Sisällysluettelo Malta-yhtiöt ja johtajasopimukset: Mitä sinun oikeasti täytyy tietää Neuvontasopimusten oikeusvarma laatiminen Maltalla Verosuunnittelu fiksulla sopimusrakenteella Kansainväliset rakenteet: Malta holding-yhtiöiden sijaintina Käytännön toteutus: Ideasta allekirjoitettuun sopimukseen Compliance ja juoksevat velvollisuudet Usein kysytyt kysymykset Tiedätkö, mikä on yllättänyt minut eniten maltalaisessa yrityslaissa? Ei ne mutkikkaat verosäännöt tai loputtomat lomakkeet maltaksi – vaan se, miten monet ns. asiantuntijat laativat johtajasopimukset täysin väärin. Kolmen vuoden Malta-kokemuksella ja useammalla harmaalla hiuksella kuin mieluusti myöntäisin jaan tässä tietoni johtaja- ja neuvontasopimusten oikeusvarmasta laatimisesta Malta-yhtiöiden kanssa. Spoiler: Tämä on monimutkaisempaa kuin kauniit lakimiesesitteet antavat olettaa – mutta täysin mahdollista, kunhan ymmärrät mistä todella on kyse. Malta-yhtiöt ja johtajasopimukset: Mitä sinun oikeasti täytyy tietää Perusasiat: Malta Company vs. Partnership Aloitetaan perusteista, joita yksikään veroasiantuntija ei sinulle näin selitä: Maltalla voit yleensä valita Private Limited Companyn (vastaava kuin saksalainen GmbH) ja erilaisten partnership-rakenteiden välillä. Kansainvälisiin management-ratkaisuihin Private Limited Company on oikea valinta 95 %:ssa tapauksista. Miksi? Malta Company voi EU-yhtiönä hyödyntää kaikkia eurooppalaisen sijoittautumisen etuja ja nauttia samalla Maltan houkuttelevasta verojärjestelmästä. 6/7ths Refund System (siitä lisää myöhemmin) mahdollistaa 5 %:n efektiivisen verokannan – mutta vain, jos juridinen rakenne on oikein suunniteltu. Käytännön vinkki: Olen nähnyt yrittäjiä, jotka valitsivat Partnershipin, koska se kuulosti joustavammalta. Kolmen kuukauden päästä halusivat takaisin yhtiörakenteeseen, koska kansainväliset kumppanit eivät ymmärtäneet partnership-mallia. Säästä itsesi tältä kiemuralta. Miksi johtajasopimuksia ylipäätään tarvitaan? Tätä minulta kysytään usein, ja vastaus on monisyisempi kuin moni arvaa. Johtajasopimukset (Management Service Agreements) eivät palvele vain verosuunnittelua, vaan luovat selkeät oikeudelliset puitteet muun muassa seuraaville osa-alueille: Operatiivinen johtaminen: Kuka päättää mistä ja kantaa vastuun? Palkkausjärjestelmät: Johtajapalkkiot vs. voitonjako – täysin erilainen verokohtelu Vastuurajaukset: Oikein rakenteistettuna suojaavat henkilökohtaiselta vastuulta Substance Requirements: Malta edellyttää todellista taloudellista toimintaa – johtajasopimukset auttavat tämän osoittamisessa Siirtohinnoittelu: Kansainvälisissä rakenteissa ehdoton edellytys markkinaehtoisen hinnoittelun dokumentointiin Ensimmäiset kokemukseni maltalaisista asianajajista Muistan hyvin ensimmäisen käyntini tunnetussa Vallettan toimistossa. Asianajaja selitti 45 minuuttia, miksi Malta on uusi Dublin Fintechille, mutta ei osannut kertoa, kuinka kauan yksinkertaisen johtajasopimuksen laatiminen kestää. Spoiler: 6–8 viikkoa on realistista – ei luvatut 2–3 viikkoa. Mitä opin? Maltalaiset lakimiehet ovat hyviä, mutta erilaisia. He osaavat paikallisen lain erinomaisesti, mutta heillä on usein vähän kokemusta saksalaisista tai itävaltalaisista verorakenteista. Tarvitset lähes aina maltalaisen ja kotimaisen asianajajan yhdistelmän. Asianajajatyypit Vahvuudet Heikkoudet Kustannukset (n.) Malta Big 4 -toimisto Kansainvälinen kokemus, kokonaispalvelut Kallis, pitkä jonotusaika €400–600/tunti Boutique Malta-toimisto Henkilökohtainen, Malta-asiantuntemus Rajoitettu kansainvälinen kokemus €200–350/tunti Saksalainen toimisto Malta-Deskilla Saksan työkulttuuri, ymmärtää rakenteesi Kallis, usein teoreettinen Malta-tieto €350–500/tunti Neuvontasopimusten oikeusvarma laatiminen Maltalla Maltan sopimusoikeuden erityispiirteet Maltan sopimuslaki perustuu Civil Codeen, jota ranskalainen Code Civil on vahvasti muovannut – siis hyvin erilainen kuin saksalainen tai itävaltalainen järjestelmä. Käytännössä tämä tarkoittaa: jotkin Saksassa tavanomaiset sopimuslausekkeet eivät ole mahdollisia Maltalla, tai niiden oikeusvaikutukset ovat toiset. Esimerkki: Vastuun rajoitukset ovat Maltalla huomattavasti kapeampia kuin Saksassa. Et voi vapautua korottamattomasta laiminlyönnistä – se on Maltan lain mukaan tehotonta (art. 1058 Civil Code). Tämän koin kantapään kautta, kun saksalainen sopimuspohja revittiin auki Maltan Companies Tribunalissa. Kolme perustavaa eroa, jotka sinun on tiedettävä: Good Faith -periaate: Malta korostaa sopimusosapuolten vilpitöntä mieltä selkeämmin kuin Saksassa Kertasakot: Sopimussakot ovat mahdollisia, mutta paljon tiukemmin säänneltyjä Irtisanomisoikeudet: Poikkeavat etenkin pitkäaikaisissa sopimuksissa Olennaiset sopimuslausekkeet management-sopimuksiin Lukemattomien sopimusneuvotteluiden pohjalta Maltalla olen laatinut tarkistuslistan tärkeimmistä lausekkeista. Tässä ovat ne, jotka jokaisessa Malta-yhtiön johtajasopimuksessa tulee olla: 1. Palvelun laajuus (Scope of Services) Määrittele täsmällisesti, mitä johtajapalveluita annetaan. Epämääräiset ilmaukset kuten yleinen konsultointi tekevät siirtohinnoittelun mahdottomaksi. Parempi: Strateginen suunnittelu ja liiketoiminnan kehittäminen Taloudellinen hallinnointi ja raportointi Operaatiivinen valvonta ja laadunvarmistus Sääntelyn noudattamisen seuranta Riskien hallinta ja sisäiset kontrollit 2. Management Fee -rakenne Tässä tulee verotuksellisesti mielenkiintoista. Perusmalleja kolme: Palkkiomalli Verokohtelu Maltalla Plussat Miinukset Kiinteä kuukausipalkkio Liiketoimintakulu, täysin vähennyskelpoinen Helppo suunnitella, selkeä Ei osallistu onnistumiseen Suoritusperusteinen palkkio Liiketoimintakulu, mutta dokumentointi monimutkaisempaa Etu: edut linjassa Siirtohinnoittelun todentaminen työlästä Hybridimalli Peruspalkkio + suoritepohjainen osa Yhdistää ennustettavuuden ja kannustimet Monimutkaisin rakenne 3. Substance ja taloudellinen todellisuus Maltalla BEPS-säännösten (Base Erosion and Profit Shifting) myötä on oltava tarkkana. Johtajasopimuksen täytyy vastata todellista liiketoimintaa: Fyysinen läsnäolo: Säännöllinen oleskelu Maltalla tai todennettavaa etähallinnointia Päätöksenteko: Dokumentoitu, missä ja miten strategiset päätökset tehdään Riskien hallinta: Kuka kantaa riskejä ja kontrolloi niitä Vastuu ja vakuutus – mikä oikeasti merkitsee Tässä moni saksalaisjohtaja yliarvioi mahdollisuutensa vastuunrajoituksiin Maltalla. Maltalta löytyy kyllä johto- ja vastuuvakuutus (Directors & Officers Insurance), mutta kattavuus on usein reikäisempi kuin sveitsiläinen juusto. Oma suositukseni kolmen vuoden Maltan jälkeen: Ammattivastuu-vakuutus (Professional Indemnity Insurance) ei ole valinnainen vaan pakollinen. Vähintään €1 miljoona, mielellään €2–3 miljoonaa. Hinta noin €3.000–5.000 vuodessa, mutta kun asiakas uhkaa Malta-spesifisellä oikeudenkäynnillä, olet kiitollinen jokaisesta katteesta. Kolme usein unohdettua vastuuta: Rajat ylittävä veroneuvonta: Virhe voi aiheuttaa vahinkoa useassa maassa Sääntörikkomukset: Malta Financial Services Authority (MFSA) määrää kovia sakkoja Tietosuojarikkomukset: GDPR koskee myös Maltaa – ja sanktiot ovat todellisia Verosuunnittelu fiksulla sopimusrakenteella Hyödynnä Maltan 6/7ths Refund System oikein Nyt päästään olennaiseen: Maltan kuuluisa 6/7ths Refund System. Mutta varoitus – 90% saksalaisista veroasiantuntijoista selittää tätä väärin tai vajavaisesti. Näin se todella toimii: Malta veloittaa ensin 35 % yhteisöveron yrityksen voitoista. Ei yllätystä. Juju tulee osinkojen jaossa: osakkeenomistajat voivat hakea palautusta 6/7 maksetusta verosta – mikä tekee efektiivisen verokannan 5 % jaetuille voitoille. Mutta – ja tämä on iso mutta – järjestelmä toimii vain tietyillä ehdoilla: Aidosti toimiva yritys Maltalla: Kuoriyhtiöt eivät saa palautusta Oikea hakeminen: Palautus ei tule automaattisesti, vaan sitä on haettava Aikataulut: Hakemukset on tehtävä määräajassa Dokumentointi: Kaikesta toiminnasta ja veroennakoista oltava kattavat todisteet Kuinka tämä vaikuttaa johtajasopimuksiin? Olennaisesti: Johtajapalkkiot ovat yhtiön kuluja ja pienentävät verotettavaa voittoa. Fiksu rakenne näyttää esimerkiksi tältä: Skenaario Voitto ennen johtajapalkkiota Johtajapalkkio Verotettava voitto Efektiivinen verotaakka Ilman johtajasopimusta €100.000 €0 €100.000 €5.000 (5%) Johtajasopimuksen kanssa €100.000 €60.000 €40.000 €2.000 (2%) Johtajapalkkiot vs. osingot – suuri ero Tässä moni menee vikaan: Saksalaiset yrittäjät rinnastavat johtajapalkkiot ja osingot verotuksessa. Maltalla tämä on totaalisen väärin. Johtajapalkkiot: Yhtiön kuluja Vähentävät verotettavaa voittoa täysin Alistuvat Maltan lähdeveroon (useimmiten 0 % EU-saajille) Korkeintaan markkinaehtoisia (Arms Length Principle) Osingot: Maksetaan verotetusta voitosta Oikeuttavat 6/7ths palautukseen Pääosin lähdeverottomia EU-omistajille Ei markkinaehtoisuuden tarkistusta Strateginen kysymys: Kumpi kannattaa verotuksellisesti? Riippuu yhtiörakenteestasi: Käytännön peukalosääntö: Jos kotimaan efektiivinen verorasitus on alle 20 %, johtajapalkkiot ovat usein edullisempia. Korkeammalla verotuksella osinko + refund -malli voi olla parempi. EU:n valtiontukisäännöt – mitä merkitystä niillä on sinulle? Vuonna 2019 pieni shokki – EU-komissio tutki Maltan verojärjestelmää laittomien tukien varalta. Lopputulos? 6/7ths-ratkaisulle ei tullut estettä, mutta käytännön valvonta tiukentui. Johtajasopimustesi kannalta tämä tarkoittaa: Aito liiketoiminta pakollista: Kuoriyhtiöt eivät enää mene läpi Substance-vaateet tarkemmin valvottuja: Malta edellyttää konkreettista toimintaa Dokumentaatiovaatimukset nousevat: Kaikki pitää todistaa kattavasti Hyvä uutinen: Oikein rakenteistetut johtajasopimukset ovat täysin EU-sääntöjen mukaisia. Nyt vain pitää työskennellä tarkemmin kuin ennen. Kansainväliset rakenteet: Malta holding-yhtiöiden sijaintina Täydellinen rakenne EU-kaupankäyntiin Malta on EU-holding-keskittymä kansainvälisille rakenteille. Kolmen vuoden kokemuksellani voin esitellä parhaat käytännöt: Perinteinen EU-holding-rakenne: Saksalainen/itävaltalainen yhtiö operatiivisena yksikkönä Malta-yhtiö EU-holdingina Johtajasopimus tasojen välillä IP-lisensointi Malta-yhtiön kautta Miksi tämä toimii loistavasti? Malta voi EU-jäsenenä hyödyntää EU-direktiivien koko paletin: EU-direktiivi Hyöty Malta-rakenteelle Käytännön vaikutus Emoyhtiö-tytäryhtiö -direktiivi Osinkojen lähdeverottomuus 0 % lähdevero osingonjaossa Korko- ja lisenssidirektiivi Korkojen ja lisenssimaksujen lähdeverottomuus Veroton IP-lisensointi mahdollista Fuusiot-direktiivi Verovapaat yritysjärjestelyt Joustava rakenteen mukautus Konkreettinen esimerkki neuvontatyöstäni: Saksalainen IT-yrittäjä, jolla oli €500.000 vuosivoitto, pystyi Maltan fiksulla rakenteella tiputtamaan kokonaisverorasituksensa 28 %:sta 12 %:iin – täysin laillisesti ja EU:n normien mukaan. Substance-vaatimukset – paljon enemmän kuin byrokratiaa Tässä mennään tosissaan: Malta vaatii taloudellista substanssia (economic substance) kaikkien verohyvitysten edellytyksenä. Kyse ei ole byrokraattisesta show’sta, vaan todellisesta vaateesta, jonka rikkomisella on seuraukset. Mitä Malta näkee substanssina? Fyysinen läsnäolo: Toimistotila Maltalla (usein Serviced Office riittää) Paikalliset työntekijät: Vähintään yksi pätevä työntekijä tai johtaja Paikallinen päätöksenteko: Tärkeät päätökset tehtävä Maltalla Core income-generating activities: Arvoa tuottavan toiminnan oltava ainakin osin Maltalla Kokemusperäinen totuus: Serviced Office €200/kk + paikallinen johtaja €1.500/kk riittää suurimmalle osalle. Kalliimmaksi tulee, jos tarvitset oikeita työntekijöitä – mutta silloin liikutaankin jo eri kokoluokassa. Varoitus: Olen nähnyt yrittäjiä, jotka ajattelivat substanssin voivan feikata. Malta Revenue (veroviranomainen) valvoo nyt tiukasti – ja jos jää kiinni, verohyödyt menetetään kokonaan. Siirtohinnoittelu ja Arms Length -periaate Nyt tekniikkaa: Siirtohinnoittelu (Transfer Pricing) sisäisten yhtiöiden välillä on oltava markkinaehtoista. Tämä koskee myös johtajapalkkioita Saksan ja Maltan yhtiöittesi välillä. Mitä markkinaehtoinen tarkoittaa käytännössä? Malta noudattaa OECD:n siirtohinnoitteluohjeita: Comparable Uncontrolled Price Method: Mitä riippumaton kolmas osapuoli maksaisi samasta palvelusta? Cost Plus Method: Kustannukset + markkinaehtoinen kate Transactional Net Margin Method: Nettotulosprosentti vastaavista kaupoista Markkinaehtoiset johtajapalkkiot asettuvat yleensä: Johdon palvelutyyppi Markkinaehtoinen haarukka Dokumentaatiotarve Administrative Services Kustannukset + 5–10 % Pieni Strateginen johtaminen 2–8 % liikevaihdosta Keskitaso Riskienhallinta 5–15 % voitosta Korkea Suositus: Pyyda Transfer Pricing -tutkimus ennen johtajapalkkion määritystä. Maksaa €3.000–8.000, mutta säästää päänvaivaa verottajan kanssa myöhemmin. Käytännön toteutus: Ideasta allekirjoitettuun sopimukseen Asianajajan valinta Maltalla – suositukseni Lukemattomien keskustelujen jälkeen maltalaisissa lakitoimistoissa opin: Kallein ei ole aina paras. Tässä valintakriteerini: Maltan asianajajan pitää: Olla Maltalla rekisteröity: Kuulostaa itsestään selvältä, mutta kaikki Malta-asiantuntijat eivät ole Hallita Companies Act: Yhtiölaki muuttuu jatkuvasti – asianajajasi on oltava ajan tasalla Verolakiosaaminen: Ihanteellisesti myös verolakitausta Englanti äidinkielenä: Malta on kaksikielinen, mutta sopimukset laaditaan yleensä englanniksi Kolme suositeltavaa toimistotyyppiä: Camilleri Preziosi: Huipputason toimisto, kansainväliset standardit, hinnat sen mukaiset (€400–500/tunti) Ganado Advocates: Vahva yritysjuridiikka, hyvä laatu–hinta-suhde (€300–400/tunti) Boutique-toimistot: Pienemmille rakenteille usein paras, henkilökohtainen palvelu (€200–300/tunti) Vinkkini: Kysy aina fee estimatea ennen toimeksiantoa. Luotettava toimisto antaa realistisen hinta-arvion – epärehelliset piilottavat hinnat epämääräisyyksiin. Tyypilliset kustannukset ja aikataulut Nyt luvut, jotka kiinnostavat oikeasti. Tässä realistiset hinnat ja aikataulut: Johtajasopimus (perustaso): Palvelu Työaika Kustannus Aikataulu Johtajasopimuksen luonnos 8–12 tuntia €2.400–4.800 1–2 viikkoa Neuvottelukierrokset (2–3 iteraatiota) 4–6 tuntia €1.200–2.400 2–3 viikkoa Lopullinen tarkastus ja allekirjoitus 2–3 tuntia €600–1.200 1 viikko Yhteensä 14–21 tuntia €4.200–8.400 4–6 viikkoa Monimutkaiset kansainväliset rakenteet: Monen maan viranomaisten tai erityisten lakivaatimusten vuoksi hinnat voivat tuplaantua. Olen laatinut johdon sopimuksia €15.000–20.000 – mutta niissä oli mukana myös siirtohinnoittelu-analyysit, MFSA-compliance ja rajat ylittävä veroasiantuntijalausunto. Realistinen kokonaiskustannus täydestä Malta-rakenteesta (Yhtiö + johtajasopimus): Yksinkertainen rakenne: €8.000–12.000 Kansainvälinen perustaso: €15.000–25.000 Monimutkainen monivaltiomalli: €30.000–50.000+ Viisi yleisintä virhettä (ja miten vältät ne) Kolmen vuoden Maltan jälkeen minulla on hall of fame typerimmistä virheistä. Top 5 – älä toista näitä: Virhe #1: Substance-alinlyönti Saksalaisyrittäjä luuli, että pelkkä postiosoite riittää Malta-yhtiölle. Kuusi kuukautta myöhemmin tuli kirje: Substanssitarkastus. Lopputulos: €25.000 jälkiveroseuraamus ja viivästyskorot. Opetus: Panosta substanssiin jo alussa. Virhe #2: Siirtohinnoittelun sivuuttaminen 50 % liikevaihdosta johtajapalkkioina ilman dokumentointia? Ei hyvä idea. Saksan verotarkastus muutti koko summan piilojakoksi. Hinta: €80.000 jälkivero. Virhe #3: Lakimies väärässä paikassa säästäminen €800 Standard Management Agreement Template netistä. Näytti hyvältä, mutta oli täynnä aukkoja Maltan sopimuslakiin nähden. Oikeusjuttu maksoi myöhemmin €40.000. Virhe #4: Refund-hakemusten aikataulu 6/7ths Refund haettiin myöhässä (dl: tilikauden jälkeen vuoden loppuun). €15.000 verohyöty jäi saamatta, koska veroasiantuntija ei tuntenut Malta-aikatauluja. Virhe #5: Compliance laiminlyönti Annual Returns jätettiin kolme kuukautta myöhässä. Seurauksena: €2.000 sakkoa ja yhtiön poistoprosessi käynnissä – Company oli lähellä tulla poistetuksi rekisteristä. Tärkein neuvoni: Älä säästä perustamisessa, vaan juoksevissa kustannuksissa. Siisti aloitus maksaa kerran €20.000–30.000, mutta säästää vuosia jopa €100.000+ veroissa. Compliance ja juoksevat velvollisuudet Annual Returns käytännössä – mitä oikeasti tapahtuu, jos unohdat Kerron suoraan: Malta suhtautuu complianceen tosissaan. Hyvin tosissaan. Kolmen vuoden Maltan jälkeen olen oppinut: Parempi kysyä liikaa kuin jättää kerran ilmoittamatta. Tärkeimmät juoksevat velvollisuudet Malta-yhtiölle: Compliance-velvoite Takaraja Myöhästymismaksu Pahin seuraamus Annual Return 31. tammikuuta €233 sakko Poistaminen rekisteristä Finanssiraportit 10 kk tilikauden päättymisestä €233–€1.165 Rikosvastuu Tax Return 30. kesäkuuta (vuotta myöhemmin) 5 %/vuosi viivästyskorko Pakkoperintä Beneficial Ownership Muutosilmoitus: 14 päivää €5.000 €10.000 + rikosvastuu Erityisesti Beneficial Ownership Register unohtuu usein. Vuodesta 2018 alkaen jokaisen Malta-yhtiön tulee ilmoittaa omistajat – ja muuttaa tiedot 14 päivän kuluessa muutoksesta. Helppoa teoriassa, käytännössä mutkikas: Myös epäsuorat omistukset yli 25 % tulee ilmoittaa Trust-rakenne täytyy avata täysin Virheelliset tiedot ovat rikos (enintään 2 vuotta vankeutta) Suositus: Käytä paikallista yhtiösihteeriä. Maksaa €1.500–3.000 per vuosi ja huolehtii määräajoista ja ilmoituksista – paljon halvempaa kuin sakot laiminlyönnistä. FATCA- ja CRS-raportointi Tässä tullaan kansainväliseen byrokratiaan: Malta on sekä FATCA- että CRS-yhteensopiva. Käytännössä: Automaattinen tietovaihto yli 100 maan – myös Saksan, Itävallan ja Sveitsin – kanssa. Mitä ilmoitetaan automaattisesti? Tilisaldot: Kaikki yhtiön pankkitilit Pääomatulot: Korot, osingot, myyntivoitot Vakuutustuotteet: Eläkevakuutuksen arvo Beneficial Owner -tiedot: Kuka todella hallitsee yhtiötä Johtajasopimustesi kannalta tämä merkitsee: Läpinäkyvyys on pakollista. Malta ei ole enää veroparatiisi salailijoille – ja hyvä niin, sillä rehellinen verosuunnittelu ei tarvitse salailua. Tärkeä huomio: CRS-ilmoitukset eivät automaattisesti aiheuta jälkiveroja. Ne lisäävät vain läpinäkyvyyttä. Jos Malta-rakenteesi on kunnossa, huoleen ei ole mitään syytä. Käytännön seurauksia johtajasopimuksille: Dokumentointi korostuu: Kaikkien maksujen alkuperä oltava selkeä Substance-todisteet kovempaan syyniin: Kotimaan veroviranomaiset näkevät Malta-maksut ja kyselevät Siirtohinnoittelu tarkempaan syyniin: Markkinaehtoisuus dokumentoitava vesitiiviisti Hyvä uutinen: Siistit rakenteet hyötyvät läpinäkyvyydestä. Kun kaikki on sääntöjen mukaista, CRS luo jopa luottamusta liikekumppaneiden ja pankkien silmissä. Usein kysytyt kysymykset Tarvitsenko oikeasti maltalaisen lakimiehen johtajasopimuksiin? Kyllä, ehdottomasti. Maltan laki eroaa huomattavasti saksalaisista ja itävaltalaisista säännöistä. Saksalaispohjat eivät yleensä toimi tai ovat vaarallisesti puutteellisia. Kuinka kauan Malta-rakenteen perustaminen johtajasopimuksella kestää? Realistinen arvio 8–12 viikkoa yhtiön perustamisesta johtajasopimuksen voimaan. Monimutkaisissa kansainvälisissä kuvioissa pikemminkin 4–6 kuukautta. Saanko 6/7ths veronpalautuksen ilman fyysistä läsnäoloa Maltalla? Enää et. Malta vaatii vuodesta 2019 aidon taloudellisen substanssin. Minimivaatimuksina toimisto, paikallinen johtaja ja todennettavaa liiketoimintaa. Mitä tapahtuu, jos Saksa/Itävalta katsoo Malta-yhtiöni postilaatikkoyhtiöksi? Silloin se käsitellään läpinäkyvänä ja koko voitto verotetaan Saksassa/Itävallassa. Siksi oikea substanssi on niin tärkeää. Kohdistuuko johtajapalkkioihin lähdevero Saksan ja Maltan välillä? Yleensä ei – kiitos EU:n korko- ja lisenssidirektiivin. Huom: Palvelun on oltava todennettavasti toteutettu ja korvaus markkinaehtoinen. Voiko olemassa olevan saksalaisen sopimuksen vain siirtää Maltalle? Ei suoraan. Maltan laki perustuu toiseen järjestelmään. Sopimus on laadittava uusiksi tai sopeutettava isosti. Kuinka suuri johtajapalkkio voi enintään olla? Riippuu palvelun laajuudesta. Peukalosääntö: 5–15 % liikevaihdosta tai 20–40 % voitosta, mutta aina siirtohinnoittelu-dokumentaatiolla. Joudunko maksamaan Maltassa tuloveroa johtajapalkkiosta? Vain jos olet Maltan verovelvollinen tai palkkio ansaitaan Maltalla. Saksalaiset johtajat eivät yleensä ole. Voiko Malta poistaa johdon yhtiöni? Rikottaessa substanssi- tai compliance-vaatimuksia kyllä. Siksi: työskentele aina siististi ja pidä kiinni määräajoista. Kannattaako Malta pienemmälläkin voittotasolla? Noin €200.000 vuosivoitolla se alkaa olla järkevää. Alle sen, perustamis- ja juoksevat kulut syövät usein verosäästöt.
