Sisällysluettelo Miksi suosittelen jokaiselle yrittäjälle Malta-holdingia kahden Maltan vuoden jälkeen Mikä on Malta Holding -yhtiö? (Ja miksi se ei ole niin monimutkainen kuin luulet) Malta Holdingin verohyödyt: 6 % -sääntö ja muita yllätyksiä Malta Holdingin oikeudelliset vaatimukset: Mitä todella tarvitset Malta Holding -yhtiön kulut: Realistiset numerot mainospuheiden sijaan Malta Holding vs. Alankomaat, Luxemburg & muut: Rehellinen vertailu Malta Holdingin perustaminen: Käytännön askel-askeleelta -ohje Malta Holdingsin 5 kalleinta virhettä (ja miten vältät ne) FAQ: Tärkeimmät kysymyksesi Malta Holdingsista Miksi suosittelen jokaiselle yrittäjälle Malta-holdingia kahden Maltan vuoden jälkeen Tiedätkö, mikä minut Maltalla yllätti kahden vuoden jälkeen eniten? Ei 316 aurinkoista päivää vuodessa eikä se, että bussi joskus jopa saapuu ajoissa. Vaan oivallus siitä, että kansainväliselle yrittäjälle Malta on yksi Euroopan fiksuimmista sijainneista – kun tietää, miten asiat kannattaa hoitaa. Kun muutin tänne 2022, ajattelin: Malta? Sehän on vain eläkeläisille ja kielikurssilaisille. Väärin! Tänään istun Valletta-kadulla espresso kädessä ja voin kokemuksesta sanoa: Malta Holding -yhtiö voi laillisesti pienentää verotaakkaasi jopa 80 % tai enemmän. Kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta? Anna kun näytän, miten se toimii. Tässä artikkelissa selitän kaiken oleellisen Malta-yhtiöholdingista. Ei konsulttien mainospöhinää, vaan todellisuutta. Konkreettisia lukuja, realistisia kuluja ja sudenkuoppia, joista kukaan ei kerro etukäteen. Kelle Malta Holding oikeasti kannattaa? Ennen kuin mennään yksityiskohtiin: Malta Holding ei sovi kaikille. Sinun olisi hyvä täyttää ainakin yksi näistä ehdoista: Liikevaihto yli 500 000 € vuodessa: Jos summa on pienempi, perustamis- ja hallintokulut syövät veroedun Kansainvälistä liiketoimintaa: Myyt useaan EU-maahan tai sinulla on asiakkaita EU:n ulkopuolella Passiiviset tulot: Osingot, lisenssit, korot tai kiinteistötulot Exit-suunnitelma: Suunnittelet yrityksesi myyntiä seuraavan 3–7 vuoden kuluessa Jos toimit ja myyt vain Saksassa, unohda koko vaiva. Siinä tapauksessa Malta Holding on kuin Ferrari lähikauppareissuun – täysin yliampuvaa. Mikä on Malta Holding -yhtiö? (Ja miksi se ei ole niin monimutkainen kuin luulet) Malta Holding -yhtiö on pohjimmiltaan tavallinen maltalainen osakeyhtiö (Limited Liability Company), joka omistaa muita yhtiöitä. Koko juttu piilee Maltan verojärjestelmässä – mutta siitä lisää hetken päästä. Malta Holdingin perusrakenne Kuvittele, että rakennat yrityksillesi kerrostalon: Alakerta: Operatiivinen yhtiösi (esim. Saksassa) Ensimmäinen kerros: Malta Holding -yhtiö Ylin kerros: Sinä yksityishenkilönä tai jokin muu rakenne Malta Holding kerää voitot operatiivisista yhtiöistäsi ja voi siirtää ne sinulle huomattavin veroeduin. Tämä toimii Maltan Full Imputation Systemin ansiosta – termi, joka kuulostaa monimutkaisemmalta kuin se on. Full Imputation System selitettynä (ilman lakijargonia) Maltassa on varsin ovela verojärjestelmä. Kun Malta Holding -yhtiösi tekee voittoa, se maksaa ensin 35 % yhteisöveroa. Tähän asti kaikki on tuttua. Temppu on siinä: Kun holding jakaa voiton osinkoina sinulle, saat suurimman osan veroista takaisin. Riippuen siitä, mistä voitot tulevat, voit saada jopa 6/7 maksetuista veroista takaisin. Käytännössä: Todellinen verorasitus tietyillä tuloilla voi olla vain 5 %. Käytännön esimerkki: Saksalainen GmbH tekee 200 000 € voittoa ja jakaa sen osinkona Malta Holdingillesi. Maltalaisyhtiö maksaa 70 000 € veroa (35 %). Kun se jakaa 200 000 € sinulle, saat 60 000 € veronpalautuksena. Todellinen verorasitus: vain 10 000 € eli 5 %. Mitkä yhtiömuodot ovat mahdollisia Maltalla? Holdingeihin sopii käytännössä kaksi yhtiömuotoa: Yhtiömuoto Vähimmäispääoma Osakkaat Sopii Private Limited Company 1 164 € 1–50 Suurin osa holdingeista Public Limited Company 46 588 € Rajoittamaton Suuryritykset, pörssilistautuminen 95 % tapauksista Private Limited Company riittää. Perustaminen on nopeaa, kustannukset matalat ja rakenne riittää mainiosti tarpeisiisi. Malta Holdingin verohyödyt: 6 % -sääntö ja muita yllätyksiä Nyt muuttuu mielenkiintoiseksi. Malta Holdingin verosedut ovat vaikuttavat – mutta vain, jos ymmärrät, miten ne toimivat. Annan selkeästi tärkeimmät mekanismit. Kuuluisa 6 % -sääntö Malta Holdingeissa Olet ehkä kuullut, että Malta Holding voi maksaa veroja vain 6 %. Tämä pitää paikkansa – mutta vain tietyin edellytyksin. 6 % koskee ns. non-resident -yhtiöitä passiivisilla tuloilla. Mitä tarkoittaa non-resident? Malta Holding on non-resident, jos sitä ei johdeta Maltalta käsin. Eli hallituksen ja strategian on oltava Maltan ulkopuolella. Mitä ovat passiiviset tulot? Osingot muista yhtiöistä Korkotulot ja lainojen takaisinmaksut Lisenssimaksut (patentit, tavaramerkit, ohjelmistot) Kiinteistötulot Pääomatulot yritysmyynneistä Veronpalautusjärjestelmä tarkemmin Maltalla on erilaisia tilejä erilaisille tulovirtauksille. Kuulostaa monimutkaiselta, mutta logiikka on selkeä: Tulolaji Palautus Todellinen vero Esimerkki EU-osingot 6/7-verosta palautetaan 5 % Osinko saksalaisesta GmbH:sta Ulkomaiset osingot 2/3-verosta palautetaan 11,67 % Osinko US-Corporationista Ulkomaiset tulot 6/7-verosta palautetaan 5 % Lisenssimaksut Saksasta Maltan omat tulot Ei palautusta 35 % Vuokratulot Maltalla Kaksoisverosopimusten hyödyntäminen Malta on sopinut kaksoisverosopimuksen (DBA) yli 80 maan kanssa. Eli: Kun Malta Holding saa osinkoa Saksasta, se maksaa Saksaan vain 5 % lähdeveroa tavallisen 26,375 % sijaan. Laskuesimerkki Saksa → Malta: Saksalainen GmbH tekee 100 000 € voittoa Kansallinen yhteisövero Saksassa: ~30 % = 30 000 € Osingonjako Maltalle: 70 000 € Lähdevero Saksa: 5 % = 3 500 € Maltan saanto: 66 500 € Maltan yhteisövero: 35 % = 23 275 € Palautus jaon yhteydessä: 6/7 = 19 950 € Kokonaisvero: 33 825 € eli 33,8 % Vertailuksi: Suora osingonjako Saksaan yksityishenkilölle olisi verotettu yli 45 %:lla. IP-holding-rakenteet: Lisenssimaksujen kruununjalokivi Erityisen mielenkiintoista on immateriaalioikeuksissa (Intellectual Property). Maltalla ei peritä lähteveroa lähteville lisenssimaksuille. Tämä tarkoittaa: Malta Holding omistaa patentit, tavaramerkit tai ohjelmistot Se lisensoi ne operatiivisille yhtiöille Lisenssimaksut liikkuvat verovapaasti Maltalle Sinulle jatkettava tulo kokonaisuudessaan: vain 5 % todellinen vero Tunnen ohjelmistoyrittäjiä, jotka ovat näin laskeneet verorasituksensa 42 %:sta alle 15 %:iin. Laillisesti ja veroneuvonnan siunauksella. Malta Holdingin oikeudelliset vaatimukset: Mitä todella tarvitset Nyt pelisääntöihin. Malta on EU-maa ja noudattaa tiukkaa compliance-käytäntöä. Ei huolta – rehelliselle yrittäjälle kaikki tämä on täysin hoidettavissa. Substance-vaatimukset: Enemmän kuin pelkkä postilaatikkoyritys EU on kiristänyt ruuvia viime vuosina. Malta Holdingisi täytyy ihan oikeasti näyttää taloudellista substanssia. Käytännössä tämä tarkoittaa: Rekisteröity osoite Maltalla: Ei pelkkä postilokero vaan oikea liikeosoite Maltalainen johtaja: Ainakin yhden johtajan on oltava Maltalla asuva Hallituksen kokoukset: On pidettävä Maltalla Kirjanpito: Kirjat pidetään Maltalla Asianmukaiset kulut: Holdingilla pitää olla oikeita kuluja Maltalla Kuulostaa työläältä? Onhan se. Mutta oikealla rakenteella ja paikallisella partnerilla täysin hallittavissa. Corporate Service Provider: Paikallinen apurisi Lähes jokainen Malta Holding käyttää Corporate Service Provideriä (CSP). Tämä on lisensoitu yritys, joka hoitaa hallinnon: Palvelu Mitä tehdään Kulut / vuosi Nominee Director Maltalainen johtaja compliance-tarkoituksiin 3 000–5 000 € Registered Office Virallinen liikeosoite 1 000–2 000 € Accounting Kirjanpito ja tilinpäätös 3 000–6 000 € Company Secretary Pöytäkirjat, compliance-tehtävät 2 000–3 000 € Vinkkini: Älä säästä väärässä paikassa. Hyvä CSP maksaa enemmän, mutta säästää sinut viranomaisharmilta myöhemmin. Suunnittele vähintään 10 000 € vuodessa kokonaispalveluihin. Ilmoitusvelvollisuudet ja compliance Maltalla compliance otetaan vakavasti. Nämä ilmoitukset ovat pakollisia: Annual Return: Vuosittainen ilmoitus 31. tammikuuta mennessä (85 € maksu) Beneficial Ownership Register: Kuka on todellinen omistaja? Tax Returns: Veroilmoitus 30. kesäkuuta mennessä Audit: Pakollinen liikevaihdon ylittäessä 700 000 € Transfer Pricing Documentation: Konserninsisäisessä liiketoiminnassa Jos unohdat ilmoituksen, sakkoa napsahtaa 2 329 € – helposti. Toistuvat laiminlyönnit voivat johtaa yhtiön lakkauttamiseen. BEPS ja veronkierron vastaiset säännöt OECD:n BEPS-säännöt (Base Erosion and Profit Shifting) ovat tuoneet sääntelyä tiukemmaksi. Maltan holdingillesi nämä ovat merkittävimmät: Principal Purpose Test: Oliko verohyöty pääasiallinen syy järjestelylle? Limitation of Benefits: DBA-hyödyt vain todellisessa liiketoiminnassa CRS (Common Reporting Standard): Automaattinen tiedonvaihto veroviranomaisten välillä Pelkkä vero-optimointi ilman liiketoiminnallista perustetta ei enää mene läpi. Malta Holdingin täytyy olla aidosti liiketoimintaa varten. Malta Holding -yhtiön kulut: Realistiset numerot mainospuheiden sijaan Puhutaanpa rahasta. Tässä ovat Malta Holdingin todelliset kustannukset – ilman alkaen 5 000 € -syöttejä, jotka lopulta maksavat tuplasti. Kertaluontoiset perustamiskulut Malta Holdingin perustamisen yhteydessä maksetaan nämä kulut: Eriä Kustannukset Kommentti Valtion maksut 245 € Rekisteröinti Malta Business Registryyn Legal Fees 2 500–5 000 € Juristi perustamisasiakirjoihin Due Diligence 1 500–3 000 € Know-Your-Customer -tarkistus Apostille 200–500 € Ulkomaisien asiakirjojen vahvistus Pankkitilin avaus 0–2 000 € Osa pankeista veloittaa avausmaksun Yhteensä 4 445–10 745 € Riippuen rakenteen monimutkaisuudesta Jatkuvat vuosikulut Nämä ovat vuosittaiset todelliset kulut: Palvelu Kulut/vuosi Pakollisuus Corporate Service Provider 8 000–15 000 € Ehdottomasti välttämätön Accounting & Audit 5 000–10 000 € Lain mukaan pakollinen Tax Advisory 3 000–8 000 € Vahvasti suositeltava Pankkitili 500–2 000 € Tilityspalvelumaksut Government Fees 500–1 000 € Vuosikokous jne. Yhteensä 17 000–36 000 € Riippuen rakenteen laajuudesta Todellisuustarkistus: Varaa vähintään 20 000 € vuodessa toimivalle Malta Holdingille. Kaikki tätä halvempi on joko epäluotettavaa tai et saa kaikkia tarvittavia palveluita. Break-even-analyysi: Milloin Malta Holding kannattaa? 20 000 € vuotikustannuksella sinun pitää säästää vähintään 100 000 € veroja, jotta rakenne kannattaa. Tämä onnistuu kun: Osingot: Noin 500 000 € vuodessa Lisenssimaksut: Noin 300 000 € vuodessa Pääomatulot: Usein jo 200 000 € (kertaluontoinen) Piilokulut, joita kukaan ei mainitse Kokemuksesta voin sanoa, että lisäksi kertyy mm. näitä kuluja: Matkustuskulut: 2–3 Maltan matkaa vuodessa kokouksiin (1 500 €) Saksalainen veroasiantuntija: DBA-hakemukset ja saksalainen compliance (3 000–5 000 €) Siirtohinna-analyysit: Isommissa rakenteissa (5 000–15 000 €) Legal Opinions: Monimutkaisiin rakenteisiin (2 000–8 000 €) Valuutanvaihto: Kansainvälisten siirtojen valuuttakulut Kokonaisuudessaan realistinen vuosikustannus on 25 000–45 000 €. Kuulostaa isolta – mutta oikealla liikevaihdolla säästät moninkertaisesti veroissa. Halvat vaihtoehdot ja niiden rajat Osa mainostaa Malta Holding alk. 5 000 €. Näin se menee: Shelf Company: Valmiiksi perustettu yhtiö (halvempi, mutta vähemmän joustava) Managed Director Services: Yksinkertaiset nominee-rakenteet Minimicompliance: Vain lain minimivaatimukset Ongelma: Ensimmäisessä verotarkastuksessa tai isossa transaktiossa seinä tulee vastaan. Ammattimaista rakennetta tarvitaan oikeaan kansainväliseen liiketoimintaan. Malta Holding vs. Alankomaat, Luxemburg & muut: Rehellinen vertailu Malta ei ole ainoa vaihtoehto eurooppalaisille holdingeille. Katsotaan, miten Malta pärjää muihin suosittuihin kohteisiin verrattuna. Malta vs. Alankomaat: Klassikkovertaus Alankomaat olivat pitkään eurooppalaisten holdingien standardi. Anti-Avoidance-sääntöjen myötä tilanne muuttui: Kriteeri Malta Alankomaat Voittaja Tehokas veroaste 5–11,67 % 25,8 % Malta Substance-vaatimukset Keskitaso Korkeat Malta DBA-verkosto Yli 80 maata Yli 95 maata Alankomaat Perustamiskulut 5 000–10 000 € 8 000–15 000 € Malta Jatkuvat kulut 20 000–35 000 € 25 000–40 000 € Malta Maine Hyvä Erinomainen Alankomaat Yhteenveto: Malta voittaa kustannuksissa ja veroissa, Alankomaat maineessa ja DBA-verkostossa. Keskisuurille yrittäjille Malta on usein paras valinta. Malta vs. Luxemburg: Premium vastaan käytännöllisyys Luxemburg on holdingien premium-ratkaisu – mutta myös kalliimpi: Luxemburgin edut: Paras maine, erinomaiset pankit, laaja DBA-verkosto Luxemburgin haitat: Korkeat kustannukset (50 000 €+ vuodessa), monimutkaiset substance-säännöt Maltan edut: Samantapaiset veroedut paljon pienemmillä kustannuksilla Maltan haitat: Vähemmän arvostettu, pienempi DBA-verkosto Luxemburg sopii, kun liikevaihto on yli 5 miljoonaa euroa vuodessa. Alle tämän Malta on järkevämpi valinta. Malta vs. Kypros: Välimeren kilpailu Kypros on Maltan suora kilpailija Välimerellä: Näkökohta Malta Kypros Yritysvero 5 % (efektiivinen) 12,5 % Osinkovero 0 % 0 % IP-etuudet On olemassa 80 % vähennys EU-maine Hyvä Ongelmallinen Pankkitoiminta Vakaat Vuoden 2013 jälkeen haastavammat Kyproksella oli aiemmin etuja, mutta pankkikriisin ja Golden Passport -skandaalien jälkeen Malta on varmempi valinta. Malta vs. Irlanti: Vihreä vaihtoehto Irlanti markkinoi itseään aggressiivisesti: Irlannin vahvuudet: 12,5 % yritysvero, isot teknologiayhtiöt, englanninkielinen Irlannin heikkoudet: Korkeat substance-vaatimukset, korkeat palkat Maltan vaihtoehto: Alemmat veroasteet, pienemmät kulut Suurille teknologiayhtiöille Irlanti on hyvä. Pienemmille holdingeille Malta on kustannustehokkaampi. Uudet muutokset: Pillar 2 ja minimivero OECD:n 15 %:n minimivero (Pillar 2) muuttaa peliä. Mutta: Koskee vain yli 750 milj. € liikevaihtoa: Useimmat keskisuuret eivät kuulu piiriin Malta hyötyy: Muut maat joutuvat nostamaan veroja, Malta säilyttää kilpailuedun Safe Harbor -säännöt: Alle 15 %:n todelliset veroasteet mahdollisia yhä Useimmille yrittäjille Pillar 2 ei muuta Maltan houkuttelevuutta. Malta Holdingin perustaminen: Käytännön askel-askeleelta -ohje Siirrytään käytäntöön. Käyn läpi koko perustamisprosessin – ja ne kompastuskivet, jotka itsekin kohtasin. Vaihe 1: Suunnittelu ja valmistelu (4–6 viikkoa) Vaihe 1: Neuvonta ja rakennesuunnittelu Etsi kokenut neuvonantaja, joka tuntee sekä maltalaisen että saksalaisen verolain. Hinta 3 000–5 000 €, mutta säästää vaivaa myöhemmin. Nykyisen rakenteen analyysi Optimaalisen holdingrakenteen suunnittelu Verovaikutusten laskenta Compliance-vaatimusten selvitys Vaihe 2: Corporate Service Providerin valinta Kilpailuta vähintään 3 tarjousta. Tärkeitä kysymyksiä: Kuinka pitkään toimineet? Onko heillä saksalaisia asiakkaita? Mitä lisenssejä heillä on? Voivatko antaa referenssejä? Vaihe 3: Dokumentit kuntoon Tarvitset (kaikki apostillella vahvistettuna): Passi Väestörekisteriote (max 3 kk vanha) Ansioluettelo Pankki- tai varallisuustodistus Due Diligence -kysely täytettynä Vaihe 2: Perustaminen (2–4 viikkoa) Vaihe 4: Nimen varaaminen Yrityksen nimi Maltan Business Registryssä varaukseen (45 €). Kestää 1–2 päivää. Vinkit: Nimen kannattaa olla neutraali ja kansainvälinen Vältä sanaa Holding nimessä (herättää epäluuloja) Tarkista tavaramerkit tärkeissä maissa Vaihe 5: Memorandum & Articles of Association Juristisi laatii perustamisasiakirjat. Kiinnitä huomiota: Laaja toimialamäärittely (joustavuuden vuoksi) Oikea määrä authorized shares -osakkeita Nominee-rakenteet oikein kuvattu Vaihe 6: Rekisteröinti Palautetaan rekisteröitäväksi Malta Business Registrylle. Tavallisesti 3–5 arkipäivää, ellei satu lomakaudelle (Malta on tähän yllättävän altis!) Vaihe 3: Operatiivinen käynnistys (4–8 viikkoa) Vaihe 7: Veronumeron haku Malta Tax Authoritylta (IRD). Kestää 2–3 viikkoa. Saat: Tax Identification Number (TIN) ALV-numero (vaadittaessa) PAYE-numero (palkkoihin) Vaihe 8: Pankkitilin avaus Usein vaikein osuus. Maltalaiset pankit ovat tarkkoja holdingien suhteen. Hyviä vaihtoehtoja: Pankki Plussat Miinukset Vähimmäistalletus Bank of Valletta Suurin pankki, hyvät digipalvelut Konservatiivinen suhtautuminen holdingeihin 25 000 € HSBC Malta Kansainvälinen, hyvä IT Korkeat maksut 50 000 € Lombard Bank Käytännöllinen holding-asiakkaille Pienempi pankki 10 000 € MeDirect Verkkopohjainen Rajoitetut palvelut 1 000 € Pankkitilihakemukseen tarvittavat dokumentit: Certificate of Incorporation Memorandum & Articles Hallituspäätös tilin avauksesta Kaikkien johtajien ja osakkaiden henkilöllisyystiedot Due Diligence -asiakirjat Liiketoimintasuunnitelma ja talousennusteet Vaihe 9: Verorekisteröinnit Ilmoitukset viranomaisille: Malta Business Registry (vuosikertomus) Malta Financial Services Authority (jos sijoituspalveluita) Malta Gaming Authority (jos peliala) Data Protection Officer (tarvittaessa) Vaihe 4: Saksan integraatio (2–4 viikkoa) Vaihe 10: DBA-hakemus Saksassa tulee hakea kaksoisverosopimuksen etuja: Residenttitodistus Maltalta Hakemus Saksan Bundeszentralamt für Steuernille Käsittelyaika: 4–8 viikkoa Vaihe 11: Saksan kiinteän toimipaikan tarkistus Tärkeää: Malta Holdingilla ei saa olla kiinteää toimipaikkaa Saksassa. Eli: Ei pysyvää toimipistettä Saksassa Ei pysyvää edustajaa Johto ja hallinto Maltalta käsin Tyypillinen aikajana ja kompastuskivet Realistinen kokonaiskesto: 3–6 kuukautta Yleisimmät viivästykset: Pankkitili: Saattaa vaatia 2–3 yritystä Apostille: Saksan viranomaiset voivat kestää 4–6 viikkoa Due Diligence: Lisäkyselyt viivästyttävät Lomakaudet: Elokuussa Maltalla ei tapahdu mitään Vinkkini: Varaudu reilusti aikaan äläkä aloita heinäkuussa. Paras perustamisaika on syys–marraskuussa. Malta Holdingsin 5 kalleinta virhettä (ja miten vältät ne) Kahden Malta-vuoden ja lukuisten yrittäjäkeskustelujen jälkeen minulla on selkeä lista yleisimmistä (ja kalleimmista) virheistä. Tässä suurimmat sudenkuopat. Virhe #1: Halvin tarjoaja houkuttelee Virhe: Malta Holding 5 000 €:lla kuulostaa houkuttelevalta. Mutta saat vain: Shelf Company ilman räätälöityä rakennetta Minimaalinen palvelu ja tuki Ei aktiivista veroneuvontaa Ongelmia jo ensimmäisessä verotarkastuksessa Kustannukset: Tunnen henkilön, joka joutui maksamaan halpaan rakenteeseen 15 000 € lisäkulut, jotta sai sen compliantiksi. Lisäksi 8 000 € veroneuvonnasta, kun rakenne ei toiminut. Näin vältät: Panosta luotettavaan CSP:hen (10 000 €+/vuosi) Pyydä useita tarjouksia ja vertaa Kysy referenssejä ja puhu nykyasiakkaille Tarkista lisenssit ja sääntely Virhe #2: Substance-vaatimusten ohittaminen Virhe: Kuvitella, että Malta Holding on vain postilaatikko ilman todellista toimintaa. Todellisuus: EU:n säännöt vaativat aidon taloudellisen substanssin. Ilman sitä: DBA-edut evätään Saksan vero-oikeus ei tunnusta Malta Holdingia Kalliit jälkiverotukset ja korot uhkaavat Mitä tarvitset: Aitoa liiketoimintaa Maltalla Pätevä paikallinen henkilökunta Säännölliset hallituksen kokoukset Asianmukaiset käyttökulut Kustannusten aliarviointi = yli 50 000 € jälkiveroja Virhe #3: Saksan kiinteän toimipaikan muodostaminen Virhe: Malta Holdingia johdetaan tosiasiallisesti Saksasta käsin. Hälytysmerkit: Teet kaikki päätökset Saksassa Yrityksen yhteystiedot ovat Saksassa Sopimukset neuvotellaan ja allekirjoitetaan Saksassa Johtaminen käytännössä Saksassa Seuraus: Saksa verottaa Maltan yhtiön kotimaisena. Todellinen veroaste: yli 30 % 5 % sijaan. Näin teet oikein: Hallituksen kokoukset vain Maltalla Kaikki tärkeät päätökset dokumentoituna Maltalla Sopimukset maltalaisen johtajan allekirjoittamana Omat sähköpostit ja kommunikaatioerottelu Virhe #4: Siirtohinnoittelun laiminlyönti Virhe: Konsernin sisäisiä siirtohintoja ei hinnoitella markkinaehtoisesti. Esimerkkitapaus: Saksalainen GmbH maksaa 90 % voitoistaan Malta Holdingille hallinnointipalkkiona. Saksan verottaja kysyy: Onko tämä markkinaehtoista? Ratkaisu: Siirtohinnoitteludokumentaatio (5 000–15 000 €) Markkinaehtoisuuden osoittaminen Säännölliset päivitykset hinnoittelussa Talousanalyysi asiantuntijalta Ilman dokumentaatiota uhkana on tuottojen oikaisu ja sakot Saksassa. Virhe #5: Exit-strategian unohtaminen Virhe: Ei mietitä yhtiön purkamista tai myyntiä etukäteen. Ongelmia ilman exit-suunnitelmaa: Korkeat purkukustannukset (10 000–20 000 €) Verohaitat likvidoinnissa 6–12 kuukauden aikataulu Compliance-riskit koko purkuprosessin ajan Parempi suunnittelu: Exit-lausekkeet CSP-sopimuksiin Vuotuinen rakenteen tehokkuuden arviointi Vaihtoehtoiset rakenteet mietinnässä Likviditeetin suunnittelu purkukuluihin Bonus-virhe: Pankkiasioiden aliarviointi Malta Holding ilman pankkitiliä on hyödytön. Maltalaiset pankit ovat erittäin varovaisia. Tyypillisiä pankkipulmia: Pankkitilin avaus kestää 3–6 kuukautta Korkeat minimitalletukset (25 000 €+) Tiukat KYC-vaatimukset Säännöllisiä compliance-tarkistuksia Ammattivinkki: Aloita pankkiprosessi jo perustamisen aikana. Varaa aina myös varasuunnitelma (toinen pankki). Rehellinen puheenvuoro: Malta Holding ei ole automaattinen menestystarina. Se vaatii jatkuvaa hoitoa, ammattilaisneuvontaa ja todellista liiketoimintaa. Sen aliarviointi kostautuu. Mutta kun teet kaiken oikein, säästät veroissa vuosikymmeniksi. FAQ: Tärkeimmät kysymyksesi Malta Holdingsista Kuinka kauan kestää Malta Holdingin perustaminen? Varsinainen perustamisaika on 2–4 viikkoa. Kaikki on toiminnassa (pankkitili ja saksalaiset rekisteröinnit) yleensä 3–6 kuukaudessa. Useimmiten hitainta on pankkitilin avaaminen. Voinko saksalaisena perustaa Malta Holdingin? Kyllä, täysin vaivatta. Et tarvitse edes asuinosoitetta Maltalla. Vain yhtiön täytyy olla rekisteröity ja johdettu Maltalta. Mikä on Malta Holdingin vähimmäispääoma? Lain mukaan 1 164 € osakepääoma riittää. Käytännössä pankkitilin avaukseen tarvitaan 10 000–50 000 € minimitalletus pankista riippuen. Täytyykö minun muuttaa Maltalle? Ei, mutta kokouksiin ja substanssin varmistamiseen tulee matkustaa usein (4–6 kertaa vuodessa). Miten Saksan verotus toimii tässä? Olet yhä Saksan verovelvollinen, mutta Malta Holding voi DBA-hakemuksella pienentää Saksan osinkolähdeveron 26,375 %:sta 5 %:iin. Tällä säästät merkittävästi veroissa. Mitä tapahtuu Saksan verotarkastuksessa? Saksan verottaja tarkistaa käytännössä: 1) Onko holding todella Maltalla? 2) Onko Saksassa kiinteä toimipaikka? 3) Ovatko siirtohinnat markkinaehtoisia? Hyvällä dokumentaatiolla ei ongelmia. Voinko siirtää olemassa olevan yhtiön Malta Holdingiin? Kyllä, mutta se on veroteknisesti mutkikasta. Saksassa siirto voi olla veroneutraali, mutta vaatii tarkan suunnittelun ja asiantuntijan. Mille toimialoille Malta Holding sopii erityisesti? Erityisesti: Ohjelmisto/IT, verkkokauppa, konsultointi, kiinteistösijoittaminen, lisenssiliiketoiminta, trading. Vähemmän: Tuotannollinen ala runsaalla henkilöstöllä. Mitä Malta Holding maksaa oikeasti vuodessa? Realistiset kokonaiskustannukset: 20 000–35 000 € vuodessa kaikkiin palveluihin (CSP, kirjanpito, neuvonta, pankkitili). Halvemmalla usein jäädään ilman riittävää compliancea. Voiko Malta Holding ostaa kiinteistöjä? Kyllä, Malta Holding voi ostaa kiinteistöjä EU:ssa helposti. EU:n ulkopuolella on joissain maissa rajoituksia. Miten Brexit vaikuttaa Britannian liiketoimintaan? Maltalla on uusi DBA-sopimus Iso-Britannian kanssa. Brexit on tehnyt Maltasta entistä kiinnostavamman UK-liiketoiminnalle, koska UK ei noudata enää EU-sääntelyä. Kuinka myyn Malta Holdingin? Share Deal (osakekauppa) on useimmiten verotehokkain. Asset Deal (varallisuuden myynti) voi olla joskus parempi. Varaa siistiin irtautumiseen 6–12 kuukautta.
