Sisällysluettelo Malta DBA:n perusteet: Mitä sinun tulee tietää lähdeverosta Lähdevero Malta-rakenteissa käytännössä DBA Malta ja tärkeimmät EU-maat yksityiskohtaisesti Verosuunnittelu oikealla Malta-rakenteella Tyypilliset virheet Maltan lähdeverossa – ja miten vältät ne Käytännön tarkistuslista Malta-rakenteellesi Usein kysytyt kysymykset Maltan lähdeverosta Tiedätkö tunteen, kun luulet Maltan rakenteesi toimivan täydellisesti – ja sitten postilaatikosta tipahtaa muhkea lähdeverolasku? Niin minulle kävi. Kahden Maltan vuoden jälkeen voin sanoa: Lähdevero on kansainvälisten rakenteiden salakavala kompastuskivi, mutta oikeilla DBA-tiedoilla saat joka sentin takaisin. Mikä ongelmana? Moni ajattelee, että Malta tarkoittaa automaattisesti 5 % yhtiöveroa ja homma on sillä selvä. Todellisuus on toinen: Ilman huolellista lähdeverosuunnittelua lahjoitat helposti 15–30 % tuotoistasi muille EU-maille. Näin ei tarvitse käydä. Näytän tänään, miten hyödynnät Maltan kaksinkertaista verosopimusta (DBA) oikein, mitkä sudenkuopat odottavat ja kuinka rakennat kansainvälisen rakenteesi vedenpitävästi. Spoileri: Se on monimutkaisempaa kuin pelkkä Malta Ltd:n perustaminen – mutta täysin mahdollista. Malta DBA:n perusteet: Mitä sinun tulee tietää lähdeverosta Ennen kuin syvennymme käytäntöön, selvennetään perusta. Lähdevero on vero, jonka perii maa, jossa tulosi syntyy – ei asuinmaasi. Esimerkki: Maltalainen holding saa osinkoja Saksasta. Saksa pidättää automaattisesti 26,375 % lähdeveron. Auts. Mitä ovat kaksinkertaisen verotuksen estosopimukset ja miksi tarvitset niitä? Kaksinkertaisen verotuksen estosopimukset (DBA) ovat valtioiden välisiä sopimuksia, joiden tarkoituksena on ehkäistä saman tulon verotus kahdessa maassa. Maltalla on DBA-sopimus yli 70 maan kanssa – syy, miksi saari on niin houkutteleva kansainvälisiin rakenteisiin. DBA-sopimus kattaa kolme ydinasiaa Malta-rakenteessasi: Osingot: Usein 5 % lähdevero normin 15–30 % sijaan Korot: Monesti täysin vapaita lähdeverosta Lisenssimaksut: Usein 5–10 % verrattuna normaaliin 15–25 % Malta vs. muut EU-jurisdiktiot: DBA-vertailu Miksi juuri Malta? Tässä reilu vertailu muiden suosittujen EU-rakenteiden kanssa: Maa DBA-sopimusten määrä Keskimääräinen osingon lähdevero EU-direktiivi käytettävissä Malta 75+ 5 % Kyllä Kypros 65+ 5 % Kyllä Alankomaat 95+ 5 % Kyllä Luxemburg 85+ 5 % Kyllä Papereilla kaikki näyttävät samanlaisilta. Ero piilee yksityiskohdissa – ja siinä Malta loistaa käytännöllisyydellään ja alhaisilla hallintokuluilla. Maltan erityispiirre: Verohyvitysjärjestelmä Tässä tulee mielenkiintoista: Maltalla on kansainvälisesti ainutlaatuinen verohyvitysjärjestelmä. Yksinkertaistaen: Malta Ltd maksaa ensin 35 % yhtiöveroa, mutta kun jaat varat itsellesi osakkeenomistajana, saat 6/7 maksetusta verosta takaisin – käytännössä ollaan 5 % tasolla. Mitä tämä tarkoittaa lähdeveron kannalta? Malta Ltd voi todistaa ulkomaisille viranomaisille maksavansa aidot 35 % verot. Tämä avaa ovia parempiin DBA-ehtoihin, joihin muilla 5 %:n mailla ei ole pääsyä. Lähdevero Malta-rakenteissa käytännössä Teoria on hyvä, mutta miten homma toimii käytännössä? Käydään läpi tyypillinen tilanne omasta kokemuksestani: Saksalainen tytäryhtiö jakaa osinkoja maltalaiselle holdingille. Vaihe vaiheelta: Lähdeveron palautus Saksasta Ilman DBA-hakemusta Saksa pidättää 26,375 % lähdeveron. Maltan DBA:lla se laskee 5 %:iin. Näin toimit: Ennakkovapautus: Hae verohelpotusta Saksan Bundeszentralamt für Steuernilta (BZSt) lomakkeella Ansässigkeitsbescheinigung Malta Tax Certificate: Tilaa Maltan veroviranomaiselta, kestää 2–3 viikkoa Toimita todistus: Vähintään 4 viikkoa ennen osingonmaksua Vaihtoehto: Maksa ensin täysi lähdevero, hae sitten palautusta (kestää 6–12 kuukautta) Vinkkini: Mene aina ennakkotietä. Palautusprosessi on hankala ja hidas. 100 000 € osingolla säästät näin 21 375 € välittömästi kassassa. EU:n emo-tytäryhtiö-direktiivi: Valttikorttisi Tässä huipputärppi: EU:n sisällä emo-tytäryhtiö-direktiivi vapauttaa kokonaan lähdeverosta, jos pidät vähintään 10 % osuuden EU-yhtiöstä vähintään vuoden ajan. Ei 5 %, ei 15 % – nolla. Ehdot Malta-rakenteessa: Malta Ltd omistaa vähintään 10 % tytäryhtiöstä Vähimmäisomistusaika: 12 kuukautta Molempien yhtiöiden oltava EU:ssa Muista anti-misuse-klausuulit (tästä lisää myöhemmin) Korot ja lisenssimaksut: Usein unohdetut säästökohteet Kun kaikki kiinnittävät huomion osinkoihin, moni unohtaa korkojen ja lisenssimaksujen edut. Maltan DBA tarkoittaa usein nollatasoa tai hyvin matalaa lähdeveroa. Tulolaji Saksa → Malta Itävalta → Malta Sveitsi → Malta Osingot 5 % 5 % 5 % Korot 0 % 0 % 0 % Lisenssimaksut 0 % 5 % 5 % Huomaatko potentiaalin? Malta Ltd:n antamat lainat saksalaiselle tytäryhtiölle ovat lähdeverovapaita. Isoissa rakenteissa säästö voi olla tuntuvia summia. DBA Malta ja tärkeimmät EU-maat yksityiskohtaisesti Kaikki DBA-sopimukset eivät ole samanlaisia. Näytän tärkeimmät erot suosituimmissa Malta-kohdemaissa. Saksa-Malta DBA: Klassikko, jossa on koukkuja Saksa-Malta DBA vuodelta 2001 on vankka mutta ei täydellinen. 5 % osingon lähdevero koskee vain, jos Malta Ltd omistaa vähintään 10 % saksalaisyhtiöstä. Alle tämän rajan vero on 15 %. Saksan erityispiirteet: Ketjurekisteri: Yli 10 % omistuksella ei lähdeveroa Saksassa Anti-Treaty-Shopping: Saksa tarkistaa tarkasti Maltan substanssin Korot: Täysin lähdeverottomia – erinomaista lainarakenteille Lisenssimaksut: 0 % lähdevero – ihanteellinen IP-holdingille Itävalta-Malta DBA: Samankaltainen, mutta tiukempi Itävalta on tullut paljon tarkemmaksi väärinkäytösten suhteen vuodesta 2020 alkaen. Nyt tarkastellaan erityisen tarkkaan Maltan taloudellista substanssia. Mitä pitää huomioida: Minimisubstanssi: Itävalta edellyttää todellista liiketoimintaa Maltalla Principal Purpose Test: Onko rakenne luotu pääosin verohyötyjä varten? Johto Maltalla: Päätöksenteon on tapahduttava osoitettavasti Maltalla Sveitsi-Malta DBA: Monimutkainen, mutta kannattava Sveitsi on haastavampi – ei EU-maa, mutta taloudellisesti ratkaiseva. DBA vuodelta 2011 on hyvä, mutta Sveitsin erityispiirteet on hallittava. Sveitsin erityishuomiot: Veronpidätys: 35 % osingoista, mutta täysin palautettavissa Ilmoitusmenettely: Huomattavasti monimutkaisempi kuin EU:ssa Substanssin osoittaminen: Sveitsi vaatii todellista liiketoimintaa Alankomaat: EU-direktiivi vs. DBA Alankomaissa voit valita: EU:n emo-tytäryhtiö-direktiivi (0 % lähdevero) tai DBA (5 %). EU-direktiivi on lähes aina parempi, mutta vuodesta 2021 alkaen anti-misuse-säännöt ovat tiukentuneet. Alankomaat – tarkistuslista: 10 % minimiosuus vähintään 12 kuukauden ajan Beneficial Ownership -testi: Malta Ltd:n tulee olla taloudellinen omistaja Substance-vaatimukset: Aidon liiketoiminnan osoittaminen Verosuunnittelu oikealla Malta-rakenteella Nyt mennään strategiseksi. Miten rakennat Malta-rakenteesi niin, että minimoit lähdeveron ja samalla säilytät oikeudellisen varmuuden? Klassinen Malta-holding: Rakenne ja substanssi Perusmalli: Yksityishenkilönä omistat Malta Ltd:n, joka taas omistaa osuuksia operatiivisista EU-yhtiöistä. Kuulostaa yksinkertaiselta, mutta toteutuksessa on omat haasteensa. Substanssin minivaatimukset Malta Ltd:lle: Hallinto kokoukset Maltalla: Vähintään 4–6 vuodessa, hyvin dokumentoituna Paikallinen johtaja: Vähintään yhden on oltava Maltan asukas Toimisto Maltalla: Ei pelkkä postilokero, vaan oikea osoite ja pääsy Pankkitili Maltalla: Aktiivinen tili, ei pelkkää tilin avausta Dokumentointi: Kaikki tärkeät päätökset tulee tehdä ja kirjata Maltalla IP-holding -rakenteet: Lisenssimaksujen optimointi Malta on erinomainen IP-holding-lokaatio. Useimmissa DBA-sopimuksissa lisenssimaksut ovat 0–5 % lähdeveron piirissä, kun muualla ne ovat yleensä 15–25 %. Tyypillinen IP-rakenne: Malta IP-holding: Omistaa brändit, patentit, ohjelmistolisenssit Operatiiviset yhtiöt: Maksavat lisenssimaksuja Maltalle Jälkijako: Malta siirtää voitot sinulle yksityishenkilölle Huomioi IP-rakenteissa: Sinun täytyy pystyä todistamaan, että IP on kehitetty tai merkittävästi parannettu Maltalla. Olemassa olevan IP:n siirto Maltalle voi olla ongelmallista. Lainarakenteet: Korot verottomina Maltalle Tässä on paljon mahdollisuuksia: Malta Ltd voi lainata tytäryhtiöilleen varoja. Korot tulevat yleensä lähdeverotta Maltalle – laillinen tapa siirtää varoja voittoina. Lainarakenteiden tärkeät pelisäännöt: Markkinaehdon mukainen korko: Korkotason on oltava markkinaehtoinen (yleensä 3–8 % riskistä riippuen) Omapääomaosuus: Lainoitus ei saa johtaa tytäryhtiön ali-rahoitukseen Dokumentointi: Asialliset lainasopimukset ja säännölliset koronmaksut Ajoitus ja kassanhallinta: Likviditeettitanssi Yksi usein unohdettu kohta: Milloin ja miten jaat voittoja? Ajoitus voi vaikuttaa merkittävästi lähdeverotaakkaan. Optimaalinen ajoitusstrategia: Vuodenvaihde: Maksa osingot ennen vuoden vaihdetta Hyödynnä EU-sääntöjä: 12 kuukauden aikaraja emo-tytäryhtiö-etuuksiin Seuraa verouudistuksia: Joskus kannattaa lykätä voitonjakoa Tyypilliset virheet Maltan lähdeverossa – ja miten vältät ne Kokemukseni mukaan 80 % lähdeveron ongelmista johtuu samoista virheistä. Tässä yleisimmät sudenkuopat ja miten ne vältät. Virhe 1: Substanssivaatimusten aliarviointi Yleisin virhe: Kuvittelet, että Malta Ltd:n perustaminen riittää. Ei riitä. Ilman todellista substanssia muut maat eivät tunnusta rakennetta. Mitä silloin käy? Saksa, Itävalta ja kumppanit kieltäytyvät DBA-eduista ja perivät täyden lähdeveron. 5 %:sta tulee helposti 26 % – 100 000 € osingoissa ero on 21 000 €. Ratkaisu: Satsaa todelliseen substanssiin. Paikallinen johtaja maksaa 3 000–5 000 €/vuosi, toimisto 2 000–4 000 €/vuosi. Pisara meressä verrattuna veroetuihin. Virhe 2: Anti-misuse-sääntöjen sivuuttaminen Vuodesta 2020 alkaen EU-maat tutkivat erityisen tarkkaan keinotekoisia rakenteita. Muoto ennen sisältöä -aika on ohi. Veroviranomaisten kriittiset kysymykset: Principal Purpose Test: Onko rakenne tehty pelkästään verohyötyä varten? Beneficial Ownership: Onko Malta Ltd todellinen taloudellinen omistaja? Management and Control: Tehdäänkö päätökset aidosti Maltalla? Ratkaisu: Dokumentoi liiketoimintaperusteet Malta-rakenteellesi. Laajentuminen EU-markkinoille, keskitetty hallinto, valuuttasuojaukset – etsi järkeviä syitä verosuunnittelun lisäksi. Virhe 3: Puutteellinen dokumentointi Malta on rento, muut maat eivät. Mitä Maltalla tehdään epävirallisesti, pitää Saksassa ja Itävallassa dokumentoida tarkasti. Dokumentointilista: Hallintokokousten pöytäkirjat: Kaikki päätökset kirjallisesti Maltalla Asuinpaikkatodistukset: Vuosittain Malta Tax Authoritylta Pankkitiliotteet: Todiste liiketoiminnan todellisuudesta Lainasopimukset: Korkomaksuissa kunnon sopimukset Virhe 4: Veroteknisten yksityiskohtien ohittaminen Maltan verojärjestelmässä on omia piirteitä, jotka voivat tulla kalliiksi, jos et tunne niitä. Tyypilliset Malta-ansat: Remittance-peruste: Non-domit maksavat veroa vain Maltaan siirretyistä tuloista Participation exemption: Osuusvoitot voivat olla verovapaita tietyissä tapauksissa 6/7-palautus: Vain asianmukaisesti haettuna toimii Ratkaisu: Tee yhteistyötä Malta-erikoistuneen veroasiantuntijan kanssa. 2 000–5 000 €/vuosi on pieni panostus mahdollisiin jälkiveroihin verrattuna. Käytännön tarkistuslista Malta-rakenteellesi Ennen aloitusta käy tämä lista läpi. Se perustuu yli 20 Malta-rakenteen kokemukseeni viime vuosilta. Vaihe 1: Suunnittelu ja valmistelu Tehtävä Aikataulu Kustannus (noin) Tärkeys Lähdeverotuksen analyysi lähtömaissa 2–3 viikkoa 2 000–5 000 € Kriittinen DBA-selvitys ja anti-misuse-säännöt 1–2 viikkoa 1 000–2 000 € Kriittinen Substanssin suunnittelu (toimisto, johto jne.) 2–4 viikkoa 500–1 000 € Korkea Oikeudellinen rakenneneuvonta 1–2 viikkoa 3 000–8 000 € Korkea Vaihe 2: Perustaminen ja käyttöönotto Malta Ltd:n perustaminen: 1–2 viikkoa, noin 1 500 € (sis. Registered Office) Paikallisen johtajan palkkaaminen: 3 000–5 000 €/vuosi Toimistotilan vuokraus: 200–800 €/kk sijainnista riippuen Pankkitilin avaaminen: 2–6 viikkoa, erilaiset maksut Verotunnus Malta Tax Authoritylta: 1–2 viikkoa, ilmainen Vaihe 3: Operatiivinen erinomaisuus Perustuksen jälkeen töitä on jatkettava. Tässä kriittiset jatkuvat tehtävät: Hallintokokoukset neljännesvuosittain: Maltalla, hyvin protokollattuna Vuosittainen veroilmoitus: Joka vuosi 31.7. mennessä Asuinpaikkatodistukset: Haettava vuosittain Maltan veroviranomaiselta DBA-hakemukset: Ajoissa ennen osingonjakoa Compliance-tarkastus: Vuosittainen substanssin kattavuuden tarkistus Kustannukset: Mitä on odotettavissa Rehellistä suunnittelua varten tässä oikeat kulut ammattimaisesta Malta-rakenteesta: Kuluerä Perustaminen Vuosi Huomautus Yhtiön perustaminen 1 500 € – Kertaluonteinen Veroasiantuntija 5 000 € 3 000 € Tarvitaan Malta-osaaja Paikallinen johtaja – 4 000 € Vähimmäisvaatimus Toimisto / Registered Office 500 € 3 000 € Riippuu tarpeesta Kirjanpito & compliance – 2 000 € Jatkuvat velvoitteet Yhteensä 7 000 € 12 000 € Ammattimaiselle rakenteelle Vaikuttaa isolta summalta? 100 000 €:n osingoilla säästät DBA-optimoinnilla nopeasti 15 000–25 000 € lähdeveroa. Rakenne maksaa itsensä yleensä takaisin jo ensimmäisenä vuonna. Usein kysytyt kysymykset Maltan lähdeverosta Kuinka kauan kestää, että Malta DBA -rakenteeni on valmis? Alusta operatiiviseksi: 3–6 kuukautta. Yhtiön perustaminen vie 1–2 viikkoa, mutta pankkitilit ja asuinpaikkatodistukset vievät oman aikansa. Varaa vähintään yksi kvartaali koko käyttöönotolle. Voinko saksalaisena käyttää Malta-rakennetta, jos asun Saksassa? Kyllä, mutta silloin maksat Saksan veroja kaikista maailman tuloista. Malta Ltd toimii vain väliportaan yhtiönä. Verotuksellisesti rakenteesta tulee kiinnostava vasta, kun muutat Maltalle tai haet Non-Dom-statusta. Mitä tapahtuu Saksan verotarkastuksessa? Saksalaiset veroviranomaiset tutkivat yhä tarkemmin substanssia. Sinun on osoitettava: hallintokokoukset Maltalla, paikalliset päättäjät, todellista liiketoimintaa. Jos dokumentointi on puutteellinen, Saksa ei myönnä DBA-etuja. Ovatko Malta-rakenteet yhä laillisia EU:n Anti-Avoidance-Directive -sääntöjen jälkeen? Kyllä, mutta vain aidolla substanssilla. Pelkkä postilaatikkoyhtiö ei enää toimi. Tarvitset osoitettavaa liiketoimintaa Maltalla – henkilöstöä, toimiston ja paikallisia päätöksiä. Mitkä ovat Malta-rakenteen vähimmäiskustannukset? Laskennallinen kustannus on 12 000–15 000 €/vuosi kunnollisella johtajalla, toimistolla ja hyvällä compliance -tasolla. Halvemmallakin onnistuu, mutta riskinä on, ettei rakenne kelpaa muissa maissa. Voinko siirtää olemassa olevan IP:n Maltalle? Periaatteessa kyllä, mutta varo: Siirto usein realisoi piilevät arvonnousut. Parempi on kehittää uusi IP suoraan Maltalla tai jatkaa merkittävää kehitystä siellä. Mikä pankki on paras Maltan rakenteisiin? Bank of Valletta ja HSBC Malta ovat klassikoita, mutta myös Revolut Business toimii hyvin. Tärkeää: Vähintään yksi paikallinen pankkitili, jotta viranomaiset pitävät rakennetta uskottavana. Pelkät nettipankit eivät riitä. Kuinka usein minun täytyy käydä fyysisesti Maltalla? Yhtiön puolesta: vähintään 4–6 hallintokokousta vuodessa, monesti onnistuu myös etänä. Oman verostatuksen osalta: yli 183 päivää asuaksesi siellä, Non-Dom-ohjelma on joustavampi. Mikä ero on Malta Ltd:n ja saksalaisen GmbH:n välillä lähdeveron kannalta? Malta Ltd voi hyödyntää parempia DBA-etuja ja käyttää 6/7-verohyvitysjärjestelmää. Saksalainen GmbH maksaa 26–30 % yhtiöveroa ilman palautusta. Kansainvälisissä rakenteissa Malta on useimmiten edullisempi. Toimivatko Malta-rakenteet myös Brexitin jälkeen Iso-Britannian kanssa? Kyllä, Malta-UK DBA on edelleen voimassa. 5 % lähdevero osingoista, 0 % koroista. Brexit ei vaikuta, sillä kyseessä on kahdenvälinen sopimus, ei EU-tasoinen.
