Sisällysluettelo Mitä substanssi oikeastaan tarkoittaa? Maltan substanssin kolme pilaria Toimistot Maltalla: Enemmän kuin pelkkä osoite Henkilöstön rakentaminen: Ensimmäisestä rekrytointi-ilmoituksesta tiimiin Operatiivinen toiminta: Mitä veroviranomaiset oikeasti haluavat nähdä Yleiset sudenkuopat ja miten ne vältät Käytännön tarkistuslista substanssin rakentamiseen Usein kysytyt kysymykset Substanssin rakentaminen Maltalla – kuulostaa ensin kuivalta vero-oikeudelta, mutta todellisuudessa se on pääsylippu maailmaan, jossa veroviranomaiset tarkkailevat tarkasti. Muistan ensimmäisen neuvontani täällä: Lakimies katsoi minua ja sanoi: Postilaatikkoyhtiö ei enää riitä. Tarvitset todellista substanssia. Mitä se tarkoittaa? Toimistoja, henkilökuntaa ja operatiivista toimintaa, jotka osoittavat, että yrityksesi toimii oikeasti Maltalla – ei vain paperilla. Kahden vuoden Malta-kokemuksen ja lukemattomien keskustelujen jälkeen veroneuvojien, MFSA:n edustajien ja yrittäjien kanssa tiedän: Substanssi ei ole mukava lisä, vaan elinehto. Aika, jolloin vuokrattu käyntiosoite Sliemasta riitti, on ohi. Kansainväliset veroviranomaiset tutkivat tiukemmin kuin koskaan – ja Malta on menossa mukana. Mitä substanssi oikeastaan tarkoittaa? Substanssi – tai substance, kuten englanninkielinen ammattitermi kuuluu – tarkoittaa sitä, että yrityksesi harjoittaa aitoa taloudellista toimintaa Maltalla. Kyse ei ole tyhjästä kuoresta, joka vain säästää veroja. Malta Financial Services Authority (MFSA) määrittelee tämän näin: Genuine economic activity with adequate resources and infrastructure. MFSA:n virallinen määritelmä MFSA:n ohjeiden mukaan substanssi koostuu neljästä ydinelementistä: Fyysinen läsnäolo: Toimitilat, jotka vastaavat liiketoiminnan tarkoitusta Pätevä henkilöstö: Työntekijät oikealla osaamisella Operatiiviset päätökset: Tärkeät liiketoimintapäätökset tehdään Maltalla Kohtuulliset kulut: Toimintakuluja, jotka sopivat bisnekseen Kuulostaa kuivalta? Sitähän se on. Mutta taustalla on yksinkertainen logiikka: Jos hyödynnät Maltaa veroparatiisina, on myös tuotava aidosti taloudellista lisäarvoa. Miksi substanssi on nyt tärkeämpää kuin koskaan EU on tiukentanut Anti-Tax Avoidance Directiven (ATAD) vaatimuksiaan. Saksa, Itävalta ja muut maat katsovat tarkemmin. Tunnen yrittäjiä, jotka joutuivat uudistamaan koko Malta-strategiansa, kun kotimaan veroviranomainen vaati substanssin todisteita. Saksan verotoimisto syynäsi Malta-yhtiötämme kolme kuukautta. Lopulta vain yksi asia ratkaisi: Voimmeko todistaa, että Maltalla tehdään oikeaa työtä? – Dr. Michael K., konsulttiyritys Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Malta on edelleen houkutteleva, mutta vain kunnolla tehdyllä substanssilla. Puolivillainen ratkaisu käy kalliiksi. Maltan substanssin kolme pilaria Keskusteluissani Malta-asiantuntijoiden kanssa sama kaava toistuu: Menestyksekäs substanssi seisoo kolmella pilarilla. Yhden puuttuminen horjuttaa koko pakettia. Pilari 1: Fyysinen läsnäolo Toimisto Maltalla on pakollinen, mutta kaikki toimistot eivät riitä. MFSA erottaa serviced offices eli jaetut toimistot ja dedicated premises eli omat tilat. Jaettuja toimistoja hyväksytään vain poikkeustapauksissa. Normaali käytäntö on omat toimitilat. Fyysisen läsnäolon minimivaatimukset: Omat toimitilat (ei vain työpöytä) Liiketoiminnan laajuuteen sopiva käyntiosoite Pysyvä käytettävyys (ei vain tuntiperusteisesti) Riittävä koko henkilöstömäärälle Pilari 2: Pätevä henkilökunta Henkilöstö on ydinkysymys. Et tarvitse kahtakymmentä työntekijää, mutta henkilökunnan pitää sopia liiketoimintaan. Fintech-yritys vain yhdellä sihteerillä? Epäuskottavaa. Holding-rakenne, jossa on pätevä Compliance Officer? Se toimii. Pilari 3: Operatiiviset päätökset Maltalla Tämä on haastavin pilari: Tärkeät liiketoimintapäätökset pitää oikeasti tehdä Maltalla ja dokumentoida. Hallituksen kokoukset, strategiset suunnitelmat, investointipäätökset – kaiken on oltava kirjattu ja paikallista. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Maltan tulee olla sinulle oikea liiketoimintapaikka, ei pelkkä verokikka. Toimistot Maltalla: Enemmän kuin pelkkä osoite Toimistojen etsiminen Maltalla on oma seikkailunsa. Olen nähnyt yrittäjiä, jotka kävelivät kolmen kuukauden ajan päivittäin Vallettassa, Sliemassa ja St. Julian’sissa. Ongelma: Business Centeriksi mainostettu tila paljastuu usein kalliiksi pöydäksi avokonttorissa. Parhaat toimistosijainnit substanssia varten Sijainti Vuokra (€/m²/kk) Plussat Miinukset Valletta €25-35 Arvostettu osoite, keskeinen sijainti Kallis, pysäköintiongelmat Sliema €20-30 Liikekeskittymä, hyvät palvelut Hyvin turistinen St. Julians €18-25 Pelaamisen ydinalue, nuorekas ilmapiiri Melua, bilemeininki Ta Xbiex €15-22 Rauhallinen, venesatama Vähän toimistotarjontaa Gzira €12-18 Edullinen, autenttinen Vähemmän arvostettu Mitä MFSA tarkistaa toimistoissa MFSA tekee ennalta ilmoittamattomia toimistotarkastuksia. Kyllä, oikeasti. Lakimiesystäväni kertoi tapauksen, jossa MFSA-tarkastajat saapuivat klo 14:30 – ja toimisto oli tyhjä. Seurauksena: lisäkysymyksiä, selittelyä, stressiä. MFSA:n toimistotarkistuslista: Onko henkilöstö paikalla ja työn touhussa? Vastaako kalustus liiketoimintaa? Ovatko liiketoimintadokumentit paikan päällä? Vaikuttaako toimisto elävältä vai lavastetulta? Vastaako työntekijöiden määrä ilmoitettua? Toimistokulut Maltalla: realistinen taso 50 m² toimisto Sliemassa maksaa kuukaudessa suunnilleen: Vuokra: €1 000–1 500 Sivukulut: €200–300 Internet/puhelin: €80–120 Siivous: €150–250 Kalustus (kertaluonteinen): €3 000–8 000 Yhteensä €1 430–2 170/kk – kalustus päälle. Edullisempi kuin München, kalliimpi kuin Thessaloniki. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Varaa vähintään €20 000/vuosi kunnolliseen toimistoon. Halvemmallakin voi selvitä, mutta substanssin hyväksyttävyys kärsii. Henkilöstön rakentaminen: Ensimmäisestä rekrytointi-ilmoituksesta tiimiin Henkilöstön löytäminen Maltalla muistuttaa deittailua: Profiilit vaikuttavat lupaavilta, mutta vasta tavatessa selviää, toimiiko kemia. Lukuisien tapaamisten Maltan kahviloissa olen oppinut: Työmarkkinat ovat pienet, mutta laatu on kohdallaan. Kuinka paljon henkilöstöä oikeasti tarvitset? MFSA ei aseta tiukkoja lukumääriä, mutta tarkistaa kohtuullisuuden. Holding-yhtiössä 1–2 pätevää työntekijää riittää. Sijoitusrahasto tarvitsee vähintään 4–6 kokoaikaista. Payment Service Provider? Varaudu 8–15 työntekijään. Tyypilliset henkilöstömallit liiketoiminnan mukaan: Liiketoimintamalli Vähimmäishenkilöstö Tyypilliset roolit Vuosikustannukset Holding-yhtiö 1–2 henkilöä Compliance Officer, hallintohenkilö €60 000–120 000 Sijoitusrahasto 4–6 henkilöä Rahastonhoitaja, Risk Officer, Compliance, hallinto €280 000–450 000 Pelaamislicenssi 8–12 henkilöä CTO, Compliance, asiakastuki, markkinointi €400 000–650 000 Maksupalvelut 8–15 henkilöä AML Officer, riskienhallinta, operatiivinen tiimi, IT-turva €450 000–800 000 Rekrytointi Maltalla: Mikä toimii Maltalla on 515 000 asukasta. Päteviä työntekijöitä ei ole paljoa. Hyvät tekijät tuntevat usein toisensa. Verkostoituminen ratkaisee. Parhaat rekrykanavat Maltalla: JobsPlus.gov.mt: Valtion työpaikkaportaali. Ilmainen, mutta hidas LinkedIn Malta: Toimii yllättävän hyvin asiantuntijoiden löytämiseen Keep Me Posted: Paikallinen työpaikkasivusto, laaja näkyvyys Networking-tapahtumat: Malta AI & Blockchain Summit, Malta Business Network Maltan yliopisto: Junior-paikkoihin ja harjoittelijoille Palkkataso Maltalla: Mitä oikeasti pitää maksaa Malta on kallistunut. Pelaamis- ja fintech-yhtiöt ovat nostaneet palkkoja. Pätevän Compliance Officerin palkka on nykyään €45 000–65 000 bruttona. Viisi vuotta sitten vielä €35 000. Tyypilliset bruttopalkat vuodessa (2024): Compliance Officer: €45 000–65 000 Fund Administrator: €35 000–50 000 Risk Manager: €55 000–75 000 Senior Developer: €40 000–60 000 Marketing Manager: €35 000–55 000 Asiakastuki: €22 000–32 000 Toimistoassistentti: €20 000–28 000 Henkilöstödokumentointi substanssin todisteeksi Veroviranomaiset haluavat nähdä todisteita. Työsopimukset, palkkalaskelmat, sosiaaliturvatodistukset. Suosittelen kuukausittaista substanssidokumentointia: Työajan seuranta koko henkilöstölle Tehtäväraportit (kuka tekee mitä?) Kokousmuistiot Maltalle liittyen Läsnäololistat toimistolla Liiketoimintapäätökset Maltan päivämäärällä ja paikalla Kuulostaa byrokraattiselta? Sitä se vähän onkin. Mutta viime kädessä se voi pelastaa nahkasi. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Varaa vähintään €100 000/vuosi toimivalle minimitiimille. Alle tämän uskottava substanssi on vaikeaa. Operatiivinen toiminta: Mitä veroviranomaiset oikeasti haluavat nähdä Operatiivinen toiminta on substanssin sydän. Pelkkä työntekijöiden läsnäolo Maltalla ja sähköposteihin vastaaminen ei riitä – liiketoiminnan pitää tuottaa todellista taloudellista lisäarvoa. Ja se on pystyttävä osoittamaan. Mikä lasketaan operatiiviseksi toiminnaksi? MFSA ja kansainväliset veroviranomaiset kartoittavat core income generating activities (CIGA) -toimintoja. Nämä ovat suoraan liikevaihtoa tuottavat toiminnot. Sijoitusrahastossa se on salkunhallinta. Peliyhtiöllä ohjelmistokehitys. Holdingilla tytäryhtiöiden strateginen hallinta. Hyväksyttyjen operatiivisten toimintojen esimerkkejä: Liiketoimintamalli Operatiiviset toiminnot Maltalla Dokumentaation määrä Sijoitusrahasto Salkkuanalyysi, sijoituspäätökset, riskienhallinta Korkea Kauppayhtiö Markkinatutkimus, neuvottelut, sopimuksenhallinta Kohtalainen IP-holding Lisenssineuvottelut, IP-kehitys, oikeuksien hallinta Korkea Pelaamislicenssi Ohjelmistokehitys, asiakastuki, compliance Kohtalainen Konsultointi Konsultointipalvelut, projektinhallinta, tutkimus Alhainen Operatiivisen toiminnan dokumentointi Tässä on konkretiaa: Mitä dokumentteja tarvitset todentaaksesi operatiivisen toiminnan? Kahden vuoden Malta-kokemukseni ja veroneuvojien neuvojen pohjalta suosittelen tätä systeemiä: Kuukausittainen dokumentointi: Toimintaraportit: Mitä kukin työntekijä on tehnyt? Päätösmuistiot: Mitä liiketoimintapäätöksiä on tehty? Kokouspöytäkirjat: Hallituksen ja tiimin kokoukset, strategiatapaamiset Sähköpostiviestintä: Maltalla tapahtuva kommunikointi Sopimusneuvottelut: Maltalta käsin tehdyt liiketoimet Vuosittainen dokumentointi: Liiketoimintasuunnitelman päivitykset: Maltalla laaditut strategiat Budjettisuunnittelu: Maltalla tehty taloussuunnittelu Riskiarvioinnit: Paikan päällä suoritetut riskianalyysit Compliance-raportit: Malta-spesifiset compliance-toiminnot Rajaukset: Mikä EI kelpaa Maltan substanssiksi Kaikki Maltan-yhtiön toiminnot eivät kelpaa substanssiksi. Peläkkä hallinnollinen työ ei riitä. Sihteeri, joka vain välittää laskuja? Ei substanssi. Kirjanpitäjä, joka vain syöttää muiden lukuja? Ei sekään. Mikä EI ole operatiivista substanssia: Pelkät hallinnolliset rutiinit ilman päätösvaltaa Dokumenttien ja sähköpostien välittäminen Kirjanpito ilman strategista roolia Pelkät puhelinpalvelut tai asiakastuki Varastointi ilman lisäarvoa Hallituksen kokoukset Maltalla: Substanssin kultainen standardi Hallituksen kokoukset Maltalla ovat helpoin keino osoittaa operatiivinen substanssi. Kun merkittävät liiketoimintapäätökset dokumentoidaan Maltalla pidetyissä kokouksissa, veroviranomaisetkin tyytyvät. Oma hallituksen kokous -checklist Maltalle: Paikka: Aina Maltan toimistolla Osallistujat: Vähintään yksi maltalaiseen perustuva johtaja Pöytäkirja: Tarkka, päivämäärä, paikka, päätökset Teemat: Strategiset liiketoimintapäätökset, ei pelkät muodollisuudet Tiheys: Vähintään neljästi vuodessa, mieluiten kuukausittain Ystäväni pyörittää fintech-yritystään näin: Joka kuun ensimmäinen maanantai hallituksen kokous Maltalla. Strategiset päätökset, uudet kumppanuudet, budjettimuutokset – kaikki käsitellään ja dokumentoidaan siellä. Lopputulos: Ei ongelmia Saksan tai Itävallan veroviranomaisten kanssa. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Suunnittele toimintasi siten, että vähintään 60 % merkittävistä päätöksistä tehdään todisteellisesti Maltalla. Muuten substanssin hyväksyntä hankaloituu. Yleiset sudenkuopat ja miten ne vältät Kahden vuoden Malta-kokemuksella olen nähnyt jokaisen substanssihaasteen vähintään kerran. Useimmat voidaan välttää, mutta jos ne tapahtuvat, tulee kalliiksi. Tässä yleisimmät virheet: Sudenkkuoppa 1: Fake it till you make it Yleisin moka: vuokrataan toimisto, ei palkata ketään ja toivotaan parasta. Ei toimi. MFSA tarkistaa, verottaja esittää kysymyksiä. Tyhjä ja pölyinen toimisto on punainen vaate. Ratkaisu: Palkkaa aitoa henkilökuntaa heti alusta. Yksi osa-aikainen työntekijä on parempi kuin ei ketään. Sudenkkuoppa 2: Kaiken ulkoistaminen Compliance ulkoistaminen? Ok. Kirjanpito? Mahdollista. Mutta jos kaikki operatiivinen ulkoistetaan, substanssi katoaa. MFSA hyväksyy ulkoistuksen vain tukitoiminnoissa. Ratkaisu: Pidä ydinliiketoiminta sisäisesti. Ulkoista vain hallinnollinen tuki. Sudenkkuoppa 3: Kauko-ohjaus Saksasta Tämä on kohtalokkain: päätökset tehdään yhä Saksassa, Malta on vain kulissi. Saksan veroviranomaiset huomaavat tämän nopeasti ja verottavat Maltan-yhtiötä saksalaisena kiinteänä toimipaikkana. Ratkaisu: Siirrä aito päätösvalta Maltalle. Maltan johtajilla tulee olla todellinen päätösvalta. Sudenkkuoppa 4: Säästäminen väärästä kohtaa Tunnen yrittäjiä, jotka maksavat €50 000 lakimiehille mutta kitsastelevat toimiston ja henkilöstön kanssa. Väärä ajattelutapa. Substanssi maksaa – mutta vähemmän kuin veroseuraamus. Ratkaisu: Laadi realistinen budjetti toimistolle, henkilöstölle ja operatiivisille kuluille. Ainakin €150 000–200 000 vuodessa uskottavaa substanssia varten. Sudenkkuoppa 5: Dokumentoinnin lipsuminen Ensimmäiset kuusi kuukautta kaikki dokumentoivat tarkasti. Sitten lipsutaan. Iso riski: kun kolme vuotta myöhemmin veroviranomainen tarkastaa, dokumentit puuttuvat viimeiseltä 1,5 vuodelta. Ratkaisu: Juurruta dokumentointirutiinit. Kuukausittaiset substanssiraportit, neljännesvuosittaiset compliance-tarkistukset. Realismia: Mitä substanssi Maltalla oikeasti maksaa Ollaan rehellisiä – substanssi Maltalla ei ole halpaa. Tässä realistinen minimibudjetti: Kuluerä Vuosikustannukset Kertakustannukset Toimistovuokra (50 m²) €18 000–25 000 €5 000–10 000 Henkilöstö (2 hlöä) €80 000–120 000 €5 000–15 000 Compliance & laki €15 000–30 000 €10 000–25 000 Kirjanpito €8 000–15 000 €2 000–5 000 IT & viestintä €3 000–6 000 €2 000–8 000 Matkakulut (hallituksen kokoukset) €5 000–12 000 – Yhteensä €129 000–208 000 €24 000–63 000 Nämä ovat minimit uskottavaan substanssiin. Paljonko? Kyllä – mutta jos säästät yli €500 000 veroissa, kannattaa silti. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Substanssi on investointi, ei löytö. Varaa vähintään €150 000/vuosi kunnolliseen ratkaisuun. Käytännön tarkistuslista substanssin rakentamiseen Satojen Malta-neuvontojen pohjalta olen koonnut toimivan listan. Se on onnistuneiden ja epäonnistuneiden substanssiprosessien tiivistys. Vaihe 1: Suunnittelu ja valmistelu (kuukaudet 1–2) Liiketoimintamallin määrittely: □ Mitä operatiivisia toimintoja Maltalla tehdään? □ Kuinka monta työntekijää tarvitaan? □ Mitä osaamista henkilöstöltä vaaditaan? □ Mitkä päätökset tehdään Maltalla? □ Mikä on realistinen vuosibudjetti? Oikeudellinen rakenne: □ Maltan-yhtiön perustaminen/siirto □ Maltayhteydellinen hallitus □ Tarvittavien lupien haku (MFSA, pelilisenssit ym.) □ Verorekisteröinnit Vaihe 2: Infrastruktuurin rakentaminen (kuukaudet 2–4) Toimiston perustaminen: □ Soveltuva toimisto löydetty ja vuokrattu □ Toimisto kalustettu ja toimintavalmis □ IT-infra (internet, puhelin, serverit) asennettu □ Käyntiosoite rekisteröity viranomaisille □ Dokumentointijärjestelmät luotu Henkilöstön rekrytointi: □ Rekryilmoitukset julkaistu □ Haastattelut hoidettu □ Työsopimukset solmittu □ Sosiaaliturva ilmoitettu □ Perehdytys ja koulutus järjestetty Vaihe 3: Operatiivinen käynnistäminen (kuukaudet 4–6) Liiketoiminnan aloitus: □ Ensimmäinen hallituksen kokous Maltalla pidetty □ Operatiivinen toiminta aloitettu □ Liiketoimintapäätökset tehty Maltalla □ Dokumentointi rutiinissa □ Ulkoinen kommunikointi Maltalta Compliance varmistus: □ MFSA-ilmoitukset ajallaan □ Verovelvoitteet hoidettu □ Substanssidokumentaatio täydellinen □ Sisäiset compliance-prosessit luotu Vaihe 4: Seuranta ja optimointi (jatkuvasti) Kuukausittaiset tehtävät: □ Toimintaraportit laadittu □ Läsnäololistat ylläpidetty □ Liiketoimintapäätökset dokumentoitu □ Compliance-listat tarkastettu □ Kulujen ja budjetin seuranta Neljännesvuosittaiset tehtävät: □ Hallituksen kokoukset Maltalla □ Substanssikatsaus neuvonantajien kanssa □ Henkilöstösuoritusten arviointi □ Lakimuutosten tarkistus □ Optimointimahdollisuuksien tunnistus Vuosittaiset tehtävät: □ Kattava substanssidokumentaatio □ Tilinpäätös □ MFSA:n vuosiraportit □ Seuraavan vuoden henkilöstö- ja kustannussuunnittelu □ Compliance-audit ulkoisella neuvojalla Hätätila: Jos substanssi kyseenalaistetaan Joskus käy jotain odottamatonta. Saksan veroviranomainen kysyy lisätietoja, MFSA haluaa lisätodisteita. Silloin pitää säilyttää rauha ja toimia systemaattisesti. Nopeat toimenpiteet substanssikysymyksissä: Ota yhteys lakimieheen: Älä vastaa itse, vaan käytä ammattilaista Kerää dokumentaatio: Kaikki substanssitodisteet kolmelta vuodelta Brieffaa tiimi: Valmistele henkilöstö mahdollisiin kysymyksiin Tehosta toimintaa: Lisää hallituksen kokouksia, lisää dokumentointia Laadi exit-suunnitelma: Jos substanssia ei hyväksytä Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Substanssin rakentaminen on maraton, ei pikamatka. Varaa 6–12 kuukautta täyteen rakenteeseen – ja ylläpidä standardeja kurinalaisesti. Usein kysytyt kysymykset Kuinka kauan kestää rakentaa uskottava substanssi Maltalle? Realistinen aikataulu: 6–12 kuukautta kokonaiseen perustamiseen. Ensimmäinen 3 kk menee toimistoon ja henkilöstöön, seuraavat 3–6 kk operatiivisen toiminnan vakiinnuttamiseen. Kansainväliset veroviranomaiset odottavat yleensä vähintään 12 kk todennettua toimintaa. Voinko rakentaa substanssia etätyöntekijöillä? Osittain kyllä, mutta se on riskialtista. MFSA hyväksyy etätyön vain tukitoiminnoissa. Ydintoimintojen, hallituksen ja johtoryhmän pitää olla paikan päällä Maltalla. Mitä jos substanssiani ei hyväksytä? Silloin Malta-yhtiöstäsi tehdään verotuksellisesti läpinäkyvä. Saksan veroviranomainen voi katsoa sen kiinteäksi toimipaikaksi ja verottaa koko voiton Saksassa – takautuvasti neljälle vuodelle. Lisäksi korot ja mahdolliset sakot. Riittääkö co-working-tila Maltan substanssiin? Ei, co-working-tilat eivät kelpaa aidoiksi toimitiloiksi lisensoitua toimintaa varten. MFSA vaatii omat, erilliset toimitilat. Palvelutoimistot käyvät vain poikkeuksin ja erityisluvalla. Paljonko minimisubstanssi Maltalla oikeasti maksaa? Varaa €150 000–200 000 vuodessa uskottavaan ratkaisuun, jolla on oma toimisto ja 2–3 työntekijää. Lisäksi kertakustannuksia €30 000–50 000. Halvemmalla onnistuu, mutta substanssin hyväksyntä vaarantuu. Onko minun asuttava henkilökohtaisesti Maltalla substanssiin? Ei tarvitse – mutta kannattaa käydä usein. Hallituksen kokoukset ja strategiset päätökset olisi hyvä hoitaa paikan päällä. 6–8 matkaa Maltalle vuodessa on suositeltavaa. Millä aloilla substanssivaatimukset ovat tiukimpia? Rahoituspalveluissa (pankki, sijoitusrahastot) vaatimukset ovat ankarimmat. Pelaaminen ja maksupalvelut seuraavat perässä. Kauppayhtiöillä ja holdingeilla vaatimukset ovat maltilliset. Yksinkertaisilla palveluyhtiöillä alhaiset. Voinko siirtää nykyisen Saksan-rakenteeni Maltalle? Kyllä, mutta varoen. Liiketoiminnan siirto voi aiheuttaa veroseuraamuksia (exit-vero, toimintojen siirto). Suosittelen vahvasti verokonsultointia etukäteen. Kuinka usein MFSA tarkastaa substanssin? MFSA tekee satunnaisia tarkistuksia, lisensoiduissa yrityksissä tavallisesti 2–3 vuoden välein. Tarvittaessa myös tilanteen mukaan, esimerkiksi valitusten tai havaintojen perusteella. Tarkistukset ovat tällä hetkellä tiukempia kuin ennen. Mikä on yleisin substanssivirhe? Kauko-ohjaus Saksasta. Moni yrittäjä perustaa toimiston ja palkkaa henkilöstön Maltalle, mutta kaikki päätökset tehdään edelleen Saksassa. Veroviranomaiset huomaavat tämän nopeasti.
