Malta mukautuu: Saari vastaa kansainvälisiin verouudistuksiin

Ollaanpa rehellisiä: Kun kuulin ensi kertaa kolme vuotta sitten Maltan legendaarisista veroeduista, ajattelin myös ”Tämä kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta.” Spoiler: sitä se olikin – ainakin osittain. Sillä samalla kun vielä yritin selvittää ensimmäistä maltalaista veroilmoitustani, kansainväliset organisaatiot olivat jo heiluttaneet uudistusnuijaa.

Hyvät uutiset? Malta ei ole itsepäinen muuli, joka jarruttaa muutosten edessä. Saarivaltio on tajunnut, että sen täytyy uudistua pysyäkseen houkuttelevana pitkällä aikavälillä. Ei-niin-hyvät uutiset? Nämä muutokset tuovat sinulle, veronmaksajana, uusia sääntöjä, enemmän paperisotaa ja rutkasti hämmennystä.

Tässä artikkelissa selvennän, mitä kansainväliset verouudistukset tarkoittavat juuri Maltalle ja ennen kaikkea – mitä se merkitsee sinun verosuunnittelullesi. Olitpa sitten suunnittelemassa ensimmäistä Maltan-matkaasi, asunut täällä jo puoli vuotta tai päättänyt muuttaa pysyvästi.

Maltan verouudistukset 2025: Mitä sinulle muuttuu

Kansainvälisen veropolitiikan dominoefekti

Kuvittele, että Malta on kuin stipendiä ansainnut koululuokan kingi, jolla aina on parhaimmat välipalat mukana. Yhtäkkiä koulun johto päättää uudet säännöt eväsleiville – ja kingin pitää sopeutua, ettei joudu jälki-istuntoon. Juuri näin käy tällä hetkellä Maltan verojärjestelmälle.

OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development) ja EU ovat viime vuosina kasvattaneet painetta niin sanottuja ”veroparatiiseja” kohtaan. Tavoitteena: enemmän läpinäkyvyyttä ja reilumpi verotus monikansallisille yrityksille. Malta, joka on perinteisesti tunnettu yritysystävällisistä verosäännöksistä, joutui reagoimaan.

Kolme suurta uudistuskokonaisuutta tiiviisti

Tässä tärkeimmät muutokset, jotka on alettu ottaa käyttöön vaiheittain vuodesta 2023 alkaen:

• OECD/G20-minimivero-aloite: Kansainvälisen verouudistuksen Pillar One ja Two -osiot
• EU:n veronkierron vastainen direktiivi (ATAD): Tiukennetut veronkierron ehkäisyn säännöt
• Non-Dom-statuksen uudelleenmuotoilu: Muutoksia ulkomaantulojen verotukseen
• Laajennetut substanssivaatimukset: Entistä tiukempi vaatimus todellisesta taloudellisesta toiminnasta
• Country-by-Country Reporting: Laajennetut raportointivelvoitteet monikansallisille yrityksille

Mitä tämä sinulle tarkoittaa? No, se riippuu siitä, mihin kolmesta kategoriasta kuulut. Anna, joka aikoo tehdä kymmenen päivän etätöitä, tuskin huomaa muutoksia. Luca, joka asuu Maltalla puoli vuotta, on jo syytä olla tarkkana. Ja dr. Mara, joka muuttaa pysyvästi, joutuu miettimään koko verosuunnittelunsa uusiksi.

OECD:n minimivero: Maltan vastaus globaaleihin vaatimuksiin

Mikä tämä minimivero oikein on?

OECD:n minimivero (virallisesti ”Global Anti-Base Erosion Rules”, lyhyesti GloBE) toimii kuin kansainvälinen erotuomari verojalkapallossa. Sääntö on yksinkertainen: Suurten monikansallisten yritysten, joiden vuotuinen liikevaihto ylittää 750 miljoonaa euroa, on maksettava vähintään 15 % veroa – riippumatta siitä missä päin maailmaa toimivat.

Kuulostaa reilulta, eikö? Maltan pulmana on kuitenkin, että täällä monikansalliset yritykset ovat voineet nauttia huomattavasti alemmista veroprosenteista. Fiksun verosuunnittelun ja Maltan palautusjärjestelmän (Tax Refund System) avulla joillakin toimijoilla todellinen verorasitus on ollut vain 5–10 %.

Maltan käytännöllinen vastaus

Sen sijaan, että Malta olisi pysynyt jääräpäisenä ja menettänyt kansainväliset sijoittajat, maa keksi fiksun ratkaisun. Malta otti OECD:n vaatimukset käyttöön mutta yritti silti säilyttää mahdollisimman paljon houkuttelevuuttaan.

Tärkeimmät muutokset sinulle:

1. Qualified Domestic Minimum Top-up Tax (QDMTT): Jos todellinen verorasitus jää alle 15 %, Malta kerää nyt itse täydennysveron
2. Income Inclusion Rule (IIR): Emoyhtiöiden pitää verottaa tytäryhtiöiden matalasti verotettua tuloa korkeammalla verolla
3. Undertaxed Profits Rule (UTPR): Lisäverotusta, jos voittoja ei veroteta riittävästi missään maassa

Käytännön vaikutukset eri yritystyypeille

Havainnollistan tätä kolmella esimerkillä, joihin törmäsin täällä:

Viesti on selvä: Jos yrityksesi jää 750 miljoonan euron kynnyksen alle, muutoksia ei heti tule. Jos olet suurempi, verosuunnitelmat kannattaa uusia.

EU:n verodirektiivit ja niiden vaikutukset Maltalle

ATAD: Lyhenne, joka muutti kaiken

Anti-Tax Avoidance Directive (ATAD) on kuin EU:n laajuinen kevätsiivous verosäännöille. Sen tavoitteena on estää ”aggressiivista verosuunnittelua”. Mitä tämä käytännössä tarkoittaa? Maltan oli muutettava tai poistettava useita houkuttelevimpia sääntöjään.

Erityisesti kolme aluetta ovat suurimman muutoksen kohteena:

Korkovähennyssäännöt

Ennen yrityksesi saattoi käytännössä vähentää lainakorkoja rajattomasti verotuksessa, mikä oli suosittu keino erityisesti konsernin sisäisissä rahoituksissa. ATAD:in myötä korkovähennykset on nyt rajoitettu korkeintaan 30 prosenttiin EBITDA:sta (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization – yksinkertaistettuna: tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja).

Mitä tämä sinulle käytännössä tarkoittaa? Jos yritykselläsi on paljon velkaa tai käytät konsernin sisäistä rahoitusta, verosuunnittelu on nyt hankalampaa ja kalliimpaa.

Controlled Foreign Company (CFC) -säännöt

Nämä säännöt ovat kansainvälisen verosuunnittelun painajainen. Yksinkertaistettuna: jos olet maltalainen veroresidentti ja kontrolloit yhtiötä matalan verotuksen maassa, joudut mahdollisesti maksamaan veron noista voitoista jo Maltalla – vaikka voittoja ei maltalle siirretäkään.

CFC-säännöt astuvat voimaan, jos:

• Omistat yli 50 % ulkomaisesta yhtiöstä
• Kohdeyhtiön verotusaste on alle puolet Maltan verotasosta
• Tulo on tietynlaista ”passiivista” tuloa (korot, osingot, lisenssitulot)

Hybridirakenteet

Tässä mennään jo tekniselle tasolle. Hybridirakenteilla hyödynnetään eri maiden verojärjestelmien eroja. Esim. rahoitusinstrumentti merkitään omaksi pääomaksi maassa A, mutta lainaksi maassa B. Tämä voi johtaa tuplavähennyksiin tai verottamattomiin tuloihin.

Malta on jo tiukentanut näitä säännöksiä. Eli monimutkaiset rajat ylittävät rakenteet eivät enää toimi kuten ennen.

Non-Dom Status: Tärkeimmät muutokset yhdellä silmäyksellä

Mikä Non-Dom Status oikeastaan oli?

Non-Domiciled Status oli Maltan kruununjalokivi varakkaille ulkomaalaisille. Sääntö oli selkeä: maksat Maltassa veroa vain siitä ulkomaan tulosta, jonka siirrät Maltalle (remittance basis). Jos tienasit miljoonan saksalaisella yrityksellä, et maksanut maltalla senttiäkään – kunhan rahat eivät koskaan tulleet maltalaiselle tilillesi.

Se kuulosti liian hyvältä ollakseen ikuista.

Portaittainen alasajo

Malta ei poistanut Non-Dom-statusta yön yli, vaan uudisti sitä fiksusti. Vuodesta 2025 alkaen ehdot tiukkenevat:

1. 15 vuoden sääntö: 15 vuoden maltalaisen veroresidenssin jälkeen Non-Dom-status päättyy automaattisesti
2. Minimivero: Myös Non-Dom-edunsaajien on nyt maksettava vähintään 5 000 € vero vuosittain
3. Laajennetut raportointivelvoitteet: Kaikkien maailmanlaajuisten tulojen ja varojen ilmoittaminen
4. Tehostetut kiertelynvastaiset säännöt: Tiukemmat reunaehdot keinotekoisille järjestelyille

Uusi vaihtoehto: Global Residence Programme

Malta ymmärsi, että tilalle tarvitaan uusi järjestelmä. Global Residence Programme (GRP) on non-dom-statuksen seuraaja – selvemmillä pelisäännöillä ja tiukemmilla vaatimuksilla:

Mitä tämä tarkoittaa Dr. Maralle, eläkkeelle jääneelle lääkärille Zürichistä? Hänen pitää nyt varautua selvästi korkeampiin kuluihin, mutta saa vastineeksi oikeusvarmuutta ja selkeyttä tulevaan.

Uudet compliance-vaatimukset yrityksille

Taloudellinen substanssi: Paljon enemmän kuin postilokero

Malta ei ole koskaan ollut pelkkä postilaatikkoyhtiöiden maa, mutta uudet substanssivaatimukset ovat nostaneet rimaa reippaasti. Jos toimit tietyillä aloilla, sinun pitää nyt pystyä osoittamaan, että yrityksesi oikea taloudellinen toiminta tapahtuu Maltalla.

Relevantit toiminnot sisältävät:

• Pankki- ja vakuutustoiminta
• Rahastojen hallinnointi
• Merenkulku
• Hallintayhtiöt
• Immateriaalioikeudet (lisenssit, patentit)
• Pääkonttori-toiminnot

Mitä tarkoittaa ”todellinen taloudellinen substanssi”

Laatikoidaan esimerkin kautta: Luca, italialainen UX-suunnittelija, perustaa Maltalle holding-yhtiön useille projekteilleen. Aiemmin pelkkä maltalainen osoite ja paikallinen johtaja riitti.

Nyt Lucan on osoitettava:

1. Core Income Generating Activities (CIGA): Pääasialliset tuottavat toimet tapahtuvat oikeasti Maltalla
2. Riittävä määrä päteviä työntekijöitä: Liikevaihdon mukaan vähintään 1–2 kokopäiväistä
3. Järkevät kulut: Aitoja kuluja toimitiloista, henkilökunnasta yms.
4. Fyysinen läsnäolo: Oikeat toimistotilat, ei pelkkä posti
5. Paikallinen päätöksenteko: Olennaiset päätökset tehdään Maltalla

Country-by-Country Reporting

Suurille monikansallisille yhtiöille (750 milj. € liikevaihto) säädettiin nyt kattavat raportointivaatimukset. Käytännössä: sinun pitää raportoida jokaisen maan osalta liikevaihto, voitto, verot ja taloudelliset toiminnot tarkasti.

Nämä raportit lähetetään suoraan veroviranomaisille, jotka jakavat tietoa maiden välillä. Verosuunnittelun kikkailu käy lähes mahdottomaksi.

Uuden compliance-vaatimuksen kustannukset

Kokosin tähän lisäkulut, joihin kannattaa varautua:

Käytännön vinkit: Näin navigoit verouudistusten keskellä

Lyhytvierailijoille: Ota rennosti

Anna, etäprojektipäällikkö Berliinistä, voi huokaista helpotuksesta. Jos hän viettää Maltalla alle 183 päivää vuodessa ja varsinainen asuinsija on Saksassa, uudistukset eivät vaikuta hänen tilanteeseensa.

Vinkkini lyhytaikaisille kävijöille:

• Tallenna oleskelupäivät tarkasti (Excel riittää)
• Säilytä saksalainen kotiosoitteesi
• Vältä maltalaisen pankkitilin avaamista (paitsi jokapäiväiseen käyttöön)
• Ilmoita Saksan veroviranomaisille pidemmistä ulkomaanoleskeluista

Pidemmän ajan oleskelijoille: Ole tarkkana veroresidenssin kanssa

Luca on ison päätöksen äärellä: Haluako hän ”asua veroissa” Maltalla vai ei? Uudistukset ovat tehneet tästä pohdinnasta monimutkaisemman.

Tarkistuslista veroresidenssipäätökseen:

1. Tarkista 183 päivän sääntö: Vietätkö yli 183 päivää Maltalla?
2. Analysoi elämän keskipiste: Missä on sosiaalinen ja taloudellinen ydin?
3. Hyödynnä verosopimukset: Mitä sopimuksia Maltalla ja kotimaallasi on käytössä?
4. Laske veroseuraamukset: Kumpi on edullisempi, Maltan vai kotimaan verotus?
5. Arvioi compliance-taakka: Selviätkö lisäraportoinnista?

Pysyville muuttajille: Uudelleensuunnittelu pakollista

Dr. Maran on pakko miettiä koko verosuunnittelunsa uusiksi. Vanhan mallin kikkailu ei toimi – mutta uusia mahdollisuuksia on.

Uuden verosuunnittelun strategiat:

Kultaiset säännöt kaikille

Kategoriaan katsomatta kannattaa noudattaa näitä nyrkkisääntöjä:

1. Ammattimainen neuvonta on välttämätöntä: Vero-oikeus on monimutkaistunut. Älä säästä väärässä paikassa.
2. Dokumentointi on kaikki: Kirjaa tarkasti ylös oleskelut, tulot ja kulut.
3. Läpinäkyvyys kannattaa: Piilottelu on mennyttä aikaa – suoruus kannattaa.
4. Säännöllinen tarkistus: Säännöt muuttuvat nopeasti. Tarkastuta rakenteesi vuosittain.
5. Kehitä varasuunnitelma: Pidä aina vaihtoehto takataskussa, jos säännökset vielä tiukentuvat.

Verosuunnittelu Malta 2025: Asiantuntijoiden suositukset

Uudet menestystekijät

Kolmen vuoden verouudistuskaaoksen jälkeen esiin on noussut kolme avaintekijää, jotka kiteytän tähän:

1. Substanssi ennen rakennetta

Aiemmin paino oli älykkäimmän yritysrakenteen rakentamisessa. Nyt ratkaisevaa on oikean taloudellisen substanssin luominen. Käytännössä:

• Panosta paikalliseen henkilöstöön, älä postilokeroihin
• Vuokraa kunnon toimistotiloja, älä pelkkää postilaatikkoa
• Johda liiketoimintaasi aidosti Maltalta käsin
• Dokumentoi tärkeät päätökset Maltalla

2. Compliance kilpailuetuna

Se, joka noudattaa uusia sääntöjä täydellisesti, on askeleen edellä niitä, jotka yrittävät jatkaa vanhoilla tavoilla. Suositukseni:

• Panosta huippuluokan vero- ja lakineuvontaan
• Implementoi proaktiiviset compliance-prosessit
• Käytä teknologiaa raportointiin ja dokumentointiin
• Rakenna hyvät suhteet maltalaisiin viranomaisiin

3. Hajauttaminen yhden ratkaisun sijaan

Älä laita kaikkia munia samaan koriin. Fiksuimmat asiantuntijat suosittelevat nykyään:

• Monen maan ratkaisuja (EU-yhteensopivia)
• Eri tulotyypit optimoituna rakenteisiin
• Joustavuutta tulevien sääntömuutosten varalle
• Yhdistetään henkilö- ja yritysverosuunnittelu

Tarkat suositukset tulotason mukaan

Jaan suositukset tulojen mukaan, koska optimaaliset strategiat eroavat huomattavasti:

Timing ratkaisee

Useiden sääntöjen siirtymäajat päättyvät 2025/2026. Jos aiot optimoida verorakenteesi, kannattaa toimia pian.

Tärkeitä takarajoja, joita ei kannata ohittaa:

1. 31.12.2025: Viimeinen mahdollisuus nykyisille Non-Dom-sopimuksille
2. 30.6.2025: Ensimmäiset Country-by-Country -raportit suurille yhtiöille
3. 31.3.2025: Economic Substance -raportit vuodelta 2024
4. Jatkuvasti: QDMTT-maksut neljännesvuosittain

Omat opit kolmen vuoden jälkeen

Kolmen vuoden verouudistusvuoristoradan jälkeen voin sanoa: Malta on yhä houkutteleva, mutta eri tavalla kuin ennen. Maa on siirtynyt ”halpakaupasta” ”premium-luokkaan”.

Kyllä, veroprosentit ovat nousseet. Kyllä, compliance-työn määrä on kasvanut. Mutta nyt saat oikeusvarmuutta, EU-pääsyn ja ammattimaisen infrastruktuurin. Omasta mielestäni tämä päivitys on ollut vaivan arvoinen.

Tämän päivän Malta on kuin Michelin-ravintola: kalliimpi kuin korttelin pizzeria, mutta tiedät mitä saat.

Usein kysytyt kysymykset

Onko Malta yhä veroparatiisi?

Malta ei ole enää klassinen veroparatiisi, mutta tarjoaa yhä merkittäviä veroetuja verrattuna Saksaan tai useimpaan EU-maahan. Todellinen veroprosentti vaihtelee rakenteesta riippuen 15–35 %:iin, mikä on selvästi Saksan 42–45 %:n alapuolella.

Voinko saksalaisena yhä hyötyä Maltan verojärjestelmästä?

Kyllä, mutta kynnykset ovat selvästi korkeammat. Tarvitset aitoa taloudellista substanssia Maltalla ja sinun on vietettävä siellä vähintään 183 päivää vuodessa. Verosäästö usein oikeuttaa vaivan, etenkin suurilla tuloilla.

Paljonko maltalainen veroasiantuntija maksaa?

Varaa 150–400 € tunnilta pätevälle veroasiantuntijalle. Kattava alkukartoitus, jossa mukana rakenne-ehdotus, maksaa yleensä 2 000–5 000 €. Summa on iso, mutta jo kuusinumeroisilla tuloilla investointi maksaa pian itsensä takaisin.

Pitäisikö minun luopua Saksan veroresidenssistä?

Se riippuu henkilökohtaisesta tilanteestasi. Useat saksalaiset säilyttävät tietoisesti Saksan veroresidenssin ja hyödyntävät kahdenverotuksen estosopimuksia. Jos muutat pysyvästi Maltalle, residenssistä luopuminen on usein järkevää, mutta ei aina pakollista.

Kauanko uuden verorakenteen toteutus kestää?

Varaa vähintään 6–12 kuukautta. Yhtiön perustaminen sujuu Maltalla nopeasti (2–4 viikkoa), mutta pankkitilin avaaminen, oleskelulupa ja verosuunnittelu vievät aikaa. Substanssin rakentaminen (toimisto, henkilökunta) voi viedä vielä 6 kk lisää.

Mitä sudenkuoppia tulisi ehdottomasti välttää?

Suurimmat virheet: liian vähän substanssia, puutteellinen dokumentointi ja yritys pitää vanhat rakenteet muuttumattomina. Hanki ammattilaisten neuvot ja valitse alusta asti compliance, älä kikkoja.