Sisällysluettelo Miksi vertailin kolmea EU-sijaintia tarkemmin Malta yrityssijaintina: Totuus veroetuuksien takana Irlanti kansainvälisille yrityksille: Enemmän kuin matala yhteisövero Alankomaat yrityssolmukohtana: Infrastruktuuri vs. verotus Suora vertailu: Verot, kulut ja operatiivinen todellisuus Suositukseni: Mikä sijainti sopii millekin yritystyypille Yleisimmät sudenkuopat – ja miten vältät ne Usein kysytyt kysymykset Miksi vertailin kolmea EU-sijaintia tarkemmin Viiden vuoden kokemuksella yritysneuvonantajana kansainvälisissä konsernirakenteissa voin luvata yhden asian: EU-sijainnin valinnalla päätetään yrityksesi menestys tai turhautuminen. Olen ohjannut kymmeniä asiakkaita Maltan, Irlannin ja Alankomaiden kautta – ja oppinut, että talouskehitysesitteet kertovat vain puolet totuudesta. Yritysten EU-vapaakulkusäädökset kuulostavat houkuttelevilta: yksi sijainti, 27 markkinaa. Entä todellisuus? Tilitoimisto Dublinissa, joka tarvitsee kolme viikkoa perusrekisteröintiin. Maltalainen notaari, joka yllättäen vaatii lisää compliance-dokumentteja. Tai alankomaalainen veroviranomainen, jonka tulkinta toimipaikastasi poikkeaa täysin omastasi. Mitä saat tästä vertailusta Paljastan kolmen suosituimman EU-yrityssijainnin raaan totuuden. Ei mainospuheita, vaan oikeita lukuja, piilokuluja sekä operatiivisia esteitä, joita muut eivät paljasta. Opit mm.: Mitkä veroedut ovat todellisia (ja mitkä vain paperilla) Mitä yrityksen perustaminen oikeasti maksaa – kaikki sivukulut mukaan lukien Kuinka kauan hallinnolliset prosessit vievät (Vihje: pidempään kuin luvataan) Mitkä piilotetut compliance-ansat vaanivat Mille yritystyypille mikäkin sijainti oikeasti sopii Metodini: Faktoja, ei markkinointia Kaikki artikkelini luvut perustuvat kunkin maan virallisiin veroviranomaisten ja kauppakamarien lähteisiin (tilanne 2025). Olen keskustellut paikallisten lakimiesten, tilintarkastajien ja yrittäjien kanssa, jotka ovat toimineet vuosia paikan päällä. Tuloksena syntyi rehellinen vertailu, joka säästää sinulta aikaa, rahaa ja hermoja. Oletko valmis kuulemaan totuuden? Aloitetaan Maltasta – oletetusta veroparatiisista, jossa piilee omat sudenkuoppansa. Malta yrityssijaintina 2025: Veroedut ja piilokulut Malta markkinoi itseään ”Välimeren Singaporena” – ja todellakin, saarivaltio houkuttelee vaikuttavilla veroprosenteilla. Mutta yli 40 malta-laisen yrityksen perustamista järjestäneenä tiedän: todellisuus on monimutkaisempi kuin kiiltävät esitteet antavat ymmärtää. Maltan yhteisöveron 6/7-järjestelmä selitettynä Maltan kuuluisa 6/7-järjestelmä (Imputation-järjestelmä) pienentää nimellisen 35% yhteisöveron 5%:iin – jos täytät kaikki ehdot. Tässä faktat: Yritystyyppi Nimellinen veroaste Tehokas veroaste Ehdot Kaupallinen yhtiö 35% 5% Todellinen toiminta ja substanssi Maltalla Holding-yhtiö 35% 0-5% Mahdollinen osallistumisvapautus IP-holding 35% 5% IP kehitettävä/hallittava Maltalla Pelaamislisenssi 35% 5% Malta Gaming Authorityn lisenssi 6/7-järjestelmä toimii palautuksen kautta: ensin maksetaan 35% yhtiöveroa, mutta osingonjaon yhteydessä palautetaan 30%. Efektiiviseksi veroksi jää 5% – jos Malta Business Registry hyväksyy yrityksesi substanssin. Mitä substanssi Maltalla oikeasti tarkoittaa Tässä kohtaa muuttuu haastavaksi. Maltan viranomaiset tutkivat entistä tarkemmin, onko yrityksesi taloudellisesti oikeasti olemassa. Kokemukseni mukaan vähintään vaaditaan: Paikallinen johto: Malta-asenteinen johtaja todellisella päätäntä-vallalla Fyysinen läsnäolo: Oikea toimisto (ei pelkkää postiosoitetta) Paikalliset työntekijät: Vähintään 1–2 kokoaikaista työntekijää operatiiviseen työhön Hallituskokoukset: Säännölliset board meetingit Maltalla Pankkitili: Maltalainen yritystili Yksi asiakkaani, kutsutaan häntä Tomakseksi, johtaa IT-konsultointia. Hänen Malta-rakenteensa toimii, koska hän itse työskentelee Valletta’ssa neljä kuukautta vuodessa, palkkaa paikallisen Operations Managerin ja kaikki asiakasprojektit hoituvat Maltan kautta. Kustannukset: noin 85.000€ vuodessa henkilöstöstä ja infrasta. Maltan perustamisen piilokulut Perustamiskulut ovat vasta alku. Tässä realistinen kustannusyhteenveto ensimmäiselle vuodelle: Kustannuserä Kertamaksu Vuotuinen Huomio Yrityksen perustaminen 2.500€ – Notaarit ja rekisteröinti sisältyy Veroasiantuntija – 8.000-15.000€ Riippuen monimutkaisuudesta Tilitarkastus – 5.000-12.000€ Pakollinen liikevaihdosta 46.587€ alkaen Toimistokulut 3.000€ 12.000-24.000€ Valletta/Sliema keskus Paikallinen johtaja – 25.000-45.000€ Riippuu pätevyydestä Pankkipalvelut 1.500€ 2.400€ Tilimaksut ja compliance Realistiset kokonaiskustannukset vuosi 1: 55.000-100.000€ Operatiiviset haasteet Maltalla Malta on saari – ja sen huomaa arjessa. Logistiikka fyysisille tuotteille on kalliimpaa ja hitaampaa kuin mantereella. Internet ja puhelinliikenne toimii luotettavasti, mutta ei halvempaa kuin Saksassa. Hyvät toimistotilat ovat kalliita: 100m² toimistosta Vallettassa maksat vähintään 2.000€ kuussa. Työkulttuuri? Rennompi kuin Saksassa, mutta myös epätarkempi. Tapaamiset ovat suuntaa antavia, eivät tiukkoja aikatauluja. Verotoimisto sulkee ovensa 16:30, ja perjantaisin meininki hiljenee jo 15:00. Kuulostaa rennolta, mutta saattaa ärsyttää, jos arvostat saksalaista tehokkuutta. Mitä tämä merkitsee sinulle? Malta sopii täydellisesti digitaalisille yrityksille, joilla on korkea kate. Kun liikevoittoa kertyy vähintään 200.000€ vuodessa ja oikea toiminta siirretään Maltalle, verosäästöt ovat merkittäviä. Pienemmille yrityksille tai pelkille holding-struktuureille Malta tulee kalliiksi. Irlanti kansainvälisille yrityksille: Täydellinen opas vuodelle 2025 Irlanti on vakiinnuttanut asemansa porttina Eurooppaan – eikä syyttä. Apple, Google ja Facebook pitävät täällä eurooppalaiset pääkonttorinsa. Mutta mikä toimii teknologiakeinottelijoille, ei aina sovi omalle firmallesi. Kolmen vuoden tiiviin Irlanti-osaamisen perusteella tunnen edut ja sudet läpikotaisin. Irlannin verojärjestelmä: Muutakin kuin 12,5% yhteisövero Irlannin 12,5% yhteisövero on EU-huipputasoa, mutta se ei ole ainoa kriteeri. Verosysteemi on Maltan malliin verrattuna monipuolisempi, mutta samalla läpinäkyvämpi ja ennalta-arvattava: Verotyyppi Prosentti Kohde Corporation Tax 12,5% Kaupallinen tulo (liikevoitto) Corporation Tax 25% Passiiviset tulot (korko, vuokrat) Arvonlisävero (VAT) 23% Vakioverokanta Luovutusvoittovero 33% Voiton realisointi Lähdevero 20% Osingot (DBA voi alentaa) Suurin etu: Irlannin laaja kaksinkertaisen verotuksen sopimusverkosto (DBA). Yli 70 sopimusmaata, jotka pienentävät tai poistavat lähdeveron. Siksi Irlanti on erityisen houkutteleva kansainvälisiin holding-rakenteisiin. Substanssivaatimukset: Vähemmän tiukkoja kuin Maltalla Irlanti tarkastelee substanssia käytännöllisemmin kuin Malta. Verovirasto painottaa todellista liiketoimintaa, ei fyysistä läsnäoloa hinnalla millä hyvänsä. Oma menestyskaavani irlantilaiselle substanssille: Johto ja päätöksenteko: Strategiset päätökset pitää tehdä Irlannissa Pätevä henkilöstö: Vähintään yksi Irlannissa asuva johtaja, jolla todellinen päätäntavalta Paikallinen toiminta: Hallinto- ja operatiivinen työ tehtävä paikan päällä Liiketilat: Oikea toimisto (ei vain postilaatikko) Kirjanpito: Kirjanpito ja tärkeät asiakirjat Irlannissa Käytännön esimerkki: Asiakkaani Sarah pyörittää digimarkkinointitoimistoa. Hän siirsi johdon Dubliniin, palkkasi kolme paikallista työntekijää ja hoitaa projektiluontoisia asiakkuuksia sieltä käsin. Viranomaiset hyväksyvät tämän rakenteen ongelmitta. Vuotuinen compliance-kulu: noin 45.000€. Perustamiskulut ja juoksevat menot Irlannissa Irlanti on hinnoiteltu läpinäkyvästi, mutta ei halvempi kuin Malta. Hinnat noudattavat länsi-eurooppalaisia standardeja: Kustannuserä Kertamaksu Vuotuinen Huomio Yrityksen perustaminen 1.200€ – CRO-rekisteröinti ja yhtiöasiakirjat Ammattilaispalvelut – 12.000-25.000€ Verokonsultti, tilitoimisto Tilitarkastus (tarvittaessa) – 8.000-20.000€ Riippuu yhtiön koosta Toimisto Dublin 5.000€ 24.000-48.000€ Keskusta, 100m² Paikallinen henkilökunta – 35.000-55.000€ Kokoaikainen työntekijä Vuosi-ilmoitus – 40€ CRO-ilmoitusmaksu Realistiset kokonaiskustannukset vuosi 1: 75.000-145.000€ T&K-verohyvitys: Irlannin salainen ase Tältä osin Irlanti loistaa: T&K-verohyvitykset voivat laskea veroja tuntuvasti. Saat 25% kelpoisten tutkimus- ja kehityskulujen määrästä verohyvitystä – normaalin kuluvähennyksen lisäksi. Eli yhteensä 37,5% tuesta T&K-kuluihin. Mikä lasketaan tutkimukseksi ja kehitykseksi? Ohjelmistokehitys (systemaattinen, innovatiivinen) Tuotekehitys ja -parannus Prosessien optimointi Työntekijöiden palkat T&K-työhön Ulkoistetut tutkimuspalvelut Yksi teknologiastartup-asiakkaistani säästää vuosittain 60.000€ T&K-verohyvitysten kautta – 240.000€ kelpoisilla T&K-kuluilla. Tämä korvaa korkean kustannustason helposti. Operatiivinen arki Dublinissa Dublin tuntuu aidolta metropolis-kaupungilta – toisin kuin Valletta. Infrastruktuuri on huippuluokkaa: gigabitin verkot, kansainvälinen kenttä suorilla lennoilla USA:han, toimiva (joskin kiireinen) julkinen liikenne. Työkulttuuri on ammattimaista ja kansainvälistä. Virallinen kieli on englanti, mikä helpottaa asiointia viranomaisten kanssa. Verohallinto on digitaalinen – veroilmoitukset tehdään netissä, vastaukset saa viikoissa eikä kuukausissa. Miinuspuolena: Dublin on kallis. Toimistokulut ovat Saksan yläpuolella, pätevästä henkilöstöstä pulaa ja palkat korkeita. Kokenut verokonsultti veloittaa 150–200€ tunnilta. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Irlanti sopii täydellisesti teknologiayrityksille, innovatiivisille palveluyrityksille sekä kansainvälisille holding-rakenteille. T&K-tuki tekee siitä erityisen kiinnostavan kehitysvetoisille yrityksille. Tarvitset tosin vähintään 300.000€ vuosittaista voittoa, jotta korkeammat kulut kannattavat. Alankomaat yrityssolmukohtana: Infrastruktuuri vs. verotus 2025 Alankomaat osaa asemansa Gateway to Europe:na. Amsterdam ja Rotterdam tarjoavat maailmanluokan infrastruktuurin, mutta verorasitus on korkeampi kuin Maltalla tai Irlannissa. Kahden vuoden syvällisen Alankomaat-neuvonnan jälkeen voin todeta: täällä menestystä ei ratkaise pelkkä veroaste. Alankomaiden verojärjestelmä: Monimutkainen mutta ennustettava Alankomaat painottaa oikeusvarmuutta, ei aggressiivista verosuunnittelua. Yhteisöverojärjestelmä on läpinäkyvä – muttei edullisin: Voittoluokka Veroaste 2025 Huomautus 0 – 200.000€ 19% Alennettu kanta pk-yrityksille Yli 200.000€ 25,8% Normaalikanta Lisäksi: Arvonlisävero (VAT/BTW): 21% Lähdevero: 15% osingoista (monesti DBA alentaa) Luovutusvoitot: Verotetaan tulojensa mukaisesti Alueelliset yritysverot: Ei erillisiä lisäveroja Participation Exemption: Hollannin valtti Tässä Alankomaat loistaa: Participation Exemption vapauttaa kvalifioitujen omistusten tuotot kokonaan verosta. Edellytykset: Vähintään 5% osuus kohdeyhtiöstä Ei sijoitusta arvopaperikauppana Ei holdingia alhaisen verotuksen maissa ( Näin hollantilaiset holdingit ovat erittäin houkuttelevia. Esimerkki: asiakkaani Klaus omistaa Amsterdam B.V.:n kautta osuuksia saksalaisissa ja ranskalaisissa yrityksissä. Osingot virtaavat verottomina hollantilaisen holdingin kautta – vain Saksan ja Ranskan lähdeverot vähennetään (DBA:n alaisena). Substanssivaatimukset: Tiukempia kuin luullaan Hollannin veroviranomaiset valvovat substanssia tarkasti – etenkin holdingeilla. EU:n ATAD-direktiivien jälkeen pelkkä postilaatikkorakenne ei enää riitä: Substanssikriteeri Minimi edellytys Suositus Henkilökunta 1 pätevä henkilö Vähintään 0,5 FTE paikan päällä Toimisto Aito yritysosoite Oma tai vuokrattu toimisto Päätöksenteko Hallituskokoukset NL:ssä Vähintään neljä kertaa vuodessa, pöytäkirjat Pankkitili Hollantilainen tili Kaikki maksut NL-tilin kautta Perustamis- ja operatiivikulut Alankomaat hinnoittelee läpinäkyvästi. Tässä realistiset kulut B.V.:lle (vertaa Oy Ltd/GmbH): Kustannuserä Kertamaksu Vuotuinen Huomio B.V. perustaminen 1.500€ – Notaarikulut, kaupparekisteri Veroneuvonta – 8.000-18.000€ Käynnissä oleva compliance Kirjanpito – 6.000-12.000€ Kuukausikirjanpito Toimisto Amsterdam 3.000€ 18.000-36.000€ 50m² keskusta, jaettu toimisto Paikallinen johtaja – 40.000-65.000€ 0,5–1,0 FTE Pankkiasiat 500€ 1.200€ Yritystili ING/ABN Realistiset kokonaiskustannukset vuosi 1: 75.000-130.000€ Innovation Box: Piilotettu veroetu Alankomailla on ässä hihassa: Innovation Box – omassa kehitetystä IP:stä saatavat tuotot verotetaan vain 9%:lla. Mikä kelpaa? Patentit ja patentin kaltaiset oikeudet Ohjelmistot (uutta ja omaa kehitystä) Tutkimus- ja kehitystoiminnan tuotot Lisenssituotot omasta IP:stä Salkussani oleva ohjelmistoyritys hyödyntää Innovation Boxia SaaS-alustalleen – tavallisen 25,8% sijaan firma maksaa vain 9% veroja ohjelmistolisensseistä – säästö yli 100.000€ vuosittain. Operatiivinen huippu: Miksi Alankomaat toimii Amsterdam tuntuu kuin Euroopan Silicon Valleyltä. Infrastruktuuri on maailmanluokan: Schipholin kenttä (Euroopan 4. suurin rahtikeskus), Rotterdamin satama (Euroopan suurin), kuituyhteydet kaikkialla. Viranomaiset on digiajan malliesimerkki – kaikki hoituu verkossa, vastaukset tulevat nopeasti. Työkulttuuri on tehokas ja kansainvälinen. Englanti on bisneskieli myös viranomaisilla. Oikeusjärjestelmä luotettava, sopimuksia kunnioitetaan ja tuomioistuimet tekevät loogisia päätöksiä. Työvoima on hyvin koulutettua, mutta kallista. Kokenut veropäällikkö maksaa 80.000–120.000€ vuodessa. Amsterdamin toimistotilojen hinnat ovat armottomat: 400–600€/m² keskustassa. Vastineeksi saat aidosti kansainvälistä markkinatasoa. Double Irish Dutch Sandwich: Ohi, mutta vaihtoehtoja on Kuuluisa ”Double Irish Dutch Sandwich” päättyi vuonna 2020. Alankomaat pysyy kuitenkin kansainväliselle rakenteelle houkuttelevana: Holding-rakenteet: Participation Exemption mahdollistaa verottoman holdingin IP-holdingit: Innovation Box 9% omaan IP:hen Rahoitusrakenteet: Korkokulut vähennyskelpoisia Treaty Shopping: Laaja DBA-verkosto madaltaa lähdeveroja Mitä tämä merkitsee sinulle? Alankomaat on täydellinen vakaille keskisuurille yrityksille, jotka arvostavat oikeusvarmuutta ja maailmantason infraa yli minimiverotuksen. Etenkin holding- ja IP-intensiiviset yritykset hyötyvät. Tarvitset kuitenkin vähintään 500.000€ vuotuista voittoa, jotta korkeat kustannukset kannattavat. EU-yrityssijaintien vertailu: Malta vs. Irlanti vs. Alankomaat 2025 Kolmen vuoden syvän vertailevan yritysneuvonnan jälkeen voin sanoa suorilta: ei ole olemassa ”parasta” sijaintia – on vain sinun tarpeisiisi parhaiten sopiva. Tässä avoin vertailu kaikista keskeisistä tekijöistä. Verorasitus suorassa vertailussa Tehokas verorasitus riippuu vahvasti liiketoimintamallista. Tässä todelliset prosentit eri yritystyypeille: Yritystyyppi Malta Irlanti Alankomaat Kaupallinen yhtiö 5% (6/7-järjestelmällä) 12,5% 19–25,8% Holding-yhtiö 0–5% 12,5% (tai 0% exemptionilla) 0% (Participation Exemption) IP-/Lisenssiyhtiö 5% 12,5% (+ T&K-hyvitys) 9% (Innovation Box) Tech/Software 5% 12,5% (+ T&K-hyvitys) 9–25,8% (IP-osuuden mukaan) Kokonaiskulut kolmen ensimmäisen vuoden aikana Veroasteet ovat vasta osa totuutta. Tässä realistiset kokonaiskulut keskisuurille yrityksille, joiden vuotuinen voitto on 500.000€: Kuluerä Malta (3 vuotta) Irlanti (3 vuotta) Alankomaat (3 vuotta) Perustamiskulut 15.000€ 20.000€ 12.000€ Operatiiviset kulut 240.000€ 350.000€ 320.000€ Verot (500k€ voitolla) 75.000€ 187.500€ 387.000€ Kokonaiskulut 330.000€ 557.500€ 719.000€ Laskentatapa: 500.000€ × 3 vuotta – operatiiviset kulut + todellinen verorasitus Compliance-kuorma ja oikeusvarmuus Näissä kolmessa maassa on suuria eroja: Malta: Korkea compliance-kuorma, monimutkaiset säännöt, mutta ennustettava jos oikein toteutettu Irlanti: Kohtuullinen kuorma, selkeät säännöt, erittäin korkea oikeusvarmuus Alankomaat: Kohtuullisesta korkeaan, mutta erittäin korkea oikeusvarmuus Infrastruktuuri ja liiketoimintaympäristö Tekijä Malta Irlanti Alankomaat Internetyhteys Hyvä (50-100 Mbit/s) Erinomainen (gigabit) Erinomainen (gigabit) Lentoyhteydet Rajoitetut Erittäin hyvät (globaalit) Erinomainen (globaalit) Osaajamarkkina Rajallinen Hyvä (tech-hubi) Erinomainen Toimistokulut Korkeat saaritason mukaan Erittäin korkeat Äärimmäisen korkeat Pankkijärjestelmä Konservatiivinen, hidas Moderni, tehokas Erinomainen Riskitekijät: Mitä voi mennä pieleen Kolmen vuoden kokemuksella tunnistan jokaisen maan tyypilliset sudenkuopat: Malta-riskit: EU:n rahanpesusäännökset kiristyvät – compliance-kulut kasvavat Substanssitarkastukset lisääntyvät – todellinen läsnäolo olennainen Pankkiasiointi vaikeutunut – KYC-prosessit venyvät kuukausiksi Maineen riski – Malta EU-tarkkailussa Irlanti-riskit: OECD:n minimivero saattaa vaikuttaa 12,5% kantaan Brexitin jälkeistä epävarmuutta UK-kaupassa Nousevat kulut täystyöllisyyden vuoksi Asuntokupla nostaa laajentamisen hintaa Alankomaat-riskit: EU:n veroharmonisointi kiristyy Substanssivaatimukset tiukkenevat Innovation Boxin käyttöä saatetaan rajoittaa Korkeat kulut tekevät pienistä yrityksistä kannattamattomia Exit-strategiat: Kun haluat irti Siitä ei mielellään puhuta, mutta joskus rakenne pitää purkaa. Tässä faktat: Malta: Likvidointi kestää 6–12 kk, maksaa 5.000–15.000€ Irlanti: Vapaaehtoinen Strike-Off onnistuu 3 kk:ssa, hinta 2.000–5.000€ Alankomaat: Purku 2–6 kk, hinta 3.000–8.000€ Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Malta tarjoaa alhaisimmat verot, mutta kalleimman toteutuksen. Irlanti on paras kokonaispaketti teknologiayrityksille. Alankomaat sopii parhaiten vakiintuneille yrityksille, jotka arvostavat oikeusvarmuutta yli kaiken. Suositukseni: Mille EU-sijainnille kukin yritystyyppi 2025 Yli 150 perustetun yrityksen kokemuksella näissä kolmessa maassa tunnistan selvät mallit. ”Paras” sijainti ei riipu vain veroista, vaan myös liiketoimintamallista, koosta ja prioriteeteistasi. Tässä rehellinen suosituslistani. Malta: Täydellinen korkeamarginaalisille digiyrityksille Valitse Malta, jos: Yrityksesi on täysin digitaalinen (ohjelmistot, konsultointi, online-palvelut) Vuosittaista voittoa kertyy vähintään 200.000€ Voit itse viettää 3–6 kuukautta vuodessa Maltalla Arvostat välimerellistä työkulttuuria Haluat maksimaalista vero-optimointia Esimerkkirakenteet Maltalla: SaaS-yritys: Lisensointi Maltan kautta, todellista kehitystyötä paikan päällä Online-markkinointitoimistot: Asiakaspalvelu ja kampanjat Maltalta Kauppa-/Trading-yritykset: Krypto- tai forex-treidit Maltan lisenssillä Pelaamisyritykset: Online-kasinot ja vedonlyöntipalvelut Konsulttiyritykset: Johto- tai IT-konsultointi eurooppalaisille asiakkaille Ei sovellu: Fyysiset tuotteet (logistiikka liian kallista) Pelkkään holdingiin ilman liiketoimintaa Alle 100.000€ voittoa/vuosi Tiimit, jotka eivät voi muuttaa Maltaan Irlanti: Allrounder teknologiaan ja innovaatioon Valitse Irlanti, jos: Olet teknologia- tai innovatiivinen palveluyritys Sinulla on T&K-intensiivistä toimintaa Suunnittelet kansainvälisiä holding-rakenteita Arvostat oikeusvarmuutta enemmän kuin miniveroja Tarvitset osaavaa henkilöstöä Toimivat Irlanti-esimerkit: Fintech-startupit: Hyödyntävät T&K-hyvityksiä appien kehityksessä Ohjelmistoyritykset: Euroopan pääkeskus paikallisella kehitystiimillä Biotech-yritykset: Tutkimus ja IP-hallinta Dublinissa Holdingit: Omistusten hallinta ja DBA-optimointi Verkkokauppa: Euroopan logistiikka ja asiakaspalvelu Alankomaat: Luotettava valinta vakiintuneille yrityksille Valitse Alankomaat, jos: Johdat vakiintunutta yritystä, joka tekee yli 500.000€ voittoa vuodessa Oikeusvarmuus ja maine tärkeämpää kuin miniverotus Rakennat monimutkaisia kansainvälisiä rakenteita IP-intensiivisiä liiketoimintamalleja Tarvitset huipputason infrastruktuurin Toimivat esimerkit Alankomaista: IP-holdingit: Patentit ja tavaramerkit Innovation Boxilla Kansainväliset holdingit: Omistuksia useissa EU-maissa Logistiikkayritykset: Rotterdam eurooppalaisena solmukohtana Perheyritykset: Sukupolvenvaihdos ja rakennemuutokset Pääomasijoittajat: Rahastohallinta ja omistusrakenteet Päätösmatriisi: Löydä optimaalinen sijaintisi Käytä tätä matriisia löytääksesi sopivimman sijainnin. Anna kullekin tekijälle painoarvo 1–5 (5=tärkein), arvioi sitten jokainen sijainti skaalalla 1–5 (5=erinomainen): Tekijä Painoarvo Malta Irlanti Alankomaat Verotaakka _ 5 4 2 Oikeusvarmuus _ 3 5 5 Infrastruktuuri _ 2 4 5 Operatiiviset kulut _ 4 3 2 Compliance-taakka _ 2 4 4 Osaajamarkkina _ 2 4 5 Maine _ 2 4 5 Laske: (Paino × arvio) joka sijainnille, summaa pisteet yhteen Tärkeimmät suositukseni yrityskoon mukaan Startup, alle 50.000€ voittoa/vuosi: Pysy toistaiseksi kotimaassa. EU-rakenteet eivät vielä ole kannattavia, byrokratiaa on liikaa. 50.000–200.000€ vuosivoitto: Tutki Irlantia, jos olet teknologia- tai T&K-yritys. Malta vain puhtaasti digimalliin ja jos voit itse siirtyä paikan päälle. 200.000–500.000€ voittoa: Malta maksimiverosäästöihin, Irlanti hyvä tasapaino veroista ja infrasta. Yli 500.000€ voittoa: Kaikki kolme ovat relevantteja. Alankomaat monimutkaisiin rakenteisiin, Irlanti teknologialle, Malta optimaalisimpaan verosuunnitteluun. Hybridistrategiat: Parhaat palat eri maista Kokeneet yrittäjät yhdistävät ratkaisuja: Irlanti + Alankomaat: Operatiivinen yhtiö Irlannissa, IP-holding Alankomaissa Malta + Saksa: Toiminta Maltalta, substanssiyhtiö Saksassa Kaikki kolme: Eri funktiot eri maihin hajautettuina Esimerkki: Asiakkaani johtaa ohjelmistofirmaa, jolla on 2 M€ liikevaihtoa. Kehitys tapahtuu Irlannissa (T&K-hyvitys), IP-oikeudet ovat Alankomaissa (Innovation Box), myynti hoidetaan Maltan kautta (5% vero). Monimutkainen, mutta erittäin tehokas. Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Ei ole yhtä, kaikille sopivaa sijaintia. Analysoi liiketoimintamalli, prioriteetit ja resurssit. Jos olet epävarma: aloita yhdestä maasta ja laajenna myöhemmin. Älä tavoittele täydellisyyttä – parempi tehdä kuin miettiä loputtomiin. Yleisimmät sudenkuopat EU-yrityssijainneissa ja miten vältät ne Kolmen vuoden aikana olen nähnyt käytännössä jokaisen mahdollisen virheen kansainvälisissä rakenteissa. Osa vie vain hermot, osa satojen tuhansien kustannuksia. Tässä seitsemän kriittisintä – ja miten pysyt niistä erossa. Sudenkuoppa 1: Substanssin aliarviointi Virhe: Perustan nopeasti Malta-yhtiön ja ohjaan voitot sinne. Kävi joskus, nyt ei enää. ATAD:n myötä kaikki valtiot tutkivat substanssia tarkasti. Asiakkaani Stefan uskoi, että maltalainen johtaja palvelusopimuksella riittää. Ei riittänyt. Maltan verottaja katsoi yhtiön substanssittomaksi ja määrättiin 180.000€ lisäverot maksettavaksi. Väistä näin: Rakenna aitoa liiketoimintaa kohdemaahan Siirrä todellinen päätöksenteko paikan päälle Dokumentoi kaikki toimenpiteet Käytä paikallista työvoimaa, älä vain palveluntarjoajia Pidä hallituksen kokoukset aina kohteessa Sudenkuoppa 2: Pankkipulmista piittaamattomuus Virhe: Kyllä sen pankkitilin saa sitten avattua jotenkin. Tänä päivänä pankit ovat rakenteiden pullonkaula. Yksi asiakkaani odotti kahdeksan kuukautta maltalaista yritystiliä – yhtiö perustettu, mutta toimintakyvytön. Kulu: 40.000€ turhista rakenteista + menetetyt verosäästöt. Pankkirealismi 2025: Maa Keskimääräinen kesto Yleiset ongelmat Ratkaisut Malta 3–8 kk Kova KYC, varojen lähteen osoitus Useampi pankki rinnakkain, paikallinen suosittelija Irlanti 4–12 vko Substanssitodistus vaaditaan Paikallinen johtaja, oikea toimisto Alankomaat 2–6 vko Melko suoraviivaista Vakioprosessi isoilla pankeilla Oma pankkistrategiani: Valmistele pankkihakemus ENNEN yhtiön perustamista Hae kahteen-kolmeen pankkiin samanaikaisesti Kaikki dokumentit kuntoon ammattilaisella Paikallinen pankkineuvoja käyttöön Varaudu Plan B:hen EMI/fintech-tileillä Sudenkuoppa 3: Kaksoisverotuksen unohtaminen Virhe: 5% Maltan vero tarkoittaa 5% kokonaisveroa. Väärin! Sinun täytyy huomioida myös kotimaan lähdevero, mahdollinen CFC-verotus ja muut lisät. Eräs asiakas maksoi lopulta 23% veroja odotetun 5% sijaan – vaikka Malta-rakenne oli täydellinen. Piiloverojen check-lista: CFC-säännöt: Kotimaan CFC-verotus matalaverotetusta yhtiöstä Muuttovero: Jos siirrät toimipaikkaa ulkomaille Lähdevero: Osingoista, koroista ja lisensseistä ALV: B2B-kauppa EU:n sisällä Toimipaikka: Mahdollinen verovelvollisuus liian aktiivisesta liiketoiminnasta Näin varmistat oikean kokonaisveron: Tutki DBA kotimaan ja kohdemaan välillä Analyssoi kotimaan CFC-säännöt Huomioi switch-over-klausuulit Konsultoi kokenutta asiantuntijaa molemmissa maissa Lasketuta kokonaisverotaakka ammattilaisella Sudenkuoppa 4: Compliance-kulujen aliarviointi Virhe: Rakennan kerran, sitten se vaan pyörii. Kansainväliset rakenteet vaativat huoltoa. Vuositilit, substanssitodistukset, transfer pricing -dokumentaatio ja BEPS-compliance – kaikki lisäävät nopeasti kustannuksia. Asiakas budjetoi 15.000€/vuosi, maksoi lopulta 45.000€ complianceen. Realistiset compliance-kulut (vuosi): Maa Peruscompliance Substanssilla Monimutkainen rakenne Malta 12.000–18.000€ 25.000–35.000€ 40.000–60.000€ Irlanti 15.000–25.000€ 30.000–45.000€ 50.000–80.000€ Alankomaat 18.000–28.000€ 35.000–50.000€ 60.000–100.000€ Sudenkuoppa 5: Oikeudellisten riskien sivuuttaminen Virhe: Vain veroilla on väliä. Väärin. Yritysoikeus, työoikeus, tietosuoja ja vastuuriskit voivat olla verojakin kalliimpia. Yksi asiakkaani joutui palauttamaan maltalaisen pelilisenssinsä, koska rikkoi saksalaista lakia. Tappio: 300.000€ sijoitus. Kriittiset oikeusalueet: Yritysoikeus: Johtajien vastuut, compliance-velvollisuudet Työoikeus: Paikalliset työsuhteet, sosiaaliturva Sääntely: Alasääntely ja lisenssit Tietosuoja: GDPR EU-alueella Vastuut: Tuotevastuu, ammatillinen vastuu, D&O-vakuutus Sudenkuoppa 6: Exit-strategian unohtaminen Virhe: Suunnittelen yritysikuisuutta varten. Lait muuttuvat, liiketoiminta kehittyy ja henkilökohtainen elämä muuttuu. Ilman exit-strategiaa olet loukussa. Eräs asiakas halusi purkaa Malta-yhtiönsä, mutta likvidointi maksoi enemmän kuin kahden vuoden verosäästöt. Exit-check-lista: Likvidoinnin kustannukset ja kesto selvillä alusta asti Selvitä purkamisen veroseuraamukset Pidä vaihtoehtoiset rakenteet mielessä Varmista sopimuksissa irtisanomispykälät Koko dokumentoitu aineisto myöhempää käyttöä varten Sudenkuoppa 7: Poliittisten ja sääntelyriskien unohtaminen Virhe: EU-lainsäädäntö on vakaa. Ei pidä paikkaansa. BEPS, ATAD, EU-minimivero, digipalveluvero – säännöt muuttuvat jatkuvasti. Malta on ollut jo EU:n valvontalistalla rahanpesussa, Irlanti voi menettää 12,5% veronsa. Vakuutu näin: Älä koskaan panosta kaikkea yhteen maahan Seuraa EU- ja OECD-kehitystä aktiivisesti Suunnittele joustavasti – älä rakenna jäykkää 10 vuoden rakennetta Pidä muutto-optio avoimena Tilaus ammattilaisverouutisiin Paras sudenkuoppien välttämissuunnitelma Vaihe 1 – Ennen perustamista (2–3 kk): Selvitä kokonaisverorasitus ammattilaisella Suunnittele substanssi tarkasti Rakenna pankkistrategia Budjetoi compliance-kulut kunnolla Arvioi juridiset riskit Vaihe 2 – Toteutus (3–6 kk): Ammattilaisneuvonta molemmissa maissa Paralleelit pankkihakemukset Kaikki vaiheet dokumentoituna Infran rakentaminen paikan päällä Compliance-järjestelmien käynnistäminen Vaihe 3 – Käyttö (neljännesvuosittain): Todista substanssia jatkuvasti Seuraa compliance-velvotteita Pysy sääntömuutoksissa mukana Päivitä exit-vaihtoehdot Arvioi verosuunnitelma säännöllisesti Mitä tämä tarkoittaa sinulle? Kansainväliset rakenteet ovat kuin urheiluautot – tehokkaita, mutta vaativat jatkuvaa huoltoa. Suunnittele konservatiivisesti, budjetoi reilusti ja pidä aina varasuunnitelma. Parempi suunnitella vuosi liikaa kuin ratkoa viisi vuotta ongelmia. Usein kysytyt kysymykset EU-yrityssijainneista Missä EU-maassa on alhaisin yritysvero 2025? Malta tarjoaa 6/7-järjestelmällä käytännössä 5% yhteisöveron operatiivisista voitoista – edellyttäen että täytät substanssivaatimukset. Irlannissa vero on 12,5%, Alankomaissa 19–25,8%. Huom: kokonaisverorasitus kotimaineen mukaan voi olla suurempi. Voinko vain siirtää saksalaisen yhtiöni Maltaan? Et – yksinkertainen siirto laukaisee Saksan exit-veron. Sinun pitää perustaa uusi yhtiö ja rakentaa aito liiketoiminta Maltalle. Olemassa olevan omaisuuden ja IP:n siirrosta verotetaan erikseen. Ammattilaisneuvonta välttämätön! Kauanko yrityksen perustaminen kestää Maltalla, Irlannissa ja Alankomaissa? Malta: 2–4 viikkoa perustamiseen, mutta pankkitili vie 3–8 kk. Irlanti: 1–2 viikkoa perustamiseen, 4–12 viikkoa pankkiasioihin. Alankomaat: 1–2 viikkoa perustamiseen, 2–6 viikkoa pankkiin. Varaa vähintään 6 kk, jotta saat yrityksen täysin toimintakuntoon. Mitkä substanssivaatimukset pitää täyttää? Kaikissa kolmessa maassa vaaditaan todellista liiketoimintaa: paikallinen henkilökunta tai johtaja, oikea toimisto, hallituskokoukset paikan päällä, paikallinen pankkitili ja osoitettava liiketoiminta. Pelkät postilaatikkorakenteet eivät enää toimi. Mitä tapahtuu, jos EU:ssa harmonisoidaan verot? EU valmistelee 15% minimiveroa suurille yrityksille (OECD-pilari 2). Pienet ja keskisuuret yritykset ovat aluksi vapautettuja. Vanhoille rakenteille yleensä suojataan nykytila, mutta uudet säännöt voivat rajoittaa lähitulevaisuuden optimointeja. Voinko yhdistää kaikki kolme sijaintia? Kyllä, monet kansainväliset yritykset rakentavat multijuridiikkamalleja: operatiivinen yhtiö yhdessä maassa, IP-holding toisessa, rahoitusyhtiö kolmannessa. Tämä vaatii kuitenkin pätevää suunnittelua ja nostaa compliance-kulut huomattavasti. Mitkä ovat todelliset kokonaiskulut ensimmäisenä vuonna? Malta: 55.000–100.000€, Irlanti: 75.000–145.000€, Alankomaat: 75.000–130.000€. Näihin kuuluu perustaminen, compliance, toimisto, henkilöstö ja pankki. Pelkät perustamiskulut ovat vain osa kokonaiskuluista. Mitkä ovat suurimmat riskit kansainvälisissä rakenteissa? Substanssiriskit (takautuva verotus), pankkipulmat (rakenteista tulee toimintakyvyttömiä), compliance-rikkomukset (sakot ja mainehaitta), sääntömuutokset (rakenteen joutuminen vanhentuneeksi) ja exitin vaikeus (kallis purku). Kannattaako EU-rakenne pienelle yritykselle? Alle 200.000€ voitolla useimmiten ei kannata. Kiinteät kulut ovat liian suuret verrattuna verosäästöön. 200.000€ ylittävillä alkaa olla perusteltua – ja 500.000€:lla rakenne kannattaa lähes aina, oikein toteutettuna. Miten löydän oikean neuvojan? Etsi neuvoja, jolla on todistettu kokemus sekä kohdemaasta että alalta. Pyydä referenssejä ja tarkista pätevyydet. Vältä neuvonantajia, jotka lupaavat “veroedut ilman liiketoimintaa” tai epätodelliset aikataulut. Asiantunteva neuvonta maksaa 200–400€ tunnilta.
