet siitä, että siirtohintasi ovat OECD:n mukaisia. Hyvän Defense Filen sisältö: Koko TP-strategian Executive Summary Yksityiskohtainen toimenkuvaus ja organisaatiokaaviot Benchmark-tutkimukset tilastoanalyysillä Sopimuskokoelma ja mahdolliset muutokset Hallituspöytäkirjat TP-päätöksistä Sähköpostit kriittisistä hinnoittelukysymyksistä Johtotason tilinpäätökset (monthly P&L) Neuvoni: Defense File kannattaa koota niin, että ulkoinen tarkastaja ymmärtää TP-strategiasi logiikan 2–3 tunnissa. Mitä monimutkaisempi selitys, sitä suurempi tarkastusriski. Tyypilliset virheet ja kuinka vältät ne Satojen konsultointituntien ja kymmenien tarkastusten jälkeen tunnen siirtohinnoittelun klassiset karikot. Useimmat niistä ovat vältettävissä, silti ne maksavat miljoonia sakoissa ja jälkiveroissa joka vuosi. Yleisimmät compliance-karikot Kompastuskivi 1: Set and Forget -asenne Moni ajattelee, että siirtohinnoittelu on kertaprojekti. Väärin. Siirtohintoja pitää päivittää jatkuvasti markkinatilanteen mukaan. Käytännön tapaus: Saksalainen SaaS-yritys sopi Malta-lisenssihinnan 12 % liikevaihdosta vuonna 2020 – sen aikaisiin markkinatietoihin perustuen. Vuonna 2023, kun teknologiamarkkinat putosivat, vastaavat lisenssit olivat enää 6–8 %. 12 % ei ollut enää markkinaehtoinen, eikä sitä päivitetty. Seurauksena: 340 000 € jälkiverot tarkastuksessa. Ratkaisu: Vuosittaiset benchmark-päivitykset ja hinnoittelun dokumentoidut tarkastukset. Kompastuskivi 2: Substanssittomat IP-siirrot Klassikko: Arvokas IP siirretään Maltalle, mutta kaikki kehitys, markkinointi ja riskienhallinta jäävät kotimaahan. Konkreettinen tapaus: Sveitsiläinen lääketeollisuusyritys siirtää 50 milj. € arvoisen patentin maltalaiselle holdingille. Maltalla ei ole työntekijöitä, ei T&K-budjettia eikä markkinariskiä. 8 milj. €:n vuosittaiset lisenssitulot olivat täysin vailla sisältöä. Ratkaisu: IP-siirto vain, jos Maltalla on aidosti substanssia (kehittäjiä, T&K-budjetti, markkinariski). Kompastuskivi 3: Copy-paste-sopimukset Lakimiehen perussopimukset kopioidaan, mutta niitä ei soviteta oikeaan liiketoimintaan. Esimerkki: Johtamispalvelusopimus edellyttää kuukausittaista strategiapalaveria Saksan ja Maltan välillä. Käytännössä puheluita ei ole koskaan pidetty. Tarkastuksessa puuttuvat pöytäkirjat paljastuvat. Ratkaisu: Sopimusten on vastattava todellisuutta, ei teoreettista rakennetta. Punaisia lippuja verotarkastuksissa Tietyt signaalit nostavat tarkastusriskiä. Tarkastajilla on checklistat tyypillisistä punaisista lipuista: Maltan voitot > 10 % konserniliikevaihdosta ilman vastaavaa substanssia Äkkinäiset voitonsiirrot rakenneuudistuksen jälkeen Pyöreät lisenssimaksuprosentit (10 %, 15 %, 20 % – ei murto-osia) Samanlaiset sopimukset eri liiketoimintayksiköille Puutteelliset hallituksen pöytäkirjat TP-päätöksistä Virtuaalitoimisto osoitteet Maltan ainoana läsnäolona Substanssittomat johtajat ilman operatiivista vastuuta Erityisen vaarallinen lippu: Backtesting-anomaliat. Jos Maltan yhtiö tekee vuosittain tismalleen suunnitellun katteen (esim. 8,0 % joka vuosi), herättää se epäilyjä. Oikea liiketoiminta vaihtelee. Varausmerkit tunnista ajoissa Tietyt merkit kertovat, että TP-rakenteesi on ongelmissa: Toiminnalliset varoitusmerkit: Maltan työntekijät lähtevät Liiketoimintamalli muuttuu olennaisesti Uusia tuotteita ilman TP-analyysia Markkinaolosuhteet heikentyvät radikaalisti Regulatoriset varoitusmerkit: OECD julkaisee uudet TP-ohjeet Kotimaan tarkastustahti kiristyy Malta muuttaa verolakeja tai substanssivaatimuksia EU aloittaa uusia vero-välttelyohjelmia Talousvaroitusmerkit: Maltan marginaalit poikkeavat >2 % benchmarkeista Äkilliset voittohuiput/-notkahdukset Laskutusongelmat konsernisiirroissa Valuuttakurssimuutokset vääristävät siirtohintoja Vinkkini: Ota käyttöön neljännesvuosittainen riskikartoitus. 30 minuuttia joka kolmas kuukausi – ja voit säästää miljoonia jälkiveroissa. Käytännön esimerkki onnistuneesta riskienhallinnasta: Saksalainen verkkokauppa-asiakas huomasi 2022 Maltan lisenssimarginaalien tippuvan benchmarking-alueen alle kohonneiden markkinointikustannusten vuoksi. Hän laski lisenssimaksut 12 %:sta 9 %:iin ja dokumentoi markkinamuutokset. Lopputuloksena: Puhtaat paperit tarkastuksessa. Kustannukset ja ajankäyttö: Mitä odottaa? Siirtohinnoittelun compliance ei ole halpaa, mutta asiantuntevasta neuvonnasta maksetut eurot ovat murto-osa virheellisestä toteutuksesta koituviin riskeihin nähden. Tässä realistisia lukuja kokemuksestani: Kertaluonteiset perustamiskustannukset OECD-mukaisen siirtohinnoittelumallin käynnistyskustannukset vaihtelevat voimakkaasti kompleksisuuden mukaan: Rakenne Käynnistyskustannukset Ajankäyttö Pääkustannustekijät Yksinkertainen IP-holding 25 000–45 000 € 3–4 kuukautta IP-arviointi, benchmarking Service-hub-rakenne 35 000–65 000 € 4–6 kuukautta Toimintoanalyysi, dokumentaatio Monen maan rakenne 75 000–150 000 € 6–12 kuukautta Maa-analyysit, juridiset yhtiöt Monimutkainen konsernirakenne 150 000–300 000 € 12–18 kuukautta Koko konsernin uudelleenjärjestely Tyypillisen 50 000 €:n perustamisinvestoinnin jakautuminen: Siirtohinnoittelututkimus (40 %): 20 000 € toiminnoista ja benchmarkingista Oikeudelliset dokumentit (25 %): 12 500 € sopimuksista Verokannonotot (20 %): 10 000 € lakivarmistuksista molemmissa maissa Toteutusapu (15 %): 7 500 € käyttöönotosta ja compliance-tuesta Huom: Näissä ei mukana Maltan jatkuvat substanssikulut (toimisto, henkilöstö), jotka voivat olla vielä 80 000–200 000 € vuodessa. Jatkuvat compliance-kustannukset Siirtohinnoittelu ei ole aseta ja unohda -asia. Vuosittaiset compliance-kustannukset ovat merkittäviä: Minimitaso (15 000–25 000 € vuodessa): Vuosittaiset benchmark-päivitykset Master File ja Local File -ylläpito Perussiirtohinnoittelun monitorointi Tavanomainen veroilmoitusapu Vakio-taso (25 000–50 000 € vuodessa): Neljännesvuosittaiset TP-arvioinnit Laaja benchmarking- ja tilastoanalyysi Defense File -valmistelu Säännölliset sopimuspäivitykset Tarkastustuki Premium-taso (50 000–100 000 € vuodessa): Kuukausittainen talousmonitorointi Reaaliaikaiset hinnoittelupäivitykset Proaktiiviset sääntöpäivitykset Kattava tarkastusvakuutus Strateginen TP-optimointi Kokemukseni: Varaa vähintään 30 000 € vuodessa TP-complianceen. Alle tämän on säästö väärässä paikassa – ja tarkastusriskit ovat moninkertaiset. Tuotto-odotus realistisesti arvioiden ROI-laskelmat Malta-rakenteille ovat haastavia, koska sekä veroetu että compliance-kulut on huomioitava. Esimerkkilaskelma saksalaiselle yrittäjälle: Lähtötilanne: Vuosivoitto: 1 000 000 € Saksan verot: 30 % = 300 000 € Suunniteltu Maltan optimointi: 50 % voitonsiirto Maltan jälkeen: Saksa: 500 000 € × 30 % = 150 000 € Malta: 500 000 € × 5 % = 25 000 € Yhteensä verot: 175 000 € Säästö: 125 000 € vuodessa Maltan rakennekulut: Perustamiskulut (5 v. jaksolla): 10 000 € Vuotuinen TP-compliance: 35 000 € Maltan substanssi (toimisto, henkilöstö): 120 000 € Yhteensä: 165 000 € vuodessa Tulos: 40 000 € vuosittainen tappio! Tämä esimerkki osoittaa: Malta-rakenteet kannattavat vasta tietyn kokoluokan ylittäessä. Kannattavuusraja on tyypillisesti 2–3 miljoonan euron vuosivoitossa. Edellytykset positiiviselle tuotolle: Korkeat katteet: Yli 20 % EBITDA-marginaali ihanteellinen Skaalautuva aineeton omaisuus: Ohjelmistot, patentit, brändit Pitkäaikainen suunnitelma: Vähintään 5–7 vuoden horisontti Operatiiviset synergiat: Malta aidon EU-hubin roolissa Rehellinen suositus: Jos voittosi ovat alle 2 milj. € vuodessa, Malta-rakenteet ovat harvoin järkeviä. Compliance- ja substanssivaatimukset syövät pienet voitot. Mutta: 5–10 milj. € vuosivoitoilla säästöt voivat olla 500 000–2 000 000 € vuodessa. Silloin ammattimainen neuvonta on aina hintansa arvoista. Usein kysytyt kysymykset siirtohinnoittelusta Maltalla Voinko yksityisyrittäjänä Saksasta hyödyntää maltaa IP-optimointiin? Kyllä, mutta substanssivaatimukset koskevat myös yksityisyrittäjiä. Tarvitset aitoja malta-toimintoja ja päteviä työntekijöitä. Alle 2 milj. € vuosivoitoilla järjestely harvoin kannattaa. Kuinka usein siirtohinnoitteludokumentaatio pitää päivittää? Vähintään kerran vuodessa, mieluiten neljännesvuosittain. Kaikki olennaiset liiketoiminnan muutokset (uudet tuotteet, markkinamuutokset, organisaatiouudistukset) pitää dokumentoida heti. Olennaista on yli 10 % poikkeama vertailutasosta. Riittääkö, että maltalaisella yhtiölläni on vain johtajat, ei työntekijöitä? Ei riitä. Nimelliset johtajat ilman operatiivista vastuuta eivät täytä substanssivaatimuksia. Tarvitset oikeita kokoaikaisia työntekijöitä, jotka hoitavat aitoja tehtäviä. Mikä OECD:n menetelmistä sopii parhaiten IP-lisenssien hinnoitteluun? Useimmiten TNMM (Transactional Net Margin Method), sillä riippumattomia IP-lisenssivertailuita on vaikea löytää. Standardisoituihin palveluihin kustannuslisäysmenetelmä käy myös. Voiko Saksan verohallinto hylätä Malta-rakenteeni kokonaan? Kyllä, jos rakenne katsotaan pelkäksi verosuunnitteluksi ilman taloudellista sisältöä. Termi Gestaltungsmissbrauch (§42 AO). Aidon Maltan substanssin on oltava kunnossa. Mikä on lisenssimaksujen enimmäistaso IP-oikeuksista? Toimialasta riippuu. Ohjelmisto: 5–15 %, lääkepatentit: 3–8 %, brändit: 2–5 %. Yli 20 % on lähes aina ongelmallinen. Ratkaisevaa on benchmarking-tutkimus. Joudunko toimittamaan Malta-dokumentit jokaisessa Saksan verotarkastuksessa? Kyllä, jos teet konsernikauppaa Maltan kanssa. Saksalaiset tarkastajat pääsevät käsiksi kaikkiin siirtohinnoitteludokumentteihin. Kieltäytyminen johtaa varovaisiin arvioihin. Voinko muuttaa nykyisiä siirtohintoja takautuvasti? Vain poikkeustapauksissa (esim. todennettavat virheet alkuperäisessä hinnoittelussa). Pääsääntöisesti muutokset tulee tehdä vain eteenpäin. Takautuvat muutokset ovat punainen lippu tarkastuksessa. Onko Brexitillä vaikutusta Malta-rakenteisiin? Malta pysyy EU:ssa, eli eikä suoria Brexit-vaikutuksia. Mutta: Monet UK-pohjaiset benchmark-tiedot eivät enää ole EU-relevantteja. Tarvitset uudet vertailutiedot EU-alueelta. Kauanko siirtohinnoittelun verotarkastus kestää? Saksassa 12–24 kuukautta, Maltalla 6–12 kuukautta. Monimutkaisissa rakenteissa 3–4 vuottakin on tavallista. Hyvä dokumentointi lyhentää prosessia olennaisesti.
